Audit | Outsourcing | Tax | Consulng
UHY ECA Audyt Sp. z o.o. - członek UHY International, sieci prawnie niezależnych firm audytorskich i konsultingowych.
UHY ECA Audyt Sp. z o.o.
ul. Połczyńska 31A
01-377 Warszawa
E biuro@uhy-pl.com
uhy-pl.com
SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA
Dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A.
Sprawozdanie z badania rocznego jednostkowego sprawozdania nansowego
Opinia
Przeprowadziliśmy badanie rocznego jednostkowego sprawozdania nansowego Poznańska Korporacja
Budowlana Pekabex S.A. („Spółka”), które zawiera jednostkowe sprawozdanie z sytuacji nansowej na
dzień 31 grudnia 2025 r. oraz jednostkowe sprawozdanie z wyniku, zysk (stratę) neo na jedną akcję
zwykłą, jednostkowe sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów, jednostkowe sprawozdanie
ze zmian w kapitale własnym, jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy
od 1 stycznia do 31 grudnia 2025 r. oraz informację dodatkową zawierającą istotne informacje
dotyczące zasad (polityki) rachunkowości i inne informacje objaśniające („jednostkowe sprawozdanie
nansowe”).
Naszym zdaniem, załączone jednostkowe sprawozdanie nansowe:
• przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i nansowej Spółki na dzień
31 grudnia 2025 r. oraz jej wyniku nansowego i przepływów pieniężnych za rok obrotowy
zakończony w tym dniu zgodnie z mającymi zastosowanie Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz przyjętymi
zasadami (polityką) rachunkowości;
• jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa oraz statutem
Spółki;
• zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych zgodnie
z przepisami rozdziału 2 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (t.j. Dz. U. z 2026 r.
poz. 522 z późn. zm. – „Ustawa o rachunkowości”).
Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu, które wydaliśmy dnia
30.04.2026.
Podstawa opinii
Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowymi Standardami Badania w brzmieniu
Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów
nr 3430/52a/2019 z dnia 21 marca 2019 r. w sprawie krajowych standardów badania oraz innych
dokumentów, z późn. zm. oraz uchwałą Rady Polskiej Agencji Nadzoru Audytowego nr 38/I/2022 z dnia
15 listopada 2022 r. w sprawie krajowych standardów kontroli jakości oraz Krajowego Standardu
Badania 220 (Zmienionego) („KSB”), a także stosownie do ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych
rewidentach, rmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (t.j. Dz. U. z 2025 r. poz. 1891 – „Ustawa
o biegłych rewidentach”) oraz Rozporządzenia UE nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie
Audit | Outsourcing | Tax | Consulng
UHY ECA Audyt Sp. z o.o. - członek UHY International, sieci prawnie niezależnych firm audytorskich i konsultingowych.
UHY ECA Audyt Sp. z o.o.
ul. Połczyńska 31A
01-377 Warszawa
E biuro@uhy-pl.com
uhy-pl.com
szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań nansowych jednostek interesu
publicznego (Dz. Urz. UE L158 z dnia 27 maja 2014 r. , str. 77, z późn. zm. – „Rozporządzenie UE”). Nasza
odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami została dalej opisana w sekcji naszego sprawozdania
Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie jednostkowego sprawozdania nansowego.
Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy, są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić
podstawę dla naszej opinii.
Niezależność i etyka
Jesteśmy niezależni od Spółki zgodnie z zasadami etyki określonymi w „Podręczniku
Międzynarodowego kodeksu etyki zawodowych księgowych (w tym Międzynarodowych standardów
niezależności)” przyjętym uchwałą nr 207/7a/2023 Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia
17 grudnia 2023 r. w sprawie ustanowienia zasad etyki zawodowej biegłych rewidentów, z późn. zm.
(„Kodeks etyki”) oraz z innymi wymogami etycznymi, które mają zastosowanie do badania sprawozdań
nansowych w Polsce. Wypełniliśmy nasze inne obowiązki etyczne zgodnie z tymi wymogami
i Kodeksem etyki. W trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident oraz rma audytorska
pozostali niezależni od Spółki zgodnie z wymogami niezależności określonymi w Ustawie o biegłych
rewidentach oraz w Rozporządzeniu UE.
