Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania

Dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej COLUMBUS ENERGY S.A.

Sprawozdanie z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Odmowa wyrażenia opinii

Zostaliśmy zaangażowani do badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Columbus Energy S.A. („Grupa Kapitałowa”), której jednostką dominującą jest Columbus Energy S.A. („Jednostka dominująca”). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2025 r., skonsolidowane sprawozdanie z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony tego dnia, a także informacje dodatkowe obejmujące istotne zasady rachunkowości oraz pozostałe informacje objaśniające.

Nie wyrażamy opinii o załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej. Ze względu na znaczenie ograniczenia zakresu badania dotyczącego oceny zasadności przyjęcia założenia kontynuacji działalności, opisanego w pierwszej części sekcji Podstawa odmowy wyrażenia opinii, nie byliśmy w stanie uzyskać wystarczających i odpowiednich dowodów badania stanowiących podstawę do wyrażenia opinii z badania tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Potwierdzamy, że nasza odmowa wyrażenia opinii jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu.

Podstawa odmowy wyrażenia opinii

Jak opisano w nocie 1.1 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, Zarząd Jednostki dominującej sporządził skonsolidowane sprawozdanie finansowe przy założeniu kontynuacji działalności przez Grupę Kapitałową.

Ocena Zarządu Jednostki dominującej dotycząca zdolności Grupy Kapitałowej do kontynuowania działalności zależy w istotnym stopniu od skutecznej realizacji planów dotyczących: pozyskania finansowania bankowego, odroczenia terminów spłaty lub restrukturyzacji przeterminowanych zobowiązań oraz sfinansowania możliwych wypływów z tytułu podatku dochodowego związanych z transakcją sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa opisaną poniżej. Powyższe plany obejmują działania, które nie są w pełni pod kontrolą Jednostki dominującej i wymagają zewnętrznego finansowania, zgód lub działań stron trzecich.

Nie uzyskaliśmy wystarczających i odpowiednich dowodów badania dotyczących wykonalności tych planów. W szczególności nie uzyskaliśmy wystarczająco wiarygodnej dokumentacji ani potwierdzenia warunków finansowania bankowego, potwierdzeń od kluczowych wierzycieli dotyczących zgody na odroczenie terminów spłaty lub restrukturyzację przeterminowanych zobowiązań, oraz zapewnionych źródeł finansowania dla możliwych dodatkowych wypływów z tytułu podatku dochodowego. W konsekwencji nie uzyskaliśmy wystarczających i odpowiednich dowodów badania pozwalających ocenić, czy kluczowe założenia przyjęte przez Zarząd Jednostki dominującej w ocenie zdolności Grupy Kapitałowej do kontynuowania działalności są wykonalne.

Ponieważ wskazane powyżej plany są kluczowe dla pokrycia prognozowanej luki płynnościowej Grupy Kapitałowej w okresie objętym oceną kontynuacji działalności, nie byliśmy w stanie uzyskać wystarczających i odpowiednich dowodów badania pozwalających ocenić zasadność przyjęcia przez Zarząd Jednostki dominującej założenia kontynuacji działalności przy sporządzeniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Możliwe skutki tej sprawy dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego są istotne i rozległe, ponieważ dotyczą podstawy sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego jako całości, klasyfikacji i wyceny aktywów i zobowiązań, kompletności zobowiązań, wyniku finansowego, przepływów pieniężnych oraz powiązanych ujawnień.

Zidentyfikowane odstępstwa od MSSF UE

Ponadto, w toku badania zidentyfikowaliśmy opisane poniżej odstępstwa od MSSF UE, o których informujemy w niniejszej sekcji.

Jak opisano w nocie 5.7 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w dniu 30 czerwca 2025 r. Grupa Kapitałowa ujęła transakcję sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa obejmującej działalność inwestycyjną na rzecz Ruby01A sp. z o.o. oraz zaprzestała konsolidacji Ruby01A sp. z o.o. i spółek objętych tą strukturą.

