SNX_SBR_SF-2025-12-31-1-pl.xhtml

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania za okres od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r.

SUNEX S.A. z/s w Raciborzu

Strona 1 z 8

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania za okres od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r.

SUNEX S.A. z/s w Raciborzu

Strona 2 z 8

Sprawozdanie z badania rocznego sprawozdania finansowego

Opinia

Przeprowadziliśmy badanie rocznego sprawozda-

nia finansowego SUNEX Spółka Akcyjna z sie-

dzibą w Raciborzu przy ulicy Piaskowej 7 (dalej:

„Jednostka” lub „Spółka”), sporządzonego na

dzień 31 grudnia 2025 r. oraz za okres od

01.01.2025 r. do 31.12.2025 r., na które składa się

sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień

31.12.2025 r., sprawozdanie z zysków i strat i cał-

kowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian

w kapitale własnym, sprawozdanie z przepływów

pieniężnych oraz informację dodatkową do spra-

wozdania finansowego zawierającą informację o

istotnych politykach rachunkowości oraz inne in-

formacje objaśniające (dalej: „sprawozdanie finan-

sowe”).

Naszym zdaniem, zbadane załączone sprawozda-

nie finansowe:

(a) przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji ma-

jątkowej i finansowej Spółki na dzień

31.12.2025 r. oraz jej wyniku finansowego

i przepływów pieniężnych za rok obrotowy

zakończony w tym dniu, zgodnie z mającymi

zastosowanie Międzynarodowymi Standar-

dami Sprawozdawczości Finansowej zatwier-

dzonymi przez Unię Europejską oraz przyję-

tymi zasadami (polityką) rachunkowości,

(b) jest zgodne co do formy i treści z obowiązują-

cymi Spółkę przepisami prawa i postanowie-

niami statutu Spółki.

prowadzonych ksiąg rachunkowych, zgodnie

z przepisami rozdziału 2 ustawy z dnia 29

września 1994 r. o rachunkowości (t. j. Dz.

U.z 2026 r. poz. 522 z późn. zm.; dalej:

„ustawa o rachunkowości”).

Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem do-

datkowym dla Komitetu Audytu, które wydali-

śmy dnia 28 kwietnia 2026 r.

Podstawa opinii

Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Kra-

jowymi Standardami Badania w brzmieniu Mię-

dzynarodowych Standardów Badania przyjętymi

uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr

3430/52a/2019 z dnia 21 marca 2019 r. w sprawie

krajowych standardów badania oraz innych doku-

mentów, z późn. zm. („KSB”) oraz uchwałą Rady

Polskiej Agencji Nadzoru Audytowego nr

38/I/2022 z dnia 15 listopada 2022 r. w sprawie

krajowych standardów kontroli jakości oraz Kra-

jowego Standardu Badania 220 (Zmienionego)

(„KSB”), a także stosownie do ustawy z dnia

11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach

audytorskich i nadzorze publicznym (t.j. Dz.U.

z 2025 r., poz. 1891 z późn. zm.); dalej: „ustawa

o biegłych rewidentach”) i Rozporządzenia UE nr

537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie

szczegółowych wymogów dotyczących ustawo-

wych badań sprawozdań finansowych jednostek

interesu publicznego, uchylającego decyzję Komi-

sji 2005/909/WE („Rozporządzenie UE” – Dz. U.

UE L158 z 27.05.2014, str. 77. z późn. zm.). Nasza

odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami zo-

stała opisana dalej w sekcji naszego sprawozdania

pn. Odpowiedzialność biegłego rewidenta za bada-

nie sprawozdania finansowego.

Jesteśmy niezależni od Spółki zgodnie z zasadami

etyki określonymi w „Podręczniku Międzynaro-

dowego kodeksu etyki zawodowych księgowych

(w tym Międzynarodowych standardów niezależ-

ności)” wprowadzonym przez Radę Międzynaro-

dowych Standardów Etyki dla Księgowych (dalej:

„Kodeks IESBA”) i przyjętym uchwałą Krajowej

Rady Biegłych Rewidentów nr 207/7a/2023 z dnia

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania za okres od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r.