Kluczowe sprawy badania
Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu były najbardziej
znaczące podczas badania jednostkowego sprawozdania nansowego za bieżący okres sprawozdawczy.
Obejmują one najbardziej znaczące ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym ocenione
rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się
w kontekście naszego badania jednostkowego sprawozdania nansowego jako całości oraz przy
formułowaniu naszej opinii oraz podsumowaliśmy naszą reakcję na te rodzaje ryzyka, a w przypadkach,
w których uznaliśmy za stosowne, przedstawiliśmy najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi
rodzajami ryzyka. Nie wyrażamy osobnej opinii na temat tych spraw.
Kluczowa sprawa badania
Jak nasze badanie odniosło się do tej sprawy
KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI
Jednostkowe sprawdzanie finansowe Spółki
zostało sporządzone przy założeniu
kontynuacji działalności w dającej się
przewidzieć przyszłości, tj. przez okres co
najmniej kolejnych 12 miesięcy po dniu
bilansowym. Zarząd Spółki dokonał
szczegółowej oceny zdolności jednostki do
kontynuacji działalności i nie stwierdził
Nasze procedury w kwestii zidentyfikowanej
kluczowej sprawy badania obejmowały między
innymi:
1. zapoznanie się i analizę prognoz przepływów
pieniężnych przygotowanych przez Zarząd
Spółki obejmujący okres 12 miesięcy od dnia
bilansowego;
Audit | Outsourcing | Tax | Consulng
UHY ECA Audyt Sp. z o.o. - członek UHY International, sieci prawnie niezależnych firm audytorskich i konsultingowych.
UHY ECA Audyt Sp. z o.o.
ul. Połczyńska 31A
01-377 Warszawa
E biuro@uhy-pl.com
uhy-pl.com
istnienia znaczącej niepewności w zakresie
zdolności Spółki do kontynuacji działalności.
Zarząd wskazał jednocześnie zdarzenia i
warunki które mogą budzić wątpliwości w
tym zakresie.
Dokonana przez Zarząd Spółki ocena
zdolności do kontynuowania działalności
wymaga sformułowania osądu o przyszłych
skutkach zdarzeń lub uwarunkowań
istniejących na określony moment, co wiąże
się z nieodłączną niepewnością. W związku z
powyższym faktem uważamy niniejszą
kwestię za kluczową sprawę badania.
Odniesienie do ujawnień w jednostkowym
sprawozdaniu finansowym
Zarząd Spółki przedstawił wpływ otoczenia
rynkowego na bieżącą działalność Spółki i
Grupy Kapitałowej oraz czynniki, założenia i
działania na podstawie których
sprawozdanie finansowe Spółki zostało
sporządzone przy założeniu kontynuowania
działalności Spółki w dającej się przewidzieć
przyszłości, tj. w okresie 12 miesięcy po dniu
bilansowym. Szczegóły zostały ujawnione w
punkcie 2.1 Podstawa sporządzenia
jednostkowego sprawozdania finansowego
dodatkowych informacji i objaśnień.
2. zrozumienie i analizę działań podjętych przez
Zarząd zmierzających do ograniczenia wpływu
otoczenia rynkowego na sytuację finansową
Grupy Kapitałowej, w tym działań mających na
celu poprawę marżowości, optymalizację
kosztów, poprawę przepływów pieniężnych oraz
rozwój strategicznych obszarów wzrostu;
3. w związku z naruszeniem warunków umownych
wynikających z umów kredytowych analizę
otrzymanych przez Zarząd zgód od banków na
odstępstwo od wymogów dotyczących
wskaźników w stosunku do których nastąpiło
naruszenie w odniesieniu do ich poziomów na
koniec 2025 roku lub na okres dłuższy oraz
zrzeczenia się banków z praw przysługujących
im w sytuacji niespełnienia przez Grupę
postanowień umownych na ten dzień;
4. zapoznanie się i omówienie z kluczowym
personelem kierowniczym sytuacji Spółki po
dniu bilansowym, w tym dostępnością innych
źródeł finansowania;
5. rozpatrzenie, czy od daty dokonania oceny przez
Zarząd Spółki pojawiły się nowe fakty,
informacje lub okoliczności, które powinny być
dodatkowo rozważone;
6. uzyskanie oświadczeń od Zarządu Spółki co do
kompletności i poprawności przekazanych nam
danych i informacji
Ponadto oceniliśmy zakres i adekwatność
dokonanych ujawnień związanych z kwestią
kontynuacji działalności w jednostkowym
sprawozdaniu finansowym.
