NOCTILUCA SPÓŁKA AKCYJNA

 

Sprawozdanie finansowe

Za okres 01.01.2025 r. - 31.12.2025 r.

Sporządzone zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości

 

 

1)      Dane identyfikujące jednostkę

 

Nazwa firmy:

Noctiluca Spółka Akcyjna

Siedziba:                          

Województwo:                kujawsko-pomorskie

Powiat:                m. Toruń

Gmina:                 m. Toruń

Miejscowość:                    Toruń

Adres:

Ulica:                                    Jurija Gagarina

Nr budynku:                      7

Nr lokalu:                           41B

Miejscowość:                    Toruń

Kod pocztowy: 87-100

Podstawowy przedmiot działalności: 20.12.Z. 

Produkcja barwników i pigmentów.

Branża i sektor w według klasyfikacji Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie:

Chemia i surowce: Chemia.

Numer we właściwym rejestrze sądowym lub ewidencji:

Krajowy Rejestr Sądowy 0000769219

Identyfikator podatkowy NIP: 8792709668

Numer statystyczny REGON: 382430546

 

2)      Wskazanie czasu trwania Spółki, jeśli jest oznaczony

Zgodnie ze Statutem czas trwania Spółki jest nieograniczony.

 

3)      Wskazanie okresów, za które sporządzane jest sprawozdanie finansowe i dane porównywalne oraz wskazanie waluty

Sprawozdanie Finansowe prezentuje dane za 2025 rok – od dnia 01 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku oraz porównywalne dane finansowe za 2024 rok (tj. od dnia 01 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku). Zarząd Spółki zapewnił pełną porównywalność prezentowanych danych finansowych za poszczególne okresy. Dane finansowe przedstawione zostały w polskich złotych.

 

4)      Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki

Na dzień 31 grudnia 2025 roku skład Zarządu Spółki był następujący:

1.       Mariusz Jan Bosiak – Prezes Zarządu

2.       Krzysztof Piotr Czaplicki – Członek Zarządu

3.       Mateusz Łukasz Nowak - Członek Zarządu

 

Na dzień 31 grudnia 2025 roku Rada Nadzorcza składała się z pięciu osób.

W skład Rady Nadzorczej Noctiluca S.A. wchodzili:

1.       Od dnia 01 stycznia 2025 roku do dnia 07 listopada 2025 roku:

·         Michał Gerard Olszacki – Przewodniczący Rady Nadzorczej;

·         Marek Włodzimierz Kotelnicki – Członek Rady Nadzorczej;

·         Bartosz Wasilewski – Członek rady Nadzorczej;

·         Andrzej Jan Wolan – Członek rady Nadzorczej;

·         Paweł Marcin Bochniarz – Członek Rady Nadzorczej.

 

2.       Od dnia 08 listopada 2025 roku do dnia 31 grudnia 2025 roku:

·         Michał Gerard Olszacki – Przewodniczący Rady Nadzorczej;

·         Piotr Karmelita – Członek Rady Nadzorczej;

·         Bartosz Wasilewski – Członek rady Nadzorczej;

·         Andrzej Jan Wolan – Członek rady Nadzorczej;

·         Maciej Jarosław Nowakowski – Członek Rady Nadzorczej.

 

5)      Wskazanie czy sprawozdanie zawiera dane łączne

Sprawozdanie finansowe za 2025 rok oraz porównywalne dane finansowe za 2024 rok nie zawierają danych łącznych.

 

6)      Wskazanie czy Spółka jest jednostką dominującą, wspólnikiem jednostki współzależnej lub znaczącym inwestorem oraz czy sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Spółka na dzień 31 grudnia 2025 roku oraz na dzień zatwierdzenia do publikacji sprawozdania finansowego nie jest jednostką dominującą, wspólnikiem jednostki współzależnej ani znaczącym inwestorem oraz nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

 

7)      W przypadku sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w czasie połączenia spółek – wskazanie, że jest to sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu oraz wskazanie zastosowanej metody rozliczenia połączenia.

Sprawozdanie nie jest sprawozdaniem sporządzonym po połączeniu, gdyż nie nastąpiło w okresie sprawozdawczym połączenie spółek.

Nie wystąpiło również nabycie przez Spółkę zorganizowanej części innej jednostki (w rozumieniu art. 44d ustawy o rachunkowości).

 

8)      Założenie kontynuacji działalności.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości w niezmienionym istotnie zakresie, bez postawienia Spółki w stan likwidacji lub upadłości.  Nie stwierdzono okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenie kontynuacji działalności.

W celu ograniczania ryzyka utraty płynności Spółka podejmuje następujące działania:

·         Systematyczna weryfikacja stosunku straty do określonych w Kodeksie spółek handlowych wskaźników w celu niezwłocznego określenia czy dalsze istnienie Spółki jest zasadne.

·         Bieżąca weryfikacja budżetu w zakresie ponoszonych kosztów do możliwości finansowych Spółki przez Zarząd Spółki w porozumieniu z Radą Nadzorczą Spółki.

·         Weryfikacja otoczenia rynkowego Spółki, w tym stały monitoring obszaru konkurencji.

·         Zapewnienie źródeł finansowania m.in. dzięki zawartym umowom finansowania z Synthex Technologies Sp. z o.o. oraz Rubicon Partners ASI Sp. z o.o.

W odniesieniu do wpływu czynników makroekonomicznych zespół Emitenta jest świadomy konieczności ciągłego monitorowania stanu technologii wykorzystywanej na rynku technologii TADF w zastosowaniach materiałów OLED oraz ponoszenia odpowiednich kosztów związanych z aktualizacją wiedzy oraz analizy standardów rynkowych. Ponadto, zespół ten posiada niezbędne merytoryczne kwalifikacje do efektywnego podejmowania tych działań – Spółka posiada bowiem zaplecze osobowe i techniczne związane ze środowiskiem naukowym najwyższej klasy w swojej branży. Weryfikacja dostępu do aktualnego stanu wiedzy była i będzie również podstawowym kryterium wyboru podwykonawców w przedsięwzięciach podejmowanych przez Emitenta.

 

9)      Stwierdzenie, że Roczne Sprawozdanie Finansowe podlegało przekształceniu w celu zapewnienia porównywalności danych, zestawienie i objaśnienie różnic, będących wynikiem z tytułu zmian zasad (polityki rachunkowości) lub korekt błędów, zostało zamieszczone w dodatkowej nocie objaśniającej

Dane finansowe zostały zaprezentowane w sposób zapewniający ich porównywalność poprzez zastosowanie jednolitych zasad rachunkowości. Sprawozdanie Finansowe za rok obrotowy 01.01.2025 - 31.12.2025 nie podlegało przekształceniu.

 

10)  Wskazanie czy w przedstawionym sprawozdaniu finansowym lub danych porównywalnych dokonano korekt wynikających z zastrzeżeń biegłego rewidenta, które zostały zamieszczone w sprawozdaniach z badania sprawozdań finansowych, za które sprawozdania finansowe lub dane porównywalne zostały zamieszczone w sprawozdaniu Stwierdzenie, że Roczne Sprawozdanie Finansowe podlegało przekształceniu w celu zapewnienia porównywalności danych, zestawienie i objaśnienie różnic, będących wynikiem z tytułu zmian zasad (polityki rachunkowości) lub korekt błędów, zostało zamieszczone w dodatkowej nocie objaśniającej

W przedstawionym sprawozdaniu finansowym i w danych porównywalnych nie dokonywano korekt wynikających z zastrzeżeń biegłego rewidenta, ponieważ nie wystąpiły zastrzeżenia w sprawozdaniach z badania.

 

11)  Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów (także amortyzacji), ustalenia przychodów, kosztów i wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego i danych porównywalnych.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Ustawą o rachunkowości (Obwieszczenie Marszałka Sejmu Rzeczypospolitej Polskiej z dnia 24 kwietnia 2025 r. w sprawie ogłoszenia jednolitego tekstu ustawy o rachunkowości 2025 poz. 504). Sprawozdanie finansowe sporządzone za okres od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r. jest Rocznym sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z Ustawą o Rachunkowości i Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 6 czerwca 2025 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim  (Dz. U. z 2025 poz. 755).

Spółka stosuje przepisy Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 17 listopada 2024 r. w sprawie uznawania, metod wyceny oraz ujawniania i prezentacji instrumentów finansowych.( Dz. U. z 2024 poz. 1750)

Noctiluca S.A. z siedzibą w Toruniu posiada status emitenta papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na Rynku Głównym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie od dnia 16.12.2024 roku.

 

 

BILANS

Wartości niematerialne i prawne:

Zgodnie z ustawą o rachunkowości (art. 3 ust. 1 pkt 14)   za WNIP i prawne uznaje się nabyte, zaliczane do aktywów trwałych, prawa majątkowe nadające się do gospodarczego wykorzystania, o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok, przeznaczone do używania na potrzeby jednostki.  Wartości niematerialne i prawne podlegają amortyzacji. Okres amortyzacji zależy od przewidywanego okresu użytkowania tych wartości. Jeżeli nie można wiarygodnie oszacować okresu użytkowania, wówczas amortyzacja powinna być przeprowadzona przez okres nieprzekraczający 5 lat. Wartości niematerialne i prawne wyceniane są według cen nabycia (lub kosztów wytworzenia) pomniejszonych o dotychczasowe umorzenie. Amortyzację rozpoczyna się w miesiącu następującym po miesiącu oddania do użytkowania i nalicza się wg stawek amortyzacyjnych wynikających z ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, przy zastosowaniu metody liniowej. Nie rzadziej niż na dzień bilansowy dokonuje się inwentaryzacji posiadanych WNIP w drodze weryfikacji. Na tej podstawie ustala się tytuły podlegające ewentualnym odpisom aktualizacyjnym.

Do WNIP zaliczamy:

·         koszty zakończonych prac rozwojowych

·         wartość firmy

·         inne wartości niematerialne i prawne.

Koszty zakończonych i niezakończonych prac rozwojowych:

W świetle art. 3 ust. 1 pkt 14 ustawy o rachunkowości, koszty zakończonych prac rozwojowych zalicza się do wartości niematerialnych i prawnych. Przy czym, aby móc zaliczyć je do wartości niematerialnych i prawnych, należy spełnić przesłanki, o których mowa w art. 33 ust. 2 ustawy o rachunkowości. Zgodnie z tym przepisem, koszty zakończonych prac rozwojowych prowadzonych przez jednostkę na własne potrzeby, poniesione przed podjęciem produkcji lub zastosowaniem technologii, zalicza się do wartości niematerialnych i prawnych, jeżeli:

1)     produkt lub technologia wytwarzania są ściśle ustalone, a dotyczące ich koszty prac rozwojowych wiarygodnie określone,

2)     techniczna przydatność produktu lub technologii została stwierdzona i odpowiednio udokumentowana i na tej podstawie jednostka podjęła decyzję o wytwarzaniu tych produktów lub stosowaniu technologii,

3)     koszty prac rozwojowych zostaną pokryte, według przewidywań, przychodami ze sprzedaży tych produktów lub zastosowania technologii. Ze względu na to, że jednostka przed zakończeniem prac rozwojowych nie może określić, czy poniesione przez nią nakłady spełnią warunki do zakwalifikowania tych prac do wartości niematerialnych i prawnych, ich koszt wstępnie należy ujmować na koncie 64-0 "Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów" (w analityce: Koszty niezakończonych prac rozwojowych).

Odnosząc się do przepisów ustawy o rachunkowości (art. 3 ust. 1 pkt 12) wartość niezakończonych prac rozwojowych zalicza się do aktywów i wykazuje się je na koniec okresu w bilansie po stronie aktywów trwałych jako rozliczenia międzyokresowe kosztów długoterminowe.

Rozliczenie efektów prowadzonych prac rozwojowych uzależnione jest od tego, czy będą one wdrożone, czy nie. Jeśli zostały zakończone powodzeniem i jednostka podjęła decyzję o ich wdrożeniu, to koszty z nimi związane stanowić będą wartość niematerialną i prawną. Koszty te odpisuje się przez okres ekonomicznej użyteczności rezultatów prac rozwojowych. Jeżeli w wyjątkowych przypadkach nie można wiarygodnie oszacować okresu ekonomicznej użyteczności rezultatów zakończonych prac rozwojowych, to okres dokonywania odpisów nie może przekraczać 5 lat. Wynika to z art. 33 ust. 3 ustawy o rachunkowości. W księgach rachunkowych odpisy amortyzacyjne ujmuje się na zasadach ogólnych. Z kolei w sytuacji, gdy prowadzone prace rozwojowe zakończyły się niepowodzeniem bądź zakończyły się efektem pozytywnym, ale z różnych przyczyn nie zostaną wdrożone, to koszty z nimi związane odnosi się w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych w roku, w którym je ukończono.

Spółka dwukrotnie ujęła zakończone prace rozwojowe jako wartości niematerialne i prawne w ewidencji jako autorskie prawa majątkowe nadające się do gospodarczego wykorzystania, ujęte i spisane w formie dokumentacji powstałej w ramach realizacji projektów:

·         2020 rok projekt realizowany w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020, Działanie 1.3: Prace B+R finansowane z udziałem funduszy kapitałowych, Poddziałanie 1.3.1: Wsparcie projektów badawczo-rozwojowych w fazie preseed przez fundusze typu proof od concept – Bridge Alfa.  Nazwa projektu - “Opracowanie emiterów OLED opartych na nowej klasy organicznych półprzewodnikach TADF (wskazujących elektroluminescencję dzięki termicznie aktywnej opóźnionej fluorescencji) do zastosowania w produktach takich jak wyświetlacze i oświetlenie OLED”.

·         2023 rok projekt realizowany na podstawie umowy o dofinansowanie UM_WR.431.1.648.2020 w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa Kujawsko-Pomorskiego na lata 2014-2020, Oś priorytetowa 1 Wzmocnienie innowacyjności i konkurencyjności gospodarki regionu, Działanie 1.3 Wsparcie przedsiębiorczości akademickiej, Poddziałanie 1.3.1 Wsparcie procesów badawczo-rozwojowych w przedsiębiorstwach akademickich. Nazwa projektu "Poprawa konkurencyjności na rynku krajowym i światowym poprzez opracowanie i wdrożenie innowacyjnego produktu w postaci autorskich emiterów termicznie aktywowanej opóźnionej fluorescencji, dostosowanych do nanoszenia emiterów metodami mokrymi w oparciu o opracowaną formułę tuszu do drukarki cienkich warstw półprzewodników ".

Prace badawcze:

Koszty prac badawczych podlegają zaliczeniu bezpośrednio do kosztów okresu, w którym je poniesiono. Na etapie prac badawczych prowadzonego przedsięwzięcia jednostka gospodarcza nie ma bowiem możliwości udowodnienia istnienia składnika wartości niematerialnych, który będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne.

Są to wydatki ponoszone na poszukiwanie nowych rozwiązań i zdobywanie nowej wiedzy, głównie badania laboratoryjne, prace nad prototypami, czy badania rynku. 

W księgach rachunkowych wydatki te odnoszone są w ciężar kosztów podstawowej działalności operacyjnej.

Know - how:

Wartości niematerialne i prawne obejmują dwie kategorie aktywów:

·         wartości niematerialne – są nimi koszty prac rozwojowych i wartość firmy,

·         prawa.

Art. 3 Ustawy o Rachunkowości wymienia know-how wśród nabytych praw majątkowych, które stanowią składnik wartości niematerialnych i prawnych. Zgodnie z ustawą o rachunkowości zaliczane do wartości niematerialnych i prawnych prawa majątkowe to prawa

·         nabyte przez jednostkę, tj. zakupione lub otrzymane jako aport lub nabyte nieodpłatnie,

·         nadające się do gospodarczego wykorzystania,

·         o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok,

·         przeznaczone do używania na potrzeby jednostki.

W szczególności wartościami niematerialnymi i prawnymi są w myśl ustawy następujące prawa majątkowe:

·         autorskie prawa majątkowe, prawa pokrewne, licencje, koncesje,

·         prawa do wynalazków, patentów, znaków towarowych, wzorów użytkowych oraz zdobniczych,

·         know-how.

Przedmiotem umowy know-how, podobnie jak licencji patentowej, jest przekazanie określonej wiedzy. Różnica polega na tym, że licencjodawca ma wyłączność prawną, wynikającą z uzyskanego patentu i ma zapewnioną jednoznacznie określoną ochronę prawną, natomiast sprzedający know-how ma jedynie wyłączność faktyczną w odniesieniu do danej wiedzy i ochrona tej wyłączności nie ma jednorodnego charakteru

Zgodnie z art. 32 ust.2 przy ustalaniu okresu amortyzacji i rocznej stawki amortyzacyjnej know–how zaliczanego do wartości niematerialnej i prawnej uwzględnia się okres ekonomicznej użyteczności.

Zarząd Spółki ustala okres amortyzacji - przy czym okres ten nie przekracza 5 lat.

Środki trwałe:

Środki trwałe to rzeczowe aktywa trwałe i zrównane z nimi o przewidywanym okresie użyteczności dłuższym niż rok, kompletne, zdatne do użytku i przeznaczone na potrzeby Spółki. Wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia lub wartości przeszacowanej (po aktualizacji wyceny składników majątku), pomniejszonych o skumulowane umorzenie, a także o dokonane odpisy z tytułu utraty wartości.

Cena nabycia i koszt wytworzenia środków trwałych obejmuje ogół kosztów poniesionych przez jednostkę za okres budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia do dnia przyjęcia do używania.

Do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia środków trwałych zalicza się koszty obsługi zobowiązań zaciągniętych w celu ich finansowania i związane z nimi różnice kursowe. Koszty obsługi pomniejsza się o uzyskane przychody z nim związane.

Zgodnie z ustawą o rachunkowości wartość początkowa i dotychczas dokonane od środków trwałych odpisy amortyzacyjne (umorzeniowe) mogą na podstawie odrębnych przepisów ulegać aktualizacji wyceny, ustalona w wyniku aktualizacji wyceny wartość księgowa netto środka trwałego nie powinna być wyższa od realnej wartości, której odpisanie w przewidywanym okresie jego dalszego używania jest ekonomicznie uzasadnione. 

Wartość początkową stanowiącą cenę nabycia lub koszt wytworzenia środka trwałego powiększają koszty jego ulepszenia, polegającego na przebudowie, rozbudowie, modernizacji lub rekonstrukcji, powodującego, że wartość użytkowa tego środka po zakończeniu ulepszenia przewyższa posiadaną przy przyjęciu do używania wartość użytkową.

Odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych od środka trwałego dokonuje się drogą systematycznego, planowego rozłożenia jego wartości początkowej na ustalony okres amortyzacji. Rozpoczęcie amortyzacji następuje nie wcześniej niż po przyjęciu środka trwałego do używania, a jej zakończenie nie później niż z chwilą zrównania wartości odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych z wartością początkową środka trwałego lub przeznaczenia go do likwidacji, sprzedaży lub stwierdzenia jego niedoboru, z ewentualnym uwzględnieniem przewidywanej przy likwidacji ceny sprzedaży netto pozostałości środka trwałego.

Przy ustalaniu okresu amortyzacji i rocznej stawki amortyzacyjnej uwzględnia się okres ekonomicznej użyteczności środka trwałego, na określenie, którego wpływają w szczególności:

·         tempo postępu techniczno-ekonomicznego; liczba zmian postępu techniczno-ekonomicznego;

·         wydajność środka trwałego mierzona liczbą godzin jego pracy lub liczbą wytworzonych produktów albo innym właściwym miernikiem;

·         prawne lub inne ograniczenia czasu używania środka trwałego;

·         przewidywana przy likwidacji cena sprzedaży netto istotnej pozostałości środka trwałego.

Środki trwale umarzane są według metody liniowej począwszy od miesiąca następnego po miesiącu przyjęcia do eksploatacji w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności.

Środki trwale w budowie wycenia się w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o dokonane odpisy z tytułu trwalej utraty wartości. Do ceny nabycia lub wytworzenia zaciągniętych w celu ich finansowania i związane z nimi różnice kursowe. Koszty obsługi pomniejsza się o uzyskane przychody z nim związane.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący:

Typ	Okres w latach
Wartości niematerialne i prawne	1-5
w tym zakończone prace rozwojowe	1-5
Urządzenia techniczne i maszyny	1-5
Inne środki trwałe	1-5

Utrata wartości aktywów trwałych:

W przypadku wystąpienia przesłanek Spółka przeprowadza testy na utratę wartości składników aktywów trwałych (środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne). Wymaga to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego należą te aktywa. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne

Zapasy:

Zapasy to rzeczowe aktywa obrotowe przeznaczone do zużycia lub zbycia w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego lub okresu dłuższego niż 12 miesięcy, jeżeli tyle trwa normalny cykl operacyjny właściwy dla danej działalności (por.art.3 ust. 1 pkt 18 lit. a ustawy o rachunkowości). Do zapasów zalicza się materiały nabyte w celu zużycia na własne potrzeby, wytworzone lub przetworzone przez jednostkę produkty gotowe (wyroby i usługi) zdatne do sprzedaży lub w toku produkcji, półprodukty oraz towary nabyte celem odprzedaży w stanie nieprzetworzonym.

Odpisy aktualizujące zapasy:

Zapasy są weryfikowane na każdy okres sprawozdawczy. Dla celów urealnienia wartości zapasów przeprowadza się analizę struktury wiekowej zapasów, której decydującym czynnikiem jest data przychodu i rozchodu z magazynu. Na koniec okresu dokonuje się również analizy zapasów pod kątem przydatności ekonomicznej oraz utraty wartości.

Spółka dokonuje odpisów aktualizacyjnych zapasów w sposób indywidualny. Odpisy tworzy się szacując utratę wartości poszczególnych grup zapasów (materiałów, towarów handlowych, wyrobów gotowych) w sposób wiarygodny. Najczęściej obniżenie wartości zapasów dokonuje się na podstawie cen sprzedaży netto.

Odpisy oraz ich rozwiązanie dokonywane jest na koniec każdego okresu sprawozdawczego.

Należności długoterminowe:

Do należności długoterminowych zalicza się tytuły wymagalne w okresie dłuższym niż 12 najbliższych miesięcy od dnia bilansowego. Należności długoterminowe wycenia się:

·         na dzień ich powstania według wartości nominalnej, a jeżeli są wyrażone w walucie obcej podlegają przeliczeniu według kursu średniego NBP na ten dzień lub po kursie ustalonym w innym wiążącym jednostkę dokumencie (np. celnym),

·         na dzień bilansowy w kwocie wymaganej zapłaty, z zachowaniem ostrożności, pomniejszonej o dokonane w uzasadnionych przypadkach odpisy aktualizujące. Należności wyrażone w walutach przelicza się według kursu średniego danej waluty ustalonego przez NBP na ten dzień. Odpisu aktualizującego wartość należności dokonuje się metodą szczegółowej identyfikacji odbiorcy. Nie stosuje się odpisu ogólnego.

Należności krótkoterminowe:

Obejmują one ogół należności z tytułu dostaw i usług oraz całość lub część należności z innych tytułów niezaliczonych do aktywów finansowych, które stają się wymagalne w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Do należności krótkoterminowych, zalicza się również wymagane w ciągu 12 miesięcy:

·         należności z tytułu rozliczeń publiczno-prawnych (ceł, dotacji, podatków, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych),

·         należności z tytułu leasingu finansowego,

·         należności od pracowników, od właścicieli,

·         należności dochodzone na drodze sądowej.

Na dzień powstania należności wycenia się w wartości nominalnej. Na dzień bilansowy należności wyceniane są kwocie wymaganej zapłaty z zachowaniem ostrożności. Nie rzadziej niż na dzień bilansowy wycenia się wyrażone w walutach obcych należności po kursie średnim ustalonym dla danej waluty obcej przez NBP na ten dzień. Operacje zapłaty należności na rachunku bankowym wyrażone w walutach obcych ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia po kursie kupna walut stosowanym przez bank, z którego usług Spółka korzysta. Różnice kursowe od należności wyrażonych w walutach obcych powstałe na dzień wyceny i przy zapłacie zalicza się odpowiednio: ujemne do kosztów finansowych i dodatnie do przychodów finansowych. W uzasadnionych przypadkach odnosi się je do kosztu wytworzenia produktów, usług lub ceny nabycia towarów, a także wytworzenia środków trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych (odpowiednio na zwiększenie lub zmniejszenie tych kosztów).