SUNEX S.A. z/s w Raciborzu

Strona 3 z 8

17 grudnia 2023 r. w sprawie zasad etyki zawodo-

wej biegłych rewidentów, z późn. zm. oraz z in-

nymi wymogami etycznymi, które mają zastoso-

wanie do badania sprawozdań finansowych w Pol-

sce. Wypełniliśmy nasze inne obowiązki etyczne

zgodnie z tymi wymogami i Kodeksem IESBA. W

trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły

rewident oraz firma audytorska pozostali nieza-

leżni od Spółki zgodnie z wymogami niezależności

określonymi w ustawie o biegłych rewidentach

oraz w Rozporządzeniu UE.

Uważamy, że dowody badania, które uzyskali-

śmy, są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić

podstawę dla naszej opinii.

Kluczowe sprawy badania

Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które we-

dług naszego zawodowego osądu były najbardziej

znaczące podczas badania sprawozdania finanso-

wego za bieżący okres sprawozdawczy. Obejmują

one najbardziej znaczące ocenione rodzaje ryzyka

istotnego zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje

ryzyka istotnego zniekształcenia spowodowanego

oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się w kon-

tekście naszego badania sprawozdania finanso-

wego jako całości oraz przy formułowaniu naszej

opinii, a także podsumowaliśmy naszą reakcję na

te rodzaje ryzyka, a w przypadkach, w których

uznaliśmy za stosowne, przedstawiliśmy najważ-

niejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami

ryzyka. Nie wyrażamy osobnej opinii na temat

tych spraw.

Kluczowa sprawa badania Jak nasze badanie odniosło się do tej sprawy

Wycena i istnienie zapasów

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej wykazano

zapasy związane z prowadzoną działalnością w wy-

sokości 54 226 800,82 zł, co stanowi 23,91% akty-

wów Spółki. Główną część zapasów stanowią wy-

roby

gotowe.

Zagadnienie to zostało określone jako kluczowe dla

badania ze względu na charakter prowadzonej dzia-

łalności wiodącej, jakim jest działalność produk-

cyjna oraz istotną wartość tej pozycji przez co w

znaczący sposób wpływa ona na ocenę sprawozda-

nia finansowego jako całości.

Zagadnienie to zostało uznane za kluczowe dla ba-

dania również ze względu na podwyższone ryzyko

utraty wartości zapasów wynikające ze specyfiki

branży odnawialnych źródeł energii. Poziom po-

pytu na produkty Spółki jest w istotnym stopniu

uzależniony od dostępności programów wsparcia i

dotacji publicznych, których zmiany mogą wpły-

wać na możliwość sprzedaży zapasów oraz tempo

ich rotacji. Ponadto, branża ta charakteryzuje się

dynamicznymi zmianami technologicznymi,

co zwiększa ryzyko utraty funkcjonalności lub

atrakcyjności oferowanych produktów i kompo-

Zrozumieliśmy kluczowe procesy w Spółce, w tym

działanie kontroli wewnętrznej w

obszarze zapasów

oraz przeprowadziliśmy testy działania kluczowych

kontroli.

W szczególności wykonaliśmy następujące procedury

badania:

•

oceniliśmy prawidłowość i ciągłość przyjętych

zasad (polityki) rachunkowości w zakresie wy-

ceny zapasów i związanych z nimi

istotnych

osądów

i szacunków;

• dokonaliśmy analizy istotnych kosztów ujmo-

wanych w wartości zapasów i zweryfikowali-

śmy prawidłowość ich ujęcia oraz zgodność na

wybranej próbie dokumentów źródłowych;

•

uczestniczyliśmy w inwentaryzacji zapasów

celu potwierdzenia istnienia i przydatności

zapasów oraz przeprowadzenie testów na wy-

branej próbie arkuszy spisowych do stanu ma-

gazynowego i odwrotnie;

•

oceniliśmy prawidłowość wybranych metod

wyceny zapasów oraz kluczowe założenia

przyjęte do wyceny;

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania za okres od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r.

SUNEX S.A. z/s w Raciborzu

Strona 4 z 8

nentów, a w konsekwencji może prowadzić do ob-

niżenia ich wartości odzyskiwalnej.

W rezultacie ocena zasadności oraz wysokości od-

pisów aktualizujących zapasy wymagała od kierow-

nictwa przyjęcia założeń dotyczących przyszłej

sprzedaży, poziomu cen oraz okresu wykorzysta-

nia zapasów, które obarczone są istotną niepewno-

ścią i wymagają znaczącego osądu.

Ujawnienia dotyczące zapasów zamieszczone zo-

stały w pkt 2.6.9 Informacji dodatkowych do jed-

nostkowego sprawozdania finansowego.

