Raport

FERRUM S.A.

ROCZNE JEDNOSTKOWE

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES 12 MIESIĘCY

ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 r.

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2020 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

2

Spis treści:

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ .................................................................................... 5

JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ......................................................................................................... 6

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ............................................................................ 7

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .................................................................... 8

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ........................................................................... 9

INFORMACJE DODATKOWE O PRZYJĘTYCH ZASADACH RACHUNKOWOŚCI ORAZ INNE INFORMACJE

OBJAŚNIAJĄCE ..................................................................................................................................................... 10

1. Informacje ogólne ........................................................................................................................................... 10

2. Skład Zarządu FERRUM S.A. oraz Rady Nadzorczej FERRUM S.A. ...................................................................... 11

3. Podstawa sporządzenia .................................................................................................................................... 11

4.Metody wyceny aktywów i pasywów bilansu, przychodów i kosztów ............................................................... 12

5. Segmenty działalności ...................................................................................................................................... 21

6. Opublikowane interpretacje zatwierdzone przez UE i zastosowane przez Spółkę ............................................ 21

7. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, ale nie zostały zastosowane przez Spółkę ....... 21

8. Połączenie jednostek gospodarczych ................................................................................................................ 22

9. Korekty dotyczące sprawozdań lat poprzednich oraz zmiany prezentacji ......................................................... 23

10. Zarządzanie ryzykiem ..................................................................................................................................... 23

DODATKOWE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE .......................................................................................................... 26

Nota 1 / Aktywa niematerialne /.......................................................................................................................... 26

Nota 2a / Rzeczowe aktywa trwałe / .................................................................................................................... 26

Nota 2b / Rzeczowe aktywa trwałe / ................................................................................................................... 27

Nota 3 / Prawo do użytkowania aktywów / ......................................................................................................... 27

Nota 4 / Akcje w jednostkach zależnych / ............................................................................................................ 28

Nota 5/ Instrumenty finansowe / ......................................................................................................................... 28

Nota 6/ Nieruchomość inwestycyjna / ................................................................................................................. 29

Nota 7/ Zapasy / .................................................................................................................................................. 30

Nota 8/ Należności handlowe oraz pozostałe należności / ................................................................................... 31

Nota 9 / Kapitał podstawowy oraz akcje własne /................................................................................................ 33

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2020 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

3

Nota 10 / Rezerwy na świadczenia pracownicze / ................................................................................................ 33

Nota 10a / Rezerwy na zobowiązania/ ................................................................................................................. 35

Nota 11 / Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania / ...................................................................... 35

Nota 12 / Pochodne instrumenty finansowe /..................................................................................................... 36

Nota 13 / Kredyty i pożyczki / .............................................................................................................................. 37

Nota 14 / Przychody ze sprzedaży / ...................................................................................................................... 39

Nota 14a / Przychody ze sprzedaży – struktura geograficzna / ............................................................................. 39

Nota 15 / Koszty według rodzaju / ....................................................................................................................... 39

Nota 16 / Pozostałe przychody operacyjne / ........................................................................................................ 40

Nota 17 / Pozostałe koszty operacyjne / .............................................................................................................. 40

Nota 18 /Przychody i koszty finansowe / ............................................................................................................. 40

Nota 19 /Odroczony podatek dochodowy / ......................................................................................................... 41

Nota 20 /Podatek dochodowy/ ............................................................................................................................ 42

Nota 21 /Zysk (strata) na jedną akcję/ ................................................................................................................. 42

Nota 22 /Nota objaśniająca do rachunku przepływów pieniężnych/ .................................................................... 43

Nota 23 /Aktywa i zobowiązania warunkowe/ ..................................................................................................... 44

Nota 24 /Informacje o znaczących zdarzeniach jakie wystąpiły po dniu bilansowym nie uwzględnionych w

bilansie oraz rachunku zysków i strat/ ................................................................................................................. 44

Nota 25 /Istotne zdarzenia wpływające na działalność Spółki w roku 2020 do dnia publikacji jednostkowego

sprawozdania finansowego/ ................................................................................................................................ 44

Nota 26 /Charakter i kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy netto lub

przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na swój rodzaj, wielkość lub częstotliwość/ ...................... 45

Nota 27 /Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych/ .......................................... 45

Nota 28 /Sprawy sądowe/ ................................................................................................................................... 45

Nota 29 /Propozycja pokrycia straty/ ................................................................................................................... 46

Nota 30 / Transakcje z jednostkami powiązanymi / ............................................................................................ 46

Nota 31 /Dane dotyczące wynagrodzenia i pożyczki dla członków Zarządu i Rady Nadzorczej/ ......................... 48

Nota 32 / Informacja o umowach zawartych z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych /

............................................................................................................................................................................. 48

Nota 33 / Zatwierdzenie sprawozdania finansowego/ ......................................................................................... 48

Nota 34 / Działalność zaniechana/ ....................................................................................................................... 49

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2020 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

4

Nota 35 / Informacja dotycząca segmentów działalności/ ................................................................................... 49

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2020 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

5

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA

I. Aktywa trwałe 135 681 147 740

1. Aktywa niematerialne 1 3 632 2 535

2. Rzeczowe aktywa trwałe 2 69 904 53 183

3. Prawo do użytkowania aktywów 3 8 487 32 052

4. Nieruchomości inwestycyjne 5 32 602 33 010

5. Udziały w jednostkach powiązanych 4 21 056 26 960

6. Należności długoterminowe 7 - -

II. Aktywa obrotowe 268 689 185 839

1. Zapasy 6 114 851 78 428

2. Należności z tytułu dostaw i usług 7 94 711 62 145

3. Pozostałe należności 7 46 505 34 617

4. Pochodne instrumenty finansowe - -

5. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 12 622 10 649

Aktywa razem 404 370 333 579

PASYWA

I. Kapitał własny 8 76 953 90 942

1. Kapitał akcyjny 178 946 178 946

2. Akcje własne - -

3. Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej powyżej

wartości nominalnej

4. Pozostały kapitał zapasowy 7 245 7 245

5. Kapitał rezerwowy 13 008 13 008

6. Kapitały pozostałe -918 -588

7. Zyski zatrzymane i niepokryte straty -155 469 -141 810

II. Zobowiązania długoterminowe 182 786 32 525

1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

2. Długoterminowe rezerwy na świadczenia

pracownicze

3. Kredyty i pożyczki 11 167 165 -

4. Zobowiązania długoterminowe 10 194 225

5. Zobowiązania finansowe długoterminowe 10 10 294 28 436

III. Zobowiązania krótkoterminowe 144 631 210 112

1. Krótkoterminowe rezerwy na świadczenia

pracownicze

2. Krótkoterminowe rezerwy na zobowiązania 386 782

3. Kredyty i pożyczki 11 46 499 147 268

4. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 10 88 114 51 232

5. Pochodne instrumenty finansowe krótkoterminowe - -

6. Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego - -

7. Pozostałe zobowiązania 10 7 593 5 097

8. Zobowiązania finansowe krótkoterminowe 10 505 4 420

Pasywa razem 404 370 333 579

17 742

34 141

Nota Stan na 31.12.2019 r.

34 141

120

Stan na 31.12.2020 r.

9 4 391

9 1 534

3 744

1 313

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2020 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

6

Kwota za okres Kwota za okres

od 01.01 do 31.12.2020 r. od 01.01 do 31.12.2019 r.

Działalność kontynuowana

I. Przychody ze sprzedaży 447 395 377 890

1. Przychody ze sprzedaży produktów 363 872 357 855

2. Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 83 523 20 035

II. Koszt własny sprzedaży 426 967 359 255

1. Koszt własny sprzedanych produktów 345 978 339 474

2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 80 989 19 781

III. Zysk brutto ze sprzedaży 20 428 18 635

IV. Pozostałe przychody operacyjne 1 142 6 043

V. Koszty sprzedaży 5 761 7 560

VI. Koszty ogólnego zarządu 14 610 14 182

VII. Pozostałe koszty operacyjne 1 920 3 903

VIII. Zysk (strata) z działalności operacyjnej -721 -967

IX. Przychody finansowe 12 1 230

X. Koszty finansowe 12 250 11 969

XI. Zysk (strata) przed opodatkowaniem -12 959 -11 706

XII. Podatek dochodowy 699 -66

- podatek bieżący - -

- podatek odroczony 699 -66

XIII. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej -13 658 -11 640

Średnia ważona liczba akcji zwykłych 57 911 485 57 911 485

Strata na jedną akcję zwykłą:

- podstawowa i rozwodniona z zysku netto

-0,24 -0,20

JEDNOSTKOWY

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2020 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

7

Kwota za okres

od 01.01 do 31.12.2020 r.

Kwota za okres

od 01.01 do 31.12.2019 r.

I Zysk (strata) netto -13 658 -11 640

II

Inne całkowite dochody podlegające

przekwalifikowaniu w wynik finansowy

- -

III

Inne całkowite dochody nie podlegające

przekwalifikowaniu w wynik finansowy

-330 -109

Inne całkowite dochody przed

opodatkowaniem

- Przeszacowanie zobowiązań z tyt.

świadczeń pracowniczych

-407 -135

2

Podatek dochodowy od składników innych

całkowitych dochodów ogółem

77 26

3

Razem inne całkowite dochody po

opodatkowaniu

-330 -109

IV

Całkowite dochody po opodatkowaniu

ogółem

-13 988 -11 749

1

JEDNOSTKOWE

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2020 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

8

Kapitał akcyjny Akcje własne

Kapitał z nadwyżki ceny

emisyjnej powyżej wartości

nominalnej

Kapitał z podzielonego

wyniku lat ubiegłych

Kapitał z przeszacowania

w związku z przejściem

na MSSF 1

Kapitał rezerwowy

Pozostały

kapitał

Zyski

zatrzymane i

niepokryte

straty

Kapitał

własny razem

Za okres 01.01.-31.12.2019 r.