ŹRÓDŁA FINANSOWANIA DZIAŁALNOŚCI – WYCENA, KOMPLETNOŚĆ, ZDONLOŚĆ DO SPŁATY I
POZYSKANIA
W sprawozdaniu finansowym sporządzonym
na dzień 31 grudnia 2025 r. Spółka wykazała
kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne
długo- i krótkoterminowe w łącznej kwocie
Nasze procedury w kwestii zidentyfikowanej
kluczowej sprawy badania obejmowały między
innymi:
Audit | Outsourcing | Tax | Consulng
UHY ECA Audyt Sp. z o.o. - członek UHY International, sieci prawnie niezależnych firm audytorskich i konsultingowych.
UHY ECA Audyt Sp. z o.o.
ul. Połczyńska 31A
01-377 Warszawa
E biuro@uhy-pl.com
uhy-pl.com
83.260 tys. PLN, w tym zobowiązania
krótkoterminowe w kwocie 47.579 tys. PLN.
Zagadnienie zostało określone jako kluczowe
ze względu na wartość wskazanych powyżej
zobowiązań, która jest istotna dla
jednostkowego sprawozdania finansowego,
a także ze względu na terminy spłat
wybranych zobowiązań oraz inne wymogi
zawarte w umowach kredytowych, których
niedotrzymanie mogłoby mieć istotny wpływ
na sytuację Spółki.
Odniesienie do ujawnień w jednostkowym
sprawozdaniu finansowym
Spółka zawarła ujawnienia w zakresie
wyceny zobowiązań finansowych w punkcie
2.3 „Zasady rachunkowości” dodatkowych
informacji i objaśnień do jednostkowego
sprawozdania finansowego oraz w notach
6.2 „Kategorie aktywów oraz zobowiązań
finansowych” i 6.6 „Kredyty oraz inne
instrumenty dłużne” dodatkowych
informacji i objaśnień do jednostkowego
sprawozdania finansowego.
1. weryfikację zgodności wyceny kredytów
z zasadami rachunkowości oraz przepisami
MSR/MSSF;
2. analizę prawidłowości wydzielenia części długo-
i krótkoterminowej finasowania dłużnego w
sprawozdaniu z sytuacji finansowej;
3. sprawdzenie kompletności ujęcia zobowiązań
na podstawie pozyskanych niezależnych
potwierdzeń sald od banków;
4. uzyskanie od Zarządu dokumentacji
potwierdzającej, że w ramach funkcjonującego
systemu kontroli, warunki finasowania są
monitorowane na bieżąco i w przypadku
zagrożenia ich spełnienia Zarząd podejmuje
odpowiednie działania i zawiera odpowiednie
porozumienia bądź podpisuje aneksy z bankami
finansującymi;
5. w związku z naruszeniem warunków umownych
wynikających z umów kredytowych analizę
otrzymanych przez Zarząd zgód od banków na
odstępstwo od wymogów dotyczących
wskaźników w stosunku do których nastąpiło
naruszenie w odniesieniu do ich poziomów na
koniec 2025 roku lub na okres dłuższy oraz
zrzeczenia się banków z praw przysługujących
im w sytuacji niespełnienia przez Grupę
postanowień umownych na ten dzień;
6. analizę zdolności Spółki do regulacji zobowiązań
z tytułu otrzymanych kredytów w ciągu
najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego;
7. analizę portfela zamówień, planów i budżetów
jednostki dominującej oraz istotnych jednostek
zależnych na rok 2026;
8. zapytania do Zarządu Spółki mające na celu
lepsze zrozumienie sytuacji finansowej
i majątkowej oraz zrealizowanych i
przewidywanych wyników finansowych oraz
przepływów pieniężnych w Grupie Kapitałowej;
Audit | Outsourcing | Tax | Consulng
UHY ECA Audyt Sp. z o.o. - członek UHY International, sieci prawnie niezależnych firm audytorskich i konsultingowych.
UHY ECA Audyt Sp. z o.o.
ul. Połczyńska 31A
01-377 Warszawa
E biuro@uhy-pl.com
uhy-pl.com
9. analizę wydarzeń po dniu bilansowym, w tym
informacji zawartych w bieżących raportach
giełdowych, w kontekście zdolności Spółki i
Grupy do pozyskiwania przychodów z umów z
Klientami.
