OT LOGISTICS S.A.
Jednostkowe
sprawozdanie finansowe
za 2025 rok
Sporządzone zgodnie z ustawą o rachunkowości
Szczecin, 23 kwietnia 2026 r.
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
2
Spis treści
I. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU ............................................................................................................................. 4
II. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ................................................................................ 5
III. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ........................................................................................................................26
IV. BILANS .........................................................................................................................................................27
V. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .....................................................................................................30
VI. ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ..............................................................................................32
VII. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA ..................................................................................................33
1. Struktura rzeczowa przychodów ze sprzedaży według rodzajów działalności ...............................................33
2. Struktura terytorialna przychodów ze sprzedaży ..........................................................................................33
3. Koszty według rodzaju .................................................................................................................................33
4. Pozostałe przychody operacyjne ..................................................................................................................34
5. Pozostałe koszty operacyjne ........................................................................................................................34
6. Przychody finansowe ...................................................................................................................................34
7. Koszty finansowe .........................................................................................................................................35
8. Podatek dochodowy ....................................................................................................................................35
9. Podatek odroczony ......................................................................................................................................37
10. Zmiany w środkach trwałych w okresie od 1.01.2025 r. do 31.12.2025 r. .....................................................38
11. Zmiany w wartościach niematerialnych i prawnych w okresie od 1.01.2025 r. do 31.12.2025 r. ..................40
12. Zmiany w inwestycjach długoterminowych w okresie od 1.01.2025 r. do 31.12.2025 r. ...............................41
13. Należności krótkoterminowe .......................................................................................................................42
14. Krótkoterminowe aktywa finansowe ...........................................................................................................43
15. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne .....................................................................................................44
16. Czynne rozliczenia międzyokresowe ............................................................................................................44
17. Odpisy aktualizujące wartość aktywów ........................................................................................................44
18. Kapitał podstawowy ....................................................................................................................................44
19. Kapitał zapasowy .........................................................................................................................................45
20. Kapitał z aktualizacji wyceny ........................................................................................................................45
21. Kapitał rezerwowy .......................................................................................................................................45
22. Zobowiązania finansowe ..............................................................................................................................46
23. Zmiany stanu rezerw w okresie od 1.01.2025 r. do 31.12.2025 r. .................................................................48
24. Zobowiązania krótkoterminowe według struktury walutowej .....................................................................48
25. Rozliczenia międzyokresowe (pasywa) .........................................................................................................49
26. Fundusze specjalne ......................................................................................................................................49
27. Zobowiązania zabezpieczone na majątku, zobowiązania warunkowe oraz zabezpieczenia kredytów i innych
zobowiązań finansowych na dzień 31.12.2025 r. .......................................................................................................49
28. Należności warunkowe ................................................................................................................................49
29. Podział aktywów i zobowiązań finansowych według kategorii instrumentów finansowych .........................49
30. Wyjaśnienie do niektórych pozycji rachunku przepływów pieniężnych ........................................................51
31. Przeciętne zatrudnienie................................................................................................................................52
32. Informacje o biegłym rewidencie .................................................................................................................52
33. Zysk/strata przypadający na jedną akcję* ....................................................................................................53
34. Informacja o transakcjach z jednostkami powiązanymi w 2025 r. ................................................................54
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
3
35. Wynagrodzenia wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz organom nadzorczym ................................55
36. Ryzyko finansowe ........................................................................................................................................57
37. Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w roku obrotowym .....................57
38. Informacje o przychodach i kosztach z tytułu błędów popełnionych w latach ubiegłych odnoszonych w roku
obrotowym na kapitał (fundusz) własny ....................................................................................................................57
39. Odsetki oraz różnice kursowe, które powiększyły cenę nabycia towarów lub koszt wytworzenia produktów
w roku obrotowym ................................................................................................................... ……………57
40. Kwoty i charakter poszczególnych pozycji przychodów lub kosztów o nadzwyczajnej wartości lub które
wystąpiły incydentalnie .............................................................................................................................................57
41. Charakter i cel gospodarczy zawartych przez jednostkę umów nieuwzględnionych w zakresie niezbędnym
do oceny ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy jednostki .............................................57
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
4
I. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
Zgodnie z wymogami art. 52 ust. 2 ustawy z dnia 29.09.1994 r. o rachunkowości, Zarząd Spółki OTL przedstawia sprawozdanie
finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2025 r., na które składają się:
1) oświadczenie zarządu;
2) wprowadzenie do sprawozdania finansowego;
3) rachunek zysków i strat za okres od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r. wykazujący zysk netto w kwocie 8 848 tys. zł;
4) bilans sporządzony na dzień 31.12.2025 r., który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 321 112 tys. zł;
5) rachunek przepływów pieniężnych za okres od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r. wykazujący zwiększenie stanu środków pieniężnych
netto o kwotę 201 tys. zł;
6) zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r. wykazujące zwiększenie stanu kapitału własnego
o kwotę 8 848 tys. zł;
7) skrócone dodatkowe informacje i objaśnienia.
Zarząd oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z obowiązującymi
zasadami rachunkowości, dane odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej
wynik finansowy.
Jednocześnie Zarząd oświadcza, iż ponosi odpowiedzialność za sporządzenie sprawozdania finansowego.
Szczecin, dnia 23 kwietnia 2026 r.
………………………………………………….
………………………………………………….
………………………………………………….
Kamil Jedynak
Prezes Zarządu
Karol Bowżyk
Członek Zarządu
Katarzyna Mielec
Członek Zarządu
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
5
II. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
1. Informacje ogólne
OT Logistics Spółka Akcyjna (OT Logistics S.A., Spółka, Emitent, OTL), dawniej ODRATRANS Spółka Akcyjna, jest zarejestrowana
w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonego przez Sąd Rejonowy Szczecin Centrum w Szczecinie, XIII
Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowego pod numerem KRS: 0000112069. Spółka posiada numer statystyczny REGON
930055366, NIP 8960000049.
W dniu 18.07.2013 r. akcje OTL zostały dopuszczone do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW.
Czas trwania Spółki zgodnie ze statutem jest
nieograniczony. Spółka nie posiada wewnętrznych
jednostek organizacyjnych sporządzających
samodzielnie sprawozdania finansowe. Spółka działa
na podstawie Kodeksu Spółek Handlowych, a także
innych właściwych przepisów prawa.
Organami Spółki są Zarząd, Rada Nadzorcza oraz
Walne Zgromadzenie. OTL jest podmiotem
dominującym w Grupie Kapitałowej OT Logistics
(Grupa Kapitałowa, Grupa, Grupa OTL, Grupa OT
Logistics), który sporządza i publikuje skonsolidowane sprawozdanie finansowe według Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej przyjętych do stosowania w Unii Europejskiej.
Podstawowym przedmiotem działalności OTL jest działalność spedycyjna. Dodatkowo OTL realizuje usługi wspierające transport
wodny, śródlądowy, samochodowy oraz kolejowy, usługi agencyjne, najem nieruchomości, przeładunki w portach, usługi bocznicowe
i kolejowe, prace hydrotechniczne oraz magazynowanie i przechowywanie towarów.
Zarząd Spółki OTL
Skład Zarządu OTL na dzień 31.12.2025 r. przedstawiał się następująco.
Tabela nr 1: Skład Zarządu OTL na dzień 31.12.2025 r.
Skład Zarządu OTL
- Prezes Zarządu
- Członek Zarządu
- Członek Zarządu
Zmiany w składzie osobowym Zarządu
W okresie objętym sprawozdaniem w składzie Zarządu Spółki zaszły następujące zmiany:
• W dniu 12.03.2025 r. Rada Nadzorcza Spółki powołała do Zarządu Spółki Panią Katarzynę Mielec powierzając jej funkcję Członka
Zarządu. Powołanie było skuteczne od 12.03.2025 r. (informacja została przekazana raportem bieżącym nr 3/2025 r. z dnia
12.03.2025 r.).
• W dniu 25.04.2025 r. Pan Daniel Górecki złożył rezygnację z funkcji Członka Zarządu ze skutkiem na moment złożenia rezygnacji
(informacja została przekazana raportem bieżącym nr 6/2025 r. z dnia 25.04.2025 r.).
• W dniu 22.05.2025 r. Rada Nadzorcza OTL podjęła uchwałę w sprawie delegowania Pana Artura Szczepaniaka, Przewodniczącego
Rady Nadzorczej Spółki, do czasowego wykonywania czynności Członka Zarządu Spółki na okres 3 miesięcy. Powyższa delegacja
była skuteczna od dnia 23.05.2025 r. do dnia 22.08.2025 r. (informacja została przekazana raportem bieżącym nr 8/2025 r. z dnia
22.05.2025 r.).
• W dniu 18.09.2025 r. Rada Nadzorcza OT Logistics S.A. podjęła uchwałę o ponownym delegowaniu Pana Artura Szczepaniaka,
Przewodniczącego Rady Nadzorczej, do czasowego wykonywania czynności Członka Zarządu Spółki na okres 3 miesięcy.
Delegacja obowiązywała od 19.09.2025 r. do 30.11.2025 r. W dniu 28.11.2025 r. Spółka otrzymała informację o złożeniu przez
Pana Artura Szczepaniaka rezygnacji z pełnienia funkcji Członka Zarządu, ze skutkiem na dzień 30.11.2025 r. (informacja została
przekazana raportem bieżącym nr 19/2025 r. z dnia 18.09.2025 r. oraz nr 21/2025 z dnia 28.11.2025 r.).
Rada Nadzorcza OTL
Rada Nadzorcza OTL zgodnie ze Statutem Spółki składa się z co najmniej pięciu członków, w tym Przewodniczącego oraz
Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej. Walne Zgromadzenie Spółki powołuje i odwołuje członków Rady Nadzorczej oraz określa
liczbę członków Rady Nadzorczej danej kadencji. Rada Nadzorcza jest powoływana na 3-letnią, wspólną kadencję. Na dzień
31.12.2025 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania w skład Rady Nadzorczej wchodziły następując osoby.
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
6
Tabela nr 2: Skład Rady Nadzorczej OTL na dzień 31.12.2025 r.
Skład Rady Nadzorczej OTL
• Artur Szczepaniak
· - Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Zbigniew Nowik
· - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
• Andrzej Malinowski
· - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
• Marek Komorowski
· - Sekretarz Rady Nadzorczej
• Artur Olender
· - Członek Rady Nadzorczej
• Wojciech Heydel
· - Członek Rady Nadzorczej
• Piotr Nadolski
· - Członek Rady Nadzorczej
Zmiany w składzie osobowym Rady Nadzorczej Spółki
W okresie sprawozdawczym oraz do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie zaszły zmiany w składzie osobowym Rady
Nadzorczej.
Delegowanie Członka Rady Nadzorczej
W okresie sprawozdawczym, Rada Nadzorcza dwukrotnie delegowała Pana Artura Szczepaniaka, Przewodniczącego Rady Nadzorczej
Spółki, do czasowego wykonywania czynności Członka Zarządu Spółki na okres 3 miesięcy. Więcej informacji w punkcie powyżej
niniejszego sprawozdania.
Zmiany w składzie osobowym Rady Nadzorczej po zakończeniu okresu sprawozdawczego
Po dniu bilansowym, tj. w dniu 10.04.2026 r., Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie OT Logistics S.A. podjęło uchwałę, na mocy której
ustalono, że Rada Nadzorcza Spółki będzie liczyć ośmiu członków, oraz powołało Pana Jakuba Kudýn w skład Rady Nadzorczej Spółki.
Uchwała weszła w życie z dniem jej podjęcia. Informacja przekazana raportem bieżącym nr 14/2024 z dnia 10.04.2026 r.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania w skład Rady Nadzorczej wchodziły następując osoby.
Tabela nr 3: Skład Rady Nadzorczej OTL na dzień publikacji niniejszego sprawozdania
Skład Rady Nadzorczej OTL
• Artur Szczepaniak
· - Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Zbigniew Nowik
· - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
• Andrzej Malinowski
· - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
• Marek Komorowski
· - Sekretarz Rady Nadzorczej
• Jakub Kudýn
· - Członek Rady Nadzorczej
• Artur Olender
· - Członek Rady Nadzorczej
• Wojciech Heydel
· - Członek Rady Nadzorczej
• Piotr Nadolski
· - Członek Rady Nadzorczej
2. Prezentacja sprawozdań finansowych
Sprawozdanie finansowe OTL oraz porównywalne dane finansowe zostały przedstawione w sposób zapewniający ich
porównywalność przez zastosowanie jednolitych zasad rachunkowości we wszystkich prezentowanych okresach.
Wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej, podane są w tysiącach złotych. Ewentualne różnice pomiędzy kwotami ogółem,
a sumą ich składników wynikają z zaokrągleń.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zawiera dane finansowe dla rachunku zysków i strat za okres 12 miesięcy zakończony
31.12.2025 r. oraz dane porównywalne za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2024 r. Rachunek przepływów środków pieniężnych
zawiera dane za okres 12 miesięcy 2025 r. oraz dane porównawcze za okres 12 miesięcy 2024 r. W przypadku bilansu sporządzonego
na dzień 31.12.2025 r., zawiera on dane porównawcze na dzień 31.12.2024 r. Zestawienie zmian w kapitale własnym zawiera dane
za okres 12 miesięcy 2025 r. oraz dane porównawcze za okres 12 miesięcy 2024 r.
Kontynuacja działalności
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółkę OTL
w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy od dnia zatwierdzenia niniejszego rocznego
jednostkowego sprawozdania finansowego.
Wpływ sytuacji polityczno - gospodarczej na terytorium Ukrainy na działalność Emitenta
W obliczu konfliktu zbrojnego na terytorium Ukrainy, oddziaływującego na możliwości prowadzenia działalności gospodarczej na
terenach Ukrainy, Rosji i Białorusi, OTL nie odczuwa negatywnego wpływu tej sytuacji na działalność OTL, gdyż nie prowadzi
działalności związanej bezpośrednio z tamtymi rynkami.
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
7
Spółki Grupy OTL nie obsługują przeładunków towarów ani nie obsługują statków rosyjskich, ściśle przestrzegając sankcji nałożonych
na nie. Zarząd OTL stale monitoruje sytuację i nie notuje obecnie istotnych zjawisk mogących zagrozić wykonaniu stawianych celów.
Ryzyko związane z polityką handlową oraz międzynarodową USA
Działania podejmowane przez obecną administrację USA (w szczególności działania związane z polityką celną mogą mieć trudny do
przewidzenia wpływ na handel światowy i mogą skutkować zmianą strumieni i tras w transporcie morskim, co z kolei może wpłynąć
na rodzaje i wolumeny ładunków jakie będą docierały do portów Grupy OTL
Ryzyko geopolityczne związane z sytuacją w regionie Bliskiego Wschodu
Sytuacja polityczno-gospodarcza w regionie Bliskiego Wschodu generuje podwyższony poziom niepewności, który może mieć wpływ
na działalność Emitenta oraz jego Grupy Kapitałowej. Ewentualna eskalacja napięć lub utrzymujące się zaburzenia mogą prowadzić
do:
• utrudnień lub ograniczeń w prowadzeniu działalności operacyjnej na rynkach zagrożonych konfliktem;
• przerwania lub zakłócenia ciągłości dostaw surowców, komponentów lub usług świadczonych przez podmioty działające
w regionie;
• wzrostu kosztów operacyjnych, w szczególności związanego z możliwymi zmianami cen surowców energetycznych lub
transportu;
• wpływu na wyniki finansowe poprzez zmiany wycen aktywów, zobowiązań lub konieczność aktualizacji założeń dotyczących
kontynuacji działalności i przyszłych przepływów pieniężnych.
W odniesieniu do Emitenta wskazana sytuacja nie ma obecnie istotnego wpływu na działalność operacyjną, kondycję finansową ani
ciągłość realizowanych usług. Emitent nie identyfikuje przerw w łańcuchu dostaw, wzrostów kosztowych przekraczających typową
zmienność rynkową ani ograniczeń operacyjnych wynikających bezpośrednio z wydarzeń w regionie Bliskiego Wschodu. Spółka
prowadzi jednak stały monitoring sytuacji geopolitycznej, aby w razie pojawienia się potencjalnego wpływu na działalność operacyjną
lub łańcuch dostaw możliwe było niezwłoczne działanie.
3. Opis istotnych zdarzeń w okresie sprawozdawczym
Rekomendacja Zarządu w sprawie niewypłacania dywidendy z zysku za rok 2024 wraz z opinią Rady Nadzorczej
W dniu 28.04.2025 r. Zarząd podjął decyzję o rekomendacji niewypłacania dywidendy z zysku za rok 2024 i przeznaczeniu
wypracowanego zysku w kwocie 61 412 753,27 zł w całości na kapitał zapasowy.
Zarząd, podejmując niniejszą rekomendację, odbiegającą od polityki dywidendowej przyjętej w „Strategii Grupy Kapitałowej OT
Logistics w perspektywie do 2026 r.”, kierował się koniecznością zapewnienia Spółce płynności finansowej oraz kapitału niezbędnego
do dalszego rozwoju jej działalności oraz realizacji prowadzony inwestycji, pomimo niekorzystnych trendów rynkowych na rynku, na
którym działa Grupa Kapitałowa OT Logistics.
Odstąpienie od polityki dywidendowej miało charakter incydentalny i w kolejnych latach zamiarem Zarządu było stosowanie się do
polityki dywidendowej, jednak przy założeniu każdorazowo podejmując decyzję o rekomendacji w zakresie dywidendy Zarząd Spółki
będzie brał pod uwagę sytuację Spółki i Grupy Kapitałowej Spółki oraz otoczenie rynkowe.
Powyższy wniosek Zarządu w dniu 28.04.2025 roku uzyskał pozytywną ocenę Rady Nadzorczej Spółki.
W dniu 24.06.2025 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie nie podjęło uchwały w przedmiocie podziału zysku za 2024 rok. Informacja
została przekazana raportem bieżącym nr 7/2025 z dnia 28.04.2025 r. oraz raportem bieżącym nr 13/2025 z dnia 24.06.2025 r.
Naruszenie przez Spółkę kowenantu finansowego wynikającego z umów kredytowych
W dniu 03.06.2025 r., Spółka otrzymała od Banku Handlowego w Warszawie S.A. (Bank) zawiadomienia o naruszeniu kowenantu
finansowego (Dług/EBITDA) wynikającego z umów zawartych z Bankiem, dotyczących kredytu w rachunku bieżącym z limitem do 30
mln zł (Umowa Kredytowa) oraz umowy ramowej o udzielenie kredytów handlowych w wysokości do 10 mln zł (Umowa
Faktoringowa) (łącznie jako Umowy). W raporcie okresowym za pierwszy kwartał 2025 r. Spółka wskazywała, że według jej
szacunków może dojść do przekroczenia jednego z kowenantów finansowych określonych w Umowach z Bankiem, i że w związku
z tym podjęto już rozmowy z Bankiem w celu uzgodnienia potencjalnych działań naprawczych.
Spółka prowadziła rozmowy z Bankiem dotyczące naruszenia wyżej wymienionego kowenantu finansowego i wystąpiła z wnioskiem
o odstąpienie od ewentualnych sankcji wynikających z ww. Umów. Rozmowy te zakończyły się podpisaniem Aneksu do umowy
kredytu z Bankiem (szczegółowe informacje dotyczące podpisanego Aneksu znajdują się w rozdziale 3.8.2.1 niniejszego sprawozdania
– Umowy dotyczące kredytów obowiązujących w 2025 roku w Spółce i Grupie.”). Informacja o naruszeniu kowenantu została
przekazana w raporcie bieżącym nr 11/2025 r. z dnia 03.06.2025 r.
W dniu 12.08.2025 r. Bank wyraził zgodę na czasowe zawieszenie obowiązywania umownego zobowiązania finansowego w postaci
wskaźnika (zadłużenie ogółem/EBITDA) w okresie od 31.12.2024 r. do 31.12.2025 r.
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
8
Zawarcie trójstronnego porozumienia dotyczącego rozwiązania umowy na realizację rozbudowy terminala AGRO
W dniu 29.07.2025 r. zostało zawarte trójstronne porozumienie (Porozumienie) pomiędzy spółką zależną Emitenta – OT Port
Świnoujście S.A. (OTPŚ), Spółką oraz POL INVEST PROJECTS sp. z o.o. z siedzibą w Morzyczynie, dotyczące rozwiązania umowy
zawartej w dniu 20.11.2023 r. (raport bieżący nr 47/2023 z dnia 20.11.2023 r.), której przedmiotem była realizacja inwestycji
polegającej na zaprojektowaniu i wybudowaniu kompletnej linii technologicznej do przeładunku i magazynowania produktów agro
(Inwestycja, Umowa).
Zawarcie Porozumienia było wynikiem konieczności dostosowania formuły realizacyjnej Inwestycji do zmieniających się
uwarunkowań rynkowych i finansowych, w szczególności potrzeby zmiany struktury finansowania. Porozumienie określało zasady
rozliczenia dotychczas wykonanych robót oraz zakładało, że Emitent przejmie od OTPŚ prawa i zobowiązania wynikające z Umowy
w zakresie wyprodukowania i dostawy niektórych elementów planowanej infrastruktury technologicznej. Łączne zobowiązanie
Spółki wynikające z zawartej umowy przejęcia praw i zobowiązań względem OTPŚ oraz POL INVEST PROJECTS sp. z o.o. wynosiło
2,3 mln EUR netto.
Czasowe zatrzymanie realizacji Inwestycji było elementem założeń projektu Programu Optymalizacji Kosztowo-Operacyjnej OTPŚ.
Czasowe zatrzymanie Inwestycji spowoduje przesunięcie zakładanych terminów jej realizacji. Projekt pozostaje w obszarze
zainteresowania Grupy, przy czym dalsze decyzje w zakresie jego realizacji będą podejmowane z uwzględnieniem aktualnych
warunków biznesowych. Informacja o podpisaniu Porozumienia został przekazana raportem bieżącym nr 15/2025 z dnia
29.07.2025 r.
Podpisanie aneksu do umowy kredytu z Bankiem Handlowym w Warszawie S.A.
W dniu 30.07.2025 r. został zawarty, pomiędzy Spółką a Bankiem Handlowym w Warszawie S.A. (Bank), aneks do umowy dotyczącej
finansowania Spółki (Umowa).
Na podstawie aneksu finansowanie bieżące Spółki w formie: (i) kredytu w rachunku bieżącym z maksymalnym limitem do kwoty
30 mln zł i 12 miesięcznym okresem ważności limitu, (ii) linii rewolwingowej na udzielenie gwarancji bankowej, przetargowej,
płatniczej do kwoty 5 mln zł w okresie 12 miesięcy z możliwością przedłużenia na kolejne roczne okresy, zostało przedłużone na okres
do 26.05.2026 r.
Spółka nie przedłużyła umowy w zakresie kredytu handlowego do kwoty 10 mln zł z 12 miesięcznym okresem dostępności, z którego
dotychczas korzystała w niewielkim stopniu.
Utrzymana została konsolidacja sald kredytu (Cash Pool) dla spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej OT Logistics.