•

dokonaliśmy analizy i weryfikacji istotnych

kosztów pozostałych do rozliczenia dla pro-

dukcji w toku i półproduktów;

• dokonaliśmy analizy zalegania zapasów;

•

dokonaliśmy analizy i oceny procesu wyceny

zapasów w stosunku do możliwej do uzyskania

ceny sprzedaży netto;

•

dokonaliśmy analizy kosztu wytworzenia

wyrobów gotowych;

• przeprowadziliśmy testy na wycenę i komplet-

ność zapasów;

•

sprawdziliśmy kompletność i prawidłowość

ujawnień dotyczących zapasów w sprawozda-

niu finansowym.

Wycena inwestycji w udziały jednostek podporządkowanych

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej wykazano

inwestycje w udziały jako pozostałe długoterminowe

aktywa finansowe o łącznej wartości 32 297 851,69 zł,

co stanowi 14,24% wszystkich aktywów na dzień

bilansowy.

Na koniec każdego okresu

sprawozdawczego Zarząd

Spółki ocenia czy istnieją jakiekolwiek przesłanki

wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości

składnika aktywów. W przypadku stwierdzenia, iż

takie przesłanki zachodzą przeprowadzany jest test na

utratę wartości.

Identyfikacja przesłanek utraty wartości jest kwestią

wymagającą istotnego osądu Zarządu. Wyniki testów

na utratę wartości zależne są od przyjętych założeń

dotyczących m.in. prognozy przyszłych przepływów

pieniężnych oraz stopy dyskonta. Prognozy te obar-

czone są znacznym ryzykiem zmienności w związku

ze zmieniającymi się warunkami rynkowymi.

Mając na uwadze ryzyko niepewności związane z

istotnymi osądami i szacunkami dokonywanymi

przez Zarząd uznaliśmy, że jest to dla nas kluczowa

sprawa badania.

Ujawnienia dotyczące inwestycji w jednostkach pod-

porządkowanych zamieszczone zostały w

pkt 2.6.4

i 2.6.6 Informacji dodatkowych do jednostkowego

sprawozdania finansowego.

Zrozumieliśmy kluczowe procesy w Spółce w zakre-

sie inwestycji finansowych, w tym funkcjonowania

kontroli wewnętrznej w zakresie identyfikacji przesła-

nek utraty wartości.

W szczególności wykonaliśmy następujące procedury

badania:

•

dokonaliśmy oceny prawidłowości i ciągłości

przyjętych zasad (polityki) rachunkowości

w zakresie wyceny inwestycji finansowych,

•

omówiliśmy z Zarządem Spółki występowanie

potencjalnych przesłanek świadczących o moż-

liwości utraty wartości aktywów oraz przyję-

tych założeń w testach na utratę wartości;

•

dokonaliśmy oceny metodologii stosowanej

w testach na utratę wartości;

• dokonaliśmy matematycznej weryfikacji po-

prawności kalkulacji w testach na utratę warto-

ści;

•

przeanalizowaliśmy sprawozdania finansowe

po dniu bilansowym jednostek podporządko-

wanych w celu oceny realności zastosowanych

prognoz

w testach na utratę wartości;

•

sprawdziliśmy kompletność i prawidłowość

ujawnień dotyczących inwestycji rozliczanych

zgodnie z metodą praw własności oraz pozo-

stałych długoterminowych aktywów finanso-

wych w sprawozdaniu finansowym.

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania za okres od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r.

SUNEX S.A. z/s w Raciborzu

Strona 5 z 8

Prawidłowość rozpoznania przychodów ze sprzedaży i ich kompletność

Przychody ze sprzedaży w okresie od 1 stycznia do

31 grudnia 2025 r. wyniosły 106 382 013,16 zł

i w stosunku do poprzedniego okresu wzrosły

o 0,19%, to jest o kwotę 199 830,81 zł.

Na prawidłowość ujęcia przychodów ze sprzedaży

może mieć wpływ między innymi realność wystę-

powania transakcji sprzedaży, kompletność udzie-

lonych

rabatów sprzedażowych oraz poprawność ujęcia

przychodów w odpowiednim okresie (odpowied-

nie rozgraniczenie w czasie).

Zagadnienie to zostało określone jako kluczowe dla

badania z uwagi na istotny wpływ na ocenę spra-

wozdania finansowego jako całości. Prawidłowość

rozpoznania przychodów jest nieodłącznym ryzy-

kiem branżowym.

Ujawnienia dotyczące przychodów ze sprzedaży

zamieszczone zostały w pkt 2.6.21 Informacji do-

datkowych do jednostkowego sprawozdania finan-

sowego.