Na podstawie uzyskanych dowodów badania uznaliśmy, że Grupa Kapitałowa nie utraciła kontroli nad Ruby01A sp. z o.o. oraz spółkami objętymi tą strukturą w rozumieniu MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe”. W naszej ocenie Grupa Kapitałowa powinna była nadal obejmować te jednostki konsolidacją. Nieobjęcie ich konsolidacją stanowi odstępstwo od MSSF 10 i powoduje istotne oraz rozległe zniekształcenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w szczególności aktywów, zobowiązań, przychodów, kosztów, przepływów pieniężnych oraz powiązanych ujawnień.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje między innymi zobowiązania Ruby01A sp. z o.o. wobec DC24 Alternatywna Spółka Inwestycyjna Sp. z o.o. w kwocie około 526 mln zł, jak również aktywów, zobowiązań, przychodów, kosztów i przepływów pieniężnych Ruby01A sp. z o.o. oraz spółek objętych tą strukturą, które powinny były zostać objęte konsolidacją. Zarząd Jednostki dominującej nie sporządził skonsolidowanego sprawozdania finansowego obejmującego Ruby01A sp. z o.o. i spółki objęte tą strukturą. Nie uzyskaliśmy również dostępu do ksiąg rachunkowych, dokumentacji finansowej oraz danych źródłowych Ruby01A sp. z o.o. i spółek objętych tą strukturą w zakresie umożliwiającym wiarygodne ilościowe określenie pełnego wpływu wymaganej konsolidacji tych jednostek na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Informacje finansowe dotyczące tych jednostek ujawnione w notach do skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały sporządzone na podstawie danych przygotowanych zgodnie z polskimi przepisami o rachunkowości i nie zostały przez Zarząd Jednostki dominującej przekształcone ani uzgodnione do MSSF UE w zakresie niezbędnym dla celów konsolidacji. Ujawnienie takich informacji w notach nie zastępuje wymaganej konsolidacji tych jednostek. Nie uzyskaliśmy wystarczających i odpowiednich dowodów badania dotyczących tych informacji finansowych w zakresie, który pozwoliłby nam wykorzystać je do wiarygodnego ilościowego określenia skutków wymaganej konsolidacji. W konsekwencji wiarygodne ilościowe określenie pełnego wpływu tego odstępstwa na poszczególne pozycje skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie było dla nas praktycznie wykonalne.

Ponadto, w naszej ocenie, Grupa Kapitałowa nieprawidłowo ujęła i wyceniła skutki podatkowe transakcji sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa. Grupa Kapitałowa powinna była uwzględnić skutki niepewności co do traktowania podatkowego dochodu wynikającego z tej transakcji przy ujęciu i wycenie zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz, jeżeli dotyczy, powiązanych skutków odroczonego podatku dochodowego, zgodnie z MSR 12 „Podatek dochodowy”, z uwzględnieniem KIMSF 23 „Niepewność co do traktowania podatkowego dochodu”. Nieujęcie skutków tej niepewności spowodowało zaniżenie zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz kosztu podatku dochodowego, a także zawyżenie wyniku finansowego netto i kapitału własnego. Grupa Kapitałowa nie ujawniła również w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym charakteru przedmiotowej niepewności ani informacji niezbędnych do zrozumienia jej skutków dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W naszej ocenie brak takich ujawnień również stanowi odstępstwo od wymogów MSSF UE.

Wiarygodne ilościowe określenie pełnego wpływu powyższych odstępstw na poszczególne pozycje skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie było dla nas praktycznie wykonalne. W naszej ocenie brak ujawnień dotyczących charakteru tych odstępstw, kluczowych osądów oraz możliwego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe stanowi dodatkowe zniekształcenie ujawnień.

Nasze badanie przeprowadziliśmy stosownie do postanowień Krajowych Standardów Badania w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów oraz Radę Polskiej Agencji Nadzoru Audytowego („KSB”), ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym („ustawa o biegłych rewidentach”), rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego, uchylającego decyzję Komisji 2005/909/WE („rozporządzenie UE”) oraz innych obowiązujących przepisów prawa.

Nasza odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami i regulacjami została opisana w sekcji Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Jesteśmy niezależni od Grupy Kapitałowej zgodnie z „Podręcznikiem Międzynarodowego kodeksu etyki zawodowych księgowych (w tym Międzynarodowych standardów niezależności)” („Kodeks etyki”) przyjętym uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów oraz z innymi wymogami etycznymi, które mają zastosowanie do badania skonsolidowanych sprawozdań finansowych jednostek zainteresowania publicznego w Polsce. Spełniliśmy również nasze inne obowiązki etyczne zgodnie z tymi wymogami oraz Kodeksem etyki. W trakcie badania kluczowy biegły rewident oraz firma audytorska pozostali niezależni od Grupy Kapitałowej zgodnie z wymogami niezależności określonymi w ustawie o biegłych rewidentach oraz w rozporządzeniu UE.