Stan na 1 stycznia 2019 r. 178 946 - 34 141 876 6 369 13 008 -479 -130 170 102 691

Zysk(strata) netto za rok 2019 - - - - - - - -11 640 -11 640

Przeszacowanie zobowiązań z tyt. świadczeń

pracowniczych

- - - - - -135 - -135

Podatek dochodowy odroczony z tyt.

przeszacowania świadczeń pracowniczych

- - - - - - 26 - 26

Emisja akcji

-

- - - - - -

Podział wyniku - - - - - - - - -

Razem całkowite dochody za 2019 - - - - - - -109 -11 640 -11 749

Stan na 31 grudnia 2019 r. 178 946 - 34 141 876 6 369 13 008 -588 -141 810 90 942

Za okres 01.01.-31.12.2020 r.

Stan na 1 stycznia 2020 r. 178 946 - 34 141 876 6 369 13 008 -588 -141 810 90 942

Zysk(strata) netto za rok 2020 - - - - - - -13 658 -13 658

Przeszacowanie zobowiązań z tyt. świadczeń

pracowniczych

- - - - - - -407 - -407

Podatek dochodowy odroczony z tyt.

przeszacowania świadczeń pracowniczych

- - - - - - 77 - 77

Emisja akcji - - - - - - - - -

Podział wyniku za 2019 r. - - - - - - - - -

Razem całkowite dochody za 2020 - - - - - - -330 -13 658 -13 988

Stan na 31 grudnia 2020 r. 178 946 - 34 141 876 6 369 13 008 -918 -155 469 76 953

JEDNOSTKOWE

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2020 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

9

W nocie 22 niniejszego rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego zostały zamieszczone objaśnienia

do sprawozdania z przepływów pieniężnych.

Kwota za okres

od 01.01 do 31.12.2020r.

Kwota za okres

od 01.01 do 31.12.2019r.

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

I. Zysk (strata) brutto -12 959 -11 706

II. Korekty razem -31 129 -19 424

1. Amortyzacja 9 693 9 980

2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 3 941 -

3. Odsetki i udziały w zyskach 9 279 8 667

4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej -20 -64

5. Zmiana stanu rezerw 64 -126

6. Zmiana stanu zapasów -36 423 -24 632

7. Zmiana stanu należności -55 844 -18 884

8. Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem pożyczek i kredytów 38 226 5 225

9. Podatek dochodowy zapłacony - -

10. Inne korekty -45 410

III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) –

metoda pośrednia

-44 088 -31 130

B. Przepływy środków pieniężnych działalności inwestycyjnej

I. Wpływy 78 1 683

1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów

trwałych

78

33

2. Wpływ aktywów finansowych w tym: - 1 650

- spłata pożyczki w jednostkach powiązanych - 1600

- w pozostałych jednostkach - 50

4. Inne wpływy inwestycyjne - -

II. Wydatki 5 306 2 673

1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów

trwałych

5 306

2 673

2. Wydatki na aktywa finansowe, w tym - -

- w jednostkach powiązanych - -

3. Inne wydatki inwestycyjne(instrumenty finansowe) - -

III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) -5 228 -990

C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

I. Wpływy 62 885 58 981

1. Sprzedaż akcji własnych - -

1. Kredyty i pożyczki 62 885 58 981

II. Wydatki 11 598 23 120

1. Spłaty kredytów i pożyczek 5 645 18 965

2. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu 287 1 089

3. Odsetki 5 666 3 066

4. Nabycie udziałów (akcji) własnych - -

III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) 51 287 35 861

D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) 1 973 3 741

E. Zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 1 973 3 741

- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych - -

F. Środki pieniężne na początek okresu 10 649 6 908

G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D) 12 622 10 649

- o ograniczonej możliwości dy sponowania

807

19

JEDNOSTKOWE

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2020 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

10

Podstawowe informacje o podmiocie sporządzającym sprawozdanie finansowe:

FERRUM S.A. jest Spółką akcyjną notowaną na Giełdzie Papierów Wartościowych w Polsce.

FERRUM Spółka Akcyjna (do 24.01.2005 roku Huta FERRUM S.A)

ul. Porcelanowa, nr 11, kod 40-246, poczta Katowice, jest zarejestrowana w Sądzie Rejonowym w Katowicach

Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000063239,

- PKD: 2420Z Produkcja rur stalowych,

- sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie: przemysł metalowy.

Spółka została utworzona w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego Huta "FERRUM"

w jednoosobową spółkę Skarbu Państwa w oparciu o art. 7 ustawy o Narodowych Funduszach Inwestycyjnych,

w dniu 8 marca 1995 r. na czas nieokreślony.

W skład Spółki nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne, które samodzielnie sporządzają

sprawozdania finansowe.

FERRUM S.A. jest jednostką dominującą i sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe. W skład grupy

kapitałowej wchodzą następujące spółki:

- FERRUM S.A. - jednostka dominująca wyższego szczebla,

- ZKS FERRUM S.A. – jednostka zależna bezpośrednio kontrolowana przez jednostkę dominującą,

- FERRUM MARKETING Sp. z o.o. – jednostka zależna bezpośrednio kontrolowana przez jednostkę

dominującą.

Prezentowane sprawozdanie finansowe dotyczy sprawozdania jednostkowego.

Sprawozdanie finansowe według stanu na 31 grudnia 2020 roku obejmujące okres od 1 stycznia do 31 grudnia

2020 roku oraz dane porównywalne według stanu na 31 grudnia 2019 roku oraz za okres od 1 stycznia do 31

grudnia 2019 roku.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności

gospodarczej przez spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień 31 grudnia 2020 roku skumulowana

strata netto za bieżący rok oraz straty z lat ubiegłych przekraczają sumę kapitałów zapasowego i rezerwowego

oraz jedną trzecią kapitału zakładowego, co zgodne z art. 397 Kodeksu spółek handlowych powoduje

konieczność zwołania walnego zgromadzenia przez zarząd celem podjęcia uchwały, co do dalszego istnienia

Spółki. Zdaniem Zarządu, pomimo spełnienia art. 397 Kodeksu spółek handlowych oraz ujemnych wyników

finansowych w 2020 roku, nie istnieje znaczące ryzyko zagrożenia kontynuowania działalności.

W dniu 13 sierpnia 2020 roku zgodnie z art. 397 Kodeksu spółek handlowych Walne Zgromadzenie podjęło

Uchwałę nr 8/2020 o kontynuowaniu dotychczasowej działalności Spółki.

Zarząd FERRUM S.A. po dokonaniu wnikliwej analizy sytuacji finansowej Spółki oraz obowiązujących

przepisów prawa stwierdził, że posiadany przez Spółkę majątek, poprawiające się warunki rynkowe,

w szczególności znaczny wzrost wartości zamówień rur do przesyłu gazu sprawiają, że przyjęcie założenia

kontynuowania działalności przez Spółkę jest uzasadnione.

W dniu 28 stycznia 2019 roku Spółka nabyła udziały w spółce ROCKFORD Sp. z o.o., stając się jedynym

udziałowcem. W związku z tym FERRUM S.A. stało się właścicielem spółki posiadającej linię do produkcji

asortymentu rur spiralnie spawanych, które nie były dotychczas produkowane w Polsce. Dzięki nowej linii

produkcyjnej Spółka zwiększyła moce produkcyjne oraz poszerzyła gamę oferowanych produktów, co

widoczne jest w znacząco wyższych przychodach wygenerowanych w 2019 roku. Inwestycja kapitałowa

umożliwiła dywersyfikację produktową oraz dopasowanie oferty do potrzeb rynkowych. W dniu 24 lutego

2020 roku nastąpiło połączenie FERRUM S.A. oraz spółki ROCKFORD poprzez przejęcie całego majątku spółki

ROCKFORD bez podwyższania kapitału zakładowego spółki przejmującej FERRUM S.A. W związku

z połączeniem po dniu bilansowym, Spółka stała się właścicielem linii, która w latach poprzednich była

przedmiotem leasingu.

INFORMACJE DODATKOWE O PRZYJĘTYCH ZASADACH RACHUNKOWOŚCI ORAZ INNE

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE

1.

Informacje ogólne

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2020 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

11

Dnia 11 marca 2020 roku Światowa Organizacja Zdrowia uznała epidemię koronowirusa SARS-CoV- 2 za

pandemię. Zostało wprowadzonych wiele ograniczeń, których zakres zmienia się w zależności od aktualnego

poziomu zachorowań. Przebieg epidemii COVID-19 stał się nowym czynnikiem ryzyka, który niezwykle istotnie

wpływa zarówno na gospodarkę polską, jak i światową.

Pandemia COVID-19 oznacza poważny wstrząs dla gospodarki światowej i unijnej, a jej skutki społeczne i

ekonomiczne są bardzo dotkliwe. W pierwszej połowie roku działalność gospodarcza w Europie narażona była

na poważny wstrząs; w trzecim kwartale nastąpiło pewne odbicie, wraz ze stopniowym znoszeniem środków

ograniczających. Jednak ponowne nasilenie pandemii w ostatnich tygodniach powoduje zakłócenia, ponieważ

władze poszczególnych krajów wprowadzają nowe środki w zakresie zdrowia publicznego celem ograniczenia

rozprzestrzeniania się wirusa.

Wskaźniki makroekonomiczne tj. PKB, inflacja, kursy walut, wskaźniki PMI –payment morality index,

uregulowania w zakresie podatków, koniunktura w branżach i segmentach rynku, w których działa Spółka

FERRUM i kontrahenci oraz sytuacja finansowa kontrahentów została zdominowana przez koronowirusa.

Dla FERRUM duże znaczenie ma przede wszystkim utrzymanie poziomu inwestycji w sektorach gazowniczych,

ciepłowniczych, wodno-kanalizacyjnych, które wykorzystują produkty oferowane przez Spółkę.

