ROZDZIAŁ V. OCENA I PERSPEKTYWY ROZWOJU

1. Perspektywy rozwoju działalności Grupy Kapitałowej i ocena działalności. 

Grupa Kapitałowa w najbliższych okresach nie planuje inwestycji, w tym kapitałowych. Aktualna polityka nakierowana jest na utrzymywanie posiadanych zasobów majątku produkcyjnego na poziomie zapewniającym prawidłową realizację sprzedaży. Grupa w ostatnich latach rozbudowała park maszynowy, co istotnie wpłynęło na koszty finansowe, związane z regulowaniem zobowiązań leasingowych. Obecne uwarunkowania gospodarki światowej i krajowej przewartościowały sposób oceny wszystkich zachodzących procesów gospodarczych od łańcuchów dostaw, poprzez produkcję aż do sprzedaży. W ocenie Zarządu nadal występuje ryzyko i niepewność związana z sytuacją na Bliskim Wschodzie. Emitent bezustannie przeprowadza racjonalizację zakupów, monitoruje proces zakupowy w celu wyboru najlepszych ofert i redukcji niepotrzebnych kosztów. Po analizie zapasów zalegających utworzono odpis aktualizujący na zapasy. Jednostka dominująca zaopatruje Spółki Grupy w surowce niezbędne do produkcji. Emitent dba o utrzymanie optymalnego poziomu zapasów. Organizacja dostaw planowana jest w celu zapewnienia ciągłości bieżącej produkcji. 

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Hydrotor zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości, nie krócej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Kontynuacja działalności uzależniona jest od sytuacji gospodarczej jej partnerów handlowych w najbliższych kwartałach. Zarząd podejmuje działania w celu zwiększenia produkcji i sprzedaży. Zarząd Spółki uważa, że nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności jednostki. Ustalając zdolność Spółki do kontynuowania działalności, Zarząd uwzględnił wszystkie informacje dostępne na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, a tym także występowanie trendów i zjawisk związanych bezpośrednio lub pośrednio z agresją Rosji na Ukrainę, Stanów Zjednoczonych i Izraela na Iran oraz zmienność otoczenia makroekonomicznego, w szczególności poziomu inflacji i stóp procentowych oraz niepewność odnośnie koniunktury gospodarczej i cen energii.

Kontynuacja działalności Spółek zależnych: Sprawozdanie finansowe Spółki WZM Wizamor sp. z o.o. zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości, nie krócej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. 
Sprawozdanie finansowe Spółki ZEHS Agromet S.A. Lubań nie zostało sporządzone w sposób rzetelny, sprawdzalny, sprawozdanie nie przedstawia pełnego obrazu do zaistniałych zdarzeń po dniu bilansowym, mogący mieć wpływ na kontynuację działalności jednostki. Biegły rewident badający sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2025 nie otrzymał od badanej jednostki dowodów potwierdzających zasadność kontynuacji działalności. Główną przyczyną odmowy wydania opinii było:

Dane w/w jednostki zależnej zostały włączone do skonsolidowanego sprawozdania finansowego przy zastosowaniu wyceny zgodnie z art. 29 ust. 1 ustawy o rachunkowości, tj. po cenach sprzedaży netto możliwych do uzyskania, co do aktywów jednostki.  Powstała różnica z wyceny została odniesiona na bieżący wynik. Mimo powyższych ograniczeń, Zarząd Jednostki Dominującej dołożył wszelkich starań, aby dane objęte konsolidacją odzwierciedlały stan faktyczny w oparciu o posiadane dokumenty i szacunki własne.

Zarząd Jednostki Dominującej na dzień publikacji niniejszego raportu nie jest w stanie wyrazić swojej jednoznacznej opinii w przedmiocie wpływu w ujęciu ilościowym i jakościowym odmowy wydania przez firmę audytorską opinii dotyczącej sprawozdania finansowego ZEHS Agromet S.A. z siedzibą w Lubaniu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, w tym na wyniki oraz inne dane finansowe Grupy. Wynika to z faktu, że w dniu 28 kwietnia 2026 r.  ZEHS Agromet S.A. otrzymał od biegłych badających sprawozdanie finansowe pismo zawierające odmowę sporządzenia opinii wraz z uzasadnieniem. Zarząd Hydrotor S.A. zwrócił się do Zarządu ZEHS Agromet S.A. o niezwłoczne i szczegółowe ustosunkowanie się do stanowiska biegłych, z tym że na dzień publikacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego, nie otrzymał wystarczającej  odpowiedzi. 

Zarząd Hydrotor S.A. nie ma podstaw do kwestionowania stanowiska biegłych rewidentów badających sprawozdania finansowe, w tym ZEHS Agromet S.A. i jak wyżej wskazano, podjął niezbędne działania zmierzające do wyjaśnienia przyczyn odmowy sporządzenia opinii przez biegłych rewidentów w zakresie sprawozdania finansowego ZEHS Agromet S.A.

Zarząd jednostki Dominującej jest także w trakcie opracowania działań, które mają na celu uporządkowanie sytuacji prawnej i finansowej ZEHS Agromet S.A. oraz zminimalizowanie dalszego negatywnego wpływu wyników spółki ZEHS Agromet S.A. na wynik finansowy Grupy. Ostateczny kształt tych działań będzie możliwy do przedstawienia, po otrzymaniu wyjaśnień od Zarządu ZEHS Agromet S.A.

Na dzień publikacji niniejszego raportu, Rada Nadzorcza Hydrotor S.A. – po analizie wyjaśnień Zarządu Hydrotor S.A. oraz dokumentacji audytorskiej – stwierdza, że nie jest w stanie rzetelnie zaopiniować w ujęciu ilościowym i jakościowym wpływu odmowy wyrażenia opinii w przedmiocie sprawozdania finansowego ZEHS Agromet S.A. na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, w tym na zaprezentowane wyniki oraz kluczowe dane finansowe Grupy.

Rada Nadzorcza nie ma podstaw do zakwestionowania opinii biegłych rewidentów badających sprawozdanie finansowe ZEHS Agromet S.A. i w pełni akceptuje działania podjęte przez Zarząd Hydrotor S.A. zmierzające do wyjaśnienia sprawy i ustalenia planowanych działań związanych z zaistniałą sytuacją.

Rada Nadzorcza oświadcza, że podejmie wszelkie starania oraz niezbędne kroki nadzorcze w celu wyjaśnienia zastrzeżeń podniesionych przez biegłego rewidenta i przedstawi swoją opinię na najbliższym zgromadzeniu akcjonariuszy.

Niezmiennie najważniejszymi celami na najbliższe miesiące jest: ustabilizowanie sytuacji, zwiększanie przychodów ze sprzedaży, utrzymanie bezpieczeństwa łańcucha dostaw w obliczu zmienności cen materiałów i komponentów oraz optymalne zarządzanie zasobami. Przyznane limity kredytowe ułatwiają Spółkom zachowanie płynności finansowej poprzez pokrywanie bieżących wydatków związanych z prowadzeniem działalności. Spółki zależne przedłużają corocznie umowę kredytową na okres trwania umów. Odsetki pobierane są przez bank od wykorzystanych środków na koncie kredytowym. Wysokie zaangażowanie środków z tyt. kredytu niesie ze sobą ryzyko utraty płynności finansowej. Na chwilę obecną Spółka dominująca nie ma trudności w regulowaniu zobowiązań wobec pracowników oraz zobowiązań publiczno-prawnych. Zobowiązania z tyt. zawartych umów leasingowych regulowane są zgodnie z określonymi harmonogramami spłat. Przepływy finansowe jednostki zależnej ZEHS Agromet S.A. Lubań mogą być zagrożone na skutek przestoju sprzedaży w okresie od 27 lutego 2026 r. do 20 marca 2026 r. spowodowanego pożarem malarni.

2. Czynniki ryzyka i zagrożeń

Każda działalność gospodarcza prowadzona jest w warunkach niepewności, z czym łączy się występowanie ryzyka. Świadomość jego występowania rodzi dążenie do jego identyfikacji i eliminacji lub co najmniej ograniczenia jego negatywnych skutków. Zidentyfikowane ryzyka związane z działalnością biznesową grupy są według spółki dominującej kluczowe a ich kolejność nie oddaje prawdopodobieństwa ich wystąpienia.

Sprzedaż

Dział Marketingu i Sprzedaży sukcesywnie poddawany jest szkoleniom z badania rynku hydrauliki siłowej i strategii marketingowej. Rynek wyrobów i usług hydraulicznych jest rynkiem globalnym. Bezpośrednimi konkurentami spółki są firmy z wielu krajów, między innymi przedsiębiorstwa polskie, tureckie, bułgarskie, włoskie, niemieckie, z krajów azjatyckich i Europy Wschodniej. Europejskie przedsiębiorstwa oferują produkty i usługi po cenach zbliżonych do cen oferowanych przez spółkę. Natomiast podmioty z rynków wschodnich ustalają ceny na niższym poziomie. PHS Hydrotor nie ma wpływu na działania podejmowane przez przedsiębiorstwa konkurencyjne, ale ogranicza ryzyko związane z konkurencją zwiększając swoją pozycję na rynku dzięki wykwalifikowanej kadrze, wysokiej jakości oferowanych produktów i świadczonych usług oraz poprzez ciągłe prowadzenie procesów inwestycyjnych i usprawniających funkcjonowanie spółki.