Odpisy aktualizujące należności

Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której odpis dotyczy. Jeżeli przyczyna, dla której dokonano odpisu aktualizującego wartość należności ustanie, to równowartość kwoty, na którą wcześniej utworzono odpis, zwiększa wartość danej należności, a także odpowiednio pozostałe przychody operacyjne lub przychody finansowe.

Odpisów aktualizujących należności dokonuje się nie rzadziej niż na dzień bilansowy na podstawie informacji otrzymanych od kierownika jednostki.

Środki pieniężne i aktywa pieniężne:

Spółka gromadzi środki w kasie oraz na rachunkach bankowych. Środki w walucie obcej na rachunku i w kasie ewidencjonuje się w ciągu roku wg metody FIFO. Na dzień bilansowy środki pieniężne wycenia się w wartości nominalnej, a lokaty wycenia się według ich wartości nominalnej powiększonej o ewentualnie przypisane przez bank odsetki oraz odsetki należne za okres do dnia bilansowego,

Posiadane waluty obce wycenia się po kursie średnim ustalonym dla danej waluty obcej przez NBP obowiązującym w dniu bilansowym. Inwentaryzację środków pieniężnych przeprowadza się dla:

·         gotówki w kasie - w formie spisu z natury;

·         środków pieniężnych na rachunkach bankowych – w formie potwierdzenia sald.

Rozliczenia międzyokresowe kosztów czynne:

Spółka dokonuje rozliczeń międzyokresowych kosztów celem zachowania współmierności przychodów i kosztów. Przepisy ustawy o rachunkowości nie regulują tego zagadnienia w sposób szczegółowy. Rozliczaniu w czasie podlegają poniesione wydatki, które dotyczą kosztów (lub przychodów) następnych lat obrotowych. Spółka rozlicza miesięcznie poszczególne tytuły wydatków. Do rozliczeń międzyokresowych czynnych Zarząd Spółki zalicza również koszty niezakończonych prac rozwojowych, ze względu na to, że jednostka przed zakończeniem prac rozwojowych nie może określić, czy poniesione przez nią nakłady spełnią warunki do zakwalifikowania tych prac do wartości niematerialnych i prawnych, ich koszt wstępnie Spółka ujmuje na koncie 64-0 "Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów" (w analityce: Koszty niezakończonych prac rozwojowych). Rozliczenie efektów prowadzonych prac rozwojowych uzależnione jest od tego, czy będą one wdrożone czy nie. Jeżeli na dzień bilansowy prace te trwają nadal, to ich wartość wykazuje się w bilansie po stronie aktywów trwałych jako rozliczenia międzyokresowe kosztów długoterminowe.

Zgodnie z art. 3 ust. 1 pkt 18 lit. d Ustawy o Rachunkowości, rozliczenia międzyokresowe czynne zaliczamy do aktywów obrotowych, jeśli trwają nie dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Zgodnie z art. 3 ust. 1 pkt 13 Ustawy o Rachunkowości, rozliczenia międzyokresowe czynne zaliczamy do aktywów trwałych, jeśli nie są zaliczane do aktywów obrotowych, o których mowa w punkcie 18 lit d. W związku z brakiem szczegółowych regulacji w przepisach ustawy o rachunkowości przedstawione poniżej podejście zostało określone przez Zarząd Spółki (kierownika jednostki).

W przypadku, gdy dany wydatek nie przekracza kwoty 100,00 zł netto Spółka zalicza go jednorazowo w koszty okresu, którego dotyczy. Stosując przepisy ustawy o rachunkowości (art. 4 pkt. 4a), jednostka kieruje się zasadą istotności. Informacje wykazywane w sprawozdaniu finansowym należy uznać za istotne, gdy ich pominięcie lub zniekształcenie może wpływać na decyzje podejmowane na ich podstawie przez użytkowników tych sprawozdań. Nie można uznać poszczególnych pozycji za nieistotne, jeżeli wszystkie nieistotne pozycje o podobnym charakterze łącznie uznaje się za istotne. Spółka bierze pod uwagę również aspekt jakościowy, który określa charakter informacji.  Informacje prezentowane w sprawozdaniu finansowym powinny być rzetelne i zgodne z rzeczywistością. Muszą one umożliwiać użytkownikom dokonanie właściwej oceny sytuacji finansowej, wyników działalności oraz przepływów pieniężnych jednostki. Granica, dla której nie można uznać sprawozdania za spełniające wymagania zawarte w art. 4 ust. 1 ustawy o rachunkowości określa próg istotności. Za istotny próg przyjmuje się wielkości powyżej 1-2% sumy bilansowej lub 0,5-1% wartości przychodu, w zależności od tego, która z wymienionych wielkości jest niższa.

Należne wpłaty na kapitał podstawowy:

Należne wpłaty na kapitał podstawowy to zadeklarowane, lecz nie wniesione wkłady kapitałowe Ujmowane są według wartości określonej w umowie lub statucie.

Akcje (udziały) własne:

Udziały lub akcje własne to nabyte aktywa od udziałowców/akcjonariuszy w celu ich umorzenia bądź zbycia. Ujmuje się je w księgach w cenie nabycia.

Kapitał własny:

Kapitały (fundusze) własne ujmuje się w księgach rachunkowych w wartości nominalnej według ich rodzajów i zasad określonych przepisami umowy Spółki.

Kapitał własny ujmowany jest zgodnie z przepisami Kodeksu spółek handlowych, jak również zgodnie ze statutem spółki.

Kapitał zakładowy:

Kapitał zakładowy Spółki wykazuje się w wysokości określonej w Statucie i wpisanej w rejestrze sądowym.

Zasady dotyczące funkcjonującego w Spółce programu motywacyjnego dla pracowników opartego o akcje, w kontekście przepisów ustawy o rachunkowości

Uchwałą nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta z 6 listopada 2020 roku kapitał zakładowy został warunkowo podwyższony o kwotę nie większą niż 49.500,00 PLN poprzez emisję nie więcej niż 330.000 akcji zwykłych na okaziciela, w tym: (i) nie więcej niż 80.000 akcji zwykłych na okaziciela serii E w celu przyznania praw do objęcia akcji serii E posiadaczom warrantów subskrypcyjnych serii E (zrealizowane); (ii) nie więcej niż 250.000 akcji zwykłych na okaziciela serii F w celu przyznania praw do objęcia akcji serii F posiadaczom warrantów subskrypcyjnych serii F.

Uchwałą Nr 3 Rady Nadzorczej z 30 listopada 2021 roku zatwierdzono Regulamin Programu Motywacyjnego, który określa szczegółowe zasady funkcjonowania Programu Motywacyjnego Noctiluca S.A., a w szczególności warunki nabywania i wykonywania prawa do objęcia warrantów subskrypcyjnych na okaziciela serii F emitowanych przez Spółkę oraz warunki nabywania i wykonywania prawa do objęcia akcji serii F Spółki wynikającego z warrantu. 

Uchwałą Nr 4 Rady Nadzorczej z tego samego dnia zatwierdzona została proponowana przez Zarząd lista osób, które na tym etapie rozwoju są uprawnione do objęcia warrantów subskrypcyjnych serii F w ramach funkcjonującego w Spółce programu motywacyjnego. Zgodnie z tą uchwałą warranty w łącznej liczbie do 150.000 sztuk zostaną przydzielone kluczowym członkom zespołu, w tym Krzysztofowi Czaplickiemu, Mateuszowi Nowakowi, Alicji Zielińskiej oraz Sri Peruvemba. Dokładna liczba warrantów, która zostanie przydzielona każdej z w/w osób jest zależna od stażu pracy. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Spółka nie przydzieliła warrantów subskrypcyjnych serii F osobom uprawnionym.

Uchwałą Nr 5 Rady Nadzorczej z 27 marca 2025 roku przyjęto aktualizację Regulaminu Programu Motywacyjnego Spółki Noctiluca S.A., w ten sposób, że dotychczasowy tekst Regulaminu Programu Motywacyjnego Spółki Noctiluca S.A. zatwierdzony Uchwałą nr 3 Rady Nadzorczej Noctiluca Spółka Akcyjna z siedzibą w Toruniu z dnia 30 listopada 2021 roku, został w całości zastąpiony nowym tekstem Regulaminu Programu Motywacyjnego Spółki Noctiluca S.A. i emisji warrantów serii F.

Uchwałami Nr 6-14 Rady Nadzorczej z tego samego dnia zatwierdzona została proponowana przez Zarząd lista osób, które na tym etapie rozwoju są uprawnione do objęcia warrantów subskrypcyjnych serii F w ramach funkcjonującego w Spółce programu motywacyjnego. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Spółka Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Spółka

Zgodnie z art. 36 ust. 2 ustawy o rachunkowości, który stanowi, że kapitał zakładowy spółki akcyjnej wykazuje się w wysokości określonej w umowie lub statucie i wpisanej w rejestrze sądowym, do czasu, kiedy warranty subskrypcyjne nie staną się akcjami, nie powinny być wykazywane w kapitale własnym jednostki.

W dniu 25 września 2025 r. przydzielone zostało 235.250 (słownie: dwieście trzydzieści pięć tysięcy dwieście pięćdziesiąt) warrantów subskrypcyjnych serii F Spółki zamiennych na akcje serii F Spółki w ramach realizacji Emisji Warrantów Serii F Spółki, natomiast w dniu 12 października 2025 r., jedenastu akcjonariuszy złożyło Spółce oświadczenia o objęciu łącznie 235.250 sztuk akcji zwykłych na okaziciela Serii F Spółki w wykonaniu praw z uprzednio objętych Warrantów.

Kapitał zapasowy:

Kapitał zapasowy tworzony jest z podziału zysku, przeniesienia z kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny oraz nadwyżki wartości emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej pomniejszonej o koszty tej emisji. Pozostała część kosztów emisji zaliczana jest do kosztów finansowych.

Co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy powiększa kapitał zapasowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego. O użyciu kapitału zapasowego rozstrzyga walne zgromadzenie akcjonariuszy. Kapitału zapasowego można użyć jedynie na pokrycie straty netto oraz strat z lat ubiegłych, które zostały wykazane w sprawozdaniu finansowym. Jeżeli bilans sporządzony przez Zarząd wykaże stratę przewyższającą sumę kapitału zapasowego oraz jedną trzecią kapitału zakładowego, Zarząd zobowiązany jest niezwłocznie zwołać walne zgromadzenie, którego celem jest podjęcie uchwały dotyczącej dalszego istnienia Spółki.

Kapitał rezerwowy:

Kapitały (fundusze) rezerwowe to z kolei kapitały tworzone z zysku netto o określonym przeznaczeniu. Służą zwykle przejściowemu zatrzymaniu w spółce zysku netto, np. w celu stabilizowania wysokości dywidendy w latach przyszłych, mimo gorszych bieżących wyników ekonomicznych bądź na pokrycie kosztów realizacji zadań specjalnych (np. prac badawczych).

Posiadanie kapitału rezerwowego pokrywającego cenę nabycia własnych udziałów(akcji) chroni spółkę przed koniecznością ich umorzenia przez obniżenie kapitału zakładowego, jeżeli nie zostałyby one zbyte- w zasadzie-w ciągu roku od dnia ich nabycia przez spółkę.

Na kapitał rezerwowy - przejściowo, do czasu rejestracji w sądzie - odnosi się też równowartość wniesionego do spółki, ale niewpisanego do KRS do dnia bilansowego, wkładu na kapitał zakładowy spółek akcyjnych oraz spółek z o.o. w organizacji lub jego podwyższenie w już działających spółkach.

Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny:

Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny rzeczowych aktywów jest to kapitał powstały jako skutek aktualizacji wyceny aktywów trwałych, a ostatnia aktualizacja przeprowadzona była na dzień 1 stycznia 1995 roku. W przypadku zbycia lub likwidacji składnika majątku odpowiednia część kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny jest przenoszona na kapitał zapasowy. Odpis z tytułu trwałej utraty wartości aktywów trwałych, który uprzednio podlegał aktualizacji wyceny, pomniejszy kapitał z aktualizacji do wysokości części kapitału, która dotyczy tego składnika majątku trwałego.

Kapitał (fundusz) rezerwowy z aktualizacji wyceny zwiększają również skutki przeszacowania inwestycji zaliczonych do aktywów trwałych powodujące wzrost ich wartości do poziomu cen rynkowych. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny zmniejszają, do wysokości kwoty, o którą podwyższono z tego tytułu kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny, skutki obniżenia wartości inwestycji uprzednio przeszacowanej, jeżeli kwota różnicy z przeszacowania nie była rozliczona do dnia wyceny. Skutki obniżenia wartości inwestycji w części przekraczającej utworzoną uprzednio część kapitału z aktualizacji zalicza się w koszty finansowe okresu sprawozdawczego.

Rezerwy na zobowiązania:

Rezerwy tworzy się na:

1.       pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania, których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować, a w szczególności na straty z transakcji gospodarczych w toku, w tym z tytułu udzielonych gwarancji, poręczeń, operacji kredytowych, skutków toczącego się postępowania sądowego;

2.       przyszłe zobowiązania spowodowane restrukturyzacją, jeżeli na podstawie odrębnych przepisów jednostka jest zobowiązana do jej przeprowadzenia lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy, a plany restrukturyzacji pozwalają w sposób wiarygodny oszacować wartość tych przyszłych zobowiązań.

Rezerwy zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych zależnie od okoliczności, z którymi przyszłe zobowiązania się wiążą.

Zobowiązania:

Zobowiązania wycenia się na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty z wyjątkiem zobowiązań, których uregulowanie zgodnie z umową następuje przez wydanie innych niż środki pieniężne aktywów finansowych lub wymiany na instrumenty finansowe, które wycenia się według wartości godziwej.

Jeżeli termin wymagalności przekracza jeden rok od daty bilansowej, salda tych zobowiązań, z wyjątkiem zobowiązań z tytułu dostaw i usług, wykazuje się jako długoterminowe. Pozostałe części sald wykazywane są jako krótkoterminowe.

Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Różnice kursowe dotyczące zobowiązań wyrażonych w walutach obcych powstałe na dzień wyceny i przy uregulowaniu zalicza się odpowiednio: ujemne do kosztów finansowych i dodatnie do przychodów finansowych. W uzasadnionych przypadkach odnosi się je do kosztu wytworzenia produktów, usług lub ceny nabycia towarów, a także wytworzenia środków trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych.

Rozliczenia międzyokresowe bierne:

Rozliczenia międzyokresowe kosztów bierne dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy, wynikających w szczególności m.in.:

ze świadczeń wykonanych na rzecz jednostki przez jej kontrahentów, gdy kwotę zobowiązania można oszacować w sposób wiarygodny,

z obowiązku wykonania, związanych z bieżącą działalnością, przyszłych świadczeń na rzecz pracowników, w tym świadczeń emerytalnych, a także przyszłych świadczeń wobec nieznanych osób, których kwotę można oszacować w sposób wiarygodny, mimo że data powstania zobowiązania nie jest jeszcze znana, w tym z tytułu napraw gwarancyjnych i rękojmi za sprzedane produkty długotrwałego użytku.

Dla celów bilansowych w spółce dotacje otrzymane na zakup środków trwałych, wytworzenia WNIP jeżeli stosownie do innych ustaw nie zwiększają one kapitałów (funduszy) własnych, są ujmowane na koncie rozliczeń międzyokresowych przychodów. Następnie odnosi się je stopniowo na pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych od środków trwałych sfinansowanych z tej dotacji (art. 41 ust. 1 pkt 2 Ustawy z 29 września 1994 r. o rachunkowości).

Uwzględniając przepisy ustawy o rachunkowości oraz regulacje zawarte w MSR 38, koszty prac rozwojowych zasadne jest ujmować do czasu zakończenia tych prac na koncie 64-0 "Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów".

W Spółce występują rozliczenia międzyokresowe bierne dotyczące wyłącznie dotacji otrzymanych na zakup środków trwałych, wytworzenia WNIP, jeżeli stosownie do innych ustaw nie zwiększają one kapitałów (funduszy) własnych. Nie występują rozliczenia międzyokresowe kosztów bierne z tytułu świadczeń na rzecz pracowników, w tym świadczeń emerytalnych.

Instrumenty finansowe

Klasyfikacja instrumentów finansowych

Instrumenty finansowe ujmowane są oraz wyceniane zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 17 listopada 2024 r. w sprawie uznawania i metod wyceny oraz ujawniania i prezentacji instrumentów finansowych (Dz.U. 2024 poz. 1750)

Zasady wyceny i ujawniania aktywów finansowych nie dotyczą instrumentów finansowych wyłączonych z Rozporządzenia w tym w szczególności udziałów i akcji w jednostkach podporządkowanych, praw i zobowiązań wynikających z umów leasingowych i ubezpieczeniowych, należności i zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz instrumentów finansowych wyemitowanych przez Spółkę stanowiących jej instrumenty kapitałowe.

Zgodnie z 5.1 Rozporządzenia, jednostka klasyfikuje instrumenty finansowe w dniu ich nabycia lub powstania do następujących kategorii:

·         aktywa finansowe i zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu;

·         pożyczki udzielone i należności własne;

·         aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności;

·         aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

Posiadane instrumenty finansowe zostały wykazane w nocie 37 „Informacje o instrumentach finansowych”.

Wycena transakcji w walutach obcych

Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie:

·         faktycznie zastosowanym w tym dniu, wynikającym z charakteru operacji - w przypadku sprzedaży lub kupna walut oraz zapłaty należności lub zobowiązań;

·         średnim ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego ten dzień -w przypadku zapłaty należności lub zobowiązań, jeżeli nie jest zasadne zastosowanie kursu, o którym mowa w pkt 1, a także w przypadku pozostałych operacji.

Na dzień bilansowy wyrażone w walutach obcych:

·         składniki aktywów (z wyłączeniem udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności) i pasywów wycenia się po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Różnice kursowe dotyczące pozostałych aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych powstałe na dzień ich wyceny oraz przy zapłacie należności i zobowiązań w walutach obcych zalicza się do przychodów i kosztów finansowych, a w uzasadnionych przypadkach - do kosztu wytworzenia produktu lub ceny nabycia towaru, a także ceny nabycia lub kosztu wytworzenia środków trwałych, środków trwałych w budowie lub wartości niematerialnych i prawnych.

 

USTALENIE WYNIKU FINANSOWEGO

Przychody:

Przychody ze sprzedaży obejmują niewątpliwie należne lub uzyskane kwoty netto ze sprzedaży, tj. pomniejszone o należny podatek od towarów i usług (VAT) ujmowane w okresach, których dotyczą. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ujmuje się w rachunku zysków i strat, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności do produktów, towarów i materiałów przekazano nabywcy.

Koszty:

Jednostka prowadzi koszty w układzie porównawczym. Koszty z wyjątkiem zaliczanych do aktywów kosztów zakupu pozostających w zapasie materiałów i towarów oraz kosztów wytworzenia pozostających w zapasie produktów - stanowią zmniejszenie aktywów lub zwiększenie zobowiązań ustalone w wiarygodnie określonej wartości. Są one spowodowane wydatkowaniem środków pieniężnych, obniżeniem wartości zasobów bądź zwiększeniem zobowiązań, które to zdarzenia nastąpiły w roku obrotowym, prowadząc w efekcie do zmniejszenia kapitału własnego jednostki.

Zmiana stanu produktów:

Zmiana stanu produktów jest kategorią występującą w porównawczym rachunku zysków i strat. Występuje jako pozycja strony przychodowej, a faktycznie jest korektą poniesionych kosztów w danym okresie. Obejmuje swym zakresem zmianę stanu produktów gotowych, półproduktów i produktów w toku, rozliczeń międzyokresowych czynnych oraz biernych.

W latach 2024-2025 w Spółce na zmianę stanu produktów wpływały rozliczenia międzyokresowe kosztów czynne (w tym również koszt niezakończonych prac rozwojowych) oraz zmiana stanu produktów gotowych, półproduktów i produktów w toku.

Na wynik finansowy wpływają ponadto:

·         pozostałe przychody i koszty operacyjne pośrednio związane z działalnością Spółki w okresie m.in. zysków i strat ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych, aktualizacji wyceny aktywów niefinansowych, utworzenia i rozwiązania rezerw na przyszłe ryzyko, kar, grzywien i odszkodowań, otrzymania lub przekazania darowizn,

·         przychody finansowe z tytułu dywidend (udziałów w zyskach), odsetek, zysków ze zbycia inwestycji, aktualizacji wartości inwestycji, nadwyżki dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi,

·         koszty finansowe z tytułu odsetek, strat ze zbycia inwestycji, aktualizacji wartości inwestycji, nadwyżki ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi.

Obciążenia podatkowe:

Wynik finansowy brutto korygują bieżące zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych naliczane zgodnie z przepisami podatkowymi oraz aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Podatek odroczony:

Jednostka tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, którego jest podatnikiem, w związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie pśrodkodstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności.

Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości.

Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego.

Wpływający na wynik finansowy podatek dochodowy za dany okres sprawozdawczy obejmuje:

·         część bieżącą;

·         część odroczoną.

W związku z brakiem szczegółowych regulacji w przepisach ustawy o rachunkowości przedstawione poniżej podejście zostało określone przez Zarząd Spółki (kierownika jednostki).

Stosując przepisy ustawy o rachunkowości (art. 4 pkt. 4a), jednostka kieruje się zasadą istotności. Informacje wykazywane w sprawozdaniu finansowym należy uznać za istotne, gdy ich pominięcie lub zniekształcenie może wpływać na decyzje podejmowane na ich podstawie przez użytkowników tych sprawozdań. Nie można uznać poszczególnych pozycji za nieistotne, jeżeli wszystkie nieistotne pozycje o podobnym charakterze łącznie uznaje się za istotne. Granica, dla której nie można uznać sprawozdania za spełniające wymagania zawarte w art. 4 ust. 1 ustawy o rachunkowości określa próg istotności. Za istotny próg Spółka przyjmuje wielkość na poziomie 2% sumy bilansowej lub 1% wartości przychodu netto ze sprzedaży, w zależności od tego, która z wymienionych wielkości jest niższa.

W roku 2025 Spółka nie tworzyła rezerwy oraz  aktywa na odroczony podatek dochodowy od istniejących różnic przejściowych między wartością bilansową aktywów i pasywów, a ich wartością podatkową z uwagi na nieistotność tych kwot.

Stosując przepisy ustawy o rachunkowości (art.7 ust. 1 i 2) ustalając wysokość aktywa z tytułu podatku odroczonego, należy kierować się zasadą ostrożności i obliczać je tylko wtedy, gdy osiągnięta podstawa opodatkowania w przyszłości pozwoli na odliczenie strat podatkowych.

Przyjmując politykę rachunkowości w zakresie ustalania aktywa na odroczony podatek dochodowy z tytułu strat podatkowych zgodnie z art. 10 ust. 3 Ustawy o Rachunkowości, Spółka zastosowała przepisy Krajowego Standardu Rachunkowości nr 2 “Podatek dochodowy”. Rozpoznanie aktywa na odroczony podatek dochodowy z tytułu strat podatkowych jest możliwe jedynie wtedy, gdy jest prawdopodobne, że zyski podatkowe będą wystarczające do realizacji tych aktywów.

Jeśli nie ma wystarczających dowodów na to, że takie zyski zostaną osiągnięte, spółka powinna stosować zasadę ostrożności i nie rozpoznawać tego aktywa, które spowodowałoby przeszacowanie aktywów spółki.

