1 | S t r o n a
P.H.S. Hydrotor S.A.
RADA NADZORCZA
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ
P.H.S. HYDROTOR S.A. ZA 2025 ROK
1. Skład Rady Nadzorczej.
Rada Nadzorcza od 01.01.2025 do 31.12.2025r działała w następującym składzie:
1. Ryszard Bodziachowski - Przewodniczący Rady Nadzorczej
2. Wacław Kropiński - Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
3. Marcin Lewicki - Sekretarz Rady Nadzorczej
4. Monika Guzowska - Członek Rady Nadzorczej
5. Jakub Leonkiewicz - Członek Rady Nadzorczej
2. Posiedzenia Rady Nadzorczej.
W 2025r Rada Nadzorcza odbyła 13 posiedzeń, w trakcie których zajmowała stanowiska w
sprawach objętych porządkiem obrad i podjęła 17 uchwał.
Z każdego z posiedzeń Rady Nadzorczej został sporządzony protokół dokumentujący jego
przebieg zawierający jako załączniki dokumenty przekazywane Radzie przez Zarząd oraz
stosowne uchwały przekazywane Zarządowi przez Radę do realizacji.
3. Komitety Rady Nadzorczej.
Kierując się potrzebą zapewnienia odpowiedniego nadzoru nad sprawami Przedsiębiorstwa
w szczególności w zakresie sprawozdawczości finansowej, w ramach działalności Rady
Nadzorczej funkcjonuje Komitet Audytu, który jest organem doradczym Rady. Komitet
Audytu od 1.01.2025r do 31.12.2025r pracował w składzie 3 osobowym.
Komitet Audytu od 1.01.2025r do 31.12.2025r działał w następującym składzie:
1. Jakub Leonkiewicz - Przewodniczący Komitetu Audytu
2. Monika Guzowska - Członek Komitetu Audytu
3. Wacław Kropiński - Członek Komitetu Audytu
2 | S t r o n a
Przewodniczący Komitetu Audytu Pan Jakub Leonkiewicz spełnia kryteria niezależności
względem PHS Hydrotor S.A. oraz posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości
oraz badania sprawozdań finansowych.
Członek Komitetu Pan Wacław Kropiński posiada wiedzę i umiejętności w zakresie
rachunkowości oraz badania sprawozdań finansowych, oraz posiada tytuł biegłego
rewidenta, posiada także wiedzę i umiejętności z zakresu branży Spółki.
Monika Guzowska spełnia kryteria niezależności względem P.H.S. Hydrotor S.A.
Zakres prac Komitetu Audytu obejmował:
- współpracę z biegłym rewidentem, w tym analizę zakresu i harmonogramu prac
prowadzonych w ramach procesu rewizji finansowej oraz analizę oświadczenia o
niezależności firmy SWGK Audyt Polska Sp. z o.o. ul. Wybickiego 6, 61-529 Poznań,
- omówienie z biegłym rewidentem przebiegu procesu rewizji sprawozdań finansowych w
spółce Hydrotor i spółkach Grupy Hydrotor,
- badanie sprawozdań finansowych oraz sprawozdań Zarządu za 2025 rok i wydanie opinii:
z zastrzeżeniem do rekomendacji dla Rady Nadzorczej dla Sprawozdania
Jednostkowego PHS Hydrotor S.A.
odmowy wydania opinii do rekomendacji dla Rady Nadzorczej dla Skonsolidowanego
Sprawozdania Finansowego Grupy Hydrotor S.A.
Dokonanie atestacji Raportu Zrównoważonego Rozwoju.
- nadzór nad systemem kontroli wewnętrznej,
- nadzór nad zarządzaniem ryzykiem,
- badanie wpływu wojny w Ukrainie na sytuację finansową przedsiębiorstwa,
- analiza kosztów braków wewnętrznych i zewnętrznych w P.H.S. Hydrotor S.A.,
- analiza polityki kadrowej w P.H.S. Hydrotor S.A.,
- analiza polityki stóp NBP na wycenę i kształtowanie się wartości pieniądza w czasie,
- ustalenie planu pracy Komitetu Audytu na następny rok.
