Wrocław, 15 maja 2026 roku
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
Spis treści
I.
WYBRANE DANE FINANSOWE
............................................................................................. 3
II.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH
DOCHODÓW
............................................................................................................................ 4
III.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
..................................... 5
IV.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘZNYCH
.......................... 7
V.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
.................... 9
VI.
PODSTAWOWE INFORMACJE
............................................................................................ 10
1.
Informacje o spółce
............................................................................................................... 10
2.
Informacje Grupie Kapitałowej
........................................................................................... 10
3.
Skład Zarządu
........................................................................................................................... 11
4.
Skład Rady Nadzorczej
........................................................................................................... 11
Komitet Audytu
.................................................................................................................... 11
5.
Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
..................................................... 12
6.
Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
......................................................................... 14
7.
Polityka rachunkowości
........................................................................................................ 15
8.
Nowe standardy rachunkowości i interpretacje KIMSF
................................................ 31
9.
Informacja dotycząca segmentów operacyjnych
............................................................33
VII.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z ZYSKÓW I STRAT I INNYCH
CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
........................................................................................... 34
1.
Przychody z tytułu usług komercyjnych
........................................................................... 34
2.
Przychody z tytułu dotacji
................................................................................................... 34
3.
Amortyzacja
............................................................................................................................. 34
4.
Zużycie materiałów i energii
............................................................................................... 35
5.
Usługi obce
.............................................................................................................................. 35
6.
Koszty świadczeń pracowniczych
..................................................................................... 35
7.
Koszty operacyjne
................................................................................................................. 36
8.
Koszy projektów B+R
............................................................................................................ 36
9.
Specyfikacja pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych
................................. 37
10.
Specyfikacja przychodów i kosztów finansowych
.......................................................... 37
11.
Podatek dochodowy
..............................................................................................................38
12.
Działalność zaniechana
........................................................................................................ 40
VIII.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
................... 43
1.
Działalność Zaniechana
........................................................................................................ 43
2.
Inne korekty
............................................................................................................................ 43
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
2
IX.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ
.................. 44
1.
Rzeczowe aktywa trwałe
...................................................................................................... 44
2.
Wartości niematerialne
........................................................................................................46
3.
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności
........................................... 47
4.
Pożyczki udzielone
................................................................................................................49
5.
Środki pieniężne
.....................................................................................................................49
6.
Pozostałe aktywa
....................................................................................................................49
7.
Kapitał podstawowy
............................................................................................................. 50
8.
Kapitał zapasowy
.................................................................................................................... 53
9.
Kapitał rezerwowy
................................................................................................................. 53
10.
Zyski zatrzymane/Niepokryte straty
................................................................................ 54
11.
Rezerwy
.................................................................................................................................... 54
12.
Zobowiązania z tytułu oprocentowanych kredytów i pożyczek
................................. 55
13.
Zobowiązania z tytułu leasingu
........................................................................................... 55
14.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
.........................56
X.
POZOSTAŁE
NOTY OBJAŚNIAJĄCE
................................................................................... 57
1.
Instrumenty finansowe
......................................................................................................... 57
2.
Zarządzanie ryzykiem kapitałowym
..................................................................................58
3.
Zarządzanie ryzykiem finansowym
....................................................................................59
4.
Aktywa i zobowiązania warunkowe.
................................................................................. 63
5.
Płatności w formie akcji.
.......................................................................................................64
6.
Transakcje z podmiotami powiązanymi.
...........................................................................64
7.
Wynagrodzenie kluczowego personelu
........................................................................... 66
8.
Wynagrodzenie firmy audytorskiej
................................................................................... 66
9.
Istotne sprawy sporne
.......................................................................................................... 67
10.
Pozostałe wpływające na ocenę sytuacji finansowej Spółki
......................................... 67
Rozwiązanie umów o dofinansowanie
...................................................................................... 67
Umowa sprzedaży praw do cząsteczek PBA
-
0405 i PBA
-
0111 (pr. PB004 i PB003G)
.... 68
Złożenie i wycofanie wniosku o upadłość
............................................................................... 69
Umowa z ACRX
.............................................................................................................................. 69
11.
Zdarzenia po dniu bilansowym wpływające na ocenę sytuacji finansowej Spółki
.. 70
12.
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
...................................................................... 73
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
3
I.
WYBRANE DANE FINANSOWE
Wybrane dane finansowe prezentowane w raporcie przeliczono na walutę euro
w następujący sposób:
1) Pozycje dotyczące sprawozdania z zysków i strat i innych całkowitych dochodów,
rachunku przepływu pieniężnych oraz zestawienia zmian w kapitale własnym przeliczono
według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną na ostatni dzień każdego miesiąca
kursów ogłaszanych przez NBP:
– za okres 01.01.2025 – 31.12.2025: 4,2372 zł
– za okres 01.01.2024 – 31.12.2024: 4,3042 zł
2) Pozycje bilansowe przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP,
obowiązującego na dzień bilansowy, kurs ten wyniósł:
– na dzień 31.12.2025 4,2267 zł
– na dzień 31.12.2024 4,2730 zł
Okres
zakończony
31.12.2025
Okres
zakończony
31.12.2024
Okres
zakończony
31.12.2025
Okres
zakończony
31.12.2024
tys. zł
tys. zł
tys. EUR
tys. EUR
Przychody z działalności operacyjnej
985
3 297
233
766
Koszty działalności operacyjnej razem
6 331
15 681
1 494
3 643
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
(5 738)
(12 383)
(1 354)
(2 877)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
(7 835)
(13 189)
(1 849)
(3 064)
Zysk (strata) netto
(9 820)
(19 435)
(2 318)
(4 515)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
(6 248)
(10 829)
(1 475)
(2 516)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
939
3 559
222
827
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
5 006
3 978
1 182
924
Przepływy pieniężne netto – razem
(304)
(3 292)
(72)
(765)
Średnia ważona liczba akcji
4 923 357
3 485 050
4 923 357
3 485 050
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR )
(1,99)
(5,58)
(0,47)
(1,30)
Stan na
31.12.2025
Stan na
31.12.2024
Stan na
31.12.2025
Stan na
31.12.2024
tys. zł
tys. zł
tys. EUR
tys. EUR
Aktywa / Pasywa razem
4 940
2 343
1 169
548
Aktywa trwałe
127
238
30
56
Aktywa obrotowe
4 813
2 106
1 139
493
Kapitał własny
(14 147)
(13 116)
(3 347)
(3 069)
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
19 087
15 459
4 516
3 618
Zobowiązania długoterminowe
131
-
31
-
Zobowiązania krótkoterminowe
18 955
15 399
4 485
3 604
Liczba akcji na koniec okresu
8 163 144
3 748 239
8 163 144
3 748 239
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł /EUR )
(1,73)
(3,50)
(0,41)
(0,82)
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
4
I
I
.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT I
INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
(w tysiącach złotych)
Nota
nr
Okres
zakończony
31.12.202
5
Okres
zakończony
31.12.202
4
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody z usług komercyjnych
1
-
-
Przychody z dotacji
2
985
3 297
Przychody z działalności operacyjnej
985
3 297
Amortyzacja
3
159
309
Zużycie materiałów i energii
4
29
46
Usługi obce
5
4 569
13 125
Wynagrodzenia
6
1 099
1 626
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
6
136
164
Pozostałe koszty rodzajowe
339
411
Koszty Działalności operacyjnej razem
7
6 331
15 681
Pozostałe przychody operacyjne
8
47
-
Pozostałe koszty operacyjne
9
440
-
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
(5 738)
(12 383)
Przychody finansowe
10
102
524
Koszty finansowe
10
2 198
1 330
Zysk (strata) brutto
(7 835)
(13 189)
Podatek dochodowy
11
-
-
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
(7 835)
(13 189)
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
12
(1 986)
(6 246)
Zysk (strata) netto za okres
(9 820)
(19 435)
INNE CAŁKOWITE DOCHODY NETTO
Inne całkowite dochody
-
-
Całkowite dochody ogółem
(9 820)
(19 435)
Zysk (strata) netto na akcję w złotych
13
(2,00)
(5,58)
Rozwodniony zysk (strata) netto na akcję w złotych
13
(1,88)
(5,40)
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
5
III.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Nota
nr
Stan na
31.12.202
5
Stan na
31.12.202
4
AKTYWA
Rzeczowe aktywa trwałe
1
127
120
Wartości niematerialne
2
-
117
Aktywa trwałe
127
238
-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności
3
4 754
1 671
Udzielone pożyczki
4
-
-
Pozostałe aktywa
6
49
107
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
5
10
313
Aktywa obrotowe inne niż aktywa zakwalifikowane jako
przeznaczone do sprzedaży
4 813
2 091
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do
sprzedaży
7
-
14
Aktywa obrotowe
4 813
2 106
SUMA AKTYWÓW
4 940
2 343
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
6
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
c.d.
Nota
nr
Stan na
31.12.2025
Stan na
31.12.2024
PASYWA
Kapitał podstawowy
8
816
375
Kapitał zapasowy
9
106 813
98 851
Pozostałe kapitały rezerwowe
10
408
22
Zyski zatrzymane/Niepokryte straty
11
(112 364)
(92 929)
Wynik okresu bieżącego
(9 820)
(19 435)
Kapitał własny ogółem
(14 147)
(13 116)
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
-
-
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
12
-
-
Oprocentowane kredyty i pożyczki
13
-
-
Dotacje rozliczane w czasie
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
14
131
-
Pozostałe zobowiązania
-
-
Zobowiązania długoterminowe
131
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
15
2 537
851
Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek
13
15 849
13 963
Zobowiązania z tytułu leasingu
14
25
96
Pozostałe zobowiązania
15
252
106
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
12
123
354
Rezerwy na zobowiązania
170
29
Dotacje rozliczane w czasie
-
-
Przychody przyszłych okresów
-
-
Zobowiązania krótkoterminowe inne niż związane
z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży
18 955
15 399
Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami
klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży
7
-
60
Zobowiązania razem
19 087
15 459
SUMA PASYWÓW
4 940
2 343
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
7
IV.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW
PIENIĘZNYCH
Okres
zakończon
y
31.12.202
5
Okres
zakończon
y
31.12.202
4
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) netto
(7 835)
(19 435)
Podatek dochodowy, w tym:
-
-
Podatek dochodowy bieżący
-
-
Podatek dochodowy odroczony
-
-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
(7 835)
(19 435)
Korekty
1 586
8 606
Amortyzacja działalność kontynuowana
159
309
Odsetki
2 186
1 341
Zmiana stanu należności, z wyjątkiem pożyczek
686
12 975
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów
1 259
(1 204)
Zmiana stanu rezerw
(90)
(2)
Zmiana stanu zapasów
-
-
Zmiana stanu innych aktywów
58
308
Zmiana stanu dotacji do rozliczenia
-
(4 811)
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów
-
-
(Zapłacony) zwrócony podatek dochodowy
-
-
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
-
-
Wynik na działalności inwestycyjnej dotyczący aktywów dostępnych do
sprzedaży
(989)
-
Zysk (strata) z tytułu różnic kursowych
-
-
Wynik na działalności zaniechanej
1
(1 986)
(311)
Inne korekty
2
302
-
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
(6 248)
(10 829)
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCJNA
I. Wpływy
1 039
3 865
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości
niematerialnych dotyczący działalności kontynuowanej
-
-
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości
niematerialnych dotyczący działalności zaniechanej
1
239
3 865
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych
-
-
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych dotyczący działalności
zaniechanej
1
800
-
Wpływy ze sprzedaży jednostek uczestnictwa
-
-
II. Wydatki
100
306
Wydatki na rzeczowy majątek trwały i wartości niematerialne
-
-
Wydatki na aktywa finansowe
-
-
Wydatki z tytułu kredytów i pożyczek działalności kontynuowanej
-
-
Wydatki z tytułu kredytów i pożyczek działalności zaniechanej
1
100
306
Nabycie udziałów w spółkach
-
-
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
939
3 559
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
8
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘZNYCH
c.d.
Okres
zakończony
31.12.202
5
Okres
zakończony
31.12.202
4
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
I. Wpływy
5 092
4 421
Wpływy z emisji akcji
5 092
-
Wpływy z udzielonych kredytów i pożyczek
-
10
Emisja dłużnych papierów wartościowych
-
4 411
II. Wydatki
86
442
Wydatki z tytułu kredytów i pożyczek
10
-
Wydatki z tytułu odsetek i prowizji
30
72
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
dotyczących działalności kontynuowanej
46
149
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
dotyczących działalności zaniechanej
1
-
221
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
5 006
3 978
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE RAZEM
(304)
(3 292)
ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I ICH EKWIWALENTÓW
(304)
(3 292)
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU
313
3 606
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU
10
313
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
9
V.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE
WŁASNYM
(w tysiącach złotych)
Kapitał
podstawowy
Kapitał
zapasowy
Kapitał
rezerwowy
Zyski
zatrzymane
/
niepokryte
straty
Kapitał
własny
(ogółem)
Na dzień 1 stycznia 2025
roku
375
98 851
22
(112 364)
(13 116)
Zysk / strata za okres
-
-
-
(9 820)
(9 820)
Inne całkowite dochody
-
-
-
-
-
Całkowite dochody za okres
ogółem
-
-
-
(9 820)
(9 820)
Emisja akcji
441
7 962
386
-
8 789
Podział wyniku finansowego
-
-
-
-
-
Transakcje płatności w
formie akcji
-
-
-
-
-
Transakcje w formie
instrumentów finansowych
-
-
-
-
-
Na dzień 31 grudnia 2025
roku
816
106 813
408
(122 184)
(14 147)
Kapitał
podstawowy
Kapitał
zapasowy
Kapitał
rezerwowy
Zyski
zatrzymane
/
niepokryte
straty
Kapitał
własny
(ogółem)
Na dzień 1 stycznia 2024
roku
333
90 569
3 920
(92 929)
1 893
Zysk / strata za okres
-
-
-
(19 435)
(19 435)
Inne całkowite dochody
-
-
-
-
-
Całkowite dochody za okres
ogółem
-
-
-
(19 435)
(19 435)
Emisja akcji
42
1 868
22
-
1 932
Podział wyniku finansowego
-
2 494
-
-
2 494
Transakcje płatności w
formie akcji
-
-
-
-
-
Transakcje w formie
instrumentów finansowych
-
3 920
(3 920)
-
-
Na dzień 31 grudnia 2024
roku
375
98 851
22
(112 364)
(13 116)
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
10
VI.
PODSTAWOWE INFORMACJE
1.
Informacje o spółce
Pure Biologics S.A. („Spółka”, „Jednostka”) została wpisana w dniu 30 kwietnia 2014 roku
do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd
Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000712811. Dnia 10 stycznia 2018 r. dokonano
rejestracji przekształcenia Jednostki w spółkę akcyjną. W okresie objętym niniejszym
sprawozdaniem siedziba Jednostki mieściła się we Wrocławiu (54-427), ul. Szczytnicka 11,
50-382 Wrocław. Jednostce nadano numer NIP 8943003192 oraz numer REGON
021305772. Spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową pod adresem
www.purebiologics.com oraz posiada skrzynkę poczty elektronicznej
info@purebiologics.com, jak również adres do doręczeń elektronicznych wpisany do Bazy
Adresów Elektronicznych: AE:PL-43264-33950-CUGUE-31
Jednostka działa na podstawie przepisów kodeksu spółek handlowych oraz w oparciu
o statut Spółki. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
Pure Biologics S.A. specjalizuje się w pracach badawczo-rozwojowych w obszarze
innowacyjnych leków biologicznych oraz, wyrobów medycznych o zastosowaniu
terapeutycznym.
2.
Informacje
Grupie Kapitałowej
W dniu 1 grudnia 2022 roku Spółka Pure Biologics S.A. założyła spółkę zależną, w której
objęła 100% udziałów, Doto Medical Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu, pod adresem: ul.
Legnicka 48E, 54-202 Wrocław, wpisana do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS
0001006044, której akta rejestrowe prowadzi Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we
Wrocławiu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, posiadająca numer
identyfikacji podatkowej NIP 8943200107, o kapitale zakładowym w wysokości 5.000,00
zł, reprezentowana przez Filipa Jelenia, Prezesa Zarządu.
W dniu 23 czerwca 2025 roku, Pure Biologics S.A. zbył 100% udziałów w kapitale
zakładowym spółki zależnej Doto Medical Sp. z o.o. na rzecz NanoGroup S.A. z siedzibą
w Warszawie.
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
11
3.
Skład Zarządu
Na dzień 31 grudnia 2025 r. oraz na dzień przekazania niniejszego Sprawozdania Zarząd
Spółki jest jednoosobowy a Prezesem Zarządu jest:
• Pan Filip Jeleń.
W trakcie trwania okresu objętego niniejszym raportem skład Zarządu nie uległ zmianie.
4.
Skład Rady Nadzorczej
Na dzień 31 grudnia 2025 roku w skład Rady Nadzorczej wchodzą:
• Pan Mirosław Ciućman - Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Pan Paweł Wiśniewski – Zastępca przewodniczącego Rady Nadzorczej,
• Pan Katarzyna Suchoszek - Członek Rady Nadzorczej,
• Pani Julia Bar - Członek Rady Nadzorczej,
• Pan Mariusz Czekała - Członek Rady Nadzorczej.
Komitet Audytu
Na dzień 31 grudnia 2025 r. w skład Komitetu Audytu Rady Nadzorczej wchodzą:
• Pan Mariusz Czekała – Przewodniczący Komitetu Audytu,
• Pani Julia Bar – Członek Komitetu Audytu,
• Pan Mirosław Ciućman – Członek Komitetu Audytu.
Pan Mariusz Czekała jest Członkiem Komitetu Audytu, który spełnia warunki Ustawy
o Biegłych Rewidentach dotyczące posiadania wiedzy i umiejętności w zakresie
rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych, natomiast Pani Julia Bar posiada
wiedzę z zakresu branży, w której działa Spółka. Ponadto, członkami niezależnymi
w rozumieniu Ustawy o Biegłych Rewidentach są Julia Bar i Mariusz Czekała.
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
12
5.
Podstawa sporządzenia sprawozdania
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, zwanymi dalej „MSSF UE”, które
weszły w życie do końca 2025 roku.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności
gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. w okresie co najmniej
12 miesięcy od dnia bilansowego. Założenie kontynuacji działalności Spółki w okresie
kolejnych 12 miesięcy jest jednak obarczone szeregiem założeń, gdyż w dacie publikacji
sprawozdania finansowego Spółka nie dysponowała kapitałem obrotowym
wystarczającym do finansowania działalności operacyjnej i badawczej przez ten okres.