Dokonaliśmy także oceny zakresu ujawnień w
sprawozdaniu finansowym dotyczących
finansowania dłużnego.
INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH – WYCEN I RYZYKO UTRATY WARTOŚCI
W sprawozdaniu z sytuacji finansowej
sporządzonym na dzień 31 grudnia 2025 r.
Spółka w ramach pozycji „Inwestycje
w jednostkach zależnych” wykazała udziały
i akcje jednostek zależnych w wartości
109.449 tys. PLN, co stanowi 23,6 % sumy
bilansowej.
Zarząd dokonał oceny istnienia przesłanek
wskazujących na to, że mogła nastąpić utrata
wartości któregoś ze składników aktywów
„Inwestycje w jednostki zależne”, a w
przypadku zidentyfikowania przesłanek
przeprowadził testy na utratę wartości
wybranych udziałów.
Zagadnienie zostało określone jako kluczowe
ze względu na wartość wskazanych powyżej
aktywów, która jest istotna dla
jednostkowego sprawozdania finansowego,
jak również ze względu na element
subiektywnego osądu kierownictwa Spółki co
do konieczności przeprowadzania testów na
utratę wartości, a także z uwagi na
zastosowany osąd i niepewność szacunków w
przeprowadzanych testach na utratę wartości
m.in. w zakresie przyszłych przepływów
pieniężnych czy stóp dyskontowych będących
podstawą wyceny wartości odzyskiwalnej
udziałów.
Nasze procedury w kwestii zidentyfikowanej
kluczowej sprawy badania obejmowały między
innymi:
1. zrozumienie środowiska kontroli wewnętrznej
dla procesu identyfikacji przesłanek utraty
wartości i wykonania testów na utratę wartości
udziałów i akcji w jednostkach zależnych;
2. ocenę przyjętych przez Zarząd Spółki osądów i
szacunków będących podstawą określenia
istnienia przesłanek mogących świadczyć
o utracie wartości udziałów i akcji w jednostkach
zależnych;
3. analizę sprawozdań finansowych jednostek
zależnych oraz analizę planów wybranych
jednostek na kolejny rok obrotowy;
4. porównanie wartości udziałów i akcji
wykazanych w aktywach Spółki z wartością
księgową aktywów netto tych jednostek
wykazanych w sprawozdaniach finansowych,
celem identyfikacji przesłanek ewentualnej
utraty wartości;
5. zapytania do Zarządu Spółki mające na celu
lepsze zrozumienie sytuacji finansowej
i majątkowej oraz zrealizowanych i
przewidywanych wyników finansowych oraz
przepływów pieniężnych wybranych jednostek
zależnych;
Audit | Outsourcing | Tax | Consulng
UHY ECA Audyt Sp. z o.o. - członek UHY International, sieci prawnie niezależnych firm audytorskich i konsultingowych.
UHY ECA Audyt Sp. z o.o.
ul. Połczyńska 31A
01-377 Warszawa
E biuro@uhy-pl.com
uhy-pl.com
Odniesienie do ujawnień w jednostkowym
sprawozdaniu finansowym
Spółka zawarła ujawnienia w zakresie
inwestycji w jednostkach zależnych w punkcie
2.3 „Zasady rachunkowości” dodatkowych
informacji i objaśnień do jednostkowego
sprawozdania finansowego oraz w nocie 6.1
„Inwestycje w jednostkach zależnych”
jednostkowego sprawozdania finansowego.
6.
krytyczną ocenę przyjętych przez Zarząd założeń
i szacunków zastosowanych w teście na utratę
wartości do ustalenia wartości odzyskiwalnej
wybranych udziałów i akcji, w tym:
•
ocenę przygotowanego przez Spółkę modelu
zdyskontowanych przepływów pieniężnych
pod kątem jego zgodności z odpowiednimi
standardami sprawozdawczości finansowej,
zgodności z powszechnie stosowanymi
modelami oraz wewnętrznej spójności
stosowanej metodyki;
•
ocenę racjonalności przyjętych przepływów
pieniężnych poprzez porównanie przyjętych
założeń do historycznych informacji
finansowych oraz analizę kluczowych
założeń przyjętych przez Zarząd dotyczących
przyszłych przepływów pieniężnych w
kontekście obecnych i oczekiwanych
warunków;
•
analizę zasadności kluczowych założeń
makroekonomicznych oraz metodologii
wyliczania stóp dyskontowych i poprawności
ich kalkulacji.