W związku z powyższym, Zarząd Spółki na bazie przeprowadzonej analizy ryzyk, obecnej wiedzy oraz

podejmowanych i przewidywanych działań potwierdza, że przyjęcie założenia kontynuowania działalności

przez Spółkę jest uzasadnione pomimo trudności w ocenie dokładnego wpływu COVID-19 na przyszłe wyniki

finansowe Spółki.

Biorąc pod uwagę powyższe Zarząd Spółki postanowił sporządzić sprawozdanie finansowe przyjmując zasadę

kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości w niezmniejszonym istotnie zakresie.

Sprawozdanie finansowe nie uwzględnia korekt wyceny aktywów i zobowiązań, które byłyby konieczne, gdyby

Spółka nie była w stanie kontynuować działalności.

Skład Zarządu FERRUM S.A. na 31 grudnia 2020 r. był następujący:

- Krzysztof Kasprzycki - Prezes Zarządu, Dyrektor Zarządzający,

- Honorata Szlachetka - Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych.

Skład Rady Nadzorczej FERRUM S.A. na 31 grudnia 2020 r. był następujący :

- Marek Warzecha - Przewodniczący Rady Nadzorczej,

- Zbigniew Karwowski - Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej

- Dariusz Samolej - Sekretarz Rady Nadzorczej,

- prof. dr. hab. Andrzej Szumański - Członek Rady Nadzorczej,

- Andrzej Kasperek - Członek Rady Nadzorczej,

- Wiesław Łatała - Członek Rady Nadzorczej,

- Aleksander Wlezień - Członek Rady Nadzorczej.

Sprawozdanie finansowe Spółki FERRUM S.A. zostało sporządzone według Międzynarodowych Standardów

Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz związanych z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie

rozporządzeń Komisji Europejskiej, w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (UE). Sprawozdanie

finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego za wyjątkiem nieruchomości

inwestycyjnej i instrumentów pochodnych, które są wycenione w wartości godziwej na koniec każdego okresu

sprawozdawczego zgodnie z określoną poniżej polityką rachunkowości.

Sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelnie sytuację finansową jednostki, efektywność finansową

i przepływy pieniężne.

2. Skład Zarządu FERRUM S.A. oraz Rady Nadzorczej FERRUM S.A.

3. Podstawa sporządzenia

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2020 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

12

Za wartość godziwą uznaje się cenę, którą można uzyskać przy sprzedaży składnika aktywów lub zapłacona

w celu przeniesienia zobowiązania w zwyczajowej transakcji w głównym (lub najkorzystniejszym) rynku

w dniu wyceny i na obecnych warunkach rynkowych, niezależnie od tego, czy cena jest bezpośrednio

obserwowalna czy oszacowana przy użyciu innej techniki wyceny. W wycenie do wartości godziwej składnika

aktywów lub zobowiązania, jednostka bierze pod uwagę właściwości danego składnika aktywów lub

zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku podejmują te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów lub zobowiązań na

dzień wyceny. Wartość godziwą dla celów wyceny i / lub ujawniania informacji w sprawozdaniu finansowym

jednostki ustala się na w/w podstawie, z wyjątkiem transakcji płatności w formie akcji, które są objęte

zakresem MSSF 2, transakcji leasingowych, które są objęte zakresem MSSF 16 jak i wycen, które mają pewne

podobieństwa do wartości godziwej, ale nie są wartościami godziwymi takie jak cena sprzedaży netto zgodnie

z MSR 2 czy wartość użytkowa zgodnie z MSR 36.

Ponadto, dla celów sprawozdawczości finansowej, wyceny w wartości godziwej są skategoryzowane według

trzech poziomów w zależności od stopnia, w jakim dane wsadowe do pomiarów wartości godziwej są

obserwowalne i od znaczenia danych wsadowych do wyceny w wartości godziwej jako całości. Poziomy te

kształtują się w następujący sposób:

• Poziom 1: danymi wsadowymi są ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych

aktywów lub zobowiązań, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny.

•Poziom 2: danymi wsadowymi są dane inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są

obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań, bezpośrednio lub pośrednio.

• Poziom 3: danymi wsadowymi są nieobserwowalne dane do wyceny składnika aktywów lub zobowiązań.

Sporządzenie rocznego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które

mają wpływ na przyjęte zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów

oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych

czynnikach uznawanych za racjonalne w danych okolicznościach i stanowią podstawę do określenia wartości

bilansowych aktywów i zobowiązań, które nie wynikają bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczne wartości

mogą się różnić od wartości szacunkowych.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest

ujmowana w okresie, w którym dokonano zmiany lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana

zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego jak i okresów przyszłych.

Osądy oraz szacunki dokonywane przez Zarząd, które mają istotny wpływ na sprawozdanie finansowe, zostały

przedstawione w notach dodatkowych informacji objaśniających.

Przy sporządzeniu rocznego sprawozdania finansowego dokonano szacunków księgowych i założeń

w szczególności przy określeniu kosztów amortyzacji środków trwałych i aktywów niematerialnych, wyceny

zapasów, wyceny należności oraz nieruchomości inwestycyjnych, określenia wartości rezerw oraz wyceny

aktywów i rezerwy z tyt. podatku odroczonego. Przyjęte założenia i szacunki księgowe mogą ulec zmianie

w przyszłości, co może mieć istotny wpływ na sprawozdanie finansowe Spółki w przyszłych okresach. Przyjęte

założenia zostały opisane w punkcie 4 sprawozdania.

Transakcje i salda w walutach obcych

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego

w dniu transakcji lub wyceny, jeżeli pozycje podlegają przeszacowaniu. Zyski i straty kursowe z tytułu

rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych

w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat.

Zyski i straty dotyczące różnice kursowych Spółka ujmuje w przychodach/kosztach finansowych.

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym spółki wycenia się w walucie podstawowego środowiska

gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Sprawozdanie

finansowe prezentowane jest w złotych, które są walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki.

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów oraz rachunku zysków i strat przelicza się na EURO

z uwzględnieniem następujących kursów:

1) kursu obowiązującego na ostatni dzień każdego okresu

- 31 grudnia 2020 r. - kurs ogłoszony przez NBP - tabela 255/A/NBP/2020 z dnia 31.12.2020 tj. 4,6148 zł

- 31 grudnia 2019 r. - kurs ogłoszony przez NBP - tabela 251/A/NBP/2019 z dnia 31.12.2019 tj. 4,2585 zł

4.Metody wyceny aktywów i pasywów bilansu, przychodów i kosztów

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2020 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

13

2) kursu średniego w każdym okresie, obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na

ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie:

2020 r. – 4,4742 zł

2019 r. – 4,3018 zł

Do przeliczenia poszczególnych pozycji bilansu przyjęto kurs obowiązujący na ostatni dzień każdego okresu,

czyli na dzień 31 grudnia 2020 r. - 1 EUR = 4,6148 PLN, na 31.12.2019 roku - 1 EUR = 4,2585 PLN.

Do przeliczenia poszczególnych pozycji rachunku zysków i strat przyjęto kurs średni w okresie (średnią

arytmetyczną kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca), czyli za 12 miesięcy 2020 r. -

1EUR=4,4742 PLN, a za 12 miesięcy 2019 r. - 1EUR=4,3018 PLN.

Do przeliczenia poszczególnych pozycji rachunku przepływu środków pieniężnych przyjęto kurs średni

w okresie (średnią arytmetyczną kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca), czyli za

12 miesięcy 2020 r. - 1EUR= 4,4742 PLN, a za 12 miesięcy 2019 r. - 1EUR=4,3018 PLN.

Aktywa niematerialne

Aktywa niematerialne ujmuje się początkowo w księgach według cen ich nabycia lub poniesionych na nie

kosztów wytworzenia.

Stosowane roczne stawki amortyzacyjne dla wartości niematerialnych są następujące:

-koszty prac rozwojowych w ciągu – 10 lat,

-licencje, prawa autorskie i oprogramowanie komputerowe w ciągu - 2 lat,

-pozostałych wartości niematerialnych w ciągu - 5 lat.

W bilansie wartości niematerialne wykazywane są w wartości netto, to znaczy w wartości początkowej

pomniejszonej o dokonane odpisy amortyzacyjne.

Za wyjątkiem kosztów prac rozwojowych wszystkie Aktywa niematerialne wytworzone przez Spółkę nie

podlegają aktywowaniu i ujmowane są w zysku i stracie okresu, w którym dotyczące ich koszty zostały

poniesione. Wartość niematerialną powstałą w wyniku prac rozwojowych ujmuje się wtedy i tylko wtedy, gdy

Spółka posiada dokumentację potwierdzającą:

 możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby

nadawał się do użytkowania lub sprzedaży,

 zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży,

 zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,

 sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści

ekonomiczne,

 dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac

rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,

 możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można

przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.

Aby ocenić, czy składnik wartości niematerialnych wytworzony przez Spółkę spełnia kryteria dotyczące

ujmowania, dzieli się proces powstawania aktywów na:

 etap prac badawczych; oraz

 etap prac rozwojowych.

Nie ujmuje się żadnego składnika aktywów niematerialnych, powstałego w wyniku prac badawczych z uwagi

na fakt, iż Spółka nie jest w stanie udowodnić istnienia składnika wartości niematerialnych, który będzie

wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne. Nakłady poniesione na prace badawcze ujmuje się

w kosztach w momencie ich poniesienia.

Koszty prac rozwojowych są sumą nakładów poniesionych od dnia, w którym po raz pierwszy dany składnik

wartości niematerialnych spełni ww. kryteria dotyczące ujmowania pozycji. Koszty te obejmują wszystkie

nakłady, które mogą być bezpośrednio przyporządkowane czynnościom tworzenia, produkcji i przystosowania

składnika aktywów do użytkowania w sposób zamierzony przez Zarząd.