 

12)  Wskazanie średnich kursów wymiany złotego, w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i danymi porównywalnymi, w stosunku do euro, ustalanych przez Narodowy Bank Polski

Wskazanie średnich kursów wymiany złotego, w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i danymi porównywalnymi, w stosunku do euro, ustalanych przez Narodowy Bank Polski, w szczególności:

a)      kursu obowiązującego na ostatni dzień każdego okresu,

b)     kursu średniego w każdym okresie, obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, a w uzasadnionych przypadkach - obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień danego okresu i ostatni dzień okresu go poprzedzającego,

c)      najwyższego i najniższego kursu w każdym okresie;

	Okres sprawozdawczy	Średni arytmetyczny kurs w okresie	Minimalny kurs w okresie	Maksymalny kurs w okresie	Kurs na ostatni dzień okresu
Kursy EURO	2025 r.	4,2372	4,1339	4,3033	4,2267
	2024 r.	4,3042	4,2499	4,4016	4,2730

 

13)  Wskazanie i objaśnienie różnic pomiędzy polskimi zasadami rachunkowości a MSR zgodnie z par. 7 Rozporządzenia Ministra Finansów z 5 października 2020 r. w sprawie zakresu informacji wykazywanych w sprawozdaniach finansowych wymaganych w prospekcie

Noctiluca S.A stosuje zasady (politykę) rachunkowości zgodnie z ustawą o rachunkowości (Obwieszczenie Marszałka Sejmu Rzeczypospolitej Polskiej z dnia 24 kwietnia 2025 r. w sprawie ogłoszenia jednolitego tekstu ustawy o rachunkowości 2025 poz. 504 )

 

Spółka przeprowadziła wstępne rozpoznanie obszarów, w których występują różnice pomiędzy sprawozdaniami finansowymi wraz z danymi porównywalnymi sporządzonymi według polskich zasad rachunkowości a sprawozdaniami finansowymi wraz z danymi porównywalnymi, które zostałyby sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR).

Spółka dokonała również wstępnej oceny wpływu tych różnic na wartość kapitałów własnych (aktywów netto) oraz wyniku finansowego. W tym celu zarząd Spółki wykorzystał najlepszą wiedzę o standardach i interpretacjach oraz zasadach rachunkowości, które miałyby zastosowanie przy sporządzeniu sprawozdań finansowych zgodnie z MSR.

W ocenie Zarządu Spółki, bez sporządzenia sprawozdań finansowych według MSR, rozpoznanie oraz oszacowanie wartości różnic jest obarczone ryzykiem niepewności. Biorąc powyższe pod uwagę, zgodnie z  Rozporządzeniem Ministra Finansów i Gospodarki z dnia 5 sierpnia 2025 r. (Dziennik Ustaw: 2025 poz. 1093 data ogłoszenia: 11 sierpnia 2025 r. wejście w życie: 26 sierpnia 2025) w sprawie zakresu informacji wykazanych w sprawozdaniach finansowych i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych, wymaganych w prospekcie dla Emitentów z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, dla których właściwe są polskie zasady rachunkowości, Zarząd Spółki zdecydował się nie wskazywać różnic w wartości ujawnionych danych, ponieważ ich wskazanie w sposób wiarygodny nie jest możliwe mimo dołożenia należytej staranności.

Obszary występowania głównych różnic pomiędzy niniejszymi sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości a sprawozdaniem finansowym, które byłoby sporządzone zgodnie z MSR.

Zakres ujawnień zgodnie z MSR:

Zakres informacji ujawnianych w sprawozdaniach finansowych sporządzanych na podstawie MSR jest co do zasady szerszy niż zakres ujawnień dokonywanych na podstawie przepisów polskiej Ustawy o rachunkowości. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSR wiązałoby się z koniecznością rozszerzenia zakresu ujawnień. Jednocześnie zarząd Spółki wskazuje, że zakres ujawnień wymaganych Rozporządzeniem w sprawie zakresu informacji, w części adresuje wymogi dotyczące ujawnień wynikające z konkretnych MSR. W ocenie Zarządu Spółki, w przypadku np. MSR 24 “Ujawnienie informacji o podmiotach powiązanych'', sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSR nie skutkowałoby większą ilością ujawnień dotyczących transakcji z podmiotami powiązanymi niż ujawnienia w niniejszym dokumencie.

Zastosowanie MSSF 1 "Zastosowanie MSSF po raz pierwszy" oraz MSR 16 “Rzeczowe aktywa trwałe"

Zgodnie z MSSF 1 Spółka może na dzień przejścia na MSR wycenić składniki rzeczowych aktywów trwałych w wartości godziwej i stosować tę wartość godziwą jako zakładany koszt ustalony na ten dzień.

MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwale" daje możliwość wyboru wyceny środków trwałych według wartości godziwej, zgodnie z Ustawą o rachunkowości, rzeczowe aktywa trwałe wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, lub wartości przeszacowanej (po aktualizacji wyceny środków trwałych), pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a także o odpisy z tytułu trwalej utraty wartości.

Zastosowanie modelu wyceny z MSR 16, polegającego na wycenie środków trwałych według wartości godziwej, miałoby wpływ na wartość środków trwałych w bilanse i koszt amortyzacji wykazany w rachunku zysków i strat.

 

Zastosowanie MSSF 16 leasing

MSSF 16 „Leasing" dotyczy ujmowania, wyceny i prezentacji umów leasingowych. Zgodnie z zapisami standardu Spółka w momencie zawarcia umowy powinna ocenić, czy umowa nosi znamiona leasingu lub czy zawiera leasing. Przez leasing należy rozumieć umowę lub część umowy, w której następuje przekazanie prawa do użytkowania składnika aktywów przez dany okres w zamian za wynagrodzenie. Ocena polega na sprawdzeniu czy ramach zawartej umowy następuje przekazanie prawa sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez dany okres, to znaczy czy przez cały okres użytkowania jednostka:

a)      ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (element korzyści),

b)     ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów (element władzy).

W dacie rozpoczęcia leasingu korzystający ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Początkowo składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wyceniany jest według kosztu. Na koszt ten składają się:

a)      kwota początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie, zdyskontowanych mającą zastosowanie stopą procentową,

b)     wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,

c)      wszelkie początkowe bezpośrednie koszty poniesione przez leasingobiorcę w związku z zawarciem umowy,

d)     szacunek kosztów, które ma obowiązek ponieść leasingobiorca w związku z demontażem i usunięciem składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca bądź samego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.

Noctiluca S.A ma zawartą umowę najmu lokali użytkowych - pomieszczeń laboratoryjnych, umowę leasingu na sprzęt laboratoryjny oraz dwie warunkowe umowy sprzedaży wyposażenia laboratoryjnego oraz wyparek rotacyjnych i pomp próżniowych, które zgodnie z powyższymi założeniami MSSF 16 zostały rozpoznane jako umowy leasingu. Jako że Spółka sprawozdanie finansowe sporządza zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości nie wykazuje aktywa z tytułu praw do użytkowania oraz związanego z nimi zobowiązania.

Umowy najmu powierzchni użytkowych oraz umowy leasingu o których mowa powyżej nie spełniają żadnego z warunków wymienionych w art. 3 ust. 4 ustawy o rachunkowości. Rozliczenie czynszu najmu oraz rat leasingowych odbywa się na podstawie wystawianych przez kontrahentów faktur, a koszty trafiają do rachunku zysków I strat w miesiącu, którego dotyczą.

Zastosowanie MSR 24 Ujawnienie informacji na temat podmiotów powiązanych

Ustawa o rachunkowości ogranicza definicję jednostek powiązanych do przedsiębiorstw państwowych lub spółek prawa handlowego wchodzących w skład tej samej grupy kapitałowej, a także definiuje strony powiązane. Natomiast definicja strony powiązanej w odniesieniu do obowiązkowych ujawnień dotyczących transakcji ze stronami powiązanymi w dodatkowych informacjach i objaśnieniach jest spójna z definicją zawartą w MSR 24 „Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych".

Z kolei zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 5 sierpnia 2025 r. w sprawie zakresu informacji wykazywanych w sprawozdaniach finansowych i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych wymaganych w prospekcie dla emitentów z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, dla których właściwe są polskie zasady rachunkowości, podmiotem powiązanym jest podmiot powiązany w rozumieniu art. 90h ust. 1 pkt 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, a więc podmiot powiązany w rozumieniu międzynarodowych standardów rachunkowości przyjętych na podstawie rozporządzenia (WE) nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 19 lipca 2002 r. w sprawie stosowania międzynarodowych standardów rachunkowości (Dz. Urz. UE L 243 z 11.09.2002, str. 1, z późniejszymi zm.8) -Dz. Urz. UE Polskie wydanie specjalne rozdz. 13, t. 29, str. 609).

Zgodnie z MSR 24 pomiot powiązany jest osobą lub jednostką związaną z jednostką, która sporządza sprawozdanie finansowe. Standard wskazuje, że osoba lub bliski członek rodziny tej osoby związanej z jednostką, jeżeli ta osoba:

1. sprawuje kontrolę lub współkontrolę nad jednostką sprawozdawczą,
2. ma znaczący wpływ na jednostkę sprawozdawczą; lub
3. jest członkiem kluczowego personelu kierowniczego jednostki sprawozdawczej lub jej jednostki dominującej.

Standard wskazuje również, że jednostka jest związana z jednostką sprawozdawczą, jeżeli spełniony jest jeden z poniższych warunków:

1. Jednostka i jednostka sprawozdawcza są członkami tej samej grupy (co oznacza, że każda jednostka dominująca, zależna i współzależna jest związana z pozostałymi jednostkami),
2. Jedna jednostka jest jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem innej jednostki (lub jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem członka grupy, której członkiem jest ta inna jednostka),
3. Obydwie jednostki są wspólnymi przedsięwzięciami tego samego trzeciego podmiotu,
4. Jedna jednostka jest wspólnym przedsięwzięciem trzeciej jednostki, a dana inna jednostka jest jednostką stowarzyszoną trzeciej jednostki,
5. Jednostka jest programem świadczeń po okresie zatrudnienia na rzecz pracowników jednostki sprawozdawczej lub jednostki związanej z jednostką sprawozdawczą. Jeżeli jednostka sprawozdawcza jest sama w sobie takim programem, sponsorujący pracodawcy są również związani z jednostką sprawozdawczą,
6. Jednostka jest kontrolowana lub współkontrolowana przez osobę określoną w par. 9 pkt a) MSR24,
7. Osoba określona w par. 9 pkt a) ppkt (i) MSR 24 ma znaczący wpływ na jednostkę lub jest członkiem kluczowego personelu kierowniczego jednostki (lub jednostki dominującej tej jednostki).

MSR 24 skoncentrowany jest na dwóch aspektach:

1.       zdefiniowaniu podmiotów powiązanych,

2.       zapewnieniu kompletności ujawnień transakcji z podmiotami powiązanymi w sprawozdaniu finansowym.

Noctiluca S.A. w okresie prezentowanego sprawozdania finansowego przeprowadzała transakcje zakupu oraz sprzedaży z pomiotem powiązanym (posiadającym akcje spółki) oraz wypłacała wynagrodzenia członkom zarządu.

Spółka podpisała z członkami zarządu umowy uczestnictwa w programie motywacyjnym dotyczące wydania instrumentów (warrantów i akcji), a instrumenty zostały wydane.

Członkowie Rady Nadzorczej otrzymali wynagrodzenie w grudniu 2025 roku.

Do podmiotów powiązanych w rozumieniu MSR 24 zaliczana jest spółka posiadająca akcje spółki Noctiluca S.A. - Synthex Technologies Sp. z o.o. oraz wyłącznie członkowie zarządu i członkowie Rady Nadzorczej, czyli członkowie kluczowego kierownictwa Spółki. Spółka nie identyfikuje innych członków kluczowego kierownictwa niż członkowie zarządu i rady nadzorczej. Rozliczenia z członkami zarządu w prezentowanym w sprawozdaniu okresie dotyczyły jednak wyłącznie wynagrodzeń za pracę i usługi świadczone na rzecz Spółki dotyczące podstawowej działalności operacyjnej Spółki. W okresie, za który sporządzane jest niniejsze sprawozdanie Członkowie Rady Nadzorczej nie otrzymywali wynagrodzenia od Spółki.

Gdyby księgi były prowadzone zgodnie z MSR to Spółka wykazałaby również Rubicon Partners Ventures ASI Sp. z o.o. jako od podmiot powiązany, w związku z faktem, iż Rubicon Partners Ventures ASI Sp. z o.o. jest istotnym udziałowcem Synthex Technologies Sp. z o.o. – podmiotu powiązanego do Spółki.

Zgodnie z art. 3 ust. 1 pkt 37) Ustawy o Rachunkowości, Noctiluca Spółka Akcyjna posiada jednostkę dominującą, którą jest spółka pod firmą Synthex Technologies Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Synthex Technologies posiada status jednostki powiązanej, dominującej nad Noctiluca ze względu na poniższe przesłanki:

·         Synthex Technologies posiada 28,35% akcji w kapitale zakładowym Noctiluca.

·         Członkowie Zarządu Noctiluca – Mariusz Jan Bosiak oraz Krzysztof Piotr Czaplicki są jednocześnie członkami Rady Nadzorczej Synthex Technologies.

·         Prezes Zarządu Noctiluca – Mariusz Jan Bosiak jest jednocześnie wspólnikiem Synthex Technologies.

·         Członek Rady Nadzorczej Noctiluca – Andrzej Jan Wolan jest równocześnie Prezesem Zarządu Synthex Technologies oraz wspólnikiem Synthex Technologies.

Zgodnie ze § 16 ust. 3 pkt. 1) Statutu Noctiluca, Synthex Technologies jako jedyny z akcjonariuszy posiada uprawnienie osobiste do powoływania jednego członka Rady Nadzorczej Noctiluca (pod spełnionym warunkiem posiadania akcji stanowiących co najmniej 20% w kapitale zakładowym Noctiluca).

Uwzględniając wszystkie powyższe argumenty zasadnym jest uznanie Synthex Technologies za jednostką dominującą w rozumieniu Ustawy o Rachunkowości w stosunku do Noctiluca.

Transakcje z podmiotami powiązanymi kapitałowo (wartości netto)

Synthex Technologies Sp. z o.o.	Od 1 stycznia do 31 grudnia (w tys. PLN)
	2025 r.	2024 r.
Sprzedaż	1 925	1 051
Finansowanie (spłata pożyczki)	1 001	2 001
Pozostałe (zakup)	667	834
Razem	3 593	3 886

Zastosowanie MSR 38 Wartości niematerialne

W MSR 38 "Wartości niematerialne", wartości niematerialne i prawne zostały zdefiniowane jako możliwe do zidentyfikowania, niepieniężne składniki aktywów, nieposiadające postaci fizycznej. Zgodne z tą definicją prace rozwojowe zostały określone jako praktyczne zastosowanie odkryć badawczych lub tez osiągnięć innej wiedzy w planowaniu lub projektowaniu produkcji nowych lub znacznie udoskonalonych materiałów, urządzeń, produktów, procesów technologicznych, systemów lub usług, które ma miejsce przed rozpoczęciem produkcji seryjnej lub zastosowaniem.

Zgodnie z MSR 38 prace rozwojowe należy wyceniać stosując jeden z dwóch modeli tzn. cenę nabycia bądź koszt wytworzenia pomniejszony o umorzenie i łączną kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości lub model wartości przeszacowanej.

Natomiast w pierwszym modelu wycena prac rozwojowych wygląda podobnie jak w polskim prawie bilansowym, tzn. wyceny dokonuje się według kosztu wytworzenia danego składnika pomniejszając go o umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Zgodnie z MSR 38 koszt wytworzenia obejmuje wszystkie nakłady, które można bezpośrednio przyporządkować czynnościom tworzenia, produkcji i przystosowania składnika aktywów do użytkowania w sposób zamierzony przez kierownictwo.

Zgodnie z MSR 38, po udowodnieniu przez Spółkę spełnienia kryteriów wskazanych w par. 57 MSR 38, tj.:

·         możliwości ukończenia składnika wartości niematerialnych z technicznego punktu widzenia;

·         zamiaru ukończenia składnika wartości niematerialnych;

·         zdolności do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;

·         możliwość generowania prawdopodobnych przyszłych korzyści ekonomicznych przez składnik wartości niematerialnych.

·         dostępności stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych;

·         możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować do danego projektu,

Nakłady te byłyby potraktowane jako koszty prac rozwojowych i uległyby przeklasyfikowaniu na wartości niematerialne.

Spółka rozpoznała dotąd powstanie dwóch wartości niematerialnych i prawnych powstałych w wyniku prac badawczo-rozwojowych (częściowo sfinansowanych dotacją).

·         WNIP/0002 Prace badawczo rozwojowe Alfa Bridge przyjęte 31.12.2020

·         WNIP/0005 Prace badawczo rozwojowe dofinansowanie UM_WR.431.1.648.2020 przyjęta 30.04.2023

Uwzględniając przepisy ustawy o rachunkowości oraz regulacje zawarte w MSR 38, koszty prac rozwojowych zasadne jest ujmować do czasu zakończenia tych prac na koncie 64-0 "Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów". 

Zastosowanie MSSF 15 Przychody z umów z klientami

Standard ten zawiera wymogi w zakresie ujmowania przychodów i zastąpił dotychczasowe standardy MSR 18 "Przychody" oraz MSR 11 "Umowy o usługę budowlaną”. 

Podstawową zasadą prezentowaną przez MSSF 15 jest ujmowanie przychodów tak aby odzwierciedlić przeniesienie towarów lub usług w kwocie, której jednostka spodziewa się wynagrodzenia. W myśl regulacji tego standardu przychód powstaje w chwili, gdy kontrola nad towarami lub usługami przechodzi na klienta (kupującego).

Zgodnie z ustawą o rachunkowości, przychody ze sprzedaży obejmują niewątpliwie należne lub uzyskane kwoty netto ze sprzedaży, tj. pomniejszone o należny podatek od towarów i usług (VAT) ujmowane w okresach, których dotyczą. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ujmuje się w rachunku zysków i strat, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności do produktów, towarów i materiałów przekazano nabywcy.

W ocenie Zarządu Spółki w przypadku MSSF 15, sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSR nie skutkowałoby ujmowaniem większych przychodów niż jest to ujmowane zgodnie z ustawą o rachunkowości.  Zatem zagadnienie to nie jest obszarem różnic pomiędzy niniejszym sprawozdaniem finansowym, a sprawozdaniem, które byłoby sporządzone zgodnie z MSR.

Zastosowanie MSSF 2 Płatności w formie akcji

Standard MSSF 2 "Płatności w formie akcji stosuje się dla wszelkich form płatności własnymi instrumentami kapitałowymi”

Spółki chcąc zmotywować zarząd i pracowników do podnoszenia wartości Spółki dla akcjonariuszy, wprowadzają dodatkowe wynagrodzenia warunkowe, które uzależnione jest od osiągnięcia określonych wskaźników ekonomicznych - ten obszar reguluje MSSF 2.

W MSSF 2 wyróżniamy trzy typy transakcji w formie akcji:

a)      transakcje płatności w formie akcji, rozliczanych w instrumentach kapitałowych, czyli transakcje, w których jednostka otrzymuje dobra lub usługi w zamian za własne instrumenty kapitałowe (w tym akcje lub opcje na akcje) lub otrzymuje dobra lub usługi, ale nie jest zobowiązana do rozliczenia transakcji z dostawcą,

b)     transakcje płatności w formie akcji, rozliczanych w środkach pieniężnych, czyli transakcje w których jednostka nabywa dobra lub usługi w drodze zaciągnięcia zobowiązania wobec dostawcy dóbr lub usług do wydania środków pieniężnych lub innych aktywów o wartości zależnej od ceny (lub wartości) instrumentów kapitałowych (w tym akcji lub opcji na akcje) jednostki lub innej jednostki należącej do grupy kapitałowej,

c)      transakcje, w których jednostka otrzymuje lub nabywa dobra lub usługi, a warunki umowy dają możliwość wyboru jednostce lub dostawcy formy rozliczenia kontraktu - w środkach pieniężnych (lub innych aktywach) lub poprzez emisję własnych instrumentów kapitałowych.

W związku z tym, że obszar płatności akcjami nie jest uregulowany w Ustawie o rachunkowości, a w spółce funkcjonuje program motywacyjny dla pracowników oparty o akcje, zdaniem Zarządu Spółki sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie MSR w zakresie ujawnień związanych z tym programem mogłyby się istotnie różnić się od niniejszego sprawozdania finansowego sporządzonego zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości.

Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości zawiera jedynie jakościową informację dotyczącą ilości instrumentów finansowych przysługujących osobom uprawnionym (członkom zarządu) w ramach programu motywacyjnego. Informacja ta znajduje się w nocie ''Informacje o wartości wynagrodzenia, nagród lub korzyści wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych osobom wchodzącym w skład organów zarządzających, nadzorujących i administrujących".

Natomiast, w związku z oparciem funkcjonującego w Spółce programu motywacyjnego o przyznanie warrantów subskrypcyjnych osobom uprawnionym, na potrzeby sprawozdania finansowego sporządzonego w oparciu o MSR konieczna byłaby wycena warrantów według MSSF 2 według wartości godziwej i ich ujęcie w sprawozdaniu. MSSF 2 określa zasady ujmowania kosztu programu motywacyjnego w podokresach uwzględniając, m.in. okres nabywania uprawnień z programu. W przepisach polskiej ustawy o rachunkowości i przepisach wykonawczych brak takich uregulowań.

Zastosowanie MSSF 9 instrumenty finansowe

W okresach sprawozdawczych objętych sprawozdaniem, Emitent nie nabywał ani nie emitował instrumentów finansowych, których ujmowanie, wycena i prezentacja różniłyby się w zasadniczy sposób w ustawie o rachunkowości i MSR.

Spółka inwestuje wolne środki w lokaty terminowe utrzymywane do terminu wymagalności i wycenia je w kwocie nominalnej (kwota początkowa lokaty terminowej) powiększonej o naliczone na dzień bilansowy odsetki. Stosując MSR, spółka wyceniałaby lokaty terminowe zamortyzowanym kosztem. Ze względu na krótki termin lokat, zdaniem zarządu wpływ różnicy wynikający z zastosowania odmiennych metod jest pomijalny z punktu widzenia sytuacji finansowej i majątkowej Spółki.

W przypadku należności i zobowiązań z tytułu dostaw oraz należności i zobowiązań z tytułu rozliczeń publiczno­prawnych istnieje wymóg kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych na bazie MSSF 9. Wymogi w tym zakresie mają zastosowanie do instrumentów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (np. należności handlowych, należności z tytułu leasingu czy gwarancji finansowych).

W polskich przepisach dotyczących rachunkowości nie istnieje pojęcie oczekiwanych strat kredytowych, a w przypadku aktywa możemy mówić o trwałej utracie wartości.

Dodatkowo, MSSF 9 reguluje ujęcie i wycenę nie tylko „klasycznych" instrumentów finansowych, ale ma zastosowanie także w odniesieniu do wszystkich jednostek, które posiadają w bilansie wyszczególnione instrumenty finansowe w rozumieniu tego standardu, takie jak należności czy zobowiązania handlowe.