Kluczowe sprawy badania

Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu były najbardziej znaczące podczas naszego badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za bieżący okres. Obejmują one najbardziej znaczące ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem.

Sprawy opisane w sekcji Podstawa odmowy wyrażenia opinii były sprawami najbardziej znaczącymi podczas naszego badania. Obejmują one również sprawy odpowiadające najbardziej znaczącym ocenionym rodzajom ryzyka istotnego zniekształcenia. Charakter tych spraw oraz ich wpływ na nasze sprawozdanie z badania zostały przedstawione w sekcji Podstawa odmowy wyrażenia opinii. Z uwagi na ich znaczenie oraz fakt, że stanowią podstawę odmowy wyrażenia opinii albo zostały przedstawione w tej sekcji jako zidentyfikowane odstępstwa od MSSF UE, nie opisujemy ich jako odrębnych kluczowych spraw badania.

Poza sprawami opisanymi w sekcji Podstawa odmowy wyrażenia opinii ustaliliśmy, że nie występują żadne inne kluczowe sprawy badania do zakomunikowania w naszym sprawozdaniu.

Inne informacje

Na inne informacje składają się informacje zawarte w skonsolidowanym raporcie rocznym Grupy Kapitałowej („inne informacje”). Inne informacje nie obejmują skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz naszego sprawozdania z badania.

Zarząd Jednostki dominującej jest odpowiedzialny za inne informacje. Zarząd oraz członkowie Rady Nadzorczej Jednostki dominującej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. („sprawozdanie z działalności”), wraz z wyodrębnionymi częściami, spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości.

Nasza odmowa wyrażenia opinii o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie obejmuje innych informacji. W odniesieniu do innych informacji nie wyrażamy opinii ani żadnej formy wniosku atestacyjnego, z wyjątkiem odrębnych opinii i oświadczeń dotyczących sprawozdania z działalności oraz oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego, które są wymagane przez przepisy prawa i przedstawione poniżej.

W związku z badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego naszym obowiązkiem jest zapoznanie się z innymi informacjami, i czyniąc to, rozważenie, czy nie są one istotnie niespójne ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, z naszą wiedzą uzyskaną w trakcie badania, lub w inny sposób wydają się być istotnie zniekształcone. Jeżeli na podstawie wykonanej pracy stwierdzimy istotne zniekształcenie w innych informacjach, to jesteśmy zobowiązani poinformować o tym w naszym sprawozdaniu z badania.

Jak opisano w sekcji Podstawa odmowy wyrażenia opinii, nie uzyskaliśmy wystarczających i odpowiednich dowodów badania dotyczących wykonalności planów Zarządu Jednostki dominującej, które są kluczowe dla oceny zasadności przyjęcia założenia kontynuacji działalności przez Grupę Kapitałową. W konsekwencji nie byliśmy w stanie stwierdzić, czy informacje zawarte w innych informacjach dotyczące kontynuacji działalności, sytuacji płynnościowej, finansowania, restrukturyzacji lub odroczenia spłaty zobowiązań, możliwych wypływów z tytułu podatku dochodowego oraz powiązanych ryzyk i planów Zarządu Jednostki dominującej nie zawierają istotnego zniekształcenia.

Ponadto stwierdziliśmy istotne zniekształcenia w innych informacjach. Jak opisano w sekcji Podstawa odmowy wyrażenia opinii pod nagłówkiem „Zidentyfikowane odstępstwa od MSSF UE”, Grupa Kapitałowa nie utraciła kontroli nad Ruby01A sp. z o.o. oraz spółkami objętymi tą strukturą i powinna była nadal obejmować te jednostki konsolidacją zgodnie z MSSF 10. Stwierdziliśmy również odstępstwa dotyczące ujęcia i wyceny skutków podatkowych transakcji sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa oraz powiązanych ujawnień. W konsekwencji stwierdziliśmy istotne zniekształcenia w innych informacjach w zakresie, w jakim odnoszą się one do zakresu Grupy Kapitałowej, transakcji sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa, aktywów, zobowiązań, przychodów, kosztów, przepływów pieniężnych, zadłużenia, zobowiązań podatkowych, wyniku finansowego netto, kapitałów własnych, wskaźników finansowych lub ryzyk związanych z tymi sprawami, z tych samych powodów, które opisano w sekcji Podstawa odmowy wyrażenia opinii.