Produkcja

Pracodawca ponosi konsekwencje zakłóceń w procesie pracy, wynikające z awarii maszyn, przerw w dostawie energii, czy też wad w organizacji pracy. Zakłócenia niezawinione przez pracowników, powodują powstanie u pracodawcy ryzyka utraty potencjalnych korzyści. W celu eliminacji tego typu ryzyka grupa przeprowadza szkolenia w zakresie bezpieczeństwa i higieny pracy oraz obsługi urządzeń technicznych, jednocześnie monitorowany jest na bieżąco aktualny stan podsiadanego parku maszynowego i dokonywane są systematyczne przeglądy maszyn i urządzeń. Ponadto grupa podjęła działania zmierzające w kierunku wymiany zużytego bądź nieefektywnego parku maszynowego na urządzenia dedykowane lub uniwersalne.

Kooperacja sprowadza się do współdziałania ze spółkami zależnymi, ale przede wszystkim z partnerami niepowiązanymi. Uzasadnieniem dla tego typu zabiegu jest otoczenie rynkowe Spółki, które stało się wysoce konkurencyjne. Zarząd stoi na stanowisku, że kooperacja jest działaniem niezbędnym, ponieważ umożliwia partnerom osiąganie zamierzonych celów, które byłyby niewykonalne bądź trudne do zrealizowania przez przedsiębiorstwo działające we własnym zakresie. Współdziałanie to jednak obarczone jest ryzykiem: rozbieżnych oczekiwań przedsiębiorców, braku ustalenia konkretnego celu determinującego sukces wspólnego działania, trudności z wymianą informacji między partnerami. W celu eliminacji tego ryzyka zarządzający na wszystkich etapach podejmowania współpracy kompleksowo analizują wybór partnera, jego możliwości produkcyjne, pozycje na rynku, systemy zarządzania jakością.

Finanse

Przychody ze sprzedaży są wyrażone w walucie PLN, dopuszczalna jest forma rozliczeń zarówno w walucie PLN, EUR oraz USD. Waluta EUR wyrażona jest głównie dla podmiotów z rynków europejskich, USD dla eksportu poza strefę Unii, zaś PLN dla rynku krajowego. Dla niektórych podmiotów krajowych stosowana jest waluta EUR- jest to kwestia umowna. 
Koszty zakupu materiałów, wynagrodzeń i innych ponoszone są w walucie krajowej PLN oraz EUR. 
W związku z powyższym istnieje ryzyko, że w przypadku dużych wahań kursów walut przychody 
z zawieranych transakcji mogą znacznie różnić się od zakładanych.
W przypadku aprecjacji złotego wobec EUR i USD oraz niewielkiej możliwości przeniesienia ciężaru walutowego na odbiorców spółki jest narażona na spadek przychodów proporcjonalnie do spadku kursu EUR/PLN, a w konsekwencji niższej rentowności.

Ryzyko stopy procentowej może zarówno negatywnie, jak i pozytywnie wpływać, poprzez zmiany rynkowej stopy procentowej na sytuację finansową Spółki. Wskutek niekorzystnego kształtowania się stóp procentowych może się bowiem zmniejszyć wynik finansowy i kapitały własne. Zmiany stóp procentowych mogą jednakże okazać się pozytywne dla spółki, co jest uzależnione od ich kierunku oraz relacji między aktywami i pasywami. Spółka korzysta z otwartych linii kredytowych oraz z leasingów finansowych wobec tego narażona jest na ponoszenie wyższych kosztów ich obsługi w związku z rosnącymi stopami procentowymi.

W celu ograniczenia ryzyka płynności spółka śledzi aktualne przepływy pieniężne. Służby finansowe spółki na bieżąco monitorują terminy zapadalności aktywów i zobowiązań finansowych, następuje ich odpowiednie dopasowanie i tym samym właściwe utrzymywanie sald środków pieniężnych. Spółka korzysta z usług renomowanych banków, w których posiada otwarte linie kredytowe. Finansowanie zewnętrzne jest wykorzystywane w celu zapewnienia ciągłości realizacji zamierzeń inwestycyjnych. W związku z trudną sytuacją gospodarczą w kraju i na świecie Zarząd poddał ten obszar pod szczególną uwagą.

Ryzyko kredytowe dotyczy głównie należności z tytułu sprzedaży z odroczonym terminem płatności. Analizie ryzyka kredytowego podlegają udzielone terminy płatności, kwoty sprzedaży, formy płatności oraz sytuacja finansowa odbiorców. Na bazie tych analiz przyznawane są poszczególnym klientom odpowiednie limity kredytów kupieckich.Głównymi aktywami posiadanymi Spółkę są: gotówka na rachunkach bankowych i w kasie, należności handlowe, majątek obrotowy, aktywa trwałe, materiały, produkcja w toku, wyroby gotowe, zakupione akcje i udziały w jednostkach zależnych, z którymi związane jest maksymalne ryzyko kredytowe na jakie narażona jest Spółka w związku z ich posiadaniem.  

Problemy z wyegzekwowaniem płatności wobec kontrahenta mogą powodować utratę płynności finansowej spółki. Należności handlowe prezentowane w bilansie są wartościami netto, po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące, oszacowane przez kierownictwo Spółki na podstawie przeszłych doświadczeń oraz oceny aktualnej sytuacji ekonomicznej. W przypadkach, gdy kontrahenci zalegali z zapłatą ustalane są warunki na podstawie, których dojdzie do spłaty zadłużenia. Na należności, co do których istnieje ryzyko nieodzyskania ich – zostały utworzone odpisy aktualizacyjne. W przypadku bezskutecznych wezwań do zapłaty należności, Spółka składa pozwy do sądu o ich uregulowanie.

Koncentracja ryzyka kredytowego w Spółce jest stosunkowo niewielka, w związku z rozłożeniem ekspozycji kredytowej na bardzo dużą liczbę odbiorców. Ryzyko kredytowe związane z płynnymi środkami pieniężnymi oraz z instrumentami pochodnymi jest ograniczone w związku z faktem, iż stroną transakcji są banki, posiadające wysoką ocenę jakości kredytowej przygotowaną przez międzynarodowe agencje ratingowe.

Spółka eksportuje swoje wyroby na rynki zagraniczne, głównie do strefy EUR. Przychody w EUR w pełni zabezpieczają spłatę zaciągniętych kredytów w walucie EUR. Na dzień sporządzenia raportu zobowiązania z tytułu kredytów w euro są spłacane wg harmonogramu. 

Kadry

Ryzyko utraty kluczowych pracowników stanowi zagrożenie dla jednostki. Może doprowadzić do spadku efektywności, problemów z realizacją projektów, zwiększenia kosztów rekrutacji i wdrożenie nowych pracowników. Wraz z utratą kluczowych pracowników istnieje ryzyko utarty specjalistów, których nie jest sposób zastąpić (często są to specjaliści, którzy obsługują maszyny i urządzenia starego typu, gdzie jest wymagana wiedza doświadczonego pracownika). Zarząd powinien dbać o ciągłość procesu, tworząc strukturę, która umożliwi nowemu pokoleniu wdrożenie w procesy produkcyjne. Ze strony informatycznej ważne jest aby posiadać takie oprogramowanie, które jest na tyle czytelne i jasne, aby w jak najmniejszym stopniu odczuć rotację pracowników technologicznych i administracyjnych. Aby zapobiec utraty kluczowych pracowników należy tworzyć atrakcyjne warunki zatrudnienia, dążyć do poprawnej atmosfery w zespole, określać jasne ścieżki kariery.

Ryzyko wzrostu kosztów wynagrodzeń, związane jest ze skokowym wzrostem minimalnego wynagrodzenia za pracę ogłoszonego przez Ministra Rodziny, Pracy i Polityki Społecznej. Gwałtowny wzrost kosztów płac stanowi ryzyko utraty współmierności do podwyżki cen sprzedawanych wyrobów.Podwyższenie minimalnego wynagrodzenia wiąże się z presją ze strony pracowników, a także 
z negatywnymi nastrojami społecznymi.