Dokonaliśmy także oceny zakresu ujawnień
w sprawozdaniu finansowym dotyczących
udziałów i akcji w jednostkach zależnych.
AKTYWA FINANSOWE (UDZIELONE POŻYCZKI) – WYCENA I RYZYKO UTRATY WARTOŚCI
W sprawozdaniu finansowym sporządzonym
na dzień 31 grudnia 2025 r. Spółka w ramach
pozycji „Należności i pożyczki” (w ramach
aktywów trwałych) oraz „Pożyczki” (w
aktywach obrotowych), wykazała udzielone
pożyczki w łącznej kwocie 133.775 tys. PLN.
Udzielone pożyczki stanowią 28,9% sumy
bilansowej. Zarząd na dzień sprawozdawczy
dokonał oceny ryzyka kredytowego
związanego z tymi instrumentami
finansowymi i w przypadku pożyczek
Nasze procedury w kwestii zidentyfikowanej
kluczowej sprawy badania obejmowały między
innymi:
1. zrozumienie środowiska kontroli wewnętrznej
dla procesu oceny ryzyka kredytowego i
rozpoznawania utraty wartości pożyczek z tytułu
oczekiwanych strat kredytowych;
Audit | Outsourcing | Tax | Consulng
UHY ECA Audyt Sp. z o.o. - członek UHY International, sieci prawnie niezależnych firm audytorskich i konsultingowych.
UHY ECA Audyt Sp. z o.o.
ul. Połczyńska 31A
01-377 Warszawa
E biuro@uhy-pl.com
uhy-pl.com
udzielonych jednostkom powiązanym nie
stwierdził, aby to ryzyko znacząco wzrosło od
dnia początkowego ich ujęcia. W związku z
tym, nie rozpoznał w roku sprawozdawczym
odpisu na oczekiwane straty kredytowe
wynikające z pożyczek udzielonych
jednostkom powiązanym. W przypadku
wybranych instrumentów finansowych
Zarząd zidentyfikował istotny wzrost ryzyka
kredytowego i rozpoznał dodatkowe odpisy z
tytułu oczekiwanych strat kredytowych. W
wycenie tej uwzględnił też wartość
potencjalnych przepływów oczekiwanych z
tytułu zabezpieczenia pożyczek.
Zagadnienie zostało określone jako kluczowe
ze względu na wartość wskazanych powyżej
aktywów, która jest istotna dla
jednostkowego sprawozdania finansowego, a
także ze względu na element subiektywnego
osądu kierownictwa Spółki co do oceny
ryzyka kredytowego oraz konieczności
rozpoznania i wyceny strat z tego tytułu.
Odniesienie do ujawnień w jednostkowym
sprawozdaniu finansowym
Spółka zawarła ujawnienia w zakresie
udzielonych pożyczek w punkcie 2.3 „Zasady
rachunkowości” dodatkowych informacji
i objaśnień do jednostkowego sprawozdania
finansowego oraz w nocie 6.3 „Należności
i pożyczki” oraz 22.3 „Ryzyko kredytowe”
dodatkowych informacji i objaśnień do
jednostkowego sprawozdania finansowego.
2. weryfikację zgodności wyceny udzielonych
pożyczek z przyjętymi zasadami rachunkowości
oraz obowiązującymi przepisami prawa
bilansowego;
3. analizę prawidłowości wydzielenia części długo-
i krótkoterminowej w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej;
4. ocenę ryzyka utraty wartości udzielonych
pożyczek poprzez analizę sytuacji finansowej i
majątkowej podmiotów, którym Spółka udzieliła
pożyczek;
5. zapytania do Zarządu Spółki mające na celu
lepsze zrozumienie sytuacji finansowej
i majątkowej, jak również zrealizowanych
i przewidywanych wyników finansowych oraz
przepływów pieniężnych wybranych jednostek
zależnych;
6. weryfikację istnienia i wyceny zabezpieczenia
oraz potencjalnych przepływów oczekiwanych z
tytułu tego zabezpieczenia, uwzględnionych
przez Zarząd w kalkulacji oczekiwanych strat
kredytowych.