Ustalone z Bankiem warunki aneksu przewidują, jak w dotychczasowej Umowie, oprocentowanie kredytu oparte na zmiennej stawce
WIBOR 1M, powiększonej o marżę ustaloną na warunkach rynkowych. Informacja została przekazana w raporcie bieżącym
nr 16/2025 r. z dnia 30.07.2025 r.
W dniu 12.08.2025 bank Handlowy wyraził zgodę tzw. „Waiver” na czasowe zawieszenie obowiązywania umownego zobowiązania
finansowego w postaci wskaźnika (zadłużenie ogółem/EBITDA), od 31.12.2024 do 31.12.2025 r.
Uzgodnienia transakcyjne dotyczące nabycia przez inwestora znacznego pakietu akcji Spółki
W dniu 20.11.2025 r. Spółka otrzymała informację od akcjonariuszy Spółki: (i) Cres Fundacja Rodzinna z siedzibą w Warszawie, (ii)
MARSEL Fundacja Rodzinna z siedzibą w Krakowie, oraz (iii) Neuvic Fundacja Rodzinna z siedzibą w Warszawie (łącznie jako
Akcjonariusze), oraz od spółki DD Rail Properties a.s. z siedzibą w Ostrawie (Republika Czeska) (Inwestor), której właścicielami są
w 50%: (i) SPV Second a.s. z siedzibą w Pradze, której jedynym wspólnikiem jest Pan Jaroslav Strnad; (ii) oraz Auctor Alfa, a.s.
z siedzibą w Pradze, o zawarciu przez nich w dniu 20,11.2025 r. niewiążącego term sheet, określającego główne założenia rozważanej
transakcji nabycia przez Inwestora od Akcjonariuszy pakietu akcji Spółki stanowiącego więcej niż 25%, ale mniej niż 50% ogólnej liczby
akcji w kapitale zakładowym Spółki oraz odpowiadającego więcej niż 25%, ale mniej niż 50% ogólnej liczby głosów na walnym
zgromadzeniu Spółki (Transakcja).
Zgodnie z postanowieniami term sheet, strony uzgodniły, że po jego zawarciu Inwestor złoży do Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji
i Konsumentów wniosek o wydanie zgody na dokonanie Transakcji, co nastąpiło w dniu 23.12.2025 r.
Podpisanie wiążącej umowy dotyczącej Transakcji (Umowa) zostało uzależnione od uzyskania decyzji Prezesa UOKiK,
przeprowadzenia przez Inwestora ograniczonego badania due diligence Spółki i jej grupy kapitałowej oraz uzgodnienia przez strony
treści Umowy. Term sheet przewidywał, że nabycie akcji przez Inwestora nastąpi jako transakcja pakietowa, a jej zamknięcie, co do
zasady, nie będzie podlegało dodatkowym warunkom zawieszającym. Term sheet miał charakter niewiążący i nie stanowił
zobowiązania do zawarcia Umowy.
W dniu 10.02.2026 r. Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów wyraził zgodę na dokonanie koncentracji polegającej na
przejęciu przez DD Rail Properties a.s. kontroli nad Spółką. Zgoda ta obejmuje Transakcję polegającą na nabyciu przez Inwestora od
Akcjonariuszy 6.548.080 akcji Spółki stanowiących 49,99% ogólnej liczby akcji oraz 49,99% ogólnej liczby głosów.
Następnie, 13.02.2026 r., akcjonariusze Cres Fundacja Rodzinna, Marsel Fundacja Rodzinna oraz Neuvic Fundacja Rodzinna zawarli
z DD Rail Properties a.s. przedwstępną umowę sprzedaży łącznie 6.548.080 akcji Spółki, stanowiących 49,99% kapitału zakładowego
i głosów. Ustalona cena transakcyjna wyniosła 102,2 mln zł, tj. 15,61 zł za jedną akcję.
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
9
Zamknięcie transakcji uzależniono od uzyskania wymaganych zgód antymonopolowych w kilku jurysdykcjach poza Polską. Termin na
spełnienie warunków określono na 31.05.2026 r., z możliwością automatycznego przedłużenia o dwa miesiące.
Równolegle Spółka i Inwestor zawarli umowę określającą zasady współpracy w okresie przejściowym do czasu sfinalizowania
transakcji. Emitent na bieżąco monitoruje proces i informuje o jego przebiegu zgodnie z obowiązkami informacyjnymi.
Informacje została przekazana raportem bieżącym nr 20/2025 z dnia 20.11.2025 r. raportem bieżącym nr 22/2025 z dnia
24.12.2025 r. raportem nr 2/2026 z dnia 22.01.2026 r., raportem nr 5/2026 z dnia 10.02.2026 r. oraz raportem nr 6/2026 z dnia
13.02.2026 r.
4. Podmioty zależne i jednostki stowarzyszone
OTL jest jednostką dominującą w Grupie. Na dzień 31.12.2025 r. OTL posiadała bezpośrednio udziały lub akcje w następujących
spółkach:
▪ OT Port Gdynia Sp. z o.o. z siedzibą w Gdyni (OTPG) - przedmiotem działalności spółki jest przeładunek towarów w portach
morskich. OTL posiadała 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników;
▪ OT Port Świnoujście S.A. (OTPŚ) z siedzibą w Świnoujściu – przedmiotem działalności spółki jest przeładunek towarów
w portach morskich. OTL posiadała 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na walnym zgromadzeniu;
▪ Rentrans Cargo Sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie (RTC) – przedmiotem działalności spółki jest działalność spedycyjna
w transporcie kolejowym, samochodowym, wodnym śródlądowym i morskim. Spółka świadczy także usługi związane z realizacją
transportu morskiego pełno kontenerowego (FCL) oraz drobnicowego (LCL). OTL posiadała 100% udziału w kapitale zakładowym
oraz 100% głosów na zgromadzeniu wspólników;
▪ Kolej Bałtycka S.A. z siedzibą w Szczecinie (KB) – spółka zajmuje się wykonywaniem licencjonowanych przewozów kolejowych
towarów oraz kompleksową obsługą bocznic. OTL posiadała 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na walnym
zgromadzeniu;
▪ Port Żegluga Szczecińska Sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie (PŻSZ) – podstawową działalnością spółki jest śródlądowy
i przybrzeżny transport wodny na rynku krajowym i zagranicznym. Spółka świadczy usługi holowania i składowania ładunków na
barkach oraz wynajem środków transportu wodnego. OTL posiadała 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na
walnym zgromadzeniu;
▪ RCI Sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie (RCI) – przedmiotem działalności spółki jest obrót i gospodarowanie nieruchomościami.
OTL posiadała 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników;
▪ C. Hartwig Adria d.o.o. in liquidation z siedzibą w Zagrzebiu (Chorwacja) (przeznaczona do likwidacji) (CHA) – spółka została
powołana w celu realizacji szeroko rozumianego transportu lądowego i morskiego, spedycji, magazynowania oraz pośrednictwa
celnego. OTL posiadała bezpośrednio 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników.
Za pośrednictwem spółki Rentrans Cargo Sp. z o.o., OTL posiadała udział w następujących spółkach:
▪ RCT Sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie (RCT) – przedmiotem działalności spółki jest handel hurtowy węglem, sprzedaż paliw
stałych, ciekłych, gazowych oraz produktów pochodnych. RTC posiadała 40% udziału w kapitale zakładowym i 40% głosów na
zgromadzeniu wspólników.
▪ Trade Trans Spedition GmbH z siedzibą w Berlinie (Niemcy) (TTB). Głównym przedmiotem działalności spółki jest
międzynarodowa spedycja towarów. RTC posiada 36% udziału w kapitale zakładowym spółki. Na dzień bilansowy ze względu na
brak posiadania Członka Zarządu w ww. spółce, a związku z tym brak możliwości kształtowania polityki operacyjnej i wywierania
wpływu na podejmowane decyzje, udziały w ww. spółce zostały zaklasyfikowane jako aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy i zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji: Aktywa
trwałe – udziały i akcje.
Spółka OTL posiadała także 1,31% udziałów w Śląskim Centrum Logistyki S.A. w Gliwicach, która jest operatorem logistycznym,
oferującym kompleksowe rozwiązania w zakresie logistyki, magazynowania i transportu.
5. Stosowane metody i ważniejsze zasady rachunkowości
Sprawozdanie finansowe OTL, z siedzibą w Szczecinie zostało sporządzone na podstawie Ustawy z dnia 29.09.1994 r. o rachunkowości.
W zakresie pozycji spełniających definicję instrumentu finansowego stosuje się przepisy Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia
12.12.2001 r. w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów
finansowych.
Wartości niematerialne i prawne
Za wartości niematerialne i prawne uznaje się nabyte lub wytworzone we własnym zakresie przez jednostkę zaliczane do aktywów
trwałych prawa majątkowe lub ich ekwiwalenty nadające się do gospodarczego wykorzystania, o przewidywanym okresie
ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok, przeznaczone do używania na potrzeby Spółki.
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
10
Ujęcie początkowe
Początkowe ujęcie wartości niematerialnych i prawnych następuje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Cena nabycia kwota
należna sprzedającemu, powiększona o koszty związane z zakupem, naliczone do dnia przekazania do używania (w tym opłaty
notarialne, skarbowe, odsetki wyliczone wg zamortyzowanego kosztu, różnice kursowe), pomniejszona o podatek od towarów i usług
podlegający zwrotowi na podstawie odrębnych przepisów, powiększona o koszty dostosowania do potrzeb Spółki. Koszt wytworzenia
we własnym zakresie jest to koszt wytworzenia, który obejmuje ogół kosztów poniesionych przez jednostkę w okresie tworzenia
wartości niematerialnych poniesionych do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania w tym również niepodlegający
odliczeniu podatek VAT oraz podatek akcyzowy, a także koszt obsługi zobowiązań zaciągniętych w celu finansowania nabycia
(wytworzenia) aktywa, uwzględniający różnice kursowego pomniejszone o przychody z tego tytułu. Do kosztu wytworzenia nie zalicza
się kosztów ogólnych Zarządu, kosztów sprzedaży, pozostałych kosztów operacyjnych i finansowych oraz kosztów nadmiernych
braków, nadmiernego zużycia robocizny i innych zasobów w trakcie tworzenia i dostosowania do używania. W razie nabycia w drodze
spadku lub darowizny lub w inny nieodpłatny sposób wartość początkową wartości niematerialnej i prawnej stanowi cena sprzedaży
takiego samego lub podobnego przedmiotu z dnia nabycia, chyba, że umowa darowizny albo umowa o nieodpłatnym przekazaniu
określa tę wartość w niższej wysokości; za cenę rynkową uważa się cenę stosowaną na aktywnym rynku w obrocie składnikami tego
samego rodzaju, gatunku z uwzględnieniem ich stanu technicznego i stopnia zużycia. W przypadku trudności w ustaleniu kosztu
wytworzenia wartości niematerialnej jej wartość początkową ustala biegły rzeczoznawca z uwzględnieniem cen rynkowych z dnia
przekazania składnika do użytkowania. Z uwagi na fakt, że w zakresie wartości niematerialnych i prawnych nie występuje pojęcie
ulepszenia, każde istotne rozszerzenie wartości niematerialnych i prawnych spełniające definicję indywidualnego aktywa, jeśli nie ma
związku z korektą, traktowane jest jako osobny tytuł.
Wycena na dzień bilansowy
Na dzień bilansowy wartości niematerialne wycenia się według cen nabycia, koszcie wytworzenia po pomniejszeniu o dokonane
odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości.
Amortyzacja
Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się drogą systematycznego, planowanego rozłożenia ich wartości początkowej na ustalony okres
amortyzacji. Rozpoczęcie amortyzacji następuje nie wcześniej niż po przyjęciu WNiP do używania, a jej zakończenie nie później niż
z chwilą zrównania wartości odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych z wartością początkową.
Przy ustalaniu okresu amortyzacji i rocznej stawki amortyzacyjnej uwzględnia się okres ekonomicznej użyteczności WNiP na
określenie, którego wpływają w szczególności:
▪ technologiczny, komercyjny i ekonomiczny okres użytkowania;
▪ możliwość wystąpienia utraty wartości w przyszłości;
▪ powiązanie tego składnika z innymi składnikami o krótszym okresie używania;
▪ wartość końcowa po zakończeniu jego użytkowania (co do zasady przyjmuje się, że wartość końcowa wartości niematerialnych
i prawnych wynosi zero).
Jednostka ma obowiązek raz w roku weryfikować poprawność stosowanych okresów amortyzacji powodując odpowiednią korektę
dokonywanych w następnych latach obrotowych odpisów amortyzacyjnych. Spółka prowadzi odrębna ewidencję naliczonych
odpisów amortyzacyjnych i umorzeniowych dla wartości niematerialnych i prawnych w ujęciu podatkowym.
Spółka począwszy od 1.01.2019 r. ujmuje zakup wartości niematerialnych i prawnych według poniższych zasad:
▪ zakup jednostkowy poniżej 2,5 tys. zł spółka ujmuje bezpośrednio w koszty;
▪ zakup od 2,5 tys. zł do 9,9 tys. zł wprowadzany jest do ewidencji wartości niematerialnych i prawnych i amortyzowany
jednorazowo w koszty w momencie oddania do użytkowania;
▪ zakup powyżej 10 tys. zł wprowadzany jest do ewidencji środków trwałych i amortyzowany zgodnie z KŚT oraz z jego
użytecznością ekonomiczną.
Koszty zakończonych prac rozwojowych
Koszty na prace badawcze są ujmowane w wynik w momencie ich poniesienia. Koszty zakończonych prac rozwojowych prowadzonych
przez jednostkę na własne potrzeby, poniesione przed zastosowaniem technologii, zalicza się do wartości niematerialnych i prawnych,
jeżeli:
▪ technologie wytwarzania są ściśle ustalone, a dotyczące ich koszty prac rozwojowych wiarygodnie określone;
▪ techniczna przydatność technologii została stwierdzona i odpowiednio udokumentowana i na tej podstawie Spółka podjęła
decyzję o stosowaniu technologii;
▪ koszty prac rozwojowych zostaną pokryte, według przewidywań, przychodami z zastosowania technologii.
Koszty zakończonych prac rozwojowych amortyzuje się przez okres uzyskiwania korzyści ekonomicznych.
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
11
Wartość firmy
Wartość firmy wynikającą z przejęcia innego podmiotu ujmuje się po koszcie ustalonym na dzień przejęcia tego podmiotu
pomniejszonym o amortyzację i kwotę odpisu z tytułu utraty wartości. Wartość firmy amortyzuje się przez okres uzyskiwania korzyści
ekonomicznych.
Inne wartości niematerialne i prawne
W ramach innych wartość niematerialnych i prawnych spółka wykazuje:
▪ oprogramowanie komputerowe (w tym w części wytworzonych we własnym zakresie zakończonych prac rozwojowych
dotyczących oprogramowania);
▪ inne wartości niematerialne i prawne;
▪ licencje;
▪ autorskie prawa majątkowe.
Stosuje się następujące okresy amortyzacji innych wartości niematerialnych i prawnych
▪ Oprogramowanie komputerowe 5-10 lat;
▪ Inne wartości niematerialne i prawne 5-10 lat;
▪ Licencje - przez okres trwania licencji;
▪ Autorskie prawa majątkowe – przez okres obowiązywania prawa.
Środki trwałe
Środki trwałe to rzeczowe aktywa trwałe i zrównane z nimi o przewidzianym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż 1 rok,
kompletne, zdatne do użytku i przeznaczone na potrzeby Spółki. Środki trwałe oddane do użytkowania na podstawie umowy najmu,
dzierżawy lub innej umowy o podobnym charakterze, zalicza się do aktywów trwałych jednej ze stron umowy, zgodnie z warunkami
określonymi w art. 3 ust. 4 ustawy o rachunkowości.
Ujęcie początkowe
Początkowe ujęcie rzeczowych aktywów trwałych następuje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Cena nabycia kwota należna
sprzedającemu, powiększona o koszty związane z zakupem, naliczone do dnia przekazania do używania (w tym koszty transportu,
załadunku, wyładunku, ubezpieczenia w drodze, montażu, opłaty notarialne, skarbowe, odsetki wyliczone wg zamortyzowanego
kosztu, różnice kursowe, cło, akcyzę itp.), pomniejszona o podatek od towarów i usług podlegający zwrotowi na podstawie odrębnych
przepisów, powiększona o koszty ulepszenia.
Koszt wytworzenia we własnym zakresie jest to koszt wytworzenia, który obejmuje ogół kosztów poniesionych przez jednostkę
w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia poniesionych do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do
używania w tym również niepodlegający odliczeniu podatek VAT oraz podatek akcyzowy, a także koszt obsługi zobowiązań
zaciągniętych w celu finansowania nabycia (wytworzenia) środka trwałego, uwzględniający różnice kursowe pomniejszone
o przychody z tego tytułu; do kosztu wytworzenia nie zalicza się kosztów ogólnych Zarządu, kosztów sprzedaży, pozostałych kosztów
operacyjnych i finansowych oraz kosztów nadmiernych braków, nadmiernego zużycia robocizny i innych zasobów w trakcie budowy,
montażu lub ulepszenia środków trwałych i dostosowania do używania.
W razie nabycia w drodze spadku lub darowizny lub w inny nieodpłatny sposób wartość początkową rzeczowych aktywów trwałych
stanowi cena sprzedaży takiego samego lub podobnego przedmiotu z dnia nabycia, chyba że umowa darowizny albo umowa
o nieodpłatnym przekazaniu określa tę wartość w niższej wysokości; za cenę rynkową uważa się cenę stosowaną na aktywnym rynku
w obrocie składnikami tego samego rodzaju, gatunku z uwzględnieniem ich stanu technicznego i stopnia zużycia.
W przypadku trudności w ustaleniu kosztu wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych jego wartość początkową ustala biegły
rzeczoznawca z uwzględnieniem cen rynkowych z dnia przekazania składnika do użytkowania.
Jeżeli środki trwałe uległy ulepszeniu polegającemu na przebudowie, rozbudowie, rekonstrukcji, adaptacji lub modernizacji, to
wartość początkowa środka trwałego powiększa się o sumę wydatków poniesionych na ich ulepszenie. Przyjmuje się, że jeżeli wartość
ulepszenia przekracza kwotę 100 tys. zł to konieczne jest przeprowadzenie analizy czy ulepszenie nie ma charakteru odrębnego
aktywa. Jeżeli tak to ujmuje się je jako osobny środek trwały i amortyzuje przez okres jego ekonomicznej użyteczności. W takim
przypadku konieczne jest wyodrębnienie z ulepszanego środka trwałego części podlegającej wymianie i usunięciu z aktywów
w wartości odpowiadającej jego wartości początkowej skorygowanej o dotychczasowe odpisy amortyzacyjne i utratę wartości.
W przypadku braku możliwości ustalenia tej wartości przyjmuje się, że jego wartość na dzień pierwotnego nabycia była równa
wartości nabycia na dzień ulepszenia.
Wycena na dzień bilansowy
Na dzień bilansowy środki trwałe wycenia się według cen nabycia, w koszcie wytworzenia lub wartości przeszacowanej
pomniejszonych o umorzenie oraz o odpisy z tytułu utraty wartości.
Grunty własne wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
12
Amortyzacja
Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się drogą systematycznego, planowanego rozłożenia ich wartości początkowej na ustalony okres
amortyzacji. Rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu następującym po miesiącu przyjęcia środka trwałego do użytkowania,
a jej zakończenie – nie później niż z chwilą zrównania wartości odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych z wartością początkową
lub przeznaczenia go do likwidacji, sprzedaży lub stwierdzenia jego niedoboru, z ewentualnym uwzględnieniem przewidywanej przy
likwidacji ceny sprzedaży netto pozostałości środka trwałego.
Przy ustalaniu okresu amortyzacji i rocznej stawki amortyzacyjnej uwzględnia się okres ekonomicznej użyteczności środka trwałego
na określenie, którego wpływają w szczególności:
▪ fakt użytkowania środka trwałego w warunkach szczególnie uciążliwych;
▪ tempo postępu techniczno-ekonomicznego;
▪ planowane istotne remonty;
▪ prawne lub inne ograniczenia czasu używania środków trwałych;
▪ przewidywaną przy likwidacji cenę sprzedaży netto istotnej pozostałości środka trwałego.
Jednostka przyjmuje do stosowania metodę liniową umorzenia środków trwałych.
Przewidywane okresy amortyzacyjne:
▪ Grunty własne – nie podlegają amortyzacji;
▪ Grunty (prawo wieczystego użytkowania gruntów) – przez okres obowiązywania prawa;
▪ Budynki i budowle – 5-40 lat;
▪ Urządzenia techniczne i maszyny – 5-20 lat;
▪ Środki transportu – 3-20 lat;
▪ Inne – 5-20 lat.
Spółka ma obowiązek raz w roku weryfikować poprawność stosowanych okresów amortyzacji powodując odpowiednią korektę
dokonywanych w następnych latach obrotowych odpisów amortyzacyjnych. Spółka prowadzi odrębna ewidencję naliczonych
odpisów amortyzacyjnych i umorzeniowych dla środków trwałych w ujęciu podatkowym.
Spółka począwszy od 1.01.2019 r. ujmuje zakup środków trwałych według poniższych zasad:
▪ zakup jednostkowy poniżej 2,5 tys. zł spółka ujmuje bezpośrednio w koszty;
▪ zakup od 2,5 tys. zł do 9,9 tys. zł wprowadzany jest do ewidencji środków trwałych i amortyzowany jednorazowo w koszty
w momencie oddania do użytkowania;
▪ zakup powyżej 10 tys. zł wprowadzany jest do ewidencji środków trwałych i amortyzowany zgodnie z KŚT oraz z jego
użytecznością ekonomiczną.
Przyjmuje się, iż wartość końcowa środków transportu (barki, pchacze) jest istotna i powinna być uwzględniona w kalkulacji
amortyzacji. Wartość końcowa jest wyznaczana na dzień nabycia takiego aktywa w oparciu o średnią cenę złomu nie wsadowego (po
pomniejszeniu o koszty oczyszczenia) oraz wagę jednostki. Spółka ma obowiązek raz w roku weryfikować poprawność oszacowania
wartości rezydualnej powodując odpowiednią korektę dokonywanych w następnych latach obrotowych odpisów amortyzacyjnych,
przy czym nie uznaje się za istotną zmianę wartości końcowej zmianę wynikającą z wahania ceny złomu o ile zmiana ta nie przekroczy
20% ceny z dnia pierwotnego ujęcia aktywa.
Dla pozostałych środków trwałych przyjmuje się, że wartość rezydualna po pomniejszeniu o koszty doprowadzenia do sprzedaży
wynosi zero.