Poziom kapitału własnego na koniec 2025 roku był ujemny i wynosił –14 147 tys. zł, a
całkowite dochody ogółem -9 820 tys. zł.
W dalszej części niniejszej noty zaprezentowano ważne kwestie, w tym niepewności
dotyczące planowanej komercjalizacji i innych źródeł finansowania działalności
operacyjnej, które mogą nasuwać poważne wątpliwości co do zdolności Spółki do
kontynuowania działalności w okresie kolejnych 12 miesięcy.
Podstawą przyjętego przez Zarząd Spółki założenia kontynuacji działalności jest przede
wszystkim pozyskanie przez Spółkę do końca września 2026 roku:
• wpływów z emisji akcji serii P2, które (po odjęciu kosztów emisji) zrealizowały się
w kwocie 4 064 tys. PLN w miesiącu styczniu 2026,
• środków z emisji akcji serii S w kwocie 50 000 tys. zł,
• środków ze zwrotu podatku VAT oraz ze sprzedaży zlikwidowanego majątku
spółki w łącznej kwocie około 750 tys. zł.
• dokonanie konwersji pożyczki od ACRX Investments Limited z siedzibą w Nikozji,
Cypr w kwocie (wraz z odsetkami) 16 804 tys. zł na akcje serii R
Wymienione wyżej emisje akcji serii R i S są częścią porozumienia z BioFund Capital
Management LLC z siedzibą w Newark, Delaware, USA opisanej szerzej w Nocie X.11.
Brak realizacji umowy inwestycyjnej z BioFund Capital Management LLC, a co za tym idzie
wpływów z tytułu emisji akcji serii S oraz brak konwersji zadłużenia w stosunku do ACRX
Investments Limited może uniemożliwić w ogóle prowadzenie działalności operacyjnej
przez Spółkę. Okoliczności te mogą również negatywnie wpłynąć na sytuację finansową,
perspektywy rozwoju oraz wyniki Jednostki, a także doprowadzić do utraty płynności
finansowej. W skrajnym przypadku brak dostępu do finansowania może doprowadzić do
zawieszenia działalności lub ogłoszenia upadłości.
W analizie przepływów środków pieniężnych, która została sporządzona przez Zarząd
Spółki przy przyjęciu założenia kontynuacji działalności przez kolejne 12 miesięcy,
uwzględniono również, oprócz planowanych wpływów z tytułu umowy inwestycyjnej
z BioFund Capital Management LLC z siedzibą w Newark, Delaware, USA:
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
13
• koszty wynikające z wymagalnych faktur z tytułu badań klinicznych Fazy 0
w projekcie PB004 w kwocie 935 tys. zł
• koszty przyszłych prac z tytułu badań klinicznych Fazy I w projekcie PB004
lub PB003G w kwocie 4 000 tys. PLN
• koszty przyszłych prac nad nowym projektem RNAi w planowanej
wysokości 8 000 tys. zł.,
• koszty spółki w wysokości 2 714 tys. zł,
• spłatę zaległych zobowiązań Spółki na kwotę 2 109 tys. zł.
W analizie przepływów środków pieniężnych, która została sporządzona przez Zarząd
Spółki przy przyjęciu założenia kontynuacji działalności przez kolejne 12 miesięcy,
uwzględniono wszystkie ww. czynniki.
Analiza wrażliwości przychodów w założeniach budżetowych na 2026 r., w kontekście
zapewnienia kontynuacji działalności przez okres minimum 12 miesięcy, wykazała,
że w przypadku niepozyskania środków z emisji akcji serii S, wdrożony może zostać
scenariusz alternatywny. W przypadku takiego scenariusza przekłada się to na
wstrzymanie inwestycji w realizację nowego projektu RNAi oraz znaczącym
ograniczeniem przygotowań do fazy klinicznej I w projekcie PB004 lub PB003G
lub w ostateczności zawieszenia realizacji obu projektów i skierowanie zasobów jedynie
na proces komercjalizacji PB003G i PB004 na obecnym etapie rozwoju. Dla takiego
scenariusza, Zarząd będzie dążył zarówno do restrukturyzacji zadłużenia w stosunku do
ACRX oraz pozyskania pomostowego finansowania dłużnego w formie pożyczki
w wysokości ok. 1,5 mln zł., które pozwoliłoby na funkcjonowanie Spółki przez okres kilku
kolejnych kwartałów. W skrajnym przypadku brak dostępu do finansowania może
doprowadzić do zawieszenia działalności lub ogłoszenia upadłości.
Przesuniecie przypadającego na 29 maja 2025 roku terminu spłaty pożyczki (po
skapitalizowaniu odsetek zgodnie z postanowieniami umowy inwestycyjnej, obecnie 14
400 tys. zł + odsetki 1 449 tys. zł) udzielonej przez ACRX Investment; zgodnie z zawartą
w dniu 18 lipca 2025 r. umową inwestycyjną termin spłaty pożyczki ma nastąpić w dniu 17
lipca 2026 r.; w ramach zabezpieczenia umowy pożyczki ustanowiono zastawy rejestrowe
na projektach PB003G oraz PB004, które w przypadku braku spłaty lub dalszej prolongaty
pozwalają na przejęcie przedmiotów zastawu; w konsekwencji potencjalnej realizacji
umów zastawu, Spółka zostanie pozbawiona praw własności intelektualnej do kluczowych
projektów będących przedmiotem potencjalnej komercjalizacji, a jednocześnie spłaci
zadłużenie (szczegółową informację podano w pkt. X.6 „Zdarzenia po dniu bilansowym”).
Jednakże, w tym scenariuszu, istnieje ryzyko, że zgodnie z zapisami umowy z NCBR,
dotyczącymi modelu komercjalizacji wyników prac B+R, potencjalnie wystąpiłoby
roszczenie o zwrot środków przyznanego na realizację projektów dofinansowania 48 154
tys. zł.
Brak wpływów z tytułu emisji akcji serii S i restrukturyzacji pożyczki albo brak pozyskania
finansowania pomostowego, przy wstrzymaniu się od ponoszenia opłat patentowych
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
14
umożliwi prowadzenie działalności operacyjnej przez Spółkę jednie do końca 2026 roku.
Okoliczności te wpłyną negatywnie na sytuację finansową, perspektywy rozwoju oraz
wyniki Jednostki, a także mogą doprowadzić do utraty płynności finansowej w 2027 roku.
W skrajnym przypadku brak dostępu do finansowania może doprowadzić do utraty
zdolności do wykonywania swoich wymagalnych zobowiązań pieniężnych, co będzie
skutkowało wypełnieniem przesłanek ustawowych do złożenia wniosku o ogłoszenie
likwidacji lub upadłości.
Należy podkreślić, że w przypadku realizacji założeń zawartych w porozumieniu
z BioFund Capital Management LLC Spółka będzie dysponowała środkami
wystarczającymi na pokrycie kosztów działalności operacyjnej i badawczej w długim
okresie, tj. około 2 lat. Tym samym, nie zaistnieje potrzeba zabezpieczenia dodatkowych
źródeł finansowania dla zapewnienia Spółce wystarczających środków na prowadzenie jej
dalszej działalności. W przeciwnym wypadku.
Poza wyżej wskazanymi istotnymi niepewnościami, przy ocenie założenia kontynuacji
działalności, Zarząd uwzględnił również ryzyka opisane w Jednostkowym Raporcie
Rocznym okres 01.01.2025 – 31.12.2025 roku (pkt. V.12 i V.13), którego integralną częścią
jest niniejsze sprawozdanie, tj. m.in,: ryzyk związanych z sytuacją makroekonomiczną,
Ryzyko zmian w przepisach prawnych i podatkowych, ryzyko operacyjne, ryzyko
niepowodzenia prac badawczo-rozwojowych, ryzyko nieosiągnięcia w projektach B+R
zamierzonych wyników badawczych, ryzyko braku korelacji czasowej potrzeb Spółki
z możliwościami podwykonawców, ryzyko konieczności częściowego lub całkowitego
zwrotu przyznanego i wypłaconego dofinansowania ze źródeł publicznych, ryzyko braku
możliwości komercjalizacji wyników prac B+R, ryzyka związane z realizacją strategii
Spółki, ryzyko związane z brakiem dodatnich wyników finansowych.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego.
Niniejsze sprawozdanie finansowe, z wyjątkiem sprawozdania z przepływów pieniężnych,
zostało sporządzone zgodnie z zasadą memoriału.
Sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelnie sytuację finansową i majątkową Spółki na
dzień 31 grudnia 2025 roku, wyniki jej działalności, przepływy pieniężne, zmiany w kapitale
własnym za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku. Dane porównawcze w przypadku
sprawozdania z sytuacji finansowej sporządzono na 31 grudnia 2024 roku. W przypadku
sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów środków
pieniężnych, sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, dane porównawcze
zaprezentowano za rok 2024.
6.
Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji sprawozdania finansowego jest złoty polski
(„PLN”). Dane zaprezentowano w tysiącach złotych (tys. zł), chyba że w konkretnych
sytuacjach podano inaczej.
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
15
Kurs walut przyjęty do
wyceny
Stan na 31.12.202
5
Stan na 31.12.202
4
[EUR/PLN]
4,2267
4,2730
[USD/PLN]
3,6016
4,1012
[GBP/PLN]
4,8399
5,1488
Średnie kursy walut w
okresie
Okres zakończony 31.12.202
5
Okres zakończony 31.12.202
4
[EUR/PLN]
4,2372
4,3042
[USD/PLN]
3,7504
3,9853
[GBP/PLN]
4,9476
5,0960
7.
Polityka rachunkowości
Wybrane istotne zasady rachunkowości oraz istotne wartości oparte na osądach
i szacunkach zostały przedstawione poniżej.
Rzeczowe aktywa trwałe
Zasady ujmowania, wyceny i prezentacji
Środki trwałe są wykazywane w cenie nabycia (powiększonej o wszystkie koszty
bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu
zdatnego do użytkowania) lub koszcie wytworzenia, pomniejszonym o skumulowane
odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe są
amortyzowane liniowo, począwszy od pierwszego miesiąca następującego po miesiącu,
w którym dany środek został przyjęty do użytkowania. Stawki amortyzacji wynikają
z okresów ekonomicznej użyteczności aktywów. Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów, są
amortyzowane liniowo przez szacowany okres ich ekonomicznej użyteczności.
Każdorazowo, po wykonaniu modernizacji, koszt modernizacji ujmowany jest w wartości
bilansowej rzeczowych aktywów trwałych, jeżeli kryteria ujmowania są spełnione. Koszty
poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji
i napraw, obciążają wynik w momencie ich poniesienia.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania
z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub gdy nie są spodziewane żadne przyszłe
korzyści ekonomiczne wynikające z dalszego użytkowania lub sprzedaży. Wszelkie zyski
lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów ze sprawozdania z sytuacji
finansowej, obliczone jako różnica między wpływami ze sprzedaży a wartością bilansową
usuwanego składnika aktywu, ujmowane są w wyniku okresu, w którym dokonywana jest
operacja gospodarcza, w pozostałych kosztach lub przychodach operacyjnych.
Okres amortyzacji w odniesieniu do środków trwałych wynosi jak poniżej:
▪ urządzenia techniczne i maszyny (głównie zespoły komputerowe) – okres
amortyzacji wynosi: od 3 do 4 lat,
▪ środki transportu (samochody osobowe) – okres amortyzacji wynosi: od 2,5 roku
do 5 lat,
▪ inne środki trwałe (sprzęt medyczny i laboratoryjny) – okres amortyzacji wynosi:
5 lat.
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
16
Jednostka klasyfikuje składnik aktywów trwałych (lub grupę) jako przeznaczony do
sprzedaży, jeśli jego wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze
transakcji sprzedaży, a nie poprzez jego dalsze wykorzystanie. Spółka wycenia składnik
aktywów trwałych (lub grupę) zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży w kwocie
niższej z dwóch: jego wartości bilansowej albo wartości godziwej, pomniejszonej o koszty
zbycia.
Identyfikacja leasingu
W momencie zawarcia nowej umowy, Spółka ocenia, czy umowa jest leasingiem lub czy
zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje
się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres
w zamian za wynagrodzenie. Aby ocenić, czy na podstawie zawartej umowy przekazuje
się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez
dany okres, Spółka ocenia, czy przez cały okres użytkowania dysponuje łącznie
następującymi prawami:
▪ prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych
z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów oraz
▪ prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów.
Jeżeli Spółka ma prawo do sprawowania kontroli nad użytkowaniem zidentyfikowanego
składnika aktywów jedynie przez część okresu obowiązywania umowy, umowa zawiera
leasing w odniesieniu do tej części okresu.
Prawa wynikające z umów leasingu, najmu, dzierżawy oraz innych umów, które spełniają
definicję leasingu zgodnie z wymogami MSSF 16 są ujmowane jako aktywa z tytułu praw
do użytkowania bazowych składników aktywów w ramach aktywów trwałych oraz
drugostronnie jako zobowiązania z tytułu leasingu.
Początkowe ujęcie i wycena
Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu
leasingu w dacie rozpoczęcia leasingu.
W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania
według kosztu.
Koszt składnika aktywów z tytułu praw do użytkowania obejmuje:
▪ kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
▪ wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą,
pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,
▪ wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez Spółkę, oraz
▪ szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez Spółkę w związku
z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem
renowacji miejsca, w którym się znajdował lub przeprowadzeniem renowacji
bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu,
chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów.
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
17
Aktywa przeznaczone do sprzedaży
Zgodnie z MSSF 5 Spółka dokonuje klasyfikacji składników aktywów trwałych jako
przeznaczonych do sprzedaży, gdy spełnione zostaną wszystkie poniższe warunki (MSSF
5 pkt 6-12):
▪ składniki aktywów są dostępne do natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym
stanie,
▪ sprzedaż jest wysoce prawdopodobna, co oznacza, że:
▪ spółka jest zdecydowana do wypełniania planu sprzedaży,
▪ istnieją nabywcy lub aktywny program ich znalezienia,
▪ składniki aktywów są oferowane na sprzedaż po cenie racjonalnej w stosunku do
ich obcej wartości godziwej,
▪ sprzedaż zostanie zakończona w ciągu 12 miesięcy od momentu uznania
składników aktywów za aktywo przeznaczone do sprzedaży.
Od momentu uznania aktywa za środek trwały do sprzedaży Spółka zaprzestaje jego
amortyzacji.
Spółka wycenia składniki aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży albo
w wartości bilansowej albo w wartości godziwej, pomniejszonej o koszty sprzedaży –
w zależności od tego, która z tych kwot jest niższa.
Aktywa przeznaczone do sprzedaży prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej oddzielnie od innych aktywów oraz w pojedynczych kwotach (MSSF 5 pkt 38).
W momencie gdy Spółka uzna składniki aktywów trwałych jako przeznaczonych do
sprzedaży prezentuje w sprawozdaniu z zysków i strat i innych całkowitych dochodów
oddzielnie wynik z działalności zaniechanej po uwzględnieniu obciążeń podatkowych.
Szacunki
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu
rzeczowych aktywów trwałych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych
okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Okres
amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych w leasingu z tytułu przekształconych zgodnie
z MSSF 16 umów najmu odpowiada okresowi trwania umowy. Dla kategorii budynków
i lokali okres ten znajduje się w przedziale od 25 do 58 miesięcy. Natomiast okres
amortyzacji leasingu urządzeń technicznych i maszyn przekształconych zgodnie z MSSF
16 na podstawie umów najmu znajduje się w przedziale od 14 do 60 miesięcy.
Zarząd dokonuje oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia
utraty wartości pojedynczych składników aktywów lub ośrodków wypracowujących
środki pieniężne. W ramach analizy wystąpienia przesłanek analizowane są zarówno
czynniki zewnętrzne – w tym przede wszystkim otoczenie makroekonomiczne, jak
również wewnętrzne – w tym decyzje strategiczne, aktualne projekcje finansowe i plany
operacyjne. Wystąpienie przesłanki wskazującej na możliwość utraty wartości wymaga
oszacowania wartości odzyskiwalnej.
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
18
Wartości niematerialne
Zasady ujmowania, wyceny i prezentacji
Wartości niematerialne wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia
pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe oraz o odpisy z tytułu utraty
wartości.
Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek
gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Każdorazowo
Spółka ocenia, czy dana wartość niematerialna ma ograniczony czy nieokreślony okres
użytkowania.
Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez
okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją
przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości
niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na
koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub
oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego
składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody
amortyzacji i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny
składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się
w wyniku w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości
niematerialnych.
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są
użytkowane, są corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości,
w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego
środki pieniężne.
Okres amortyzacji w odniesieniu do wartości niematerialnych wynosi jak poniżej:
▪ nabyte prawa majątkowe, licencje i koncesje – 2 lata,
▪ pozostałe wartości niematerialne i prawne – 2 lata,
▪ koszty prac rozwojowych są amortyzowane metodą liniową przez przewidywany
okres ich ekonomicznej przydatności; w przypadku, gdy niemożliwe jest
wyodrębnienie wytworzonego we własnym zakresie składnika aktywów, koszty
prac rozwojowych są ujmowane w wyniku w okresie, w którym zostały poniesione.
Koszty prac badawczych nie podlegają aktywowaniu i są prezentowane w wyniku jako
koszty w okresie, w którym zostały poniesione.
Wyniki wynikające z usunięcia wartości niematerialnych ze sprawozdania z sytuacji
finansowej są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto
a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w wyniku w momencie
ich usunięcia ze sprawozdania z sytuacji finansowej.
Koszty prac badawczych i rozwojowych
Koszty prac badawczych są odpisywane do wyniku w momencie poniesienia. Nakłady
poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są
przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
19
odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model
kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen
nabycia/kosztów wytworzenia, pomniejszonych o skumulowaną amortyzację
i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady
przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania
korzyści z danego przedsięwzięcia.
Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości
corocznie – jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania, lub częściej
– gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca
na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.
W celu poprawnej identyfikacji prac rozwojowych Spółka odróżnia je od prac badawczych.
Według MSR 38 prace badawcze są nowatorskim i zaplanowanym poszukiwaniem
rozwiązań podjętym z zamiarem zdobycia i przyswojenia nowej wiedzy naukowej
i technicznej. Do przykładowych prac badawczych zgodnie z MSR 38 kwalifikuje się:
▪ działania zmierzające do zdobycia nowej wiedzy,
▪ poszukiwanie, ocenę końcową i selekcję sposobu wykorzystania rezultatów prac
badawczych lub wiedzy innego rodzaju,
▪ poszukiwanie alternatywnych materiałów, urządzeń, produktów, procesów
systemów lub usług,
▪ formułowanie, projektowanie i ocenę końcową selekcję nowych lub
udoskonalonych materiałów, urządzeń, produktów, procesów, systemów lub
usług.