I.                    Wybrane dane finansowe

WYBRANE DANE FINANSOWE	w PLN		w EUR
	31.12.2025	31.12.2024	31.12.2025	31.12.2024
Przychody ze sprzedaży	3 639 717,16	2 458 685,00	845 619,90	571 229,26
Przychód sprzedanych produktów, towarów i materiałów	0,00	0,00	0,00	0,00
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-3 828 802,82	-5 295 541,10	-889 550,40	-1 230 319,48
Zysk (strata) brutto	-4 023 148,54	-5 486 216,21	-934 702,97	-1 274 619,26
Zysk (strata) netto	-4 040 651,37	-5 468 713,38	-938 769,43	-1 270 552,80
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-5 922 235,27	-5 489 034,33	-1 375 920,09	-1 275 274,00
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-568 570,82	-48 925,34	-132 096,75	-11 366,88
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	10 944 376,51	3 960 818,09	2 542 720,25	920 221,66
Przepływy pieniężne netto, razem	4 453 570,42	-1 577 141,58	1 034 703,41	-366 419,21
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	4 919 742,21	466 171,79	1 143 009,67	108 306,26
Aktywa, razem	10 176 529,90	3 230 790,99	2 364 325,52	756 094,31
Zobowiązania krótkoterminowe	972 456,32	892 219,90	225 931,95	208 804,10
Kapitał własny	9 142 983,99	140 647,86	2 124 200,55	32 915,48
Kapitał zakładowy (podstawowy)	259 575,00	237 225,00	60 307,37	55 517,20
Liczba akcji/udziałów (w szt.)	1 730 500,00	1 581 500,00	1 730 500,00	1 581 500,00
Zysk (strata) podstawowy zannualizowany na jedną akcję (w zł/EUR)	-2,33	-3,46	-0,55	-0,80
Rozwodniona wartość straty na jedną akcję  (w zł/EUR)	-2,33	-3,46	-0,55	-0,80
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	5,28	0,09	1,25	0,02
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	5,28	0,09	1,25	0,02

 

Wybrane dane finansowe przeliczono na walutę EUR w następujący sposób:

·         wybrane pozycje bilansowe na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego oraz analogicznego w okresie poprzednim przeliczone są według średniego kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski obowiązującego na dzień bilansowy:

–         W dniu 31 grudnia 2025 roku 1 EUR= 4,2267 PLN

–         W dniu 31 grudnia 2024 roku 1 EUR= 4,2730 PLN

·         wybrane pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych przeliczone są według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca:

–         W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2025 roku 1 EUR= 4,2372 PLN

–         W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku 1 EUR= 4,3042 PLN

 

II.                 Bilans

AKTYWA	Nota	31.12.2025	31.12.2024
I. Aktywa trwałe		2 998 451,38	1 818 055,76
1. Wartości niematerialne i prawne		3 340,00	187 096,80
- Koszty zakończonych prac rozwojowych	1	0,00	181 084,80
- Inne wartości niematerialne i prawne	1	3 340,00	6 012,00
2. Rzeczowe aktywa trwałe		967 108,96	671 452,06
- Środki trwałe	2	967 108,96	671 452,06
- Środki trwałe w budowie	2	0,00	0,00
3. Należności długoterminowe	3	0,00	0,00
4. Inwestycje długoterminowe	4	0,00	0,00
5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	5	2 028 002,42	959 506,90
5.1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		0,00	18 343,20
5.2 Inne rozliczenia międzyokresowe	5	2 028 002,42	941 163,70
II. Aktywa obrotowe		7 178 078,52	1 412 735,23
1. Zapasy	6	369 355,63	156 066,55
- Zaliczki na dostawy i usługi	6	480,00	0,00
2. Należności krótkoterminowe		1 874 146,74	775 063,03
2.1 Od jednostek powiązanych	7	1 261 864,51	198 563,63
2.2 Od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale	7	0,00	0,00
2.3 Od pozostałych jednostek	7	612 282,23	576 499,40
3. Inwestycje krótkoterminowe	8	4 919 742,21	466 171,79
3.1 Krótkoterminowe aktywa finansowe	8	4 919 742,21	466 171,79
a)     W jednostkach powiązanych		0,00	0,00
b)     W pozostałych jednostkach		0,00	83 549,02
c)      Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne		4 919 742,21	466 171,79
3.2 Inne inwestycje krótkoterminowe	8	0,00	0,00
4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	9	14 833,94	15 433,86
III. Należne wpłaty na kapitał podstawowy	10	0,00	0,00
IV. Udziały (akcje) własne	11	0,00	0,00
Aktywa razem		10 176 529,90	3 230 790,99
PASYWA	Nota	31.12.2025	31.12.2024
I. Kapitał własny		9 142 983,99	140 647,86
1. Kapitał zakładowy	13	259 575,00	237 225,00
2. Kapitał zapasowy, w tym:	14	30 223 822,05	17 238 472,05
- nadwyżka wartości emisyjnej nad nominalną akcji	14	30 223 822,05	17 238 472,05
3. Kapitał z aktualizacji wyceny	15	0,00	0,00
4. Pozostałe kapitały rezerwowe	16	35 287,50	0,00
5. Zysk (strata) z lat ubiegłych		-17 335 049,19	-11 866 335,81
6. Zysk (strata) netto		-4 040 651,37	-5 468 713,38
7. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna)	17	0,00	0,00
II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania		1 033 545,91	3 090 143,13
1. Rezerwy na zobowiązania	18	0,00	840,37
2. Zobowiązania długoterminowe	19	0,00	1 865 556,20
3. Zobowiązania krótkoterminowe	20	972 456,32	892 219,90
3.1 Wobec jednostek powiązanych	20	117 630,74	159 472,74
3.2 Wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale	20	0,00	0,00
3.3 Wobec pozostałych jednostek	20	854 825,58	732 747,16
3.4 Fundusze specjalne	20	0,00	0,00
4. Rozliczenia międzyokresowe	21	61 089,59	331 526,66
4.1 Ujemna wartość firmy	21	0,00	0,00
4.2 Inne rozliczenia międzyokresowe	21	61 089,59	331 526,66
a)     długoterminowe		0,00	60 447,38
b)     krótkoterminowe		61 089,59	271 079,28
Pasywa razem		10 176 529,90	3 230 790,99

 

III.               Pozycje pozabilansowe

W odniesieniu do należności i zobowiązań warunkowych Spółka w grudniu 2020 roku podpisała umowę na dofinansowanie w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa Kujawsko-Pomorskiego na lata 2014-2020 Oś priorytetowa 1, Działanie 1.3, Poddziałanie 1.3.1 (wartość projektu: 3.418.026,80 PLN) na projekt o nazwie "Poprawa konkurencyjności Noctiluca S.A. na rynku krajowym i światowym poprzez opracowanie i wdrożenie innowacyjnego produktu w postaci autorskich emiterów termicznie aktywowanej opóźnionej fluorescencji (TADF), dostosowanych do nanoszenia metodami roztworowymi oraz innowacyjnej technologii nanoszenia emiterów metodami mokrymi w oparciu o opracowaną formułę tuszu do drukarki cienkich warstw półprzewodników" wraz z wekslem własnym in blanco oraz deklaracją wekslową niezbędnym do zawarcia umowy o dofinansowanie. Stanowi on zobowiązanie warunkowe na całość dofinansowania, powiększonego o wynikające z umowy odsetki liczone jak dla zobowiązań podatkowych od dnia przekazania środków na konto beneficjenta (Spółki) do dnia zwrotu z uwzględnieniem wszelkich kosztów związanych ze ściągnięciem należności związanych z niewypełnieniem przez Spółkę zobowiązań. Projekt został przez Spółkę zrealizowany i w pełni rozliczony do dnia 3 kwietnia 2023 roku, a jego okres trwałości, jako projektu współfinansowanego z programu regionalnego, wynosi 3 lata i zakończy się w dniu 3 kwietnia 2026 roku.

Spółka zawarła dwie umowy o powierzenie grantu w ramach projektu „Fundusz Badań i Wdrożeń 3.0” z Kujawsko-Pomorskim Funduszem Pożyczkowym sp. z o.o.

·         Umowa nr 2/F/I/2025: „Opracowanie innowacyjnych tuszy do produkcji drukowanych wyświetlaczy OLED o czerwonym kolorze emisji”. Okres realizacji: Od 1 czerwca 2025 r. do 28 lutego 2026 r.

·         Umowa nr 1/8/1/2025: „Zapewnienie ochrony patentowej dla materiałów wstrzykujących elektrony (EIL) niezawierających litu i wydłużających czas życia wyświetlaczy OLED”. Okres realizacji: Od 1 maja 2025 r. do 31 października 2025 r.

W związku z zawarciem powyższych umów Emitent ustanowił zabezpieczenia prawidłowej realizacji umowy. Emitent otrzymał poręczenie na zabezpieczenie spłaty zobowiązań wynikających z umowy o powierzenie Grantu od Toruńskiego Funduszu Poręczeń Kredytowych sp. z o.o. w kwocie 180 000,00 zł. Złożono również weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, na zabezpieczenie prawne poręczenia na sumę nie większą niż 180 000,00 zł.

Na dzień 31 grudnia 2025 roku Spółka identyfikuje zobowiązanie warunkowe wobec Toruńskiego Funduszu Poręczeń Kredytowych sp. z o.o. w kwocie 180 000,00 zł.

Spółka jest również stroną umów finansowania zawartych z Synthex oraz Rubicon Partners Ventures ASI sp. z o.o. Pożyczka od Rubicon Partners Ventures ASI sp. z o.o. została uruchomiona w II kwartale 2024 roku, a pożyczka od Synthex została uruchomiona i w całości spłacona w III kwartale 2024 roku. W dniu 30 września 2025 roku Spółka zawarła aneks do Umowy pożyczki z Rubicon Partners Ventures ASI Sp. z o.o. dotyczący wydłużenia terminu udzielenia pożyczki pieniężnej do dnia 31 grudnia 2029 roku oraz wydłużenia terminu spłaty pożyczki do dnia 31 grudnia 2034 roku oraz zmiany zasad udzielania pożyczki. Na mocy Aneksu, w przypadku wzrostu zapotrzebowania Emitenta na kapitał, na żądanie Emitenta, Finansujący udzieli Emitentowi Pożyczki w łącznej kwocie do 6.000.000,00 PLN (słownie: czterech milionów złotych) wypłacanej w następujący sposób: do 1.500.000,00 złotych (słownie: jeden milion pięćset tysięcy złotych) - jako kwota główna pożyczki oraz do 4.500.000,00 złotych (słownie: cztery miliony pięćset tysięcy złotych), po 1.500.000,00 złotych (słownie: jeden milion pięćset tysięcy złotych) na każdy z trzech projektów w ramach naboru Ścieżka SMART, Fundusze Europejskie dla Nowoczesnej Gospodarki na jaki Emitent otrzyma dofinansowanie. Dodatkowo, również w dniu 30 września 2025 roku Spółka zawarła aneks do umowy pożyczki zawartej z Synthex Technologies Sp. z o.o. wydłużając termin wypłaty Pożyczki tj. udzielania Pożyczki przez Finansującego na żądanie Emitenta, w transzach uzgodnionych co do terminu i wielkości pomiędzy Stronami z dnia 30 września 2025 r. do dnia 31 grudnia 2029 r. oraz wydłużając ostateczny termin spłaty Pożyczki do dnia 31 grudnia 2034 r. Na zabezpieczenie ww. umów Spółka wystawiła weksle własne in blanco oraz zawarła odpowiednio porozumienia wekslowe. Na podstawie zawartych porozumień wekslowych Spółka upoważniła pożyczkodawców do wypełnienia weksli wyłącznie w razie niedotrzymania przez Spółkę jako pożyczkobiorcę umownego terminu spłaty całości lub części pożyczki w zakresie: (i) sumy wekslowej – w kwocie równej niespłaconej na dzień wypełnienia weksla sumie pożyczki, odsetkami oraz opłatami związanymi z wypełnieniem weksla, (ii) terminu płatności – wedle swojego uznania, nie krótszego jednak niż 3 dni od otrzymania przez Spółkę informacji o wypełnieniu weksla.

Na dzień zatwierdzenia Sprawozdania za 2025 rok Spółka nie identyfikuje zobowiązania warunkowego wobec Synthex oraz Rubicon Partners Ventures ASI Sp. z o.o. z uwagi na brak zadłużenia z tytułu pożyczek.

 

IV.               Rachunek zysków i strat

	Nota	31.12.2025	31.12.2024
I. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym:		3 639 717,16	2 458 685,00
-od jednostek powiązanych		1 898 853,04	1 024 241,47
1. Przychody netto ze sprzedaży produktów	24	2 347 761,78	1 412 618,03
2. Zmiana stanu produktów (zwiększenie – wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość ujemna)	26	1 290 761,65	1 036 106,41
3. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki		1 193,73	8 130,56
4. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	25	0,00	1 830,00
II. Koszty działalności operacyjnej		7 765 146,49	8 409 475,42
1. Amortyzacja	27	513 721,94	949 592,74
2. Zużycie materiałów i energii	27	344 134,44	391 214,95
3. Usługi obce	27	3 702 398,91	4 003 155,25
4. Podatki i opłaty,	27	102 945,71	109 268,14
5. Wynagrodzenia	27	2 358 975,68	2 207 453,47
6. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia, w tym:	27	381 405,98	391 208,65
-emerytalne		183 323,31	177 975,02
7. Pozostałe koszty rodzajowe	27	339 188,38	356 103,67
8. Wartość sprzedanych towarów i materiałów		22 375,45	1 478,55
III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II)		-4 125 429,33	-5 950 790,42
IV. Pozostałe przychody operacyjne		340 833,88	693 012,12
1. Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych	28	0,00	0,00
2. Dotacje	28	270 437,07	615 137,80
3. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	28	0,00	0,00
4. Inne przychody operacyjne	28	70 396,81	77 874,32
V. Pozostałe koszty operacyjne		44 207,37	37 762,80
1. Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych	29	0,00	0,00
2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	29	0,00	0,00
3. Inne koszty operacyjne	29	44 207,37	37 762,80
VI. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (III+IV-V)		-3 828 802,82	-5 295 541,10
VII. Przychody finansowe		57 051,22	7 624,66
1.. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:	30	0,00	0,00
2. Odsetki, w tym:	30	57 051,22	7 624,66
-od jednostek powiązanych	30	0,00	0,00
3. Zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych,	30	0,00	0,00
4. Aktualizacja wartości aktywów finansowych	30	0,00	0,00
5. Inne	30	0,00	0,00
VIII. Koszty finansowe		251 396,94	198 299,77
1.. Odsetki, w tym:	31	202 202,99	169 622,09
-dla jednostek powiązanych	31	1 095,89	1 643,84
2.. Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym:	31	0,00	0,00
3. Aktualizacja wartości aktywów finansowych	31	0,00	0,00
4. Inne	31	49 193,95	28 677,68
IX. Zysk (strata) brutto (VI+VII-VIII)		-4 023 148,54	-5 486 216,21
X. Podatek dochodowy	32	0,00	0,00
XI. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)	33	17 502,83	-17 502,83
XII. Zysk (strata) netto ( IX-X-XI)		-4 040 651,37	-5 468 713,38

 

V.                  Zestawienie zmian w kapitale własnym

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE (FUNDUSZU) WŁASNYM	2025	2024
I. Kapitał własny na początek okresu (BO)	140 647,86	3 305 361,24
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	0,00	0,00
b) korekty błędów	0,00	0,00
II. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych	140 647,86	3 305 361,24
1. Kapitał zakładowy na początek okresu	237 225,00	233 625,00
1.1 Zmiany kapitału zakładowego	22 350,00	3 600,00
a) zwiększenia (z tytułu)	22 350,00	3 600,00
- emisji akcji (wydania udziałów)	22 350,00	3 600,00
b) zmniejszenia (z tytułu)	0,00	0,00
1.2 Kapitał zakładowy na koniec okresu	259 575,00	237 225,00
2. Kapitał zapasowy na początek okresu	17 238 472,05	14 938 072,05
2.1. Zmiany kapitału zapasowego	12 985 350,00	2 300 400,00
a) zwiększenia (z tytułu)	13 387 650,00	2 300 400,00
- emisji akcji powyżej wartości nominalnej	13 387 650,00	2 300 400,00
b) zmniejszenia (z tytułu)	402 300,00	0,00
- koszty emisji akcji	402 300,00	0,00
2.2. Stan kapitału zapasowego na koniec okresu	30 223 822,05	17 238 472,05
3. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu	0,00	0,00
- zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	0,00	0,00
3.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny	0,00	0,00
a) zwiększenia (z tytułu)	0,00	0,00
b) zmniejszenia (z tytułu)	0,00	0,00
3.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu	0,00	0,00
4. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu	0,00	0,00
4.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych	35 287,50	0,00
a) zwiększenia (z tytułu)	35 287,50	0,00
- niezarejestrowane podniesienie kapitału	35 287,50	0,00
b) zmniejszenia (z tytułu)	0,00	0,00
- podwyższenia kapitału zakładowego (*)	0,00	0,00
4.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu	35 287,50	0,00
5. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu	-17 335 049,19	-11 866 335,81
5.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu	0,00	0,00
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	0,00	0,00
b) korekty błędów	0,00	0,00
5.2.    Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych	0,00	0,00
a) zwiększenia (z tytułu)	0,00	0,00
b) zmniejszenia (z tytułu)	0,00	0,00
5.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu	0,00	0,00
5.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu	-17 335 049,19	-11 866 335,81
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	0,00	0,00
b) korekty błędów	0,00	0,00
5.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych	-17 335 049,19	-11 866 335,81
a) zwiększenia (z tytułu)	0,00	0,00
b) zmniejszenia (z tytułu)	0,00	0,00
5.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu	-17 335 049,19	-11 866 335,81
5.7. Zysk (Strata) z lat ubiegłych na koniec okresu	-17 335 049,19	-11 866 335,81
6. Wynik netto	-4 040 651,37	-5 468 713,38
a) zysk netto	0,00	0,00
b) strata netto	-4 040 651,37	-5 468 713,38
c) odpisy z zysku	0,00	0,00
III. Kapitał własny na koniec okresu (BZ)	9 142 983,99	140 647,86
IV. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)	9 147 697,35	140 647,86

 

*Jeżeli w ciągu roku nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego i akcjonariusze dokonali wpłat tytułem objęcia akcji, a sąd rejestrowy nie dokonał wpisu o podwyższeniu, to podwyższoną wysokość kapitału wykazuje się w pozycji "Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe". Zmniejszenia kapitału rezerwowego z tytułu “podwyższenia kapitału zakładowego” ma miejsce w chwili wpisu do KRS dotyczącego podwyższenia kapitału zakładowego. Wartość nominalna akcji odnosi się na kapitał podstawowy (zakładowy), natomiast nadwyżkę wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną odnosi się na kapitał zapasowy.

 

VI.               Rachunek przepływów pieniężnych (metoda pośrednia)

	noty	31.12.2025	31.12.2024
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) netto		-4 040 651,37	-5 468 713,38
II. Korekty razem		-1 881 583,90	-20 320,95
1. Amortyzacja	35	513 721,94	949 592,74
2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	35	30 851,80	28 677,68
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	35	145 151,77	161 997,43
4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	35	0,00	0,00
5. Zmiana stanu rezerw		-840,37	840,37
6. Zmiana stanu zapasów	35	-213 289,08	-151 537,75
7. Zmiana stanu należności	35	-1 099 083,71	4 660,14
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	35	80 236,42	555 564,51
9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	35	-1 338 332,67	-1 570 116,07
10. Inne korekty	35	0,00	0,00
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/–II)		-5 922 235,27	-5 489 034,33
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	35	57 051,22	7 624,66
1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	35	0,00	0,00
2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne	35	0,00	0,00
3. Z aktywów finansowych, w tym:	35	57 051,22	7 624,66
a) W jednostkach powiązanych	35	0,00	0,00
b) W pozostałych jednostkach		57 051,22	7 624,66
- odsetki		57 051,22	7 624,66
4. Inne wpływy inwestycyjne		0,00	0,00
II. Wydatki	35	625 622,04	56 550,00
1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	35	625 622,04	56 550,00
2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne		0,00	0,00
3. Na aktywa finansowe, w tym:		0,00	0,00
a) W jednostkach powiązanych		0,00	0,00
b) W pozostałych jednostkach		0,00	0,00
4. Inne wydatki inwestycyjne		0,00	0,00
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I–II)		-568 570,82	-48 925,34
C.  Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy	35	18 051 434,81	8 317 787,67
1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	35	13 042 987,50	2 304 000,00
2. Kredyty i pożyczki		5 002 135,36	6 001 864,64
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych		0,00	0,00
4. Inne wpływy finansowe	35	6 311,95	11 923,03
II. Wydatki	35	7 107 058,30	4 356 969,58
1. Nabycie akcji (udziałów) własnych		0,00	0,00
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli		0,00	0,00
3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku		0,00	0,00
4. Spłaty kredytów i pożyczek	35	6 700 000,00	4 304 000,00
5. Wykup dłużnych papierów wartościowych		0,00	0,00
6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych		0,00	0,00
7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego		0,00	0,00
8. Odsetki	35	369 894,55	1 930,53
9. Inne wydatki finansowe	35	37 163,75	51 039,05
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I–II)		10 944 376,51	3 960 818,09
D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III. +/– B.III+/–C.III)		4 453 570,42	-1 577 141,58
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:		4 453 570,42	-1 566 703,24
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	35	-18 342,15	10 438,34
F. Środki pieniężne na początek okresu		466 171,79	2 032 875,03
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D), w tym		4 919 742,21	466 171,79
- o ograniczonej możliwości dysponowania			0,00

 

 

VII.             Dodatkowe informacje i objaśnienia

 

1.      Noty objaśniające

 

1.1.                        Noty objaśniające do bilansu

 

Nota 1. Wartości niematerialne i prawne

Wartości niematerialne i prawne.	31.12.2025	31.12.2024
Inne wartości niematerialne i prawne.	3 340,00	6 012,00
Know-how.	0,00	0,00
Koszt zakończonych prac rozwojowych.	0,00	181 084,80
Wartości niematerialne i prawne razem:	3 340,00	187 096,80

Wartości niematerialne i prawne.	31.12.2025
Inne wartości niematerialne i prawne- strona www	3 340,00
Koszt zakończonych prac rozwojowych- prace badawczo rozwojowe projekt Alfa Bridge	0,00
Wartości niematerialne i prawne razem:	3 340,00

Wartości niematerialne i prawne.	31.12.2024
Inne wartości niematerialne i prawne- serwis internetowy www	6 012,00
Koszt zakończonych prac rozwojowych- prace badawczo rozwojowe projekt Alfa Bridge i prace badawczo rozwojowe dofinansowanie UM_WR.431.1.648.2020	181 084,80
Wartości niematerialne i prawne razem:	187 096,80

 

 

Zmiana stanu wartości niematerialnych i prawnych w okresie 01.01.-31.12.2025

	Inne wartości niematerialne i prawne	Know-how	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Razem
Wartość brutto na początek okresu	37 074,79	91 480,30	2 325 555,95	2 454 111,04
Zwiększenia	0,00	0,00	0,00	0,00
Zmniejszenia	0,00	0,00	0,00	0,00
Wartość brutto na koniec okresu	37 074,79	91 480,30	2 325 555,95	2 454 111,04
Umorzenia na początek okresu	31 062,79	91 480,30	2 144 471,15	2 267 014,24
Zwiększenia	2 672,00	0,00	181 084,80	183 756,80
Zmniejszenia	0,00	0,00	0,00	0,00
Umorzenie na koniec okresu	33 734,79	91 480,30	2 325 555,95	2 450 771,04
Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu	0,00	0,00	0,00	0,00
Zwiększenia	0,00	0,00	0,00	0,00
Zmniejszenia	0,00	0,00	0,00	0,00
Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	0,00	0,00	0,00	0,00
Wartość księgowa netto na początek okresu	6 012,00	0,00	181 084,80	187 096,80
Wartość księgowa netto na koniec okresu	3 340,00	0,00	0,00	3 340,00

 

Zmiana stanu wartości niematerialnych i prawnych w okresie 01.01.-31.12.2024

	Inne wartości niematerialne i prawne	Know-how	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Razem
Wartość brutto na początek okresu	37 074,79	91 480,30	2 325 555,95	2 454 111,04
Zwiększenia	0,00	0,00	0,00	0,00
Zmniejszenia	0,00	0,00	0,00	0,00
Wartość brutto na koniec okresu	37 074,79	91 480,30	2 325 555,95	2 454 111,04
Umorzenia na początek okresu	28 390,79	86 906,29	1 490 009,04	1 605 306,12
Zwiększenia	2 672,00	4 574,01	654 462,11	661 708,12
Zmniejszenia	0,00	0,00	0,00	0,00
Umorzenie na koniec okresu	31 062,79	91 480,30	2 144 471,15	2 267 014,24
Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu	0,00	0,00	0,00	0,00
Zwiększenia	0,00	0,00	0,00	0,00
Zmniejszenia	0,00	0,00	0,00	0,00
Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	0,00	0,00	0,00	0,00
Wartość księgowa netto na początek okresu	8 684,00	4 574,01	835 546,91	848 804,92
Wartość księgowa netto na koniec okresu	6 012,00	0,00	181 084,80	187 096,80

 

Nota 2. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe	31.12.2025	31.12.2024
Środki trwałe, w tym:	967 108,96	671 452,06
- grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	0,00	0,00
- budynki, lokale, prawa do lokali i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	0,00	0,00
- urządzenia techniczne i maszyny	894 808,43	585 276,31
- środki transportu		0,00
- inne środki trwałe	72 300,53	86 175,75
Środki trwałe w budowie		0,00
Zaliczki na środki trwałe w budowie		0,00
Rzeczowe aktywa trwałe razem:	967 108,96	671 452,06

 