Zrozumieliśmy działanie kontroli wewnętrznej w ob-

szarze ujmowania przychodów, przeprowadziliśmy

testy działania kluczowych procedur kontrolnych.

W szczególności wykonaliśmy następujące procedury

badania:

•

dokonaliśmy oceny prawidłowości i ciągłości

przyjętych zasad (polityki) rachunkowości

w części dotyczącej rozpoznawania przycho-

dów i związanych z nimi szacunków;

• przeprowadziliśmy szczegółowe badania wia-

rygodności z uwzględnieniem kompletności

i prawidłowości ujęcia rabatów sprzedażo-

wych;

• przeprowadziliśmy testy na kompletność i wy-

stępowanie transakcji;

•

przeprowadziliśmy test na próbie transakcji

przełomu badanego okresu („cut off”) w celu

oceny prawidłowości momentu rozpoznania

przychodów;

• dokonaliśmy oceny poprawności i kompletno-

ści ujawnień w sprawozdaniu finansowym.

Odpowiedzialność Kierownika jednostki

i osób sprawujących nadzór

za sprawozdanie finansowe

Zarząd Spółki (dalej: „Kierownik jednostki”) jest

odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie

prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych,

sprawozdania finansowego, które przedstawia rze-

telny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finanso-

wej oraz wyniku finansowego Jednostki zgodnie

z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdaw-

czości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Eu-

ropejską, przyjętymi zasadami (polityką) rachun-

kowości oraz z obowiązującymi Jednostkę przepi-

sami prawa i statutem, a także za kontrolę we-

wnętrzną, którą Kierownik jednostki uznaje za

niezbędną, aby umożliwić sporządzenie sprawoz-

dania finansowego niezawierającego istotnego

zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub

błędem.

Sporządzając sprawozdanie finansowe Zarząd

Spółki jest odpowiedzialny za ocenę zdolności Jed-

nostki do kontynuowania działalności, ujawnie-

nie, jeżeli ma to zastosowanie, spraw związanych z

kontynuacją działalności oraz za przyjęcie zasady

kontynuacji działalności jako podstawy rachunko-

wości, z wyjątkiem sytuacji, kiedy Zarząd albo za-

mierza dokonać likwidacji Spółki, albo zaniechać

prowadzenia działalności albo nie ma żadnej real-

nej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania dzia-

łalności.

Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej

są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie

finansowe spełniało wymagania przewidziane w

ustawie o rachunkowości. Członkowie Rady Nad-

zorczej są odpowiedzialni za nadzorowanie pro-

cesu sprawozdawczości finansowej Spółki.

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania za okres od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r.

SUNEX S.A. z/s w Raciborzu

Strona 6 z 8

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

za badanie sprawozdania finansowego

Naszymi celami są uzyskanie racjonalnej pewności

czy sprawozdanie finansowe jako całość nie za-

wiera istotnego zniekształcenia spowodowanego

oszustwem lub błędem oraz wydanie sprawozda-

nia z badania zawierającego naszą opinię. Racjo-

nalna pewność jest wysokim poziomem pewności,

ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone

zgodnie z KSB zawsze wykryje istniejące istotne

zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać

na skutek oszustwa lub błędu i są uważane za

istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że po-

jedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje

gospodarcze użytkowników podjęte na podstawie

tego sprawozdania finansowego.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do

przyszłej rentowności badanej jednostki ani efek-

tywności lub skuteczności prowadzenia jej spraw

przez Kierownika jednostki obecnie lub w przy-

szłości.

Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawo-

dowy osąd i zachowujemy zawodowy scepty-

cyzm, a także:

• identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego

zniekształcenia sprawozdania finansowego spo-

wodowanego oszustwem lub błędem, projektu-

jemy i przeprowadzamy procedury badania od-

powiadające tym ryzykom i uzyskujemy do-

wody badania, które są wystarczające i odpo-

wiednie, aby stanowić podstawę dla naszej opi-

nii. Ryzyko niewykrycia istotnego zniekształ-

cenia wynikającego z oszustwa jest większe niż

tego wynikającego z błędu, ponieważ oszustwo

może dotyczyć zmowy, fałszerstwa, celowych

pominięć, wprowadzenia w błąd lub obejścia

kontroli wewnętrznej;

• uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrz-

nej stosownej dla badania w celu zaprojektowa-

nia procedur badania, które są odpowiednie w

danych okolicznościach, ale nie w celu wyraże-

nia opinii na temat skuteczności kontroli we-

wnętrznej Jednostki;

• oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad

(polityki) rachunkowości oraz zasadność sza-

cunków księgowych oraz powiązanych ujaw-

nień dokonanych przez Zarząd Spółki;

• wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości

zastosowania przez Kierownika jednostki za-

sady kontynuacji działalności jako podstawy ra-

chunkowości oraz, na podstawie uzyskanych

dowodów badania, czy istnieje istotna niepew-

ność związana ze zdarzeniami lub warunkami,

która może poddawać w znaczącą wątpliwość

zdolność Jednostki do kontynuacji działalno-

ści. Jeżeli dochodzimy do wniosku, że istnieje

istotna niepewność, wymagane jest od nas

zwrócenie uwagi w naszym sprawozdaniu bie-

głego rewidenta na powiązane ujawnienia

w sprawozdaniu finansowym lub, jeżeli takie

ujawnienia są nieadekwatne, modyfikujemy na-

szą opinię. Nasze wnioski są oparte na dowo-

dach badania uzyskanych do dnia sporządzenia

naszego sprawozdania biegłego rewidenta, jed-

nakże przyszłe zdarzenia lub warunki mogą

spowodować, że Jednostka zaprzestanie konty-

nuacji działalności;

• oceniamy ogólną prezentację, strukturę i za-

wartość sprawozdania finansowego, w tym

ujawnienia, oraz czy sprawozdanie finansowe

przedstawia będące ich podstawą transakcje

i zdarzenia w sposób zapewniający rzetelną

prezentację.

Przekazujemy Radzie Nadzorczej Spółki informa-

cje o, między innymi, planowanym zakresie i cza-

sie przeprowadzenia badania oraz znaczących usta-

leniach badania, w tym wszelkich znaczących sła-

bościach kontroli wewnętrznej, które zidentyfiku-

jemy podczas badania.

Składamy Radzie Nadzorczej oświadczenie, że

przestrzegaliśmy stosownych wymogów etycz-

nych dotyczących niezależności oraz że będziemy

informować ich o wszystkich powiązaniach i in-

nych sprawach, które mogłyby być racjonalnie

uznane za stanowiące zagrożenie dla naszej nieza-

leżności, a tam, gdzie ma to zastosowanie, infor-

mujemy o zastosowanych zabezpieczeniach.

Spośród spraw przekazywanych Radzie Nadzor-

czej ustaliliśmy te sprawy, które były najbardziej

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania za okres od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r.

SUNEX S.A. z/s w Raciborzu

Strona 7 z 8

znaczące podczas badania sprawozdania finanso-

wego za bieżący okres sprawozdawczy i dlatego

uznaliśmy je za kluczowe sprawy badania. Opisu-

jemy te sprawy w naszym sprawozdaniu biegłego

rewidenta, chyba że przepisy prawa lub regulacje

zabraniają publicznego ich ujawnienia lub gdy,

w wyjątkowych okolicznościach, ustalimy, że

kwestia nie powinna być przedstawiona w naszym

sprawozdaniu, ponieważ można byłoby racjonal-

nie oczekiwać, że negatywne konsekwencje prze-

ważyłyby korzyści takiej informacji dla interesu

publicznego.

Inne informacje,

w tym sprawozdanie z działalności

Na inne informacje składa się: sprawozdanie

z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony

31 grudnia 2025 r. (dalej: „Sprawozdanie z działal-

ności”) wraz z oświadczeniem o stosowaniu ładu

korporacyjnego, które jest wyodrębnioną częścią

Sprawozdania z działalności (razem „Inne informa-

cje”)

Odpowiedzialność Zarządu i osób sprawujących

nadzór

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządze-

nie Innych informacji zgodnie z przepisami prawa.

Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej

są zobowiązani do zapewnienia, aby Sprawozdanie

z działalności Spółki wraz z wyodrębnionymi

częściami spełniało wymagania przewidziane

w ustawie o rachunkowości.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Nasza opinia z badania sprawozdania finansowego

nie obejmuje Innych informacji. W związku z ba-

daniem sprawozdania finansowego naszym obo-

wiązkiem jest zapoznanie się z Innymi informa-

cjami, i czyniąc to, rozpatrzenie, czy Inne infor-

macje nie są istotnie niespójne ze sprawozdaniem

finansowym lub naszą wiedzą uzyskaną podczas

badania, lub w inny sposób wydają się istotnie

zniekształcone. Jeśli na podstawie wykonanej

pracy, stwierdzimy istotne zniekształcenia w In-

nych informacjach, jesteśmy zobowiązani

poinformować o tym w naszym sprawozdaniu

z badania. Naszym obowiązkiem zgodnie z wymo-

gami ustawy o biegłych rewidentach jest również

wydanie opinii czy sprawozdanie z działalności, w

zakresie niedotyczącym sprawozdawczości zrów-

noważonego rozwoju, zostało sporządzone zgod-

nie z przepisami oraz czy jest zgodne z informa-

cjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.