Dodatkowe obowiązki wynikające z ustawy o biegłych rewidentach

Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach jest również wydanie opinii, czy sprawozdanie z działalności zostało sporządzone zgodnie z mającymi zastosowanie przepisami prawa oraz czy jest zgodne z informacjami zawartymi w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Ponadto zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach jesteśmy zobowiązani do wydania opinii, czy Grupa Kapitałowa w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego zawarła informacje wymagane przepisami prawa lub regulaminami, a w odniesieniu do określonych informacji wskazanych w tych przepisach lub regulaminach stwierdzenia, czy są one zgodne z mającymi zastosowanie przepisami prawa i informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Opinia o sprawozdaniu z działalności

Na podstawie pracy wykonanej w trakcie badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego, naszym zdaniem, sprawozdanie z działalności, we wszystkich istotnych aspektach:

•      zostało sporządzone zgodnie z mającymi zastosowanie przepisami prawa; oraz

•      jest zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Odrębne oświadczenie dotyczące stwierdzonych istotnych zniekształceń sprawozdania z działalności oraz braku możliwości stwierdzenia, czy określone informacje dotyczące kontynuacji działalności nie zawierają istotnego zniekształcenia, przedstawiamy poniżej.

Opinia o oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego

Naszym zdaniem, w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego, które jest wyodrębnioną częścią sprawozdania z działalności, Grupa Kapitałowa zawarła informacje określone w paragrafie 72 ust. 7 punkt 5 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 6 czerwca 2025 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków

uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim („rozporządzenie”).

Ponadto naszym zdaniem informacje określone w paragrafie 72 ust. 7 punkt 5 lit. c-f, h oraz lit. i rozporządzenia zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego, we wszystkich istotnych aspektach:

•      zostały sporządzone zgodnie z mającymi zastosowanie przepisami prawa; oraz

•      są zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Oświadczenie na temat sprawozdania z działalności

Ponadto oświadczamy, że w świetle wiedzy o Grupie Kapitałowej i jej otoczeniu uzyskanej podczas naszego badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego stwierdziliśmy istotne zniekształcenia sprawozdania z działalności w zakresie informacji opisanych powyżej w sekcji Inne informacje, dotyczących spraw przedstawionych w sekcji Podstawa odmowy wyrażenia opinii pod nagłówkiem Zidentyfikowane odstępstwa od MSSF UE.

Ponadto, ze względu na ograniczenie zakresu badania dotyczące oceny zasadności przyjęcia założenia kontynuacji działalności, opisane w pierwszej części sekcji Podstawa odmowy wyrażenia opinii, nie byliśmy w stanie stwierdzić, czy informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności dotyczące kontynuacji działalności, sytuacji płynnościowej, finansowania, restrukturyzacji lub odroczenia spłaty zobowiązań, możliwych wypływów z tytułu podatku dochodowego oraz powiązanych ryzyk i planów Zarządu Jednostki dominującej nie zawierają istotnego zniekształcenia.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej za skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Zarząd Jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawiającego rzetelny i jasny obraz zgodnie z MSSF UE, przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości oraz z obowiązującymi Grupę Kapitałową przepisami prawa i statutem Jednostki dominującej, a także za kontrolę wewnętrzną, którą Zarząd Jednostki dominującej uznaje za niezbędną, aby zapewnić sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.

Sporządzając skonsolidowane sprawozdanie finansowe, Zarząd Jednostki dominującej jest odpowiedzialny za ocenę zdolności Grupy Kapitałowej do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to zastosowanie, spraw związanych z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie założenia kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji, kiedy Zarząd Jednostki dominującej albo zamierza dokonać likwidacji Grupy Kapitałowej, zaniechać prowadzenia działalności, albo gdy nie ma żadnej realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania prowadzenia działalności.

Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości („ustawa o rachunkowości”), Zarząd oraz członkowie Rady Nadzorczej Jednostki dominującej są zobowiązani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w tej ustawie.

Członkowie Rady Nadzorczej Jednostki dominującej są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu sprawozdawczości finansowej Grupy Kapitałowej.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Naszą odpowiedzialnością jest przeprowadzenie badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej zgodnie z KSB oraz wydanie sprawozdania z badania. Jednakże, ze względu na znaczenie ograniczenia zakresu badania dotyczącego oceny zasadności przyjęcia założenia kontynuacji działalności, opisanego w pierwszej części sekcji Podstawa odmowy wyrażenia opinii, nie byliśmy w stanie uzyskać wystarczających i odpowiednich dowodów badania stanowiących podstawę do wyrażenia opinii z badania tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Oświadczenie na temat świadczenia usług niebędących badaniem sprawozdania finansowego

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że nie świadczyliśmy zabronionych usług niebędących badaniem, o których mowa w art. 5 ust. 1 akapit drugi rozporządzenia UE oraz art. 136 ustawy o biegłych rewidentach.