Dokonaliśmy także oceny zakresu ujawnień
w sprawozdaniu finansowym dotyczących
udzielonych pożyczek.
Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej za jednostkowe sprawozdanie nansowe
Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg
rachunkowych, jednostkowego sprawozdania nansowego, które przedstawia rzetelny i jasny obraz
sytuacji majątkowej i nansowej i wyniku nansowego Spółki zgodnie z Międzynarodowymi
Audit | Outsourcing | Tax | Consulng
UHY ECA Audyt Sp. z o.o. - członek UHY International, sieci prawnie niezależnych firm audytorskich i konsultingowych.
UHY ECA Audyt Sp. z o.o.
ul. Połczyńska 31A
01-377 Warszawa
E biuro@uhy-pl.com
uhy-pl.com
Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, przyjętymi
zasadami (polityką) rachunkowości oraz z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa
i statutem, a także za kontrolę wewnętrzną, którą Zarząd uznaje za niezbędną, aby umożliwić
sporządzenie jednostkowego sprawozdania nansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia
spowodowanego oszustwem lub błędem.
Sporządzając jednostkowe sprawozdanie nansowe Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za ocenę
zdolności Spółki do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to zastosowanie, spraw
związanych z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie zasady kontynuacji działalności jako podstawy
rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji kiedy Zarząd albo zamierza dokonać likwidacji Spółki, albo
zaniechać prowadzenia działalności albo nie ma żadnej realnej alternatywy dla likwidacji lub
zaniechania działalności.
Zarząd Spółki oraz Członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby jednostkowe
sprawozdanie nansowe spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości. Członkowie
Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu sprawozdawczości nansowej Spółki.
Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta za badanie jednostkowego sprawozdania nansowego
Naszymi celami są uzyskanie racjonalnej pewności, czy jednostkowe sprawozdanie nansowe jako
całość nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem oraz wydanie
sprawozdania z badania zawierającego naszą opinię. Racjonalna pewność jest wysokim poziomem
pewności, ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z KSB zawsze wykryje istniejące
istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są uważane za
istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje
gospodarcze użytkowników podjęte na podstawie tego jednostkowego sprawozdania nansowego.
Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Spółki ani efektywności lub
skuteczności prowadzenia jej spraw przez Zarząd Spółki obecnie lub w przyszłości.
Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy sceptycyzm,
a także:
• identykujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia jednostkowego sprawozdania
nansowego spowodowanego oszustwem lub błędem, projektujemy i przeprowadzamy
procedury badania odpowiadające tym ryzykom i uzyskujemy dowody badania, które
są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla naszej opinii. Ryzyko niewykrycia
istotnego zniekształcenia wynikającego z oszustwa jest większe niż tego wynikającego
z błędu, ponieważ oszustwo może dotyczyć zmowy, fałszerstwa, celowych pominięć,
wprowadzenia w błąd lub obejścia kontroli wewnętrznej;
• uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla badania w celu zaprojektowania
procedur badania, które są odpowiednie w danych okolicznościach, ale nie w celu wyrażenia
opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej Spółki;
Audit | Outsourcing | Tax | Consulng
UHY ECA Audyt Sp. z o.o. - członek UHY International, sieci prawnie niezależnych firm audytorskich i konsultingowych.
UHY ECA Audyt Sp. z o.o.
ul. Połczyńska 31A
01-377 Warszawa
E biuro@uhy-pl.com
uhy-pl.com
• oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz zasadność
szacunków księgowych oraz powiązanych ujawnień dokonanych przez Zarząd Spółki;
• wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości zastosowania przez Zarząd Spółki zasady
kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości oraz, na podstawie uzyskanych
dowodów badania, czy istnieje istotna niepewność związana ze zdarzeniami lub warunkami,
która może poddawać w znaczącą wątpliwość zdolność Spółki do kontynuacji działalności. Jeżeli
dochodzimy do wniosku, że istnieje istotna niepewność, wymagane jest od nas zwrócenie
uwagi w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta na powiązane ujawnienia w jednostkowym
sprawozdaniu nansowym lub, jeżeli takie ujawnienia są nieadekwatne, modykujemy naszą
opinię. Nasze wnioski są oparte na dowodach badania uzyskanych do dnia sporządzenia
naszego sprawozdania biegłego rewidenta, jednakże przyszłe zdarzenia lub warunki mogą
spowodować, że Spółka zaprzestanie kontynuacji działalności;
• oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość jednostkowego sprawozdania
nansowego, w tym ujawnienia, oraz czy jednostkowe sprawozdanie nansowe przedstawia
będące ich podstawą transakcje i zdarzenia w sposób zapewniający rzetelną prezentację.