Spółka wytwarzając we własnym zakresie składniki aktywów niematerialnych
przyporządkowuje nakłady odpowiednio do prac badawczych bądź rozwojowych. Jeżeli
Spółka nie jest w stanie wyodrębnić etapu prac badawczych od etapu prac rozwojowych,
to całość poniesionych kosztów traktuje jako koszty etapu prac badawczych. Skutkuje to
obciążeniem wyniku okresu, w którym koszty te zostały poniesione. Nakłady poniesione
w trakcie prac rozwojowych ujmuje się w koszty w momencie ich poniesienia bądź odnosi
się na wartości niematerialne, w zależności od spełnienia kryteriów ich aktywowania.
Możliwość ujęcia nakładów i klasyfikacja ich do prac rozwojowych jest możliwa pod
warunkiem, że:
▪ istnieje możliwość technicznego ukończenia danego składnika wartości
niematerialnych i prawnych tak by nadawał się do użytkowania bądź można by go
przeznaczyć do sprzedaży,
▪ istnieje realna możliwość wytwarzania przez dany składnik wartości
niematerialnych prawdopodobnych przyszłych korzyści ekonomicznych,
▪ istnieje zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości
niematerialnych,
▪ istnieje dostępność stosowanych środków technicznych, finansowych i innych
oraz możliwość wiarygodnego określenia nakładów,
▪ istnieje sposób wdrożenia i możliwości zastosowania z uwzględnieniem istnienia
rynku na dany produkt.
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
20
Gdy nakłady na prace rozwojowe spełnią powyższe warunki, ponoszone nakłady są
aktywowane i wykazane jako składnik wartości niematerialnych w Spółce „prace
rozwojowe w toku”.
Zgodnie z MSR 38 koszt wytworzenia obejmuje wszystkie nakłady, które można
bezpośrednio przyporządkować czynnościom tworzenia, produkcji i przystosowania
składnika aktywów do użytkowania w sposób zamierzony przez kierownictwo. Nakłady te
obejmują:
▪ nakłady na materiały i usługi wykorzystane lub zużyte przy wytwarzaniu składnika
wartości niematerialnych,
▪ koszty z tytułu świadczeń pracowniczych wynikające bezpośrednio z wytworzenia
składnika wartości niematerialnych,
▪ opłaty za rejestrację tytułu prawnego,
▪ amortyzację patentów i licencji, które są wykorzystywane przy wytwarzaniu
składnika wartości niematerialnych.
Prace rozwojowe w toku (w realizacji)
Rozpoczęcie pracy rozwojowej dokumentowane jest otwarciem karty projektu. Na
podstawie tej dokumentacji wyznaczony zostaje moment, od którego wydatki w danym
projekcie traktowane są jako prace rozwojowe w realizacji i podlegają kapitalizacji
w aktywach bilansu, w pozycji wartości niematerialne, analitycznie w pozycji „prace
rozwojowe w toku”. Pozycja ta nie podlega amortyzacji, ale podlega testom na utratę
wartości.
Prace rozwojowe zakończone
Projekt prac rozwojowych podlega zamknięciu, jeżeli spełnione zostały poniższe kryteria:
▪ zrealizowano zakres prac wynikających z karty projektu oraz umowy o dotację,
▪ zrezygnowano z kontynuowania pracy, nakłady spisywane są wtedy w ciężar
pozostałych kosztów operacyjnych okresu.
Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia czy istnieją jakiekolwiek
przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości aktywów z tytułu prac
rozwojowych w realizacji. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie występują,
przeprowadzany jest odpowiedni test. Jeśli wartość bilansowa testowanych aktywów
przekracza ich wartość odzyskiwalną wówczas tworzony jest odpowiedni odpis
aktualizujący.
W ocenie Zarządu Jednostki prace rozwojowe podlegają kapitalizacji po spełnieniu
kryteriów kapitalizacji określonych w § 57 MSR 38 „Wartości niematerialne”.
Szacunki
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu
ekonomicznej wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji
przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
Okres amortyzacji wartości niematerialnych w leasingu z tytułu przekształconych
zgodnie z MSSF 16 umów najmu odpowiada okresowi trwania umowy. Dla kategorii
wartości niematerialnych okres ten znajduje się w przedziale od 18 do 60 miesięcy.
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
21
Zarząd dokonuje oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia
utraty wartości pojedynczych składników aktywów lub ośrodków wypracowujących
środki pieniężne. W ramach analizy wystąpienia przesłanek analizowane są zarówno
czynniki zewnętrzne – w tym przede wszystkim otoczenie makroekonomiczne, jak
również wewnętrzne – w tym decyzje strategiczne, aktualne projekcje finansowe i plany
operacyjne. Wystąpienie przesłanki wskazującej na możliwość utraty wartości wymaga
oszacowania wartości odzyskiwalnej.
Należności z tytułu dostaw i pozostałe należności
Zasady ujmowania, wyceny i prezentacji
Należności, z wyłączeniem należności z tytułu dostaw i usług, wycenia się na dzień ich
powstania w wartości godziwej, a następnie według zamortyzowanego kosztu przy
zastosowaniu efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem odpisów z tytułu
oczekiwanej straty kredytowej. W momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia
należności z tytułu dostaw i usług, które nie mają istotnego komponentu finansowania,
w ich cenie transakcyjnej.
Spółka stosuje uproszczone metody wyceny należności wycenianych według
zamortyzowanego kosztu, jeżeli nie powoduje to zniekształcenia informacji zawartych
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, w szczególności w przypadku, gdy okres do
momentu spłaty należności nie jest długi. Należności wyceniane według
zamortyzowanego kosztu, w odniesieniu do których Spółka stosuje uproszczenia, są
wyceniane w momencie początkowego ujęcia w kwocie wymaganej zapłaty, a w okresie
późniejszym, w tym na koniec okresu sprawozdawczego w kwocie wymaganej zapłaty
pomniejszonej o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Szacunki
Za zdarzenie niewypłacalności (ang. „default”) Spółka uznaje brak wywiązania się
z zobowiązania przez kontrahenta po upływie 180 dni od dnia wymagalności należności.
Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej Spółka wykorzystuje matrycę
rezerw oszacowaną na podstawie historycznych poziomów spłacalności oraz odzysków
z należności od kontrahentów.
Spółka uwzględnia informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu
szacowania strat oczekiwanych, poprzez zarządczą korektę bazowych współczynników
prawdopodobieństwa niewypłacalności.
Spółka nie monitoruje zmian poziomu ryzyka kredytowego w trakcie życia instrumentu.
Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień
kończący okres sprawozdawczy.
Należności statystyczne
Należności “statystyczne” są to należności powstałe w wyniku podpisania umowy
dotacyjnej na dofinansowanie projektu w ramach poszczególnych programów
operacyjnych z instytucjami pośredniczącymi. Zgodnie z zapisami umów określającymi
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
22
wartość projektu i wysokości otrzymanego dofinansowania Spółka zobligowana jest do
rozliczenia powstałych wydatków kwalifikowanych do objęcia wsparciem. Spółka może
otrzymać środki od instytucji pośredniczącej lub agencji w formie zaliczki lub w formie
ryczałtowego zwrotu poniesionych wydatków. Rozliczenie wydatków do otrzymanej
zaliczki lub zwrotu w firmie ryczałtu następuje poprzez określone w umowach Wnioski
o Płatność (dalej “WOP”), w których wyszczególnione są szczegółowe pozycje kosztów
kwalifikowanych, które Spółka przekazuje do weryfikacji i zatwierdzenia przez instytucję
dotującą. W związku z tym, iż do WOP Spółka zobligowana jest ująć pozycje wydatków
przy zachowaniu zasady kasowej (dla instytucji pośredniczącej lub agencji wymagana jest
płatność i jej termin), natomiast na poczet zasad prawa bilansowego Spółka ujmuje koszty
zgodnie z zasadą memoriału. Z tego tytułu powstają rozrachunki należności, które zostaną
rozliczone dopiero w momencie, gdy WOP zostanie ostatecznie zatwierdzony. Same
WOP-y składane są za różne okresy czasu np. okres 3 miesięcy, natomiast koszty do ujęcia
memoriałowego Spółka ujmuje na bieżąco i zgodnie z zasadą współmierności przychodów
i kosztów w momencie poniesienia kosztów, rozpoznaje przychód z tytułu dotacji na
podstawie % wielkości przyznanego dofinansowania.
W związku z powyższym Spółka nie jest w stanie rozliczyć więcej należności niż wynosi
wartość rzeczywistego dofinansowania zawarta w umowie na dofinansowanie. Wartość
należności statystycznych zostaje rozliczona do 0,00 PLN w momencie, gdy ostatni
wniosek o płatność zostanie rozliczony i zatwierdzony przez instytucję pośredniczącą lub
agencję. Spółka na bieżąco monitoruje, uczestniczy w składaniu i wyjaśnianiu wszelkich
pytań dotyczących pozycji wymienionych we Wnioskach o Płatność.
Należności statystyczne wynikające z procesu rozliczenia umów dotacyjnych na koniec
okresu wyceniane są w wartości nominalnej. Spółka nie rozpoznaje ryzyka utraty
należności. Konsekwencją niezatwierdzonego Wniosku o Płatność byłby zwrot środków
z tytułu pozycji odrzuconych przez instytucję pośredniczącą lub agencję. W związku
z tym, iż osiągany udział wniosku zatwierdzonych pozytywnie jest zbliżony do 100%,
Spółka uznaje, iż nie występuje ryzyko utraty wartości należności statystycznych.
Ze względu na podjęcie decyzji o zaniechaniu dalszego realizowania projektu PB003
Spółka nie rozpoznała w przychodach działalności kontynuowanej oraz należnościach
statystycznych, należności w wysokości 1 921 tys. PLN.
Spółka zakwalifikowała powyższą kwotę do działalności zaniechanej.
Środki pieniężne
Zasady ujmowania, wyceny i prezentacji
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe
płatne na żądanie, fundusze inwestycyjne. Kredyty w rachunku bieżącym są
prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik krótkoterminowych
zobowiązań z tytułu zadłużenia. Dla celów sprawozdania z przepływów pieniężnych
kredyty w rachunku bieżącym nie pomniejszają stanu środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów.
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
23
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży i odpowiadające im
zobowiązania
Zasady ujmowania, wyceny i prezentacji
Zgodnie z MSSF 5 Spółka dokonuje klasyfikacji składników aktywów trwałych jako
przeznaczonych do sprzedaży, gdy spełnione zostaną wszystkie poniższe warunki (MSSF
5 pkt 6-12):
▪ składniki aktywów są dostępne do natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym
stanie,
▪ sprzedaż jest wysoce prawdopodobna, co oznacza, że:
▪ spółka jest zdecydowana do wypełniania planu sprzedaży,
▪ istnieją nabywcy lub aktywny program ich znalezienia,
▪ składniki aktywów są oferowane na sprzedaż po cenie racjonalnej w stosunku do
ich obcej wartości godziwej,
▪ sprzedaż zostanie zakończona w ciągu 12 miesięcy od momentu uznania
składników aktywów za aktywo przeznaczone do sprzedaży.
Od momentu uznania aktywa za środek trwały do sprzedaży Spółka zaprzestaje jego
amortyzacji.
Spółka wycenia składniki aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży albo
w wartości bilansowej albo w wartości godziwej, pomniejszonej o koszty sprzedaży –
w zależności od tego, która z tych kwot jest niższa.
Aktywa przeznaczone do sprzedaży prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej oddzielnie od innych aktywów oraz w pojedynczych kwotach (MSSF 5 pkt 38).
W momencie gdy Spółka uzna składniki aktywów trwałych jako przeznaczonych do
sprzedaży prezentuje w sprawozdaniu z zysków i strat i innych całkowitych dochodów
oddzielnie wynik z działalności zaniechanej po uwzględnieniu obciążeń podatkowych.
Kapitał zapasowy
Zasady ujmowania, wyceny i prezentacji
Kapitał zapasowy obejmuje kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej
i tworzony jest z nadwyżki ceny emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej
pomniejszonej o koszty tej emisji (agio).
Rezerwy
Zasady ujmowania, wyceny i prezentacji
Rezerwy tworzy się w wartości stanowiącej najbardziej wiarygodny szacunek nakładów
niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na koniec okresu sprawozdawczego.
Rezerwy na odprawy emerytalne oraz niewykorzystane urlopy są szacowane przez
niezależnego aktuariusza i przeszacowywane w przypadku wystąpienia istotnych
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
24
przesłanek mających wpływ na ich wysokość z uwzględnieniem m.in. rotacji zatrudnienia
i planowanych zmian wynagrodzeń.
Szacunki
Tworzenie rezerw wymaga dokonania szacunków prawdopodobieństwa wypływu
środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne oraz określenia wysokości
stanowiącej najbardziej wiarygodny szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia
obowiązku obecnego na koniec okresu sprawozdawczego. Rezerwy są tworzone, gdy
prawdopodobieństwo wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne
jest większe niż 50%.
Zobowiązania z tytułu leasingu
Zasady ujmowania, wyceny i prezentacji
Spółka ujmuje zobowiązanie z tytułu leasingu w dacie rozpoczęcia leasingu.
Opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują:
▪ stałe opłaty leasingowe,
▪ zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione
początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością
w dacie rozpoczęcia,
▪ kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej
wartości końcowej,
▪ cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że
Spółka skorzysta z opcji kupna,
▪ kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, chyba że można z wystarczającą
pewnością założyć, że Spółka nie skorzysta z opcji wypowiedzenia.
Opłaty zmienne, które nie zależą od indeksu lub stawki nie są wliczane do wartości
zobowiązania z tytułu leasingu. Opłaty te są ujmowane w rachunku wyników w okresie
zaistnienia zdarzenia, które powoduje ich wymagalność.
W dacie rozpoczęcia, zobowiązanie z tytułu leasingu jest wyceniane w wysokości wartości
bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie, zdyskontowanych
z zastosowaniem krańcowych stóp procentowych leasingobiorcy.
Spółka nie dyskontuje zobowiązań z tytułu leasingu przy użyciu stóp procentowych
leasingu, gdyż dla celów określenia tej stopy wymagane byłyby informacje na temat
niegwarantowanej wartości końcowej przedmiotu leasingu jak również bezpośrednich
kosztów poniesionych przez leasingodawcę, czyli informacji, które mogą być znane tylko
leasingodawcy.
Ustalenie krańcowej stopy leasingobiorcy
Krańcowe stopy procentowe zostały określone jako suma:
▪ stopy wolnej od ryzyka (risk free rate), wyznaczonej na bazie IRS (Interest Rate
Swap) zgodnie z okresem zapadalności stopy dyskonta i odpowiedniej stopy
bazowej dla danej waluty, oraz
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
25
▪ premii za ryzyko kredytowe Spółki w oparciu o marżę kredytową.
Późniejsza wycena
Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania
stosując model kosztu.
W celu zastosowania modelu kosztu Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu praw do
użytkowania według kosztu:
▪ pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne odpisy
aktualizujące z tytułu utraty wartości, oraz
▪ skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu
leasingu nieskutkującej koniecznością ujęcia odrębnego składnika leasingu.
Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:
▪ zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania
z tytułu leasingu,
▪ zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat
leasingowych oraz
▪ zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej
ponownej oceny lub zmiany leasingu lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych
zasadniczo stałych opłat leasingowych.
Spółka aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu z powodu ponownej oceny, gdy
zaistnieje istotna zmiana w przyszłych opłatach leasingowych wynikająca ze zmiany
w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia opłat (np. zmieni się opłata w prawie
wieczystego użytkowania), gdy zmieni się kwota, której zapłaty Spółka oczekuje w ramach
gwarantowanej wartości końcowej lub jeżeli Spółka zmieni ocenę prawdopodobieństwa
skorzystania z opcji kupna, przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu.
Aktualizacja zobowiązania z tytułu leasingu koryguje również wartość składnika aktywów
z tytułu praw do użytkowania. Jeżeli wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu praw
do użytkowania została zmniejszona do zera, dalsze zmniejszenie wyceny zobowiązania
z tytułu leasingu Spółka ujmuje w zysku lub stracie.
Profesjonalny osąd
W zakresie umów, w których Spółka jest leasingobiorcą, gdy ocena czy umowa zawiera
leasing nie jest jednoznaczna, Spółka dokonuje profesjonalnego osądu w zakresie czy
definicja leasingu zgodnie z MSSF 16 jest spełniona.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zasady ujmowania, wyceny i prezentacji
Zobowiązania, w tym zobowiązania z tytułu dostaw i usług, wycenia się na dzień ich
powstania w wartości godziwej, a następnie według zamortyzowanego kosztu
z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Spółka stosuje uproszczone
metody wyceny zobowiązań wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jeżeli nie
powoduje to zniekształcenia informacji zawartych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
26
w szczególności w przypadku, gdy okres do momentu uregulowania zobowiązania nie jest
długi.
Dotacje
Zasady ujmowania, wyceny i prezentacji
Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że Spółka spełni
konieczne warunki i otrzyma takie dotacje.
Korzyści wynikające z otrzymania pożyczki rządowej poniżej oprocentowania rynkowego,
traktowane są jako dotacje i mierzone są jako różnica pomiędzy wartością otrzymanej
pożyczki i wartością godziwą pożyczki ustaloną z zastosowaniem odpowiedniej rynkowej
stopy procentowej.
Dotacje których zasadniczym warunkiem jest nabycie lub wytworzenie przez Spółkę
aktywów trwałych, ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji rozliczeń
międzyokresowych w niezmienionej, a więc otrzymanej wysokości, do czasu przyjęcia do
używania finansowanych z dotacji środków trwałych. Dotacje powinny być w sposób
systematyczny i racjonalny ujmowane jako przychody w okresach, w których zapewniona
zostanie ich współmierność z kosztami amortyzacji ujętymi w rachunku zysków i strat.
Dotacje otrzymane na zakup środków trwałych, które zostaną wykorzystane w procesie
tworzenia nowych wartości prawnych, zostaną zaewidencjonowane w pozycji rozliczeń
międzyokresowych przychodów do momentu zakończenia procesu wytworzenia nowej
wartości niematerialnej i prawnej. Amortyzacja środków trwałych zwiększa wartość
nowopowstałych wartości niematerialnych i prawnych. Rozliczenie dotacji nastąpi
poprzez systematyczne odniesienie w rachunek zysków i strat (w przychody i koszty
amortyzacji) przez przewidywany okres użytkowania ekonomicznego powstałych
aktywów.