Badania i rozwój

Zarządzanie działalnością innowacyjną jest procesem ciągłego podejmowania decyzji, w warunkach niepewności, pomimo zebrania wszystkich niezbędnych informacji oraz po pełnym przewidzeniu przyszłych skutków. Na wysoki stopień ryzyka innowacji wpływ ma konieczność ponoszenia znaczących kosztów. Duże nakłady na badania i rozwój, projektowanie, budowę prototypów, testowanie, badania marketingowe grupa ponosi zanim produkt zostanie wprowadzony na rynek. Produkt, którego rozwój zakończył się pomyślnie i został wdrożony na rynek, musi zapewnić grupie zwrot nie tylko kosztów jego rozwoju.Ryzyko finansowe przedsięwzięć innowacyjnych jest w grupie obniżone do akceptowalnego poziomu, w oparciu o wnioski wynikające z analizy otoczenia technologicznego i kontekstu rynkowego wdrażanej innowacji, ponadto współpraca z wykształconą kadrą wyższych uczelni ma pomóc w rozwiązaniu ewentualnych problemów w zakresie występowania tego ryzyka.

Inne

Spadek popytu na części zamienne regenerowane i produkowane w dużych seriach w związku z wymianą krajowego sprzętu rolniczego na zagraniczny wpływa na obniżenie sprzedaży. Część wyrobów gotowych przeznaczona jest do starszych maszyn i ciągników rolniczych (zastępowane są nowym sprzętem) wobec tego zapotrzebowanie na nie ciągle zmniejsza się.

Stale rosnąca konkurencja na rynku sprawia, że spółka wciąż dąży do możliwości redukcji kosztów produkcji i zaopatrzenia, stąd poszukuje potrzebne dobra na rynku globalnym. Spółka dominująca, w której skoncentrowane jest centrum logistyczne dla całej grupy w pełni jest świadoma, że nieodpowiednie zarządzanie ryzykiem w łańcuchu dostaw może być dla grupy bardzo negatywne: obniżenie jakości produktu, uszkodzenie mienia i sprzętu, utraty reputacji w oczach klientów i innych partnerów biznesowych lub nawet spadku cen akcji. Stąd Spółka PHS Hydrotor zarządzając tym ryzykiem dokonuje analizy otoczenia w łańcuchu dostaw, dąży do tego, aby przepływy materiałowe w całym łańcuchu dostaw były synchronizowane.

Zarządzanie aktywami ma decydujący wpływ na płynność finansową, czyli bezpieczeństwo finansowe spółki. Problemem w zarządzaniu zapasami jest ukształtowanie takiego poziomu zapasów, który zapewni ciągłość produkcji i sprzedaży przy minimalnych kosztach. Podejmowane przez Spółkę decyzje zarządzania zapasami zmierzają do osiągnięcia równowagi między odpowiednim poziomem obsługi odbiorców a poziomem tworzonych i utrzymywanych zapasów bezpieczeństwa, kompensujących przypadki wzrostu popytu bądź opóźnień w dostawach. Sprawne zarządzanie należnościami wymaga ciągłej analizy i kontroli ich poziomu. Ich wzrost jest oznaką zwiększenia zakresu kredytowania odbiorców oraz większego zapotrzebowania na kapitał obrotowy. Strategię zarządzania należnościami w grupie należy określić jako umiarkowaną, ponieważ zmierza do wyeliminowania ryzyka niewypłacalności klientów, gdzie zaleca się przestrzeganie terminów płatności, udzielając jednak kredytów kupieckich klientom charakteryzujących się wysokim stopniem regulowania należności.

Głównymi celami strategicznymi jest utrzymanie i wzmocnienie pozycji PHS Hydrotor jako jednego z największych producentów hydrauliki siłowej w Polsce, konsekwentne budowanie udziałów na rynkach zagranicznych, utrzymanie dodatniego wyniku finansowego przy równocześnie realizowanych inwestycjach związanych z rozwojem produktów i wprowadzaniem nowego asortymentu, unowocześnianiem parku maszynowego oraz wprowadzaniem systemów podnoszących efektywność spółki, zwiększenie rentowności produkcji, regeneracji oraz do uefektywnienia usług świadczonych przez wydział wielkogabarytowy. Działalność spółki narażona jest na wpływ wielu nieprzewidywalnych czynników zewnętrznych (przepisy prawa, kształtowanie się podaży i popytu na produkty i usługi, dynamiczny rozwój technologiczny, wybuch wojny w Ukrainie, spowolnienie gospodarcze), istnieje ryzyko nieosiągnięcia wszystkich założonych przez spółkę celów strategicznych. Przychody i zyski osiągane w przyszłości przez spółkę zależą od ich zdolności do skutecznej realizacji opracowanej długoterminowej strategii. Nietrafione decyzje będą miały istotny, negatywny wpływ na działalność i sytuację finansowo – majątkową oraz na wyniki spółki. W celu minimalizowania tego ryzyka Zarząd na bieżąco analizuje czynniki mogące mieć potencjalnie niekorzystny wpływ na działalność i wyniki spółki, a w razie potrzeby podejmuje na bieżąco niezbędne decyzje i działania.

Długoterminową strategią biznesową jest również strategia informatyzacji całej organizacji. Informatyzacja jest czynnikiem zmieniającym jej funkcjonowanie, a celem wdrożenia zintegrowanego systemu informatycznego jest przekształcenie spółki w jednostkę opartą na wiedzy oraz efektywne zarządzanie przedsięwzięciami biznesowymi.

Ryzyko ataków hakerskich związane jest z procesem wdrażania zintegrowanych systemów informatycznych.

Wszelkie negatywne oceny związane z działalnością produkcyjną na skutek np. sprzedaży wadliwych wyrobów pogarszają wizerunek Spółki i wpływają na utratę zaufania klientów. Jednocześnie powoduje to znaczący wzrost środków przeznaczonych na naprawę i działania marketingowe w celu zniwelowania zaistniałej sytuacji. Pogorszenie reputacji, doprowadza do rezygnacji ze współpracy części partnerów i rozpoczęcie korzystania z usług konkurencji. Ryzyko to rośnie wraz z dostarczaniem na rynek amerykański innowacyjnych pod względem technicznym urządzeń dla ratownictwa. Spółka chcąc zachować pozytywny wizerunek okresowo analizuje poziom zadowolenia klientów.

Wojna w Ukrainie i na Bliskim Wschodzie wywołuje skutki w skali globalnej i lokalnej w wielu obszarach. Rynki finansowe są niestabilne w związku z rosnącą niepewnością i napięciami geopolitycznymi oraz kryzysem humanitarnym. Działania wojenne na wschodzie Europy wywołały wiele zagrożeń. Od momentu wybuchu wojny powstało ryzyko wystąpienia problemów z zaopatrzeniem w podstawowe surowce i materiały do produkcji (w związku z nałożeniem zakazu importu wyrobów stalowych), przy wzroście poziomu inflacji, za którą podążają stopy procentowe oraz wahania kursów walut. Do spowolnienia przyczyniają się więc niedobory towarów, osłabienie eksportu, zmniejszająca się ilość inwestycji prywatnych. Spowolnienie ma również swoje źródło w prowadzonej polityce monetarnej i gospodarczej, między innymi we wprowadzaniu zmian negatywnie odbijających się na działalności przedsiębiorców (podnoszenie kosztów). Kryzys energetyczny rozlał się na całą Europę w zastraszającym tempie. Szczególnie dotkliwie ucierpiały gospodarki, które były i nadal są uzależnione od paliw kopalnych, a energię pozyskują ze źródeł zagranicznych, nie mając zapewnionej wewnętrznej dywersyfikacji energetycznej. Wzrost cen surowców, a w przypadku Polski również wzrost popytu na surowce spowodował niekontrolowany wzrost kosztów życia oraz prowadzenia działalności gospodarczej. Kryzys obnażył także brak przygotowania na wypadek wystąpienia nagłego szoku podażowego związanego z bezpieczeństwem energetycznym Polski – braki surowca, nagłe, nieuzasadnione ekonomicznie zakupy, nieprzemyślane i nieskonsultowane działania.

Globalna zmiana klimatu może skutkować klęskami żywiołowymi i ekstremalnymi warunkami pogodowymi, takimi jak susza, pożary, burze, podnoszenie się poziomu morza, powodzie, fale upałów i fal zimna, występujące częściej lub z większą intensywnością. Takie ekstremalne zdarzenia powodują zmiany w dynamice rynku, oczekiwaniach interesariuszy, lokalnych, krajowych i międzynarodowych politykach i przepisach dotyczących zmian klimatycznych. Działalność prowadzona jest w strefie klimatu umiarkowanego, na obszarach gdzie nie zidentyfikowano, aby występowało ryzyko uniemożliwiające prowadzenie działalności w skutek występowania ekstremalnych zjawisk pogodowych. Działalność produkcyjna Spółki prowadzona jest na obszarach, na których występują zdarzenia pogodowe o charakterze krótkotrwałym (deszcz nawalny, silny wiatr, trąba powietrzna), których częstotliwość może zwiększyć się wraz ze zmianami klimatycznymi, jednak ich wpływ (ewentualna wartość majątku narażona na ryzyko strat) oraz częstotliwość występowania w ocenie Spółki nie zagraża ciągłości działania Spółki. Mając na uwadze brak zależności Spółki od pojedynczych dostawców i klientów Spółka nie identyfikują aby ekstremalne zjawiska pogodowe mogące wystąpić w lokalizacjach dostawców i odbiorców mogły w istotny sposób wpłynąć na działalność Spółki.