Przekazujemy Radzie Nadzorczej informacje o, między innymi, planowanym zakresie i czasie
przeprowadzenia badania oraz znaczących ustaleniach badania, w tym wszelkich znaczących
słabościach kontroli wewnętrznej, które zidentykujemy podczas badania.
Składamy Radzie Nadzorczej oświadczenie, że przestrzegaliśmy stosownych wymogów etycznych
dotyczących niezależności oraz, że będziemy informować ich o wszystkich powiązaniach i innych
sprawach, które mogłyby być racjonalnie uznane za stanowiące zagrożenie dla naszej niezależności,
a tam gdzie ma to zastosowanie, informujemy o zastosowanych zabezpieczeniach.
Spośród spraw przekazywanych Radzie Nadzorczej ustaliliśmy te sprawy, które były najbardziej
znaczące podczas badania jednostkowego sprawozdania nansowego za bieżący okres sprawozdawczy
i dlatego uznaliśmy je za kluczowe sprawy badania. Opisujemy te sprawy w naszym sprawozdaniu
biegłego rewidenta, chyba że przepisy prawa lub regulacje zabraniają publicznego ich ujawnienia lub
gdy, w wyjątkowych okolicznościach, ustalimy, że kwesa nie powinna być przedstawiona w naszym
sprawozdaniu, ponieważ można byłoby racjonalnie oczekiwać, że negatywne konsekwencje
przeważyłyby korzyści takiej informacji dla interesu publicznego.
Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności
Inne informacje
Na Inne informacje składa się sprawozdanie z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony
31 grudnia 2025 r. („Sprawozdanie z działalności”) wraz z oświadczeniem o stosowaniu ładu
korporacyjnego oraz sprawozdawczością zrównoważonego rozwoju, które są wyodrębnionymi
częściami tego Sprawozdania z działalności oraz Raport Roczny
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia
2025 r. („Raport roczny”) (razem „Inne informacje”).
Audit | Outsourcing | Tax | Consulng
UHY ECA Audyt Sp. z o.o. - członek UHY International, sieci prawnie niezależnych firm audytorskich i konsultingowych.
UHY ECA Audyt Sp. z o.o.
ul. Połczyńska 31A
01-377 Warszawa
E biuro@uhy-pl.com
uhy-pl.com
Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej
Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie Innych informacji zgodnie z przepisami prawa.
Zarząd Spółki oraz Członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby Sprawozdanie
z działalności Spółki wraz z wyodrębnionymi częściami spełniało wymagania przewidziane w Ustawie
o rachunkowości.
Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta
Nasza opinia z badania jednostkowego sprawozdania nansowego nie obejmuje Innych informacji.
W związku z badaniem jednostkowego sprawozdania nansowego naszym obowiązkiem jest
zapoznanie się z Innymi informacjami, i czyniąc to, rozpatrzenie, czy Inne informacje nie są istotnie
niespójne z jednostkowym sprawozdaniem nansowym lub naszą wiedzą uzyskaną podczas badania,
lub w inny sposób wydają się istotnie zniekształcone. Jeśli na podstawie wykonanej pracy stwierdzimy
istotne zniekształcenia w Innych informacjach, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym w naszym
sprawozdaniu z badania.
Nie mamy nic do przekazania odnośnie Innych informacji.
Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami Ustawy o biegłych rewidentach jest również wydanie opinii,
czy Sprawozdanie z działalności, w zakresie niedotyczącym sprawozdawczości zrównoważonego
rozwoju, zostało sporządzone zgodnie z przepisami oraz czy jest zgodne z informacjami zawartymi
w jednostkowym sprawozdaniu nansowym. Ponadto jesteśmy zobowiązani do wydania opinii, czy
Spółka w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego zawarła wymagane informacje.