Środki trwałe w budowie
Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości ogółu nakładów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub
wytworzeniem, w tym kosztów finansowych, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
Do środków trwałych w budowie zaliczamy ogół kosztów poniesionych przez Spółkę pozostających w bezpośrednim związku
z wytworzeniem środka trwałego, w szczególności:
▪ dokumentację projektową, dokumentację techniczno-ekonomiczną oraz inne usługi profesjonalne, w szczególności doradztwa,
pozostające w bezpośrednim związku z realizacją budowy, itp.;
▪ wszelkiego rodzaju opłaty – koncesje, pozwolenia, decyzje, odbiory techniczne, podatki od czynności cywilnoprawnych, podatek
od towarów i usług niepodlegający odliczeniu;
▪ koszty odszkodowań, obiektów zastępczych i tymczasowych;
▪ materiały bezpośrednie;
▪ robociznę bezpośrednią, w szczególności płace, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia wraz z kosztami organizacji,
wyposażenia i utrzymania stanowisk pracy;
▪ koszty obsługi zobowiązań związanych z zaciągnięciem kredytów, pożyczek związanych z budową rzeczowych aktywów
trwałych, a także różnice kursowe zrealizowane w trakcie trwania budowy środków trwałych;
▪ koszty instalacji i montażu;
▪ koszty nadzoru inwestorskiego oraz bieżącej koordynacji budowy;
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
13
▪ inne koszty, które pozostają w bezpośrednim związku z budowanym środkiem trwałym.
Do kosztu wytworzenia środków trwałych w budowie nie zaliczamy w szczególności:
▪ nakładów na wprowadzenie nowego produktu lub usługi w tym kosztów promocji i reklamy;
▪ kosztów ogólnego zarządu;
▪ kosztów operacji finansowych, w tym odsetek i prowizji bankowych oraz różnic kursowych po przekazaniu środka trwałego do
używania.
Koszty finansowania zewnętrznego powiększają cenę nabycia (koszty wytworzenia) rzeczowych aktywów trwałych dla wszystkich
aktywów w trakcie budowy, przy założeniu, że:
▪ koszty finansowania zewnętrznego są bezpośrednio związane z zakupem, budową lub wytworzeniem dostosowywanego
składnika aktywów;
▪ stanowią faktyczne koszty finansowania zewnętrznego (pomniejszone o ewentualne przychody w razie ich tymczasowego
zainwestowania) z tytułu środków finansowych pozyskanych specjalnie w celu pozyskania dostosowywanego składnika
aktywów; lub
▪ stanowią koszt ogólnych kredytów i pożyczek jednostki, zaś ich kwota wynika z zastosowania stopy kapitalizacji (stanowiącej
średni ważony koszt kredytów i pożyczek).
Aktywowanie kosztów finansowania zewnętrznego rozpoczyna się, gdy:
▪ ponosi się nakłady na dostosowywany składnik aktywów;
▪ ponosi się koszty finansowania zewnętrznego; oraz
▪ prowadzone są działania niezbędne do przygotowania składnika aktywów do użytkowania zgodnie z zamierzeniami.
Aktywowania kosztów finansowania zewnętrznego zaprzestaje się, gdy zasadniczo wszystkie czynności niezbędne do przygotowania
dostosowywanego składnika aktywów (lub jego części, którą można osobno użytkować) do funkcjonowania zgodnie z zamierzeniami
zostały zakończone. Kosztów finansowania zewnętrznego nie aktywuje się w przypadku przerwania na dłuższy okres działań
niezbędnych do przygotowania danego składnika aktywów do funkcjonowania zgodnie z zamierzeniami, chyba że zawieszenie
stanowi niezbędne przejściowe opóźnienie.
Zaliczki na środki trwałe w budowie
Zaliczki na środki trwałe w budowie ujmuje się w wartości godziwej przekazanej zapłaty.
Zaliczenie do rzeczowych aktywów trwałych przez leasingobiorcę na podstawie umowy leasingu finansowego
Leasing klasyfikuje się jako leasing finansowy, gdy w ramach zawartej umowy zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko
wynikające z posiadania przedmiotu leasingu (zgodnie z art. 4 Ustawy o rachunkowości) przenoszone jest na leasingobiorcę.
Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego traktuje się jak aktywa Spółki i wycenia w ich wartości godziwej
w momencie ich nabycia, nie wyższej jednak niż wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych. Powstające z tego tytułu
zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w bilansie w pozycji inne zobowiązania finansowe.
Koszt (cena nabycia lub koszt wytworzenia) środka trwałego uzyskanego na podstawie umowy leasingu finansowego wycenia się
w niższej z kwot:
▪ wartości godziwej przedmiotu leasingu; albo
▪ wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych, wykorzystującej jako stopę dyskonta stopę procentową leasingu (albo
krańcową stopę procentową leasingobiorcy, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można w praktyce ustalić), przy czym obie
wartości określa się w chwili rozpoczęcia leasingu oraz poniesionych przez leasingobiorcę kosztów bezpośrednio związanych
z doprowadzeniem do zawarcia umowy leasingu finansowego.
Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich przewidywanego użytkowania
ekonomicznego na takich samych zasadach jak aktywa własne.
W sytuacji, gdy nie ma wystarczającej pewności, że własność zostanie przeniesiona na koniec okresu leasingu, aktywa są
amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: przez okres leasingu lub ich ekonomicznej użyteczności, przy czym wartość
początkowa środka trwałego jest równa wartości bieżącej minimalnych płatności leasingowych (wartości zobowiązania z tytułu
leasingu bez uwzględnienia kwoty wykupu).
W sytuacji, gdy istnieje wystarczająca pewność, że własność zostanie przeniesiona na koniec okresu leasingu, aktywa są
amortyzowane przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Jeżeli na dzień rozpoczęcia umowy leasingu przewidywany jest termin
usunięcia z bilansu jego przedmiotu przed zakończeniem nominalnego okresu ekonomicznej użyteczności, to dla celów naliczenia
amortyzacji przyjmuje się przewidywaną cenę sprzedaży tego aktywa jako wartość nie podlegającą amortyzacji, o ile jest istotna.
Należności długoterminowe
W ramach tej pozycji ujmuje się należności o przewidywanym okresie zapłaty przekraczających 12 miesięcy z wyjątkiem należności
z tytułu dostaw i usług, które niezależnie od terminu wymagalności wykazywane są jako krótkoterminowe.
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
14
Inwestycje długoterminowe
Przez inwestycje rozumie się aktywa posiadane przez jednostkę w celu osiągnięcia z nich korzyści ekonomicznych wynikających
z przyrostu wartości tych aktywów, uzyskania przychodów w formie odsetek, dywidend lub innych pożytków, a w szczególności te
aktywa finansowe oraz te nieruchomości i wartości niematerialne i prawne, które nie są użytkowane przez jednostkę. W ramach tej
pozycji ujmuje się inwestycje o przewidywanym okresie utrzymywania przekraczającym 12 miesięcy.
Nieruchomości
Nieruchomości inwestycyjne ujmuje się na moment nabycia w cenie nabycia, a na dzień bilansowy w wartości godziwej.
Na cenę nabycia składa się cena zakupu powiększona o wszystkie koszty bezpośrednio związane z transakcją nabycia (opłata za
obsługę prawną, podatek od zakupu, itp.)
Jeżeli przy zakupie nieruchomości uzyskuje się odroczony termin płatności (jednostka przyjmuje uproszczenie, że za odroczony termin
płatności uważa się okres przekraczający 12 miesięcy) jego koszt stanowi ekwiwalent ceny po zdyskontowaniu. Różnicę pomiędzy
ekwiwalentem ceny po zdyskontowaniu, a kwotą całkowitej płatności ujmuje się jako koszty odsetek na przestrzeni okresu
kredytowania.
W sytuacji, gdy nieruchomość jest częściowo wykorzystywana w celach inwestycyjnych a częściowo dla własnych potrzeb i nie ma
możliwości wydzielenia i odrębnej wyceny tych aktywów przyjmuje się klasyfikację taką jakby cała nieruchomość były
wykorzystywana dla jednego celu – inwestycyjnego lub użytku na własne potrzeby w zależności od tego który z tych funkcji jest
dominująca.
Na dzień 31 grudnia każdego roku wyceny dokonuje się w oparciu o operaty szacunkowe przygotowane przez niezależnych
ekspertów. Przyjmuje się, że nie ma konieczności przeprowadzenia niezależnej wyceny dla nieruchomości, których wartość godziwa
na dzień nabycia lub dzień ostatniej wyceny była niższa niż 1 milion złotych. W takim przypadku jednostka ocenia czynniki mogące
mieć wpływ na wartość godziwą aktywa. W przypadku stwierdzenia braku przesłanek mogących wpłynąć na wartość aktywa
przyjmuje się, że wartość godziwa z poprzedniej wyceny ma zastosowanie dla wyceny na dzień 31 grudnia. Ocenę czynników
mogących mieć wpływ na wartość godziwą aktywa przeprowadza się również na każdy inny dzień bilansowy.
Zysk lub strata wynikająca za zmiany wartości godziwej nieruchomości ujmuje się w wyniku za okres, w którym nastąpiła zmiana
w pozycji inne przychody/koszty operacyjne.
Udziały w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych
Inwestycje w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych traktowane są przez jednostkę, jako instrumenty finansowe
wyłączone z regulacji Rozporządzenia Ministra Finansów o instrumentach finansowych.
Inwestycje w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych wycenia się początkowo według ceny nabycia, stanowiącej
cenę zakupu składnika aktywów, obejmującą kwotę należną sprzedającemu, bez podlegających odliczeniu podatku od towarów
i usług oraz podatku akcyzowego, a w przypadku importu powiększoną o obciążenia o charakterze publicznoprawnym oraz
powiększoną o koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania lub
wprowadzenia do obrotu , łącznie z kosztami transportu, jak też załadunku, wyładunku, składowania lub wprowadzenia do obrotu,
a obniżona o rabaty, opusty, inne podobne zmniejszenia i odzyski. Jeżeli nie jest możliwe ustalenie ceny nabycia składnika aktywów,
a w szczególności przyjętego nieodpłatnie, w tym w drodze darowizny jego wyceny dokonuje się według ceny sprzedaży takiego
samego lub podobnego przedmiotu oraz instrumentów kapitałowych wyemitowanych przez inwestora.
Wszelkie koszty bezpośrednio związane z nabyciem zwiększają wartość inwestycji. Ponoszone koszty transakcyjne do dnia nabycia
ujmowane są na osobnym koncie w ramach tej pozycji o ile prawdopodobieństwo dokonania transakcji nabycia jest na dzień
bilansowy wysoce prawdopodobne.
Odroczoną zapłatę dyskontuje się do poziomu wartości bieżącej na dzień wymiany.
Koszty bezpośrednio związane z przejęciem obejmują honoraria zapłacone biegłym rewidentom, doradcom prawnym,
rzeczoznawcom majątkowym oraz innym konsultantom w związku z przeprowadzeniem połączenia.
Po początkowym ujęciu udziały w jednostkach zależnych, współzależnych oraz stowarzyszonych wykazuje się po cenie nabycia
pomniejszonej o łączne odpisy z tytułu utraty wartości.
Udziały i akcje w pozostałych jednostkach
W ramach innych długoterminowych aktywów finansowych jednostka ujmuje aktywa finansowe zakwalifikowane jako przeznaczone
do sprzedaży w okresie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Udziały i akcje w pozostałych jednostkach ujmuje się i wycenia zgodnie z zasadami dotyczącymi aktywów finansowych opisanymi
w punkcie Instrumenty finansowe.
W pozycji „Udziały i akcje w pozostałych jednostkach”, w których Spółka posiada trwałe zaangażowanie w kapitale, ujmuje się
inwestycje w jednostkach zakwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaży, w tym udziały i akcje w jednostkach, w których Spółka
posiada powyżej 20% w kapitale tych jednostek, ale nie sprawuje kontroli ani nie wywiera znaczącego wpływu na tą jednostkę.
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
15
Udzielone pożyczki długoterminowe
W ramach tej pozycji ujmuje się udzielone pożyczki w części, w której są wymagalne w okresie powyżej 12 miesięcy od dnia
bilansowego.
Udzielone pożyczki długoterminowe ujmuje się i wycenia zgodnie z zasadami dotyczącymi aktywów finansowych opisanymi w punkcie
Instrumenty finansowe.
Inne długoterminowe aktywa finansowe
W ramach innych długoterminowych aktywów finansowych jednostka ujmuje te pozycje aktywów finansowych, które generują
przychody finansowe (np. należności z tytułu leasingu finansowego)
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe ujmuje się i wycenia zgodnie z zasadami dotyczącymi aktywów finansowych opisanymi
w punkcie Instrumenty finansowe.
Pozostałe długoterminowe aktywa niefinansowe
W ramach pozostałych długoterminowych aktywów niefinansowych jednostka ujmuje aktywa niefinansowe przypadającej do
rozliczenia w okresie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Aktywa niefinansowe wycenia się w cenie nabycia pomniejszonej o łączne odpisy z tytułu utraty wartości.
Inne rozliczenia międzyokresowe
Do długoterminowych rozliczeń międzyokresowych zalicza się rozliczenia międzyokresowe kosztów, których termin rozliczenia jest
dłuższy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego.
W ramach długoterminowych rozliczeń międzyokresowych ujmuje się kwoty nakładów poniesionych w związku z tzw. remontami
klasowymi i podobnych, jednostek pływających i środków transportu kolejowego w części przypadającej do rozliczenia powyżej 12
miesięcy od dnia bilansowego.
W przypadku gdy jednorazowa wartość poniesionych nakładów na remont klasowy przekracza 100 tys. zł jednostka powinna dokonać
oceny czy w ramach przeglądu nie nastąpiła istotna modernizacja środka trwałego (np. wymiana silnika, wymiana pokładu itp.)
w takim przypadku o ile możliwe jest wyodrębnienie wartości godziwej wymienionego elementu uznaje się go za środek trwały
i amortyzuje zgodnie z jego okresem ekonomicznej użyteczności.
Należności krótkoterminowe
W ramach tej pozycji ujmuje się należności o przewidywanym okresie zapłaty do 12 miesięcy z wyjątkiem należności z tytułu dostaw
i usług, które niezależnie od terminu wymagalności wykazywane są, jako krótkoterminowe.
Należności z tytułu dostaw i usług
Należności z tytułu dostaw i usług związanych z działalności operacyjną jednostki oraz salda debetowe wobec dostawców
prezentowane są, jako należności z tytułu dostaw i usług) i klasyfikowane są jako instrumenty finansowe w kategorii pożyczki
i należności i wyceniane są zgodnie z zasadami opisanymi w punkcie Instrumenty finansowe.
Inne należności
Należności z tytułu dostaw i usług o charakterze inwestycji z terminem wymagalności do 12 miesięcy prezentowane są, jako inne
należności. W ramach innych należności ujmuje się zadeklarowane, lecz niewypłacone na dzień bilansowy należności z tego tytułu
o ile termin wymagalności nie przekracza 12 miesięcy, w wartości nominalnej, jak również należności wynikające z ustalenia
przychodów z niezakończonych umów o usługi.
Inne należności oraz należności z tytułu dostaw i usług związanych z działalności inwestycyjną nie są klasyfikowane są jako
instrumenty finansowe i są wyceniane w kwocie należnej zapłaty możliwej do odzyskania z zachowaniem zasady ostrożności.
Należności wynikające z ustalenia przychodów z niezakończonych umów o usługi ujmowane są w kwocie różnicy pomiędzy
przychodem ustalonym według procentu zaawansowania danej usługi w trakcie realizacji (ustalonego w oparciu o stosunek kosztów
poniesionych do kosztów całkowitych realizacji usługi) i przychodu zafakturowanego. W przypadku braku możliwości racjonalnego
oszacowania realizowanej na usłudze marży, przychód doszacowany jest do wysokości poniesionych kosztów, a cały zysk na usłudze
realizowany jest naw dniu zakończenia świadczenia tej usługi.
Należności z tytułu podatków
Należności z tytułu podatków oraz inne należności niebędące aktywami finansowymi wyceniane są w kwocie należnej zapłaty
możliwej do odzyskania z zachowaniem zasady ostrożności.
Aktywa z tytułu bieżącego podatku dochodowego stanowią kwotę podatku dochodowego podlegającego zwrotowi z tytułu nadpłaty
podatku za dany okres.
Aktywa z tytułu bieżącego podatku dochodowego wycenia się w kwocie przewidywanej do odzyskania od organów podatkowych.
Jednostka dokonuje kompensaty należności z zobowiązaniami tytułu bieżącego podatku, jeżeli:
▪ posiada tytuł prawny do przeprowadzenia kompensaty ujmowanych kwot;
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
16
▪ ma zamiar zapłacić podatek w kwocie netto lub jednocześnie zrealizować należność i rozliczyć zobowiązanie.
Należności dochodzone na drodze sądowej
Należności dochodzone na drodze sądowej ujmowane są i wyceniana na zasadach ogólnych, przy czym objęte są zawsze odpisem
w 100% i wykazywane są w wartości zero.
Inwestycje krótkoterminowe
Przez inwestycje rozumie się aktywa posiadane przez jednostkę w celu osiągnięcia z nich korzyści ekonomicznych wynikających
z przyrostu wartości tych aktywów, uzyskania przychodów w formie odsetek, dywidend lub innych pożytków, a w szczególności te
aktywa finansowe, które nie są użytkowane przez jednostkę.
W ramach tej pozycji ujmuje się inwestycje o przewidywanym okresie utrzymywania do 12 miesięcy. Inwestycje krótkoterminowe
prezentuje się w następujących pozycjach bilansu:
Udziały w jednostkach niepowiązanych
W ramach innych krótkoterminowych aktywów finansowych jednostka ujmuje aktywa finansowe zakwalifikowane jako przeznaczone
do sprzedaży w okresie do 12 miesięcy od dnia bilansowego lub przeznaczone do obrotu.
Udziały i akcje w pozostałych jednostkach ujmuje się i wycenia zgodnie z zasadami dotyczącymi aktywów finansowych opisanymi
w punkcie Instrumenty finansowe.
Udzielone pożyczki krótkoterminowe
W ramach tej pozycji ujmuje się udzielone pożyczki w części, w której są wymagalne w okresie do 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Udzielone pożyczki krótkoterminowe ujmuje się i wycenia zgodnie z zasadami dotyczącymi aktywów finansowych opisanymi
w punkcie Instrumenty finansowe.
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe
W ramach innych krótkoterminowych aktywów finansowych jednostka ujmuje te pozycje aktywów finansowych, które generują
przychody finansowe (np. należności z tytułu leasingu finansowego)
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe ujmuje się i wycenia zgodnie z zasadami dotyczącymi aktywów finansowych opisanymi
w punkcie Instrumenty finansowe.
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazuje się w wartości godziwej, która odpowiada ich wartości nominalnej. Środki pieniężne
w walutach obcych wyceniane zgodnie z zasadami opisanymi w punkcie - Transakcje i salda w walutach obcych.
Inne inwestycje krótkoterminowe (niefinansowe)
W ramach pozostałych krótkoterminowych aktywów jednostka ujmuje aktywa niefinansowe przypadającej do rozliczenia w okresie
do 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Aktywa niefinansowe wycenia się w cenie nabycia pomniejszonej o łączne odpisy z tytułu utraty wartości.
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Inne rozliczenia międzyokresowe
Do krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych zalicza się rozliczenia międzyokresowe kosztów, których termin rozliczenia jest
do 12 miesięcy od dnia bilansowego.
W ramach krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych ujmuje się kwoty nakładów poniesionych w związku z tzw. remontami
klasowymi i podobnych, jednostek pływających i środków transportu kolejowego w części przypadającej do rozliczenia do 12 miesięcy
od dnia bilansowego.
W przypadku, gdy jednorazowa wartość poniesionych nakładów na remont klasowy przekracza 100 tys. zł jednostka powinna dokonać
oceny czy w ramach przeglądu nie nastąpiła istotna modernizacja środka trwałego (np. wymiana silnika, wymiana pokładu itp.)
w takim przypadku o ile możliwe jest wyodrębnienie wartości godziwej wymienionego elementu uznaje się go za środek trwały
i amortyzuje zgodnie z jego okresem ekonomicznej użyteczności.
Spółka począwszy od 1.01.2019 r. ujmuję jednorazowo w koszty wartość zakupu, które dotyczą rozliczeń międzyokresowych którego
wartość nie przekracza 1,2 tys. zł.
Należne wpłaty na kapitał podstawowy
Należne wpłaty na kapitał podstawowy wykazuje się w kwocie uchwalonego, lecz niewniesionego kapitału podstawowego.
Analogicznie w przypadku należnych dopłat do kapitału wykazuje się w odrębnej pozycji „należne dopłaty na kapitał rezerwowy”.
Udziały (akcje) własne
Udziały (akcje) własne ujmuje się w cenie nabycia.
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
17
Kapitał podstawowy
Wyemitowany kapitał udziałowy/akcyjny wyceniany jest w wartości nominalnej.
Kapitał zapasowy
Kapitał zapasowy tworzony jest z kwot zatrzymanych z zysku zgodnie z uchwałami organów jednostki lub z dopłat wspólników
w wartości nominalnej.
W przypadku nadwyżki wartości emisyjnej nad wartością nominalną udziałów (akcji) prezentuje się ją dodatkowo w odrębnej pozycji
kapitałów.
Kapitał z aktualizacji wyceny
Kapitał z aktualizacji wyceny zmniejsza się w wyniku usunięcia z bilansu środków trwałych, w kwocie, która uprzednio zwiększyła
wartość tego środka trwałego na skutek przeszacowania (korekta hiperinflacyjna z roku 1995).
Kapitał z rozliczenia połączenia
W ramach kapitału z rozliczenia połączenia jednostka ujmuje kapitał wynikający z rozliczenia połączenia jednostki z inną jednostką
w oparciu o metodę łączenia udziałów opisaną w punkcie Połączenia jednostek gospodarczych pod wspólną kontrolą.
Rezerwy na zobowiązania
Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na jednostce ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający
ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków
uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania.
Rezerwy dzieli się na część długo i krótkoterminową w zależności od przewidywanego terminu ich realizacji.
Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego
zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku wyceny
rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa
odpowiada wartości bieżącej tych przepływów (w przypadku, gdy wpływ pieniądza w czasie jest istotny).
Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rezerwy będzie można
odzyskać od strony trzeciej, należność tę ujmuje się, jako składnik aktywów, jeśli prawdopodobieństwo odzyskania tej kwoty jest
odpowiednio wysokie i da się ją wiarygodnie wycenić.
Rezerwa na świadczenia pracownicze
W ramach tych pozycji ujmuje się wszystkie rezerwy wynikające ze świadczeń pracowniczych, z wyjątkiem płatności w formie akcji,
w tym:
▪ rezerwy z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych;
▪ rezerwy z tytułu odpraw pośmiertnych;
▪ rezerwy z tytułu niewykorzystanych urlopów;
▪ rezerwy z tytułu niewypłaconych premii i nagród.
W zależności od przewidywanego terminu realizacji rezerwy dzieli się je na część długoterminową (powyżej 12 miesięcy od dnia
bilansowego) oraz krótkoterminową (do 12 miesięcy od dnia bilansowego).
Rezerwy na świadczenia pracownicze tworzy się w ciężar kosztów rodzajowych i rozwiązuje w dobro tych kosztów. W jednym roku
zawiązanie i rozwiązanie tej samej rezerwy wykazują się zawsze per saldo. W przypadku nadwyżki kwoty rozwiązanych rezerw nad
wartością kosztów, gdzie wykazano ich zawiązanie, różnicę rozwiązuje się w pozostałe przychody operacyjne.