Zmiany w środkach trwałych w okresie 01.01.-31.12.2025

	Grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntów) oraz budynki, lokale.	Urządzenia techniczne i maszyny.	Środki transp.	Inne środki trwałe.	Środki trwałe w budowie.	Zaliczki na środki trwałe w budowie.	Razem
Wartość brutto na początek okresu	0,00	1 392 083,40	0,00	128 764,55	0,00	0,00	1 520 847,95
Zwiększenia w tym:	0,00	625 622,04	0,00	0,00	0,00	0,00	625 622,04
- nabycie	0,00	625 622,04	0,00	0,00	0,00	0,00	625 622,04
- przemieszczenie wewnętrzne	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- inne	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Zmniejszenia, w tym:	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- likwidacja	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- rozchód	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- przemieszczenie wewnętrzne	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- inne	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Wartość brutto na koniec okresu	0,00	2 017 705,44	0,00	128 764,55	0,00	0,00	2 146 469,99
Umorzenia na początek okresu	0,00	806 807,09	0,00	42 588,80	0,00	0,00	849 395,89
Umorzenia bieżące – zwiększenia	0,00	316 089,92	0,00	13 875,22	0,00	0,00	329 965,14
Zmniejszenia, w tym:	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- likwidacja	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- rozchód	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- przemieszczenie wewnętrzne	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- inne	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Umorzenie na koniec okresu	0,00	1 122 897,01	0,00	56 464,02	0,00	0,00	1 179 361,03
Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Zwiększenia	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Zmniejszenia	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Wartość księgowa netto na początek okresu	0,00	585 276,31	0,00	86 175,75	0,00	0,00	671 452,06
Wartość księgowa netto na koniec okresu	0,00	894 808,43	0,00	72 300,53	0,00	0,00	967 108,96

 

 

 

Zmiany w środkach trwałych w okresie 01.01.-31.12.2024

	Grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntów) oraz budynki, lokale.	Urządzenia techniczne i maszyny.	Środki transp.	Inne środki trwałe.	Środki trwałe w budowie.	Zaliczki na środki trwałe w budowie.	Razem
Wartość brutto na początek okresu	0,00	1 392 083,40	0,00	72 214,55	0,00	0,00	1 464 297,95
Zwiększenia w tym:	0,00	0,00	0,00	56 550,00	0,00	0,00	56 550,00
- nabycie	0,00	0,00	0,00	56 550,00	0,00	0,00	56 550,00
- przemieszczenie wewnętrzne	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- inne	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Zmniejszenia, w tym:	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- likwidacja	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- rozchód	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- przemieszczenie wewnętrzne	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- inne	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Wartość brutto na koniec okresu	0,00	1 392 083,40	0,00	128 764,55	0,00	0,00	1 520 847,95
Umorzenia na początek okresu	0,00	529 027,68	0,00	32 483,59	0,00	0,00	561 511,27
Umorzenia bieżące – zwiększenia	0,00	277 779,41	0,00	10 105,21	0,00	0,00	287 884,62
Zmniejszenia, w tym:	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- likwidacja	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- rozchód	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- przemieszczenie wewnętrzne	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- inne	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Umorzenie na koniec okresu	0,00	806 807,09	0,00	42 588,80	0,00	0,00	849 395,89
Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Zwiększenia	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Zmniejszenia	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Wartość księgowa netto na początek okresu	0,00	863 055,72	0,00	39 730,96	0,00	0,00	902 786,68
Wartość księgowa netto na koniec okresu	0,00	585 276,31	0,00	86 175,75	0,00	0,00	671 452,06

 

W dniu 21.10.2022 Spółka zawarła umowę leasingu operacyjnego nr 5776392022/BY/591893 (Chromatograf Combi Flash Next Gen) o wartości 150 877,38 PLN. Spółka w roku obrachunkowym 2023 zawarła również dwie warunkowe umowy sprzedaży wyposażenia laboratoryjnego o wartości 510 000,00 PLN oraz wyparek rotacyjnych i pomp próżniowych o wartości 147 000,00 PLN. W 2024 roku oraz 2025 roku Spółka nie zawarła żadnych nowych umów leasingowych.

 

Nota 3. Należności długoterminowe.

W latach 2024-2025 Spółka nie posiadała należności długoterminowych.

 

Nota 4. Inwestycje długoterminowe.

W latach 2024-2025 Spółka nie posiadała inwestycji długoterminowych.

 

Nota 5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe.

	31.12.2025	31.12.2024
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	2 028 002,42	959 506,90
- inne rozliczenia międzyokresowe.	2 028 002,42	941 163,70
- aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	0,00	18 343,20

W październiku 2024 roku Spółka uruchomiła projekt badawczo-rozwojowy pod nazwą „Rozwój materiałów transportujących i wstrzykujących elektrony do zastosowań OLED”. Jego celem jest wypracowanie know-how umożliwiającego wytwarzanie w pełni drukowanych urządzeń OLED, co stanowi strategiczny etap w rozwoju własnej platformy materiałowej do elektroniki drukowanej. Wydatki ponoszone w ramach projektu nie są aktywowane w bilansie, a jego zakończenie planowane jest na II–III kwartał 2026 roku.

W 2025 roku Spółka zawarła dwie umowy o powierzenie grantu w ramach projektu „Fundusz Badań i Wdrożeń 3.0” z Kujawsko-Pomorskim Funduszem Pożyczkowym sp. z o.o.

·         Umowa nr 2/F/I/2025: „Opracowanie innowacyjnych tuszy do produkcji drukowanych wyświetlaczy OLED o czerwonym kolorze emisji”. Okres realizacji: Od 1 czerwca 2025 r. do 28 lutego 2026 r.

·         Umowa nr 1/8/1/2025: „Zapewnienie ochrony patentowej dla materiałów wstrzykujących elektrony (EIL) niezawierających litu i wydłużających czas życia wyświetlaczy OLED”. Okres realizacji: Od 1 maja 2025 r. do 31 października 2025 r. WNIP zostanie przyjęta w 2026 roku po zatwierdzeniu końcowego wniosku o płatność przez Fundusz.

 

Nota 6. Zapasy

Zapasy	31.12.2025	31.12.2024
Materiały	64 881,44	56 595,21
Półprodukty i produkty w toku	148 597,67	58 044,11
Produkty gotowe	155 396,52	41 427,23
Towary	0,00	0,00
Zaliczki na dostawy i usługi	480,00	0,00
Zapasy razem:	369 355,63	156 066,55

 

Nota 7. Należności krótkoterminowe

	31.12.2025	31.12.2024
Należności od jednostek powiązanych	1 261 864,51	198 563,63
Z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	1 261 864,51	198 563,63
- do 12 miesięcy	1 261 864,51	198 563,63
- powyżej 12 miesięcy	0,00	0,00
Inne	0,00	0,00
Dochodzone na drodze sądowej	0,00	0,00
Należności od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale	0,00	0,00
Z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	0,00	0,00
- do 12 miesięcy	0,00	0,00
- powyżej 12 miesięcy	0,00	0,00
Inne	0,00	0,00
Dochodzone na drodze sądowej	0,00	0,00
Należności od pozostałych jednostek	612 282,23	576 499,40
Z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	595 461,64	491 150,38
- do 12 miesięcy	595 461,64	491 150,38
- powyżej 12 miesięcy	0,00	0,00
Z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych tytułów publicznoprawnych	14 777,69	83 549,02
Inne	2 042,90	1 800,00
Dochodzone na drodze sądowej	0,00	0,00
Należności krótkoterminowe netto, razem	1 874 146,74	775 063,03
Odpis aktualizujące wartość należności	0,00	0,00
Należności krótkoterminowe brutto razem	1 874 146,74	775 063,03

 

Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych.

	31.12.2025	31.12.2024
Z tytułu dostaw i usług, w tym od:	1261864,51	198563,63
- wspólnika jednostki współzależnej	0,00	0,00
- znaczącego inwestora	0,00	0,00
- innych jednostek	1 261 864,51	198 563,63

 

Należności krótkoterminowe od pozostałych jednostek w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale.

W okresie 2024-2025 nie wystąpiły należności krótkoterminowe od jednostek w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale ze względu na brak zaangażowania jednostki w kapitale innych jednostek.

 

 

 

Należności krótkoterminowe od pozostałych jednostek

	31.12.2025	31.12.2024
Z tytułu dostaw i usług, w tym od:	595 461,64	491 150,38
- wspólnika jednostki współzależnej	0,00	0,00
- znaczącego inwestora	0,00	0,00
- innych jednostek	595 461,64	491 150,38
Z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych tytułów publicznoprawnych	14 777,69	83 549,02
Inne, w tym od:	2 042,90	1 800,00
- wspólnika jednostki współzależnej	0,00	0,00
- znaczącego inwestora	0,00	0,00
- innych jednostek	1 676,90	1 800,00
Dochodzona na drodze sądowej, w tym od:	0,00	0,00
-wspólnika jednostki współzależnej	0,00	0,00
-znaczącego inwestora	0,00	0,00
-innych jednostek	0,00	0,00
Należności krótkoterminowe od pozostałych jednostek netto, razem	612 282,23	576 499,40
Odpisy aktualizujące wartość należności od pozostałych jednostek	0,00	0,00
Należności krótkoterminowe od pozostałych jednostek brutto, razem	612 282,23	576 499,40

 

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych

Spółka w roku 2025 i w roku 2024 nie tworzyła odpisów aktualizujących należności krótkoterminowe.

Należności krótkoterminowe brutto (struktura walutowa) 31.12.2025

	W PLN	W EUR	W USD	Po przeliczeniu EUR i USD na PLN	Należności krótkoterminowe razem w PLN
Od jednostek powiązanych w tym:	3 225,10	297 783,00	0,00	1 258 639,41	1 261 864,51
- dostaw i usług	3 225,10	297 783,00	0,00	1 258 639,41	1 261 864,51
Od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale w tym:	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- dostaw i usług	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Od pozostałych jednostek w tym:	35 377,55	107 500,00	34 022,22	576 904,68	612 282,23
- dostaw i usług	18 556,96	107 500,00	34 022,22	576 904,68	595 461,64
- z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych tytułów publicznoprawnych	14 777,69	0,00	0,00	0,00	14 777,69
- inne	2 042,90	0,00	0,00	0,00	2 042,90

 

 

Należności krótkoterminowe brutto (struktura walutowa) 31.12.2024

	W PLN	W EUR	W USD	Po przeliczeniu EUR i USD na PLN	Należności krótkoterminowe razem w PLN
Od jednostek powiązanych w tym:	198 563,63	0,00	0,00	0,00	198 563,63
-dostaw i usług	198 563,63	0,00	0,00	0,00	198 563,63
Od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale w tym:	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
-dostaw i usług	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Od pozostałych jednostek w tym:	108 598,15	74 900,00	36 051,29	467 901,25	576 499,40
-dostaw i usług	23 249,13	74 900,00	36 051,29	467 901,25	491 150,38
-z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych tytułów publicznoprawnych	83 549,02	0,00	0,00	0,00	83 549,02
-inne	1 800,00	0,00	0,00	0,00	1 800,00

 

 

Należności z tytuły dostaw i usług (brutto) o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty od jednostek powiązanych

	31.12.2025	31.12.2024
- do 1 miesiąca	627 397,95	198 563,63
- powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	0,00	0,00
- powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	0,00	0,00
- powyżej 6 miesięcy do 1 roku	0,00	0,00
- powyżej 1 roku	0,00	0,00
- należności przeterminowane	634 466,56	0,00
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)	1 261 864,51	198 563,63
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług	0,00	0,00
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)	1 261 864,51	198 563,63

Należności z tytuły dostaw i usług, przeterminowane(brutto) z podziałem na należności niespłacone w okresie jednostek powiązanych

	31.12.2025	31.12.2024
- do 1 miesiąca	634 466,56	0,00
- powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	0,00	0,00
- powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	0,00	0,00
- powyżej 6 miesięcy do 1 roku	0,00	0,00
- powyżej 1 roku	0,00	0,00
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)	634 466,56	0,00
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług	0,00	0,00
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)	634 466,56	0,00

 

Należności z tytuły dostaw i usług (brutto) o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty od jednostek pozostałych

	31.12.2025	31.12.2024
-do 1 miesiąca	33 043,39	159 250,28
-powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	0,00	0,00
-powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	0,00	0,00
-powyżej 6 miesięcy do 1 roku	0,00	0,00
-powyżej 1 roku	562 418,25	0,00
-należności przeterminowane	0,00	331 900,10
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)	595 461,64	491 150,38
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług	0,00	0,00
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)	595 461,64	491 150,38

 

Należności o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty powyżej roku w kwocie 562 418,25, są objęte porozumieniami zawartymi po dniu bilansowym, na podstawie których będą spłacane w roku 2026 oraz kolejnych okresach.

Należności z tytuły dostaw i usług, przeterminowane(brutto) z podziałem na należności niespłacone w okresie od jednostek pozostałych

	31.12.2025	31.12.2024
-do 1 miesiąca	0,00	0,00
-powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	0,00	615,00
-powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	0,00	8 372,40
-powyżej 6 miesięcy do 1 roku	0,00	223 831,00
-powyżej 1 roku	0,00	99 081,70
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)	0,00	331 900,10
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług	0,00	0,00
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)	0,00	331 900,10

 

Terminy płatności wynoszą od 14 do 45 dni.

 

Należności sporne oraz należności przeterminowane

W okresie 2024-2025 w Spółce nie występowały należności sporne ani istotne należności przeterminowane, które należało objąć odpisem aktualizującym.

 

Nota 8. Inwestycje krótkoterminowe.

	31.12.2025	31.12.2024
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	4 919 742,21	466 171,79
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach	4 919 742,21	466 171,79
- inne aktywa pieniężne	0,00	0,00
Inne inwestycje krótkoterminowe	0,00	0,00
Krótkoterminowe aktywa finansowe razem	4919742,21	466171,79

 

Krótkoterminowe aktywa finansowe w jednostkach powiązanych i w pozostałych jednostkach.

W latach 2024-2025 Spółka nie posiadała składników aktywów, które należałoby wykazać w pozycji krótkoterminowe aktywa finansowe w jednostkach powiązanych i w pozostałych jednostkach.

 

Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne (struktura walutowa)

	31.12.2025	31.12.2024
W walucie polskiej	4 804 140,19	371 527,53
W USD	7 984,00	5 000,00
Po przeliczeniu USD na PLN	28 755,17	20 506,00
W EUR	20 547,20	17 350,40
Po przeliczeniu EUR na PLN	86 846,85	74 138,26
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne razem	4 919 742,21	466 171,79

 

Inne inwestycje krótkoterminowe

W latach 2024-2025 Spółka nie posiadała składników aktywów, które należałoby wykazać w pozycji inne inwestycje krótkoterminowe.

 

Nota 9. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe.

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów(czynne), w tym:	31.12.2025	31.12.2024
1.Polisy ubezpieczenia osób i składników majątku	0,00	0,00
2.Koszty związane z animacją akcji	0,00	0,00
3.Koszty rocznego utrzymania domen internetowych	0,00	0,00
4.VAT od faktur niezapłaconych	0,00	0,00
5. VAT do rozliczenia w przyszłym okresie	0,00	0,00
6.Koszty dotyczące otrzymania grantów	0,00	0,00
7.Koszty użytkowania licencji i certyfikatów	72,60	359,99
8.Koszty rocznego utrzymania serwerów zewnętrznych	0,00	0,00
9.Ochrona znaku	0,00	0,00
10.Pozostałe koszty dotyczące przyszłych okresów	14 761,34	15 073,87
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe (czynne) razem	14 833,94	15 433,86

 

Nota 10. Należne wpłaty na kapitał (fundusz) podstawowy.

	31.12.2025	31.12.2024
Należne wpłaty na kapitał podstawowy	0,00	0,00

 

Nota 11. Akcje (udziały) własne.

W latach 2024-2025 pozycja nie wystąpiła.

 

Nota 12. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

W latach 2024-2025 nie wystąpiły odpisy z tytułu trwałej utraty wartości niematerialnych i prawnych, rzeczowych aktywów trwałych, należności krótkoterminowych, inwestycji krótkoterminowych, krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych i zapasów.

W latach 2024-2025 Zarząd dokonał oceny przesłanek występowania trwałej utraty wartości pozycji aktywów i nie stwierdzono podstaw do utworzenia odpisów z tytułu trwałej utraty wartości.

 

Nota 13. Kapitał zakładowy.

Struktura kapitału zakładowego

Kapitał akcyjny	Wartość nominalna jednej akcji	Rodzaj akcji	Data rejestracji	2025	2024	Sposób pokrycia kapitału	Prawo do dywidendy (od daty)
Akcje serii A	0,15  zł	Akcje na okaziciela	29.01.2019	743 472	743 472	Emisja pokryta wkładem pieniężnym
Akcje serii B	0,15  zł	Akcje na okaziciela	29.01.2019	194 028	194 028	Emisja pokryta wkładem pieniężnym
Akcje serii C	0,15  zł	Akcje na okaziciela	29.01.2019	62 500	62 500	Emisja pokryta wkładem pieniężnym
Akcje serii D	0,15  zł	Akcje na okaziciela	10.03.2021	300 000	300 000	Emisja pokryta wkładem pieniężnym
Akcje serii E	0,15  zł	Akcje na okaziciela	7.09.2023	80 000	80 000	Emisja pokryta wkładem pieniężnym
Akcje serii G	0,15  zł	Akcje na okaziciela	8.07.2021	52 500	52 500	Emisja pokryta wkładem pieniężnym
Akcje serii H	0,15  zł	Akcje na okaziciela	30.11.2021	125 000	125 000	Emisja pokryta wkładem pieniężnym
Akcje serii I	0,15  zł	Akcje na okaziciela	22.10.2024	24 000	24 000	Emisja pokryta wkładem pieniężnym
Akcje serii I	0,15  zł	Akcje na okaziciela	31.10.2025	149 000	-	Emisja pokryta wkładem pieniężnym

 

Na 31.12.2024 Spółka posiadała łącznie 1 581 500 akcji o wartości nominalnej 237 225,00 zł

Na 31.12.2025 Spółka posiadała łącznie 1 730 500 akcji o wartości nominalnej 259 575,00 zł

Wartość nominalna akcji

Kapitał akcyjny (w wartości nominalnej)	2025	2024
Akcje serii A	111 520,80	111 520,80
Akcje serii B	29 104,20	29 104,20
Akcje serii C	9 375,00	9 375,00
Akcje serii D	45 000,00	45 000,00
Akcje serii G	12 000,00	12 000,00
Akcje serii H	7 875,00	7 875,00
Akcje serii E	18 750,00	18 750,00
Akcje serii I	3 600,00	3 600,00
Akcje serii I	22 350,00	0,00
Łączna wartość nominalna akcji	259 575,00	237 225,00

 

Prawa akcjonariuszy

Na dzień sporządzania Sprawozdania Finansowego Statut Spółki przewiduje uprawnienia osobiste oznaczonych akcjonariuszy związane z powoływaniem członków Rady Nadzorczej Spółki. Uprawnienia te uległy modyfikacji w „Dniu Upublicznienia”, zdefiniowanym w § 25 Statutu Spółki jako dzień dopuszczenia akcji Spółki do obrotu na rynku regulowanym bądź wprowadzenia akcji do obrotu na rynku zorganizowanym.

Zgodnie z § 16 Statutu Spółki w skład Rady Nadzorczej wchodzi od 5 (pięciu) do 7 (siedmiu) członków, powoływanych i odwoływanych w następujący sposób:

Członkowie Rady Nadzorczej są powoływani i odwoływani w następujący sposób:

• akcjonariusz Synthex, pod warunkiem posiadania przez niego akcji stanowiących co najmniej 20% (dwadzieścia procent) kapitału zakładowego Spółki, ma prawo do powołania jednego członka Rady Nadzorczej;
• pozostali członkowie Rady Nadzorczej są powoływani i odwoływani przez Walne Zgromadzenie w drodze uchwały powziętej zwykłą większością głosów.

 

Pośredni akcjonariusze

Poprzez Spółkę Rubicon Partners Sp. z o.o., która jest jedynym wspólnikiem Rubicon Partners Ventures ASI Sp. z o.o., która jest istotnym udziałowcem głównego akcjonariusza Spółki, tj. Synthex Technologies Sp. z o.o., pośredni udział w kapitale Spółki posiadają również pan Michał Chabowski (pośrednio 8,31% udziału w kapitale zakładowym Spółki) i pan Grzegorz Golec (pośrednio 7,38% udziału w kapitale zakładowym Spółki).

Struktura własności kapitału zakładowego na dzień 31.12.2025 roku

Kapitał zakładowy zarejestrowany w Krajowym Rejestrze Sądowym na dzień 31 grudnia 2025 roku wynosił 259 575,00 PLN.

Lp.	Imię i nazwisko/Firma Akcjonariusza	Liczba akcji	Ilość głosów	% akcji	Nominalna łączna wartość akcji	Udział w zarządzaniu
1	Synthex Technologies sp. z o.o.	205 753	205 753	11,89%	30 862,95
2	Impera Invest Sp.zo.o.	149 000	149 000	8,61%	22 350,00
3	Mariusz Jan Bosiak	100 000	100 000	5,78%	15 000,00
4	ASI Valuetech Seed Sp. z o.o. Sp. k.	97 014	97 014	5,61%	14 552,10
5	Polski Instytut Badań i Rozwoju Inwestycje ASI Sp. z o.o.	97 014	97 014	5,61%	14 552,10
6	Pozostali akcjonariusze	1 081 719	1 081 719	62,51%	162 257,85
	SUMA	1 730 500	1 730 500	100%	259 575,00

 

Struktura własności kapitału zakładowego na dzień 31.12.2024 roku

Kapitał zakładowy zarejestrowany w Krajowym Rejestrze Sądowym na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosił 237 225,00 PLN.

Lp.	Imię i nazwisko/Firma Akcjonariusza	Liczba akcji	Ilość głosów	% akcji	Nominalna łączna wartość akcji	Udział w zarządzaniu
1	Synthex Technologies sp. z o.o.	508 472	508 472	32%	76 270,80
2	Mariusz Jan Bosiak	100 000	100 000	6%	15 000,00
3	ASI Valuetech Seed Sp. z o.o. Sp. k.	97 014	97 014	6%	14 552,10
4	Polski Instytut Badań i Rozwoju Inwestycje ASI Sp. z o.o.	97 014	97 014	6%	14 552,10
5	Pozostali akcjonariusze	779 000	779 000	49%	116 850,00
	SUMA	1 581 500	1 581 500	100%	237 225,00

 

Zmiany kapitału zakładowego za okres od 01.01. do 31.12.2025 r.

	Stan na początek okresu	Zwiększenia	Zmniejszenia	Stan na koniec okresu
Liczba akcji	1 581 500,00	149 000,00	0,00	1 730 500,00
Wartość nominalna akcji	237 225,00	22 350,00	0,00	259 575,00
Wartość emisyjna akcji	18 157 570,05	13 410 000,00		31 567 570,05

Zwiększenie w 2025 roku dotyczy akcji zwykłych na okaziciela, seria F oraz seria I.

Zmiany kapitału zakładowego za okres od 01.01. do 31.12.2024 r.

	Stan na początek okresu	Zwiększenia	Zmniejszenia	Stan na koniec okresu
Liczba akcji	1 557 500,00	24 000,00	0,00	1 581 500,00
Wartość nominalna akcji	233 625,00	3 600,00	0,00	237 225,00
Wartość emisyjna akcji	15 853 570,05	2 304 000,00	0,00	18 157 570,05

Zwiększenie w 2024 roku dotyczy akcji zwykłych na okaziciela, seria I.

 

 

 

 

Nota 14. Kapitał zapasowy

	31.12.2025	31.12.2024
Kapitał zapasowy (według rodzaju)	30 223 822,05	17 238 472,05
a) nadwyżka wartości emisyjnej nad nominalną akcji pomniejszona o koszty emisji akcji	30 223 822,05	17 238 472,05
b) utworzony ustawowo	0,00	0,00
c) strata z lat ubiegłych	0,00	0,00
Kapitał zapasowy razem	30 223 822,05	17 238 472,05

	Nadwyżka wartości emisyjnej nad wartością nominalną akcji	Zmniejszenie z tytułu kosztów emisji akcji	Wartość kapitału zapasowego na koniec roku
2019	233 571,04	0,00	233 571,04
2020	0,00	182 562,00	51 009,04
2021	8 678 374,01	218 511,00	8 510 872,05
2022	0,00	0,00	8 510 872,05
2023	6 708 000,00	280 800,00	14 938 072,05
2024	2 300 400,00	0,00	17 238 472,05
2025	13 387 650,00	402 300,00	30 223 822,05

 

 

Nota 15. Kapitał z aktualizacji wyceny

W latach 2024-2025 Spółka nie utworzyła kapitału z aktualizacji wyceny.