Pozostałe dotacje ujmowane są systematycznie w przychodach, w okresie niezbędnym
do skompensowania kosztów, które te dotacje miały w zamierzeniu kompensować.
Dotacje należne jako rekompensata kosztów lub strat już poniesionych lub jako forma
bezpośredniego wsparcia finansowego dla Spółki bez ponoszenia przyszłych kosztów
ujmowane są w rachunku zysków i strat w okresie, w którym są należne.
Zasady właściwe dla rozliczenia dotacji do aktywów trwałych stosuje się także
w przypadku transakcji nieodpłatnego otrzymania aktywów trwałych.
Instrumenty finansowe
Zasady ujmowania, wyceny i prezentacji
Wycena aktywów i zobowiązań finansowych
W momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia składnik aktywów lub zobowiązań
finansowych niekwalifikowanych jako wyceniane według wartości godziwej przez wynik
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
27
finansowy (tj. przeznaczone do obrotu) według wartości godziwej powiększonej o koszty
transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika
aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych. Spółka nie klasyfikuje instrumentów
jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy przy początkowym ujęciu, tj.
nie stosuje opcji wartości godziwej.
Na koniec okresu sprawozdawczego Spółka wycenia składnik aktywów lub zobowiązań
finansowych według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej
stopy procentowej, z wyjątkiem instrumentów pochodnych, które są wyceniane według
wartości godziwej.
Spółka stosuje uproszczone metody wyceny aktywów i zobowiązań finansowych
wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jeżeli nie powoduje to zniekształcenia
informacji zawartych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w szczególności w przypadku,
gdy okres do momentu spłaty należności lub uregulowania zobowiązania nie jest długi.
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu, w odniesieniu do których
Spółka stosuje uproszczenia, są wyceniane w momencie początkowego ujęcia w kwocie
wymaganej zapłaty, a w okresie późniejszym, w tym na koniec okresu sprawozdawczego,
w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o oczekiwaną stratę kredytową.
Zobowiązania finansowe, w odniesieniu do których Spółka stosuje uproszczenia,
wyceniane są w momencie początkowego ujęcia i w okresie późniejszym, w tym na koniec
okresu sprawozdawczego, w kwocie wymaganej zapłaty.
W odniesieniu do instrumentów kapitałowych w szczególności do akcji i udziałów
notowanych/nienotowanych przeznaczonych do obrotu Spółka klasyfikuje instrumenty
jako wyceniane wg wartości godziwej przez wynik.
Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie
spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń są odnoszone w zysk lub stratę okresu
sprawozdawczego.
Utrata wartości aktywów finansowych
Spółka stosuje następujące modele wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości:
▪ model ogólny (podstawowy),
▪ model uproszczony.
Model ogólny jest stosowany przez Spółkę dla aktywów finansowych wycenianych wg
zamortyzowanego kosztu – innych niż należności z tytułu dostaw i usług oraz dla
instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite
dochody.
W modelu ogólnym Spółka monitoruje zmiany poziomu ryzyka kredytowego związanego
z danym składnikiem aktywów finansowych oraz klasyfikuje aktywa finansowe do jednego
z trzech etapów wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości w oparciu o obserwację
zmiany poziomu ryzyka kredytowego w stosunku do początkowego ujęcia instrumentu.
Model uproszczony jest stosowany przez Spółkę dla należności z tytułu dostaw i usług
i pozostałych należności.
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
28
W modelu uproszczonym Spółka nie monitoruje zmian poziomu ryzyka kredytowego
w trakcie życia instrumentu, a szacuje oczekiwaną stratę kredytową w horyzoncie do
terminu zapadalności instrumentu.
Spółka uwzględnia informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu
szacowania strat oczekiwanych poprzez kalkulację parametrów prawdopodobieństwa
niewypłacalności w oparciu o bieżące kwotowania rynkowe.
Ustalanie wartości godziwej
Spółka wykorzystuje w maksymalnym stopniu obserwowalne dane wejściowe
i w minimalnym stopniu uwzględnia nieobserwowalne dane wejściowe, aby oszacować
wartość godziwą, czyli cenę, która zostałaby osiągnięta w transakcji przeprowadzonej na
zwykłych warunkach przeniesienia zobowiązania lub instrumentu kapitałowego między
uczestnikami rynku na dzień wyceny i w aktualnych warunkach rynkowych.
Spółka wycenia instrumenty pochodne w wartości godziwej przy zastosowaniu modeli
wyceny instrumentów finansowych, wykorzystując ogólnie dostępne kursy walutowe,
stopy procentowe, krzywe forward i zmienności dla walut i towarów pochodzące
z aktywnych rynków.
Jednostka dokonuje wyceny wartości godziwej posługując się następującą hierarchią:
▪ ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów
lub zobowiązań,
▪ dane wejściowe inne niż notowane ceny poziomu 1, które są pośrednio lub
bezpośrednio możliwe do zaobserwowania. Jeśli składnik aktywów lub
zobowiązanie ma określony okres życia, dane wejściowe muszą być możliwe do
zaobserwowania zasadniczo przez cały ten okres,
▪ dane wejściowe, które nie opierają się na danych rynkowych możliwych do
zaobserwowania. Zastosowane założenia muszą odzwierciedlać te, które byłyby
zastosowane przez uczestników rynku, włączając ryzyko.
Rachunkowość zabezpieczeń
Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.
Profesjonalny osąd
Zarząd dokonuje osądu w zakresie klasyfikacji instrumentów finansowych, oceny
charakteru i zakresu ryzyka związanego z instrumentami finansowymi oraz zastosowania
rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Instrumenty finansowe
klasyfikuje się do poszczególnych kategorii w zależności od celu ich nabycia oraz
charakteru nabywanych walorów.
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
29
Aktywa i zobowiązania warunkowe
Zasady ujmowania, wyceny i prezentacji
Spółka ujawnia na koniec okresu sprawozdawczego informacje o aktywach warunkowych,
jeśli wpływ korzyści ekonomicznych jest prawdopodobny. Jeśli jest to wykonalne
w praktyce, Spółka szacuje skutki finansowe aktywów warunkowych, wyceniając je
zgodnie z zasadami obowiązującymi przy wycenie rezerw.
Spółka ujawnia na koniec okresu sprawozdawczego informacje o zobowiązaniach
warunkowych, jeśli:
▪ ma możliwy obowiązek, który powstał na skutek zdarzeń przeszłych, których
istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub
niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które
nie w pełni podlegają kontroli Spółki lub
▪ ma obecny obowiązek, który powstał na skutek zdarzeń przeszłych, ale wypływ
środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne nie jest prawdopodobny lub
Spółka nie jest w stanie wycenić kwoty zobowiązania wystarczająco wiarygodnie.
Spółka nie ujawnia zobowiązania warunkowego, gdy prawdopodobieństwo wypływu
środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne jest znikome.
Szacunki
Spółka dokonuje szacunków w odniesieniu do skutków finansowych ujawnianych
aktywów warunkowych w oparciu o wartość wcześniej rozpoznanych kosztów, które
Spółka spodziewa się odzyskać (np. na mocy podpisanych umów ubezpieczenia), bądź
wartość przedmiotu postępowań, w których Spółka występuje w roli powoda.
Spółka szacuje możliwe przyszłe zobowiązania, stanowiące zobowiązania warunkowe,
w oparciu o wartość roszczeń w ramach toczących się postępowań, w których jest stroną
pozwaną.
Ustalenie wyniku finansowego
Przychody z tytułu usług komercyjnych
Zasady ujmowania, wyceny i prezentacji
Przychody ze sprzedaży dóbr i usług ujmuje się w momencie spełnienia (lub w trakcie
spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie
przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi, w kwocie
odzwierciedlającej wynagrodzenie, do którego – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie
ona uprawniona w zamian za te dobra lub usługi. Zasada ta stosowana jest również
w stosunku do wynagrodzenia, które obejmuje kwotę zmienną. Przekazanie składnika
aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem
aktywów. Następujące okoliczności świadczą o przeniesieniu kontroli zgodnie z MSSF 15:
bieżące prawo sprzedającego do zapłaty za składnik aktywów, posiadanie przez klienta
tytułu prawnego do aktywa, fizyczne posiadanie składnika aktywów, transfer ryzyk
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
30
i korzyści oraz przyjęcie składnika aktywów przez klienta. W umowach z klientami
zawieranych przez Spółkę nie występuje istotny element finansowania.
Przychody z tytułu dotacji
Zasady ujmowania, wyceny i prezentacji
W dotacjach badawczych kosztami kwalifikowanymi mogą być wynagrodzenia
pracowników związanych z dofinansowanymi projektami, usługi obce, amortyzacja
sprzętu itp. Przychód z dotacji naliczany jest, proporcjonalnie do poniesionych kosztów
kwalifikowanych, wskaźnikiem dofinansowania, zgodnym z podpisaną umową dotacji.
Jeżeli w ramach dotacji przysługuje Spółce premia np. z tytułu publikacji wyników prac,
Zarząd Spółki każdorazowo ocenia czy istnieje uzasadniona pewność spełnienia
warunków uzyskania premii i w przypadku istnienia takiej uzasadnionej pewności
rozpoznaje przychody z tytułu dotacji z uwzględnieniem przysługującej Spółce premii.
Naliczone przychody z dotacji odnoszone są do pozostałych należności (należności
z tytułu dotacji). Środki pieniężne, które wpływają na rachunek bankowy odnoszone są do
przychodów przyszłych okresów.
Koszty działalności operacyjnej
Zasady ujmowania, wyceny i prezentacji
Koszt własny sprzedaży usług obejmuje koszty bezpośrednie związane z osiąganymi
przychodami z usług komercyjnych.
Koszty ogólnego zarządu obejmują koszty związane z kierowaniem całokształtem
działalności gospodarczej Spółki, tj. zarówno pracami badawczymi w ramach własnych
projektów B+R, jak i badaniami komercyjnymi. Koszty sprzedaży obejmują koszty
pośrednictwa w sprzedaży, koszty handlowe, koszty reklamy i promocji.
Koszty działalności badawczo rozwojowej
Zasady ujmowania, wyceny i prezentacji
Koszty prac badawczych obejmują koszty bezpośrednie związane z nowatorskim
i zaplanowanym poszukiwaniem rozwiązań podjętych z zamiarem zdobycia i przyswojenia
nowej wiedzy naukowej i technicznej.
Koszty ogólne projektów obejmują koszty związane z prowadzonymi projektami bez
możliwości przypisania ich na podstawie zawartych umów do kosztów bezpośrednich
tychże prac, będące jednak niezbędną częścią działalności badawczo-rozwojowej. Są one
przyporządkowane do poszczególnych jednostek na podstawie rozdzielników.
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
31
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Zasady ujmowania, wyceny i prezentacji
Pozostałe przychody i koszty operacyjne obejmują przychody i koszty z działalności
niebędącej podstawową działalnością operacyjną Jednostki, np. zyski lub straty ze zbycia
rzeczowych aktywów trwałych, kary i grzywny, darowizny, odpisy z tytułu oczekiwanej
straty kredytowej itp.
Przychody i koszty finansowe
Zasady ujmowania, wyceny i prezentacji
Przychody i koszty finansowe wynikające z działalności finansowej Spółki obejmują
między innymi: odsetki, prowizje, zyski i straty na różnicach kursowych, odpisy
aktualizujące wartość aktywów finansowych.
Podatek dochodowy
Zasady ujmowania, wyceny i prezentacji
Podatek dochodowy obejmuje podatek bieżący oraz odroczony. Bieżący podatek
dochodowy jest to kwota ustalona na podstawie przepisów podatkowych, która jest
naliczona od dochodu do opodatkowania za dany okres i ujmowana jako zobowiązanie
w kwocie, w jakiej nie zostało zapłacone lub należność, jeśli kwota dotychczas zapłacona
z tytułu bieżącego podatku dochodowego przekracza kwotę do zapłaty.
Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego traktowane są
w całości jako długoterminowe i nie podlegają dyskontowaniu. Podlegają one
kompensacie, jeżeli istnieje możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do
przeprowadzania kompensat ujmowanych kwot. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej
aktywa i rezerwa z tytułu podatku odroczonego jest prezentowana per saldo.
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli. W wyniku przeprowadzanych
kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone
o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Na podstawie dotychczasowej praktyki Zarząd
Spółki uważa, że nie występowały istotne zdarzenia, co do których nie było pewności, czy
jej interpretacja danego zdarzenia ekonomicznego będzie zaakceptowana przez organ
podatkowy (KIMSF 23 „Niepewność związana z ujęciem podatku dochodowego”).
8.
Nowe standardy rachunkowości i interpretacje KIMSF
Sporządzając sprawozdanie finansowe za rok 2025 Spółka stosuje takie same zasady
rachunkowości, jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2024,
z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych
przez Unię Europejską (UE), które obowiązują dla okresów sprawozdawczych
rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2025 roku:
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
32
• Zmiany do MSR 21 „Skurki zmian kursów wymiany walut obcych – brak możliwości
wymiany”, zatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub po tej dacie,
Nowe lub zmienione regulacje MSSF / MSR oraz interpretacje KIMSF zatwierdzone w
UE, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu 1
stycznia 2026 roku lub później:
• Roczne poprawki do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej
(wersja 11), zatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub po tej dacie,
• Zmiany do MSSF 9 oraz MSSF 7 „Umowy na energię elektryczną uzależnione od natury”,
zatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub po tej dacie,
• Zmiany do MSSF 9 oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe: zmiany w klasyfikacji i wyceny
instrumentów finansowych”, zatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do
okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub po tej dacie,
• MSSF 18 „Prezentacja i ujawnianie informacji w sprawozdaniach finansowych”,
zatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub po tej dacie,
MSSF/MSR w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący
sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów, zmian do
standardów oraz nowej interpretacji, które według stanu na dzień 31 grudnia 2025 roku
nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie
odnoszą się do standardów w wersji pełnej):
• MSSF 19 „Jednostki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnienia”,
niezatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub po tej dacie,
• Zmiany do MSSF 19 „Jednostki zależne niepodlegające wymogom nadzoru publicznego:
ujawnienie informacji”, niezatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do
okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub po tej dacie,
• Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów walutowych: przeliczenie na walutę
prezentacji w warunkach hiperinflacji”, niezatwierdzone w UE, obowiązuję w
odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub po tej
dacie.
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
33
Zarząd Spółki jest w trakcie analizy powyższych zmian i oceny ich wpływu na jednostkowe
sprawozdanie finansowe Spółki.
9.
Informacja dotycząca segmentów operacyjnych
W oparciu o definicję segmentów operacyjnych zawartą w MSSF 8 „Segmenty operacyjne”,
Spółka prowadzi działalność w ramach jednego rynku, definiowanego jako „Innowacje
w dziedzinie biotechnologii”. Przychody dzielą się na przychody z usług komercyjnych lub
dotacyjne. Zarząd natomiast nie dokonuje szczegółowych pomiarów wyników
operacyjnych na podstawie żadnej z powyższych kategorii. W związku z powyższym,
działalność Spółki została zaprezentowana w ramach jednego segmentu operacyjnego,
ponieważ:
• przychody ze sprzedaży oraz realizowane zyski z tej działalności przekraczają
łącznie 75% wartości generowanych przez Spółkę,
▪ nie są sporządzane oddzielne informacje finansowe dla poszczególnych kanałów
sprzedażowych, co jest związane z charakterystyczną dla branży współpracą
z dostawcami, których produkty są dystrybuowane przez wszystkie kanały
sprzedażowe,
▪ w związku z brakiem wydzielonych segmentów, tj. brakiem dostępności odrębnych
informacji finansowych dla poszczególnych grup produktowych, decyzje
operacyjne podejmowane są na podstawie wielu szczegółowych analiz i wyników
finansowych osiąganych na sprzedaży wszystkich produktów we wszystkich
kanałach dystrybucji,
▪ Zarząd Pure Biologics S.A., z uwagi na specyfikę dystrybucji, dokonuje decyzji
o alokowaniu zasobów na podstawie osiągniętych i przewidywanych wyników
Spółki, jak również planowanych zwrotów z zaalokowanych zasobów oraz analizy
otoczenia.
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
34
VII.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z ZYSKÓW I
STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
1.
Przychody z tytułu usług komercyjnych
W związku z zaniechaniem działalności laboratoryjnej i skupieniem się na badaniach
przedklinicznych i klinicznych projektów PB003G i PB004 w okresie objętym niniejszym
sprawozdaniem spółka nie wykazała przychodów z działalności kontynuowanej.
2.
Przychody z tytułu
dotacji
Okres
zakończony
31.12.202
5
Okres
zakończony
31.12.202
4
PB003G (ABM)
-
-
PB004 PureBIKE
985
3 297
PB004 PureBIKE (ABM)
-
-
Przychody z dotacji razem
985
3 297
W związku z zaniechaniem działalności laboratoryjnej i skupieniem się na badaniach
przedklinicznych i klinicznych projektów PB003G i PB004 w tabeli powyżej wykazano
tylko przychody dotacyjne z działalności kontynuowanej z pominięciem tej części, która
przypadała na działalność zaniechaną wykazaną w nocie VII.12.
3.
Amortyzacja
Koszt amortyzacji rozpoznany przez Spółkę w zakresie działalności kontynuowanej w
2025 roku kształtował się następująco:
Okres
zakończony
31.12.202
5
Okres
zakończony
31.12.202
4
Amortyzacja rzeczowych ŚT
42
169
własnych
-
-
używanych na podstawie umów najmu, dzierżawy, leasingu
42
169
Amortyzacja WNIP
117
140
własnych
117
140
używanych na podstawie umów najmu, dzierżawy, leasingu
-
Amortyzacja ogółem
159
309
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
35
4.
Zużycie materiałów i energii
Koszt materiałów i energii poniesiony przez Spółkę w zakresie działalności
kontynuowanej w 2025 roku kształtował się następująco:
Okres
zakończony
31.12.202
5
Okres
zakończony
31.12.202
4
Odczynniki
-
-
Artykuły laboratoryjne
-
-
Drobne wyposażenie i sprzęt laboratoryjne
-
-
Pozostałe materiały i energia
29
46
Zużycie materiałów i energii
29
46
W związku ze zmianą modelu działalności i zaprzestaniem prowadzenia laboratorium
koszt materiałów i energii ogranicza się do drobnych wydatków biurowych.
5.