Komitet Audytu raportuje swoje uwagi do Rady Nadzorczej na temat procesów i sposobu
raportowania finansowego oraz badania sprawozdań finansowych co przyczynia się do
podniesienia jakości procesu raportowania finansowego i polepszenia komunikacji między
organami zarządczymi i nadzorującymi.
3 | S t r o n a
4. Nadzór nad działalnością P.H.S. Hydrotor S.A. oraz Grupy Kapitałowej Hydrotor.
Rada Nadzorcza wykonuje stały nadzór nad działalnością Przedsiębiorstwa oraz nad pracą
Zarządu poprzez:
- analizowanie przedstawionych Radzie dokumentów,
- działania Komitetu Audytu,
- analizowanie działań biegłego rewidenta, który w imieniu Rady dokonywał przeglądu i
badania dokumentacji finansowo – księgowej oraz sporządzanych na jej podstawie
sprawozdań finansowych.
Do istotnych zagadnień tematycznych posiedzeń Rady Nadzorczej należały następujące
sprawy:
- kontrola zasad i struktury wynagrodzeń członków Zarządu oraz realizowania Polityki
wynagrodzeń w P.H.S. Hydrotor S.A.,
- kontrola stanu zapasów poszczególnych wyrobów i realizowanie przez Zarząd zaleceń Rady
o zabezpieczeniu odpowiedniego poziomu zapasów,
- kontrola i nadzór nad realizacją planów produkcyjno – sprzedażowych,
- kontrola i analiza kierunków eksportowych zwłaszcza po wybuchu wojny w Ukrainie oraz
nadzór nad zmianami poziomu cen zakupów,
- analiza bieżącej sytuacji wpływu wojny w Ukrainie na działalność spółek Grupy Kapitałowej
Hydrotor oraz przedstawienie możliwości wykorzystania i poszukiwania nowych rynków
zbytu,
- analiza bieżącej sytuacji i wyników finansowych P.H.S. Hydrotor S.A. oraz spółek Grupy
Kapitałowej Hydrotor,
- analiza rentowności produkcji wyrobów,
- omawiano całokształt spraw związany z pracą Centrum Obróbki Elementów
Wielkogabarytowych,
- omówiono możliwości rozwoju Spółek Grupy Kapitałowej z wykorzystaniem dotacji,
- analizowano zestawienie poniesionych kosztów oraz uzyskanych ulg z tytułu prowadzonych
prac B+R,
- analizowano wyniki wdrożeń nowych produktów w P.H.S. Hydrotor S.A. za 2025r,
- analizowano wyniki pracy obrabiarek na podstawie przedstawianych Radzie przez Zarząd
dokumentów m.in. wykresów Gantta.
4 | S t r o n a
- przez cały okres swojej działalności Rada Nadzorcza współpracowała z biegłym rewidentem
w zakresie badań sprawozdań finansowych spółek Grupy Kapitałowej Hydrotor.
5. Ocena sprawozdań finansowych P.H.S. Hydrotor S.A. oraz spółek Grupy Kapitałowej
Hydrotor za 2025r.
P.H.S. Hydrotor S.A. sporządza jednostkowe i skonsolidowane sprawozdania finansowe
zgodnie ze standardami MSR/MSSF oraz ustawy o rachunkowości w sprawie informacji
bieżących i okresowych.
Na polecenie Rady Nadzorczej biegły rewident z firmy SWGK Audyt Polska Sp. z o.o. ul.
Wybickiego 6, 61-529 Poznań zbadał Skonsolidowane Sprawozdanie Grupy Kapitałowej
Hydrotor oraz Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe P.H.S. Hydrotor S.A. za okres od
01.01.2025 do 31.12.2025 roku oraz dokonał przeglądu półrocznych sprawozdań
finansowych Spółek Grupy Kapitałowej Hydrotor.
Rada Nadzorcza nadzorowała proces sporządzania sprawozdań finansowych. Rada
Nadzorcza na podstawie opinii biegłego rewidenta:
z zastrzeżeniem do rekomendacji dla Rady Nadzorczej dla Sprawozdania
Jednostkowego PHS Hydrotor S.A.
odmowy wydania opinii do rekomendacji dla Rady Nadzorczej dla Skonsolidowanego
Sprawozdania Finansowego Grupy Hydrotor S.A.
atestacji Raportu Zrównoważonego Rozwoju za 2025r.