 

Nota 16. Pozostałe kapitały rezerwowe

	31.12.2025	31.12.2024
Pozostałe kapitały rezerwowe, w tym:	35 287,50	0,00
- na udziały (akcje) własne	0,00	0,00

 

Nota 17. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego/pokrycie straty netto za rok obrotowy.

W latach 2024-2025 nie wystąpiły odpisy z zysku netto w ciągu lat obrotowych.

Straty z lat ubiegłych w kwocie 17 335 049,19 zł na podstawie aktu notarialnego z dnia 11 lutego 2026 zostały pokryte z kapitału zapasowego Spółki powstałego z nadwyżki wartości emisyjnej nad wartością nominalną wyemitowanych przez Spółkę akcji. Starta z roku 2025 w kwocie 4 035 938,01 zł - również zostanie pokryta z kapitału zapasowego Spółki powstałego z nadwyżki wartości emisyjnej nad wartością nominalną wyemitowanych przez Spółkę akcji po zatwierdzeniu sprawozdania za 2025 rok.

Nota 18. Rezerwy na zobowiązania

	31.12.2025	31.12.2024
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	0,00	840,37
Rezerwa na świadczenie emerytalne i podobne	0,00	0,00
Pozostałe rezerwy	0,00	0,00

 

Spółka nie tworzyła rezerwy urlopowej za lata 2024-2025.

Zarząd Spółki przekazał wszystkim pracownikom zatrudnionym na podstawie Umów o pracę sposób postępowania w przypadku posiadania niewykorzystanych dni urlopowych za 2025 rok. W 1 kwartale 2026 roku Zarząd Spółki zaaprobował plan urlopów przekazany przez pracowników Spółki. Pracownicy Spółki mają świadomość zobowiązania do wykorzystania urlopów za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2025 roku do dnia 30 września 2026 roku. Ponadto, w ocenie Zarządu Spółki, z uwagi na powtarzalny charakter przesunięć urlopowych między latami obrotowymi, nie odnotowuje się konieczności tworzenia rezerw na niewykorzystane urlopy.

 

Nota 19. Zobowiązania długoterminowe.

	31.12.2025	31.12.2024
1.Wobec jednostek powiązanych	0,00	0,00
2.Wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale	0,00	0,00
3.Wobec pozostałych jednostek	0,00	1 865 556,20
a) kredyty i pożyczki	0,00	1 865 556,20
b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	0,00	0,00
c) inne zobowiązania finansowe	0,00	0,00
d) zobowiązania wekslowe	0,00	0,00
e) inne	0,00	0,00

 

Gdyby księgi były prowadzone zgodnie z MSR to Spółka wykazałaby pożyczkę od Rubicon Partners Ventures ASI Sp. z o.o. jako od podmiotu powiązanego, w związku z faktem, iż Rubicon Partners Ventures ASI Sp. z o.o. jest istotnym udziałowcem Synthex Technologies Sp. z o.o. – podmiotu powiązanego do Spółki.

 

Nota 20. Zobowiązania krótkoterminowe.

Zobowiązania krótkoterminowe wobec jednostek powiązanych oraz pozostałych.

	31.12.2025	31.12.2024
1.Zobowiązania wobec jednostek powiązanych	117 630,74	159 472,74
a) wobec jednostek zależnych	0,00	0,00
b) wobec jednostki dominującej	0,00	0,00
c) wobec innych jednostek	117 630,74	159 472,74
2.Zobowiązania wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale	0,00	0,00
a) wobec jednostek współzależnych	0,00	0,00
- z tytułu zakupu wyposażenia	0,00	0,00
b) wobec jednostek stowarzyszonych	0,00	0,00
c) wobec innych jednostek	0,00	0,00
3.Zobowiązania wobec pozostałych jednostek	854 825,58	732 747,16
a) wobec wspólnika jednostki współzależnej	0,00	0,00
b) wobec znaczącego inwestora	0,00	0,00
- z tytułu zaliczek na zakup akcji	0,00	0,00
c) wobec innych jednostek	854 825,58	732 747,16
- z tytułu pożyczek i kredytów, w tym:	0,00	0,00
-- długoterminowe w okresie spłaty	0,00	0,00
- z tytułu dostaw i usług o okresie wymagalności	495 916,85	472 286,91
--do 12 miesięcy	495 916,85	472 286,91
--powyżej 12 miesięcy	0,00	0,00
- zaliczki otrzymane na dostawy i usługi	0,00	0,00
- z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych tytułów publicznoprawnych	229 319,83	139 190,81
- z tytułu wynagrodzeń	129 085,20	121 187,25
- inne, w tym:	503,70	82,19
-- z tytułu zaliczek na zakup akcji	0,00	0,00
-- z pracownikami	503,70	82,19
-- pozostałe	0,00	0,00
4.Fundusze specjalne (wg tytułów)	0,00	0,00
Zobowiązania krótkoterminowe razem	972 456,32	892 219,90

 

Zobowiązania krótkoterminowe (struktura walutowa) 31.12.2025

	W PLN	W EUR	Po przeliczeniu EUR na PLN	W USD	Po przeliczeniu USD na PLN	Zobowiązania krótkoterminowe razem w PLN
1.Wobec jednostek powiązanych z tytułu:	117 630,74	0,00	0,00	0,00	0,00	117 630,74
- dostaw i usług, o okresie wymagalności	117 630,74	0,00	0,00	0,00	0,00	117 630,74
- do 12 miesięcy	117 630,74	0,00	0,00	0,00	0,00	117 630,74
- inne	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
2.Wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale, z tytułu:	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- inne	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
3.Wobec pozostałych jednostek z tytułu:	646 802,24	5 660,58	23 928,17	51 114,83	184 095,17	854 825,58
- dostaw i usług, o okresie wymagalności:	287 893,51	5 660,58	23 928,17	51 114,83	184 095,17	495 916,85
- do 12 miesięcy	287 893,51	5 660,58	23 928,17	51 114,83	184 095,17	495 916,85
- kredyty i pożyczki	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- zaliczki otrzymane na dostawy i usługi	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń	229 319,83	0,00	0,00	0,00	0,00	229 319,83
- z tytułu wynagrodzeń	129 085,20	0,00	0,00	0,00	0,00	129 085,20
- inne	503,70	0,00	0,00	0,00	0,00	503,70

 

Zobowiązania krótkoterminowe (struktura walutowa) 31.12.2024

	W PLN	W EUR	Po przeliczeniu EUR na PLN	W USD	Po przeliczeniu USD na PLN	Zobowiązania krótkoterminowe razem w PLN
1.Wobec jednostek powiązanych z tytułu:	159 472,74	0,00	0,00	0,00	0,00	159 472,74
- dostaw i usług, o okresie wymagalności	159 472,74	0,00	0,00	0,00	0,00	159 472,74
- do 12 miesięcy	159 472,74	0,00	0,00	0,00	0,00	159 472,74
2.Wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale, z tytułu:	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- inne	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
3.Wobec pozostałych jednostek z tytułu:	500 101,80	47 878,63	208 858,40	5 800,00	23 786,96	732 747,16
- dostaw i usług, o okresie wymagalności:	239 641,55	47 878,63	208 858,40	5 800,00	23 786,96	472 286,91
- do 12 miesięcy	239 641,55	47 878,63	208 858,40	5 800,00	23 786,96	472 286,91
- kredyty i pożyczki	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- zaliczki otrzymane na dostawy i usługi	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń	139 190,81	0,00	0,00	0,00	0,00	139 190,81
- z tytułu wynagrodzeń	121 187,25	0,00	0,00	0,00	0,00	121 187,25
- inne	82,19	0,00	0,00	0,00	0,00	82,19

 

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek

W latach 2024-2025 w Spółce nie występowały zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek

Zobowiązania zabezpieczone na majątku jednostki

W latach 2024-2025 w Spółce nie występowały zobowiązania zabezpieczone na majątku Spółki.

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu wyemitowanych dłużnych instrumentów finansowych

W latach 2024-2025 w Spółce nie występowały zobowiązania z tytułu wyemitowanych dłużnych instrumentów finansowych.

 

 

Nota 21. Rozliczenia międzyokresowe.

	31.12.2025	31.12.2024
1. Zmiana stanu ujemnej wartości firmy	0,00	0,00
2. Inne rozliczenia międzyokresowe, w tym:	61 089,59	331 526,66
a) Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów	0,00	0,00
- długoterminowe (wg tytułów)	0,00	0,00
- krótkoterminowe (wg tytułów)	0,00	0,00
b) Rozliczenie międzyokresowe przychodów	61 089,59	331 526,66
- długoterminowe (wg tytułów)	0,00	60 447,38
- Dotacja Alfa Bridge	0,00	0,00
- Dotacja RPKP.01.03.01-04-0003/19	0,00	60 447,38
- krótkoterminowe (wg tytułów)	61 089,59	271 079,28
- Dotacja Alfa Bridge	0,00	135 171,15
- Dotacja RPKP.01.03.01-04-0003/19	61 089,59	135 908,13

Dla celów bilansowych w spółce dotacje otrzymane na zakup środków trwałych, wytworzenia WNIP, jeżeli stosownie do innych ustaw nie zwiększają one kapitałów (funduszy) własnych, są ujmowane na koncie rozliczeń międzyokresowych przychodów. Następnie odnosi się je stopniowo na pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych od środków trwałych sfinansowanych z tej dotacji (art. 41 ust. 1 pkt 2 Ustawy o rachunkowości).

 

Nota 22. Wartość księgowa przypadająca na jedną akcję.

Wartość księgowa na jedną akcję na dzień, jest to iloraz wartości kapitału własnego i liczby wyemitowanych akcji na dzień bilansowy. Wskaźnik rozwodnionej wartości księgowej obliczany jest z uwzględnieniem liczby potencjalnych akcji zwykłych zastosowanych przy wyliczeniu rozwodnionego zysku(straty) na jedną akcję zwykłą.

Wyszczególnienie	31.12.2025	31.12.2024
Wartość księgowa (w PLN)	9 142 983,99	140 647,86
Liczba akcji	1 730 500	1 581 500
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN)	5,28	0,09
Rozwodniona liczba akcji	1 730 500	1 581 500
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN)	5,28	0,09

 

1.2 Noty objaśniające do pozycji pozabilansowych

Nota 23. Należności i zobowiązania warunkowe.

W odniesieniu do należności i zobowiązań warunkowych Spółka w grudniu 2020 roku podpisała umowę na dofinansowanie w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa Kujawsko-Pomorskiego na lata 2014-2020 Oś priorytetowa 1, Działanie 1.3, Poddziałanie 1.3.1 (wartość projektu: 3.418.026,80 PLN) na projekt o nazwie "Poprawa konkurencyjności Noctiluca S.A. na rynku krajowym i światowym poprzez opracowanie i wdrożenie innowacyjnego produktu w postaci autorskich emiterów termicznie aktywowanej opóźnionej fluorescencji (TADF), dostosowanych do nanoszenia metodami roztworowymi oraz innowacyjnej technologii nanoszenia emiterów metodami mokrymi w oparciu o opracowaną formułę tuszu do drukarki cienkich warstw półprzewodników" wraz z wekslem własnym in blanco oraz deklaracją wekslową niezbędnym do zawarcia umowy o dofinansowanie. Stanowi on zobowiązanie warunkowe na całość dofinansowania, powiększonego o wynikające z umowy odsetki liczone jak dla zobowiązań podatkowych od dnia przekazania środków na konto beneficjenta (Spółki) do dnia zwrotu z uwzględnieniem wszelkich kosztów związanych ze ściągnięciem należności związanych z niewypełnieniem przez Spółkę zobowiązań. Projekt został przez Spółkę zrealizowany i w pełni rozliczony do dnia 3 kwietnia 2023 roku, a jego okres trwałości, jako projektu współfinansowanego z programu regionalnego, wynosi 3 lata i zakończy się w dniu 3 kwietnia 2026 roku.

Spółka zawarła dwie umowy o powierzenie grantu w ramach projektu „Fundusz Badań i Wdrożeń 3.0” z Kujawsko-Pomorskim Funduszem Pożyczkowym sp. z o.o.

·         Umowa nr 2/F/I/2025: „Opracowanie innowacyjnych tuszy do produkcji drukowanych wyświetlaczy OLED o czerwonym kolorze emisji”. Okres realizacji: Od 1 czerwca 2025 r. do 28 lutego 2026 r.

·         Umowa nr 1/8/1/2025: „Zapewnienie ochrony patentowej dla materiałów wstrzykujących elektrony (EIL) niezawierających litu i wydłużających czas życia wyświetlaczy OLED”. Okres realizacji: Od 1 maja 2025 r. do 31 października 2025 r.

W związku z zawarciem powyższych umów Emitent ustanowił zabezpieczenia prawidłowej realizacji umowy. Emitent otrzymał poręczenie na zabezpieczenie spłaty zobowiązań wynikających z umowy o powierzenie Grantu od Toruńskiego Funduszu Poręczeń Kredytowych sp. z o.o. w kwocie 180 000,00 zł. Złożono również weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, na zabezpieczenie prawne poręczenia na sumę nie większą niż 180 000,00 zł.

Na dzień 31 grudnia roku Spółka identyfikuje zobowiązanie warunkowe wobec Toruńskiego Funduszu Poręczeń Kredytowych sp. z o.o. w kwocie 180 000,00 zł.

Spółka jest również stroną umów finansowania zawartych z Synthex oraz Rubicon Partners Ventures ASI sp. z o.o. Pożyczka od Rubicon Partners Ventures ASI sp. z o.o. została uruchomiona w II kwartale 2024 roku, a pożyczka od Synthex została uruchomiona i w całości spłacona w III kwartale 2024 roku, W dniu 30 września 2025 roku Spółka zawarła aneks do Umowy pożyczki z Rubicon Partners Ventures ASI Sp. z o.o. dotyczący wydłużenia terminu udzielenia pożyczki pieniężnej do dnia 31 grudnia 2029 roku oraz wydłużenia terminu spłaty pożyczki do dnia 31 grudnia 2034 roku oraz zmiany zasad udzielania pożyczki. Na mocy Aneksu, w przypadku wzrostu zapotrzebowania Emitenta na kapitał, na żądanie Emitenta, Finansujący udzieli Emitentowi Pożyczki w łącznej kwocie do 6.000.000,00 PLN (słownie: czterech milionów złotych) wypłacanej w następujący sposób: do 1.500.000,00 złotych (słownie: jeden milion pięćset tysięcy złotych) - jako kwota główna pożyczki oraz do 4.500.000,00 złotych (słownie: cztery miliony pięćset tysięcy złotych), po 1.500.000,00 złotych (słownie: jeden milion pięćset tysięcy złotych) na każdy z trzech projektów w ramach naboru Ścieżka SMART, Fundusze Europejskie dla Nowoczesnej Gospodarki na jaki Emitent otrzyma dofinansowanie. Dodatkowo, również w dniu 30 września 2025 roku Spółka zawarła aneks do umowy pożyczki zawartej z Synthex Technologies Sp. z o.o. wydłużając termin wypłaty Pożyczki tj. udzielania Pożyczki przez Finansującego na żądanie Emitenta, w transzach uzgodnionych co do terminu i wielkości pomiędzy Stronami z dnia 30 września 2025 r. do dnia 31 grudnia 2029 r. oraz wydłużając ostateczny termin spłaty Pożyczki do dnia 31 grudnia 2034 r.  Na zabezpieczenie ww. umów Spółka wystawiła weksle własne in blanco oraz zawarła odpowiednio porozumienia wekslowe. Na podstawie zawartych porozumień wekslowych Spółka upoważniła pożyczkodawców do wypełnienia weksli wyłącznie w razie niedotrzymania przez Spółkę jako pożyczkobiorcę umownego terminu spłaty całości lub części pożyczki w zakresie: (i) sumy wekslowej – w kwocie równej niespłaconej na dzień wypełnienia weksla sumie pożyczki, odsetkami oraz opłatami związanymi z wypełnieniem weksla, (ii) terminu płatności – wedle swojego uznania, nie krótszego jednak niż 3 dni od otrzymania przez Spółkę informacji o wypełnieniu weksla.

Na dzień zatwierdzenia Sprawozdania za 2025 rok Spółka nie identyfikuje zobowiązania warunkowego wobec Synthex oraz Rubicon Partners Ventures ASI Sp. z o.o z uwagi na brak zadłużenia z tytułu pożyczek.

 

1.3 Noty objaśniające do rachunku zysków i strat

Nota 24. Przychody netto ze sprzedaży produktów

Przychody netto ze sprzedaży produktów (struktura rzeczowa -rodzaje działalności)

	31.12.2025	31.12.2024
Przychody ze sprzedaży produktów	2 109 254,45	1 101 642,87
Przychody ze sprzedaży usług	238 507,33	310 975,16
Przychody ze sprzedaży produktów razem	2 347 761,78	1 412 618,03

 

Przychody netto ze sprzedaży produktów (powiązania)

	31.12.2025	31.12.2024
Przychody od jednostek powiązanych	1 898 853,04	1 024 241,47
Przychody od jednostek pozostałych	448 908,74	388 376,56
Przychody razem	2 347 761,78	1 412 618,03

 

Przychody netto ze sprzedaży (struktura terytorialna)

	31.12.2025	31.12.2024
Kraj	1 987 263,04	1 059 361,47
Export	360 498,74	353 256,56
Przychody ze sprzedaży razem	2 347 761,78	1 412 618,03

 

Przychody netto (struktura rzeczowa)

Spółka generuje przychody ze sprzedaży materiałów chemicznych (high performance materials), w tym własnych (proprietary IP) oraz świadczenia usług na rzecz innych podmiotów w ramach cCRO (Chemical Contract Research Organization), tj. realizacji produktowych projektów badań kontraktowych.

	31.12.2025	31.12.2024
Przychody ze sprzedaży materiałów chemicznych (high performance materials)	2 109 254,45	1 101 642,87
Przychody ze sprzedaży usług na rzecz innych podmiotów w ramach cCRO (Chemical Contract Research Organization)	238 507,33	310 975,16
Razem	2 347 761,78	1 412 618,03

 

Nota 25. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów.

Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów (struktura rzeczowa -rodzaje działalności)

	31.12.2025	31.12.2024
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	0,00	1 830,00

 

Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów (powiązania)

	31.12.2025	31.12.2024
Przychody od jednostek powiązanych	0,00	880,00
Przychody od jednostek pozostałych	0,00	950,00
Przychody razem	0,00	1 830,00

 

Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów (struktura terytorialna)

	31.12.2025	31.12.2024
Kraj	0,00	1 830,00
Export	0,00	0,00
Przychody ze sprzedaży razem	0,00	1 830,00

 

 

Nota 26. Zmiana stanu produktów.

	31.12.2025	31.12.2024
Międzyokresowe rozliczenia kosztów czynne krótkoterminowe	-599,92	-4 528,63
Produkcja w toku.	93 298,21	47 336,60
Produkty gotowe	113 969,29	41 427,23
Półprodukty	-2 744,65	10 707,51
Międzyokresowe rozliczenia kosztów bierne	0,00	0,00
Międzyokresowe rozliczenia kosztów czynne projekty wewnętrzne.	851 003,51	941 163,70
Międzyokresowe rozliczenia kosztów czynne dotacje	235 835,21	0,00
Zmiana stanu produktów razem	1 290 761,65	1 036 106,41

 

W latach 2024-2025 w Spółce na zmianę stanu produktów wpływały rozliczenia międzyokresowe kosztów czynne (w tym również koszt niezakończonych prac rozwojowych) oraz zmiana stanu produktów gotowych, półproduktów i produktów w toku. 

Do czasu zakończenia prowadzonych prac rozwojowych jednostka nie może określić, czy poniesione koszty zostaną zakwalifikowane do wartości niematerialnych i prawnych. W związku z tym wstępnie koszty tych prac ujmuje się na koncie 64 "Rozliczenia międzyokresowe kosztów". W sytuacji, gdy jednostka prowadzi ewidencję kosztów działalności operacyjnej na kontach zespołu 4 i 5, ponoszone na wykonanie niezakończonych prac rozwojowych koszty ujmuje następująco:

Poniesione koszty według rodzajów związane z prowadzeniem niezakończonych prac rozwojowych księgowane są najpierw na konto zespołu 4 “Koszty według rodzajów", a następnie przenoszone są do rozliczenia w czasie na konto zespołu 6 "Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów" w korespondencji z kontem 490 "Rozliczenie kosztów", co wpływa na zmianę stanu produktów. Takie podejście zapewnia zgodność z zasadami rachunkowości oraz przepisami ustawy o rachunkowości, odzwierciedlając koszty prac rozwojowych w sposób rzetelny i przejrzysty w sprawozdaniu finansowym.

Zgodnie z ustawą o rachunkowości, zmiana stanu produktów obejmuje różnicę między stanem produktów na koniec i na początek okresu sprawozdawczego. Produkty, w tym również prace rozwojowe, które nie są jeszcze zakończone, stanowią część tej zmiany. Koszty te są przeksięgowywane na koniec okresu sprawozdawczego:

- Konto 490 „Zmiana stanu produktów” – w zależności od zmiany stanu (debet/kredyt).

W świetle art. 3 ust. 1 pkt 14 ustawy o rachunkowości, koszty zakończonych prac rozwojowych zalicza się do wartości niematerialnych i prawnych. Przy czym, aby móc zaliczyć je do wartości niematerialnych i prawnych, należy spełnić przesłanki, o których mowa w art. 33 ust. 2 ustawy o rachunkowości.  W przypadku kosztów, które jeszcze nie spełniają tych kryteriów, są one księgowane jako koszty operacyjne i wpływają na zmianę stanu produktów

 

Nota 27. Dane o kosztach rodzajowych oraz o kosztach wytworzenia produktów na własne potrzeby

	31.12.2025	31.12.2024
A. Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby	1 193,73	8 130,56
B. Koszty według rodzajów	7 765 146,49	8 409 475,42
1. Amortyzacja	513 721,94	949 592,74
2. Zużycie materiałów i energii	344 134,44	391 214,95
3. Usługi obce, w tym:	3 702 398,91	4 003 155,25
- czynsz, najem, dzierżawa-nieruchomości	74 959,49	249 589,26
- czynsz, najem, dzierżawa, leasing-ruchomości	635 174,37	655 963,98
- usługi prawne, księgowe, doradcze, notarialne, audytorskie	1 705 508,23	2 113 883,99
- telekomunikacja, Internet, poczta, kurierzy	39 844,95	30 059,12
- usługi informatyczne	220 051,00	196 086,69
- ekspertyzy, badania	246 547,20	168 444,00
- pozostałe usługi	780 313,67	589 128,21
4. Podatki i opłaty	102 945,71	109 268,14
5. Wynagrodzenia w tym:	2 358 975,68	2 207 453,47
- umowy cywilno-prawne	487 922,70	432 167,28
- umowy o pracę	1 871 052,98	1 775 286,19
6. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	381 405,98	391 208,65
7. Pozostałe koszty rodzajowe (z tytułu)	339 188,38	356 103,67
- reprezentacja i reklama	185 604,17	262 479,42
- polisy/ubezpieczenia	54 423,73	57 359,61
- usługi gastronomiczne, artykuły spożywcze	31 409,47	9 373,51
- inne	67 751,01	26 891,13
8. Wartość sprzedanych towarów	22 375,45	1 478,55
C. Zmiany w zakresie kosztów rozliczonych +/-	0,00	0,00
1. Z tytułu różnic inwentaryzacyjnych.	0,00	0,00
2. Odpisanie zaniechanej produkcji	0,00	0,00
3. Odpisanie kosztów bez efektu gospodarczego	0,00	0,00
4. Inne	0,00	0,00

 

Na koszty podstawowej działalności operacyjnej w wariancie porównawczym rachunku zysków i strat składają się koszty rodzajowe oraz dwie pozycje korygujące poniesione koszty w okresie sprawozdawczym. Obie pozycje korygują poniesione w okresie sprawozdawczym koszty rodzajowe. Jednakże w rachunku zysków i strat wykazywane są one w ramach przychodów ze sprzedaży ze znakami przeciwnymi w stosunku do ich związku z poziomem kosztów rodzajowych.