Rezerwy z tytułu niewykorzystanych urlopów
Kumulowane płatne nieobecności to nieobecności, do których uprawnienia przechodzą na przyszłe okresy i które można wykorzystać
w przyszłości, jeśli w bieżącym okresie nie zostały w pełni wykorzystane (przykładami takich nieobecności są: niewykorzystane urlopy,
urlopy szkoleniowe). W związku ze skumulowanymi płatnymi nieobecnościami ujmuje się zobowiązanie, kiedy świadczenie pracy
pracowników zwiększa ich uprawnienia do przyszłych płatnych nieobecności. Zobowiązanie wycenia się w dodatkowej kwocie
pozostającej do zapłacenia w związku z niewykorzystanymi na dzień bilansowy uprawnieniami przeniesionymi na następny okres.
Szacunku dokonuje się na koniec każdego miesiąca.
Świadczenia po okresie zatrudnienia
Świadczeniami po okresie zatrudnienia są wszystkie świadczenia należne z tytułu wycofania się z życia zawodowego (np. odprawy
emerytalne, rentowe i pośmiertne).
Zobowiązanie z tytułu programu określonych świadczeń wycenia się w wartości bieżącej zobowiązania z tytułu określonych świadczeń
w oparciu o wycenę niezależnego aktuariusza przeprowadzoną raz w roku. W przypadku istotnych zmian w wielkości zatrudnienia
w ciągu roku lub modyfikacji zasad wypłacania świadczeń rezerwy takie powinny być szacowane na koniec każdego kwartału.
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
18
Inne długoterminowe świadczenia pracownicze
Inne długoterminowe świadczenia pracownicze obejmują wszelkie długoterminowe świadczenia, takie jak: nagrody jubileuszowe,
systemy premiowe płatne później niż 12 miesięcy po zakończeniu okresu, w którym pracownicy wykonywali pracę w związku
z określonym systemem premiowym, wszelkie inne wynagrodzenia płatne później niż 12 miesięcy od końca okresu, w którym
pracownicy wykonywali związana z nimi pracę. Rezerwy tworzy się w oparciu o wycenę niezależnego aktuariusza przeprowadzoną
raz w roku. W przypadku istotnych zmian w wielkości zatrudnienia w ciągu roku lub modyfikacji zasad wypłacania świadczeń rezerwy
takie powinny być szacowane na koniec każdego kwartału.
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy dotyczą wszystkich świadczeń pracowniczych powstałych w wyniku rozwiązania
stosunku pracy, a niewykonywanej pracy.
Zobowiązanie ujęte w związku ze świadczeniami płatnymi w momencie rozwiązania stosunku pracy z pracownikiem (lub grupą
pracowników) wycenia się w wartości przewidywanej wysokości świadczeń, zdyskontowanej według stopy dyskonta, o ile
świadczenia te przypadają w terminie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Zobowiązanie z tytułu dobrowolnego rozwiązania stosunku pracy wycenia się na podstawie liczby pracowników, którzy zgodnie
z przewidywaniami, przyjmą ofertę dobrowolnego zwolnienia.
Pozostałe rezerwy
W ramach tych pozycji ujmuje się rezerwy na zobowiązania inne niż wymienione wcześniej w tym z tytułu umów rodzących
obciążenia, restrukturyzacji, spraw spornych w sądzie itp.
W zależności od przewidywanego terminu realizacji rezerwy dzieli się je na część długoterminową (powyżej 12 miesięcy od dnia
bilansowego) oraz krótkoterminową (do 12 miesięcy od dnia bilansowego). Pozostałe rezerwy tworzy się w ciężar pozostałych
kosztów operacyjnych lub finansowych i rozwiązuje w dobro tych kosztów. W jednym roku zawiązanie i rozwiązanie tej samej rezerwy
wykazują się zawsze per saldo. W przypadku nadwyżki kwoty rozwiązanych rezerw nad wartością kosztów, gdzie wykazano ich
zawiązanie, różnicę rozwiązuje się w pozostałe przychody operacyjne lub przychody finansowe.
Umowy rodzące obciążenia
Bieżące zobowiązania wynikające z umów rodzących obciążenia ujmuje się i wycenia jak rezerwy. Za umowę rodzącą obciążenia
uważa się umowę zawartą przez jednostkę, wymuszającą nieuniknione koszty realizacji zobowiązań umownych, których wartość
przekracza wysokość korzyści ekonomicznych przewidywanych w ramach umowy.
Restrukturyzacja
Rezerwa na koszty restrukturyzacji ujmowana jest tylko wtedy, gdy jednostka opracowała szczegółowy i formalny plan
restrukturyzacji i ogłosiła wszystkim zainteresowanym stronom zamiar jego realizacji lub jego główne założenia. Wycena rezerwy
restrukturyzacyjnej obejmuje wyłącznie bezpośrednie koszty restrukturyzacji, czyli kwoty niezbędne do przeprowadzenia
restrukturyzacji i niezwiązane z bieżącą działalnością podmiotu.
Zobowiązania długoterminowe
W ramach tej pozycji ujmuje się zobowiązania o przewidywanym okresie zapłaty przekraczającym 12 miesięcy z wyjątkiem
zobowiązań z tytułu dostaw i usług, które niezależnie od terminu wymagalności wykazywane są, jako krótkoterminowe.
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
W ramach tej pozycji ujmuje się długoterminową część kredytów i pożyczek od pozostałych podmiotów. Zobowiązania te
klasyfikowane są jako instrumenty finansowe w kategorii pozostałe zobowiązania i wyceniane są zgodnie z zasadami opisanymi
w punkcie Instrumenty finansowe.
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
W ramach tej pozycji ujmuje się długoterminową część zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji. Zobowiązania te
klasyfikowane są jako instrumenty finansowe w kategorii pozostałe zobowiązania i wyceniane są zgodnie z zasadami opisanymi
w punkcie Instrumenty finansowe.
Inne zobowiązania finansowe
W ramach tej pozycji ujmowane są następujące pozycje:
▪ długoterminowa część zobowiązania z tytułu leasingu finansowego;
▪ długoterminowa część zobowiązań finansowych zakwalifikowanych do kategorii przeznaczonych do obrotu w sytuacji; gdy
zobowiązanie to generuje koszty finansowe.
W ramach długoterminowych zobowiązań finansowych z tytułu leasingu jednostka ujmuje zobowiązania w części przypadającej do
zapłaty w okresie dłuższym niż 12 miesięcy od daty bilansowej.
Zobowiązania wynikające z umów leasingu finansowego przy początkowym ujęciu wyceniane są według niższej z kwot:
▪ wartości godziwej przedmiotu leasingu; lub
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
19
▪ wartości bieżącej minimalnych płatności leasingowych, według stopy procentowej wynikającej z umowy leasingu (lub
krańcowej stopy procentowej, jeśli ustalenie stopy wynikającej z umowy nie jest możliwe ze względów praktycznych), jako
stopy dyskonta, – którą ustala się w momencie podpisania umowy leasingu.
Płatności leasingowe dzielone są na część odsetkową i zmniejszenie zobowiązania z tytułu leasingu, tak by stopa odsetek od
pozostającego zobowiązania była wielkością stałą. Koszty finansowe odnosi się bezpośrednio do rachunku zysków i strat, chyba, że
można je bezpośrednio przyporządkować do odpowiednich aktywów.
Zobowiązania wekslowe
W ramach tej pozycji ujmuje się długoterminową część zobowiązania z tytułu wystawionych weksli. Zobowiązania wekslowe wycenia
się wg skorygowanej ceny nabycia.
Inne długoterminowe zobowiązania (niefinansowe)
W ramach tej pozycji ujmuje się zobowiązania, które nie mają charakteru zobowiązań finansowych o przewidywanym okresie zapłaty
przekraczającym 12 miesięcy. Zobowiązania niefinansowe wycenia się w wartości nominalnej.
Zobowiązania krótkoterminowe
W ramach tej pozycji ujmuje się zobowiązania o przewidywanym okresie zapłaty do 12 miesięcy z wyjątkiem zobowiązań z tytułu
dostawi usług, które niezależnie od terminu wymagalności wykazywane są, jako krótkoterminowe.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Zobowiązania związane z działalności operacyjną jednostki oraz salda kredytowe od odbiorców prezentowane są, jako zobowiązania
z tytułu dostaw i usług i klasyfikowane są, jako instrumenty finansowe w kategorii pozostałe zobowiązania finansowe i wyceniane są
zgodnie z zasadami opisanymi w punkcie Instrumenty finansowe.
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
W ramach tej pozycji ujmuje się krótkoterminową część kredytów i pożyczek od pozostałych podmiotów. Zobowiązania te
klasyfikowane są jako instrumenty finansowe w kategorii pozostałe zobowiązania i wyceniane są zgodnie z zasadami opisanymi
w punkcie Instrumenty finansowe.
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
W ramach tej pozycji ujmuje się krótkoterminową część zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji. Zobowiązania te
klasyfikowane są jako instrumenty finansowe w kategorii pozostałe zobowiązania i wyceniane są zgodnie z zasadami opisanymi
w punkcie Instrumenty finansowe.
Inne zobowiązania finansowe
W ramach tej pozycji ujmowane są następujące pozycje
▪ krótkoterminowa część zobowiązania z tytułu leasingu finansowego;
▪ krótkoterminowa część zobowiązań finansowych zakwalifikowanych do kategorii przeznaczonych do obrotu w sytuacji, gdy
zobowiązanie to generuje koszty finansowe.
W ramach krótkoterminowych zobowiązań finansowych z tytułu leasingu jednostka ujmuje zobowiązania w części przypadającej do
zapłaty w okresie krótszym niż 12 miesięcy od daty bilansowej. Zobowiązania wynikające z umów leasingu finansowego przy
początkowym ujęciu wyceniane są według niższej z kwot:
▪ wartości godziwej przedmiotu leasingu; lub
▪ wartości bieżącej minimalnych płatności leasingowych, według stopy procentowej wynikającej z umowy leasingu (lub
krańcowej stopy procentowej, jeśli ustalenie stopy wynikającej z umowy nie jest możliwe ze względów praktycznych), jako
stopy dyskonta, – którą ustala się w momencie podpisania umowy leasingu.
Płatności leasingowe dzielone są na część odsetkową i zmniejszenie zobowiązania z tytułu leasingu, tak by stopa odsetek od
pozostającego zobowiązania była wielkością stałą. Koszty finansowe odnosi się bezpośrednio do rachunku zysków i strat, chyba, że
można je bezpośrednio przyporządkować do odpowiednich aktywów.
Zaliczki otrzymane na poczet dostaw i usług
W ramach tej pozycji ujmuje się otrzymane zaliczki na poczet dostaw i usług, dla których nie nastąpiło rozpoczęcie świadczenia usługi.
Otrzymane zaliczki wykazywane są w wartości nominalnej otrzymanej płatności.
Zobowiązania wekslowe
W ramach tej pozycji ujmuje się krótkoterminową część zobowiązania z tytułu wystawionych weksli. Zobowiązania wekslowe wycenia
się wg skorygowanej ceny nabycia.
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych tytułów publicznoprawnych
Zobowiązania z tytułu podatków wyceniane są w kwocie należnej zapłaty.
Bieżące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego stanowi kwotę podatku dochodowego do zapłacenia od dochodu do
opodatkowania osiągniętego w danym okresie.
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
20
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego okresu
sprawozdawczego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów
przejściowo niepodlegających opodatkowaniu i kosztów przejściowo niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji
kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki
podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Jednostka dokonuje kompensaty należności z zobowiązaniami tytułu bieżącego podatku, jeżeli:
▪ posiada tytuł prawny do przeprowadzenia kompensaty ujmowanych kwot;
▪ ma zamiar zapłacić podatek w kwocie netto lub jednocześnie zrealizować należność i rozliczyć zobowiązanie.
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
Zobowiązanie powstające w związku z pracą wyświadczoną przez pracownika, wycenia się według wartości rozliczeniowej,
stanowiącej niezdyskontowaną wartość świadczeń, jakie zgodnie z przewidywaniami zostaną wypłacone za tę pracę, po odjęciu kwot
już wypłaconych, w okresie do 12 miesięcy.
Inne krótkoterminowe zobowiązania (niefinansowe)
W ramach tej pozycji ujmuje się zobowiązania, które nie mają charakteru zobowiązań finansowych o przewidywanym okresie zapłaty
do 12 miesięcy. Zobowiązania niefinansowe wycenia się w wartości nominalnej.
Fundusze specjalne
W ramach tej pozycji ujmuje się zobowiązania wobec Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych oraz innych funduszy celowych.
Zobowiązania wobec funduszy specjalnych wyceniane są w wartości nominalnej.
Rozliczenia międzyokresowe
Jednostka dokonuje biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na
bieżący okres sprawozdawczy, wynikających w szczególności ze świadczeń wykonanych na rzecz jednostki przez kontrahentów.
Zobowiązania ujęte jako bierne rozliczenia międzyokresowe i zasady ustalania ich wysokości powinny wynikać z uznanych zwyczajów
handlowych w kwocie wiarygodnego szacunku.
Ujemna wartość firmy
Ujemną wartości firmy do wysokości nieprzekraczającej wartości godziwej nabytych aktywów trwałych, z wyłączeniem
długoterminowych aktywów finansowych notowanych na regulowanych rynkach, jednostka zalicza do międzyokresowych rozliczeń
przychodów i rozlicza przez okres będący średnią ważoną okresu ekonomicznej użyteczności nabytych i podlegających amortyzacji
aktywów. Ujemna wartość firmy w kwocie przekraczającej wartość godziwą aktywów trwałych, z wyłączeniem długoterminowych
aktywów finansowych notowanych na regulowanych rynkach, zaliczana jest do przychodów na dzień połączenia.
Inne rozliczenia międzyokresowe
W ramach długoterminowych innych rozliczeń międzyokresowych jednostka ujmuje otrzymane z góry płatności dotyczące
świadczonych przez jednostkę usług o charakterze długoterminowym oraz rezerwy na wykonane, lecz nie zafakturowane przez
kontrahentów usługi w części przypadającej do realizacji w okresie dłuższym niż 12 miesięcy od daty bilansowej.
W ramach krótkoterminowych innych rozliczeń międzyokresowych jednostka ujmuje otrzymane z góry płatności dotyczące
świadczonych przez jednostkę usług o charakterze długoterminowym oraz rezerwy na wykonane, lecz nie zafakturowane przez
kontrahentów usługi w części przypadającej do realizacji w okresie krótszym niż 12 miesięcy od daty bilansowej.
Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kwotami przewidzianymi w przyszłych okresach do odliczenia od podatku ze
względu na ujemne różnice przejściowe oraz przeniesienie na kolejny okres nierozliczonych strat podatkowych.
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego dochodowego stanowi kwotę podatku dochodowego do zapłacenia w przyszłych okresach
z tytułu dodatnich różnic przejściowych. Podatek odroczony ujmuje się od różnic przejściowych między wartością bilansową
składników aktywów i zobowiązań w jednostkowym sprawozdaniu finansowym a odpowiadającą im podstawą opodatkowania
stosowaną do obliczania wysokości zysku opodatkowanego, a także od nierozliczonych strat podatkowych.
Istnieją konkretne wymogi dotyczące ujmowania aktywów oraz rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego powstałych
w wyniku początkowego ujęcia aktywów i zobowiązań, z tytułu których występują ujemne różnice przejściowe oraz dodatnie różnice
przejściowe. Aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie ujmuje się, jeżeli różnice przejściowe wynikają
z wartości firmy lub z początkowego ujęcia (poza połączeniem jednostek) innych aktywów i zobowiązań w transakcji, która nie wpływa
na zysk podatkowy ani księgowy.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się w kwocie iloczynu ujemnych różnic przejściowych i stawki podatku,
której zastosowania oczekuje się w okresie, w którym nastąpi realizacja danego składnika aktywów.
Aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie dyskontuje się, nawet wówczas, gdy składnik aktywów lub zobowiązanie,
które spowodowało powstanie ujemnych różnic przejściowych, wycenia się przy zastosowaniu dyskonta.
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
21
Na każdy dzień bilansowy weryfikuje się możliwość realizacji składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego i obniża
się jego wartość bilansową, jeżeli przestało być prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie wystarczający dochód do
opodatkowania, aby można było wykorzystać całość tego składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Wszelkie
wcześniej ujęte obniżki koryguje się w górę, jeżeli stało się prawdopodobne wystąpienie wystarczającego dochodu do opodatkowania
do wysokości tego dochodu.
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazuje się w kwocie ujętych dodatnich różnic przejściowych pomnożonych
przez stawkę podatku dochodowego, jaka zgodnie z przewidywaniami będzie obowiązywała w okresie, w którym rozliczone zostanie
dane zobowiązanie. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie podlega dyskontowaniu, nawet, jeśli składnik aktywów
lub zobowiązań powodujący powstanie różnicy przejściowej jest wyceniany w wartości zdyskontowanej.
Podatek odroczony ujmuje się w wynik, z wyjątkiem przypadków dotyczących pozycji ujmowanych w bezpośrednio w kapitale
własnym. Jednostka nie dokonuje kompensaty aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego
podatku dochodowego. Kalkulacja aktywa i rezerwy na podatek odroczony przeprowadzona jest na koniec każdego miesiąca.
Instrumenty finansowe
Aktywa i zobowiązania finansowe ujmuje się w chwili, gdy jednostka staje się stroną umowy instrumentu finansowego.
Na dzień zawarcia kontraktu aktywa finansowe wycenia się w cenie nabycia, to jest w wartości godziwej poniesionych wydatków lub
przekazanych innych aktywów, a zobowiązania finansowe w wartości godziwej uzyskanej kwoty lub wartości uzyskanych składników
majątkowych.
Koszty transakcji przypisywane bezpośrednio do zakupu lub emisji aktywów i zobowiązań finansowych odpowiednio dodaje się do
lub odejmuje od wartości godziwej aktywów lub zobowiązań finansowych w chwili początkowego ujęcia.
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe klasyfikuje się do następujących kategorii:
▪ aktywa finansowe przeznaczone do obrotu;
▪ pożyczki udzielone i należności własne;
▪ aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności;
▪ aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.
Klasyfikacja zależy od charakteru i przeznaczenia aktywów finansowych i określa się ją w chwili początkowego ujęcia.
Do aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu Spółka klasyfikuje aktywa finansowe, które zostały nabyte lub powstały w celu
uzyskania korzyści w wyniku krótkoterminowych (w terminie do trzech miesięcy) wahań cen oraz aktywa finansowe, które niezależnie
od powodu, dla którego zostały nabyte stanowią grupę aktywów, która wykorzystywana była ostatnio do realizacji korzyści w wyniku
wahań cen. Instrumenty pochodne będące aktywami zawsze uznaje się za przeznaczone do obrotu, z wyjątkiem sytuacji, gdy stanowią
instrument zabezpieczający. Wszelkie pożyczki i należności powstałe na skutek wydania bezpośrednio drugiej stronie umowy środków
pieniężnych, towarów lub usług, których Spółka nie przeznaczyła do sprzedaży w krótkim terminie, kwalifikuje się do kategorii
pożyczek udzielonych i należności własnych.
Do aktywów finansowych utrzymywanych do upływu terminu wymagalności Spółka zalicza aktywa finansowe o określonych lub
możliwych do określenia płatnościach lub ustalonym terminie zapadalności, które zamierza i jest w stanie utrzymać w posiadaniu do
upływu terminu zapadalności, z wyjątkiem udzielonych pożyczek i należności własnych.
Do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Spółka zalicza wszelkie aktywa finansowe niebędące: pożyczkami udzielonymi
i należnościami własnymi, aktywami finansowymi utrzymywanymi do upływu terminu zapadalności oraz aktywami finansowymi
przeznaczonymi do obrotu. Do aktywów dostępnych do sprzedaży zalicza się w szczególności udziały w innych podmiotach
niebędących podmiotami podporządkowanymi, które Spółka nie przeznaczyła do sprzedaży w krótkim terminie.
Wycena na dzień bilansowy
Według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej Spółka wycenia aktywa utrzymywane do terminu
wymagalności oraz pożyczki udzielone i należności własne.
Według wartości godziwej Spółka wycenia aktywa finansowe przeznaczone do obrotu oraz aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.
Zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu, nie będących częścią powiązań zabezpieczających
ujmuje się jako przychody lub koszty finansowe w rachunku zysków i strat w momencie ich wystąpienia. W przypadku aktywów
finansowych dostępnych do sprzedaży, zmiany wartości godziwej tych instrumentów Spółka zalicza do rachunku zysków i strat jako
przychody (koszty) finansowe.
W przypadku gdy nie wpływa to ujemnie na rzetelność sprawozdania finansowego przyjmuje się jak niżej:
▪ udziały i akcje w innych jednostkach oraz inne inwestycje zaliczone do aktywów trwałych, gdzie brak jest możliwości ustalenia
wartości godziwej wyceniane są w bilansie według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty ich wartości
z wyjątkiem sytuacji, gdy nastąpiło przekwalifikowanie inwestycji z inwestycji w jednostkach stowarzyszonych.
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
22
W takim przypadku ostatnia wycena według metody praw własności ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest
domniemana ceną nabycia;
▪ należności o krótkim terminie wymagalności (handlowych), dla których efekt dyskonta nie jest znaczący, Spółka wycenia je wg
kwoty wymagającej zapłaty z zachowaniem zasady ostrożności.
Należności w walutach obcych wyceniane zgodnie z zasadami opisanymi w punkcie Transakcje i salda w walutach obcych.
Utrata wartości aktywów finansowych
Na koniec każdego okresu sprawozdawczego przeprowadza się analizę aktywów finansowych z wyjątkiem przeznaczonych do obrotu
celem stwierdzenia występowania przesłanek utraty wartości. Uznaje się, że nastąpiła utrata wartości aktywów finansowych
w przypadku wystąpienia obiektywnych przesłanek wskazujących, że w wyniku jednego lub kilku zdarzeń po dacie początkowego
ujęcia danego składnika aktywów szacunkowe przyszłe przepływy pieniężne z inwestycji uległy zmniejszeniu.
W przypadku należności krótkoterminowych uwzględnia się fakt trwałej utraty wartości aktywów, co oznacza, że wartość należności
aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonywanie odpisów aktualizacyjnych. Odpis
aktualizujący należności tworzony jest na:
▪ należności przeterminowane poniżej roku o znacznym stopniu prawdopodobieństwa nieściągalności;
▪ należności przeterminowanych powyżej roku;
▪ należności w postępowaniu układowym (sądowym, bankowym);
▪ należności skierowanych na drogę postępowania sądowego;
▪ należności postawionych w stan likwidacji lub upadłości;
▪ należności od dłużników, których wniosek o ogłoszenie upadłości został oddalony;
▪ należności niewymagalne o znacznym stopniu prawdopodobieństwa nieściągalności.