Oraz rekomendacji Komitetu Audytu z dnia 29.04.2026 roku dokonała oceny sporządzonych
przez Zarząd sprawozdań finansowych P.H.S. Hydrotor S.A. oraz spółek Grupy Kapitałowej.
Biegły rewident odmówił wydania opinii do sporządzonego Skonsolidowanego Sprawozdania
Finansowego Grupy Kapitałowej Hydrotor oraz wydał opinię z zastrzeżeniem do
Jednostkowego Sprawozdania Finansowego P.H.S. Hydrotor S.A. za 2025r.
Biegły rewident dokonał atestacji Raportu Zrównoważonego Rozwoju za 2025r.
Na dzień publikacji niniejszego raportu, Rada Nadzorcza – po analizie wyjaśnień Zarządu
oraz dokumentacji audytorskiej – stwierdza, że nie jest w stanie rzetelnie zaopiniować w
ujęciu ilościowym i jakościowym wpływu przedmiotu odmowy wyrażenia opinii na
skonsolidowane sprawozdanie finansowe, w tym na zaprezentowane wyniki oraz kluczowe
dane finansowe Grupy.
Rada Nadzorcza oświadcza, że podejmie wszelkie starania oraz niezbędne kroki nadzorcze
w celu wyjaśnienia zastrzeżeń podniesionych przez biegłego rewidenta
5 | S t r o n a
Dokonano także badania Sprawozdania Zarządu Spółki oraz badania Raportu
Zrównoważonego Rozwoju za 2025r. i w powyższych sprawach Rada Nadzorcza wyraża
pozytywną opinię o sporządzonych dokumentach.
Rada Nadzorcza wnioskuje do Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy o udzielenie
absolutorium Członkom Zarządu P.H.S. Hydrotor S.A. oraz Członkom Rady Nadzorczej za
2025 rok.
6. Zwięzła ocena sytuacji P.H.S. Hydrotor S.A. z uwzględnieniem kontroli wewnętrznej,
systemu nadzoru nad zgodnością z wymaganiami prawnymi (compliance) oraz
funkcjonowania audytu wewnętrznego.
System kontroli wewnętrznej obejmuje:
- kontrolę funkcjonalną wykonywaną w sposób systematyczny i ciągły przez wszystkich
pracowników spółki w ramach powierzonych im obowiązków i przydzielonych uprawnień,
- kontrolę wykonywaną przez kierowników komórek organizacyjnych Spółki.
Za całokształt prowadzonej kontroli wewnętrznej, za minimalizowanie poziomu istniejącego
ryzyka, a także za identyfikację nowych zagrożeń odpowiedzialny jest Zarząd Spółki, który na
bieżąco ocenia skuteczność funkcjonowania systemu.
Rada Nadzorcza wraz z Komitetem Audytu ocenia i sprawuje nadzór nad systemem kontroli
wewnętrznej i zarządzania ryzykiem spółki poprzez:
- analizę comiesięcznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych P.H.S.
Hydrotor S.A.,
- analizę kwartalnych, półrocznych i rocznych sprawozdań finansowych P.H.S. Hydrotor S.A.,
- współpracę z biegłym rewidentem,
- analizę zidentyfikowanych ryzyk.
System kontroli wewnętrznej określony jest:
- W systemie Zarządzania ISO 9001,
- Regulaminie kontroli wewnętrznej,
- Wewnętrznych zarządzeniach i poleceniach,
- Instrukcji inwentaryzacyjnej,
- Polityce Rachunkowości.
6 | S t r o n a
W strukturze Przedsiębiorstwa funkcje audytu wewnętrznego sprawuje wyodrębniona
organizacyjnie osoba – Audytor wewnętrzny, funkcje te realizowane są także poprzez
audytorów wewnętrznych ISO, a wyniki tych audytów przekazywane są Komitetowi Audytu.
W ramach compliance funkcjonuje system bieżącej kontroli, która sprawowana jest przez
osobę odpowiedzialną oraz osobę radcy prawnego przy udziale poszczególnych kierowników
i pracowników w ramach ich obowiązków służbowych.