·         Zmiana stanu produktów

·         Koszty wytworzenia na potrzeby własne jednostki

Relacja między zmianą stanu produktów a kosztem wytworzenia produktów na własne potrzeby polega na tym, że oba te elementy wpływają na koszty działalności operacyjnej, ale w różny sposób:

·         Zmiana stanu produktów obejmuje zmianę stanu zapasu produktów oraz zmianę stanu rozliczeń międzyokresowych kosztów podstawowej działalności operacyjnej.

·         Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby zmniejsza koszty operacyjne, przenosząc te koszty na aktywa bilansowe, gdyż są to nakłady inwestycyjne.

Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby w Spółce – są to koszty niezakończonych prac rozwojowych gromadzone uprzednio jako koszty wg rodzaju na koncie zespołu 4 oraz na koncie zespołu 6 "Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, które nie są przeznaczone do sprzedaży na zewnątrz, lecz Spółka przyjęła te prace jako wartość niematerialną i prawną. Pozycja ta stanowi jedynie przedmiot obrotów wewnętrznych. Korekta przychodów ze sprzedaży o wartość obrotów wewnętrznych jednostki ma zapewnić równowagę w zamkniętym kręgu kosztowym. Koszt ten jest traktowany jako inwestycja w aktywa trwałe, które będą amortyzowane przez okres ich użytkowania. 

 

Nota 28. Pozostałe przychody operacyjne.

	31.12.2025	31.12.2024
I. Rozwiązane rezerwy (z tytułu)	0,00	0,00
- na zobowiązania	0,00	0,00
II. Pozostałe, w tym	340 833,88	693 012,12
- zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych	0,00	0,00
- dotacje	270 437,07	615 137,80
- inne przychody operacyjne	70 396,81	77 874,32
Pozostałe przychody operacyjne razem	340 833,88	693 012,12

Inne przychody operacyjne	31.12.2025
European Union Intellectual Property	7 075,58
Przychody z refakturowania	41 042,66
Pozostałe	1 786,35
Ulga na innowacyjnych pracowników	20 492,22
Przychody razem	70 396,81

Inne przychody operacyjne	31.12.2024
European Union Intellectual Property	19 230,33
Przychody z refakturowania	29 217,94
Pozostałe	887,05
Ulga na innowacyjnych pracowników	28 539,00
Przychody razem	77 874,32

 

Nota 29. Pozostałe koszty operacyjne.

	31.12.2025	31.12.2024
I. Utworzone rezerwy (z tytułu)	0,00	0,00
II. Pozostałe, w tym:	36 989,03	37 762,80
1. odpis aktualizujący wartość należności	0,00	0,00
2. odpis aktualizujący wartość niematerialną i prawną zaliczaną do inwestycji	0,00	0,00
3. odpis aktualizujący wartość nieruchomości zaliczanych do inwestycji	0,00	0,00
4. amortyzacja wartości firmy	0,00	0,00
5. koszty postępowania sądowego	0,00	0,00
6. darowizna	0,00	0,00
7. inne	44 207,37	37 762,80
Pozostałe koszty operacyjne razem	44 207,37	37 762,80

 

Nota 30. Przychody finansowe

	31.12.2025	31.12.2024
I. Przychody finansowe z tytułu dywidend i udziałów w zyskach razem	0,00	0,00
a) od jednostek powiązanych, w tym:	0,00	0,00
b) od pozostałych jednostek	0,00	0,00
II. Przychody finansowe z tytułu odsetek razem	57 051,22	7 624,66
1) z tytułu udzielonych pożyczek i kredytów	0,00	0,00
a) od jednostek powiązanych, w tym:	0,00	0,00
b) od pozostałych jednostek	0,00	0,00
2)Pozostałe odsetki	57 051,22	7 624,66
a) od jednostek powiązanych, w tym:	0,00	0,00
b) od pozostałych jednostek	57 051,22	7 624,66
III. Inne przychody finansowe razem	0,00	0,00
1) dodatnie różnice kursowe	0,00	0,00
2) rozwiązane rezerwy (z tytułu)	0,00	0,00
3) pozostałe, w tym:	0,00	0,00
-przychody z tytułu aktualizacji aktywów finansowych	0,00	0,00

 

Nota 31. Koszty finansowe

	31.12.2025	31.12.2024
I. Koszty finansowe z tytułu odsetek razem	202 202,99	169 622,09
1) od kredytów i pożyczek	202 202,99	169 622,09
a) dla jednostek powiązanych	1 095,89	1 643,84
b) dla innych jednostek	201 107,10	167 978,25
2) pozostałe odsetki	0,00	0,00
a) dla jednostek powiązanych, w tym:		0,00
b) dla innych jednostek		0,00
II. Inne koszty finansowe razem	49 193,95	28 677,68
1) ujemne różnice kursowe	49 193,95	28 677,68
2) dodatnie różnice kursowe		0,00
3) inne		0,00

 

Nota 32. 1. Podatek dochodowy.

Numer	Opis	31.12.2025	31.12.2024
A.	Zysk/strata brutto	-4 023 148,54	-5 486 216,21
B.	Przychody zwolnione z opodatkowania	290 929,29	643 676,85
B.1.	Dotacja	270 437,07	615 137,80
B.2.	Ulga na innowacyjnych pracowników	20 492,22	28 539,05
C.	Przychody niepodlegające opodatkowaniu w roku bieżącym	15 724,39	24 519,15
C.1.	Różnice kursowe z wyceny	15 724,39	24 519,15
C.2.	Dotacja	0,00	0,00
C.3.	Umorzona część PFR	0,00	0,00
D.	Przychody podlegające opodatkowaniu w roku bieżącym, ujęte w latach ubiegłych	0,00	0,00
E.	Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów	355 328,16	641 017,88
E.1.	Różnice kursowe z wyceny bilansowej	0,00	0,00
E.2.	Koszty sfinansowane dotacją	292 628,99	615 137,61
E.3.	Odsetki budżetowe	0,00	47,00
E.4.	Pozostałe koszty NKUP	62 699,17	25 833,27
E.5.	Niewypłacone składki ZUS	0,00	0,00
F.	Koszty nieuznawane za koszty uzyskania przychodów	60 531,84	204 406,30
F.1.	Różnice kursowe z wyceny bilansowej	34 066,54	14 080,81
F.2.	Niewypłacone wynagrodzenia z tytułów umów cywilno-prawnych	26 465,30	22 633,93
F.3.	Niewypłacone składki ZUS	0,00	0,00
F.4.	Odsetki od pożyczek otrzymanych, naliczone, niezapłacone	0,00	167 691,56
G.	Koszty uznawane za koszty uzyskania przychodów, ujęte w latach ubiegłych	190 325,49	7 600,00
G.1.	Odsetki zapłacone w bieżącym roku	167 691,56	0,00
G.2.	Wypłacone wynagrodzenia oraz składki ZUS z poprzedniego okresu	22 633,93	7 600,00
H.	Strata z lat ubiegłych	0,00	0,00
I.	Inne zmiany podstawy opodatkowania	0,00	0,00
J.	Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym	-4 104 267,71	-5 316 588,00
K.	Podatek dochodowy	0,00	0,00

 

Nota 32. 2. Podatek odroczony

	31.12.2025	31.12.2024
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	0,00	-18 343,20
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	0,00	840,37
Razem podatek odroczony	0,00	-17 502,83

 

W roku 2025 Spółka nie tworzyła rezerwy oraz aktywa na odroczony podatek dochodowy od istniejących różnic przejściowych między wartością bilansową aktywów i pasywów, a ich wartością podatkową z uwagi na nieistotność tych kwot.

Spółka kieruje się również zasadą ostrożności, stosując przepisy ustawy o rachunkowości (art.7 ust. 1 i 2). Ustalając wysokość aktywa z tytułu podatku odroczonego, należy kierować się zasadą ostrożności i obliczać je tylko wtedy, gdy osiągnięta podstawa opodatkowania w przyszłości pozwoli na potrącenie ujemnych różnic kursowych i odliczenie strat podatkowych.

Przyjmując politykę rachunkowości w zakresie ustalania aktywa na odroczony podatek dochodowy z tytułu strat podatkowych zgodnie z art. 10 ust. 3 Ustawy o Rachunkowości Spółka zastosowała przepisy Krajowego Standardu Rachunkowości nr 2 “Podatek dochodowy”. Rozpoznanie aktywa na odroczony podatek dochodowy z tytułu strat podatkowych jest możliwe jedynie wtedy, gdy jest prawdopodobne, że zyski podatkowe będą wystarczające do realizacji tych aktywów.

Jeśli nie ma wystarczających dowodów na to, że takie zyski zostaną osiągnięte, spółka powinna stosować zasadę ostrożności i nie rozpoznawać tego aktywa, które spowodowałoby by przeszacowanie aktywów spółki.

 

Nota 33. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty).

W latach 2024-2025 pozycja nie wystąpiła.

 

Nota 34. Sposób podziału zysku lub pokrycia straty za prezentowane lata obrotowe, a w przypadku niezakończonego roku obrotowego- propozycja podziału zysku lub pokrycia straty.

Starta z roku 2025 w kwocie 4 035 938,01 zł zostanie pokryta z kapitału zapasowego Spółki powstałego z nadwyżki wartości emisyjnej nad wartością nominalną wyemitowanych przez Spółkę akcji po zatwierdzeniu sprawozdania za 2025 rok.

 

Nota 35. Zysk(strata) przypadający na jedną akcję.

Zysk (strata) podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto za okres przypadającego na akcjonariuszy Spółki, przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w ciągu okresu.

Zysk (strata) rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto za okres przypadającego na akcjonariuszy spółki, przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w ciągu okresu, skorygowaną o średnią ważoną liczbę akcji, które zostałyby wyemitowane na konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych instrumentów kapitałowych w akcje. Brak jest elementów rozwadniających.

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku (straty) oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku(straty) na jedną akcję.

	31.12.2025	31.12.2024
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	-4 040 651,37	-5 468 713,38
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	0,00	0,00
Zysk (strata) netto	-4 040 651,37	-5 468 713,38
Zysk (strata) podstawowy zannualizowany na jedną akcję	-2,33	-3,46
Rozwodniona wartość straty na jedną akcję	-2,33	-3,46

 

	31.12.2025	31.12.2024
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zastosowana do obliczenia podstawowego zysku(straty) na jedną akcję	1 730 500	1 581 500
Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku(straty) na jedną akcję.	1 730 500	1 581 500

 

1.4 Noty objaśniające do rachunku przepływów pieniężnych

Nota 36.1. Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych.

Pozycja A.II.1 Amortyzacja	31.12.2025	31.12.2024
Amortyzacja	513 721,94	949 592,74
Razem amortyzacja	513 721,94	949 592,74

Pozycja A.II.2 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	31.12.2025	31.12.2024
Dodatnie różnice kursowe zrealizowane	-6 311,95	-11 923,03
Dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej	0,00	-8 744,43
Ujemne różnice kursowe zrealizowane	37 163,75	51 039,05
Ujemne różnice kursowe z wyceny bilansowej	0,00	-1 693,91
Razem	30 851,80	28 677,68

Pozycja A.II.3 odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	31.12.2025	31.12.2024
Odsetki od lokat	-57 048,60	-7 624,66
Odsetki od kredytów	202 000,37	167 691,56
Pozostałe odsetki	200,00	1 930,53
Razem odsetki	145 151,77	161 997,43

Pozycja A.II.4 zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	31.12.2025	31.12.2024
Przychody ze sprzedaży i likwidacji środków trwałych	0,00	0,00
Nieumorzona część środków trwałych	0,00	0,00
Razem odsetki	0,00	0,00

Pozycja A.II.6 Zmiana stanu zapasów	31.12.2025	31.12.2024
Ogółem zapasy	369 355,63	156 066,55
Zmiana stanu zapasów	-213 289,08	-151 537,75

Pozycja A.II.7 Zmiana stanu należności	31.12.2025	31.12.2024
Należności długoterminowe	0,00	0,00
Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych	1 261 864,51	198 563,63
Należności krótkoterminowe od pozostałych jednostek, których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale	0,00	0,00
Należności krótkoterminowe od pozostałych jednostek	612 282,23	576 499,40
Razem należności	1 874 146,74	775 063,03
Zmiana stanu należności	-1 099 083,71	4 660,14

 

Pozycja A.II.8 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, bez kredytów i pożyczek	31.12.2025	31.12.2024
Zobowiązania krótkoterminowe wobec jednostek powiązanych	117 630,74	159 472,74
Zobowiązania krótkoterminowe wobec pozostałych jednostek w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale	0,00	0,00
Zobowiązania krótkoterminowe wobec pozostałych jednostek	854 825,58	732 747,16
Razem zobowiązania, w tym:	972 456,32	892 219,90
Zobowiązana z tytułu zakupu WNIP oraz ŚT	0,00	0,00
Razem zobowiązania z działalności inwestycyjnej	0,00	0,00
Zobowiązania z tytułu objęcia akcji	0,00	0,00
Inne zobowiązania finansowe	0,00	0,00
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	0,00	0,00
Razem zobowiązania z działalności finansowej	0,00	0,00
Zobowiązania z działalności operacyjnej	972 456,32	892 219,90
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych bez kredytów i pożyczek (wynikająca z bilansu)	80 236,42	555 564,51
Kompensata zobowiązań z tyt. pożyczek i kredytów	0,00	0,00
Kompensata zobowiązań należnościami za objęte akcje	0,00	0,00
Kompensata zobowiązań należnościami za sprzedane akcje	0,00	0,00
Zmiana stanu zobowiązań	80 236,42	555 564,51

Pozycja A.II.9 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	31.12.2025	31.12.2024
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe (aktywa)	2 028 002,42	959 506,90
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe (aktywa)	14 833,94	15 433,86
Razem	2 042 836,36	974 940,76
1. Zmiana stanu (aktywa)	-1 067 895,60	-954 978,27
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe (pasywa)	0,00	271 079,28
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe (pasywa)	61 089,59	331 526,66
2. Zmiana stanu (pasywa)	-270 437,07	-615 137,80
Razem zmiana stanu wynikająca z bilansu	-1 338 332,67	-1 570 116,07
Różnice pomiędzy zmianami stanu niektórych pozycji w bilansie oraz zmianami tych samych pozycji wskazanymi     w rachunku przepływów pieniężnych	0,00	0,00
Ogółem zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych wykazana w rachunku przepływów pieniężnych (1+2+3)	-1 338 332,67	-1 570 116,07

Pozycja A.II.10 Inne	31.12.2025	31.12.2024
Błąd lat ubiegłych	0,00	0,00
Pozostałe	0,00	0,00
Razem	0,00	0,00

Pozycja B.I.1 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	31.12.2025	31.12.2024
Zbycie rzeczowych aktywów trwałych	0,00	0,00
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych	0,00	0,00
Razem	0,00	0,00

Pozycja B.I.3 Wpływy z aktywów finansowych	31.12.2025	31.12.2024
W jednostkach powiązanych		0,00
W pozostałych jednostkach	57 051,22	7 624,66
Zbycie aktywów finansowych	0,00	0,00
Dywidendy i udziały w zyskach	0,00	0,00
Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	0,00	0,00
Odsetki, w tym:	57 051,22	7 624,66
- odsetki od pożyczek	0,00	0,00
- pozostałe (z lokat)	57 051,22	7 624,66
- inne niż dywidendy i udziały w zyskach pieniężne korzyści z posiadania aktywów finansowych	0,00	0,00
Inne	0,00	0,00
Razem	57 051,22	7 624,66

Pozycja B.II.1 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	31.12.2025	31.12.2024
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	625 622,04	56 550,00
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych	0,00	0,00
Razem	625 622,04	56 550,00

Pozycja C.I.1 wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych	31.12.2025	31.12.2024
Podwyższenie kapitału własnego	13 042 987,50	2 304 000,00
Dopłaty wniesione przez udziałowców spółki z o.o.	0,00	0,00
Zbycie udziałów (akcji) własnych i traktowanych na równi udziałów (akcji) jednostki dominującej	0,00	0,00
Razem	13 042 987,50	2 304 000,00

Pozycja C.I.2 Kredyty i pożyczki	31.12.2025	31.12.2024
Pozostałe kredyty i pożyczki	5 002 135,36	6 001 864,64
Kredyt w rachunku bieżącym	0,00	0,00
Razem	5 002 135,36	6 001 864,64

 

Pozycja C.I.4 Inne wpływy finansowe	31.12.2025	31.12.2024
Dodatnie różnice kursowe zrealizowane	6 311,95	11 923,03
Z tytułu otrzymanych dotacji	0,00	0,00
Z tytułu umów faktoringu pełnego i niepełnego	0,00	0,00
Razem	6 311,95	11 923,03

Pozycja C.II.1 Wydatki na nabycie udziałów (akcji własnych)	31.12.2025	31.12.2024
Wykup udziałów (akcji) własnych	0,00	0,00
Zwrot dopłat do kapitału	0,00	0,00
Razem	0,00	0,00

Pozycja C.II.4 spłaty kredytów i pożyczek	31.12.2025	31.12.2024
Kredyt w rachunku bieżącym	0,00	0,00
Pozostałe kredyty i pożyczki	6 700 000,00	4 304 000,00
Razem	6 700 000,00	4 304 000,00

Pozycja C.II.8 odsetki	31.12.2025	31.12.2024
Od dłużnych papierów wartościowych	0,00	0,00
Od kredytów i pożyczek	369 694,55	1 643,84
Od zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	0,00	0,00
Inne	200,00	286,69
Razem	369 894,55	1 930,53

Pozycja C.II.9 Inne wydatki finansowe	31.12.2025	31.12.2024
Ujemne różnice kursowe zrealizowane	37 163,75	51 039,05
Koszty faktoringu odwrotnego	0,00	0,00
Koszty podwyższenia kapitału własnego (jeśli w danym roku nie nastąpił jeszcze wpływ z tego tytułu)	0,00	0,00
Pokrycie zobowiązań wywołanych udzieleniem gwarancji finansowych	0,00	0,00
Razem	37 163,75	51 039,05

Pozycja E Bilansowa zmiana środków pieniężnych	31.12.2025	31.12.2024
-zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-18 342,15	10 438,34
Środki pieniężne na początek okresu	466 171,79	2 032 875,03
Środki pieniężne na koniec okresu	4 919 742,21	466 171,79
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania	0,00	0,00
Zmiana środków pieniężnych oraz ekwiwalentów środków pieniężnych	4 453 570,42	-1 577 141,58

 

*A.II.9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych: różnice pomiędzy zmianą stanu w bilansie oraz zmianami wskazanymi w rachunku przepływów pieniężnych

2024
Różnice nie występują.

2025
Różnice nie występują.

Nota 36.2. Struktura środków pieniężnych

	31.12.2025	31.12.2024
Stan na początek okresu sprawozdawczego	466 171,79	2 032 875,03
Kasa	0,00	0,00
Bank	4 919 742,21	466 171,79
Środki pieniężne w drodze	0,00	0,00
Stan na koniec okresu sprawozdawczego	4919742,21	466171,79

 

 

Nota 36.3. Różnice pomiędzy zmianami stanu niektórych pozycji w bilansie oraz zmianami tych samych pozycji wskazanymi     w rachunku przepływów pieniężnych.

W 2025 roku różnice nie wystąpiły

 

2.      Dodatkowe noty objaśniające

Nota 37. Informacje o instrumentach finansowych.

Spółka klasyfikuje instrumenty finansowe w dniu ich nabycia lub powstania do następujących kategorii:

a)      Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu.

W okresie 01.01.2024-31.12.2025 Spółka nie posiadała aktywów przeznaczonych do obrotu.

b)     Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu.

 

	Pożyczki otrzymane
Stan na 01.01.2023 (Subwencja PFR)	2 999,56
Zwiększenia	0,00
Zmniejszenia (Subwencja PFR)	2 999,56
Stan na 31.12.2023	0,00
Stan na 01.01.2024	0,00
Zwiększenia (pożyczka długoterminowa)	1 865 556,20
Zmniejszenia	0,00
Stan na 31.12.2024 (pożyczka długoterminowa)	1 865 556,20
Stan na 01.01.2025	1 865 556,20
Zwiększenia (pożyczka długoterminowa)	0,00
Zmniejszenia	1 865 556,20
Stan na 31.12.2025 (pożyczka długoterminowa)	0,00

 

Od pożyczki długoterminowej naliczane są odsetki w wysokości 10% rocznie za okres od dnia przekazania kwoty pożyczki do dnia zwrotu pożyczki lub jej części

c)      Pożyczki udzielone i należności własne.

W okresie 01.01.2024-31.12.2025 Spółka nie udzielała pożyczek i nie posiadała należności własnych.

d)     Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności.

W okresie 01.01.2024-31.12.2025 nie występowały aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności.

e)      Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

W okresie 01.01.2024-31.12.2025 nie występowały aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

f)       Inne krótkoterminowe aktywa finansowe.

W okresie 01.01.2024-31.12.2025 nie występowały inne krótkoterminowe aktywa finansowe.

1. Podstawowa charakterystyka, ilości i wartości instrumentów finansowych, w tym opis istotnych warunków i terminów, które mogą wpłynąć na wielkość, rozkład w czasie oraz pewność przyszłych przepływów pieniężnych w odniesieniu do instrumentów pochodnych w szczególności:

Lokaty terminowe:

Na dzień 31.12.2024 oraz na dzień 31.12.2025 spółka nie posiadała lokat.

Pożyczki udzielone długoterminowe:

W okresie 01.01.2024-31.12.2025 Spółka nie posiadała długoterminowych udzielonych pożyczek oraz nie stosowała instrumentów pochodnych.

2. Opis metod i istotnych założeń do ustalania wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w takiej wartości

Zobowiązania wykazane w punkcie b)” Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu” nie zostały wycenione w wartości godziwej.

3. Opis sposobu ujmowania skutków przeszacowania aktywów finansowych zaliczonych do kategorii dostępnych do sprzedaży, tj. czy odnosi się je do przychodów lub kosztów finansowych, czy też do kapitału z aktualizacji wyceny, jak również kwoty odniesione na ten kapitał lub z niego odpisane:

Spółka nie dokonywała przeszacowań aktywów finansowych zaliczonych do kategorii dostępnych do sprzedaży.

4.  Wartość wykazanych w bilansie instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej, jak również odpowiednio skutki przeszacowania odniesione na kapitał z aktualizacji wyceny w okresie sprawozdawczym lub zaliczone do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego:

Wartość instrumentów finansowych wykazanych w bilansie została przedstawiona w b)” Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu” 

5. Tabela zmian w kapitale z aktualizacji wyceny w zakresie instrumentów finansowych, obejmującą stan kapitału na początek i na koniec okresu sprawozdawczego oraz jego zwiększenia i zmniejszenia, w szczególności z tytułu:

W okresie 2024-2025 nie występowały zmiany w kapitale z aktualizacji wyceny ze względu na brak kapitału z aktualizacji.

6. Objaśnienia przyjętych zasad wprowadzania do ksiąg rachunkowych instrumentów finansowych nabytych na rynku regulowanym:

W prezentowanych okresach Spółka nie nabyła na rynku regulowanym instrumentów finansowych. Instrumenty takie zostałyby wprowadzone do ksiąg rachunkowych w oparciu o obowiązujące w Polsce przepisy ustawy o rachunkowości i aktów wykonawczych.

7. Informacje na temat obciążenia ryzykiem stopy procentowej, a w szczególności informację o:

·         wcześniej przypadającym terminie wykupu lub wynikającym z umowy terminie przeszacowania wartości,

·         efektywnej stopie procentowej, jeżeli jej ustalenie jest zasadne.

Spółka na dzień 31.12.2025 nie posiada udzielonych pożyczek.

8. Informacje na temat obciążenia ryzykiem kredytowym, a w szczególności informacje o:

·         szacowanej maksymalnej kwocie straty, na jaką jednostka jest narażona, bez uwzględniania wartości godziwej jakichkolwiek przyjętych lub poczynionych zabezpieczeń, w przypadku, gdyby wierzyciel nie wywiązał się ze świadczenia,

·         koncentracji ryzyka kredytowego.