Usługi obce
Koszt usług obcych rozpoznany przez Spółkę w zakresie działalności kontynuowanej
w 2025 roku kształtował się następująco:
Okres
zakończony
31.12.202
5
Okres
zakończony
31.12.202
4
Usługi analiz, badań przedklinicznych i fazy 0
2 960
8 506
Usługi konsultacji eksperckich (B2B)
848
2 109
Usługi informatyczne
48
292
Usługi audytu, prawne, doradcze i notarialne
472
1 878
Najmy czynsze i leasingi
93
123
Pozostałe usługi (usługi telekomunikacyjne, usługi marketingowe,
porządkowe i utylizacji odpadów, transportowe, napraw i
remontów, bankowe)
148
218
Usługi obce
4 569
13 125
6.
Koszty świadczeń pracowniczych
Na koniec okresu objętego niniejszym sprawozdaniem w zakresie prowadzonej
działalności kontynuowanej spółka zatrudniała 4 pracowników. Na koniec okresu
porównywalnego tj. 31.12.2024 roku w działach stanowiących działalność kontynuowaną
Spółki zatrudnione było 4 osoby. Ponadto Spółka współpracuje na stałe z
3 współpracownikami naukowymi na zasadzie B2B (od 0,2-0,6 FTE) oraz
1 współpracownikiem na umowę zlecenie. Jednocześnie na dzień do dnia 31 grudnia 2025
roku 3 osoby, z którymi Spółka zamierza rozwiązać umowy o pracę pozostawały na
urlopach macierzyńskich/wychowawczych.
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
36
Koszty świadczeń pracowniczych poniesione przez Spółkę w okresie objętym raportem
kształtowały się następująco:
Okres
zakończony
31.12.202
5
Okres
zakończony
31.12.202
4
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
1 105
1 626
Świadczenia po okresie zatrudnienia
-
-
Inne długoterminowe świadczenia pracownicze
-
-
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy
-
-
Płatności realizowane w formie akcji
-
-
Pozostałe świadczenia na rzecz pracowników
130
164
Koszty świadczeń na rzecz pracowników ogółem
1 235
1 790
Zatrudnienie
Okres
zakończony
31.12.202
5
Okres
zakończony
31.12.202
4
Działalność kontynuowana
4
4
Działalność zaniechana
3
3
7
7
7.
Koszty operacyjne
Okres
zakończony
31.12.202
5
Okres
zakończony
31.12.202
4
Koszty ogólnego zarządu i sprzedaży
3 594
9 552
Koszt własny sprzedaży
-
-
Koszty projektów B+R
2 737
6 129
Koszty projektów zakończonych
-
-
RAZEM
6 331
15 681
8.
Koszy projektów B+R
W związku z zaniechaniem działalności laboratoryjnej i skupieniem się na badaniach
przedklinicznych i klinicznych projektów PB003G i PB004 w tabeli poniżej wykazano tylko
koszty uzyskania przychodów dotacyjnych z działalności kontynuowanej z pominięciem
tej części, która przypadała na działalność zaniechaną wykazaną w nocie VII.12 poniżej.
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
37
Koszty poniesione na projekty B+R w okresie objętym raportem kształtowały się
następująco.
Okres
zakończony
31.12.202
5
Okres
zakończony
31.12.202
4
PB003G (ABM)
385
1 714
PB004 PureBIKE
2 352
4 248
PB004 PureBIKE (ABM)
-
167
Koszty projektów dotowanych razem
2 737
6 129
9.
Specyfikacja pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych
Okres
zakończony
31.12.202
5
Okres
zakończony
31.12.202
4
Zysk ze zbycia środków trwałych
-
-
Spisane rozrachunki
-
-
Pozostałe
47
-
Razem pozostałe przychody operacyjne
47
-
Odpis aktualizujący aktywa zgodnie z MSSF 5
-
-
Pozostałe
440
-
Razem pozostałe koszty operacyjne
440
-
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej
(393)
-
Na kwotę 440 tys. zł pozostałych kosztów operacyjnych składają się odpis na należności
w wysokości 302 tys. zł, rezerwa na koszty umowy inwestycyjnej z ACRX dotycząca
rozpoznania podatku u źródła z tytułu skapitalizowanych odsetek od pożyczki w
wysokości 126 tys. zł
10.
Specyfikacja przychodów i kosztów finansowych
Okres
zakończony
31.12.202
5
Okres
zakończony
31.12.202
4
Odsetki od lokat
10
-
Odsetki od należności
-
-
Dodatnie różnice kursowe
92
524
Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych
-
-
Razem przychody finansowe
102
524
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
38
Okres
zakończony
31.12.202
5
Okres
zakończony
31.12.202
4
Odsetki, w tym:
2 186
1 330
- odsetki od leasingów i umów długoterminowych
24
60
- odsetki od kredytów i pożyczek
1 895
1 232
- odsetki pozostałe
279
37
Inne
-
-
Razem koszty finansowe
2 198
1 329
Wynik na działalności finansowej
(2 096)
(805)
11.
Podatek dochodowy
Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z zysków i strat i innych całkowitych
dochodów
Okres
zakończony
31.12.202
5
Okres
zakończony
31.12.202
4
Podatek bieżący
-
-
Podatek odroczony
-
-
Razem pozostałe przychody operacyjne
-
-
Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej
Okres
zakończony
31.12.202
5
Okres
zakończony
31.12.202
4
Zysk przed opodatkowaniem
(9 820)
(19 435)
Podatek dochodowy obliczony według obowiązującej stawki 19%
(1 866)
(3 693)
Efekt podatkowy przychodów niebędących przychodami wg przepisów
podatkowych
1 222
6 198
Efekt podatkowy kosztów niestanowiących kosztów uzyskania
przychodów wg przepisów podatkowych
7 809
15 077
Korekty wykazane w bieżącym okresie w odniesieniu do podatku z lat
ubiegłych
-
-
Podstawa opodatkowania
(3 234)
(10 556)
Obciążenie zysku netto z tytułu podatku dochodowego
Efektywna stawka podatku
20%
23%
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
39
Podatek odroczony
Okres
zakończony
31.12.202
5
Okres
zakończony
31.12.202
4
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
RMK - prace badawczo-rozwojowe PSR 80%
26
19
Rezerwa na niewykorzystane urlopy
7
4
Składki ZUS pracodawcy niezapłacone w terminie
-
49
Rezerwa na odprawy emerytalne i inne odprawy
45
12
Wycena zobowiązań walutowych na dzień bilansowy
-
7
Naliczone odsetki od pożyczek otrzymanych
275
236
Rezerwa na audyt i inne koszty
8
-
Środki trwałe w leasingu - umowy leasingu
6
-
Odpis na należności
57
-
Odsetki od zwłoki w transakcjach handlowych
50
-
Aktywa z tytułu odroczonego podatku razem:
464
326
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
Środki trwałe w leasingu - umowy leasingu
-
18
Wycena bilansowa
20
-
Naliczone odsetki od pożyczek udzielonych
-
3
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
20
21
Razem
444
305
Odpis aktualizujący
(444)
(305)
Wartość wykazana w sprawozdaniu
-
-
Straty możliwe do rozliczenia
Okres
zakończony
31.12.202
5
Okres
zakończony
31.12.202
4
Strata podatkowa z roku 2020
8 440
8 440
Strata podatkowa z roku 2021
6 810
6 810
Strata podatkowa z roku 2022
15 087
15 087
Strata podatkowa z roku 2023
14 340
14 340
Strata podatkowa z roku 2024
8 642
-
Razem
53 320
44 678
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
40
12.
Działalność zaniechana
Okres
zakończony
31.12.202
5
Okres
zakończony
31.12.202
4
Przychody z działalności operacyjnej
-
91
Przychody z dotacji
-
1 921
Przychody ze sprzedaży majątku
187
3 865
Pozostałe przychody operacyjnie
136
540
Przychody finansowe
801
5
Przychody z tyt. działalności zaniechanej
1 123
6 422
Koszty zaniechanej działalności operacyjnej, w tym:
402
4 640
- amortyzacja
38
258
- zużycie materiałów i energii
86
75
- usługi obce
85
1 428
- wynagrodzenia
92
2 096
- ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
43
448
- pozostałe koszty rodzajowe
58
335
Pozostałe koszty operacyjne działalności zaniechanej, w tym:
2 706
8 007
- wartość sprzedanego i zlikwidowanego majątku
135
5 830
- korekta odpisu aktualizacyjnego wartość środków trwałych
przeznaczonych do sprzedaży
-
(2 527)
- odpis aktualizacyjny na należności
100
143
- koszty zamkniętych dotacji
2 403
4 304
- odpis na odprawy
69
256
Koszty finansowe działalności zaniechanej, w tym
1
21
- odsetki od najmu, leasingu
-
21
- odsetki od umowy pożyczek Doto Medical
1
-
Koszty działalności zaniechanej
3 109
12 668
Wynik działalności zaniechanej
(1 986)
(6 246)
Przychód z działalności zaniechanej w kwocie 800 tys. PLN stanowi transakcję sprzedaży
udziałów w DOTO MEDICAL w miesiącu czerwcu 2025 r. wraz z otrzymaniem środków
w miesiącu sierpniu 2025 r.
W dniu 29 lutego 2024 r. Zarząd Pure Biologics S.A podjął decyzję o planowanym
wdrożeniu planów restrukturyzacji kosztowej, których celem jest zapewnienie stabilności
finansowej i stworzenie podstaw do odbudowy wartości Spółki. Decyzję tą szczegółowo
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
41
opisywano w poprzednich sprawozdaniach finansowych, np. w nocie nr VII.12
Jednostkowego sprawozdania finansowego za okres 01.01.2024-31.12.2024 r.
Dodatkowe informacje dotyczące Działalności Zaniechanej zamieszczono w nocie VIII.1
do Rachunku Przepływów Pieniężnych.
13.
Zysk na akcję i rozwodniony zysk na akcję
Zysk podstawowy (stratę) przypadający/ą na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie
zysku (straty) za rok przypadającego/ej na akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną
liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku.
Zysk (strata) rozwodniony/a przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie
zysku (straty) za rok przypadającego na akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczby
wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku powiększoną o średnią
ważoną liczbę akcji zwykłych, które byłyby wyemitowane przy zamianie wszystkich
rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe.
Podstawowy
Okres
zakończony
31.12.202
5
Okres
zakończony
31.12.202
4
Średnia ważona liczba akcji zwykłych w okresie
4 923 357
3 485 050
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
(7 835)
(13 189)
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej na akcję w złotych
(1,59)
(3,78)
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
(1 986)
(6 246)
Zysk (strata) z działalności zaniechanej na akcję w złotych
(0,40)
(1,79)
Zysk (strata) netto
(9 820)
(19 435)
Zysk (strata) netto na akcję w złotych
(1,99)
(5,58)
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
42
Rozwodniony
Okres
zakończony
31.12.202
5
Okres zakończony
31.12.202
4
Średnia ważona liczba akcji zwykłych w okresie
4 923 357
3 597 818
Zdarzenia wpływające na zmianę podstawy wyliczenia zysku
na akcję:
- konsolidacja akcji
- emisja akcji i warrantów
-
222 222
Rozwodniony Zysk (strata) z działalności kontynuowanej na
akcję
(1,59)
(3,67)
Rozwodniony Zysk (strata) z działalności zaniechanej na akcję w
złotych
(0,40)
-
Rozwodniony Zysk (strata) netto na akcję w złotych
(1,99)
(5,40)
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
43
V
I
II.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW
PIENIĘŻNYCH
1.
Działalność Zaniechana
Okres
zakończony
31.12.202
5
Okres
zakończony
31.12.202
4
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA ZANIECHANA
(951)
(311)
I. Wynik z działalności zaniechanej
(951)
(311)
Amortyzacja
38
258
Wynik na działalności inwestycyjnej z tytułu aktywów dostępnych do
sprzedaży
(989)
(1 023)
Udzielone pożyczki
-
306
Odpis aktualizujący aktywa zgodnie z MSSF 5
-
311
Odpis na należności
-
99
Zmiana stanu rezerw
-
(262)
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCJNA
939
3 559
I. Wpływy
1 039
3 865
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości
niematerialnych dotyczący działalności zaniechanej
239
3 865
Wpływy ze sprzedaży udziałów w jednostce zależnej
800
-
II. Wydatki
100
306
Wydatki z tytułu kredytów i pożyczek działalności zaniechanej
100
306
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
-
(221)
I. Wpływy
-
-
II. Wydatki
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
dotyczących działalności zaniechanej
-
221
RAZEM PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE DZIAŁANOŚĆ ZANIECHANA
939
3 026
2.
Inne korekty
Okres
zakończony
31.12.202
5
Okres
zakończony
31.12.202
4
Zwrot opłaty referencyjnej
-
-
Koszty odwołanej emisji
-
Zwrot nakładów do zakończonych projektów PB003 i PB004
-
-
Odpis z tytułu aktualizacji rozrachunków
302
-
Rezerwa na koszty
-
-
Inne (zwrot składki polisy ubezpieczeniowej, wynagrodzenie z tyt.
terminowego opłacania podatku od osób fizycznych)
-
-
Razem inne korekty
302
-
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
44
IX.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO
SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI
FINANSOWEJ
1.
Rzeczowe aktywa trwałe
Specyfikację rzeczowych aktywów trwałych wykorzystywanych do działalności
kontynuowanej w latach 2024-2025 roku zamieszczono poniżej:
Stan na
31.12.
202
5
Stan na
31.12.
202
4
Grunty i budynki
-
-
Maszyny i urządzenia
-
-
Środki transportu
127
120
Pozostałe
-
-
Razem
127
120
Zmiany wartości rzeczowych aktywów trwałych w okresie objętym sprawozdaniem
i w okresie porównywalnym przedstawiono poniżej.
Okres zakończony dnia 31.12.2025
roku
Grunty i
budynki
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
Ogółem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2025
roku
-
-
538
-
538
- Nabycia
-
-
176
-
176
- likwidacja
-
-
(224)
-
(224)
- sprzedaż
-
-
(189)
-
(189)
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2025
roku
-
-
301
-
301
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień
1 stycznia 2025 roku
-
-
403
-
403
- Odpis amortyzacyjny
-
-
91
-
91
- Reklasyfikacja do MSFF 5
-
-
-
-
-
- likwidacja
-
-
(124)
-
(124)
- sprzedaż
(174)
-
(174)
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na
dzień 31 grudnia 2025 roku
-
-
174
-
174
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2025
roku
-
-
135
-
135
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2025
roku *
-
-
127
-
127
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
45
Okres zakończony dnia 31.12.2024
roku
Grunty i
budynki
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
Ogółem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2024
roku
10 037
1 208
1 945
13 190
- Nabycia
-
-
-
-
-
- likwidacja/sprzedaż
(10 037)
(670)
(1 945)
(12 652)
-
-
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2024
roku
-
538
-
538
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień
1 stycznia 2024 roku
-
7 537
838
1 118
9 492
- Odpis amortyzacyjny
222
205
426
- Reklasyfikacja do MSFF 5
(6 673)
(860)
(7 533)
- likwidacja/sprzedaż
(1 085)
(639)
(258)
(1 982)
-
-
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na
dzień 31 grudnia 2024 roku
-
-
403
-
403
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2024 roku
2 500
371
827
3 698
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2024
roku *
-
135
-
135
Wartość przeniesiona do aktywów
dostępnych do sprzedaży
-
-
14
-
14
Wartość wykazana w pozycji rzeczowe
aktywa trwałe na dzień 31 grudnia 2024
roku
-
120
-
120
Struktura własności rzeczowych aktywów trwałych
Rok zakończony dnia 31.12.2025 roku
Grunty i
budynki
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Ogółem
Własne
-
-
-
-
-
Używane na podstawie umowy najmu,
leasingu MSSF 16
-
-
127
-
127
-
-
127
-
127
Okres
zakończony dnia 31.12.2024
roku
Grunty i
budynki
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Ogółem
Własne
-
-
-
-
-
Używane na podstawie umowy najmu,
leasingu MSSF 16
-
-
120
-
120
-
-
120
-
120
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
46
2.
W
artości niematerialn
e
Specyfikacja wartości niematerialnych.
Stan na
31.12.202
5
Stan na
31.12.202
4
Koszty zakończonych prac rozwojowych
-
-
Patenty i licencje
-
111
Inne
-
6
Razem
-
117
Struktura własności wartości niematerialnych
Stan na
31.12.202
5
Stan na
31.12.202
4
Własne
-
117
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy, leasingu MSSF 16
-
-
Razem
-
117
Zmiana stanu wartości niematerialnych
Okres zakończony dnia 31.12.2025 roku
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Patenty
i licencje
Inne
Ogółem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2025 roku
859
731
81
1 670
- Nabycia
-
-
-
-
- Likwidacja
-
-
-
-
- Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
-
-
-
-
- Sprzedaż
-
-
-
-
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2025 roku
859
731
81
1 670
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia
2025 roku
859
619
75
1 553
- Odpis amortyzacyjny
-
111
6
117
- Odpis aktualizujący
-
-
-
-
- Likwidacja
-
-
-
-
- Sprzedaż
-
-
-
-
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 31
grudnia 2025 roku
859
731
81
1 670
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2025 roku
-
111
6
117
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2025 roku
-
-
-
-
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
47
Okres zakończony dnia 31.12.2024 roku
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Patenty
i licencje
Inne
Ogółem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2024 roku
859
731
81
1 670
- Nabycia
-
-
-
-
- Likwidacja
-
-
-
-
- Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
-
-
-
-
- Sprzedaż
-
-
-
-
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2024 roku
859
731
81
1 670
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia
2024 roku
859
486
68
1 413
- Odpis amortyzacyjny
-
134
6
140
- Odpis aktualizujący
-
-
-
-
- Likwidacja
-
-
-
-
- Sprzedaż
-
-
-
-
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 31
grudnia 2024 roku
859
619
75
1 553
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2024 roku
-
245
12
257
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2024 roku
-
111
6
117
3.
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności
W raportowanym okresie oraz w okresie porównywalnym Spółka nie posiadała należności
długoterminowych.
Struktura należności krótkoterminowych
Stan na
31.12.202
5
Stan na
31.12.202
4
Należności z tytułu dostaw i usług
298
324
w tym od jednostek powiązanych
-
-
Należności z należnych dotacji
-
1 039
Należności budżetowe ( w tym podatek VAT do zwrotu od nabytych
aktywów)
645
357
Pozostałe należności od osób trzecich
4 082
13
w tym od jednostek powiązanych
-
-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
działalność zaniechana
-
-
kaucje z tytułu umów najmu
32
37
Należności ogółem (brutto)
5 056
1 770
Opis aktualizujący należności
(302)
(99)
Należności netto
4 754
1 671
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
48
W dniu 23 kwietnia 2025 roku na konta spółki wpłynęło 1 023 tys. zł tytułem refundacji
uprzednio poniesionych kosztów prac badawczych (badania kliniczne fazy 0) nad
cząsteczką PBA-405 w ramach umowy z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju na
realizację i dofinansowanie projektu pn. Opracowanie bispecyficznego fragmentu
przeciwciała do symultanicznego zwalczania nowotworu i rekrutacji komórek układu
immunologicznego [FAZA II]. W kwocie 4 082 tys. zł pozostałe należności od osób trzecich
stanowiły należności z tytułu emisji akcji serii P2. Należność ta rozliczyła się w 2026 roku
na podstawie otrzymanego przelewu w dniu 23.01.2026 od KDPW S.A.
Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności
Stan na
31.12.202
5
Stan na
31.12.202
4
Odpis na początek okresu
-
268
Zwiększenia
302
99
z tytułu odpisów aktualizujących należności
302
99
Zmniejszenia
-
268
z tytułu odpisów aktualizujących należności
-
268
Odpis na koniec okresu
302
99
Należności handlowe wg terminu wymagalności
Stan na
31.12.202
5
Stan na
31.12.202
4
Nieprzeterminowane
-
42
Przeterminowane, w tym:
298
282
0- 30 dni
-
270
30 - 90 dni
-
-
90 - 180 dni
-
12
180-360 dni
-
-
powyżej 360 dni
298
-
RAZEM:
298
324
Struktura walutowa należności handlowych
Stan na
31.12.202
5
Stan na
31.12.202
4
PLN
253
213
EUR
18
91
USD
4
6
GBP
8
-
CHF
14
14
Razem
298
324
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
49
4.
Pożyczki udzielone
Stan na
31.12.202
5
Stan na
31.12.202
4
Udzielone pożyczki do jednostki powiązanej Doto Medical Sp. z o.o.
-
381
Odpis aktualizacyjny udzielonej pożyczki do jednostki powiązanej Doto
Medical Sp. z o.o.
-
(231)
Kompensata rozrachunków
-
(150)
Razem
-
-
W dniu 23 czerwca 2025 roku Spółka zbyła wierzytelność od Doto Medical Sp. z o.o. za
cenę 192 900 zł, w ramach umowy z NanoGroup S.A. obejmującej ponadto 100% udziałów
w kapitale zakładowym Doto Medical Sp. z o.o. oraz prawa do patentów PL239946,
EP3350195 i US10450673, łącznie za 800 000 zł.
5.
Środki pieniężne
Struktura środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
Stan na
31.12.202
5
Stan na
31.12.202
4
Środki pieniężne w kasach
-
-
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
10
313
Razem
10
313
Na dzień 31 grudnia 2025 roku Spółka posiadała środki pieniężne jedynie w walucie
polskiej.
6.
Pozostałe aktywa
Stan na
31.12.
202
5
Stan na
31.12.
202
4
Domeny, licencje, oprogramowania
39
84
Polisy ubezpieczeniowe
1
20
Pozostałe
9
2
Razem
49
107
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
50
7.
Kapitał podstawowy
Liczba akcji na dzień bilansowy sprawozdania finansowego kształtowała się następująco.
Stan na
31.12.2025
Stan na
31.12.2024
Seria A
185 400
185 400
Seria B1
296 500
296 500
Seria B2
544 100
544 100
Seria C
146 410
146 410
Seria D
481 590
481 590
Seria E
600 000
600 000
Seria F
113 812
113 812
Seria G
450 000
450 000
Seria H
510 000
510 000
Seria I
210 600
210 600
Seria J
55 555
55 555
Seria K
154 272
154 272
Seria L
111 111
-
Seria M
111 111
-
Seria N
111 111
-
Seria P1
4 081 572
-
Razem
8 163 144
3 748 239
Cena nominalna akcji
0,10
0,10
Wartość kapitału akcyjnego
816 314,40
374 823,90
Struktura akcjonariatu (liczba akcji) na dzień bilansowy kształtowała się następująco.
Stan na
31.12.2025
Stan na
31.12.2024
ACRX Investments Limited
1 102 962
B.D
Filip Jeleń
216 717
216 717
Pozostali
6 843 465
3 531 522
Razem
8 163 144
3 748 239
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
51
Struktura akcjonariatu (udział w ogólnej liczbie głosów) na dzień sprawozdania
finansowego kształtowała się następująco
Stan na
31.12.2025
Stan na
31.12.2024
ACRX Investments Limited
13,51%
B.D.
Filip Jeleń
2,65%
5,78%
Pozostali
83,83%
94,22%
Razem
100,00%
100,00%
Emisja
akcji serii L, M i
N.
W wyniku realizacji umowy inwestycyjnej z eCapital sp. z o.o. oraz Panem Michałem
Lachem w dniach 10 stycznia oraz 24 marca 2025 roku doszło do rejestracji w KRS
podwyższenia kapitału zakładowego w wyniku emisji akcji zgodnie z zapisami ww. umowy.
Akcje serii L i M zostały wprowadzone z dniem 12 lutego 2025 r. do obrotu giełdowego na
rynku równoległym.
W dniu 24 października 2025 roku została podjęta uchwała nr 1359/2025 zarządu Giełdy
Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w sprawie dopuszczenia i wprowadzenia do
obrotu giełdowego na Głównym Ryku GPW akcji zwykłych na okaziciela serii N. W dniu
27 października 2025 r. KDPW wydało oświadczenie nr 1028/2025 w sprawie asymilacji
akcji zwykłych na okaziciela serii N Spółki. Data przeprowadzenia asymilacji w systemie
depozytowym KDPW to 31 października 2025 r. i z tym dniem akcje zwykłe na okaziciela
serii N zostały wprowadzone do obrotu giełdowego na rynku równoległym.
Emisja akcji serii P1
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka przeprowadziła w trybie
subskrypcji zamkniętej ofertę publiczną akcji zwykłych na okaziciela serii P1 emitowanych
w ramach podwyższenia kapitału zakładowego Spółki na podstawie uchwały nr 17/2025
Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 30 czerwca 2025 roku, o czym
informowano w raportach bieżących 25/2025, 28/2025 i 31/2025.
Subskrypcja Akcji rozpoczęła się w dniu 24 lipca 2025 r. i zakończyła się w dniu 14 sierpnia
2025 roku, akcje zostały przydzielone przez Spółkę w dniu 27 sierpnia 2025 r. W ramach
Oferty Spółka oferowała nie mniej niż 1 i nie więcej niż 4.081.572 Akcje. Na Akcje złożono
1.137 zapisów podstawowych oraz 288 zapisów dodatkowych. Ze względu na specyfikę
Oferty w ramach zapisów podstawowych redukcja nie wystąpiła, natomiast w ramach
zapisów dodatkowych stopa redukcji wyniosła 72,4%. W ramach Oferty złożono zapisy
obejmujące łącznie 9.414.368 Akcji, w tym 2.051.488 Akcji zostało objętych zapisami
podstawowymi, a 7.362.880 Akcji zostało objętych zapisami dodatkowymi. W ramach
Oferty przydzielono 4.081.572 Akcji. Cena emisyjna jednej Akcji wynosiła 1,00 PLN [jeden
złoty], a zatem cena emisyjna wszystkich Akcji objętych przez inwestorów wyniosła
4.081.572 PLN [cztery miliony osiemdziesiąt jeden tysięcy pięćset siedemdziesiąt dwa
złote]. Cena emisyjna wszystkich Akcji została opłacona wkładami pieniężnymi. Akcje
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
52
zostały przydzielone 1.098 osobom. W dniu 15 października 2025 r. doszło do rejestracji
przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w wyniku
emisji Akcji Serii P1.
Emisja akcji serii P
2
W dniu 21 października 2025 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę
w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę nie niższą niż 0,10 zł oraz
nie wyższą niż 408.157,20 zł poprzez emisję nie mniej niż 1 oraz nie więcej niż 4.081.572
nowych akcji zwykłych na okaziciela serii P2 z zachowaniem prawa poboru
dotychczasowych akcjonariuszy, zmiany statutu Spółki oraz ubiegania się o dopuszczenie
i wprowadzenie praw poboru akcji serii P2, praw do akcji serii P2 oraz akcji serii P2 do
obrotu na rynku regulowanym, o czym Spółka poinformowała raportem ESPI 37/2025.
NWZA ustaliło się dzień 31 października 2025 r. jako dzień prawa poboru Akcji Nowej
Emisji. W dniu 22 października 2025 roku Zarząd ustalił cenę emisyjną na kwotę 1 PLN za
jedną akcję serii P2.
Subskrypcja Akcji rozpoczęła się w dniu 24 listopada 2025 r. i zakończyła się w dniu
25 listopada 2025 roku, akcje zostały przydzielone przez Spółkę w dniu 6 grudnia 2025 r.
W ramach Oferty Spółka oferowała nie mniej niż 1 i nie więcej niż 4.081.572 Akcje. Na Akcje
złożono 883 zapisów podstawowych oraz 232 zapisów dodatkowych. Ze względu na
specyfikę Oferty w ramach zapisów podstawowych redukcja nie wystąpiła, natomiast w
ramach zapisów dodatkowych stopa redukcji wyniosła 58,68%. W ramach Oferty złożono
zapisy obejmujące łącznie 7.034.267 Akcji, w tym 2.002.464 Akcji zostało objętych zapisami
podstawowymi, a 5.031.803 Akcji zostało objętych zapisami dodatkowymi. W ramach
Oferty przydzielono 4.081.572 Akcji. Cena emisyjna jednej Akcji wynosiła 1,00 PLN [jeden
złoty], a zatem cena emisyjna wszystkich Akcji objętych przez inwestorów wyniosła
4.081.572 PLN [cztery miliony osiemdziesiąt jeden tysięcy pięćset siedemdziesiąt dwa
złote]. Cena emisyjna wszystkich Akcji została opłacona wkładami pieniężnymi. Akcje
zostały przydzielone 812 osobom. Już po dniu bilansowym, 15 stycznia 2026 r. doszło do
rejestracji przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki
w wyniku emisji Akcji Serii P2.
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym dywidendy wypłacone
i zaproponowane do wypłaty nie wystąpiły.
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
53
8.
Kapitał zapasowy
Stan na
31.12.2025
Stan na
31.12.2024
Kapitał zapasowy na początek okresu
98 851
90 569
Zwiększenia
8 336
8 282
agio
-
-
program motywacyjny
-
-
emisja akcji serii K (za warranty serii B)
-
3 920
emisja akcji serii I
-
1 874
emisja akcji serii J
-
494
emisja akcji serii L
989
989
emisja akcji serii M
-
989
emisja akcji serii P1
3 673
-
emisja akcji serii P2
3 673
-
inne
-
15
Zmniejszenia
374
-
Transakcje w formie instrumentów finansowych - warranty serii B
374
-
Kapitał zapasowy na koniec okresu
106 813
98 851
9.
Kapitał
rezerwowy
Stan na
31.12.202
5
Stan na
31.12.202
4
Kapitał rezerwowy na początek okresu
22
3 920
Zwiększenia
408
22
transakcje w formie instrumentów finansowych - warranty serii B
-
-
emisja akcji serii L
-
11
emisja akcji serii M
-
11
emisja akcji serii P2
408
-
Zmniejszenia
22
3 920
transakcje w formie instrumentów finansowych - warranty serii B
-
3 920
emisja akcji serii N
-
-
emisja akcji serii M
11
-
emisja akcji serii M
11
-
Kapitał rezerwowy na koniec okresu
408
22
Zmiana kapitału rezerwowego w kwocie 3 920 tys. zł dotyczyła wyceny warrantów serii B
i wartość ta została przeniesiona na kapitał zapasowy z chwilą ich realizacji w ramach
realizacji emisji warunkowej. Pozostałe zwiększenia dotyczą wartości nominalnej z emisji
akcji serii L oraz M. Zostały one przeksięgowane na kapitał akcyjny w dniu rejestracji akcji
serii w KRS, która nastąpiła tj. 10.01.2025 r.
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
54
10.
Zyski zatrzymane/Niepokryte straty
Stan na
31.12.2025
Stan na
31.12.2024
Zyski (straty na początek okresu
(112 364)
(92 929)
Zwiększenia
(9 820)
(19 435)
zysk (strata) netto bieżącego okresu
(9 820)
(19 435)
inne
-
-
Zmniejszenia
-
-
podział zysku z lat ubiegłych
-
-
korekta błędów podstawowych
-
-
Kapitał zapasowy na koniec okresu
(122 184)
(112 364)
11.
Rezerwy
Specyfikacja rezerw
Stan na
31.12.2025
Stan na
31.12.2024
Rezerwa na odprawy emerytalne
-
-
długoterminowa
-
-
krótkoterminowa
-
-
Rezerwy na niewykorzystane urlopy
123
98
długoterminowe
-
-
krótkoterminowe
123
98
Rezerwy na odprawy
-
256
długoterminowe
-
-
krótkoterminowe
-
256
Rezerwy na zobowiązania
170
-
długoterminowe
-
-
krótkoterminowe
170
-
Razem
293
354
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
55
Zmiana stanu rezerw
Stan na
31.12.202
5
Stan na
31.12.202
4
Rezerwy na początek okresu
383
356
Zwiększenia
166
234
z tytułu rezerw na świadczenia pracownicze
25
234
z tytułu rezerw na zobowiązania
142
-
Zmniejszenia
256
236
z tytułu rezerw na świadczenia pracownicze
256
236
Rezerwy na koniec okresu
293
354
12.
Zobowiązania z tytułu oprocentowanych kredytów i pożyczek
W okresie objętym sprawozdaniem długoterminowe zobowiązania z tytułu
oprocentowanych kredytów i pożyczek nie wystąpiły.
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu oprocentowanych kredytów i pożyczek
Stan na
31.12.2025
Stan na
31.12.2024
Krótkoterminowe
Umowa pożyczki z ACRX Investments Limited - kwota główna
14 400
12 000
Odsetki
1 449
1 963
Razem
15 849
13 963
13.
Zobowiązania z tytułu leasingu
Specyfikacja zobowiązań z tytułu leasingu z tytułu działalności kontynuowanej.
Stan na
31.12.202
5
Stan na
31.12.202
4
Długoterminowe
131
-
Krótkoterminowe
25
96
Razem
157
96
Na dzień niniejszego sprawozdania finansowego wszystkie leasingi wyceniane były wg
zamortyzowanego kosztu, jak również wszystkie zobowiązania z tytułu leasingu
denominowane były w PLN.
Specyfikacja zobowiązań z tytułu leasingów wg terminów wymagalności:
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
56
Stan na
31.12.202
5
Stan na
31.12.202
4
Okres spłaty
do 1 miesiąca
2
64
od 1 do 3 miesięcy
4
3
od 3 miesięcy do 1 roku
19
29
od 1 roku do 5 lat
131
-
powyżej 5 lat
-
-
RAZEM:
157
96
14.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Specyfikacja zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań na dzień
niniejszego sprawozdania finansowego.
Stan na
31.12.202
5
Stan na
31.12.202
4
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
2 537
851
Zobowiązania publicznoprawne, w tym
152
54
podatek dochodowy od os. fizycznych
57
43
ubezpieczenie społeczne
95
11
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
93
40
Pozostałe zobowiązania
6
12
RAZEM:
2 788
957
Struktura wiekowa zobowiązań handlowych
Stan na
31.12.202
5
Stan na
31.12.202
4
Nieprzeterminowane
22
164
Przeterminowane, w tym:
2 515
686
0- 90 dni
1 671
574
91 - 180 dni
237
112
181-360 dni
607
-
powyżej 360 dni
-
-
RAZEM:
2 537
851
Specyfikacja zobowiązań handlowych wg terminów wymagalności
Stan na
31.12.202
5
Stan na
31.12.202
4
do 1 miesiąca
1 069
742
od 1 do 3 miesięcy
222
42
od 3 miesięcy do 1 roku
1 245
67
od 1 roku do 5 lat
-
-
powyżej 5 lat
-
-
RAZEM:
2 537
851
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
57
Struktura walutowa zobowiązań handlowych
Stan na
31.12.202
5
Stan na
31.12.202
4
PLN
1 069
459
EUR
222
53
USD
1 245
219
GBP
-
119
CHF
-
-
Razem
2 537
851
X.
POZOSTAŁE
NOTY OBJAŚNIAJĄCE
1.
In
strumenty finansowe
Klasyfikacja instrumentów finansowych
Kategoria
Wartość bilansowa
Wartość godziwa
zgodnie z MSSF
9
Stan na
31.12.2025
Stan na
31.12.2024
Stan na
31.12.2025
Stan na
31.12.2024
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe
AFWZK
4 754
1 671
4 754
1 671
Aktywa finansowe wyceniane według
wartości godziwej
AFWwWGpWF
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
AFWZK
10
313
10
313
Aktywa finansowe wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
ZFWZK
Zobowiązania finansowe
Kredyty bankowe i pożyczki
zaciągnięte
ZFWZK
15 849
13 963
15 849
13 963
Inne zobowiązania finansowe
(leasing)
ZFWZK
157
96
157
96
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe
ZFWZK
2 788
957
2 788
957
Użyte skróty:
AFWwWGpWF
– Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
AFWZK
– Aktywa finansowe wycenianie wg. zamortyzowanego kosztu
ZFWZK
– Zobowiązania finansowe wycenianie wg. zamortyzowanego kosztu
PiN
– Pożyczki i należności,
PZFwgZK
– Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
DDS
– Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Wartość godziwa instrumentów finansowych, jakie Spółka posiadała na dzień 31 grudnia
2025 roku nie odbiegała istotnie od wartości prezentowanej w sprawozdaniu finansowym
z następujących powodów:
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
58
▪ w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta
nie jest istotny,
▪ instrumenty te dotyczą transakcji zawieranych na warunkach rynkowych.
2.
Zarządzanie ryzykiem kapitałowym
Celem Spółki w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności Spółki do
kontynuowania działalności, tak aby możliwe było realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy
oraz korzyści dla innych zainteresowanych stron, a także utrzymanie optymalnej
struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu.
Spółka monitoruje kapitał za pomocą wskaźnika zadłużenia. Wskaźnik ten oblicza się jako
stosunek zadłużenia netto do łącznej wartości kapitału. Zadłużenie netto oblicza się jako
sumę kredytów i pożyczek, zobowiązania leasingowe, zaliczki na dotacje oraz pozostałe
zobowiązania pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału
oblicza się jako kapitał własny wykazany w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji
finansowej wraz z zadłużeniem netto.