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe klasyfikowane są do jednej z dwóch kategorii: instrumenty pochodne, których wartość godziwa jest mniejsza
od zera oraz zobowiązanie do dostarczenia pożyczonych instrumentów finansowych w przypadku sprzedaży krótkiej zaliczane są do
zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu, wszelkie inne zobowiązania finansowe klasyfikowane są do pozostałych
zobowiązań finansowych. Według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej Spółka wycenia
pozostałe zobowiązania finansowe. Według wartości godziwej Spółka wycenia zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu.
Zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu, nie będących częścią powiązań zabezpieczających
ujmuje się jako przychody lub koszty finansowe w rachunku zysków i strat w momencie ich wystąpienia.
W przypadku gdy nie wpływa to ujemnie na rzetelność i jasność sprawozdania finansowego przyjmuje się następujące uproszczenie:
▪ zobowiązania o krótkim terminie zapadalności (handlowych), dla których efekt dyskonta nie jest znaczący, Spółka wycenia je wg
kwoty wymagającej zapłaty.
Zobowiązania w walutach obcych wyceniane zgodnie z zasadami opisanymi w punkcie Transakcje i salda w walutach obcych.
Przychody
Przychody ze sprzedaży wykazuje się w wartości godziwej otrzymanej lub należnej zapłaty z tytułu sprzedaży usług w zwykłym toku
działalności jednostki. Przychody prezentowane są po pomniejszeniu o:
▪ podatek od towarów i usług oraz inne podatki związane ze sprzedażą (z wyjątkiem podatku akcyzowego);
▪ zwroty, rabaty, opusty i podobne pomniejszenia.
Jednostka ujmuje przychody, kiedy kwotę przychodów można wiarygodnie zmierzyć i gdy prawdopodobne jest, że jednostka uzyska
w przyszłości korzyści ekonomiczne.
Przychody ze sprzedaży usług
Wartość przychodów z tytułu usług szacuje się w zależności od rodzaju zawartej umowy.
Przychody rozpoznawane wg stopnia zaawansowania - przychody z tytułu świadczenia usług, które można wiarygodnie oszacować
oraz określić poziom realizacji, są ujmowane na podstawie stopnia zaawansowania mierzonego proporcją poniesionych kosztów do
całości kosztów planowanych. W związku z tym, że czas załadunku na wagony/samochody może przekroczyć poszczególne okresy
sprawozdawcze, w celu zapewnienia równomierności przychodów i kosztów dotyczących danego okresu, na koniec każdego okresu
sprawozdawczego przychody z tytułu wykonywanych usług ujmuje się na podstawie stopnia zaawansowania realizacji transakcji.
Przychody ujmowane statystycznie - w przypadku, kiedy wartości umowy nie da się wiarygodnie oszacować, przychody z tytułu
umowy ujmuje się w stopniu, w jakim jest prawdopodobne, że poniesione w związku z umową koszty zostaną nimi pokryte. Koszty
związane z umową ujmuje się jako koszty okresu, w jakim zostały poniesione. Jeżeli istnieje prawdopodobieństwo, że koszty umowy
przekroczą związane z nią przychody, przewidywaną stratę ujmuje się niezwłocznie, jako koszt.
Przychody z transakcji dotyczących świadczenia usług ujmowane są na podstawie stopnia zaawansowania realizacji transakcji na
koniec okresu sprawozdawczego.
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
23
Przychody z tytułu odsetek
Przychód odsetkowy ze składnika aktywów finansowych ujmuje się, jeżeli zachodzi prawdopodobieństwo uzyskania przez Spółkę
korzyści ekonomicznych, a kwota dochodu da się wiarygodnie wycenić. Dochód odsetkowy rozlicza się w czasie w odniesieniu do
nierozliczonej kwoty kapitału i przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy
pieniężne prognozowane na okres ekonomicznej użyteczności składnika aktywów finansowych do kwoty wartości bilansowej tego
składnika aktywów w momencie początkowego ujęcia.
Przychody z tytułu dywidend
Przychód z dywidendy ujmowany jest w chwili ustalenia prawa do jej otrzymania (pod warunkiem, że zachodzi prawdopodobieństwo
uzyskania przez Spółkę korzyści ekonomicznych oraz że da się wiarygodnie wycenić wysokość przychodu).
Cash pooling
Transakcje z tytułu cash poolingu w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych, w ramach przepływów z działalności operacyjnej Spóła
prezentuje w należnościach z tytułu cash poolingu oraz pozostałe zobowiązania z tytułu rozliczeń w ramach umów cash poolingu
w pozycji „zmiana stanu pozostałych należności i zobowiązań”.
Należności z tytułu cash poolingu stanowią należności od jednostek powiązanych (spółek z Grupy), które na dzień bilansowy zadłużyły
się w ramach umowy cash poolingu. Pozostałe zobowiązania z tytułu rozliczeń w ramach umów cash poolingu stanowią zobowiązania
Spółki wobec uczestników umowy cash poolingu. W ramach przepływów z działalności finansowej Spółka prezentuje wpływy lub
wydatki z tytułu cash poolingu, które reprezentują zadłużenie Spółki wobec uczestników systemu cash poolingu, tj. środki pieniężne
które Spółka wykorzystuje na własne potrzeby. Spółka ujmuje zmiany stanu środków w ramach cash pooling jako element innych
wpływów/wydatków finansowych (per saldo).
Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w złotych polskich. Złoty polski jest również walutą, w której jednostka
prezentuje swoje jednostkowe sprawozdanie. Wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej, podane są w tysiącach złotych.
Ewentualne różnice pomiędzy kwotami ogółem a sumą ich składników wynikają z zaokrągleń.
Transakcje i salda w walutach obcych
Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na złote według kursu obowiązującego w dniu transakcji, przyjmując do
przeliczenia średni kurs NBP z dnia poprzedzającego dzień dokonania transakcji.
Na dzień bilansowy salda w walutach obcych przelicza się na złote według kursu NBP obowiązującego na ten dzień.
Zyski i straty kursowe z tytułu rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych
w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat.
Dla potrzeb wyceny na dzień kończący okres sprawozdawczy zostały przyjęte poniższe kursy:
Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu
31.12.2025
31.12.2024
EUR/PLN
4,2267
4,2730
USD/PLN
3,6016
4,1012
6. Zmiany zasad rachunkowości w okresie sprawozdawczym
W 2025 roku Spółka nie zmieniła stosowanych zasad rachunkowości.
7. Zdarzenia po dniu bilansowym
Po zakończeniu roku obrotowego w Spółce oraz Grupie OTL miały miejsce następujące istotne czynniki i zdarzenia:
Finansowanie spółki zależnej oraz spłata zobowiązań wobec ZMPSiŚ
Po dniu bilansowym miały miejsce istotne zdarzenia dotyczące finansowania działalności Grupy OT Logistics oraz uregulowania
kluczowych zobowiązań jej spółki zależnej – OT Port Świnoujście S.A. (OTPŚ).
W dniu 19.02.2026 r. spółka zależna Emitenta, OTPŚ, zawarła z DD Rail Properties a.s. umowę pożyczki (Umowa Pożyczki) na kwotę
3 600 000 EUR. Pożyczka została udzielona na warunkach rynkowych ze stałym oprocentowaniem 9% w skali roku i terminem spłaty
określonym na 31.12.2026 r., z możliwością przedłużenia do 30.06.2027 r. w przypadku ustanowienia dodatkowych zabezpieczeń.
Środki z finansowania zostały przeznaczone na spłatę zobowiązań wskazanych w korespondencji kierowanej przez Zarząd Morskich
Portów Szczecin i Świnoujście S.A. (ZMPSiŚ) (szczegółowe informacje dotyczące tego zdarzenia zostały przedstawione w rozdziale 3
pt. „Opis Istotnych Zdarzeń w Okresie Sprawozdawczym” niniejszego sprawozdania, w punkcie Wezwanie do zapłaty i wypowiedzenie
porozumienia dotyczącego zobowiązań OTPŚ), a także na uregulowanie innych zobowiązań określonych w Umowie Pożyczki.
Jednocześnie Emitent udzielił poręczenia zabezpieczającego wierzytelności DD Rail wobec spółki zależnej, składając – podobnie jak
spółka zależna – oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 §1 pkt 5 k.p.c.
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
24
Po spełnieniu wszystkich warunków zawieszających przewidzianych w Umowie Pożyczki, w szczególności zawarcia Umowy Poręczenia
oraz przekazania oświadczeń o poddaniu się egzekucji, w dniu 23.02.2026 r. spółka zależna otrzymała środki wynikające z Umowy
Pożyczki. Tego samego dnia środki zostały wykorzystane na spłatę w całości wierzytelności dochodzonych przez ZMPSiŚ na podstawie
wezwań do zapłaty z dnia 28.01.2026 r. oraz wypowiedzenia z dnia 3.02.2026 r.
Szczegółowe informacje dotyczące tego zdarzenia zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 9/2026 z dnia 19.02.2026 r. oraz
w raporcie bieżącym nr 10/2026 z dnia 23.02.2026 r.
Ustanowienie zastawów na akcjach przez podmioty blisko związane z osobami pełniącymi obowiązki zarządcze
Po dniu bilansowym do Spółki wpłynęły dwa zawiadomienia sporządzone w trybie art. 19 Rozporządzenia MAR, dotyczące
ustanowienia zastawów na akcjach OT Logistics S.A. przez podmioty blisko związane z członkami Rady Nadzorczej Spółki.
W pierwszym zawiadomieniu poinformowano o ustanowieniu zastawu cywilnego oraz zastawu rejestrowego – z chwilą dokonania
stosownego wpisu do rejestru zastawów – na akcjach Emitenta przez Marsel Fundacja Rodzinna, będącą podmiotem blisko
związanym z Panem Arturem Szczepaniakiem, Członkiem Rady Nadzorczej Spółki.
Drugie zawiadomienie dotyczyło ustanowienia zastawu cywilnego oraz zastawu rejestrowego na akcjach Emitenta, ustanowionego
przez Neuvic Fundacja Rodzinna, tj. podmiot blisko związany z Panem Zbigniewem Nowikiem, Członkiem Rady Nadzorczej Spółki.
Spółka przekazała pełną treść obu zawiadomień w raportach bieżących nr 8/2026 z dnia 18.02.2026 r. oraz nr 7/2026 z dnia
18.02.2026 r., zgodnie z obowiązkami wynikającymi z art. 19 Rozporządzenia MAR. Dokumenty stanowiące załączniki do zawiadomień
są dostępne w systemie ESPI.
8. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Spółki w prezentowanym okresie
W spółce o logistyczno-transportowym profilu działalności sezonowość przejawia się w przypadku świadczenia usług przewozowych
określonych grup towarów, na które popyt rośnie lub maleje w zależności od pory roku, pogody i temperatur. Operacje
przeładunkowe i transport niektórych towarów w warunkach zbyt wysokich lub zbyt niskich temperatur lub wilgotności są
niemożliwe. W przypadku towarów wrażliwych na niskie temperatury najwięcej przewozów realizowanych jest w okresie od maja do
listopada. Dla towarów, których przewóz w warunkach wysokich temperatur jest utrudniony, miesiące letnie charakteryzują się
mniejszym popytem na ich przewóz. Sezonowość uwidacznia się także w przypadku usług eksportowych zboża, gdzie najwięcej
przeładunków w portach ma miejsce w okresie od sierpnia do kwietnia. Wydłużenie sezonu oraz ilość przeładunków uzależnione jest
m.in. od urodzaju oraz wielu czynników w skali makro takich jak np. kurs waluty. Podobnie w przypadku usług importu węgla
energetycznego, wzmożone zapotrzebowanie rozpoczyna się w czerwcu i trwa do marca. Działalność na rynku usług transportowych
żeglugi śródlądowej (działalność hydrotechniczna) charakteryzuje się sezonowością uzyskiwanych przychodów ze sprzedaży związaną
ze zmiennością warunków atmosferycznych w rocznym cyklu pogodowym.
9. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy
W dniu 28.04.2025 r. Zarząd podjął decyzję o rekomendacji niewypłacania dywidendy z zysku za rok 2024 i przeznaczeniu
wypracowanego zysku w kwocie 61 412 753,27 zł w całości na kapitał zapasowy. Zarząd, podejmując niniejszą rekomendację,
odbiegającą od polityki dywidendowej przyjętej w „Strategii Grupy Kapitałowej OT Logistics w perspektywie do 2026 r.”, kieruje się
koniecznością zapewnienia Spółce płynności finansowej oraz kapitału niezbędnego do dalszego rozwoju jej działalności oraz realizacji
prowadzony inwestycji, pomimo niekorzystnych trendów rynkowych na rynku, na którym działa Grupa Kapitałowa OT Logistics.
Odstąpienie od polityki dywidendowej miało charakter incydentalny i w kolejnych latach zamiarem Zarządu było stosowanie się do
polityki dywidendowej, jednak przy założeniu, że każdorazowo podejmując decyzję o rekomendacji w zakresie dywidendy Zarząd
Spółki będzie brał pod uwagę sytuację Spółki i Grupy Kapitałowej Spółki oraz otoczenie rynkowe. Powyższy wniosek Zarządu w dniu
28.04.2025 r. uzyskał pozytywną ocenę Rady Nadzorczej Spółki. W dniu 24.06.2025 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie nie podjęło
uchwały w przedmiocie podziału zysku za 2024 rok, tj. niewypłacania dywidendy z zysku za rok 2024 i przeznaczenia wypracowanego
zysku w całości na kapitał zapasowy. Informacja została przekazana raportem bieżącym nr 7/2025 z dnia 28.04.2025 r. oraz raportem
bieżącym nr 13/2025 z dnia 24.06.2025 r. W związku z powyższym niepodzielny zysk za rok 2024 został zaprezentowany w pozycji
„Zysk (strata) z lat ubiegłych”.
Na moment zatwierdzenia sprawozdania Zarząd nie przedstawił rekomendacji co do podziału wyniku za rok 2025
10. Różnice pomiędzy Polskimi a Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
OTL przy sporządzaniu sprawozdania finansowego stosuje zasady i metody rachunkowości, które zostały określone w ustawie
o rachunkowości. Spółka dokonała identyfikacji obszarów występowania różnic oraz ich wpływu na wartość aktywów netto i wyniku
finansowego pomiędzy niniejszym publikowanym sprawozdaniem finansowym sporządzony zgodnie z polskimi zasadami
rachunkowości a sprawozdaniem finansowym, które zostałoby sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej zaadaptowanymi przez Unię Europejską (zwane dalej MSSF). W tym celu Zarząd OTL wykorzystał
najlepszą wiedzę o spodziewanych standardach i interpretacjach oraz zasadach rachunkowości, które miałyby zastosowanie przy
sporządzaniu sprawozdania zgodnie z MSSF.
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
25
W przypadku sporządzenia sprawozdania finansowego OTL przy zastosowaniu MSSF aktywa netto Spółki na dzień 31.12.2025 r.
byłyby niższe o kwotę 472 tys. zł, natomiast wynik finansowy spółki za rok obrotowy 2025 byłby wyższy o kwotę 24 tys. zł.
Obszary występowania głównych różnic pomiędzy sprawozdaniem sporządzonym zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości
a sprawozdaniem finansowym, które zostałoby sporządzone zgodnie z MSSF dotyczą:
▪ prezentacji kosztów generalnych remontów środków trwałych, które dokonywane są w regularnych odstępstwach czasu – koszty
remontów klasowych środków transportu przeprowadzanych cyklicznie ujmowane są pozycji rzeczowych aktywów trwałych
w momencie ich poniesienia i amortyzowane w okresie pozostałym do następnego remontu klasowego;
▪ wyceny wartości środków trwałych według wartości godziwej (budynków i budowli oraz środków transportu) na moment
zastosowania MSSF po raz pierwszy;
▪ ujmowania podatku odroczonego od pozycji różniących sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z MSSF a sprawozdaniem
sporządzonym według ustawy o rachunkowości;
▪ zakresu informacji dodatkowej – różnice pomiędzy zasadami rachunkowości i sposobem sporządzania sprawozdania
finansowego przez OTL a MSSF wynikają przede wszystkim z szerszego zakresu ujawnień zalecanych przez Międzynarodowe
Standardy Sprawozdawczości Finansowej;
▪ oszacowania straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych (w tym należności) zgodnie z modelem oczekiwanych strat
kredytowych wg MSSF 9;
▪ wyceny środka trwałego do wartości godziwej na dzień przekwalifikowania do nieruchomości inwestycyjnych, ujmuje się
odpowiednio w koszty/przychody operacyjne drugostronnie ujmując na kapitał z aktualizacji wyceny;
▪ zastosowanie od 1.01.2019 r. MSSF 16. Zgodnie z MSSF 16 umowa stanowi leasing lub zawiera element leasingu, jeżeli przenosi
wszystkie prawa do kontroli wykorzystania zidentyfikowanego składnika aktywów w danym okresie, w zamian za zapłatę. Uznaje
się, że kontrola występuje, jeżeli klient ma: prawo do zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych wynikających z użytkowania
zidentyfikowanego składnika aktywów, prawo decydowania o wykorzystaniu tego składnika aktywów.
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
26
III. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Nota
Za rok obrotowy
zakończony 31.12.2025 r.
Za rok obrotowy
zakończony 31.12.2024 r.
A. Przychody netto ze sprzedaży produktów i towarów, w tym:
159 665
219 878
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług, w tym:
1, 2
159 665
219 878
- od jednostek powiązanych
11 296
9 110
II. Przychody netto ze sprzedaży towarów
-
-
B. Koszty sprzedanych produktów i towarów, w tym:
(138 923)
(198 666)
- jednostkom powiązanym
(107 748)
(143 757)
I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
3
(138 923)
(198 666)
II. Wartość sprzedanych towarów
-
-
C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A-B)
20 742
21 212
D. Koszty sprzedaży
3
(2 466)
(2 198)
E. Koszty ogólnego zarządu
3
(16 796)
(18 279)
F. Zysk (strata) ze sprzedaży (C-D-E)
1 480
734
G. Pozostałe przychody operacyjne
4
3 222
7 507
I. Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych
118
309
II. Dotacje
-
75
III. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
46
21
IV. Inne przychody operacyjne
3 058
7 102
H. Pozostałe koszty operacyjne
5
(3 380)
(2 580)
I. Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych
-
-
II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
(963)
(407)
III. Inne koszty operacyjne
(2 418)
(2 172)
I. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (F+G-H)
1 322
5 662
J. Przychody finansowe
6
20 334
65 176
I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:
17 808
64 353
- od jednostek zależnych
17 799
64 336
- od pozostałych jednostek
10
17
II. Odsetki, w tym:
2 525
823
- od jednostek zależnych
2 516
146
III. Zysk z rozchodu aktywów finansowych
-
-
IV. Aktualizacja wartości aktywów finansowych
1
-
V. Inne
-
-
K. Koszty finansowe
7
(10 725)
(10 034)
I. Odsetki, w tym:
(9 321)
(9 805)
- dla jednostek zależnych
(7 557)
(9 299)
II. Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych
-
-
III. Aktualizacja wartości aktywów finansowych
-
(17)
IV. Inne
(1 403)
(213)
L. Zysk (strata) brutto (I+J-K)
10 932
60 804
M. Podatek dochodowy
8, 9
(2 084)
609
N. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia
straty)
-
-
O. Zysk (strata) netto (L-M-N)
8 848
61 413
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
27
IV. BILANS
AKTYWA
Nota
31.12.2025 r.
31.12.2024 r.
A. AKTYWA TRWAŁE
256 353
251 495
I. Wartości niematerialne i prawne
11
573
2 680
1. Koszty zakończonych prac rozwojowych
-
-
2. Wartość firmy
-
-
3. Inne wartości niematerialne i prawne
531
742
4. Wartości niematerialne i prawne w trakcie realizacji
42
1 938
5. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne
-
-
II. Rzeczowe aktywa trwałe
15 812
7 481
1. Środki trwałe
10
6 165
7 481
a) grunty (w tym prawo wieczystego użytkowania
gruntu)
94
95
b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej
1 018
1 290
c) urządzenia techniczne i maszyny
134
211
d) środki transportu
2 240
2 170
e) inne środki trwałe
2 678
3 715
2. Środki trwałe w budowie
9 647
-
3. Zaliczki na środki trwałe w budowie
-
-
III. Należności długoterminowe
-
-
IV. Inwestycje długoterminowe
12
232 066
232 066
1. Nieruchomości
-
-
2. Długoterminowe aktywa finansowe
231 974
231 974
a) w jednostkach zależnych
231 400
231 400
- udziały lub akcje
231 400
231 400
b) w jednostkach współzależnych i stowarzyszonych
-
-
c) w pozostałych jednostkach powiązanych (jednostka
dominująca i inne jednostki z grupy kapitałowej)
-
-
d) w pozostałych jednostkach, w których Spółka posiada
trwałe zaangażowanie w kapitale
-
-
e) w pozostałych jednostkach
574
574
- udziały lub akcje
574
574
3. Inne inwestycje długoterminowe
92
92
V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
7 902
9 267
1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
8
6 784
8 817
2. Inne rozliczenia międzyokresowe
16
1 117
451
B. AKTYWA OBROTOWE
64 759
67 229
I. Zapasy
33
33
1. Materiały
33
33
2. Półprodukty i produkty w toku
-
-
3. Produkty gotowe
-
-
4. Towary
-
-
5. Zaliczki na dostawy
-
-
II. Należności krótkoterminowe
13
62 633
65 399
1. Należności od jednostek zależnych
35 354
42 576
a) z tytułu dostaw i usług, w okresie spłaty:
4 443
4 570
- do 12 miesięcy
4 443
4 570
b) inne
30 911
38 007
2. Należności od jednostek współzależnych i
stowarzyszonych
-
-
3. Należności od pozostałych jednostek powiązanych
(jednostka dominująca i inne jednostki z grupy
kapitałowej)
-
-
4. Należności od pozostałych jednostek, w których
Spółka posiada trwałe zaangażowanie w kapitale
-
-
5. Należności od pozostałych jednostek
27 279
22 823
a) z tytułu dostaw i usług, w okresie spłaty:
26 040
21 545
- do 12 miesięcy
26 040
21 545
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
28
AKTYWA
Nota
31.12.2025 r.
31.12.2024 r.
b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń
społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń
722
740
c) inne
517
539
d) dochodzone na drodze sądowej
-
-
III. Inwestycje krótkoterminowe
400
199
1. Krótkoterminowe aktywa finansowe
14
400
199
a) w jednostkach zależnych
-
-
b) w jednostkach współzależnych i stowarzyszonych
-
-
c) w pozostałych jednostkach powiązanych (jednostka
dominująca i inne jednostki z grupy kapitałowej)
-
-
d) w pozostałych jednostkach, w których Spółka posiada
trwałe zaangażowanie w kapitale
14
-
-
e) w pozostałych jednostkach
-
-
f) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
15
400
199
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach
400
199
- lokaty krótkoterminowe
-
-
2. Inne inwestycje krótkoterminowe
-
-
IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
16
1 693
1 597
C. NALEŻNE WPŁATY NA KAPITAŁ PODSTAWOWY
-
-
D. UDZIAŁY (AKCJE) WŁASNE
-
-
SUMA AKTYWÓW
321 112
318 723
PASYWA
Nota
31.12.2025 r.