Ponadto, jesteśmy zobowiązani do wydania opi-

nii, czy Spółka w oświadczeniu o stosowaniu ładu

korporacyjnego zawarła wymagane informacje.

Sprawozdanie z działalności Spółki uzyskaliśmy

przed datą niniejszego sprawozdania z badania,

a Raport Roczny będzie dostępny po tej dacie. W

przypadku, kiedy stwierdzimy istotne zniekształ-

cenie w Raporcie Rocznym, jesteśmy zobowiązani

poinformować o tym Radę Nadzorczą Spółki.

Opinia o Sprawozdaniu z działalności

Na podstawie wykonanej w trakcie badania pracy,

naszym zdaniem, Sprawozdanie z działalności

Spółki:

• zostało sporządzone zgodnie z art. 49 ustawy

o rachunkowości oraz paragrafem 72 rozporzą-

dzenia Ministra Finansów z dnia 6 czerwca

2025 r.

w sprawie informacji bieżących i okresowych

przekazywanych przez emitentów papierów

wartościowych oraz warunków uznawania za

równoważne informacji wymaganych przepi-

sami prawa państwa niebędącego państwem

członkowskim (dalej: „Rozporządzenie o infor-

macjach bieżących” – Dz. U. z 2025 r., poz.

755, z późn. zm.);

• jest zgodne z informacjami zawartymi

w sprawozdaniu finansowym.

Ponadto, w świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu

uzyskanej podczas naszego badania oświadczamy,

że nie stwierdziliśmy w Sprawozdaniu z działalno-

ści istotnych zniekształceń.

Opinia na temat oświadczenia o stosowaniu ładu

korporacyjnego

Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu

ładu korporacyjnego Spółka zawarła informacje

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania za okres od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r.

SUNEX S.A. z/s w Raciborzu

Strona 8 z 8

określone w paragrafie 72 ust. 7 punkt 5 Rozporzą-

dzenia o informacjach bieżących. Ponadto, na-

szym zdaniem, informacje wskazane w paragrafie

72 ust. 7 punkt 5 lit. c-f, h oraz i tego Rozporzą-

dzenia, zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu

korporacyjnego, są zgodne z mającymi zastosowa-

nie przepisami oraz informacjami zawartymi w

sprawozdaniu finansowym.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Oświadczenie na temat świadczenia usług

niebędących badaniem sprawozdania finansowego

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem

oświadczamy, że usługi niebędące badaniem spra-

wozdań finansowych, które świadczyliśmy na

rzecz Spółki i jej spółek zależnych są zgodne z pra-

wem i przepisami obowiązującymi w Polsce oraz

że nie świadczyliśmy usług niebędących badaniem,

które są zakazane na mocy art. 5 ust. 1 Rozporzą-

dzenia UE oraz art. 136 ustawy o biegłych rewi-

dentach.

Usługi niebędące badaniem sprawozdań finanso-

wych, które świadczyliśmy na rzecz Spółki i jej

jednostek zależnych w badanym okresie zostały

wymienione w punkcie XXVIII Sprawozdania

z działalności Zarządu.

Wybór firmy audytorskiej

Zostaliśmy wybrani do badania rocznego spra-

wozdania finansowego Spółki uchwałą Rady Nad-

zorczej z dnia 16 lutego 2024 r. Sprawozdania fi-

nansowe Spółki badamy po raz ósmy.

Kluczowym biegłym rewidentem odpowiedzialnym za badanie, którego rezultatem jest niniejsze

sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta, jest

Radosław Gumułka, nr w rejestrze 9972

Kluczowy biegły rewident

działający w imieniu

Grupa Gumułka – Audyt Sp. z o.o. Sp.k. z siedzibą w Katowicach, przy ul. Matejki Jana 4

(firma audytorska wpisana na listę pod nr 3975)

Katowice, dnia 28 kwietnia 2026 roku