Na Zarząd nie są nałożone żadne zewnętrzne wymagania kapitałowe za wyjątkiem tego,
iż zgodnie z art. 396 §1 Kodeksu Spółek Handlowych, któremu podlega PURE BIOLOGICS
S.A., na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co
najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej
trzeciej kapitału akcyjnego.
Strukturę finansowania Spółki przedstawia poniższa tabela:
Struktura finansowania
Stan na
31.12.2025
Stan na
31.12.2024
Oprocentowane kredyty i pożyczki
-
15 849
13 963
Zobowiązania leasingowe
157
96
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania
2 788
957
Zaliczki otrzymane do prac badawczo-rozwojowych
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty* (-)
-10
-313
Krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Zadłużenie netto
18 784
14 703
Kapitał własny
-14 147
-13 116
Kapitał i zadłużenie netto
4 637
1 587
Wskaźnik zadłużenia
405%
926%
Zarząd Spółki dokonuje przeglądu struktury kapitałowej raz do roku. W ramach przeglądu
Zarząd analizuje koszt kapitału oraz rodzaje ryzyka związanego z każdą klasą kapitału.
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
59
W ramach tego przeglądu, Zarząd ocenia koszty kapitału i ryzyka w odniesieniu do każdej
klasy kapitału.
Poniżej zaprezentowano informacje związaną z ryzykiem kapitałowym oraz
płynnościowym sporządzoną przez Zarząd Spółki w odniesieniu do informacji w nocie nr
VI.5 (którą należy czytać łącznie) w odniesieniu do harmonogramu spłaty istotnych
zobowiązań, a także zaplanowane przepływy finansowe w okresie 12 miesięcy od dnia
sprawozdawczego:
Stan na 30.03.2026
Stan na 30.06.2026
Przepływy
zaplanowane do
31.12.2026*
Wpływy
4 064
4 064
54 164
- emisja akcji serii P2
4 064
0
4 064
- emisja akcji serii S
0
0
50 000
Wydatki
3 499
3 095
19 174
- spłata zadłużenia operacyjnego
1 657
452
2 109
- wydatki B+R & Capex
1 025
1 184
13 360
- szacowane koszty emisji
0
0
1 000
- pozostałe koszty operacyjne
817
1 459
2 705
Wartość netto
565
969
34 990
*Zgodnie z Porozumieniem zawartym w dniu 7 kwietnia 2026 r. z BioFund Capital
Management LLC, Spółka dąży do transakcji obejmującej konwersję pożyczki od ACRX
Investments Limited zapadalnej w dniu 17 lipca 2026 r. na akcje Spółki oraz emisji akcji
serii S i pozyskania 50 000 000 zł.;
3.
Zarządzanie ryzykiem finansowym
Działalność Pure Biologics S.A. podlega następującym kategoriom ryzyka związanego
z instrumentami finansowymi:
▪ ryzyko kredytowe,
▪ ryzyko płynności finansowej,
▪ ryzyko walutowe,
▪ ryzyko stóp procentowych.
Niniejsza nota zawiera informacje o ekspozycji Spółki na każdy rodzaj ryzyka wskazanego
powyżej, a także opisuje cele, politykę oraz procedury związane z zarządzaniem ryzykiem.
Odpowiedzialność za wyznaczenie kryterium i zasad zarządzania ryzykiem ponosi Zarząd
Spółki.
Zarządzanie ryzykiem prowadzone jest jako proces ciągły. Spółka poddaje ryzyka ciągłej
analizie z punktu widzenia oddziaływania środowiska zewnętrznego oraz zmian w swoich
strukturach i działalności. Na tej podstawie podejmuje działania zmierzające do
ograniczenia ryzyka lub jego transferu poza Jednostkę. Celowi temu służy podnoszenie
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
60
świadomości pracowników w zakresie możliwości powstania i oddziaływania ryzyka
z punktu widzenia działalności jednostki organizacyjnej.
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko, że kontrahent nie dopełni zobowiązań umownych,
w wyniku czego Spółka poniesie straty finansowe. Spółka stosuje zasadę dokonywania
transakcji wyłącznie z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności kredytowej; w razie
potrzeby uzyskując stosowne zabezpieczenie jako narzędzie redukcji ryzyka strat
finansowych z tytułu niedotrzymania warunków umowy.
Ryzyko kredytowe dotyczące środków pieniężnych oraz pozostałych aktywów
finansowych krótkoterminowych jest ograniczone, ponieważ kontrahentami Spółki są
banki lub instytucje finansowe o wysokim ratingu kredytowym przyznawanym przez
międzynarodowe agencje ratingowe.
Ryzyko utraty płynności finansowej
Ze względu na rodzaj prowadzonej działalności Spółka ponosi znaczne wydatki związane
z prowadzeniem prac badawczych. Jednocześnie w okresie prowadzenia prac
badawczych potencjalny wynalazek nie generuje dodatnich przepływów pieniężnych, co
przekłada się łącznie na generowanie przez Spółkę ujemnych przepływów pieniężnych
z działalności operacyjnej.
W związku z tym, szczególnie w początkowym okresie prowadzenia projektów, Spółka
opiera działalność przede wszystkim na dotacjach oraz środkach własnych, w tym
pozyskanych z emisji akcji, a także na innych dostępnych dla niej źródłach finansowania
atrakcyjnych w danych warunkach rynkowych. Ewentualne zakłócenia w rozliczaniu
dotacji przyznanych na realizację projektu lub projektów, w szczególności opóźnienia
w rozliczeniach poszczególnych transz i – w konsekwencji – w wypłacie środków, jak
również zakłócenia w spływie należności, w tym publiczno-prawnych, mogą wpłynąć
negatywnie na płynność Spółki w krótkim okresie.
Chociaż spółka na dzień niniejszego sprawozdania nie prowadzi projektów wspartych
dotacyjnie, nie można wykluczyć ich realizacji w przyszłości, a co za tym idzie ich wpływu
na płynność finansową
W przypadku braku możliwości pozyskania środków z komercjalizacji projektów
w zaplanowanej kwocie lub środków z tytułu emisji akcji serii S, alternatywnym
scenariuszem przygotowanym przez Zarząd Jednostki jest restrukturyzacja pożyczki od
ACRX Investment oraz pozyskanie finansowanie pomostowego np. (i) z oferty akcji
kierowanej do jednego lub kilku inwestorów, najprawdopodobniej branżowych lub
finansowych lub (ii) zaciągnięcia kolejnej pożyczki umożliwiającego dalsze ograniczanie
kosztów bieżących poprzez zawieszenie prac badawczych. W przypadku utraty zdolności
do wykonywania swoich wymagalnych zobowiązań pieniężnych, będzie skutkowało
wypełnieniem przesłanek ustawowych do złożenia wniosku o ogłoszenie likwidacji lub
upadłości. Oceniając prawdopodobieństwo pozyskania środków z tytułu umowy
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
61
partneringowej należy mieć na uwadze, że Spółka nie posiada jakichkolwiek gwarancji
wpływu środków z tego tytułu. Spółka ocenia prawdopodobieństwo realizacji ryzyka oraz
jego istotność jako wysokie. Informacje ilościowe dotyczące kwot i terminów
wymagalności głównych składników aktywów finansowych, zobowiązań oraz zobowiązań
warunkowych umieszczono w notach opisujących poszczególne pozycje aktywów.
Ryzyko walutowe
Spółka ponosi obecnie wydatki na zakup specjalistycznych usług zewnętrznych, podróży
służbowych denominowane w EURO i USD. Niekorzystne zmiany kursowe mogą
spowodować zwiększenie nakładów finansowych ponoszonych przez Spółkę na programy
badawcze, w związku z przenoszeniem kosztów zmian kursowych przez kontrahentów
i dystrybutorów krajowych zaopatrujących się za granicą. Ekspozycja na ryzyko walutowe
wynika z niedopasowania poziomu źródeł finansowania Spółki i wydatków w różnych
walutach, co może narazić Spółkę na dodatkowe koszty w przypadku niekorzystnego
ukształtowania się kursu wymiany poszczególnych walut szczególnie ze względu na
obecne osłabienie zł wobec koszyka walut obcych związane z niestabilną sytuacją w USA.
Na prowadzenie projektów B+R Spółka uzyskuje dofinansowanie ze środków publicznych
w PLN. W związku w postępem prac badawczych kolejne ich etapy, szczególnie dotyczące
planowanych badań klinicznych, rozliczane są w walutach obcych. W przypadku
pozyskiwania dotacji obejmujących usługi płatne w walucie obcej, Spółka uwzględnia
odpowiedni margines bezpieczeństwa niekorzystnej zmiany kursu walutowego wyłącznie
na etapie składanego wniosku o przyznanie dotacji. Wystąpienie niekorzystnej zmiany
kursu walut obcych do kursu zł może mieć niekorzystny wpływ na działalność, sytuację
finansową, perspektywy rozwoju oraz wyniki Spółki.
W okresach obrachunkowych zakończonych 31 grudnia 2024 i 31 grudnia 2025 roku
ryzyko kursowe obejmowało jedynie ryzyko związane z istnieniem sald należności
i zobowiązań handlowych wyrażonych w walutach obcych, których wartości
przedstawiały się następująco:
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
62
Stan na 31.12.2025
Stan na 31.12.2024
Wartość w
walucie
Wartość w
PLN
Wartość w
walucie
Wartość w
PLN
Aktywa wyrażone w walutach obcych, w tym:
w USD
-
-
1
6
w GBP
-
-
w EUR
-
-
21
91
-
-
23
97
Zobowiązania wyrażone w walutach obcych, w
tym:
w USD
346
1 245
53
219
w GBP
-
-
23
119
w EUR
53
222
12
53
398
1 467
89
392
W ocenie zarządu Spółki prawdopodobne zmiany kursów walutowych o +/-10%
wpłynęłyby na wyniki Spółki kapitałowej w następujących wartościach:
Stan na 31.12.2025
Stan na 31.12.2024
Wpływ
na wynik
netto
Wpływ na
kapitały
własne
Wpływ na
wynik
netto
Wpływ na
kapitały
własne
Wzrost kursu walutowego o 10%
(118)
(118)
(24)
(24)
Spadek kursu walutowego o 10%
118
118
24
24
Ryzyko stóp procentowych
Spółka w korzysta ze środków obcych w postaci pożyczki o stałej stopie procentowej od
ACRX Investment oraz finansuje swoją działalność w podstawowym zakresie kapitałem
własnym i środkami pochodzącymi z dotacji. Stąd ryzyko kredytowe wynikające ze zmiany
stóp procentowych kosztu kredytu, pożyczek, leasingu lub zmniejszenia jego limitu jest
minimalne i ma nieznaczny wpływ na sytuację finansową Jednostki. W ramach
zobowiązań finansowych Spółka prezentuje umowy leasingu środków trwałych oraz
wartości niematerialnych zgodnie z MSSF 16. Narażone na ryzyko zmiany stopy
procentowej są jedynie te umowy, wobec których bieżąca wartość opłat leasingowych
uzależniona jest od stawek WIBOR 1M oraz WIBOR 3M.
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
63
W roku 2025 aktywa finansowe oraz zobowiązania finansowe według rodzajów narażenia
na ryzyko stopy procentowej przedstawiały się następująco:
Stan na
31.12.2025
Stan na
31.12.2024
Aktywa finansowe
nieoprocentowane
4 086
1 277
oprocentowanie stałe
-
-
oprocentowanie zmienne
-
-
4 086
1 277
Zobowiązania finansowe
nieoprocentowane
2 699
959
oprocentowanie stałe
14 400
12 000
oprocentowanie zmienne
157
96
17 256
13 055
W ocenie zarządu Spółki, realne zmiany stopy procentowej kształtują się w zakresie +/-
1pp, a ich wpływ na wyniki Spółki w poszczególnych okresach przedstawiałby się
następująco:
Wpływ na wynik netto i kapitał własny
Okres
zakończony
31.12.2025
Okres
zakończony
31.12.2024
Spadek oprocentowania o 1 pp
(1,02)
(2,21)
Wzrost oprocentowania o 1 pp
1,02
2,21
4.
Aktywa i zobowiązania warunkowe.
Na dzień 31 grudnia 2025 r. aktywa warunkowe stanowiły środki pieniężne z tytułu
przeprowadzonej emisji akcji serii P2, które wpłynęły do Spółki pod dniu bilansowym, 23
stycznia 2026 r. . Szczegółowe informacje zostały przedstawione w nocie nr X.11.
Zobowiązania warunkowe
Spółka wystawia imienne weksle in blanco wystawiane do każdej umowy dotacyjnej (do
każdego projektu). Jest to wymagane regulaminem dla projektów współfinansowanych ze
środków publicznych.
Jako zabezpieczenie należytego wykonania zobowiązań wynikających z umowy, Zarząd
jednostki złożył zabezpieczenie w postaci weksla in blanco opatrzonego klauzulą „nie na
zlecenie”. Zabezpieczenie ustanowiono do końca okresu trwałości realizowanych
projektów. Jest to wymóg wynikający z umów o dofinansowanie (dotacji). Wg stanu na
dzień 31.12.2025 r. zabezpieczenie wynosi 112 047 tys. zł.
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
64
Umowa Inwestycyjna z ACRX Investment przewiduje kary umowne, zastrzeżone na rzecz
Spółki jak i ACRX, w sytuacji niewykonania lub nienależytego wykonania zobowiązań danej
Strony wynikających z Umowy, w wysokości zależnej od rodzaju naruszonego
zobowiązania Stron w przedziale od 500 tys. zł do 6.000 tys. zł. Postanowienie to nie
uległo zmianie na mocy nowego porozumienia z dnia 17 lipca 2025 roku.
Na mocy porozumienia z dnia 17 lipca 2025 roku. z ACRX Investment ustanowione zostały
zastawy rejestrowe na zbiorze praw własności intelektualnej i przemysłowej dotyczące
projektów PB003G i PB004 dnia 30.07.2025 jako zabezpieczenie umowy pożyczki. Zastawy
zostały wpisane do KRS to odpowiednio: (i) dla PB004 dnia 17.09.2025 na kwotę 14 567 tys.
zł oraz (ii) dla PB003G dnia 6.10.2025 na kwotę 14 567 tys. zł.
Specyfikacja zobowiązań warunkowych wg terminów wymagalności:
2025
2026
2027
2028
RAZEM
34 530
69 686
7 831
112 047
5.
Płatności w formie akcji
.
Nie wystąpiły.
6.
Transakcje z podmiotami powiązanymi
.
Transakcje z osobami fizycznymi powiązanymi z Pure Biologics S.A. w okresie 01.01
-
31.12
2025 r.
Imię i nazwisko osoby
powiązanej
Opis powiązania
Rodzaj/przedmiot
transakcji
Kwota
transakcji
Wysokość
nierozliczonych
sald zobowiązań
na dzień
31.12.2025
w okresie
01.01.2025 -
31.12.2025
Jeleń Filip
Prezes Zarządu
z tytułu powołania
450
66
umowa o pracę
48
4
inne tytuły
2
-
Julia Bar
Członek Rady Nadzorczej
z tytułu powołania
30
5
Mariusz Czekała
Członek Rady Nadzorczej
z tytułu powołania
31
6
Paweł Wiśniewski
Członek Rady Nadzorczej
z tytułu powołania
18
3
Mirosław Ciućman
Członek Rady Nadzorczej
z tytułu powołania
31
6
Katarzyna Suchoszek
Członek Rady Nadzorczej
z tytułu powołania
18
3
Transakcje z osobami prawnymi powiązanymi z Pure Biologics S.A. w w okresie 01.01
-
31.12
2025 r.
Podmiot
Opis powiązania
Rodzaj/przedmiot
transakcji
Kwota
transakcji
Wysokość
nierozliczonych
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
65
w okresie
01.01.2025 -
31.12.2025
sald zobowiązań
na dzień
31.12.2025
Doto Medical Sp. z o.o.
Do dnia 23.06.2025 spółka
zależna 100%
udzielona pożyczka
wraz z odsetkami na
dzień 31.12.2025
101
-
Transakcje z osobami fizycznymi powiązanymi z Pure Biologics S.A. w okresie 01.01
-
31.12
2024 r.
Imię i nazwisko osoby
powiązanej
Opis powiązania
Rodzaj/przedmiot
transakcji
Kwota
transakcji
Wysokość
nierozliczonych
sald zobowiązań
na dzień
31.12.2024
w okresie
01.01.2024 -
31.12.2024
Jeleń Filip
Prezes Zarządu
z tytułu powołania
564
37
umowa o pracę
48
2
inne tytuły
2
-
Harwas Romuald*
Wiceprezes Zarządu
z tytułu powołania
50
-
z tytułu
świadczonych usług
116
-
inne tytuły
-
-
Petrus Spee*
Wiceprezes Zarządu
z tytułu powołania
13
-
umowa o pracę
136
-
z tytułu
świadczonych usług
143
-
inne tytuły
Trznadel Andrzej*
Członek Rady Nadzorczej
z tytułu powołania
21
-
Wesołowski Tadeusz*
Członek Rady Nadzorczej
z tytułu powołania
11
-
Julia Bar
Członek Rady Nadzorczej
z tytułu powołania
30
2
Mariusz Czekała
Członek Rady Nadzorczej
z tytułu powołania
31
2
Mirosław Ciućman*
Członek Rady Nadzorczej
z tytułu powołania
10
2
Katarzyna Suchoszek*
Członek Rady Nadzorczej
z tytułu powołania
6
1
Paweł Wiśniewski
Członek Rady Nadzorczej
z tytułu powołania
18
1
Trznadel Dorota*
Osoba powiązana z
Członkiem Rady Nadzorczej
umowa o pracę
57
-
inne tytuły
-
-
* - za okres powiązania
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
66
Transakcje z osobami prawnymi powiązanymi z Pure Biologics S.A. w w okresie 01.01
-
31.12
2024 r.
Podmiot
Opis powiązania
Rodzaj/przedmiot
transakcji
Kwota
transakcji
Wysokość
nierozliczonych
sald zobowiązań
na dzień
31.12.2024
w okresie
01.01.2024 -
31.12.2024
Doto Medical Sp. z o.o.
Spólka zależna 100%
udzielona pożyczka
wraz z odsetkami na
dzień 31.12.2024
311
-
koszty refakturowane
-
-
7.
Wynagrodzenie kluczowego personelu
Okres
zakończony
31.12.2025
Okres
zakończony
31.12.2024
Świadczenia krótkoterminowe
500
1 071
Płatności w formie akcji własnych
-
-
500
1 071
W okresach objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka nie udzielała pożyczek członkom
Zarządu oraz innym członkom kluczowego personelu. W Spółce nie występują, poza
programem akcji pracowniczych, systemy premiowania kluczowego personelu
kierowniczego, w tym Zarządu Spółki.