ROZDZIAŁ VI. DANE O STRUKTURZE AKCJONARIATU

1. Wskazanie akcjonariuszy posiadających znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji

Na dzień sporządzenie rocznego sprawozdania kapitał akcyjny Spółki dominującej dzielił się na 2.398.300 akcji o wartości nominalnej 2,00 złote każda, w tym:
- 95.620 akcji imiennych nie uczestniczy w obrocie giełdowym, co stanowi 3,99% wszystkich akcji,
- 2.302.680 akcji to akcje zwykłe.

Tabela poniżej przedstawia akcjonariuszy Spółki dominującej Hydrotor S.A., posiadających głosy na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Emitenta. Informacje w tabeli oparte są na raportach bieżących przekazanych Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, które odzwierciedlają informacje otrzymane od udziałowców zgodnie z art. 69 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.

  *) oświadczenie akcjonariusza o nabyciu akcji

W okresie sprawozdawczym skład akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu nie uległ zmianie.

2. Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące

Poniżej przedstawiono liczbę i procentowy udział w kapitale zakładowym wszystkich akcji posiadanych przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji.

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w zakresie stanu posiadania akcji Spółki dominującej przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę dominującą. Pozostali członkowie Rady Nadzorczej nie posiadają Akcji Spółki dominującej. Zarząd PHS Hydrotor SA w dniu 19.12.2025 r. otrzymał powiadomienie notyfikacyjne od Pani Moniki Guzowskiej o nabyciu akcji Spółki Hydrotor SA.

^{1) wraz z osobą bliską}

3. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych

Nie wystąpiły.

4. Informacje o znanych Spółce umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy

Zarząd Spółki dominującej na dzień sporządzania rocznego sprawozdania nie powziął informacji o umowach, w wyniku, których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcji znacznych pakietów akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.

5. Specjalne uprawnienia kontrolne oraz ograniczenia dotyczące praw głosu i przenoszenia praw własności papierów wartościowych

W spółce Hydrotor SA istnieją dwa rodzaje akcji: akcje imienne uprzywilejowane w stosunku pięć głosów na jedną akcję oraz akcje zwykłe na okaziciela. Zgodnie ze statutem Spółki przeniesienie akcji imiennych, z wyjątkiem dziedziczenia może nastąpić wyłącznie na rzecz akcjonariuszy – założycieli Spółki, będących pracownikami PHS Hydrotor SA w dniu przeniesienia. Przeniesienie akcji imiennych na akcjonariuszy nie wymienionych wyżej oraz zamiana akcji imiennych na okaziciela następuje każdorazowo za jednoczesną zgodą Zarządu i Rady Nadzorczej. Jeżeli Spółka odmawia zgody na przeniesienie akcji imiennych, musi wskazać w ciągu 60 dni innego nabywcę. 

Nabywca musi zaoferować cenę nie niższą niż cena notowana na giełdzie w dniu nabycia akcji. Termin zapłaty nie może być dłuższy niż 30 dni od daty zawarcia umowy. W pozostałych spółkach należących do Grupy Kapitałowej nie ma ograniczeń w dysponowaniu udziałami lub akcjami. W grupie nie występują papiery wartościowe, które dawałyby specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do emitenta. Nie funkcjonuje również system akcji pracowniczych. W 2025 r. Spółka Hydrotor SA nie przeprowadziła nowej emisji papierów wartościowych.

ROZDZIAŁ VII. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU SPÓŁKI HYDROTOR

1. Oświadczenie o rzetelności sprawozdania

Spółka dominująca Hydrotor S.A. i spółka zależna WZM Wizamor sp. z o.o.

Zarząd Spółki Hydrotor S.A. oraz Spółki Zależnej WZM Wizamor sp. z o.o. oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy roczne sprawozdania finansowe (odpowiednio skonsolidowane i jednostkowe) za 2025 rok oraz dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości i odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową spółki Hydrotor SA i spółki zależnej Wizamor oraz ich wynik finansowy za prezentowane okresy, oraz że roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Hydrotor za 2025 roku zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji grupy, włączając w to opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Hydrotor zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości, nie krócej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Kontynuacja działalności uzależniona jest od sytuacji gospodarczej jej partnerów handlowych w najbliższych kwartałach. Zarząd podejmuje działania w celu zwiększenia produkcji i sprzedaży. Zarząd Spółki uważa, że nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności jednostki. Ustalając zdolność Spółki do kontynuowania działalności, Zarząd uwzględnił wszystkie informacje dostępne na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, w tym także występowanie trendów i zjawisk związanych bezpośrednio lub pośrednio z agresją Rosji na Ukrainę, Stanów Zjednoczonych i Izraela na Iran oraz zmienność otoczenia makroekonomicznego, w szczególności poziomy inflacji i stóp procentowych oraz niepewność odnośnie koniunktury gospodarczej i cen energii.

Kontynuacja działalności Spółek zależnych:

Sprawozdanie finansowe Spółki WZM Wizamor Sp. z o.o. zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości, nie krócej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Sprawozdanie finansowe Spółki ZEHS Agromet S.A. Lubań nie zostało sporządzone w sposób rzetelny, sprawdzalny, sprawozdanie nie przedstawia pełnego obrazu do zaistniałych zdarzeń po dniu bilansowym, mogący mieć wpływ na kontynuację działalności jednostki. Biegły rewident badający sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2025 nie otrzymał od badanej jednostki dowodów potwierdzających zasadność kontynuacji działalności. Główną przyczyną odmowy wydania opinii było:

Dane w/w jednostki zależnej zostały włączone do skonsolidowanego sprawozdania finansowego przy zastosowaniu wyceny zgodnie z art. 29 ust. 1 ustawy o rachunkowości, tj. po cenach sprzedaży netto możliwych do uzyskania, co do aktywów jednostki.  Powstała różnica z wyceny została odniesiona na bieżący wynik. Mimo powyższych ograniczeń, Zarząd Jednostki Dominującej dołożył wszelkich starań, aby dane objęte konsolidacją odzwierciedlały stan faktyczny w oparciu o posiadane dokumenty i szacunki własne.

Zarząd Jednostki Dominującej na dzień publikacji niniejszego raportu nie jest w stanie wyrazić swojej jednoznacznej opinii w przedmiocie wpływu w ujęciu ilościowym i jakościowym odmowy wydania przez firmę audytorską opinii dotyczącej sprawozdania finansowego ZEHS Agromet S.A. z siedzibą w Lubaniu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, w tym na wyniki oraz inne dane finansowe Grupy. Wynika to z faktu, że w dniu 28 kwietnia 2026 r.  ZEHS Agromet S.A. otrzymał od biegłych badających sprawozdanie finansowe pismo zawierające odmowę sporządzenia opinii wraz z uzasadnieniem. Zarząd Hydrotor S.A. zwrócił się do Zarządu ZEHS Agromet S.A. o niezwłoczne i szczegółowe ustosunkowanie się do stanowiska biegłych, z tym że na dzień publikacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego, nie otrzymał wystarczającej  odpowiedzi.

Zarząd Hydrotor S.A. nie ma podstaw do kwestionowania stanowiska biegłych rewidentów badających sprawozdania finansowe, w tym ZEHS Agromet S.A. i jak wyżej wskazano, podjął niezbędne działania zmierzające do wyjaśnienia przyczyn odmowy sporządzenia opinii przez biegłych rewidentów w zakresie sprawozdania finansowego ZEHS Agromet S.A.

Zarząd jednostki Dominującej jest także w trakcie opracowania działań, które mają na celu uporządkowanie sytuacji prawnej i finansowej ZEHS Agromet S.A. oraz zminimalizowanie dalszego negatywnego wpływu wyników spółki ZEHS Agromet S.A. na wynik finansowy Grupy. Ostateczny kształt tych działań będzie możliwy do przedstawienia, po otrzymaniu wyjaśnień od Zarządu ZEHS Agromet S.A.

Na dzień publikacji niniejszego raportu, Rada Nadzorcza Hydrotor S.A. – po analizie wyjaśnień Zarządu Hydrotor S.A. oraz dokumentacji audytorskiej – stwierdza, że nie jest w stanie rzetelnie zaopiniować w ujęciu ilościowym i jakościowym wpływu odmowy wyrażenia opinii w przedmiocie sprawozdania finansowego ZEHS Agromet S.A. na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, w tym na zaprezentowane wyniki oraz kluczowe dane finansowe Grupy.

Rada Nadzorcza nie ma podstaw do zakwestionowania opinii biegłych rewidentów badających sprawozdanie finansowe ZEHS Agromet S.A. i w pełni akceptuje działania podjęte przez Zarząd Hydrotor S.A. zmierzające do wyjaśnienia sprawy i ustalenia planowanych działań związanych z zaistniałą sytuacją.