31.12.2024 r.
A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY
126 574
117 726
I. Kapitał podstawowy
18
3 144
3 144
II. Kapitał zapasowy
19
28 353
28 353
III. Kapitał z aktualizacji wyceny
20
1 817
1 817
IV. Pozostałe kapitały rezerwowe
21
(7 942)
(7 942)
V. Zysk (strata) z lat ubiegłych
92 355
30 942
VI. Zysk (strata) netto
8 848
61 413
VII. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego
(wielkość ujemna)
-
-
B. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA
194 538
200 997
I. Rezerwy na zobowiązania
23
1 994
2 497
1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
9
1 132
1 080
2. Rezerwa na świadczenia pracownicze
23
406
479
- długoterminowa
38
45
- krótkoterminowa
368
434
3. Pozostałe rezerwy
456
938
- długoterminowe
-
-
- krótkoterminowe
456
938
II. Zobowiązania długoterminowe
22
140 358
635
1. Wobec jednostek zależnych
140 358
622
2. Wobec jednostek współzależnych i stowarzyszonych
-
-
3. Wobec pozostałych jednostek powiązanych (jednostka
dominująca
i inne jednostki z grupy kapitałowej)
-
-
4. Wobec pozostałych jednostek, w których Spółka
posiada trwałe zaangażowanie w kapitale
-
-
5. Wobec pozostałych jednostek
-
13
a) kredyty i pożyczki
-
-
b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
-
-
c) inne zobowiązania finansowe
-
13
d) zobowiązania wekslowe
-
-
e) inne
-
-
III. Zobowiązania krótkoterminowe
22,24
51 825
197 398
1. Wobec jednostek zależnych
16 290
163 772
a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:
16 290
19 202
- do 12 miesięcy
16 290
19 202
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
29
PASYWA
Nota
31.12.2025 r.
31.12.2024 r.
b) inne
-
144 570
2. Wobec jednostek współzależnych i stowarzyszonych
-
-
3. Wobec pozostałych jednostek powiązanych (jednostka
dominująca
i inne jednostki z grupy kapitałowej)
-
-
4. Wobec pozostałych jednostek, w których Spółka
posiada trwałe zaangażowanie w kapitale
-
-
5. Wobec pozostałych jednostek
35 509
33 599
a) kredyty i pożyczki
22
26 461
18 781
b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
22
-
-
c) inne zobowiązania finansowe
22
13
49
d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:
5 861
8 626
- do 12 miesięcy
5 861
8 626
e) zaliczki otrzymane na dostawy
2 019
3 454
f) zobowiązania wekslowe
-
-
g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych
świadczeń
580
769
h) z tytułu wynagrodzeń
523
635
i) inne
52
1 285
6. Fundusze specjalne
26
25
27
IV. Rozliczenia międzyokresowe
25
362
467
1. Ujemna wartość firmy
-
-
2. Inne rozliczenia międzyokresowe
362
467
- długoterminowe
310
394
- krótkoterminowe
52
73
SUMA PASYWÓW
321 112
318 723
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
30
V. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Za rok obrotowy zakończony
31.12.2025 r.
Za rok obrotowy zakończony
31.12.2024 r.
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności
operacyjnej
-
-
I. Zysk (strata) netto
8 848
61 413
II. Korekty razem
24 670
(87 382)
1. Amortyzacja
1 679
1 755
2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
9
(96)
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
(10 678)
(55 191)
4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
(119)
(292)
5. Zmiana stanu rezerw
(503)
(11 290)
6. Zmiana stanu zapasów
-
-
7. Zmiana stanu należności
29 139
6 710
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z
wyjątkiem pożyczek
i kredytów
3 978
(27 759)
9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
1 165
(1 219)
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
(I+II)
33 518
(25 969)
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności
inwestycyjnej
-
-
I. Wpływy
2 482
1 459
1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz
rzeczowych aktywów trwałych
313
367
2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości
niematerialne
i prawne
-
-
3. Z aktywów finansowych, w tym:
2 169
1 092
a) w jednostkach powiązanych
2 169
614
b) w pozostałych jednostkach
-
478
- dywidendy i udziały w zyskach
-
-
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych
-
-
- odsetki
-
478
- inne wpływy z aktywów finansowych
-
-
4. Inne wpływy inwestycyjne
-
-
II. Wydatki
(2 038)
(2 335)
1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz
rzeczowych aktywów trwałych
(2 038)
(2 335)
2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i
prawne
-
-
3. Na aktywa finansowe, w tym:
-
-
a) w jednostkach powiązanych
-
-
b) w pozostałych jednostkach
-
-
- nabycie aktywów finansowych
-
-
- udzielone pożyczki długoterminowe
-
-
4. Inne wydatki inwestycyjne
-
-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(I-II)
444
(875)
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności
finansowej
-
-
I. Wpływy
7 654
25 972
1. Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych
instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
-
-
2. Kredyty i pożyczki
7 654
25 972
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych
-
-
4. Inne wpływy finansowe
-
-
II. Wydatki
(41 415)
(53 516)
1. Nabycie udziałów (akcji) własnych
-
-
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
-
(37 463)
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
31
Za rok obrotowy zakończony
31.12.2025 r.
Za rok obrotowy zakończony
31.12.2024 r.
3. Inne niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu
podziału zysku
-
-
4. Spłaty kredytów i pożyczek
(2 849)
(536)
5. Wykup dłużnych papierów wartościowych
-
-
6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych
-
-
7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu
finansowego
(49)
(354)
8. Odsetki
(2 116)
(837)
9. Inne wydatki finansowe
(36 401)
(14 327)
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)
(33 761)
(27 545)
D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III. +B.III+C.III)
201
(54 389)
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
201
(54 277)
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic
kursowych
-
112
F. Środki pieniężne na początek okresu
199
54 476
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D)
400
199
- o ograniczonej możliwości dysponowania
25
44
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
32
VI. ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Za rok obrotowy zakończony
31.12.2025 r.
Za rok obrotowy zakończony
31.12.2024 r.
I. Kapitał własny na początek okresu (BO)
117 726
93 776
I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po korektach
117 726
93 776
1. Kapitał podstawowy na początek okresu
3 144
3 144
1.1. Zmiany kapitału podstawowego
-
-
1.2. Kapitał podstawowy na koniec okresu
3 144
3 144
2. Kapitał zapasowy na początek okresu
28 353
16 581
2.1. Zmiany kapitału zapasowego
-
11 772
a) zwiększenie, w tym:
-
11 772
- z podziału zysku (ustawowo)
-
11 767
- kapitał z aktualizacji wyceny
-
5
b) zmniejszenie, w tym:
-
-
- pokrycie straty
-
-
2.2. Stan kapitału zapasowego na koniec okresu
28 353
28 353
3. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu - zmiany
przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
1 817
1 822
3.1.Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny
-
(5)
a) zwiększenie
-
-
b) zmniejszenie, w tym:
-
(5)
- wycena środków trwałych
-
(5)
3.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu
1 817
1 817
4. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu
(7 942)
(7 942)
4.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych
-
-
4.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu
(7 942)
(7 942)
5. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu
92 355
80 172
5.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu
92 355
80 172
5.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach
92 355
80 172
a) zwiększenie, w tym:
-
-
- podział zysku z lat ubiegłych
-
-
b) zmniejszenie, w tym:
-
(49 229)
- na kapitał zapasowy
-
(11 767)
- wypłata dywidendy
-
(37 463)
5.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu
92 355
30 942
5.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu
-
-
5.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach
-
-
a) zwiększenie, w tym:
-
-
- przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia
-
-
b) zmniejszenie, w tym:
-
-
- przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia
-
-
5.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu
-
-
5.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu
92 355
30 942
6. Wynik netto
8 848
61 413
a) zysk netto
8 848
61 413
b) strata netto
-
-
c) odpisy z zysku
-
-
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ)
126 574
117 726
III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego
podziału zysku (pokrycia straty)
126 574
117 726
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
33
VII. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA
1. Struktura rzeczowa przychodów ze sprzedaży według rodzajów działalności
01.01.2025-31.12.2025
01.01.2024-31.12.2024
1. Przychody netto ze sprzedaży produktów, w tym:
159 665
219 878
- działalność portowa
115 172
138 698
- działalność spedycyjna
39 509
75 354
- działalność kolejowa
735
619
- działalność hydrotechniczna i pozostała
4 250
5 207
2. Przychody netto ze sprzedaży towarów
-
-
Razem
159 665
219 878
2. Struktura terytorialna przychodów ze sprzedaży
01.01.2025-31.12.2025
01.01.2024-31.12.2024
Przychody netto ze sprzedaży produktów, w tym:
159 665
219 878
- kraj
152 608
212 476
- eksport
7 057
7 402
Przychody netto ze sprzedaży towarów w tym:
-
-
- kraj
-
-
- eksport
-
-
Razem
159 665
219 878
3. Koszty według rodzaju
01.01.2025-31.12.2025
01.01.2024-31.12.2024
A. Koszty wg rodzajów
(158 185)
(219 144)
1. Amortyzacja
(1 679)
(1 755)
2. Zużycie materiałów i energii
(300)
(329)
3. Usługi obce
(141 553)
(201 715)
4. Podatki i opłaty
(282)
(268)
5. Wynagrodzenia
(11 367)
(11 562)
6. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
(1 625)
(1 927)
7. Pozostałe koszty rodzajowe
(1 378)
(1 588)
8. Wartość sprzedanych towarów
-
-
Razem
(158 185)
(219 144)
B. Zmiana stanu zapasów i rozliczeń międzyokresowych kosztów
+/-
-
-
1. Produkty gotowe
-
-
2. Półprodukty i produkty w toku
-
-
3. Rozliczenia międzyokresowe kosztów
-
-
C. Koszt własny produkcji sprzedanej (A+/-B)
(158 185)
(219 144)
- koszt wytworzenia sprzedanych produktów
(138 923)
(198 666)
- koszty sprzedaży
(2 466)
(2 198)
- koszty ogólnego zarządu
(16 796)
(18 279)
D. Wartość sprzedanych towarów
-
-
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
34
4. Pozostałe przychody operacyjne
01.01.2025-31.12.2025
01.01.2024-31.12.2024
I. Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych
118
309
II. Dotacje
-
75
III. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
46
21
IV. Pozostałe przychody operacyjne, w tym:
3 058
7 102
1) rozwiązane rezerwy
2 920
6 672
2) otrzymane odszkodowania
22
-
3) inne
115
218
4) leasing zwrotny dot. jednostek pływających
-
212
Razem
3 222
7 507
5. Pozostałe koszty operacyjne
01.01.2025-31.12.2025
01.01.2024-31.12.2024
I. Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych
-
-
II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
(963)
(407)
III. Inne koszty operacyjne, w tym:
(2 418)
(2 172)
1) utworzone rezerwy
(2 201)
(2 148)
2) koszty postępowania spornego
(82)
(22)
3) inne
(135)
(2)
Razem
(3 380)
(2 580)
6. Przychody finansowe
01.01.2025-31.12.2025
01.01.2024-31.12.2024
I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:
17 808
64 353
- od jednostek zależnych
17 799
64 336
- od pozostałych jednostek
10
17
II. Odsetki, w tym:
2 525
823
- od jednostek zależnych
2 516
146
- odsetki od pozostałych kontrahentów
10
199
- odsetki bankowe
-
478
III. Zysk z rozchodu aktywów finansowych
-
-
IV. Aktualizacja wartości inwestycji
1
-
V. Inne
-
-
Razem
20 334
65 176
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
35
7. Koszty finansowe
01.01.2025-31.12.2025
01.01.2024-31.12.2024
I. Odsetki, w tym:
(9 321)
(9 805)
- odsetki od pożyczek
(7 557)
(9 299)
- odsetki od kredytu
(1 688)
(347)
- odsetki dla pozostałych kontrahentów
(67)
(147)
- odsetki pozostałe
(9)
(12)
II. Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych
-
-
III. Aktualizacja wartości inwestycji
-
(17)
IV. Inne, w tym:
(1 403)
(213)
- różnice kursowe
(1 197)
(76)
- prowizje inne, w tym bankowe
(200)
(131)
- prowizje faktoringowe
(6)
(6)
- inne
-
-
Razem
(10 725)
(10 034)
8. Podatek dochodowy
Za rok obrotowy zakończony
31.12.2025 r.
Za rok obrotowy zakończony
31.12.2024 r.
Zysk brutto / Strata brutto z innych źródeł
10 847
60 820
Koszty księgowe nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów
- różnice trwałe
704
963
odsetki budżetowe
2
1
koszty NKUP wynikające z ustawy dot. samochodów służbowych
198
181
składki członkowskie
51
117
reprezentacja
253
364
PFRON
111
106
pozostałe
32
51
różnice kursowe inne niż wycena
5
1
sprzedaż / likwidacja ŚT
1
35
leasing zwrotny koszty NKUP
-
7
ubezpieczenie OC Zarządu
43
62
podróże służbowe
8
37
Koszty podatkowe nie zaliczane do kosztów księgowych -
różnice przejściowe
5 598
4 279
składki ZUS przełom roku
33
43
zapłacone odsetki handlowe
147
267
zapłacone odsetki od otrzymanych pożyczek
2 493
1 330
amortyzacja podatkowa ŚT, WNIP (księga TAX)
1 435
1 867
umowy zlecenie przełom roku
298
204
remonty klasowe
1 191
567
diety wypłacone w następnym roku
1
2
Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów - różnice
przejściowe
12 014
3 176
ujemne różnice kursowe - wycena bilansowa
(31)
(195)
koszty składek na ubez. społeczne, um. zlecenie przełom roku
184
331
rezerwa na urlopy
73
(77)
rezerwa na odprawy emerytalne, wynagrodzenia
(146)
(6 144)
odpisy na należności
963
417
odsetki od pożyczek
7 557
9 299
odsetki od zobowiązań
58
147
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
36
Za rok obrotowy zakończony
31.12.2025 r.
Za rok obrotowy zakończony
31.12.2024 r.
amortyzacja rachunkowa dotycząca ŚT i WNiP
1 679
1 466
koszty produkcji w toku
(757)
(4 845)
koszty przełom okresu
(25)
242
pozostałe rezerwy
2 185
2 337
leasing operacyjny
(49)
(48)
remonty klasowe
298
135
koszty dot. otrzymanego kredytu oraz cash pooling
27
110
diety przełom okresu
-
1
Przychody księgowe nie zaliczane do przychodów podatkowych
- różnice trwałe
(17 927)
(69 006)
zaliczki
(49)
(1 361)
otrzymane dywidendy
(17 808)
(64 353)
inne PPO
(54)
(3 289)
różnice kursowe
(1)
(3)
rozwiązanie odpisu pożyczka
(15)
-
Przychody podatkowe nie zaliczane do przychodów bilansowych
- różnice trwałe
128
186
zysk na sprzedaży ŚT- księga TAX
-
(33)
pozostałe
128
220
Przychody księgowe nie zaliczane do przychodów podatkowych-
różnice przejściowe
3 877
494
odsetki od pożyczek, cash poolingu
88
99
dodatnie różnice kursowe - wycena bilansowa
(13)
(124)
przychody z produkcji w toku
(136)
(3 319)
rozwiązanie odpisu od należności
46
21
rozwiązanie rezerw
2 920
3 545
inne PPO
972
272
Podstawa opodatkowania
(3 710)
(8 634)
Straty podatkowe do odliczenia
-
-
Podatek dochodowy (19%)
-
-
Podstawa opodatkowania
(3 710)
(8 634)
Podatek wykazany w rachunku zysków i strat
Za rok obrotowy zakończony
31.12.2025 r.
Za rok obrotowy zakończony
31.12.2024 r.
Podatek bieżący
-
10
Podatek odroczony
2 084
(619)
Razem podatek dochodowy
2 084
(609)
Za rok obrotowy zakończony
31.12.2025 r.
Za rok obrotowy zakończony
31.12.2024 r.
Zysk brutto / Strata brutto z zysków kapitałowych
85
(16)
Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów
-
-
Koszty podatkowe nie zaliczane do kosztów bilansowych
-
-
Przychody nie zaliczane do przychodów podatkowych
-
-
Przychody podatkowe nie zaliczane do przychodów bilansowych
-
-
Dochody nie podlegające opodatkowaniu
-
-
Podstawa opodatkowania
85
(16)
Straty podatkowe do odliczenia
(85)
Podatek dochodowy (19%)
-
-
Razem podatek dochodowy
-
-
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
37
9. Podatek odroczony
31.12.2025
31.12.2024
Dodatnie różnice przejściowe między wykazaną w księgach
rachunkowych wartością aktywów, a ich wartością podatkową,
w tym:
odsetki
-
161
różnice kursowe
24
37
leasing
8
55
amortyzacja środków trwałych i WNIP
775
973
usługi na przełomie
2 724
3 845
pozostałe
1 497
604
złe długi w podatku CIT
928
7
Razem dodatnie różnice przejściowe
5 956
5 682
Rezerwa na podatek dochodowy odroczony - według stawki 19%
1 132
1 080
kompensata z aktywo z tytułu podatku odroczonego
-
-
Rezerwa na podatek dochodowy odroczony - według stawki 19%
1 132
1 080
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na dzień 31.12.2025 r. wyniosła 1 132 tys. zł, a na dzień 31.12.2024 r.
1 080 tys. zł. Zmiana w wysokości 52 tys. zł została w całości odniesiona na wynik finansowy.
31.12.2025
31.12.2024
Ujemne różnice przejściowe między wykazaną w księgach
rachunkowych wartością aktywów i pasywów, a ich wartością
podatkową, w tym:
różnice kursowe
49
80
rezerwa na urlopy
367
294
rezerwa na odprawy emerytalno - rentowe
39
46
odpis na należności – PKO zawiązanie odpisu
3 178
3 278
rezerwa na koszty
2 865
4 949
odsetki od zobowiązań, w tym pożyczek
15 001
26 784
koszty zleceń wypłacone na przełomie roku
168
418
koszty ZUS
16
53
sprzedaż ŚT zaliczka
1 598
1 598
strata podatkowa
12 276
8 651
Pozostałe
150
244
złe długi w podatku CIT
-
9
Razem ujemne różnice przejściowe
35 708
46 403
Aktywa z tytułu podatku dochodowego odroczonego - według
stawki 19%
6 784
8 817
Odpis aktualizujący aktywa z tytułu podatku odroczonego
-
-
Aktywa z tytułu podatku dochodowego odroczonego po odpisie
6 784
8 817
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na dzień 31.12.2025 r. wynosiły 6 784 tys. zł, a na dzień 31.12.2024 r. 8 817 tys. zł. Zmiana
w wysokości 2 032 tys. zł została w całości odniesiona na wynik finansowy.
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
38
10. Zmiany w środkach trwałych w okresie od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r.
Grunty (w tym
prawo
wieczystego
użytkowania
gruntów)
Budynki, lokale i
obiekty inżynierii
lądowej i wodnej
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Środki trwałe
w budowie
Razem
Wartość brutto na początek okresu
107
2 373
1 073
19 092
10 516
-
33 163
Zwiększenia, w tym:
-
-
25
88
2
9 647
9 762
- nabycie
-
-
25
88
2
9 647
9 762
Zmniejszenia, w tym:
-
-
(52)
(83)
(7)
-
(142)
- sprzedaż
-
-
(27)
(83)
(6)
-
(116)
- likwidacja
-
(25)
-
(1)
-
(26)
Wartość brutto na koniec okresu
107
2 373
1 047
19 097
10 511
9 647
42 783
Umorzenie na początek okresu
(12)
(1 084)
(862)
(16 483)
(6 801)
-
(25 242)
Zwiększenia, w tym:
(1)
(271)
(102)
(17)
(1 039)
-
(1 430)
- amortyzacja za okres
(1)
(271)
(102)
(17)
(1 039)
-
(1 430)
Zmniejszenia, w tym:
-
-
52
82
7
-
141
- sprzedaż
-
-
27
82
6
-
115
- likwidacja
-
-
25
-
1
-
26
Umorzenie na koniec okresu
(13)
(1 355)
(912)
(16 418)
(7 833)
-
(26 532)
Odpisy aktualizujące na początek okresu
-
-
-
(439)
-
-
(439)
Zwiększenia
-
-
-
-
-
-
-
Zmniejszenia
-
-
-
-
-
-
-
Odpisy aktualizujące na koniec okresu
-
-
-
(439)
-
-
(439)
Wartość netto na koniec okresu
94
1 018
134
2 240
2 678
9 647
15 812
Wartość gruntów w użytkowaniu wieczystym na dzień 31.12.2025 r. wyniosła 90 tys. zł.
W okresie od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r. poniesiono wydatki na nabycie niefinansowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych 2 038 tys. zł.
Wpływy ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych w okresie od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r. wyniosły 313 tys. zł. W 2025 r. nie poniesiono wydatków na ochronę środowiska.
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
39
Struktura własności środków trwałych na dzień 31.12.2025 r. przedstawia się następująco:
Środki trwałe
31.12.2025
31.12.2024
Własne
15 804
7 426
Użytkowane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej
umowy, w tym umowy leasingu
8
55
Ujęte w ewidencji pozabilansowej
-
-
Razem
15 812
7 481
Wynajem / dzierżawa nieruchomości:
Miasto
Kontrahent
Przedmiot umowy
Początek umowy
Szczecin
Transitions Europe
Biuro Szczecin
01.08.2013
Szczecin
PGW Wody Polskie
Grunt pod wodami
01.01.2025
Szczecin
Nadleśnictwo Gryfino
Droga dojazdowa do
postojowiska
10.12.2018
Katowice
DITSOH.pl
Biuro Katowice
01.01.2025
Warszawa
Jakub Szymański
Biuro w Warszawie
24.04.2023
Kraków
IREEF Galeria Kazimierz
Biuro w Krakowie
28.03.2024
Wynajem / dzierżawa samochodów na podstawie umów najmu:
Wynajmujący/finansujący
Początek umowy
MasterLease
07.07.2023
MasterLease
04.09.2023
MasterLease
05.09.2023
MasterLease
02.08.2024
Business Lease
15.06.2023
BIORESEARCH
01.10.2022
Elen Gas
Umowa użyczenia samochodu
Business Lease
27.03.2023
Volkswagen Leasing GmbH
27.08.2021
Kaizen Rent
30.06.2025
OT Port Świnoujście S. A.
28.02.2025
Spółka OTL nie posiada wiarygodnie określonej wartości ww. przedmiotów najmu.