Rzeczowe aktywa trwałe

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2020 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

14

Rzeczowe aktywa trwałe ujmowane są w cenie nabycia lub w koszcie wytworzenia. Na moment początkowego

ujęcia środków trwałych ujmowane są przewidywane koszty ich demontażu, usunięcia i przywrócenia do stanu

pierwotnego miejsca, w którym dany składnik aktywów się znajduje i których obowiązek poniesienia powstaje

w chwili instalacji składnika aktywów lub jego używania. Koszty finansowania zewnętrznego, które można

bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika aktywów, aktywuje się jako

część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów.

Specjalistyczne znaczące części zamienne, których wykorzystania oczekuje się przez czas dłuższy niż jeden rok

ujmuje się jako rzeczowe aktywa trwałe. Podobnie ujmuje się te części zamienne oraz wyposażenie związane z

serwisem, które mogą być wykorzystywane jedynie dla poszczególnych pozycji rzeczowych aktywów trwałych.

Pozostałe części zamienne oraz wyposażenie związane z serwisem wykazuje się jako zapasy i ujmuje w wyniku

lub stracie w momencie ich wykorzystywania.

Amortyzację rozpoczyna się, gdy środek trwały jest dostępny do użytkowania. Amortyzację zaprzestaje się na

wcześniejszą z dat: środek trwały zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży lub zostaje usunięty

z ewidencji bilansowej na skutek likwidacji, sprzedaży, bądź wycofania z użytkowania.

Na dzień, gdy środek trwały jest dostępny do użytkowania, ustalane są okres lub stawka i metoda jego

amortyzacji oraz wartość końcowa.

Aktywa amortyzowane są poddawane przeglądom pod kątem utraty wartości, jeżeli zdarzenia lub zmiany

okoliczności wskazują, że wartość bilansowa może być niemożliwa do odzyskania. Odpis aktualizujący z tytułu

utraty wartości wykazuje się w wysokości, o którą wartość bilansowa składnika aktywów przewyższa wartość

odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna stanowi wyższą z dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o

koszty doprowadzenia do sprzedaży i wartości użytkowej. Dla potrzeb oceny utraty wartości aktywa grupuje

się na najniższym poziomie, dla którego występują możliwe do zidentyfikowania przepływy pieniężne (ośrodki

wypracowujące środki pieniężne).

Niefinansowe aktywa, w odniesieniu do których uprzednio stwierdzono utratę wartości, ocenia się na każdy

dzień bilansowy pod kątem występowania przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia dokonanego

odpisu.

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej środki trwałe wykazane są w wartości netto, to znaczy w wartości

początkowej pomniejszonej o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy aktualizujące z tytułu

utraty wartości. Wartość końcową oraz okres użytkowania składnika aktywów weryfikuje się co najmniej na

koniec każdego roku finansowego.

Przykładowe okresy użytkowania są następujące:

-budynki 25 – 40 lat

-obiekty inżynierii lądowej 10 – 20 lat

-urządzenia techniczne i maszyny 3 – 50 lat

-środki transportu 3 - 16 lat

-komputery i instalacje komputerowe 3 lata

Zarząd Spółki dokonuje weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych podlegających

amortyzacji. Na dzień bilansowy okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów amortyzacji

odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez aktywa w przyszłości.

Inwestycje w jednostki zależne

Udziały w jednostkach zależnych są na dzień sprawozdawczy wyceniane według cen nabycia po pomniejszeniu

o odpisy z tytułu utraty wartości.

Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomość inwestycyjna to nieruchomość (grunt, budynek lub część budynku albo oba te elementy), które

Spółka traktuje jako źródło przychodów z czynszów lub utrzymuje w posiadaniu ze względu na spodziewany

przyrost ich wartości, względnie obie te korzyści, przy czym nieruchomość taka nie jest:

- wykorzystywana w produkcji, dostawach towarów, świadczeniu usług lub czynnościach administracyjnych

ani też

- przeznaczona do sprzedaży w ramach zwykłej działalności Spółki.

Do wyceny nieruchomości inwestycyjnej Spółka stosuje model wartości godziwej. Oznacza to, że wartość

godziwa nieruchomości to cena, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub zapłacono by za

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2020 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

15

przeniesienie zobowiązania w transakcji między uczestnikami rynku przeprowadzonej na zwykłych

warunkach na dzień wyceny.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, które spełniają definicję nieruchomości inwestycyjnej, prezentowane

są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako nieruchomości inwestycyjne.

Szacunek wartości godziwej przeprowadza się na koniec roku chyba, że w trakcie okresu zaistnieją zdarzenia

lub okoliczności wskazujące na możliwość istotnej zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej.

Zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej wpływa na zysk lub

stratę netto w okresie, w którym nastąpiła zmiana.

Zapasy

Zapasy wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia lub też według wartości netto możliwej do

uzyskania, w zależności od tego która z kwot jest niższa.

Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów składają się wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia

oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.

Produkty gotowe oraz produkcję w toku wycenia się według rzeczywistego kosztu wytworzenia, na który

składają się koszty pozostające w bezpośrednim związku z danym produktem oraz uzasadnione części kosztów

pośrednich związanych z wytworzeniem danych produktów i produkcji w toku.

Rozchód wyrobów gotowych dokonuje się według cen przeciętnych tj. w wysokości średniej ważonej

rzeczywistego kosztu wytworzenia stanu produktów na początek okresu sprawozdawczego i ich przychodów

z produkcji w ciągu tego okresu.

W bilansie zapasy są wykazywane w wartości netto, to jest po pomniejszeniu o utworzone na nie odpisy

aktualizujące.

Cena nabycia lub koszt wytworzenia zapasów mogą nie być możliwe do odzyskania, jeżeli zapasy zostały

uszkodzone, utraciły całkowicie lub częściowo swoją przydatność lub jeśli spadły ceny sprzedaży. Brak

możliwości odzyskania ceny nabycia lub kosztu wytworzenia zapasów może także wynikać ze wzrostu

szacowanych kosztów przygotowania sprzedaży lub szacowanych kosztów niezbędnych do doprowadzenia

sprzedaży do skutku. W takiej sytuacji Spółka dokonuje odpisów aktualizujących na poziomie wartości netto

możliwej do uzyskania.

Ponadto Spółka przyjmuje i tworzy odpisy aktualizujące dotyczące:

- wyrobów gotowych – cena możliwa do uzyskania,

- produkcja w toku i materiały – zapasy zalegające powyżej 1 roku –odpis w wysokości od 10% do ceny

sprzedaży złomu lub 100% wartości w zależności od długości zalegania.

Instrumenty finansowe

Aktywa finansowe klasyfikowane są przez Spółkę do następujących kategorii wyceny:

 wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

 wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

 wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku

finansowym lub w pozostałych całkowitych dochodach.

Aktywa finansowe wycenione według zamortyzowanego kosztu

Kategoria ta obejmuje pożyczki udzielone, należności z tytułu dostaw i usług, pozostałe należności finansowe

oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Wyceniane klasy aktywów prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w podziale na aktywa

długoterminowe i krótkoterminowe.

Składnik aktywów wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

- składnik aktywów utrzymywany jest zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie

aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz warunki umowy

dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstanie w określonych terminach przepływów

pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Spółka tworzy odpisy aktualizujące aktywa finansowe zgodnie z modelem oczekiwanych strat kredytowych.

Kalkulacja oczekiwanych strat kredytowych dla należności z tytułu dostaw i usług dokonywana jest

w horyzoncie czasu do upływu terminu zapadalności należności. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty

kredytowej Spółka wykorzystuje matrycę rezerw oszacowaną na podstawie historycznych poziomów

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2020 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

16

spłacalności oraz odzyskanych należności od kontrahentów. Matryca przewiduje podział należności na grupy:

należności terminowe, należności przeterminowane 1-30 dni, należności przeterminowane 31-90 dni,

należności przeterminowane 91-180 dni, należności przeterminowane 181-360 dni, należności

przeterminowane powyżej 360 dni.

Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji

finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od

ilości dni przeterminowania danej należności.

Straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych wycenionych w zamortyzowanym koszcie pomniejszone

o zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących Spółka ujmuje w wyniku jako przychody

i koszty operacyjne, a różnice kursowe prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Kategoria ta obejmuje aktywa finansowe przeznaczone do obrotu. Składnik aktywów finansowych zalicza się

do tej kategorii, jeżeli nabyty został przede wszystkim w celu sprzedaży w krótkim terminie. Kategoria te

obejmuje również instrumenty pochodne, o ile nie są przedmiotem rachunkowości zabezpieczeń. Aktywa z tej

kategorii zalicza się do aktywów obrotowych lub trwałych w zależności od przewidywanego okresu rozliczenia

instrumentu.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są początkowo ujmowane

w wartości godziwej, natomiast koszty transakcyjne stanowią koszt okresu.

Wycena na dzień bilansowy ujmowana jest w rachunku zysków i strat.

Powyższe zasady rachunkowości dotyczą także zobowiązań finansowych wyrażonych w wartości godziwej

przez wynik finansowy.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody to niestanowiące

instrumentów pochodnych instrumenty finansowe przeznaczone do tej kategorii albo niezaliczone do żadnej z

pozostałych. Zalicza się je do aktywów trwałych, o ile Zarząd nie zamierza ich zbyć w ciągu 12 miesięcy od dnia

bilansowego.

Zyski lub straty wynikające ze składnika aktywów finansowych wyceniane w wartości godziwej przez inne

całkowite dochody ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach, z wyjątkiem odpisów aktualizujących

z tytułu utraty wartości różnic kursowych, do momentu wyłączenia składnika aktywów finansowych

z bilansu, kiedy skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w pozostałych całkowitych dochodach ujmuje

się w wyniku finansowym.

MSSF 9 wprowadza nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych według

zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (za wyjątkiem inwestycji w

aktywa kapitałowe oraz aktywa kontraktowe). Model utraty bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych.