Rada Nadzorcza oświadcza, że podejmie wszelkie starania oraz niezbędne kroki nadzorcze w celu wyjaśnienia zastrzeżeń podniesionych przez biegłego rewidenta i przedstawi swoją opinię na najbliższym zgromadzeniu akcjonariuszy.

2. Oświadczenie dotyczące sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju

Zarząd Spółki Hydrotor S.A. oświadcza, że zgodnie z art. 63u Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994r. Spółka dominująca sporządza sprawozdanie zrównoważonego rozwoju za rok 2025, które obejmować będzie skonsolidowane dane spółek zależnych. Spółka Hydrotor S.A. jako jednostka odrębna nie publikuje raportu zrównoważonego rozwoju.

ROZDZIAŁ VIII. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO

1. Ład Korporacyjny w PHS Hydrotor SA

Zarząd Przedsiębiorstwa Hydrauliki Siłowej Hydrotor SA oświadcza, że stosuje „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021” przyjęte uchwałą Rady Giełdy nr 13/1834/2021 z dnia 29 marca 2021 r. Zbiór zasad ładu korporacyjnego „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021” jest publicznie dostępny na oficjalnej stronie internetowej Giełdy, poświęconej zagadnieniom ładu korporacyjnego https://www.gpw.pl/dobre-praktyki2021 oraz na stronie internetowej Spółki https://hydrotor.pl/lad-korporacyjny/ w zakładce Relacje Inwestorskie. Spółka informuje, że oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego stanowiące element niniejszego sprawozdania dotyczy zbioru zasad obowiązujących od 1 lipca 2021 r.

2. Zasady ładu korporacyjnego

PHS Hydrotor S.A. stosował w 2025 r. „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021” z wyjątkiem poniższych zasad:

1.1. Spółka prowadzi sprawną komunikację z uczestnikami rynku kapitałowego, rzetelnie informując o sprawach jej dotyczących. W tym celu spółka wykorzystuje różnorodne narzędzia i formy porozumiewania się, w tym przede wszystkim korporacyjną stronę internetową, na której zamieszcza wszelkie informacje istotne dla inwestorów.Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka w 2025 roku stosowała powyższą zasadę w niepełnym zakresie;
- nie zamieszczano informacji o programach motywacyjnych, gdyż w Spółce takie nie funkcjonują,
- nie publikowano na stronie internetowej materiałów informacyjnych na temat strategii - Strategia Biznesowa została przyjęta w styczniu 2026 r.
- nie publikowano aktualnych rekomendacji i analiz na temat spółki gdyż Spółka ich nie posiada, ostatnia opublikowana rekomendacja pochodzi z 2009 roku,- nie publikowano zapisów czatów, spotkań inwestorskich, gdyż Spółka nie rejestruje tych spotkań,
- nie publikowano pytań i odpowiedzi zadawanych Spółce.
Spółka będzie dążyła do tego, aby zasada była stosowana w przyszłości.

1.2. Spółka umożliwia zapoznanie się z osiągniętymi przez nią wynikami finansowymi zawartymi w raporcie okresowym w możliwie najkrótszym czasie po zakończeniu okresu sprawozdawczego, a jeżeli z uzasadnionych powodów nie jest to możliwe, jak najszybciej publikuje co najmniej wstępne szacunkowe wyniki finansowe.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka dokłada starań, aby sprawozdania finansowe były udostępniane jak najszybciej, jednak ze względu na złożoność sprawozdania jest to utrudnione. Spółka nie zamierza publikować wstępnych szacunkowych wyników finansowych.

1.3.1. W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą: zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia zrównoważonego rozwoju.
Zasada nie jest stosowana.

Komentarz spółki: Spółka w 2025 r. nie posiadała Strategii Biznesowej, jednak dostrzegając wpływ Spółek Grupy na ESG określiła wstępne strategiczne założenia dotyczące tych zagadnień, które zawarte już zostały w raporcie zrównoważonego rozwoju za 2024 r. opublikowanym w 2025 r. Zarząd w styczniu 2026 r. przyjął Strategię Grupy Hydrotor, która składa się ze Strategii Biznesowej na lata 2026-2030 oraz Strategii ESG na lata 2026-2040. W Strategii uwzględniono tematykę ESG, dokument jest dostępny na stronie internetowej Spółki Hydrotor w zakładce Zrównoważony Rozwój.

1.3.2. W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych działań mających na celu zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy, poszanowania praw pracowników, dialogu ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka w 2025 r. nie posiadała Strategii Biznesowej, jednak dostrzegając wpływ Spółek Grupy na ESG określiła wstępne strategiczne założenia dotyczące tych zagadnień, które zawarte już zostały w raporcie zrównoważonego rozwoju za 2024 r. opublikowanym w 2025 r. Spółka w zakresie spraw pracowniczych stosuje przepisy Kodeksu Pracy i inne wewnętrzne uregulowania, które zapewniają równouprawnienie i poszanowanie praw pracowniczych. Spółka przestrzega przepisów zakazujących dyskryminacji, bez względu na jej przyczynę. Zarząd Spółki przyjmując w styczniu 2026 r. Strategię Biznesową ujął w jej założeniach także sprawy społeczne i pracownicze.

1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: W 2025 r. na stronie internetowej nie był publikowana Strategia Biznesowa, Zarząd przyjął dokument w styczniu 2026 r. i od tego momentu na stronie internetowej publikowane są informacji na temat założeń posiadanej Strategii.

1.4.2 W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.: przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do równości.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka nie przedstawiała w 2025 roku wskaźnika równości wynagrodzeń pracowników. Nie prezentowała również na stronie internetowej informacji o działaniach w zakresie równości pracowników.

2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka nie posiada polityki różnorodności wobec Zarządu i Rady Nadzorczej. Brak takiego dokumentu nie wpływa niekorzystnie na wybory osób zarządzających i nadzorujących. Proces zatrudniania realizowany jest z poszanowaniem zasady równouprawnienia, biorąc pod uwagę kwalifikacje poszczególnych osób, wiedzę i doświadczenie w branży, wymogi krótko i długookresowe Spółki, uwzględniając wymagania i specyfikę danego stanowiska. Emitent stoi na stanowisku, iż głównymi kryteriami wyboru osób sprawujących funkcje w Zarządzie lub organie nadzoru powinny być umiejętności, profesjonalizm oraz kompetencje kandydata do sprawowania danej funkcji, zarówno płeć, jak i wiek nie są czynnikami wpływającym na proces decyzyjny w tym zakresie. Zarząd Spółki jest wybierany przez Radę Nadzorczą, natomiast Walne Zgromadzenie dokonuje wyboru Rady Nadzorczej, któremu trudno jest narzucać określoną politykę w powyższym zakresie. Decyzje o osobach zarządzających i nadzorczych są podejmowane biorąc pod uwagę najważniejsze kryteria, zapewniające wszechstronność tych organów. Nie ma zastosowania zróżnicowanie płciowe, gdzie udział mniejszości osiąga poziom 30%.

2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Skład osobowy Zarządu leży w kompetencji Rady Nadzorczej, natomiast skład Rady Nadzorczej wynika z decyzji podejmowanych przez Walne Zgromadzenie. Głównym aspektem są kompetencje i przygotowanie merytoryczne. Nie ma zastosowania zróżnicowanie płciowe, gdzie udział mniejszości osiąga poziom 30%.

4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka w 2025 r. nie umożliwiała akcjonariuszom udziału w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej. Na chwilę obecną brak jest zainteresowania akcjonariuszy taką formą udziału w zgromadzeniu. Podyktowane jest to również wielkością Spółki oraz brakiem możliwości technicznych zorganizowania takiego zgromadzenia.

4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.                                                                                Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka w 2025 roku nie zapewniała transmisji obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym. Począwszy od 2026 r. dostępna będzie transmisja obrad walnego zgromadzenia.

6.2. Programy motywacyjne powinny być tak skonstruowane, by między innymi uzależniały poziom wynagrodzenia członków zarządu spółki i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej, długoterminowej sytuacji spółki w zakresie wyników finansowych i niefinansowych oraz długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i zrównoważonego rozwoju, a także stabilności funkcjonowania spółki.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka nie posiada programów motywacyjnych. Zasady wynagradzania członków Zarządu zawarte są w polityce wynagrodzeń.

6.3. Jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych jest program opcji menedżerskich, wówczas realizacja programu opcji winna być uzależniona od spełnienia przez uprawnionych, w przeciągu co najmniej 3 lat, z góry wyznaczonych, realnych i odpowiednich dla spółki celów finansowych i niefinansowych oraz zrównoważonego rozwoju, a ustalona cena nabycia przez uprawnionych akcji lub rozliczenia opcji nie może odbiegać od wartości akcji z okresu uchwalania programu.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka nie posiada programów motywacyjnych.