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
40
11. Zmiany w wartościach niematerialnych i prawnych w okresie od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r.
Koszty zakończonych
prac rozwojowych
Wartość firmy
Wartości niematerialne
i prawne w trakcie
realizacji
Inne wartości
niematerialne
i prawne
Zaliczki na
wartości
niematerialne
i prawne
Razem
Wartość brutto na początek okresu
-
-
1 938
15 408
-
17 346
Zwiększenia, w tym:
-
-
130
73
-
203
- zakup
-
-
130
14
-
144
- przeniesienie z WNIP w realizacji
-
-
-
59
-
59
Zmniejszenia, w tym:
-
-
(2 026)
(80)
-
(2 106)
- przeniesienie
-
-
(59)
-
-
(59)
- inne
-
-
(1 967)
(80)
-
(2 047)
Wartość brutto na koniec okresu
-
-
42
15 401
-
15 442
Umorzenie na początek okresu
-
-
-
(9 035)
-
(9 035)
Zwiększenia, w tym:
-
-
-
(249)
-
(249)
- amortyzacja za okres
-
-
-
(249)
-
(249)
Zmniejszenia, w tym:
-
-
-
45
-
45
- przemieszczenie wewnętrzne
-
-
-
-
-
-
- sprzedaż/likwidacja
-
-
-
45
-
45
Razem umorzenie na koniec okresu
-
-
-
(9 239)
-
(9 239)
Odpisy aktualizujące na początek okresu
-
-
-
(5 630)
-
(5 630)
Zwiększenia
-
-
-
-
-
-
Zmniejszenia
-
-
-
-
-
-
Odpisy aktualizujące na koniec okresu
-
-
-
(5 630)
-
(5 630)
Wartość netto na koniec okresu
-
-
42
531
-
573
Spółka OTL w 2025 r. zawarła umowy dot. rozliczenia / przeniesienia poniesionych nakładów na wdrożenie systemu operacyjnego (TOS). OTL dokonał sprzedaży / przeniesienia nakładów na spółki
zależne OTPŚ i OTPG.
W okresie sprawozdawczym OTL poniósł nakłady na wdrożenie systemu wspomagającego sprawozdawczość i raportowanie w spółce w kwocie 73 tys. zł.
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
41
Struktura własności wartości niematerialnych i prawnych na dzień 31.12.2025 r. przedstawia się następująco:
Wartości niematerialne i prawne
31.12.2025
31.12.2024
własne
573
2 680
użytkowane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu
-
-
ujęte w ewidencji pozabilansowej
-
-
Razem
573
2 680
12. Zmiany w inwestycjach długoterminowych w okresie od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r.
Poniższe nota przedstawia podział i zmiany długoterminowych aktywów finansowych w okresie:
Długoterminowe aktywa finansowe
Inne inwestycje
długoterminowe
Razem
w jednostkach powiązanych
w pozostałych jednostkach
Stan na początek okresu, w tym:
231 400
574
92
232 066
- w cenie nabycia
-
-
-
-
Zwiększenia, w tym:
-
-
-
-
- nabycie
-
-
-
-
- odpis aktualizujący
-
-
-
-
- udzielone pożyczki
-
-
-
-
- naliczone odsetki od udzielonych pożyczek
-
-
-
-
Zmniejszenia, w tym:
-
-
-
-
- sprzedaż
-
-
-
-
- wycena na koniec okresu sprawozdawczego
-
-
-
-
-spłata pożyczki
-
-
-
-
Stan na koniec okresu, w tym:
231 400
574
92
232 066
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
42
Na dzień 31.12.2025 r. OTL posiadała aktywa finansowe (udziały i akcje) w następujących podmiotach:
Nazwa firmy
Siedziba
Wartość
udziałów w
cenie nabycia
w PLN
Odpis
aktualizujący
udziały
Wartość udziałów
w PLN na dzień
31.12.2025
Udział w
kapitale
zakładowym %
a) w jednostkach powiązanych
Rentrans Cargo Sp. z o.o.
Szczecin
10 229
-
10 229
100,00%
OT Port Świnoujście S.A.
Świnoujście
33 753
-
33 753
100,00%
OT Port Gdynia Spółka z.o.o.
Gdynia
59 237
-
59 237
100,00%
Kolej Bałtycka S.A.
Szczecin
4 889
4 889
-
100,00%
RCI Sp. z o.o.
Szczecin
132 795
10 573
122 222
100,00%
C. Hartwig Adria d.o.o. in liquidation
Zagrzeb
13
13
-
100,00%
Port Żegluga Szczecińska Sp. z o.o.
Szczecin
5 959
-
5 959
100,00%
b) w pozostałych jednostkach
Śląskie Centrum Logistyki S.A.
Gliwice
574
-
574
1,32%
247 450
15 476
231 974
W okresie sprawozdawczym oraz do dnia publikacji niniejszego sprawozdania miały miejsce następujące zmiany w strukturze Grupy
OTL:
• W dniu 25.04.2025 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki C. Hartwig Adria d.o.o. podjęło uchwałę w s. rozwiązania
spółki. W związku z powyższym ustanowiony został likwidator nadzorujący proces likwidacji. Na dzień publikacji niniejszego
sprawozdania proces likwidacji jest w toku i nie został jeszcze zakończony.
Na dzień 31.12.2025 r. Spółka zidentyfikowała przesłanki utraty wartości udziałów i przeprowadziła testy. Testy zostały
przeprowadzone na spółkach: OT Port Gdynia Sp. z o.o., OT Port Świnoujście S.A., Rentrans Cargo Sp. z o.o., Port -Żegluga Szczecińska
Sp. z o.o. Test (na danych finansowych z 31.12.2025 r.) polegał na przygotowaniu prognoz dotyczących przepływów środków
pieniężnych, opartych na zatwierdzonych przez kadrę kierowniczą projektach finansowych przy użyciu stopy dyskontowej, która
odzwierciedla bieżącą ocenę rynku w zakresie wartości pieniądza w czasie, a także ryzyko związane z daną spółką. Stopa dyskontowa
szacowana jest przez zewnętrznego eksperta na podstawie średniej ważonej kosztu kapitału danej spółki.
Podsumowanie przeprowadzonych testów za rok 2025 przedstawiono w poniższej tabeli:
Rok 2025
Rentrans Cargo
Sp. z o.o.
OT Port
Świnoujście S.A.
OT Port Gdynia
Sp. z o.o.
Port Żegluga
Szczecińska
Sp. z o.o.
Łączny udział OT Logistics S.A. w kapitale
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
Wartość księgowa udziałów
10 229
33 753
59 237
5 959
Wartość odzyskiwana (rynkowa)
27 243
36 388
73 092
6 349
Stopa dyskontowa
14,02%
11,43%
11,27%
15,98%
Rezydualna stopa wzrostu
2,0%
2,0%
2,0%
2,0%
Utrata wartości
Brak
Brak
Brak
Brak
W wyniku przeprowadzonych testów stwierdzono, iż wartość odzyskiwalna wszystkich spółek jest wyższa od ich wartości bilansowej
udziałów, stąd nie stwierdzono konieczności dokonywania odpisu aktualizującego wartość udziałów.
13. Należności krótkoterminowe
Struktura należności krótkoterminowych przedstawia się następująco:
Należności
krótkoterminowe
brutto
Odpis
aktualizujący
Należności
krótkoterminowe
netto
1. Należności od jednostek powiązanych
37 655
(2 301)
35 354
a) z tytułu dostaw i usług do 12 miesięcy
6 744
(2 301)
4 443
Stan na początek okresu
6 871
(2 302)
4 570
Stan na koniec okresu, w tym:
6 744
(2 301)
4 443
- nieprzeterminowane
3 758
-
3 758
- przeterminowane, w tym:
2 986
(2 301)
685
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
43
Należności
krótkoterminowe
brutto
Odpis
aktualizujący
Należności
krótkoterminowe
netto
do 30 dni
571
-
571
powyżej 30 dni do 90 dni
114
-
114
powyżej 90 dni do 180 dni
-
-
-
powyżej 180 dni
2 301
(2 301)
-
b) inne
30 911
-
30 911
Stan na początek okresu
38 007
-
38 007
Stan na koniec okresu, w tym:
30 911
-
30 911
- nieprzeterminowane
28 911
-
28 911
– przeterminowane, w tym:
2 000
-
2 000
do 30 dni
2 000
-
2 000
2. Należności od pozostałych jednostek
34 212
(6 933)
27 279
a) z tytułu dostaw i usług do 12 miesięcy
30 630
(4 591)
26 040
Stan na początek okresu
25 520
(3 975)
21 545
Stan na koniec okresu, w tym:
30 630
(4 591)
26 040
- nieprzeterminowane
21 090
-
21 090
- przeterminowane, w tym:
9 541
(4 591)
4 950
do 30 dni
4 658
(3)
4 655
powyżej 30 dni do 90 dni
275
(5)
269
powyżej 90 dni do 180 dni
26
(8)
18
powyżej 180 dni
4 582
(4 574)
8
b) należności z tyt. podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych
i zdrowotnych oraz innych świadczeń
722
-
722
Stan na początek okresu
740
-
740
Stan na koniec okresu
722
-
722
c) inne należności
2 860
(2 342)
517
Stan na początek okresu
2 881
(2 342)
539
Stan na koniec okresu, w tym:
2 860
(2 342)
517
- nieprzeterminowane
127
-
127
- przeterminowane, w tym:
2 733
(2 342)
391
powyżej 30 dni do 90 dni
-
-
-
powyżej 180 dni
2 733
(2 342)
391
Razem
71 867
(9 234)
62 633
Należności krótkoterminowe brutto według struktury walutowej:
31.12.2025 r.
31.12.2024 r.
Należności w walucie polskiej
51 709
59 482
Należności w walutach obcych (po przeliczeniu na PLN)
20 158
14 536
- w walucie obcej EUR
2 409
2 677
- w walucie obcej USD
2 770
756
Razem PLN
71 867
74 018
14. Krótkoterminowe aktywa finansowe
Spółka OTL udzieliła pożyczek spółce C. Hartwig Adria d.o.o. w likwidacji, których wartość brutto na 31.12.2025 r. wynosi 813 tys. zł
(kapitał z odsetkami), pożyczki na dzień bilansowy są w całości objęte odpisem aktualizującym. Spółka dokonała w 2025 r. odpisów
aktualizujących od udzielonej pożyczki C.H Adria d.o.o. na łączną kwotę 1 tys. zł. Wartość odpisu w kwocie 1 tys. ujęta jest w rachunku
zysków i strat w pozycji PF „aktualizacja wartości aktywów finansowych”.
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
44
15. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
31.12.2025 r.
31.12.2024 r.
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych, w tym:
400
199
- pieniężne środki krajowe na rachunkach bankowych
237
192
- w tym środki na rachunkach VAT
191
91
- w tym środki na rachunkach ZFŚS
25
44
- pieniężne środki zagraniczne na rachunkach bankowych
163
7
- EUR
61
1
- USD
103
6
Inne środki pieniężne
-
-
Razem
400
199
16. Czynne rozliczenia międzyokresowe
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów
31.12.2025 r.
31.12.2024 r.
1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
6 784
8 817
2. Inne rozliczenia międzyokresowe, w tym:
1 117
451
- remonty klasowe
1 114
448
- pozostałe
3
3
Razem
7 902
9 267
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów
31.12.2025 r.
31.12.2024 r.
- remonty klasowe
383
178
- ubezpieczenia
1 186
1 305
- pozostałe, w tym:
124
114
- koszty przełom okresu
22
16
Razem
1 693
1 597
17. Odpisy aktualizujące wartość aktywów
Stan na początek
okresu
Zwiększenia
Wykorzystanie
Rozwiązanie
Stan na koniec
okresu
Wartości niematerialne i prawne
5 630
-
-
-
5 630
Rzeczowe aktywa trwałe
439
-
-
-
439
Inwestycje długoterminowe - udziały
15 476
-
-
-
15 476
Należności krótkoterminowe z tyt.
dostaw i usług
6 277
861
(200)
(46)
6 892
Należności pozostałe
2 342
-
-
-
2 342
Pożyczki
899
2
-
(3)
898
Razem
31 064
863
(200)
(49)
31 678
18. Kapitał podstawowy
Na dzień 31.12.2025 r. kapitał zakładowy OTL wynosił 3 144 tys. zł i dzielił się na 13 098 780 akcji zwykłych na okaziciela o wartości
nominalnej 0,24 zł każda, zgodnie z poniższą tabelą.
Akcjonariusz
liczba akcji
udział w % w
kapitale
zakładowym
udział w % w liczbie
głosów
Neuvic Fundacja Rodzinna
4 191 713
32,00%
32,00%
Marsel Fundacja Rodzinna
3 274 694
25,00%
25,00%
Generali Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A.
2 075 414
15,84%
15,84%
Cres Fundacja Rodzinna w organizacji
1 623 192
12,40%
12,40%
PTE Allianz Polska S.A.
794 047
6,06%
6,06%
Pozostali Akcjonariusze
1 139 720
8,70%
8,70%
13 098 780
100%
100%
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
45
seria/emisja
rodzaj akcji
liczba akcji
wartość serii/
emisji wg wartości
nominalnej
A
na okaziciela
10 221 288
2 453 107,20
B
na okaziciela
1 200 000
288 000,00
D
na okaziciela
577 500
138 600,00
E
na okaziciela
1 100 000
264 000,00
13 098 780
3 143 707,20
19. Kapitał zapasowy
Struktura kapitału zapasowego przedstawia się następująco:
31.12.2025 r.
31.12.2024 r.
- ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
10 736
10 736
- kapitał z podziału zysku
17 451
17 451
- kapitał z rozliczenia aktualizacji ŚT
166
166
Razem
28 353
28 353
20. Kapitał z aktualizacji wyceny
31.12.2025 r.
31.12.2024 r.
- z aktualizacji wyceny środków trwałych
434
434
- z aktualizacji wyceny udziałów
1 383
1 383
Razem
1 817
1 817
21. Kapitał rezerwowy
31.12.2025 r.
31.12.2024 r.
- z połączenia ze spółką zależną BO
(8 002)
(8 002)
- inne
60
60
Razem
(7 942)
(7 942)
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
46
22. Zobowiązania finansowe
Wobec jednostek
powiązanych
Wobec pozostałych jednostek
Razem
Razem, w tym:
z tytułu kredytów i pożyczek
Inne zobowiązania finansowe
Zobowiązania krótkoterminowe
a) do 1 roku
-
-
-
-
-
początek okresu
144 565
18 831
18 781
49
163 395
koniec okresu
-
26 474
26 461
13
26 474
Razem
-
-
-
-
-
początek okresu
144 565
18 831
18 781
49
163 395
koniec okresu
-
26 474
26 461
13
26 474
Zobowiązania długoterminowe
b) powyżej 1 roku do 3 lat
-
-
-
-
-
początek okresu
622
13
-
13
636
koniec okresu
-
-
-
-
-
c) powyżej 3 lat do 5 lat
-
-
-
-
-
początek okresu
-
-
-
-
-
koniec okresu
140 358
-
-
-
140 358
d) powyżej 5 lat
-
-
-
-
-
początek okresu
-
-
-
-
-
koniec okresu
-
-
-
-
-
Razem
-
-
-
-
-
początek okresu
622
13
-
13
635
koniec okresu
140 358
-
-
-
140 358
*W kwocie 140 358 tys. zł znajdują się pożyczki od jednostek powiązanych
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
47
Na dzień 31.12.2025 r. OTL posiadała zobowiązania finansowe wobec jednostek powiązanych. Poniższa tabela przedstawia saldo pożyczek otrzymanych na dzień 31.12.2025 r.
Nr umowy
kredytowej/
pożyczki
Nazwa pożyczkodawcy
(Spółki z GK)
Rodzaj
pożyczki
Okres trwania umowy
Maksymalna wartość
kredytu/pożyczki
Saldo (długoterminowe) na dzień
Saldo (krótkoterminowe) na dzień
Warunki
oprocentowania
wartość
waluta
wartość w
walucie
prezentacji
(PLN)
wartość
waluta
wartość w
walucie
prezentacji
(PLN)
wartość
waluta
wartość w
walucie
prezentacji
(PLN)
umowa pożyczki z
dnia 22.05.2024
Rentrans Cargo
Sp. z o.o.
Pożyczka
22.05.2024 – 31.01.2029
3 195
PLN
3 195
1 464
PLN
1 464
-
PLN
-
zmienne oparte
o WIBOR + marża
Rentrans Cargo
Sp. z o.o.
Odsetki
-
PLN
-
54
PLN
54
-
PLN
-
umowa pożyczki
z dnia 20.06.2018
RCI SP. Z O.O.
Pożyczka
20.06.2018 - 31.01.2029
600
PLN
600
211
PLN
211
-
PLN
-
zmienne oparte
o WIBOR + marża
umowa pożyczki
z dnia 08.09.2018
RCI SP. Z O.O.
Pożyczka
08.09.2018 - 31.01.2029
3 600
PLN
3 600
3 600
PLN
3 600
-
PLN
-
zmienne oparte
o WIBOR + marża
umowa pożyczki
z dnia 10.09.2018
RCI SP. Z O.O.
Pożyczka
10.09.2018 - 31.01.2029
1 050
PLN
1 050
1 050
PLN
1 050
-
PLN
-
zmienne oparte
o WIBOR + marża
umowa pożyczki
z dnia 06.02.2019
RCI SP. Z O.O.
Pożyczka
06.02.2019 – 31.01.2029
14 400
PLN
14 400
14 400
PLN
14 400
-
PLN
-
zmienne oparte
o WIBOR + marża
umowa pożyczki
z dnia 31.12.2020
RCI SP. Z O.O.
Pożyczka
31.12.2020 - 31.01.2029
53 168
PLN
53 168
53 168
PLN
53 168
-
PLN
-
zmienne oparte
o WIBOR + marża
umowa pożyczki
z dnia 31.12.2020
RCI SP. Z O.O.
Pożyczka
31.12.2020 - 31.01.2029
25 800
PLN
25 800
25 800
PLN
25 800
-
PLN
-
zmienne oparte
o WIBOR + marża
umowa pożyczki
z dnia 27.12.2021
RCI SP. Z O.O.
Pożyczka
27.12.2021 – 31.01.2029
5 800
PLN
5 800
5 800
PLN
5 800
-
PLN
-
zmienne oparte
o WIBOR + marża
RCI SP. Z O.O.
Odsetki
-
-
PLN
-
34 810
PLN
34 810
-
PLN
-
Razem
107 613
-
107 613
140 358
-
140 358
-
-
-
W dniu 23.12.2025 r. podpisano aneksy do umów pożyczek pomiędzy OTL a spółkami RCI Sp. z o.o. oraz RTC Sp. z o.o. przedłużające termin spłaty do 31.01.2029 r.
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
48
Wartość niespłaconych odsetek od otrzymanych pożyczek od spółek zależnych wykazanych na saldzie na dzień 31.12.2025 r. wynosiła
34 864 tys. zł, w tym: Rentrans Cargo Sp. z o.o. 54 tys. zł, RCI Sp. z o. o. 34 810 tys. zł.
Wartość niespłaconych odsetek od otrzymanych pożyczek od spółek zależnych wykazanych na saldzie na dzień 31.12.2024 r. wynosiła
30 560 tys. zł, w tym: Rentrans Cargo Sp. z o.o. 114 tys. zł, RCI Sp. z o. o. 30 446 tys. zł.
Na dzień 31.12.2025 r. OTL posiadała zadłużenie finansowe z tytułu kredytów bankowych oraz gwarancji.
Podmiot finansujący
Rodzaj produktu
bankowego
Waluta
Kwota
przyznanego
kredytu/gwarancji
Wartość
zobowiązania
na dzień
bilansowy
Warunki
oprocentowania
Termin spłaty
Zabezpieczenia
w tys. złotych
w tys. złotych
Bank Handlowy S.A.
w W-wie
Umowa o kredyt
w rachunku
bieżącym
PLN
30 000
26 461
zmienne oparte
o WIBOR 1M
plus marża
29.05.2026
- zastaw rejestrowy
składników majątku,
- cesja wierzytelności
umowy ubezpieczenia
zastawionych składników,
- oświadczenie o poddaniu
się egzekucji,
- umowa cesji
wierzytelności
handlowych,
- weksel własny in blanco
z deklaracją wekslową.
Bank Handlowy S.A.
w W-wie
Umowa ramowa
o linie
rewolwingową
na udzielenie
gwarancji
bankowych
PLN
5 000
2 793
zmienne oparte
o WIBOR 1M
plus marża
29.05.2026
RAZEM
PLN
35 000
29 254
OTL na dzień 31.12.2025 r. wykorzystuje kredyt w rachunku bankowym w kwocie 26 461 tys. zł., który prezentowany jest w bilansie
w pozycji zobowiązania krótkoterminowe od jednostek pozostałych: kredyty i pożyczki.
23. Zmiany stanu rezerw w okresie od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r.
Stan na
początek
okresu
Zwiększenia
Wykorzystanie
Rozwiązanie
Stan na koniec
okresu
1. Z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
1 080
52
-
-
1 132
2. Na świadczenia pracownicze, w tym:
479
73
(146)
-
406
a) długoterminowe, w tym:
45
-
(7)
-
38
- z tytułu odpraw emerytalnych
45
-
(7)
-
38
b) krótkoterminowe, w tym:
434
73
(140)
-
368
- z tytułu odpraw emerytalnych
1
-
-
-
1
- z tytułu nagród jubileuszowych,
premii rocznej i podobnych
140
-
(140)
-
-
- inne (rezerwy urlopowe)
294
73
-
-
367
3. Pozostałe rezerwy, w tym:
938
-
-
(482)
456
a) długoterminowe
-
-
-
-
-
b) krótkoterminowe, w tym:
938
-
-
(482)
456
- rezerwy na sprawy sporne
938
-
-
(482)
456
Razem
2 497
125
(146)
(482)
1 994
24. Zobowiązania krótkoterminowe według struktury walutowej
31.12.2025 r.
31.12.2024 r.
Zobowiązania w walucie polskiej
51 556
196 629
Zobowiązania w walutach obcych (po przeliczeniu na PLN)
268
770
- w walucie obcej EUR
28
63
- w walucie obcej USD
41
122
Razem PLN
51 825
197 398
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
49
25. Rozliczenia międzyokresowe (pasywa)
31.12.2025 r.
31.12.2024 r.
a) długoterminowe, w tym:
310
394
- prawo wieczystego użytkowania gruntów
88
89
- TOS
-
32
- ujawniony ŚT
115
122
- Biuro – Kraków
106
150
b) krótkoterminowe, w tym:
52
73
- prawo wieczystego użytkowania gruntów
1
1
- TOS
-
21
- ujawniony ŚT
7
7
- Biuro – Kraków
44
44
Razem
362
467
26. Fundusze specjalne
31.12.2025 r.
31.12.2024 r.
Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych
25
27
Razem
25
27
27. Zobowiązania zabezpieczone na majątku, zobowiązania warunkowe oraz zabezpieczenia kredytów i innych
zobowiązań finansowych na dzień 31.12.2025 r.
Kredyty posiadają następujące zabezpieczenia:
▪ zastaw rejestrowy składników majątku;
▪ cesja wierzytelności umowy ubezpieczenia zastawionych składników;
▪ oświadczenie o poddaniu się egzekucji;
▪ umowa cesji wierzytelności handlowych;
▪ weksel własny in blanco z deklaracją wekslową.