Sprawozdanie z działalności Spółki uzyskaliśmy przed datą niniejszego sprawozdania z badania,
a Raport Roczny będzie dostępny po tej dacie. W przypadku, kiedy stwierdzimy istotne zniekształcenie
w Raporcie Rocznym, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym Radę Nadzorczą Spółki.
Opinia o Sprawozdaniu z działalności
Na podstawie wykonanej w trakcie badania pracy, naszym zdaniem, Sprawozdanie z działalności Spółki:
• zostało sporządzone zgodnie z wymogami art. 49 Ustawy o rachunkowości oraz paragrafem
72 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 6 czerwca 2025 r. w sprawie informacji bieżących
i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków
uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego
państwem członkowskim (Dz. U. z 2025 r. poz. 755 – „Rozporządzenie o informacjach
bieżących”);
• jest zgodne z informacjami zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu nansowym.
Audit | Outsourcing | Tax | Consulng
UHY ECA Audyt Sp. z o.o. - członek UHY International, sieci prawnie niezależnych firm audytorskich i konsultingowych.
UHY ECA Audyt Sp. z o.o.
ul. Połczyńska 31A
01-377 Warszawa
E biuro@uhy-pl.com
uhy-pl.com
Oświadczenie na temat Sprawozdania z działalności
Oświadczamy, że w świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas naszego badania nie
stwierdziliśmy w Sprawozdaniu z działalności Spółki istotnych zniekształceń.
Informacja o sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju i jej atestacji
Sprawozdawczość zrównoważonego rozwoju, o której jest mowa w rozdziale 6c Ustawy
o rachunkowości, będąca wyodrębnioną częścią Sprawozdania z działalności, podlega odrębnemu
zleceniu atestacyjnemu przeprowadzonemu przez naszą rmę audytorską i przez innego kluczowego
biegłego rewidenta niż ten, który bada jednostkowe sprawozdanie nansowe.
Opinia o oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego
Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Spółka zawarła informacje
określone w paragrae 72 ust. 7 punkt 5 Rozporządzenia o informacjach bieżących. Ponadto, naszym
zdaniem, informacje wskazane w paragrae 72 ust. 7 punkt 5 lit. c-f, h oraz lit. i tego Rozporządzenia
zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego są zgodne z mającymi zastosowanie
przepisami oraz informacjami zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu nansowym.
Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji
Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem sprawozdań nansowych
Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że usługi niebędące badaniem
sprawozdań nansowych, które świadczyliśmy na rzecz Spółki są zgodne z prawem i przepisami
obowiązującymi w Polsce oraz że nie świadczyliśmy usług niebędących badaniem, które są zakazane na
mocy art. 5 ust.1 Rozporządzenia UE oraz art. 136 Ustawy o biegłych rewidentach. Usługi niebędące
badaniem sprawozdań nansowych, które świadczyliśmy na rzecz Spółki w badanym okresie dotyczyły:
usługi przeglądu sprawozdań nansowych zgodnie z Krajowym Standardem Przeglądu 2410, innej
usługi atestacyjnej polegającej na przeprowadzeniu oceny sprawozdania o wynagrodzeniach w oparciu
o KSUA 3000 oraz innej usługi atestacyjnej wynikającej z art. 136 ust2 pkt 9 Ustawy o biegłych
rewidentach, w oparciu o KSUA 3000.
Audit | Outsourcing | Tax | Consulng
UHY ECA Audyt Sp. z o.o. - członek UHY International, sieci prawnie niezależnych firm audytorskich i konsultingowych.
UHY ECA Audyt Sp. z o.o.
ul. Połczyńska 31A
01-377 Warszawa
E biuro@uhy-pl.com
uhy-pl.com
Wybór rmy audytorskiej
Zostaliśmy wybrani do badania jednostkowego sprawozdania nansowego Spółki uchwałą Rady
Nadzorczej Spółki z dnia 23.07.2024. Sprawozdanie nansowe Spółki badamy po raz drugi.
Kluczowym biegłym rewidentem odpowiedzialnym za badanie, którego rezultatem jest niniejsze
sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta, jest Hanna Staroń.
........................................................
Nr ewidencyjny 13772
działający w imieniu UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
z siedzibą w Warszawie wpisanej na listę rm audytorskich pod numerem 3886, w imieniu której
kluczowy biegły rewident zbadał jednostkowe sprawozdanie nansowe.
Poznań, 30.04.2026 r.