6.4. Rada nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie członków rady nie może być uzależnione od liczby odbytych posiedzeń. Wynagrodzenie członków komitetów, w szczególności komitetu audytu, powinno uwzględniać dodatkowe nakłady pracy związane z pracą w tych komitetach.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Zasada nie jest stosowana w zakresie dodatkowego wynagrodzenia za pracę w Komitetach. Członkom Komitetu Audytu nie przysługuje dodatkowe wynagrodzenie z tego tytułu. Członkowie Rady Nadzorczej powołani do składu Komitetu Audytu otrzymują wynagrodzenie, które określone zostało przez walne zgromadzenie.

3. System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych

Sprawozdania finansowe sporządzane są zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR), Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz Ustawą o rachunkowości. System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych w spółce HYDROTOR S.A. jest realizowany przez Zarząd, Radę Nadzorczą, Komitet Audytu oraz pozostałych pracowników w drodze obowiązujących procedur i regulacji wewnętrznych (np. zarządzenia, regulaminy, instrukcje, zakresy obowiązków poszczególnych pracowników) i innych uregulowań. Kluczowe osoby odpowiadają za stworzenie, wdrażanie i monitorowanie skutecznego i wydajnego systemu kontroli wewnętrznej oraz identyfikację i przegląd ponoszonego ryzyka.

Głównymi elementami systemu kontroli wewnętrznej w Przedsiębiorstwie Hydrauliki Siłowej Hydrotor SA, mającymi za zadanie wyeliminowanie ryzyka przy sporządzaniu sprawozdań finansowych są:

Zarząd Spółki ponosi odpowiedzialność za raporty okresowe, jednostkowe i skonsolidowane (kwartalne, półroczne i roczne), publikowane i opracowywane zgodnie z Rozporządzeniem z dnia 29 marca 2019 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych. Nadzór nad procesem sporządzania sprawozdań finansowych i raportów okresowych sprawuje Główny Księgowy.

Ważnym sposobem na zapewnienie efektywnego systemu kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy jest dbanie o adekwatność, rzetelność, bezpieczeństwo informacji poufnych oraz poprawność informacji finansowych ujętych w raportach okresowych.

W Spółce stosowane są procedury, zgodnie z którymi raporty okresowe przekazywane są Zarządowi Spółki, a następnie prezentowane Komitetowi Audytu oraz Radzie Nadzorczej. Po zakończeniu badania przez audytora, sprawozdania finansowe są publikowane przez Zarząd i przekazywane do stosownych instytucji rynku kapitałowego oraz do publicznej wiadomości. W zakresie raportów rocznych - Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podejmuje uchwałę w zakresie ich zatwierdzenia.

System Zarządzania Ryzykiem w Przedsiębiorstwie Hydrauliki Siłowej Hydrotor SA obejmuje wszystkie istotne dla Spółki ryzyka, na które jest narażona w ramach prowadzonej przez siebie działalności, ze szczególnym uwzględnieniem procesu sporządzania sprawozdań finansowych. Stanowi ważny element składowy systemu zarządzania, a także umożliwia prowadzenie działalności w sposób bezpieczny i solidny przy jednoczesnym osiąganiu długoterminowych celów strategicznych.

4. Akcjonariusze posiadający znaczne pakiety akcji

Akcje Spółki są notowane na GPW w Warszawie od 1992 r. Liczba wszystkich wyemitowanych akcji PHS Hydrotor SA na dzień 31.12.2025 r. wynosiła 2.398.300 o wartości nominalnej 2,00 zł. każda. Na dzień publikacji niniejszego oświadczenia akcje Spółki zakwalifikowane są do indeksu WIGPoland.

Według stanu na dzień 31.12.2025 r. głównymi akcjonariuszami posiadającymi co najmniej 5% kapitału akcyjnego/głosów na WZA byli:

Na dzień publikacji oświadczenia nie zmienił się stan posiadania akcji.

5. Posiadacze wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne

Według stanu na dzień 31.12.2025 r. 5 akcjonariuszy posiada 95 620 (dziewięćdziesiąt pięć tysięcy sześćset dwadzieścia) sztuk akcji imiennych serii A i B, uprzywilejowanych pod względem prawa głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy, w ilości 5 głosów na jedną akcję, których podział kształtuje się następująco: akcje imienne uprzywilejowane serii "A" 61 520 (sześćdziesiąt jeden tysięcy pięćset dwadzieścia) akcje imienne uprzywilejowane serii "B" 34 100 (trzydzieści cztery tysiące sto)

Właścicielami tych akcji są obecni i byli pracownicy Przedsiębiorstwa Hydrauliki Siłowej Hydrotor SA

6. Ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu

Brak ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu.

7. Ograniczenia w przenoszeniu prawa własności papierów wartościowych

Zgodnie ze statutem Spółki przeniesienie akcji imiennych, z wyjątkiem dziedziczenia, może nastąpić wyłącznie na rzecz akcjonariuszy - założycieli Spółki będących pracownikami "Hydrotor" S.A. w dniu przeniesienia. Przeniesienie akcji imiennych na akcjonariuszy nie wymienionych wyżej oraz zamiana akcji imiennych na akcje na okaziciela następuje każdorazowo za jednoczesną zgodą Zarządu i Rady Nadzorczej. Jeżeli Spółka odmawia zgody na przeniesienie akcji imiennych, musi wskazać w ciągu 60 dni innego nabywcę. Nabywca musi zaoferować cenę nie niższą niż cena notowana na giełdzie w dniu nabycia akcji. Termin zapłaty nie może być dłuższy niż 30 dni od daty zawarcia umowy.

8. Zasady powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnienia

Prezes Zarządu i Członek Zarządu powoływani i odwoływani są przez Radę Nadzorczą.
Zarząd Spółki podejmuje uchwały w następujących sprawach:

Zarząd Spółki nie ma praw do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji.

9. Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki emitenta

Projekty dotyczące zmian statutu mogą wnosić wszystkie osoby i podmioty uprawnione do zwołania Walnego Zgromadzenia. Do zmiany statutu konieczna jest uchwała Walnego Zgromadzenia podjęta większością 3/4 głosów. Po podjęciu przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy uchwały w sprawie zmian w Statucie Spółki, Zarząd PHS Hydrotor S.A. zgłasza ten fakt do sądu rejestrowego. Zmiana dokonana w statucie obowiązuje z chwilą zarejestrowania jej przez sąd. Rada Nadzorcza na mocy podjętej uchwały Walnego Zgromadzenia, może zostać upoważniona do ustalenia jednolitego tekstu zmienionego statutu lub wprowadzenia innych zmian o charakterze redakcyjnym.

10. Sposób działania Walnego Zgromadzenia i jego uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania

Sposób działania Walnego Zgromadzenia i jego uprawnienia określono jako odnoszące się do raportu zrównoważonego rozwoju ESRS 2 GOV-1 (Rola organów administrujących, zarządzających i nadzorujących).

Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy (WZA) Hydrotor S.A. działa na podstawie Kodeksu Spółek Handlowych, Statutu Spółki oraz Regulaminu Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy. Dokumenty te dostępne są na stronie internetowej spółki https://hydrotor.pl/relacje-inwestorskie/spolka/prawo-korporacyjne/.
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy i jego uprawnienia:

Walne Zgromadzenie podejmuje uchwały w sprawach:

Prawa akcjonariuszy i sposób ich wykonywania.

11. Informacja dotycząca polityki różnorodności

Spółka PHS Hydrotor S.A. nie opracowała polityki różnorodności w odniesieniu do członków organów zarządzających i nadzorujących Spółki z uwagi na stabilny skład organów i niewielką liczbę kluczowych stanowisk menadżerskich.
Brak tego dokumentu nie wpływa niekorzystnie na wybory osób zarządzających i nadzorujących. Proces zatrudniania realizowany jest z poszanowaniem zasady równouprawnienia, biorąc pod uwagę kwalifikacje poszczególnych osób, wiedzę i doświadczenie w branży, wymogi krótko i długookresowe Spółki, uwzględniając wymagania i specyfikę danego stanowiska. Emitent stoi na stanowisku, iż głównymi kryteriami wyboru osób sprawujących funkcje w Zarządzie lub organie nadzoru powinny być umiejętności, profesjonalizm oraz kompetencje kandydata do sprawowania danej funkcji, zarówno płeć, jak i wiek nie są czynnikami wpływającym na proces decyzyjny w tym zakresie. Zarząd Spółki jest wybierany przez Radę Nadzorczą, natomiast Walne Zgromadzenie dokonuje wyboru Rady Nadzorczej, któremu trudno jest narzucać określoną politykę w powyższym zakresie Decyzje o osobach zarządzających i nadzorczych są podejmowane biorąc pod uwagę najważniejsze kryteria, zapewniające wszechstronność tych organów. Nie ma zastosowania zasada zróżnicowania płciowego 30%.

12. Skład osobowy organów zarządzających i nadzorujących oraz zasady ich działania

Skład osobowy oraz życiorysy członków organów jednostki dominującej określono jako odnoszące się do raportu zrównoważonego rozwoju ESRS 2 GOV-1 (Rola organów administrujących, zarządzających i nadzorujących).