W Przedsiębiorstwie prowadzona jest analiza obszarów ryzyka związanych z działalnością
firmy.
Poszczególne rodzaje ryzyka analizowane są przez komórki odpowiedzialne za działanie, w
którym może pojawić się ryzyko. Działania mające za zadanie monitoring i zarządzanie
ryzykiem, a w konsekwencji ograniczenie wpływu niepewności na realizację zadań
Przedsiębiorstwa, określone są w zakresach poszczególnych służb oraz instrukcjach
wewnętrznych i zarządzeniach spółki.
Zarząd P.H.S. Hydrotor S.A. opracowuje oraz przedstawia Radzie Nadzorczej Mapę Ryzyk.
Do kluczowych rodzajów ryzyka związanych z działalnością Przedsiębiorstwa oraz działań
podejmowanych przez Zarząd celem ich minimalizacji należą:
- niewystarczające zaspokojenie potrzeb klientów,
Ustalanie harmonogramów sprzedaży wyrobów w danym przedziale czasowym,
zabezpieczenie produktu sezonowego oraz buforów produkcyjnych.
- ryzyko utraty kluczowego klienta,
Utrzymanie dobrych relacji i współpracy z obecnymi klientami, zacieśnienie relacji
handlowych, pozyskiwanie nowych klientów.
- niedostateczna kontrola jakości produkcji oraz wzrost reklamacji,
Wzrost kontroli materiałów wejściowych i produkowanych wyrobów, podnoszenie
kwalifikacji pracowników produkcji i kontroli, inwestowanie w nowe przyrządy pomiarowe.
- dekapitalizacja majątku,
Systematyczne przeglądy i serwis (plany napraw), sukcesywna wymiana częściowo
zdekapitalizowanego majątku trwałego.
- pozyskiwanie kooperantów,
Działania zmierzające do przekazywania produkcji wyrobów nisko rentownych na zewnątrz
Przedsiębiorstwa.
- ograniczenia produkcyjne,
7 | S t r o n a
Działania mające na celu maksymalizację wykorzystania ograniczeń produkcyjnych zgodnie z
filozofią TOC (ograniczeń produkcyjnych).
- ryzyko utraty płynności finansowej,
Cykliczna analiza kredytowania kontrahentów, wydłużanie kredytów kupieckich,
zmniejszenie poziomu kredytowania w banku.
- ryzyko walutowe,
Stosowanie instrumentów finansowych służących zabezpieczeniom walutowym.
- nieelastyczny system informatyczny,
Wprowadzanie nowych systemów i rozwiązań informatycznych.
- bezpieczeństwo danych oraz wiarygodność i spójność danych w systemie,
Uszczelnianie ochrony bezpieczeństwa danych, programy antywirusowe, szkolenia
pracowników, ochrona antywłamaniowa.
- utrata wyspecjalizowanej kadry (technicy i inżynierowie) oraz pracowników produkcyjnych
Opracowanie efektywnego systemu oceniania pracowników oraz rozwój systemu motywacji,
możliwość doskonalenia zawodowego i odpowiedniego wynagradzania za pracę.
- trudności w pozyskiwaniu pracowników,
Wdrożenie systemu motywacji, premiowania, możliwość rozwoju zawodowego.
- wzrost kosztów pracowniczych,
Działania organizacyjne, prowadzenie procesów inwestycyjnych w kierunku automatyzacji
produkcji i cyfryzacji oraz wzrostu produktywności.
- brak seryjności produkcji,
Wzmocnienie działań marketingowych w poszukiwaniu nowych odbiorców na zwiększone
ilości produktów, ugruntowanie stosunków handlowych z obecnymi klientami.
- wpływ wojny na Ukrainie na sytuację na rynku,
Wojna za wschodnią granicą Polski skutkuje, wzmożoną niepewnością na rynku oraz
zwiększoną fluktuacją cen szczególnie materiałów.
- wpływ inflacji na prowadzenia działalności gospodarczej
Inflacja wpływa niekorzystnie na sumę bilansową oraz znacznie ogranicza możliwości
estymacyjne w zakresie wysokości przychodów i kosztów, przyczynia się także do
8 | S t r o n a
ograniczenia zakupów przez konsumentów i przez to spowalnia rozwój gospodarczy, Rada
nadzorcza wraz z Komitetem Audytu stale monitoruje poziom stóp procentowych NBP.