Członkowie Zarządu Spółki nie są zobowiązani po rozwiązaniu umowy do powstrzymania
się od działalności konkurencyjnej. Ponadto umowy nie przewidują wypłaty odprawy
w przypadku rozwiązania umowy przez Spółkę z innych przyczyn niż naruszenie
podstawowych, istotnych obowiązków wynikających z umowy.
8.
Wynagrodzenie firmy audytorskiej
Wynagrodzenie firmy audytorskiej za przeprowadzenia badania jednostkowego
sprawozdania finansowego Spółki, sporządzonego zgodnie z MSSF za okres od 1 stycznia
2024 roku do 31 grudnia 2025 roku wynosi 38 tys. zł. Wynagrodzenie firmy audytorskiej
za przeprowadzenie oceny sprawozdania o wynagrodzeniach członków zarządu i rady
nadzorczej za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku wynosi 6 tys. zł.
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
67
9.
Istotne sprawy sporne
W dniu 4 listopada 2024 roku wpłynął do spółki pozew, w którym 13 byłych pracowników
Spółki domagało się wypłaty kwoty 255,91 tys. zł. (plus odsetki ustawowe do dnia zapłaty)
tytułem odprawy pieniężnej w związku z rozwiązaniem stosunku pracy.
Po przeprowadzeniu postępowania, sąd wydał w dniu 26 sierpnia 2025 roku wyrok,
w którym zasądził na rzecz byłych pracowników dochodzone roszczenia i wydał rygor
natychmiastowej wykonalności do wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia
w odniesieniu do każdego z pracowników. Spółka została również obciążona kosztem
zastępstwa procesowego oraz opłatą sądową od pozwu w łącznej kwocie 48,2 tys. zł.
Kwota, do której wydano rygor natychmiastowej wykonalności została skutecznie
wyegzekwowana przez komornika sądowego. Pozostała kwota została uregulowana przez
Spółkę.
10.
Pozostałe
wpływające na ocenę sytuacji finansowej Spółki
Rozwiązanie umów o dofinansowanie
W dniu 22 kwietnia 2025 roku, Spółka otrzymała od Agencji Badań Medycznych
oświadczenia o rozwiązaniu bez zachowania okresu wypowiedzenia umów
o dofinansowanie: [i] Projektu pn. Phase 1 study of first-in-class bispecific ROR1xCD16
molecule in Patients with B-Cell Lymphoid Malignancies / Badanie kliniczne 1 fazy,
pierwszej w swojej klasie bispecyficznej cząsteczki ROR1xCD16 u pacjentów
z nowotworami limfoidalnymi z komórek B oraz [ii] Projektu pn. A phase 1 study to
investigate the safety, tolerability and efficacy of bispecific compound in subjects with
advanced solid tumors / Badanie kliniczne 1 fazy mające na celu zbadanie bezpieczeństwa,
tolerancji i skuteczności bispecyficznego związku u pacjentów z zaawansowanymi guzami
litymi.
W związku z rozwiązaniem ABM wezwał do zwrotu, łącznie,1 899 096,62 złotych,
w terminie 30 dni od dnia doręczenia pism, wraz z odsetkami.
Przyczyną rozwiązania wskazaną przez ABM było zbycie praw autorskich i majątkowych
do projektów będących przedmiotem umów. Zgodnie z treścią raportu bieżącego
nr 16/2025 Spółka wskazała w odpowiedzi, iż przyczyny rozwiązania nie są zgodne ze
stanem faktycznym, gdyż Spółka nadal posiada prawa autorskie i majątkowe do
wskazanych projektów. Mimo to zgodnie z pismem z dnia 5 czerwca 2025 roku
(ESPI 19/2025) ABM podtrzymał stanowisko, iż rozwiązanie umów ze skutkiem
natychmiastowym pozostaje skuteczne, a jako przyczynę wskazuje brak kontynuacji
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
68
realizacji projektów oraz zagrożenie utratą płynności, czego Spółka nie kwestionuje.
Spłata należnych kwot nastąpiła w dniach 20 i 21 października 2025 roku.
Umowa sprzedaży praw do cząsteczek PBA
-
0405 i PBA
-
0111 (pr. PB004 i PB003G)
Najważniejszym zdarzeniem mającym wpływ na ocenę sytuacji finansowej Spółki jest brak
realizacji umowy sprzedaży praw do molekuł PBA-0405 (projekt PB004) oraz PBA-0111
(projekt PB003G) z Promittens Corporation z siedzibą w Stanie New Jersey, USA.
W dniu 27 grudnia 2024 r. Spółka zawarła umowę sprzedaży praw do molekuł PBA-0405
(projekt PB004) oraz PBA-0111 (projekt PB003G) z Promittens Corporation z siedzibą
w Stanie New Jersey, USA. Umowa została dokładnie opisana w raporcie ESPI 62/2024
oraz nocie X.10 Jednostkowego Sprawozdania Finansowego za okres 01.01-31.12.2024 r.
W związku z brakiem płatności Pierwszej Raty w przewidzianym umową terminie
Nabywca zwrócił się z prośbą o wydłużenie terminu płatności, celem pozyskania
dodatkowego czasu na zamknięcie rundy finansowania. W dniu 20 lutego 2025 roku
sfinalizowano negocjacje Stron dotyczących zmian Umowy i podpisanie aneksu. Aneks
wprowadza następujące, istotne zmiany do Umowy:
• oświadczenie stron, że transakcja odbywa się po cenach rynkowych;
• zobowiązanie Nabywcy do wykorzystania wyników we własnej działalności
gospodarczej;
• zobowiązanie Nabywcy, że dalsza odsprzedaż wyników będzie możliwa pod
warunkiem wykorzystania wyników we własnej działalności gospodarczej;
• ustalenie, że Nabywca musi wprowadzić wyniki prac do własnej działalności
gospodarczej przed 26 grudnia 2025 roku;
• wydłużenie terminu płatności rat z tytułu sprzedaży projektów o 60 dni.
Pozostałe postanowienia Umowy nie uległy istotnym zmianom.
Do dnia zawartego w Aneksie nie doszło do realizacji Umowy przez Nabywcę i środki
pieniężne przewidziane w Umowie nie wpłynęły do Spółki terminie. Jednocześnie
Promittens Corporation poinformował, że nadal pracował nad zamknięciem rundy
finansowania, która zapewni możliwość realizacji Umowy. W następstwie tych zdarzeń
Spółka dążyła do takiej zmiany Umowy, która pozwoli Spółce na poszukiwanie innego
nabywcy dla projektów objętych Umową, z zastrzeżeniem, że jeśli płatność nadejdzie,
Spółka powróci do realizacji Umowy. Jeśli Spółka znajdzie nabywcę przed dokonaniem
płatności, Nabywca będzie miał pierwszeństwo zakupu projektu po tej samej cenie, co
nowy potencjalny nabywca. Powyższe warunki zostały przedstawione Nabywcy.
Z powodu braku wpływów środków pieniężnych przewidzianych w Umowie, jak również
uchylania się Promittens Corporation od zawarcia aneksu, o którym mowa powyżej,
w dniu 30 maja 2026 Zarząd Spółki rozwiązał Umowę sprzedaży praw do cząsteczek PBA-
0405 i PBA-0111 (pr. PB004 i PB003G)
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
69
Złożenie i wycofanie wniosku o upadłość
W dniu 26 czerwca 2025 roku, Zarząd Emitenta złożył wniosek o ogłoszenie upadłości
Spółki. do Sądu Rejonowego dla Wrocławia – Fabrycznej we Wrocławiu o czym
poinformowano w w raporcie bieżącym nr 21/2025. Decyzja ta była podyktowana faktem,
że Spółka stała się niewypłacalna w rozumieniu art. 11 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. –
Prawo upadłościowe. Stan niewypłacalności, w którym znalazła się Spółka, został
spowodowany brakiem środków pieniężnych na uregulowanie wymagalnych zobowiązań
pieniężnych przy jednoczesnej utracie zdolności do finansowania działalności
z dotychczas dostępnych źródeł, tj. przychodów ze sprzedaży, emisji akcji, dotacji
i pożyczek.
Zgodnie z zapowiedzią wskazaną w raporcie bieżącym nr 21/2025, Zarząd Spółki aktywnie
poszukiwał źródeł finansowania działalności. W konsekwencji tych działań doprowadził
do pozyskania środków z nowej emisji akcji w kwocie ponad 4 mln złotych, które
przywróciły Spółce płynność finansową oraz zrestrukturyzował zobowiązanie finansowe
poprzez prolongatę spłaty, o czym Spółka poinformowała raportem bieżącym nr 27/2025.
W związku z powyższym w dniu 10 września 2025 roku Zarząd złożył wniosek o wycofanie
wniosku o ogłoszenie upadłości Spółki złożonego dnia 26.06.2025 r. W dniu 18 września
2025 r. Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej, Wydz. VIII Gospodarczy dla spraw
upadłościowych i restrukturyzacyjnych postanowił wobec prawnie skutecznego cofnięcia
własnego wniosku Spółki umorzyć postępowanie w przedmiocie ogłoszenia upadłości.
Umowa z ACRX
W dniu 18 lipca 2025 roku doszło do zawarcia umowy inwestycyjnej z ACRX Investments
Limited (raport bieżący 27/2025) w celu zapewnienia Spółce możliwości niezwłocznej
spłaty istotnych, wymagalnych zobowiązań Spółki oraz likwidacji zaistniałego stanu
niewypłacalności Spółki, jak również zapewnienia Spółce możliwości prowadzenia dalszej
działalności.
Zgodnie z Umową Inwestycyjną:
1] w ramach planowanej (wg stanu na dzień zawarcia umowy) przez Spółkę oferty
publicznej akcji zwykłych na okaziciela serii P1 ACRX zobowiązał się do złożenia zapisu na
50 Akcji Serii P1 w wykonaniu przysługującego ACRX prawa poboru Akcji Serii P1 oraz
dodatkowego zapisu na 3.999.950 Akcji Serii P1 w razie niewykonania prawa poboru przez
pozostałych akcjonariuszy Spółki. Postanowienie to zostało zrealizowane w ramach
procesu emisji akcji serii P1 opisanego w nocie IX.8 powyżej..
2] z chwilą dokonania przez Spółkę przydziału Akcji Serii P1 zawarta pomiędzy Spółką
a ACRX umowa pożyczki z dnia 20 kwietnia 2023 r. ulegnie zmianie m.in. w ten sposób, że
termin do zwrotu przez Spółkę pożyczki zostanie przedłużony do dnia 17 lipca 2026 r.,
odsetki kapitałowe od pożyczki za okres od dnia jej udzielenia do dnia 29 maja 2025 r. tj.
pierwotnie zastrzeżonego terminu zwrotu pożyczki zostaną skapitalizowane z kwotą
główną pożyczki, a oprocentowanie pożyczki zostanie od dnia 29 maja 2025 r.
podwyższone do 17%. W dniu 27 sierpnia 2025 r. Zarząd Spółki podjął uchwałę o przydziale
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
70
na rzecz inwestorów akcji zwykłych na okaziciela serii P1, w związku z czym
postanowienie to zostało zrealizowane.
3] pod warunkiem wykonania przez ACRX zobowiązania, o którym mowa w pkt. 1] powyżej
oraz dokonania przez Spółkę przydziału Akcji Serii P1, w celu zabezpieczenia
wierzytelności ACRX z tytułu Umowy Pożyczki Spółka zobowiązana będzie ustanowić na
rzecz ACRX zastawy rejestrowe na zbiorach wszelkich zbywalnych wartości
niematerialnych i prawnych w szczególności praw własności intelektualnej i
przemysłowej służących realizacji projektu PB003G PureActivator oraz projektu PB004
PureBIKE, przy czym ACRX zobowiązany będzie do zwolnienia ww. zastawów
rejestrowych w przypadku zbycia przez Spółkę ww. projektów zgodnie z warunkami
zastrzeżonymi w Umowie lub wcześniejszej spłaty przez Spółkę w częściach określonych
w Umowie;
4] ACRX przysługiwać będzie prawo konwersji wierzytelności o zwrot pożyczki udzielonej
na podstawie Umowy Pożyczki i zapłatę odsetek kapitałowych od tej pożyczki na akcje
Spółki nowej emisji emitowane w trybie subskrypcji prywatnej skierowanej wyłączne do
ACRX za jednostkową cenę emisyjną w wysokości 70% średniej ważonej wolumenem
obrotu ceny akcji Spółki w obrocie zorganizowanym z ostatnich 3 miesięcy
kalendarzowych poprzedzających złożenie przez ACRX żądania konwersji. Żądanie
konwersji może zostać złożone przez ACRX nie wcześniej niż po dokonaniu przez Spółkę
przydziału Akcji Serii P1 i nie później niż w dniu 16 lipca 2027 r., w odniesieniu do całości
lub części ww. wierzytelności ACRX, przy czym nie więcej niż 3-krotnie w powyższym
okresie.
11.
Zdarzenia po dniu bilansowym wpływając
e
na ocenę sytuacji
finansowej Spółki
Rejestracja w KRS akcji serii P2.
W dniu 15 stycznia 2026 r. doszło do rejestracji przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia
Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, zmian
statutu Spółki wynikających z uchwały nr 3/2025 Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Spółki z dnia 21 października 2025 r. w sprawie podwyższenia kapitału
zakładowego Spółki poprzez emisję nowych akcji zwykłych na okaziciela serii P2
z zachowaniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, zmiany statutu Spółki
oraz ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie praw poboru akcji serii P2, praw do
akcji serii P2 oraz akcji serii P2 do obrotu na rynku regulowanym [„Uchwała Emisyjna”], na
podstawie której Spółka wyemitowała 4 081 572 akcji zwykłych na okaziciela serii P2
o wartości nominalnej 0,10 zł.
W związku z rejestracją podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w wyniku emisji Akcji
Serii P2, wysokość kapitału zakładowego Spółki wynosi aktualnie 1 224 471,60 zł i dzieli się
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
71
na 12 244 716 [dwanaście milionów dwieście czterdzieści cztery tysiące siedemset
szesnaście] akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 zł
Negocjacje w sprawie transakcji z
Biofund Capital Management LLC
.
W dniu 7 kwietnia 2026 r. Spółka zawarła z BioFund Capital Management LLC z siedzibą
w Newark, Delaware, USA porozumienie dotyczące rozpoczęcia negocjacji w sprawie
ustalenia warunków transakcji polegającej na wniesieniu do Spółki platformy MultiQure
RNAi, posiadanej przez BioFund skoncentrowanej na chorobie Huntingtona i innych
zaburzeniach powtórzeń CAG, w zamian za nowo emitowane akcje Spółki.
Zgodnie z przedstawionymi wstępnymi warunkami, Spółka nabędzie Platformę w drodze
wkładu niepieniężnego (aportu) od BioFund oraz od pozostałych akcjonariuszy MultiQure,
a w zamian wyemituje nowe akcje na rzecz BioFund oraz pozostałych akcjonariuszy
MultiQure.
Transakcja ma charakter warunkowy. Jej zamknięcie jest uzależnione od pozyskania przez
Spółkę, przy wsparciu BioFund, finansowania kapitałowego w kwocie brutto nie niższej
niż 50.000.000 PLN, zrealizowanego równocześnie z zamknięciem Transakcji lub
bezpośrednio przed bądź po zamknięciu Transakcji. Kwota ta będzie wykorzystana
zgodnie z uzgodnionym planem operacyjnym i budżetem. W przypadku niespełnienia
Warunku Finansowania, Porozumienie wygaśnie automatycznie.
Ponadto, zamknięcie Transakcji jest uzależnione od tego, aby Spółka nie posiadała
niespłaconego zadłużenia. W przypadku istnienia jakiegokolwiek zadłużenia na dzień
zawarcia dokumentacji transakcyjnej, powinno ono zostać skonwertowane na akcje Spółki
przed zamknięciem Transakcji lub równocześnie z nim. W razie braku takiej konwersji,
BioFund zachowuje prawo, według swojego wyłącznego uznania, do odstąpienia od
Transakcji. Spółka przed zawarciem Porozumienia uzyskała potwierdzenie od ACRX
Investments, że jest otwarta na przystąpienie do negocjacji w celu restrukturyzacji
pożyczki udzielonej Spółce.
Bezpośrednio po zamknięciu Transakcji, z uwzględnieniem wniesienia Platformy,
uzyskania finansowania w kwocie 50.000.000 PLN oraz utworzenia nowej puli programu
opcji menedżerskich, BioFund będzie posiadał 49,99% kapitału zakładowego Spółki.
Poza Warunkiem Finansowania zamknięcie Transakcji pozostaje uzależnione od
spełnienia warunków zawieszających m.in: zakończenia badania due diligence [prawnego,
finansowego, podatkowego i naukowego] w sposób satysfakcjonujący dla BioFund i Pure
Biologics, uzyskania wymaganych zgód korporacyjnych stron, uzyskania wymaganych
zgód regulacyjnych, zawarcia dokumentacji transakcyjnej.
Przez okres 60 dni od daty zawarcia Porozumienia Spółka zobowiązała się do prowadzenia
negocjacji wyłącznie z BioFund w zakresie Transakcji.
W przypadku, gdy zamknięcie Transakcji nie nastąpi do dnia 30 września 2026 r. BioFund
może, według swojego wyboru, przedłużyć Termin Końcowy o maksymalnie 60 dni albo
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
72
rozwiązać Porozumienie. Po przedłużeniu, jeżeli zamknięcie nadal nie nastąpi do
przedłużonego Terminu Końcowego, każda ze stron może rozwiązać Porozumienie.
Porozumienie podlega prawu polskiemu.
W dniu 17 kwietnia 2026 roku Spółka zwołała na 14 maja 2026 roku Nadzwyczajne Walne
Zgromadzenie, którego przedmiotem było podjęcie stosownych uchwał w celu realizacji
postanowień opisanych powyżej. Z powodu braku akcjonariuszy reprezentujących co
najmniej jedną trzecią kapitału zakładowego uchwał nie przegłosowano. W dniu 14 maja
2026 roku Spółka zwołała kolejne walne zgromadzenie, podczas którego, zgodnie z art.
431 § 3a KSH, uchwały mogą być powzięte bez względu na liczbę akcjonariuszy obecnych
na zgromadzeniu.
PURE BIOLOGICS S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres zakończony 31.12.2025 r.
73
12.
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe PURE BIOLOGICS S.A. za rok zakończony
31 grudnia 2025 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską
i zatwierdzone przez Zarząd dnia 15 maja 2026 roku.
Dr Filip Jan Jeleń, MBA
Prezes Zarządu
Brygida Rusinek
Osoba odpowiedzialna za sporządzenie
sprawozdania finansowego