Zarząd

Skład osobowy Zarządu

W okresie od dnia 01.01.2025 do 31.12.2025 r. Zarząd pracował w składzie dwu osobowym
- Mariusz Lewicki – Prezes Zarządu
- Stanisław Drewczyński – Członek Zarządu

Obecny Zarząd powołany został w dniu 29 czerwca 2024 na 3-letnią kadencję.

Mariusz Lewicki – Prezes Zarządu – nieprzerwanie przez cały 2025 rok

Pan Mariusz Lewicki posiada wykształcenie wyższe ekonomiczne. Ukończył studia na Wydziale Nauk Ekonomicznych Uniwersytetu Mikołaja Kopernika w Toruniu, Podyplomowe Studia Prawa podatkowego i Podyplomowe Studia Prawa Handlowego na Wydziale Prawa i Administracji UMK.

Pan Mariusz Lewicki pracował jako księgowy w firmie SPOMASZ, następnie w latach 1991 – 1999 był związany zawodowo z PZAE Apator, a następnie Spółką Apator SA, gdzie kierował Działem Księgowości. W okresie od 1994 do 2001 roku pracował jako Główny Księgowy najpierw w spółce Reuther Polska, następnie w spółce Rotar Poland. W latach 2001-2007 pracował w spółce Apator Control Sp. z o.o. na stanowisku Dyrektora Finansowego i pełnił funkcję Prokurenta. Od 1993 roku do lutego 2013 roku pracował na stanowisku Głównego Księgowego w firmie ZPDZ "Nagro". Pełnił funkcję doradcy finansowego w Z.P.H.U. Walter w latach 2007 – 2013 oraz w firmie Wimplast Sp. z o.o w latach 2012 – 2014. Pan Mariusz Lewicki posiada doświadczenie w pełnieniu funkcji nadzorczych w spółkach GK Hydrotor: w okresie od marca 2008r. do czerwca 2014r. pełnił funkcję Zastępcy Przewodniczącego Rady Nadzorczej P.H.S. Hydrotor S.A., od kwietnia 2014r. do końca czerwca 2018r. przewodniczył Radzie Nadzorczej P.H.S. Hydrotor S.A.

Od listopada 2010 r. do września 2014 r. pełnił funkcję Dyrektora ds. Rozwoju Biznesu w Więborskich Zakładach Metalowych Wizamor Sp. z o.o w Więcborku, od września 2014 roku pełnił funkcję Doradcy Finansowego (umowa została rozwiązana za porozumieniem stron w dniu 30.03.2023 z datą obowiązywania 30.04.2023) oraz był członkiem Rady Nadzorczej, natomiast od maja 2019 r. jest Przewodniczącym Rady Nadzorczej. Od czerwca 2015 r. do czerwca 2018 r. był Zastępcą Przewodniczącego Rady Nadzorczej Agromet ZEHS Lubań SA, obecnie pełni funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej Agromet ZEHS Lubań SA

Od lipca 2018 objął stanowisko Prezesa Zarządu w P.H.S. Hydrotor S.A.

Pan Mariusz Lewicki posiada również wieloletnie doświadczenie w pełnieniu funkcji nadzorczych w innych Spółkach. Wchodzi w skład organów nadzorczych Spółek GK Apator, gdzie od 2000 r. pełni funkcję członka Rady Nadzorczej spółki Apator SA. Obecnie w Apator S.A. pełni funkcję zastępcy Przewodniczącego Rady Nadzorczej oraz jest członkiem Komitetu Audytu. W spółce Apator Mining od 2005 r. pełni funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej. Od 2007 r. jest Przewodniczącym Rady Nadzorczej Spółki Apator Metrix S.A. w Tczewie. Od maja 2014 r. do grudnia 2021 wchodził w skład Rady Nadzorczej w Apator Elkomtech S.A. w Łodzi, od maja 2020 r. jest członkiem Rady nadzorczej Apator Powogaz SA w Poznaniu.

Stanisław Drewczyński - Członek Zarządu – nieprzerwanie przez cały 2025 rok

Pan Stanisław Drewczyński pełni funkcję Członka Zarządu i Dyrektora ds. Operacyjnych, Produkcji i Inwestycji. Ukończył studia wyższe w Wyższej Szkole Inżynierskiej w Koszalinie, uzyskując tytuł magistra inżyniera o specjalności maszyny i urządzenia robocze. W spółce PHS Hydrotor S.A. pracuje od 01.09.1995r. Swoją karierę zawodową rozpoczął na stanowisku specjalisty ds. systemu jakości ISO 9000. Od 01.08.1996 r. do 31.08.2011 r. pracował na stanowiskach technologa, mechanika oraz mistrza zmianowego. 01.08.2011 r. objął stanowisko zastępcy Kierownika Zakładu Produkcyjnego Hydraulika Siłowa Hydrotorbis Sp. z o.o., a od 01.03.2018 r. pracował jako Kierownik Wydziału Produkcyjnego BIS w PHS Hydrotor S.A. Od 25.11.2019 r. do 31.01.2021 r. pełnił obowiązki Dyrektora ds. Produkcji i Inwestycji.

Posiada wieloletnie doświadczenie w organizowaniu pracy oraz kierowaniu zespołem pracowników. W trakcie kariery zawodowej uczestniczył w różnych szkoleniach produkcyjnych, magazynowych, kadrowych podnoszących kwalifikacje zawodowe, wprowadził wiele innowacyjnych rozwiązań produkcyjnych oraz we współpracy z zespołem ludzi przyczynił się do wzbogacenia parku maszynowego spółki Hydrotor SA o nowoczesne obrabiarki.

Zarząd wykonuje swoje obowiązki w oparciu o przepisy Kodeksu Spółek Handlowych, Statutu, Regulaminu Zarządu oraz uchwał statutowych organów Spółki. Zarząd prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje Spółkę. Prezes Zarządu i Członek Zarządu powoływani i odwoływani są przez Radę Nadzorczą. Zasady wynagradzania Prezesa i członków Zarządu ustala Rada Nadzorcza.

Zarząd kieruje całokształtem działalności Spółki, prowadzi bieżące sprawy spółki oraz reprezentuje ją na zewnątrz. Zarząd wydaje zarządzenia, regulaminy i instrukcje regulujące poszczególne obszary działalności. Jest także zobowiązany do zwoływania i organizacji Walnych Zgromadzeń. Zarząd Spółki (na podstawie zaproszenia) bierze udział w posiedzeniach Rady Nadzorczej.
Zarząd prowadzi sprawy Spółki przy pomocy pracowników komórek organizacyjnych realizujących zadania przewidziane w regulaminie organizacyjnym Spółki. Prezes Spółki kieruje pracami Zarządu Spółki. Zarząd podejmuje uchwały zwykłą większością głosów obecnych na posiedzeniu, a w przypadku braku jednomyślności, głos Prezesa jest decydujący. Zarząd w 2023 roku odbył 20 (dwadzieścia) posiedzeń.

Rada Nadzorcza

Skład Rady Nadzorczej w okresie 01.01.2025-31.12.2025 przedstawiał się następująco:
Ryszard Bodziachowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej
Wacław Kropiński – Z-ca Przewodniczącego Rady
Marcin Lewicki – Sekretarz Rady Nadzorczej
Monika Guzowska – Członek Rady Nadzorczej
Jakub Leonkiewicz – Członek Rady Nadzorczej

Ryszard Bodziachowski – przewodniczący Rady Nadzorczej

Pan Ryszard Bodziachowski posiada wykształcenie wyższe ekonomiczne SGPiS (obecnie SGH w Warszawie) Wydział Ekonomiki Produkcji. W latach 1975 do 1995 pracował w Polimex Cekop sp. z o.o. (obecnie Polimex-Mostostal S.A.) na stanowisku starszego handlowca. Od 1995 do chwili obecnej prowadzi działalność gospodarczą w spółce cywilnej, a także indywidualnie w zakresie sprzedaży hurtowej maszyn wykorzystywanych w górnictwie, budownictwie i inżynierii lądowej. Od czerwca 2011 r. zasiada w Radzie Nadzorczej PHS Hydrotor S.A., od czerwca 2020 r. jest jej Przewodniczącym. Ponadto Pan Ryszard Bodziachowski wchodzi w skład Komitetu Audytu.

Wacław Kropiński – członek Rady Nadzorczej, członek Komitetu Audytu

Pan Wacław Kropiński ma wykształcenie wyższe ekonomiczne zdobyte na Akademii Ekonomicznej w Poznaniu w 1975 roku. W latach 1996-1999 odbył trzy lata studiów doktoranckich na Wydziale Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego. W 1997 roku ukończył studia podyplomowe w kierunku Strategii Zarządzania Przedsiębiorstwem w SGH w Warszawie. W spółce PHS Hydrotor S.A. Pan Wacław Kropiński pracował od chwili jej powstania do 30 czerwca 2018 r. – od początku na stanowisku Prezesa Zarządu. W latach 1981 – 1991 pracował w Państwowym Ośrodku Maszynowym, na stanowisku Głównego Księgowego, następnie Dyrektora. W latach 1976-1980 pracował w Zakładzie Stolarki Budowlanej Stolbud Tuchola, natomiast w latach 1980-1981 w Zakładzie Stolarki Budowlanej Stolbud Sępólno Krajeńskie gdzie był Kierownikiem Działu Ekonomicznego. Ukończył wiele kursów związanych z rachunkowością, podatkami, restrukturyzacją przedsiębiorstw, funkcjonowaniem spółek i giełd.