7. Ocena wypełniania przez Przedsiębiorstwo obowiązków informacyjnych dotyczących
ładu korporacyjnego.
Rada Nadzorcza ocenia, że Przedsiębiorstwo prawidłowo wypełnia obowiązki informacyjne
związane ze stosowaniem ładu korporacyjnego.
8. Informacja na temat polityki Przedsiębiorstwa w zakresie prowadzonej działalności
sponsoringowej i charytatywnej.
Zarząd P.H.S. Hydrotor S.A. cyklicznie wspomaga działające w regionie kluby sportowe
aktywizujące młodzież oraz ludzi z zamiłowanie do sportu i rekreacji. Wspomagana jest
również wszelka inicjatywa społeczna mająca na celu aktywizację lokalnej społeczności w
dążeniu do zdrowego trybu życia, aktywnego wypoczynku. Wspomaga się także lokalne
szkoły w zakresie prowadzenia praktyk zawodowych.
9. Ocena działalności i wyników finansowych P.H.S. Hydrotor S.A. i spółek Grupy
Kapitałowej Hydrotor.
Rada Nadzorcza sprawowała stały nadzór nad wykonaniem planu działalności i na każdym
posiedzeniu analizowała bieżące wyniki finansowo – ekonomiczne Przedsiębiorstwa i Spółek
Grupy Kapitałowej Hydrotor. W szczególności analizie podlegała realizacja sprzedaży
produktów własnych na rynek krajowy i zagraniczny oraz wykonywanych usług w Centrum
Obróbki Elementów Wielkogabarytowych.
Na wpływ materiałów niezbędnych do produkcji cały czas miała sytuacja w regionie Europy
Środkowo – wschodniej w której nie zaprzestano konfliktu za wschodnią granicą Polski.
Posiedzenia Rady w omawianym okresie odbywały się w trybie normalnym, zdalnym przy
wykorzystaniu połączeń internetowych lub telefonicznych, odbywały się także posiedzenia
mieszane (część członków uczestniczyła w posiedzeniu będąc fizycznie w siedzibie spółki inni
łączyli się za pomocą środków komunikacji elektronicznej).
Zwracano szczególną uwagę na poziom sprzedaży, ponoszone koszty, poziom marży,
gospodarkę kapitałem obrotowym oraz płynność finansową. Rada Nadzorcza analizowała
również bieżące skonsolidowane wyniki finansowe oraz wyniki finansowe spółek
wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Hydrotor.
9 | S t r o n a
10. Samoocena pracy Rady Nadzorczej.
Skład osobowy, kompetencje oraz doświadczenie zawodowe Członków Rady Nadzorczej
zapewniają skuteczny nadzór nad wszystkimi obszarami działalności P.H.S. Hydrotor S.A. oraz
podmiotów Grupy Hydrotor.
Rada Nadzorcza, oprócz pełnienia funkcji nadzorczej, wspierała również Zarząd w
strategicznych obszarach działalności Przedsiębiorstwa. Współpraca opierała się na zaufaniu
i wspólnym działaniu w trosce o dobro Przedsiębiorstwa i wszystkich jej interesariuszy.
Rada Nadzorcza uważa, że kierując się w swoim postępowaniu interesem Przedsiębiorstwa
jak i całej Grupy Kapitałowej, wykonywała swoje obowiązki z należytą starannością i
sumiennością oraz zgodnie z wymogami formalno – prawnymi, zapewniając odpowiedni
nadzór nad wszystkimi aspektami działalności.
Rada Nadzorcza wnosi do Walnego Zgromadzenia o zatwierdzenie sprawozdania z
działalności Rady Nadzorczej i udzielenie absolutorium wszystkim osobom pełniącym funkcje
Członków Rady Nadzorczej w 2025 roku.
Tuchola, dn. 30 kwietnia 2026r.
Ryszard Bodziachowski …………………………………….
Wacław Kropiński …………………………………….
Jakub Leonkiewicz …………………………………….
Monika Guzowska …………………………………….
Marcin Lewicki …………………………………….