Środki pieniężne

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie,

inne krótkoterminowe inwestycje o wysokim stopniu płynności o pierwotnym terminie wymagalności do

trzech miesięcy. Kredyty w rachunku bieżącym są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako

składnik krótkoterminowych kredytów i pożyczek w ramach zobowiązań krótkoterminowych.

Zobowiązania finansowe:

Zobowiązania handlowe

Zobowiązania handlowe w początkowym ujęciu wykazuje się w wartości godziwej, zaś w okresie późniejszym

wykazuje się je według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), stosując metodę efektywnej

stopy procentowej.

Kredyty i pożyczki

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2020 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

17

Kredyty i pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej, pomniejszonej poniesione koszty transakcyjne.

Kredyty i pożyczki są następnie wykazywane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu).

Wszelkie różnice pomiędzy otrzymaną kwotą (pomniejszoną o koszty transakcyjne), a wartością wykupu

ujmuje się metodą efektywnej stopy procentowej w zysku lub stracie przez okres obwiązywania odnośnych

umów.

Opłaty zapłacone z tytułu udostępnienia kredytu ujmuje się jako koszty transakcyjne kredytu w takim zakresie,

w jakim jest prawdopodobne, że kredyt zostanie wykorzystany w całości lub w części. W tym przypadku opłaty

odracza się do czasu wykorzystania kredytu. W takim zakresie, w jakim brak jest dowodów na

prawdopodobieństwo wykorzystania całości lub części kredytu, opłata jest kapitalizowana jako zaliczka na

poczet usług w zakresie płynności i amortyzowana w okresie kredytowania, do którego się odnosi.

Zobowiązania długoterminowe

Zobowiązania długoterminowe w początkowym ujęciu wykazuje się w wartości godziwej, pomniejszonej

o poniesione koszty transakcyjne, zaś w okresie późniejszym wykazuje się je według zamortyzowanego kosztu,

stosując metodę efektywnej stopy procentowej.

Spółka kwalifikuje zobowiązania finansowe do jednej z kategorii:

- wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

- wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Spółka jako zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje zobowiązania z tytułu dostaw

i usług, kredyty oraz pożyczki.

Spółka jako zobowiązanie wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje instrumenty

pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń, dla których zmiany wartości godziwej

wynikają ze zmian warunków rynkowych, tj. kursów wymiany walut.

Leasing

Leasingobiorca ujmuje prawo do użytkowania składnika aktywów oraz zobowiązanie

z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania składnika aktywów jest traktowane podobnie jak inne aktywa

niefinansowe i odpowiednio amortyzowane. Zobowiązania z tytułu leasingu wycenia się początkowo

w wartości bieżącej opłat leasingowych płatnych w okresie leasingu, zdyskontowanej o stopę zawartą

w leasingu, jeżeli jej ustalenie jest możliwe. Jeżeli nie można łatwo określić tej stopy, leasingobiorca stosuje

krańcową stopę procentową. W odniesieniu do klasyfikacji leasingu u leasingodawców, przeprowadza się ją

jako leasing operacyjny lub finansowy. U leasingodawcy leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy,

jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków z tytułu posiadania odnośnych aktywów. W

przeciwnym przypadku leasing jest klasyfikowany jako leasing operacyjny. W leasingu finansowym

leasingodawca rozpoznaje przychody finansowe przez okres leasingu, w oparciu o stałą okresową stopę zwrotu

na inwestycji netto. Leasingodawca ujmuje płatności leasingu operacyjnego w przychody liniowo lub w inny

systematyczny sposób, jeśli lepiej odzwierciedla wzór otrzymywania korzyści z wykorzystania odnośnych

aktywów.

Zgodnie z dopuszczoną przez standard możliwością, Spółka zrezygnowała z przekształcenia danych

porównywalnych i zdecydowała się na zastosowanie zmodyfikowanego podejścia retrospektywnego. Na dzień

1 stycznia 2019 roku Spółka ujęła składniki aktywów z tytułu praw do użytkowania w postaci prawa

wieczystego użytkowania gruntów w kwocie równej zobowiązaniu z tytułu leasingu w wartości bieżącej

pozostałych opłat leasingowych, zdyskontowanych poprzez zastosowanie krańcowej stopy procentowej

wynoszącej 7,15%. Dodatkowo jako Prawo do użytkowania aktywów Spółka wykazuje aktywa w leasingu,

które były prezentowane na dzień 31 grudnia 2018 roku w pozycji „Rzeczowe aktywa trwałe” oraz „Aktywa

niematerialne”.

Spółka zadecydowała o zastosowaniu zwolnień przewidzianych przez standard dotyczący leasingów oraz

ujęciu w ciężar kosztów umów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma wartość mniejszą niż

5 000 USD oraz do umów krótkoterminowych.

Nakłady na nabycie prawa wieczystego użytkowania gruntu są prezentowane w pozycji Prawa do użytkowania

aktywów w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i są pomniejszane o dokonane odpisy amortyzacyjne i odpisy

z tytułu utraty wartości.

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2020 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

18

Aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy od osób prawnych

Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy obejmuje podatek bieżący i odroczony. Podatek ujmuje się

w zysku lub stracie.

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego danego roku obrotowego

i wykazywane jako zobowiązanie w kwocie, w jakiej zostanie zapłacone.

Dochód do opodatkowania (strata podatkowa) to dochód (strata) za dany okres, ustalony zgodnie z zasadami

ustanowionymi przez władze podatkowe, na podstawie których podatek dochodowy podlega zapłacie

(zwrotowi).

Obciążenie podatkowe (przychód podatkowy) jest to łączna kwota bieżącego i odroczonego podatku,

uwzględniona przy ustalaniu zysku lub straty za dany okres.

Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikającego z różnic przejściowych pomiędzy

wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową ujmowane jest w pełnej wysokości,

metodą bilansową.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości

osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych oraz strat

podatkowych.

Jeżeli jednak odroczony podatek dochodowy powstał z tytułu początkowego ujęcia składnika aktywów lub

zobowiązania w ramach transakcji innej niż połączenie jednostek gospodarczych, która nie wpływa ani na

wynik finansowy, ani na dochód podatkowy (stratę podatkową), nie wykazuje się go.

Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami

podatkowymi opiera się na zatwierdzonych budżetach Spółki. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe

wskazują, że Spółka osiągnie dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej

wysokości.

Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień

bilansowy stawek podatkowych, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie realizacji

odnośnych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub uregulowania zobowiązania z tego

tytułu.

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają kompensacie, jeżeli występuje

możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do dokonania kompensaty aktywów z tytułu bieżącego podatku

dochodowego z zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz jeżeli aktywa i zobowiązania z

tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatków naliczonych przez te same władze podatkowe od

jednostki podlegającej opodatkowaniu lub różnych jednostek podlegających opodatkowaniu w przypadku, gdy

istnieje zamiar rozliczenia sald w kwotach netto.

Kapitały

Akcje zwykłe zalicza się do kapitału własnego. Koszty poniesione bezpośrednio w związku z emisją nowych

akcji lub opcji wykazuje się w kapitale własnym jako pomniejszenie, po opodatkowaniu wpływów z emisji.

Nabycie akcji własnych.

Jeśli jednostka nabywa własne instrumenty kapitałowe, to instrumenty te (nabyte akcje własne) odejmuje się

od kapitału własnego. Nabycie, sprzedaż, emisja lub umorzenie własnych instrumentów kapitałowych przez

jednostkę nie powoduje ujęcia w wyniku finansowym jednostki żadnych zysków lub strat. Takie akcje własne

mogą być nabyte i zatrzymane przez Spółkę lub inną jednostkę będącą członkiem skonsolidowanej grupy.

Kwoty zapłacone lub otrzymane ujmuje się bezpośrednio w kapitale własnym.

Kwotę nabytych akcji zatrzymanych przez Spółkę ujawnia się jako odrębną pozycję w bilansie oraz

w Zestawieniu Zmian w Kapitale Własnym. W celu zabezpieczenia skupu Spółka utworzyła kapitał rezerwowy.

Kapitał zapasowy tworzy się z odpisu zysku netto oraz jest efektem przejścia na MSSF. Ponadto Spółka tworzy

kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej oraz kapitał pozostały, który powstał w

wyniku ujęcia zysków/strat aktuarialnych dot. rezerw emerytalno-rentowych poprzez inne całkowite dochody.

Zwiększenia i zmniejszenia kapitału zapasowego następują wyłącznie na podstawie uchwał Walnego

Zgromadzenia.

Rezerwy na zobowiązania

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2020 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

19

Rezerwy tworzy się na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania, które

w przyszłości mogą spowodować wypływ aktywów generujących korzyści ekonomiczne oraz których kwotę

można w sposób wiarygodny oszacować. Stan utworzonych rezerw jest weryfikowany na dzień bilansowy

i korygowany w celu odzwierciedlenia bieżącego, najbardziej właściwego szacunku.

Rezerwy na świadczenia pracownicze

Rezerwy na świadczenia pracownicze są specyficznym rodzajem rezerw na przyszłe świadczenia pracownicze

takie jak nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne.

Świadczenia pracownicze to wszystkie formy świadczeń oferowanych w zamian za pracę.

W spółce tworzy się rezerwy na:

- odprawy emerytalne,

- nagrody jubileuszowe,

- niewykorzystane urlopy.

Spółka ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej rezerwy z tytułu wypłaty powyższych świadczeń

w wysokości bieżącej zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem korekt z tytułu zysków lub strat

aktuarialnych oraz kosztów przeszłego zatrudnienia. Wysokość zobowiązania z tytułu powyższych świadczeń

wyliczana jest przez niezależną firmę doradztwa aktuarialnego metodą prognozowanych świadczeń

jednostkowych.

Zyski i straty aktuarialne powiększają lub zmniejszają koszty w zysku lub stracie w okresie, w którym powstały

z wyjątkiem zysków i strat aktuarialnych od świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia (odprawy

emerytalne), które ujmowane są w innych całkowitych dochodach.