Wybór firmy audytorskiej

Zostaliśmy wybrani po raz pierwszy do badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 7 listopada 2022 r. oraz ponownie kolejnymi uchwałami. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej przeprowadzamy nieprzerwanie od roku obrotowego zakończonego dnia 31 grudnia 2022 r., tj. przez cztery kolejne lata.

Opinia na temat zgodności oznakowania skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego w jednolitym elektronicznym formacie raportowania z wymogami rozporządzenia o regulacyjnych standardach technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania

W związku z badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostaliśmy zaangażowani do przeprowadzania usługi atestacyjnej dającej racjonalną pewność w celu wyrażenia opinii, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 r., sporządzone w jednolitym elektronicznym formacie raportowania zawarte w pakiecie sprawozdawczym o nazwie clc-2025-12-31-1-pl.xbri („skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF”), zostało oznakowane zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu delegowanym Komisji (UE) nr 2019/815 z dnia 17 grudnia 2018 r., uzupełniającym dyrektywę 2004/109/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania („Rozporządzenie ESEF”).

Identyfikacja kryteriów i opis przedmiotu usługi

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało sporządzone przez Zarząd Jednostki dominującej w celu spełnienia wymogów dotyczących oznakowania oraz wymogów technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania, które są określone w Rozporządzeniu ESEF. Przedmiotem naszej usługi atestacyjnej jest zgodność oznakowania skonsolidowanego sprawozdania finansowego w formacie ESEF z wymogami Rozporządzenia ESEF, a wymogi określone w tych regulacjach stanowią, naszym zdaniem, odpowiednie kryteria do sformułowania przez nas opinii.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki dominującej

Zarząd Jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego w formacie ESEF zgodnie z wymogami dotyczącymi oznakowania oraz wymogami technicznymi dotyczącymi specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania, które są określone w Rozporządzeniu ESEF. Odpowiedzialność ta obejmuje wybór i zastosowanie odpowiednich znaczników XBRL, przy użyciu taksonomii określonej w tej regulacji.

Odpowiedzialność Zarządu Jednostki dominującej obejmuje również zaprojektowanie, wdrożenie i funkcjonowanie systemu kontroli wewnętrznej zapewniającego sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego w formacie ESEF wolnego od istotnych niezgodności z wymogami Rozporządzenia ESEF spowodowanych oszustwem lub błędem.

Członkowie Rady Nadzorczej Jednostki dominującej są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu sprawozdawczości finansowej Grupy Kapitałowej, obejmującego również sporządzenie sprawozdań finansowych zgodnie z formatem wynikającym z obowiązujących przepisów prawa.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Naszym celem było wyrażenie opinii, na podstawie przeprowadzonej usługi atestacyjnej dającej racjonalną pewność, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało oznakowane zgodnie z wymogami Rozporządzenia ESEF.

Naszą usługę przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowym Standardem Usług Atestacyjnych Innych niż Badanie i Przegląd 3001PL „Badanie sprawozdań finansowych sporządzonych w jednolitym elektronicznym formacie raportowania” przyjętym przez KRBR („KSUA 3001PL”) oraz, gdzie stosowne, zgodnie z Krajowym Standardem Usług Atestacyjnych Innych niż Badanie i Przegląd 3000 (Z) w brzmieniu Międzynarodowego Standardu Usług Atestacyjnych 3000 (zmienionego) „Usługi atestacyjne inne niż badania lub przeglądy historycznych informacji finansowych” przyjętym przez KRBR („KSUA 3000 (Z)”). Standardy te nakładają na biegłego rewidenta obowiązek zaplanowania i wykonania procedur w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało przygotowane zgodnie z przyjętymi kryteriami.

Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że usługa przeprowadzona zgodnie z KSUA 3001PL oraz, gdzie stosowne, zgodnie z KSUA 3000 (Z) zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie.

Wybór procedur zależy od osądu biegłego rewidenta, w tym od jego oceny ryzyka wystąpienia istotnych zniekształceń spowodowanych oszustwem lub błędem. Przeprowadzając ocenę tego ryzyka biegły rewident bierze pod uwagę kontrolę wewnętrzną związaną ze sporządzeniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego w formacie ESEF w celu zaplanowania stosownych procedur, które mają zapewnić biegłemu rewidentowi wystarczające i odpowiednie do okoliczności dowody. Ocena funkcjonowania systemu kontroli wewnętrznej nie została przeprowadzona w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności jej działania.