31.12.2025
31.12.2024
1. Udzielone gwarancje
2 420
2 437
Razem
2 420
2 437
Zabezpieczenie leasingów:
Nazwa leasingodawcy
Tytuł
Kwota zobowiązania z tytułu
leasingu
Zabezpieczenie
Dell Technologies
Umowa leasingu nr
0100154144001
13
brak
28. Należności warunkowe
W roku 2025 oraz 2024 nie wystąpiły należności warunkowe.
29. Podział aktywów i zobowiązań finansowych według kategorii instrumentów finansowych
Spółka OTL na dzień 31.12.2025 r. posiadała aktywa finansowe, szczegółowy zakres zmian wartości aktywów finansowych
przedstawia tabela poniżej.
Lp.
Wyszczególnienie
Pożyczki udzielone
i cash pooling
Udziały w jednostkach
podporządkowanych
Razem
1.
Aktywa finansowe
28 805
231 974
260 779
1.1.
w jednostkach powiązanych
28 805
231 400
260 205
- udziały lub akcje
-
231 400
231 400
- cash pooling
28 805
-
28 805
1.2.
w pozostałych jednostkach
-
574
574
- udziały lub akcje
-
574
574
2.
Aktywa finansowe ogółem, w tym:
28 805
231 974
260 779
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
50
Lp.
Wyszczególnienie
Pożyczki udzielone
i cash pooling
Udziały w jednostkach
podporządkowanych
Razem
2.1.
wycenione w wartości godziwej
-
-
-
2.2.
wycenione w skorygowanej cenie
nabycia
-
-
-
2.3.
wycenione w cenie nabycia
28 805
231 974
260 779
Szczegółowy zakres zmian wartości aktywów finansowych
Lp.
Wyszczególnienie
Pożyczki udzielone i
cash pooling
Udziały w jednostkach
podporządkowanych
Razem
1.
Aktywa finansowe na początek okresu
14 442
231 974
246 416
2.
Zwiększenia (tytuły):
14 570
-
14 570
2.1.
- cash pooling
14 401
-
14 401
2.2.
- odpis aktualizujący
1
-
1
2.3.
- odsetki naliczone wg efektywnej stopy
procentowej
168
-
168
3.
Zmniejszenia (tytuły):
(207)
-
(207)
3.1.
- spłaty cash pooling, pożyczka
(198)
-
(198)
3.2.
- wycena na koniec okresy
sprawozdawczego
(9)
-
(9)
3.3.
- odpis aktualizujący
-
-
-
4.
Aktywa finansowe na koniec okresu
28 805
231 974
260 779
Lp.
Wyszczególnienie
Zobowiązania finansowe
przeznaczone do obrotu
Pozostałe zobowiązania
finansowe
Razem
1.
Zobowiązania długoterminowe
-
140 358
140 358
1.1.
wobec jednostek powiązanych
-
140 358
140 358
- kredyty i pożyczki
-
140 358
140 358
1.2.
wobec pozostałych jednostek
-
-
-
- inne zobowiązania finansowe
-
-
-
2.
Zobowiązania krótkoterminowe
-
26 474
26 474
2.1.
wobec jednostek powiązanych
-
-
-
- kredyty i pożyczki
-
-
-
2.2.
wobec pozostałych jednostek
-
26 474
26 474
- kredyty i pożyczki
-
26 461
26 461
- inne zobowiązania finansowe
-
13
13
3.
Zobowiązania finansowe ogółem, w tym:
-
166 832
166 832
3.1.
wycenione w wartości godziwej
-
-
-
3.2.
wycenione w skorygowanej cenie
nabycia
-
166 832
166 832
3.3.
wycenione w cenie nabycia
-
-
-
Szczegółowy zakres zmian wartości zobowiązań finansowych
Lp.
Wyszczególnienie
Zobowiązania finansowe
przeznaczone do obrotu
Pozostałe zobowiązania
finansowe
Razem
1.
Zobowiązania finansowe na początek
okresu w tym:
-
164 030
164 030
2.
Zwiększenia (tytuły):
-
15 237
15 237
2.1.
- zaciągnięcie
-
7 680
7 680
2.2.
- odsetki naliczone wg efektywnej stopy
procentowej
-
7 557
7 557
3.
Zmniejszenia (tytuły):
-
(12 435)
(12 435)
3.1.
- zbycie / spłata
-
(3 150)
(3 150)
3.2.
- kompensata
-
(9 285)
(9 285)
4.
Zobowiązania finansowe na koniec okresu
-
166 832
166 832
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
51
30. Wyjaśnienie do niektórych pozycji rachunku przepływów pieniężnych
Pozycja A.II.2. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
01.01.2025-31.12.2025
01.01.2024-31.12.2024
Odsetki od udzielonych pożyczek
(12)
(31)
Odsetki od kredytów i pożyczek
9 445
9 776
Otrzymane i zarachowane dywidendy
(17 808)
(64 353)
Pozostałe odsetki
(2 303)
(583)
Razem
(10 678)
(55 191)
Pozycja A.II.4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
01.01.2025-31.12.2025
01.01.2024-31.12.2024
Zysk ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych
(118)
(309)
Zysk / strata ze sprzedaży aktywów finansowych
-
-
Aktualizacja wartości aktywów finansowych
(1)
17
Razem
(119)
(292)
Pozycja A.II.5. Zmiana stanu rezerw na zobowiązania
01.01.2025-31.12.2025
01.01.2024-31.12.2024
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
(bez rezerwy odniesionej na zysk z lat ubiegłych)
52
(945)
Rezerwa na świadczenia pracownicze
(73)
(6 297)
Pozostałe rezerwy
(482)
(4 048)
Zmiana stanu rezerw
(503)
(11 290)
Pozycja A.II.6. Zmiana stanu zapasów
01.01.2025-31.12.2025
01.01.2024-31.12.2024
Zapasy
33
33
Zmiana stanu
-
-
Pozycja A.II.7. Zmiana stanu należności
01.01.2025-31.12.2025
01.01.2024-31.12.2024
Należności długoterminowe
-
-
Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych
35 354
42 576
Należności krótkoterminowe od pozostałych jednostek
27 279
22 823
Razem należności
62 633
65 399
Zmiana stanu należności wykazana w bilansie
2 766
(30 926)
Korekta o zmianę stanu należności:
26 373
37 636
Inwestycyjnych ŚT, WNIP
(284)
(23)
Kompensata z otrzymaną pożyczką
-
-
Cash pooling
38 706
14 442
Kompensata z dywidenda
(11 804)
23 214
Inne
(245)
3
Zmiana stanu należności
29 139
6 710
Pozycja A.II.8. Zmiana stanu zobowiązań
krótkoterminowych, bez kredytów i pożyczek
01.01.2025-31.12.2025
01.01.2024-31.12.2024
Zobowiązania krótkoterminowe wobec jednostek
powiązanych
16 290
19 207
Zobowiązania krótkoterminowe wobec pozostałych
jednostek
9 035
14 769
Fundusze specjalne
25
27
Razem zobowiązania
25 351
34 003
Zmiana stanu zobowiązań wykazana w bilansie
(8 652)
(51 635)
Korekta o zmianę stanu zobowiązań:
12 631
23 876
Inwestycyjnych ŚT, WNIP
(5 776)
(4)
Kompensata udzielonej pożyczki z zobowiązaniami
(9 285)
-
Leasingu finansowego
-
-
Instrumenty pochodne
-
-
Inne - dot. sprzedaży udziałów
-
-
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
52
Pozycja A.II.8. Zmiana stanu zobowiązań
krótkoterminowych, bez kredytów i pożyczek
01.01.2025-31.12.2025
01.01.2024-31.12.2024
Kompensata z dywidenda
27 691
23 879
Zmiana stanu zobowiązań
3 978
(27 759)
Pozycja A.II.9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
01.01.2025-31.12.2025
01.01.2024-31.12.2024
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe (aktywa)
7 902
9 267
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe (aktywa)
1 693
1 597
Razem
9 594
10 865
1. Zmiana stanu
1 270
(1 159)
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
przychodów
310
394
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
przychodów
52
73
Razem
362
467
Korekty - ujawniony ŚT
-
-
2. Zmiana stanu
(105)
(60)
Ogółem zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (1+2)
1 165
(1 219)
Pozycja E. Bilansowa zmiana środków pieniężnych
01.01.2025-31.12.2025
01.01.2024-31.12.2024
Środki pieniężne w kasie
-
-
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
400
199
Lokaty bankowe do 3 miesięcy
-
-
Razem środki pieniężne oraz ekwiwalenty środków
pieniężnych
400
199
Zmiana środków pieniężnych oraz ekwiwalentów środków
pieniężnych
201
(54 389)
Pozycja Inne wydatki nansowe zawiera w sobie przepływy związane z funkcjonującą w Grupie OTL umową konsolidacji sald (tzw.
cash pooling).
31. Przeciętne zatrudnienie
Przeciętna liczba zatrudnionych
w 2025 r.
Przeciętna liczba zatrudnionych
w 2024 r.
Zarząd
3,60
3,00
Administracja
29,70
34,10
Dział sprzedaży
9,40
8,70
Pion usług
6,00
6,80
Razem
48,70
52,60
32. Informacje o biegłym rewidencie
Podmiotem uprawnionym, badającym niniejsze sprawozdanie finansowe OTL za 2025 r. oraz za rok 2024 jest Grant Thornton Polska
Prosta Spółka Akcyjna z siedzibą w Poznaniu. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego
wynosiło:
Za rok obrotowy zakończony
31.12.2025 r.
Za rok obrotowy zakończony
31.12.2024 r.
Wynagrodzenie za badanie sprawozdania finansowego
214
199
Wynagrodzenie za przegląd półroczny sprawozdania
finansowego
98
87
Wynagrodzenie za atestację sprawozdania zrównoważonego
rozwoju
-
133
Pozostałe usługi
8
13
Razem
320
433
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
53
33. Zysk/strata przypadający na jedną akcję
Zysk/strata netto na jedną akcję ustalono jako iloraz zysku/straty netto za dany okres obrotowy i średniej ważonej liczby akcji
w okresie.
Za rok obrotowy zakończony
31 grudnia 2025 r.
Za rok obrotowy zakończony
31 grudnia 2024 r.
Zysk netto
8 847 533
61 412 753
Średnia ważona liczba akcji - podstawowa
13 098 780
13 098 780
Średnia ważona liczba akcji - rozwodniona
13 098 780
13 098 780
Podstawowy zysk (strata) na akcję
0,68
4,69
Rozwodniony zysk (strata) na akcję
0,68
4,69
*Podane kwoty w tej nocie są wyrażone w pełnych złotych.
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
54
34. Informacja o transakcjach z jednostkami powiązanymi w 2025 r.
Spółka powiązana
Sprzedaż w tym:
Refaktury
Zakup
Dywidendy
otrzymane
Przychody
finansowe
Koszty
finansowe
Koszty
operacyjne
Przychody
operacyjne
Rentrans Cargo Sp. z o.o.
1 853
633
5 297
-
94
186
-
-
OT Port Świnoujście S.A.
2 963
1 311
43 897
-
713
-
1 631
718
RCI Sp. z o.o.
186
29
-
9 165
-
7 371
-
-
OT Port Gdynia Sp. z o.o.
4 607
1 860
52 180
5 986
1 461
-
2
1 930
Kolej Bałtycka S.A.
993
258
6 374
2 647
237
-
-
-
C. Hartwig Adria d o.o. w likwidacji
-
-
-
-
12
-
-
-
Port - Żegluga Szczecińska Sp. z o.o.
693
155
-
-
(1)
-
-
-
RCT sp. z o.o.
-
-
-
-
-
-
-
-
RAZEM
11 296
4 246
107 748
17 799
2 516
7 557
1 633
2 648
Spółka powiązana
Należności z
tytułu dostaw
i usług brutto
Odpis na
należności z
tytułu
dostaw i
usług
Należności z
tytułu
dostaw i
usług netto
Zobowiązania
z tytułu
dostaw i usług
Udzielone
pożyczki
brutto
Odpis
aktualizujący
udzielone
pożyczki
Udzielone
pożyczki netto
Otrzymane
pożyczki
Pozostałe
należności
Rozrachunki
z tyt. cash
poolingu
Rentrans Cargo Sp. z o.o.
400
-
400
695
-
-
-
1 519
-
690
OT Port Świnoujście S.A.
2 709
-
2 709
5 647
-
-
-
-
106
-
RCI Sp. z o.o.
132
-
132
-
-
-
-
138 839
-
-
OT Port Gdynia Sp. z o.o.
650
-
650
9 369
-
-
-
-
2 000
24 100
Kolej Bałtycka S.A.
320
-
320
578
-
-
-
-
-
4 589
C. Hartwig Adria d o.o. w likwidacji
25
(25)
-
-
813
(813)
-
-
-
-
Port - Żegluga Szczecińska Sp. z o.o.
231
-
231
-
-
-
-
-
-
(574)
RCT sp. z o.o.
2 277
(2 277)
-
-
-
-
-
-
-
-
RAZEM
6 744
(2 301)
4 443
16 290
813
(813)
-
140 358
2 106
28 805
Transakcje z podmiotami powiązanymi w okresie od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r. dokonywane były na warunkach rynkowych.
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
55
35. Wynagrodzenia wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz organom nadzorczym
Wynagrodzenie wypłacone lub należne Członkom Zarządu OTL za 2025 r. (brutto):
Członkowie Zarządu
Funkcja
okres zatrudnienia
Wynagrodzenie
zasadnicze
Nagrody
Odprawy**
Świadczenia
dodatkowe*
Wynagrodzenie
z jednostek
podporządkowanych
RAZEM
Kamil Jedynak
Prezes Zarządu
01.01.2025-31.12.2025
736
-
-
2,64
96
835
Karol Bowżyk
Członek Zarządu
01.01.2025-31.12.2025
156
-
-
0,77
479
636
Katarzyna Mielec
Członek Zarządu
12.03.2025 - 31.12.2025
433
250
-
11,19
43
737
Artur Szczepaniak
Przewodniczący Rady
Nadzorczej delegowany
do czasowego
wykonywania czynności
Członka Zarządu
od 23.05.2025 do
22.08.2025
od 19.09.2025 do
30.11.2025
243
500
-
0,00
0
743
Daniel Górecki
Członek Zarządu
01.01.2025-25.04.2025
178
-
85
0,00
63
327
Razem
1 746
750
85
14,60
682
3 279
* Świadczenia dodatkowe tj. opieka medyczna, karty multisport itp.
**
*
Łączna kwota odprawy obejmuje odprawę w wysokości 45 tys. zł oraz część odszkodowania z tytułu zakazu konkurencji przysługującego Panu Danielowi Góreckiemu, odpowiadającą 1/6 kwoty 240 tys. zł.
Wynagrodzenie wypłacone lub należne Członkom Zarządu OTL za 2024 r. (brutto):
Członkowie Zarządu
Funkcja
Okres zatrudnienia
Wynagrodzenie
zasadnicze
Nagrody
Odprawy
Świadczenia
dodatkowe*
Wynagrodzenie
z jednostek
podporządkowanych
RAZEM
Kamil Jedynak
Prezes Zarządu
cały rok
918
2 538
-
0,2
96
3 552
Daniel Górecki
Członek Zarządu
cały rok
612
1 903
-
-
84
2 599
Karol Bowżyk
Członek Zarządu
15.05.2024-31.12.2024
138
-
-
0,4
683
821
Grzegorz Zubrzycki
Członek Zarządu
01.01.2024-15.05.2024
260
1 843
370
-
31
2 504
Razem
1 928
6 284
370
0,6
894
9 476
* świadczenia dodatkowe typu opieka medyczna, użytkowanie samochodu służbowego do celów prywatnych, karty multisport itp.
Członkom Zarządu Spółki za 2025 r. nie zostało wypłacone inne wynagrodzenie na podstawie podziału zysków lub wynagrodzenie w formie opcji na akcje. Członkom Zarządu OTL za 2025 r. nie zostały
przyznane świadczenia w naturze. W roku 2025 Członkom Zarządu Spółki nie były wypłacane, przez OTL lub jego podmioty zależne, świadczenia warunkowe lub odroczone (w całości lub części). Zasady
wynagradzania Członków Zarządu Spółki OTL przez Spółkę zostały określone w Polityce Wynagradzania Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki OTL.
Oprócz wynagrodzenia zasadniczego, po wcześniejszym potwierdzeniu przez Radę Nadzorczą Spółki, członkom Zarządu Spółki przysługuje prawo do premii rocznej w przypadku spełnienia określonych
warunków i osiągnięcia wymaganego poziomu wyników finansowych. W przypadku gdy dana osoba nie pozostanie w zatrudnieniu w Spółce OTL przez cały rok kalendarzowy, premia roczna ulegnie
proporcjonalnemu obniżeniu. Niezależnie od premii rocznej członkom Zarządu Spółki może zostać przyznana premia uznaniowa. Poza powyższym wskazanym członkom Zarządu Spółki przysługiwać
będzie premia określona wartościowo z tytułu realizacji uzgodnionych zadań i szczególnego nakładu pracy poświęconego w procesie negocjacji refinansowania zadłużenia finansowego Spółki OTL.
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
56
Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Rady Nadzorczej OTL za 2025 r. (brutto):
Członkowie Rady Nadzorczej
Funkcja
Okres pełnienia funkcji
Wynagrodzenie wypłacone
Pozostałe wynagrodzenie*
RAZEM
Artur Szczepaniak
Przewodniczący Rady Nadzorczej
cały rok
29
-
29
Zbigniew Nowik
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
cały rok
63
-
63
Marek Komorowski
Sekretarz Rady Nadzorczej
cały rok
183
-
183
Andrzej Malinowski
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
cały rok
235
120
355
Artur Olender
Członek Rady Nadzorczej
cały rok
183
-
183
Wojciech Heydel
Członek Rady Nadzorczej
cały rok
307
-
307
Piotr Nadolski
Członek Rady Nadzorczej
cały rok
135
-
135
RAZEM
1 135
120
1 255
*
Wynagrodzenie podstawowe, należne za rok 2024, wypłacone w 2025 r. (delegowanie przez Radę Nadzorczą do samodzielnego wykonywania określonych czynności nadzorczych, na podstawie art. 390¹ § 1 pkt 1
Kodeksu spółek handlowych oraz zgodnie z uchwałą nr 22 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 15.05.2024 r.).
Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Rady Nadzorczej OTL za 2024 r. (brutto):
Członkowie Rady Nadzorczej
Funkcja
Okres pełnienia funkcji
Wynagrodzenie wypłacone
Wynagrodzenie należne –
niewypłacone
RAZEM
Artur Szczepaniak
Przewodniczący Rady Nadzorczej
cały rok
180
-
180
Zbigniew Nowik
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
cały rok
180
-
180
Marek Komorowski
Sekretarz Rady Nadzorczej
cały rok
228
-
228
Andrzej Malinowski
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
cały rok
210
120
330
Artur Olender
Członek Rady Nadzorczej
cały rok
228
-
228
Wojciech Heydel
Członek Rady Nadzorczej
cały rok
402
-
402
Piotr Nadolski
Członek Rady Nadzorczej
cały rok
180
-
180
RAZEM
1 608
120
1 728
*Wynagrodzenie niezwiązane z pełnieniem funkcji Członka Rady Nadzorczej
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
57
36. Ryzyko finansowe
Zarządzanie ryzykiem finansowym ma na celu eliminację lub ograniczenie niekorzystnego wpływu na sytuację finansową Spółki ryzyka
związanego z jej funkcjonowaniem, a w szczególności:
▪ ryzyka kredytowego - związane jest z prowadzeniem podstawowej działalności. Wynika ono z zawartych umów i związane jest
z ewentualnym wystąpieniem takich zdarzeń jak niewypłacalność kontrahenta, częściowa spłata należności lub znaczące
opóźnienia w zapłacie należności. W celu ograniczenia zjawisk, które mogłyby generować straty finansowe, OTL na bieżąco
monitoruje stany należności i niezwłocznie podejmuje działania windykacyjne wobec należności przeterminowanych. Ponadto
wiarygodność kontrahentów poddawana jest weryfikacji i stosowane są zabezpieczenia finansowe co minimalizuje ryzyko
niewypłacalności;
▪ ryzyka płynności - w celu ograniczenia ryzyka utraty płynności finansowej OTL stale monitoruje i nadzoruje poziom zadłużenia.
Spółka zabezpiecza się przed potencjalnym trudnościami w wywiązywaniu się ze zobowiązań odpowiednio kształtując cykle
rotacji należności i zobowiązań. Jednocześnie wartość kredytu oraz uruchomionych linii faktoringowych zapobiega negatywnym
zdarzeniom związanym z opóźnieniami w terminowym regulowaniu należności. W celu ograniczenia ryzyka utraty płynności
finansowej OTL stale monitoruje i nadzoruje poziom zadłużenia. W roku 2024 uruchomiono w Grupie system Cash poolingu dla
efektywnego zarządzania bieżącymi niedoborami i nadwyżkami środków pieniężnych.
▪ ryzyka walutowego – związane jest ono ze zmianami kursu walut, które powodują niepewność co do wartości przyszłych
przepływów pieniężnych. Spółka prowadzi transakcje eksportowe w walutach obcych (głównie w EUR i USD). Zmiana kursu
walut względem złotego może być przyczyną osiągnięcia niższych od zamierzonych wyników. Transakcje handlowe w walutach
obcych należą do normalnego toku działalności spółki. W związku z powyższym, przyszłe przepływy pieniężne z tego tytułu są
narażone na zmianę ich wartości wynikającą z wahań kursów walut, a dostępne możliwości zabezpieczenia ryzyka walutowego
ze względu na występującą na rynkach finansowych niepewność są ograniczone.
▪ ryzyka stopy procentowej – OTL narażona jest na to ryzyko z tytułu finansowania działalności poprzez pożyczki, kredyty oraz
leasing. W związku ze zmianami stóp procentowych, w oparciu, o które ustalane jest oprocentowanie ww. zobowiązań
finansowych, ryzyko to można uznać za istotne.
37. Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w roku obrotowym
Nie dotyczy.
38. Informacje o przychodach i kosztach z tytułu błędów popełnionych w latach ubiegłych odnoszonych w roku
obrotowym na kapitał (fundusz) własny
Nie dotyczy.
39. Odsetki oraz różnice kursowe, które powiększyły cenę nabycia towarów lub koszt wytworzenia produktów
w roku obrotowym
Nie dotyczy.
40. Kwoty i charakter poszczególnych pozycji przychodów lub kosztów o nadzwyczajnej wartości lub które wystąpiły
incydentalnie
Nie dotyczy.
41. Charakter i cel gospodarczy zawartych przez jednostkę umów nieuwzględnionych w zakresie niezbędnym do
oceny ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy jednostki
Brak takich umów w sprawozdaniu finansowym OTL.
Szczecin, 23 kwietnia 2026 r.
………………………………………………….
………………………………………………….
………………………………………………….
………………………………………………….
Kamil Jedynak
Prezes Zarządu
Karol Bowżyk
Członek Zarządu
Katarzyna Mielec
Członek Zarządu
Magdalena Dzięcielewska -
Gorzała
Główna Księgowa
Sprawozdanie finansowe OT Logistics S.A. za rok obrotowy kończący się 31.12.2025 r.
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe OTL za rok 2025
58