Rezerwy na świadczenia pracownicze aktualizowane są na koniec każdego półrocza.

Dotacje

Dotacje od państwa ujmuje się według wartości godziwej, gdy występuje wystarczająca pewność ich

otrzymania oraz dotrzymania przez Spółkę wszystkich związanych z dotacjami warunków.

Dotacje państwowe do zakupu rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w zobowiązaniach

długoterminowych jako przychody przyszłych przychodów z tytułu dotacji państwowych i odnosi się je do

przychodów w rachunku zysków i strat metodą liniową, w czasie odpowiadającym przewidywanym okresom

użytkowania odnośnych aktywów.

Przychody

Spółka stosuje zasady MSSF 15 z uwzględnieniem 5 kroków w odniesieniu do portfela umów (lub zobowiązań

do wykonania świadczenia) o podobnych cechach, jeśli wpływ na sprawozdanie finansowe zastosowania

poniższych zasad nie będzie istotnie różnił się od zastosowania poniższych zasad w stosunku do pojedynczych

umów (lub zobowiązań do wykonania świadczenia).

Krok 1 identyfikacja umów z klientem

Umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria:

- umowa została zawarta w formie pisemnej, ustnej lub innej zgodnej ze zwyczajowymi praktykami

handlowymi,

- umowa identyfikuje prawa i obowiązki każdej ze stron w zakresie towarów lub usług oraz warunków

płatności,

- umowa została zaakceptowana przez strony,

- każda ze stron oczekuje wykonania swoich obowiązków wynikających z umowy oraz jest prawdopodobne, że

za przekazane towary lub usługi zostanie otrzymane wynagrodzenie,

- umowa posiada treść ekonomiczną, czyli w rezultacie jej wykonania zmienia się ryzyko, czas oraz kwota

przyszłych przepływów pieniężnych jednostki.

Krok 2 identyfikacja odrębnych obowiązków świadczenia

Na moment podpisania każdej umowy Spółka ocenia dobra i usługi przyrzeczone w umowie i identyfikuje jako

odrębne obowiązki świadczenia każdą obietnicę, która przenosi na klienta dobro lub usługę, które są odrębne

lub serię odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i które mają taki sam sposób przekazania

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2020 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

20

do klienta. Te dobra i usługi, które występują w kontrakcie, a nie są odrębne, łączy się z innymi dobrami i

usługami, aż do momentu, gdy wspólnie stanowią odrębny obowiązek świadczenia.

Krok 3 ustalenie ceny

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz zastosowane przez nią

zwyczajowe praktyki handlowe.

Krok 4 alokacja ceny do odrębnych obowiązków świadczenia

Spółka monitoruje kwestię konieczności alokacji ceny do odrębnych obowiązków świadczenia i w przypadku

występowania więcej niż jednego odrębnego obowiązku świadczenia w ramach jednej umowy. Spółka lokuje

cenę transakcyjną do poszczególnych obowiązków świadczenia na podstawie indywidualnej (jednostkowej

ceny sprzedaży, czyli ceny, po której Spółka dokonałaby sprzedaży danego dobra lub usługi osobno.

Krok 5 ujęcie przychodu

Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez

przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika

aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Spółka spełnia

zobowiązania do wykonania świadczenia w określonym momencie.

Zgodnie z MSSF 15 przesłankami wskazującymi na przekazanie kontroli do klienta są:

- Spóła posiada bieżące prawo do wynagrodzenia,

- Klient posiada prawo własności do aktywa,

- Klient posiada fizyczne władanie nad aktywem,

- Klient przejął istotne ryzyka i korzyści związane z aktywem,

- Klient zaakceptował rezultat obowiązku świadczenia.

Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych wykazuje się w wartości godziwej otrzymanej lub należnej zapłaty

z tytułu dostawy rur, profili stalowych oraz innych produktów Spółki. Przychody ze sprzedaży usług

odzwierciedlają wartość godziwą otrzymanej lub należnej zapłaty z tytułu wykonywania izolacji i dodatkowych

powłok do oferowanych produktów. Przychody prezentowane są po pomniejszeniu o podatek od towarów i

usług, zwroty, rabaty i upusty.

Spółka opiera swoje szacunki na wynikach historycznych, uwzględniając rodzaj klienta, rodzaj transakcji oraz

szczegóły konkretnych umów. W przypadku zobowiązań do wykonania świadczenia, które jednostka spełnia

w określonym momencie, Spółka ujawnia informacje dotyczące znaczących subiektywnych ocen

dokonywanych przy ustaleniu momentu uzyskania przez klienta kontroli nad przyrzeczonymi dobrami lub

usługami.

Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Spółka ujmuje w momencie spełnienia (lub

w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra (tj.

składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów). Przychody ze

sprzedaży wykazuje się na podstawie cen określonych w umowach sprzedaży, po pomniejszeniu

o szacowane rabaty i inne zmniejszenia sprzedaży.

Przychody z tytułu odsetek ujmuje się proporcjonalnie do upływu czasu metodą efektywnej stopy procentowej.

Gdy należność traci na wartości, jednostka obniża jej wartość bilansową do poziomu wartości odzyskiwalnej,

równej oszacowanym przyszłym przepływom pieniężnym zdyskontowanym według pierwotnej stopy

procentowej instrumentu, a następnie stopniowo rozlicza się kwotę dyskonta w korespondencji z przychodami

z tytułu odsetek. Przychody z tytułu odsetek od udzielonych pożyczek, które utraciły wartość, ujmuje się

według pierwotnej stopy procentowej.

Przychody z tytułu dywidend ujmuje się w momencie nabycia prawa do otrzymania płatności.

Zysk lub strata netto na akcję

Zysk lub strata netto na akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku lub straty netto za

dany okres przez średnio ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Rozwodniony zysk lub strata

na jedną akcję jest obliczany poprzez podzielenie zysku lub straty netto za dany okres przez średnio ważoną

liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym skorygowaną o średnio ważoną ilość dodatkowych akcji

zwykłych.

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2020 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

21

W działalności operacyjnej Spółki został wyodrębniony jeden segment:

- segment rur – realizowany przez FERRUM S.A.

Powyższy segment operacyjny stanowi również segment sprawozdawczy.

Innych segmentów jednostka nie identyfikuje.

Informacje uzupełniające o działalności Spółki prezentowane w przekroju geograficznym podzielono na

dotyczące:

- sprzedaży krajowej;

- sprzedaży eksportowej wraz z dostawami wewnątrzwspólnotowymi.

Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane i weszły w życie od 01 stycznia 2020 r.

Następujące zmiany do istniejących standardów opublikowanych przez Radę Międzynarodowych Standardów

Rachunkowości („RMSR”) oraz zatwierdzone przez UE, które weszły w życie w roku 2020:

 Zmiany w zakresie referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF (obowiązująca w odniesieniu do

okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie);

 Zmiana do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” definicja przedsięwzięcia (obowiązująca w odniesieniu

do połączeń, w przypadku których data przyjęcia przypada na początek pierwszego okresu rocznego

rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 r. lub później oraz w odniesieniu do nabycia aktywów, które

nastąpiło w dniu rozpoczęcia w/w okresu rocznego lub później);

 Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości,

zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – definicja terminu „istotny” (obowiązują w

odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie);

 Wskaźniki referencyjne stóp procentowych – zmiany do MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7 (obowiązują w

odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie).

W/w nowe standardy, interpretacje i zmiany do istniejących standardów nie miały istotnego wpływu na

sprawozdanie finansowe FERRUM za 2020 rok.

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów

Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły w

życie:

 Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych - Podział zobowiązań na krótkoterminowe i

długoterminowe (opublikowano dnia 23 stycznia 2020 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego

sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych

rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;

 Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe – Przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania

- do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający

zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;

 Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe – Umowy rodzące

obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych - do dnia zatwierdzenia niniejszego

sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych

rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;

 Zmiany do MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena - reforma wskaźników referencyjnych

stóp procentowych Faza 2 - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego

5. Segmenty działalności

6. Opublikowane interpretacje zatwierdzone przez UE i zastosowane przez Spółkę

7. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, ale nie zostały zastosowane

przez Spółkę

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2020 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

22

niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1

stycznia 2021 roku lub później;

 Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy, MSSF 3 Połączenia jednostek, MSSF 9

Instrumenty finansowe, MSR 41 Rolnictwo - Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020

(opublikowano 14 maja 2020 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego

niezatwierdzone przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1

stycznia 2022 roku lub później;

 Zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano 25 czerwca 2020) - do dnia zatwierdzenia

niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE - mający zastosowanie dla okresów

rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później;

 Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnienie informacji - do dnia zatwierdzenia niniejszego

sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych

rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później;

 Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe - reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych

Faza 2 - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE -

mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub

później;

 Zmiany do MSSF 16 Leasing - Ustępstwa czynszowe związane z Covid-19 (opublikowano dnia 28 maja

2020) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE –

mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 czerwca 2020 roku lub

później; oraz reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych Faza 2- do dnia zatwierdzenia

niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów

rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później;

 MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) - do dnia zatwierdzenia

niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów

rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;

 Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a

jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014

roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone

bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds.

Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą

różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do

stosowania przez Unię Europejską. Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego

standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. Grupa jest

w trakcie analizy, jaki wpływ powyższe zmiany będą miały na jej sprawozdania finansowe.

Według szacunków FERRUM S.A., wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów

nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień

bilansowy.

Nadal poza regulacjami zatwierdzonymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela aktywów

i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE.