Podsumowanie wykonanych prac

Zaplanowane i przeprowadzone przez nas procedury obejmowały między innymi:

•      uzyskanie zrozumienia procesu sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego w formacie ESEF, obejmującego proces wyboru i zastosowania przez Jednostkę dominującą znaczników XBRL i zapewniania zgodności z Rozporządzeniem ESEF, w tym zrozumienie mechanizmów systemu kontroli wewnętrznej związanych z tym procesem,

•      uzgodnienie oznakowanych informacji zawartych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w formacie ESEF do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, którego dotyczy niniejsze sprawozdanie z badania,

•      ocenę, przy użyciu specjalistycznego narzędzia informatycznego oraz, gdzie stosowne, przy wsparciu eksperta z zakresu IT, spełnienia regulacyjnych standardów technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania,

•      ocenę kompletności oznakowania wszystkich liczb w zadeklarowanej walucie ujawnionych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej, skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów, skonsolidowanym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w formacie ESEF, oraz ujawnień w informacji dodatkowej zawierających istotne zasady rachunkowości i inne informacje objaśniające na wybranej próbie znaczników XBRL, w szczególności blokowych, zgodnie z obowiązkowymi elementami taksonomii podstawowej zawartymi w załączniku II do Rozporządzenia ESEF,

•      sprawdzenie, na wybranej próbie, oznakowania blokowego w celu oceny, czy wymóg regulacyjnych standardów technicznych został prawidłowo zastosowany, aby uwzględnić odpowiednie dane w zakresie znacznika cyfrowego,

•      ocenę, czy znaczniki XBRL z taksonomii podstawowej określonej w Rozporządzeniu ESEF zostały odpowiednio zastosowane oraz, czy użyto rozszerzeń taksonomii w sytuacjach, gdy najbliższy element taksonomii podstawowej mógłby błędnie przedstawiać znaczenie rachunkowe ujawnienia,

•      ocenę prawidłowości zakotwiczenia zastosowanych rozszerzeń taksonomii w podstawowej taksonomii określonej w Rozporządzeniu ESEF,

•      sprawdzenie, na wybranej próbie, sposobu prezentacji danych w znaczniku cyfrowym w celu oceny, czy prezentacja jest zasadna w granicach możliwości technicznych związanych ze znakowaniem blokowym.

Wymogi kontroli jakości oraz etyczne, w tym niezależność

Jako firma stosujemy Międzynarodowy Standard Zarządzania Jakością (PL) 1 „Zarządzanie jakością dla firm wykonujących badania lub przeglądy sprawozdań finansowych lub zlecenia innych usług atestacyjnych lub pokrewnych” przyjęty przez Radę Polskiej Agencji Nadzoru Audytowego jako Krajowy Standard Kontroli Jakości 1, który wymaga od nas zaprojektowania, wdrożenia i utrzymywania systemu zarządzania jakością, w tym polityk lub procedur dotyczących zgodności z zasadami etyki, standardami zawodowymi oraz mającymi zastosowanie regulacjami i przepisami prawa.

Spełniamy wymogi dotyczące niezależności i etyki wynikające z Kodeksu IESBA, przyjętego uchwałą KRBR, który jest oparty na podstawowych zasadach dotyczących uczciwości, obiektywizmu, zawodowych kompetencji i należytej staranności, zachowania tajemnicy informacji oraz profesjonalnego postępowania, jak również inne wymogi niezależności i etyki, które mają zastosowanie dla niniejszej usługi atestacyjnej w Polsce.

Opinia na temat zgodności z wymogami Rozporządzenia ESEF

Uważamy, że uzyskane przez nas dowody stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez nas opinii na temat zgodności oznakowania z wymogami Rozporządzenia ESEF.

Naszym zdaniem skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF na dzień 31 grudnia 2025 r. i za rok zakończony tego dnia zostało oznakowane, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z wymogami Rozporządzenia ESEF.

W imieniu firmy audytorskiej

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.

Nr na liście firm audytorskich: 3546

Podpisano kwalifikowanym

podpisem elektronicznym

Tomasz Sobieski

Kluczowy biegły rewident

Nr w rejestrze 13194

Pełnomocnik

Kraków, 29 maja 2026 r.