Od 1988 posiada tytuł biegłego rewidenta. W 1998 roku zdał egzamin dla kandydatów na członków rad nadzorczych Spółek Skarbu Państwa. Posiada wieloletnie doświadczenie w pełnieniu funkcji Członka Rad Nadzorczych spółek. Od 1 lipca 2018 do 27 czerwca 2020 r. był Przewodniczącym Rady Nadzorczej PHS Hydrotor SA. Od 28 czerwca 2020 r. pełni funkcję Członka Rady Nadzorczej. Pan Wacław Kropiński wchodzi również w skład Komitetu Audytu. Ponadto od wielu lat pełni funkcję Przewodniczego Rady Nadzorczej w Przedsiębiorstwie Komunalnym w Tucholi oraz Zastępcy Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki Agromet ZEHS Lubań (wcześniej przez wiele lat był Przewodniczącym Rady Nadzorczej)

Jakub Leonkiewicz – niezależny członek Rady Nadzorczej, przewodniczący Komitetu Audytu

Pan Jakub Leonkiewicz  posiada wykształcenie wyższe, zdobyte w Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie na kierunku Finanse i bankowość. Ponadto w okresie 09-12.2000 - London School Economics (LSE) w Wielkiej Brytanii; w okresie 06-08.2000 - Christian-Albrecht Universitat zu Kiel w Niemczech. W roku 1997 ukończył Liceum im. Hetmana Jana Zamoyskiego w Warszawie. Członkiem Rady Nadzorczej Hydrotor SA jest od 28 czerwca 2015 r. Od czerwca 2021 roku jest Przewodniczącym Komitetu Audytu. W okresie 2001-2002 był doradcą strategicznym Roland Berger Strategy Consultants w Berlinie. W okresie 2002 - 2009 r. jako Analityk, Associate, VP, J.P.Morgan w zespole fuzji i przejęć w Londynie. Następnie w latach 2009 – 2015 J.P. Morgan w Warszawie jako Dyrektor Wykonawczy odpowiedzialny za Polskę oraz kraje nadbałtyckie. Był doradcą Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Od 2015 roku jest partnerem w funduszu private equity AVIA CAPITAL.

Monika Guzowska – niezależny członek Rady Nadzorczej, członek Komitetu Audytu

Pani Monika Guzowska posiada wykształcenie wyższe prawnicze zdobyte na Wydziale Prawa i Administracji Uniwersytetu Mikołaja Kopernika w Toruniu. Posiada wieloletnie doświadczenie w pełnieniu funkcji Członka Rad Nadzorczych spółek kapitałowych. W okresie 2001-2004 była sekretarzem Rady Nadzorczej Apaform Sp. z o.o. w Toruniu. W okresie 2005-2019 była członkiem Rady Nadzorczej Apator Control Sp. z o.o. w Toruniu. Od 2020 roku jest członkiem Rady Nadzorczej Apator Metrix SA w Tczewie oraz członkiem Rady Nadzorczej w Pafal SA w Świdnicy, od czerwca 2025 r. zasiada w Radzie Nadzorczej Apator S.A. Złożyła egzamin państwowy dla Członków Rad Nadzorczych Spółek Skarbu państwa i odbyła staż w Departamencie Nadzoru Właścicielskiego II Ministerstwa Skarbu Państwa w Warszawie. Uczestniczyła w wielu kursach, m.in. w dziedzinie rachunkowości, funkcjonowania giełd oraz prowadzenia negocjacji.

Marcin Lewicki – sekretarz Rady Nadzorczej

Pan Marcin Lewicki posiada wykształcenie wyższe, zdobyte na Uniwersytecie Ekonomicznym w Poznaniu na kierunku Zarządzanie o specjalności Zarządzanie Portem Lotniczym. Ukończył studia licencjackie o specjalności Biznes Międzynarodowy oraz studia podyplomowe z zakresu Zarządzania Sprzedażą na Uniwersytecie Ekonomicznym w Poznaniu. Od grudnia 2018 roku pracuje w PHS Hydrotor SA w Dziale Marketingu, a obecnie jest Dyrektorem ds. Marketingu i Sprzedaży Krajowej. Od 30 maja 2022 r. jest Członkiem Rady Nadzorczej w Spółce Agromet ZEHS w Lubaniu. 

Na dzień 31.12.2025 r. skład Rady Nadzorczej nie zmienił się i do dnia publikacji oświadczenia nie uległ zmianie.

Rada Nadzorcza jest statutowym organem Hydrotor S.A. i działa na podstawie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych, Statutu Spółki oraz Regulaminu Rady Nadzorczej. Rada Nadzorcza jest stałym organem nadzoru i kontroli całej działalności Spółki; składa się z pięciu do sześciu członków, wybieranych uchwałą Zgromadzenia Akcjonariuszy na okres trzech lat. Istnieje możliwość dokonania wyboru zastępcy członka Rady nadzorczej, który uzupełnia jej skład na okres kadencji rady, na wypadek ustąpienia, odwołania lub śmierci jednego z jej członków.

Rada Nadzorcza podejmuje uchwały w sprawach:

Rada Nadzorcza corocznie przedkłada Walnemu Zgromadzeniu zwięzłą ocenę sytuacji Spółki z uwzględnieniem oceny systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego. Ocena ta winna zostać udostępniona wszystkim akcjonariuszom w takim terminie, aby mogli się z nią zapoznać przed Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniem. Rada Nadzorcza odbyła w 2025 roku 13 (trzynaście) posiedzeń.

Komitet Audytu

Skład Komitetu Audytu przedstawiał się następująco
w okresie 01.01.2025 – 31.12.2025

Jakub Leonkiewicz – Przewodniczący Komitetu Audytu

Monika Guzowska – Członek Komitetu Audytu
Wacław Kropiński – Członek Komitetu Audytu

Komitet Audytu we wskazanym składzie spełnia kryteria niezależności określone w ustawie o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. Czas trwania kadencji Komitetu Audytu jest tożsamy z kadencją Rady Nadzorczej, która upływa w 2026 roku.

(Szczegółowe informacje o poszczególnych członkach Komitetu Audytu znajdują się w pkt. 13 Rada Nadzorcza przedmiotowego Oświadczenia.)

Do zadań Komitetu Audytu należy w szczególności:

W 2025 roku odbyło się 8 (osiem) posiedzeń Komitetu Audytu.

PHS Hydrotor SA zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa poddaje swoje jednostkowe i skonsolidowane sprawozdania finansowe przeglądom oraz badaniom przeprowadzanym przez firmę audytorską. Wybór podmiotu do badania odbywa się na podstawie opracowanej przez Komitet Audytu procedury wyboru biegłego rewidenta. Przy wyborze firmy audytorskiej do badania sprawozdań finansowych stosuje się przejrzyste i jasne kryteria wyboru. W celu zapewnienia niezależności opinii, Spółka przestrzega zasad zawartych w Ustawie o biegłych rewidentach, na mocy której podmiot uprawiony do badania sprawozdania finansowego jest zmieniany przynajmniej raz na pięć lat. Bierze się pod uwagę doświadczenie w badaniu sprawozdań finansowych podobnych grup kapitałowych, zachowanie zasad bezstronności i niezależności, brak wystąpienia konfliktu interesów.

Rada Nadzorcza w 2025 r. dokonała wyboru firmy audytorskiej - SWGK Audyt Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, z którym została zawarta umowa o dokonanie badania i przeglądu sprawozdań jednostkowych i skonsolidowanych emitenta za lata 2025-2026. Wyboru podmiotu Rada Nadzorcza dokonała zgodnie z obowiązującymi warunkami i normami zawodowymi oraz w wyniku ogłoszonego przez emitenta postępowania w zakresie wyboru Biegłego Rewidenta, na podstawie rekomendacji Komitetu Audytu.

W okresie sprawozdawczym na rzecz Spółki nie były świadczone przez firmę audytorską badającą sprawozdanie finansowe dozwolone usługi niebędące badaniem. Świadczenie dozwolonych usług niebędących badaniem możliwe jest jedynie w zakresie niezwiązanym z polityką podatkową Spółki, po wyrażeniu zgody przez Komitet Audytu i przeprowadzeniu oceny zagrożeń i zabezpieczeń należności.

RAPORT ZRÓWNOWAŻONEGO ROZWOJU GRUPY KAPITAŁOWEJ HYDROTOR

za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025

INFORMACJE OGÓLNE

ESRS 2 Ogólne ujawnianie informacji

INFORMACJE O ŚRODOWISKU

E1 Zmiana klimatu