W dniu 24 lutego 2020 zostało dokonane połączenie spółki FERRUM S.A. ze spółką zależną ROCKFORD Sp. z

o.o. Główną działalnością spółki ROCKFORD był wynajem Linii Bender spółce FERRUM S.A.. Połączenie

Emitenta ze Spółką Przejmowaną zostało dokonane w trybie art. 492 § 1 pkt 1 Kodeksu Spółek Handlowych

(„KSH”) poprzez przeniesienie całego majątku Spółki Przejmowanej na Emitenta, w drodze sukcesji

uniwersalnej zgodnie z uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 17 grudnia 2019 r. Z

uwagi na fakt, że Emitent był jedynym wspólnikiem Spółki Przejmowanej, połączenie odbyło się bez

podwyższenia kapitału zakładowego oraz bez zmiany statusu Emitenta, a ponadto połączenie zostało dokonane

w trybie uproszczonym na podstawie art. 516 § 6 KSH. Z dniem połączenia ze Spółką Przejmowaną, Emitent

8. Połączenie jednostek gospodarczych

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2020 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

23

wstąpił we wszystkie prawa i obowiązki Spółki Przejmowanej, natomiast udzielone przez Spółkę Przejmowaną

zabezpieczenie, tj. poręczenie, z mocy sukcesji uniwersalnej wygasło, a oświadczenie o poddaniu się egzekucji

na podstawie art. 777 § 1 pkt. 5 k.p.c., złożone w wyniku zawartej umowy poręczenia, stało się

bezprzedmiotowe.

Zgodnie z przyjętą przez Emitenta polityką rachunkowości do połączeń pod wspólną kontrolą stosuje się

metodę łączenia udziałów. Z uwagi jednak na fakt, że Emitent był jedynym wspólnikiem Spółki ROCKFORD,

znaczącą większość aktywów Spółki ROCKFORD stanowiła linia Bender, która była leasingowana do Emitenta

a jedynym źródłem przychodów Spółki ROCKFORD były korzyści ekonomiczne czerpane ze wskazanej wyżej

umowy leasingu, Emitent zdecydował się na zastosowanie metody predecessor accounting do ujęcia połączenia

pod wspólną kontrolą obu Spółek. Zastosowanie metody tej polegało na połączeniu wartości księgowych Spółki

Przejmującej (Emitenta) z wartościami księgowymi Spółki Przejmowanej (ROCKFORD) pochodzącymi ze

skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki Przejmującej (Emitenta). W wyniku połączenia różnica

pomiędzy wartością księgową udziałów w spółce ROCKFORD, a wartością księgową aktywów netto spółki

ROCKFORD na dzień połączenia (w tym wyniku finansowego ROCKFORD do dnia połączenia) została

odniesiona w środki trwałe korygując wartość Linii Bender w księgach Emitenta - tak jak pierwotnie miało to

miejsce w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Emitenta. W związku z połączeniem Emitent nie

zdecydował się na przekształcanie danych porównawczych. Po połączeniu Linia Bender prezentowana na dzień

31 grudnia 2019 roku w pozycji Prawa do użytkowania aktywów została reklasyfikowana do pozycji Środki

Trwałe.

Skutek zmian w strukturze jednostki , obejmujący połączenie

jednostek gospodarczych, przejęcie lub sprzedaż jednostek zależnych

i inwestycji długoterminowych, restrukturyzację i zaniechanie

działalności

Połączenie FERRUM S.A. Z

Rockford dokonane w

trybie art.. 492 § 1 pkt. 1

Kodeksu Spółek

Handlowych ("KSH")

1. Przyjęcie na stan środków trwałych Linii Bender przez FERRUM S.A. Nota 2

2. Korekta "Prawa do użytkowania aktywów" - zgodnie z MSS 16

"Leasing" zaprezentowano wynajem Linii Bender

Nota 3

3. Przejęcie udziałów Rockford Nota 4

4. Rozliczenie/spłata pożyczki udzielonej Rockford Nota 7

5. W ramach połączenie - przejęcie pożyczki udzielonej Rockford przez

FERRUM MARKETING SP. Z O.O.

Nota 11

Spółka nie dokonywała korekty sprawozdań lat poprzednich ani zmian prezentacji.

Działalność prowadzona przez Spółkę naraża ją na wiele różnych rodzajów ryzyka finansowego: ryzyko

rynkowe, ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych, ryzyko kredytowe oraz

ryzyko utraty płynności. Ogólny program Spółki dotyczący zarządzania ryzykiem skupia się przede wszystkim

na zapewnieniu odpowiedniej płynności umożliwiającej realizację postawionych przez Spółkę zadań

inwestycyjnych.

a) Ryzyko zmiany kursów walut

Spółka prowadzi działalność handlową na rynkach zagranicznych i narażona jest na ryzyko zmiany kursów

walut, w szczególności kursu EURO. Ryzyko zmiany kursu walut wynika z przyszłych transakcji handlowych

i ujętych aktywów i zobowiązań. W Spółce występuje częściowo zjawisko naturalnego hedgingu wynikające

z faktu realizacji zarówno zakupu jak i sprzedaży w EUR, jednak ze względu na występujące różnice

w terminach rozliczenia transakcji zakupu i sprzedaży powstaje otwarta pozycja walutowa.

Spółka nie zawierała w 2020 i 2019 roku transakcji na instrumentach pochodnych i nie stosuje rachunkowości

zabezpieczeń.

9. Korekty dotyczące sprawozdań lat poprzednich oraz zmiany prezentacji

10

. Zarządzanie ryzykiem

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2020 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

24

Analiza wrażliwości na ryzyko zmiany kursów podstawowych walut

Wartość ekspozycji w walucie na

31.12.2020 r.

Kurs waluty na

31.12.2020 r.

Wpływ zmiany kursu waluty na wynik netto o:

-1% 1%

Należności handlowe i pozostałe

EUR 14 799 4,6148 -683 683

Zobowiązania handlowe i pozostałe

EUR 13 078 4,6148 604 -604

Wartość ekspozycji w walucie na

31.12.2019 r.

Kurs waluty na

31.12.2019 r.

Wpływ zmiany kursu waluty na wynik netto o:

-1% 1%

Należności handlowe i pozostałe

EUR 14 452 4,2585 -615 615

Zobowiązania handlowe i pozostałe

EUR 11 086 4,2585 472 472

Wg stanu na 31 grudnia 2020 roku FERRUM S.A. nie posiadał otwartych pozycji transakcji zabezpieczających.

b) Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych

Spółka jest narażona na ryzyko stopy procentowej związku z częściowym finansowaniem swojej działalności

kredytami bankowymi i pożyczkami. Kredyty oprocentowane są wg zmiennej stopy procentowej. Biorąc

jednak pod uwagę tendencje rynkowe i stabilny poziom stóp procentowych w ostatnim okresie można

stwierdzić, iż ryzyko zmiany stóp procentowych nie jest w obecnej sytuacji istotne.

c) Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe powstaje w przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, depozytów w bankach

i instytucjach finansowych, a także zaangażowań kredytowych w odniesieniu do klientów Spółki.

W przypadku banków i instytucji finansowych akceptuje się jednostki o wysokiej wiarygodności.

Spółka nie posiada ratingów banków i instytucji finansowych.

Spółka zawiera transakcje handlowe z firmami o potwierdzonej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy

pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Większość

należności wynikających ze sprzedaży realizowanej przez Spółkę jest ubezpieczona przez Towarzystwo

Ubezpieczeń Euler Hermes S.A. Umowa aktualnie obowiązuje do 30 września 2021 roku.

Niezależnie od tego Spółka na bieżąco monitoruje stan należności celem ograniczenia ryzyka ich

nieściągalności.

W 2020 roku odbiorcami, których udział był znaczący w przychodach ze sprzedaży netto były spółki z Grupy

IZOSTAL przychody 194,2 mln zł oraz Operator Gazociągów Przesyłowych GAZ-SYSTEM przychody 82,7 mln

zł.

Maksymalne ryzyko kredytowe równa się wartości bilansowej poszczególnych aktywów finansowych.

d) Ryzyko płynności

31.12.2020 r.

31.12.2019 r.

Wzrost stopy procentowej

1%

-2 000

-1 370

Spadek stopy procentowej

-1%

2 000

1 370

Wahania

stopy

Wpływ na wynik finansowy

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2020 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

25

Celem Spółki jest utrzymane równowagi pomiędzy ciągłością, a elastycznością finansowania, poprzez

korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe,

umowy leasingu oraz umowy faktoringu.

Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań finansowych Spółki w odpowiednich przedziałach wiekowych, na

podstawie pozostałego okresu do upływu umownego terminu zapadalności na dzień bilansowy. Saldo

przypadające do spłaty w terminie 12 miesięcy są wykazywane w wartościach bilansowych, ponieważ wpływ

dyskonta jest nieistotny pod względem wartości.

Wszystkie zidentyfikowane ryzyka w okresie sprawozdawczym były analizowane ze względu na nietypową

sytuację ogólnoświatową związaną z pandemią COVID-19. Działania podejmowane przez Zarząd Spółki

zmierzały do zminimalizowania negatywnego wpływu na prowadzoną działalność. Ostateczny wpływ na

działalność Spółki jest w chwili obecnej nieznany, a tum samym niemożliwy do oszacowania, ponieważ

uzależniony jest od czynników zewnętrznych pozostających poza kontrolą Spółki.

Celem Spółki w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności Spółki do kontynuowania

działalności, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału. Spółka monitoruje obcy kapitał za pomocą

wskaźnika zadłużenia. Wskaźnik ten oblicza się jako stosunek zadłużenia netto do łącznej wartości kapitału.

Zadłużenie netto oblicza się jako sumę kredytów i pożyczek pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Łączną wartość kapitału oblicza się jako kapitał własny wykazany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wraz

z zadłużeniem netto.

Wskaźniki zadłużenia przedstawiają się następująco:

Stan na 31 grudnia 2020 Do 1 miesiąca Od 1 do 3 miesiecy Od 3 do 12 miesiecy Od 1 roku do 2 lat Od 2 do 5 lat Ponad 5 lat

Kredyty i pożyczki - -

43 795 156 161 - -

Odsetki od kredytów i pożyczek - -

43 13 665 - -

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe 74 360 15 375

35 - - -

Inne zobowiązania finansowe - 250

- - - -

Odsetki od zobowiązań finansowych - -

- - - -

Zobowiązania z tytułu leasingu 21 42

262 260 128 9 833

Przeznaczone do obrotu i rozliczane w kwotach netto

finansowe instrumenty pochodne

- -

- - - -

Stan na 31 grudnia 2019

Kredyty i pożyczki

40 016 10 200 86 959 - - -

Odsetki od kredytów i pożyczek

- 1 535 8 558 - - -

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe

27 859 24 557 12 225 - -

Inne zobowiązania finansowe

- 1 697 - - - -

Odsetki od zobowiązań finansowych

- - - - - -

Zobowiązania z tytułu leasingu

221 442 2 062 2 660 7 616 18 156

Przeznaczone do obrotu i rozliczane w kwotach netto

finansowe instrumenty pochodne

- - - - - -

31.12.2020 r.

31.12.2019 r.

Kredyty ogółem

213 664

147 268

minus: środki pieniężne i ich ekwiwalenty

-12 622

-10 649

Zadłużenie netto

201 042

136 619

Kapitał własny razem

76 953

90 942

Kapitał ogółem

277 995

227 561

Wskaźnik zadłużenia

72%

60%

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2020 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

26

Amortyzację wartości niematerialnych ujęto w jednostkowym rachunku zysków i strat

w następujących pozycjach:

Nota 2a / Rzeczowe aktywa trwałe /

Spółka FERRUM S.A. w latach ubiegłych dokonała odpisów aktualizujących wartość środków trwałych, które

na dzień 31 grudnia 2020 roku wynoszą 429 tys. zł. W związku z modernizacją linii produkcyjnej środki trwałe

objęte odpisem zostaną zastąpione nowymi modelami, których celem jest poprawa uzysku produkcji. Środki

trwałe objęte odpisem nie zostały zlikwidowane do 31 grudnia 2020 roku i w związku z powyższym odpis

został pomniejszony o roczną amortyzację tych środków.

Majątek Spółki stanowi zabezpieczenie kredytów i pożyczek. Szczegółowa informacja o rodzajach zabezpieczeń

została ujawniona w Nocie 13. Dodatkowo w celu zabezpieczenia wierzytelności ERGO HESTII mogącej

powstać z tytułu wystawionych gwarancji ubezpieczeniowych zostały zawarte umowy zastawów rejestrowych

i przewłaszczenia na środkach trwałych stanowiący zabezpieczenie do kwot gwarancji w wysokości 2 727 tys.

zł oraz 4 173 tys. EUR, na które składają się maszyny i urządzenia.

Aktywa niematerialne

Prawo wieczystego

użytkowania

gruntu

Koszty prac

rozwojowych

w realizacji

Koszty

zakończonych

prac rozwojowych

Inne wartości

niematerialne

oprogramowanie

Aktywa

niematerialne w

budowie

Razem wartości

niematerialne

Wartość brutto na 1 stycznia 2019 roku 75 - 9 792 911 - 10 788

Wpływ zastosowania MSSF 16 -75 - - - - -75

Wartość brutto na 1 stycznia 2019 roku po

przekształceniu

-

9 792 911 - 10 713

Zwiększenia - - - - 1 111 1 111

Zmniejszenia - - - - -

Wartość brutto na 31 grudnia 2019 roku - - 9 792 911 1 111 11 814

Wartość umorzenia na 1 stycznia 2019 roku 26 - 7 840 911 - 8 777

Wpływ zastosowania MSSF 16 -26 - - - - -26

Wartość umorzenia na 1 stycznia 2019 roku

po przekształceniu

-

7 840 911 - 8 751

Zwiększenia - - 528 - - 528

Zmniejszenia - - - - -

-

Wartość umorzenia na 31 grudnia 2019 roku -

-

8 368 911 - 9 279

Wartość netto na 31 grudnia 2019 roku - - 1 424 - 1 111 2 535

Wartość brutto na 1 stycznia 2020 roku - - 9 792 911 1 111 11 814

Zwiększenia - - - 649 1 648 2 297

Zmniejszenia - - - - 649 649

Wartość brutto na 31 grudnia 2020 roku - - 9 792 1 560 2 110 13 462

Wartość umorzenia na 1 stycznia 2020 roku - - 8 368 911 - 9 279

Zwiększenia - - 475 76 - 551

Zmniejszenia - - - - -

-

Wartość umorzenia na 31 grudnia 2020 roku -

-

8 843 987 - 9 830

Wartość netto na 31 grudnia 2020 roku - - 949 573 2 110 3 632

31.12.2020 r. 31.12.2019 r.

Koszt sprzedanych produktów, towarów i

materiałów

551 528

Koszty sprzedaży

-

Koszty administracyjne

-

Razem

551

528

DODATKOWE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE

Nota 1 / Aktywa niematerialne /

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2020 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

27

Amortyzację środków trwałych ujęto w jednostkowym rachunku zysków i strat w następujących

pozycjach:

Spółka jako prawo do użytkowania aktywów prezentuje głównie wartość prawa wieczystego użytkowania

gruntów ujęte na dzień 1 stycznia 2019 roku w kwocie zdyskontowanych zobowiązań leasingowych zgodnie

z MSSF 16 „Leasing”, pomniejszone o wartość umorzenia za 2019 roku oraz wynajmowaną Linię Bender.

Szczegóły opisano w punkcie 6 Jednostkowego sprawozdania finansowego.

31.12.2020 r.

31.12.2019 r.

Koszt sprzedanych produktów, towarów i

materiałów

8 184 7 285

Koszty administracyjne

246

165

Razem

8 430

7 450

Budynki, lokale i

obiekty inżynierii

lądowej i wodnej

Urządzenia techniczne i

maszyny

Środki transportu Inne środki trwałe

Środki trwałe w

budowie

Razem

1. WARTOŚĆ POCZĄTKOWA

Na dzień 1 stycznia 2019 roku 34 736 201 611 2 948 2 357 421 242 073

Wpływ zastosowania MSSF 16 - -25 407 - - - -25 407

Na dzień 1 stycznia 2019 roku po przekształceniu 34 736 176 204 2 948 2 357 421 216 666

a) zwiększenia (z tytułu) 18 253 533 133 3 272 4 209

- nakłady na oddane środki trwałe do użytkowania - - - - 3 272 3 272

-przemieszczenie wewnętrzne 18 253 533 133 - 937

b) zmniejszenia (z tytułu) - 29 150 27 1 106 1 312

- likwidacja, sprzedaż - 29 150 27 169 375

-inne-przemieszczenie wewnętrzne - - - - 937 937

Na dzień 31 grudnia 2019 roku 34 754 176 428 3 331 2 463 2 587 219 563

2. UMORZENIE

Na dzień 1 stycznia 2019 roku 19 704 134 883 2 592 2 267 159 446

Wpływ zastosowania MSSF 16 - -847 - - - -847

Na dzień 1 stycznia 2019 roku po przekształceniu 19 704 134 036 2 592 2 267 - 158 599

Zmiany w roku 1 161 6 033 61 6 - 7 261

- amortyzacja za okres 1 161 6 062 194 33 - 7 450

- umorzenie - likwidacja, sprzedaż - -29 -133 -27 - -189

- odpis aktualizujący - - - - - -

Na dzień 31 grudnia 2019 roku 20 865 140 069 2 653 2 273 - 165 860

3. Odpisy aktualizujące - 520 - - - 520

4. WARTOŚĆ NETTO

Na dzień 31 grudnia 2019 roku 13 889 35 839 678 190 2 587 53 183

1. WARTOŚĆ POCZĄTKOWA

Na dzień 1 stycznia 2020 roku 34 754 176 428 3 331 2 463 2 587 219 563

a) zwiększenia (z tytułu) 230 23 774 62 1 726 3 405 29 197

- nakłady na środki trwałe do użytkowania 230 3 571 62 3 405 7 268

-leasing - - - - - -

-przemieszczenia wewnętrzne - 20 203 - 1 726 21 929

b) zmniejszenia (z tytułu) - 393 117 29 4 079 4 618

- likwidacja, sprzedaż - 393 117 29 - 539

-inne-przemieszczenie wewnętrzne - - - 4 079 4 079

Na dzień 31 grudnia 2020 roku 34 984 199 809 3 276 4 160 1 913 244 142

2. UMORZENIE

Na dzień 1 stycznia 2020 roku 20 865 140 069 2 653 2 273 - 165 860

Zmiany w roku 1 161 6 601 48 139 - 7 949

- amortyzacja za okres 1 161 6 945 156 168 - 8 430

- umorzenie - likwidacja, sprzedaż - - 344 -108 - 29 - -481

- odpis aktualizujący - - - - - -

Na dzień 31 grudnia 2020 roku 22 026 146 670 2 701 2 412 - 173 809

3. Odpisy aktualizujące - 429 - - - 429

4. WARTOŚĆ NETTO

Na dzień 31 grudnia 2020 roku 12 958 52 710 575 1 748 1 913 69 904

Nota

2b

/

Rzeczowe aktywa trwałe

/

Nota 3 / Prawo do użytkowania aktywów /

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2020 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

28

W dniu 24 lutego 2020 zostało dokonane połączenie spółki FERRUM S.A. ze spółką zależną ROCKFORD

Sp. z o.o. w drodze sukcesji uniwersalnej zgodnie z uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki

z dnia 17 grudnia 2019 r. Z dniem połączenia ze Spółką Przejmowaną, Emitent wstąpił we wszystkie prawa

i obowiązki Spółki Przejmowanej. W związku z powyższym spółka FERRUM S.A. stała się właścicielem linii

Bender, która na dzień 31 grudnia 2019 roku jest prezentowana jako Prawo do użytkowania aktywów –

Maszyny i urządzenia.