W ocenie Spółki nie występuje ryzyko kredytowe związane z należnościami przeterminowanymi. Jedna czwarta należności przeterminowanych została zapłacona do dnia publikacji niniejszego sprawozdania. Zarząd Spółki jest w stałym kontakcie z przedstawicielami podmiotu posiadającego na ten moment przeterminowane należności. Kontrahent na bieżąco informuje Spółkę o statusie wykonywanych płatności, a także o sytuacji finansowej. Wobec powyższego Spółka nie inicjuje i nie zamierza inicjować żadnych działań windykacyjnych.

1. Informacje na temat obciążenia ryzykiem płynności:

Spółka posiada zabezpieczone środki w postaci dwóch umów finansowania zawartych z akcjonariuszami Spółki: Synthex Technologies Sp. z o.o. oraz Rubicon Partners Ventures ASI Sp. z o.o.

W dniu 29 lutego 2024 roku zawarty został pomiędzy Spółką, a największym Akcjonariuszem Spółki, tj. spółką pod firmą Synthex Technologies Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Toruniu aneks do umowy pożyczki pieniężnej zawartej w dniu 30 listopada 2021 roku między Spółką a finansującym oraz porozumienia wekslowego (deklaracji wekslowej) z dnia 30 listopada 2021 roku.

Aneks zwiększył o kwotę 500.000,00 PLN (pięćset tysięcy złotych), tj. do łącznej kwoty 1.500.000,00 PLN (jednego miliona pięćset tysięcy złotych) wartość Umowy Pożyczki na mocy której to umowy, w przypadku wzrostu zapotrzebowania Spólki na kapitał, na żądanie Spółki, finansujący udzieli Spółce w terminie do 30 września 2025 roku Pożyczki w transzach uzgodnionych co do terminu i wielkości pomiędzy Stronami oraz wydłużył termin spłaty Pożyczki do dnia 30 września 2026 roku. Celem Aneksu jest zwiększenie udzielonego finansowania z przeznaczeniem na prowadzenie dalszych prac wdrożeniowych rozwiązań Noctiluca S.A.

W dniu 25 września 2024 roku zawarty został pomiędzy Spółką, a największym Akcjonariuszem Spółki, tj. spółką pod firmą Synthex Technologies Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Toruniu aneks do umowy pożyczki pieniężnej zawartej w dniu 30 listopada 2021 roku między Spółką, a Finansującym oraz porozumienia wekslowego (deklaracji wekslowej) z dnia 30 listopada 2021 roku.

Aneks zwiększył o kwotę 500.000,00 PLN (pięćset tysięcy złotych), tj. do łącznej kwoty 2.000.000,00 PLN (dwóch milionów złotych) wartość Umowy Pożyczki, na mocy której to umowy, w przypadku wzrostu zapotrzebowania Spółki na kapitał, na żądanie Spółki, Finansujący udzieli Spółce w terminie do 30 września 2025 roku Pożyczki w transzach uzgodnionych co do terminu i wielkości pomiędzy Stronami.

Dnia 24 października 2024 roku doszło do zawarcia kolejnego aneksu, na mocy którego, pod warunkiem dostarczenia przez Spółkę dokumentów potwierdzających otrzymanie dofinansowania co najmniej jednego projektu w naborze ogłoszonym przez Polską Agencję Rozwoju Przedsiębiorczości z dnia 23 maja 2024 roku, Ścieżka SMART w ramach Priorytetu 1 „Wsparcie dla przedsiębiorców”, Fundusze Europejskie dla Nowoczesnej Gospodarki (Numer naboru: FENG.01.01-IP.02-001/24), Spółka uzyska finansowanie w łącznej kwocie do 3.000.000,00 PLN (trzech milionów złotych), przy czym, w przypadku uzyskania przez Spółkę dofinansowania jednego projektu, w ramach Aneksu udostępniona zostanie jedna dodatkowa linia pożyczkowa w kwocie 1.500.000,00 PLN (jeden milion pięćset tysięcy złotych), natomiast w przypadku uzyskania przez Spółkę dofinansowania dwóch projektów, w ramach Aneksu udostępnione zostaną dwie dodatkowe linie pożyczkowe w kwocie 1.500.000,00 PLN (jeden milion pięćset tysięcy złotych) każda, tj. w łącznej kwocie 3.000.000,00 PLN (trzy miliony złotych) w terminie do 31 maja 2028 roku, z terminem spłaty do 31 maja 2029 roku każda.

W dniu 29 lutego 2024 roku zawarta została również pomiędzy Spółką, a Rubicon Partners Ventures Alternatywna Spółka Inwestycyjna Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie umowa finansowania rozwoju Noctiluca S.A. w łącznej kwocie do 4.000.000,00 PLN netto (czterech milionów złotych) z możliwością zwiększenia łącznej kwoty do 6.000.000,00 PLN (sześciu milionów złotych). Przedmiotem Umowy Finansowania jest udzielenie przez Finansującego na rzecz Spółki, finansowania na rozwój działalności gospodarczej, przeznaczonego na zwiększenie mocy produkcyjnych i badawczych Noctiluca oraz na prowadzenie dalszych prac wdrożeniowych rozwiązań Noctiluca S.A.

W dniu 25 września 2024 roku zawarty został pomiędzy Spółką, a Rubicon Partners Ventures Alternatywna Spółka Inwestycyjna Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie aneks do umowy pożyczki pieniężnej zawartej w dniu 29 lutego 2024 roku między Spółką, a Finansującym oraz porozumienia wekslowego (deklaracji wekslowej) z dnia 29 lutego 2024 roku. Aneks zwiększył do łącznej kwoty 6.000.000,00 PLN (sześciu milionów złotych) wartość pożyczki. Na mocy umowy, w przypadku wzrostu zapotrzebowania Spółki na kapitał, na żądanie Spółki, Finansujący udzieli Spółce w terminie do 30 września 2025 roku Pożyczki w transzach uzgodnionych co do terminu i wielkości pomiędzy Stronami.

Aktywa i zobowiązania finansowe, których nie wycenia się wartości godziwej:

a)      dane o ich wartości godziwej, jeżeli z uzasadnionych przyczyn wartość godziwa takich aktywów lub zobowiązań nie została ustalona, to należy ten fakt ujawnić i podać podstawową charakterystykę instrumentów finansowych, które w innym przypadku byłyby wyceniane po cenie ustalonej na aktywnym regulowanym rynku, na którym następuje publiczny obrót instrumentami finansowymi, zaś informacje o tej cenie są ogólne dostępne.

b)     Spółka na dzień bilansowy nie posiadała aktywów i zobowiązań finansowych, zatem wartość godziwa nie była ustalana. w przypadku, gdy wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych jest niższa od ich wartości bilansowej - wartość bilansową i wartość godziwą danego składnika lub grupy składników, przyczyny zaniechania odpisów aktualizujących ich wartość bilansową oraz uzasadnienie przekonania o możliwości odzyskania wykazanej wartości w pełnej kwocie.

W przypadku umowy, w wyniku której aktywa finansowe przekształca się w papiery wartościowe lub umowy odkupu, to odrębnie dla każdej transakcji należ przedstawić:

a)      charakter i wielkość zawartych transakcji, w tym opis przyjętych lub udzielonych gwarancji i zabezpieczeń, dane przyjęte do wyliczenia wartości godziwej przychodów odsetkowych związanych z umowami zawartymi w danym okresie oraz transakcjami zawartymi, w okresach poprzednich, zarówno zakończonymi, jak i niezakończonymi w danym okresie.

Spółka nie posiada umów, w wyniku których aktywa finansowe przekształca się w papiery wartościowe lub umowy odkupu.

b)     informację o aktywach finansowych wyłączonych z ksiąg rachunkowych

Spółka nie posiada aktywów finansowych wyłączonych z ksiąg rachunkowych.

W przypadku przekwalifikowania aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej do aktywów wycenianych w skorygowanej cenie nabycia, należy podać powody zmiany zasad wyceny.

Nie wystąpiło w Spółce przekwalifikowanie aktywów finansowych w wartości godziwej do aktywów wycenianych w skorygowanej cenie nabycia.

W przypadku gdy dokonano odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości aktywów finansowych albo w związku z ustaniem przyczyn, dla której dokonano takich odpisów, zwiększono wartość składnika aktywów, należy podać kwoty odpisów obniżających i zwiększających wartość aktywów finansowych.

Nie dokonywano odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości aktywów finansowych.

Odnośnie do dłużnych instrumentów finansowych, pożyczek udzielonych lub należności własnych należy podać przychody z odsetek wyliczone za pomocą stóp procentowych wynikających z zawartych kontraktów, z podziałem na kategorie aktywów, których odsetki te dotyczą, przy czym osobno należy wykazać odsetki naliczone i zrealizowane w danym okresie oraz odsetki naliczone i niezrealizowane. Odsetki niezrealizowane należy wykazać z podziałem według terminów zapłaty:

Spółka na dzień bilansowy nie posiada dłużnych instrumentów finansowych, udzielonych pożyczek i należności własnych.

Odnośnie do dokonanych odpisów aktualizujących wartość pożyczek udzielonych lub należności własnych z tytułu trwałej utraty ich wartości należy podać naliczone od tych wierzytelności odsetki, które nie zostały zrealizowane.

Spółka nie dokonywała odpisów aktualizujących wartość pożyczek udzielonych lub należności własnych z tytułu trwałej utraty wartości.

Zobowiązania finansowe - należy podać koszty z tytułu odsetek od tych zobowiązań, wyliczonych za pomocą stóp procentowych wynikających z zawartych kontraktów, z podziałem na koszty odsetek związane z zobowiązaniami zaliczonymi do przeznaczonych do obrotu, pozostałymi krótkoterminowymi zobowiązaniami finansowymi oraz długoterminowymi zobowiązaniami finansowymi; koszty odsetek naliczone i zrealizowane w danym okresie należy wykazać odrębnie od kosztów odsetek naliczonych, lecz niezrealizowanych.

Odsetki od pożyczek i kredytów	31.12.2025	31.12.2024
- odsetki naliczone, lecz niezrealizowane	0,00	167 691,56
- odsetki naliczone i zrealizowane	202 000,37	1 643,84

Należy podać informacje dotyczące celów i zasad zarządzania ryzykiem finansowym, z uwzględnieniem podziału na zabezpieczanie wartości godziwej, zabezpieczanie przepływów pieniężnych oraz zabezpieczanie udziałów w aktywach netto jednostek zagranicznych

Podstawowe czynniki ryzyka mogące wpłynąć na wynik finansowy Spółki to: ryzyko zmian cen podstawowych surowców, ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe, ryzyko kredytowe, ryzyko płynności, ryzyko zdarzeń nadzwyczajnych. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej.

Do podstawowych celów zarządzania ryzykiem finansowym Spółki należy:

·         zapewnienie płynności finansowej

·         ograniczenie bezpośredniego wpływu zmian stóp procentowych, kursów walut, cen surowców (odczynników chemicznych) na wyniki Emitenta   

·         ograniczenie negatywnych skutków zdarzeń nadzwyczajnych.

Stosowane strategie zarządzania ryzykami w zakresie:

·         ryzyka zmienności poziomu cen w zakresie ilości zapasów surowców i produktów odbiegających od wymaganego poziomu zapasów obowiązkowych i operacyjnych – stosowana jest strategia hedgingu naturalnego tj. oferowania cen zmiennych klientom w oparciu o cenę bieżącą substratów

·         ryzyka stopy procentowej – stosowana jest strategia akceptacji ryzyka do ustalonego w wewnętrznych decyzjach poziomu kosztów finansowania oraz finansowanie oparte o stałą stopę procentową – oprocentowanie obecnych zobowiązań finansowych Spółki (umowa finansowania z Synthex Technologies Sp. z o.o. oraz Rubicon Partners Ventures ASI Sp. z o.o. oparte jest o stałą stopę procentową)

·         ryzyka walutowego – stosowana jest strategia hedgingu naturalnego tj. oferowania cen zmiennych klientom w oparciu o bieżący kurs walutowy, dostosowanie waluty zakupu surowców (odczynników chemicznych) do walut stosowanych w sprzedaży oraz ponoszenie części kosztów w tej samej walucie, w której Spółka uzyskuje przychody (USD oraz EUR).

·         ryzyka kredytowego – działania obejmują weryfikację własną i wspartą wywiadowniami gospodarczymi.

·         ryzyka płynności – przez ryzyko płynności Spółka rozumie możliwość utraty płynności wpływającej na brak możliwości sfinansowania potrzeb kapitałowych i obrotowych lub możliwość wystąpienia strukturalnej nadpłynności niekorzystnie wpływającej na rentowność prowadzonej przez Emitenta działalności.  Głównym zadaniem Spółki w procesie zarządzania ryzykiem płynności jest bieżąca kontrola i planowanie poziomu płynności. Poziom płynności jest kontrolowany poprzez przygotowywanie prognozy przepływów pieniężnych obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy i aktualizowanej co miesiąc. Realizacja planowanych przepływów jest cyklicznie weryfikowana i obejmuje m.in. analizę niezrealizowanych przepływów pieniężnych, ich przyczyny i skutki. 

·         Dla zwiększenia bezpieczeństwa płynności Emitent zawarł umowy finansowania  z Synthex Technologies Sp. z o.o. oraz Rubicon Partners Ventures ASI Sp. z o.o. Finansowanie obejmuje: (i) udzielenie przez Synthex dostępu do linii finansowej o wartości netto maksymalnie do 3 mln PLN, z przeznaczeniem na zakup wyposażenia laboratorium oraz urządzeń laboratoryjnych oraz (ii) udzielenie przez Synthex pożyczki pieniężnej w kwocie do 1 mln PLN (zwiększonej na podstawie aneksu w 2024 roku do 1,5 mln PLN oraz na podstawie aneksu we wrześniu 2024 roku do 2 mln PLN). Dodatkowo, na podstawie aneksu z października 2024 roku, Emitent może uzyskać finansowanie (pożyczkę) w łącznej kwocie do 3 mln PLN w przeznaczeniem na sfinansowanie wkładu własnego wnioskowanych przez Emitenta projektów w ramach naboru ogłoszonego przez Polską Agencję Rozwoju Przedsiębiorczości (Numer naboru: FENG.01.01-IP.02-001/24), z zastrzeżeniem spełnienia warunku zawieszającego określonego w aneksie. Przedmiotem umowy finansowania z Rubicon Partners Ventures ASI sp. z o.o. jest udzielenie pożyczki pieniężnej w kwocie do 4 mln PLN (zwiększoną do 6 mln PLN aneksem we wrześniu 2024 roku).

·         ryzyka zdarzeń nadzwyczajnych – działania koncentrują się na ograniczaniu ryzyka poprzez jego transfer (ubezpieczenia), audyty mające na celu ograniczanie ryzyka oraz dywersyfikację miejsc prowadzenia działalności (Polska, Korea).  

Cele Emitenta w zarządzaniu ryzykiem finansowym: 

·         Ryzyko stopy procentowej i ryzyko kursowe zarządzane są w celu zmniejszenia wpływu krótkoterminowych wahań rynkowych na wyniki Emitenta. 

·         Zarządzanie ryzykiem zmian cen podstawowych surowców ma na celu wyeliminowanie krótkoterminowego wpływu zmian cen surowców na wyniki Emitenta, w szczególności w sytuacji, gdy niemożliwy jest transfer kosztów na klienta lub zapewnienie dostaw po stałej cenie.

·         Zarządzanie ryzykiem kredytowym ma na celu redukcję możliwych strat finansowych z tytułu niespłaconych należności i zapewnienie płynności finansowej.

·         Zarządzanie ryzykiem płynnościowym ma na celu zapewnienie Emitentowi możliwości terminowego regulowania zobowiązań.

·         Zarządzanie ryzykiem zdarzeń nadzwyczajnych ma na celu opracowanie sposobów postępowania, które w sytuacjach nadzwyczajnych pozwalają zapewnić bezpieczeństwo pracowników i zgodność z przepisami prawa oraz nadzorowanie przyczyn i miejsc, w których takie ryzyko może wystąpić a także uzyskanie kompensat finansowych z tytułu zawartych polis ubezpieczenia. 

Celami realizowanymi poprzez zarządzanie ryzykiem finansowym są zwiększenie prawdopodobieństwa realizacji celów budżetowych i strategicznych, ograniczenie zmienności przepływów pieniężnych, zapewnienie krótkoterminowej płynności finansowej oraz optymalizacja wartości oczekiwanej przepływów pieniężnych i ryzyka.

W przypadku zabezpieczenia planowanej transakcji lub uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania należy podać informacje dotyczące celów i zasad zarządzania ryzykiem finansowym z uwzględnieniem podziału na zabezpieczanie podstawowych rodzajów planowanych transakcji lub uprawdopodobnionych przyszłych zobowiązań, a ponadto informacje obejmujące co najmniej:

a)     opis zabezpieczanej pozycji, w tym przewidywany okres do zajścia planowanej transakcji lub powstania przyszłego zobowiązania

b)     opis zastosowanych instrumentów zabezpieczających

c)      kwoty wszelkich odroczonych lub nienaliczonych zysków lub strat i przewidywany termin uznania ich za przychody lub koszty finansowe

W przypadku zabezpieczenia w okresie sprawozdawczym planowanej transakcji lub uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania, w dodatkowych informacjach i objaśnieniach podaje się:

a)     opis zabezpieczanej pozycji, w tym przewidywany okres do jej zajścia;

b)     opis zastosowanych instrumentów zabezpieczających;

c)      opis zastosowanych instrumentów zabezpieczających;

Jeżeli zyski lub straty z wyceny instrumentów zabezpieczających, zarówno będących pochodnymi instrumentami finansowymi, jak i aktywami lub zobowiązaniami o innym charakterze, w przypadku zabezpieczania przepływów pieniężnych zostały odniesione na kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny, to w dodatkowych informacjach i objaśnieniach podaje się:

a)     kwoty odpisów zwiększających i zmniejszających kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny w okresie sprawozdawczym;

b)     kwoty odpisane z kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny i zaliczone do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego;

c)      kwoty odpisane z kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny i zaliczone do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego;

Spółka na dzień bilansowy nie posiada zabezpieczeń planowanych transakcji ani uprawdopodobnionych przyszłych zobowiązań.

 

Nota 38. Informacje o posiadanych instrumentach finansowych z wbudowanymi instrumentami pochodnymi.

Spółka na dzień bilansowy nie posiada instrumentów finansowych z wbudowanymi instrumentami pochodnymi.

 

Nota 39. Informacje o liczbie oraz wartości posiadanych papierów wartościowych lub praw, w tym świadectw udziałowych, zamiennych dłużnych papierów wartościowych, warrantów i opcji, ze wskazaniem praw, jakie przyznają.

Spółka na dzień bilansowy nie posiada papierów wartościowych.

Nota 40. Informacje o składnikach aktywów niebędących instrumentami finansowymi wycenianych według wartości godziwej.

Spółka na dzień bilansowy nie posiada składników aktywów niebędących instrumentami finansowymi.

Nota 41. Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności o zobowiązaniach warunkowych.

Zestawienie zobowiązań warunkowych	Kwota zabezpieczenia
- zabezpieczenie umowy na dofinansowanie w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa Kujawsko-Pomorskiego na lata 2014-2020(weksel własny In Blanco)	1 966 972,24  zł
Zabezpieczenie prawidłowej realizacji umów o powierzenie grantu w ramach projektu „Fundusz Badań i Wdrożeń 3.0” z Kujawsko-Pomorskim Funduszem Pożyczkowym sp. z o.o.	180 000,00  zł

 

Nota 42. Dane dotyczące zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli.

Nie występują.

 

Nota 43. Informacje o środkach pieniężnych zgromadzonych na rachunku VAT.

Nie dotyczy.

 

Nota 44. Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w roku obrotowym lub przewidzianej do zaniechania w roku następnym.

Nie dotyczy.

 

Nota 45. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, w tym odsetki oraz różnice kursowe, które powiększyły koszt wytworzenia środków trwałych w budowie w roku obrotowym oraz koszt wytworzenia środków trwałych na własne potrzeby.

Nie dotyczy.

 

 

Nota 46. Odsetki oraz różnice kursowe, które powiększyły cenę nabycia towarów lub koszt wytworzenia produktów w roku obrotowym.

Nie dotyczy.

 

Nota 47. Poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe; odrębnie należy wykazać poniesione i planowane nakłady na ochronę środowiska naturalnego.

	2026 planowane	31.12.2025	31.12.2024
Nakłady na niefinansowe aktywa trwałe, w tym	700 000,00	625 622,04	56 550,00
- na ochronę środowiska	0,00	0,00	0,00

 

Nota 48. Kwota i charakter poszczególnych pozycji przychodów i kosztów o nadzwyczajnej wartości lub które wystąpiły incydentalnie.

W roku 2024 oraz 2025 nie wystąpiły w Spółce żadne incydentalne przychody i koszty o nadzwyczajnej wartości. Wszelkie istotne dla Spółki zdarzenia zostały opisane w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

 

Nota 49. Informacje o kosztach związanych z pracami badawczo-rozwojowymi, które nie zostały zakwalifikowane zgodnie z art. 33 ust. 2 ustawy o rachunkowości do wartości niematerialnych i prawnych.

Wydatki na prace badawczo-rozwojowe w tys. PLN

	31.12.2025	31.12.2024
(tys. PLN)	1 113,00	228,00

 

Przedstawione w powyższej tabeli koszty nie zostały zakwalifikowane do WNIP, koszty zostały ujęte w Rachunku Zysków i Strat jako koszty bieżącej działalności w pozycji “Zużycie materiałów i energii” oraz “Usługi obce, nie zostały tym samym zakwalifikowane do czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów.

 

Koszty związane z pracami badawczo- rozwojowymi poniesione w 2024 oraz 2025 roku nie zostały zakwalifikowane do WNIP lecz zostały ujęte w Rachunku Zysków i Strat jako koszty bieżącej działalności ze względu na:

Brak możliwości przypisania kosztów do konkretnego projektu. Dla kwalifikacji kosztów B+R jako WNIP, muszą one być możliwe do wyodrębnienia i przypisania do jednego skonkretyzowanego projektu, a w 2024 oraz 2025 roku koszty te dotyczyły wielu różnych badań, w tym podstawowych, realizowanych na potrzeby spółki

Brak możliwości przypisania do tych kosztów potencjalnych korzyści ekonomicznych. Poniesione w 2024 oraz 2025 roku koszty dotyczyły wielu różnych badań, w tym podstawowych, będących w początkowej fazie. Badania te realizowane były na potrzeby spółki i trudno jest do nich precyzyjnie określić i przypisać konkretne korzyści.

 

Koszty związane z usługami obcymi dotyczą głównie badań wykonywanych w laboratoriach zewnętrznych np. Kyung Hee University, Fraunhofer IAP. 

Koszty związane ze zużyciem materiałów i energii dotyczą głównie zużywalnych materiałów laboratoryjnych takich jak odczynniki i rozpuszczalniki chemiczne, półprzewodniki do wykonywania testowych urządzeń OLED, środki ochrony osobistej oraz energii elektrycznej zasilającej urządzenia w laboratorium, aparaty analityczne (HPLCMS, GCMS) i sublimator.

 

Nota 50. Transakcje (wraz z kwotami) zawarte przez jednostkę na innych warunkach niż rynkowe ze stronami powiązanymi.

Spółka w okresie 2024-2025 nie zawierała transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

Nota 51. Informacje o charakterze zawartych umów przez jednostkę umów nieuwzględnionych w bilansie w zakresie niezbędnym do oceny ich wpływu na sytuacje majątkową, finansowa i wynik finansowy jednostki.

W odniesieniu do należności i zobowiązań warunkowych Spółka w grudniu 2020 roku podpisała umowę na dofinansowanie w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa Kujawsko-Pomorskiego na lata 2014-2020 Oś priorytetowa 1, Działanie 1.3, Poddziałanie 1.3.1 (wartość projektu: 3.418.026,80 PLN) na projekt o nazwie "Poprawa konkurencyjności Noctiluca S.A. na rynku krajowym i światowym poprzez opracowanie i wdrożenie innowacyjnego produktu w postaci autorskich emiterów termicznie aktywowanej opóźnionej fluorescencji (TADF), dostosowanych do nanoszenia metodami roztworowymi oraz innowacyjnej technologii nanoszenia emiterów metodami mokrymi w oparciu o opracowaną formułę tuszu do drukarki cienkich warstw półprzewodników" wraz z wekslem własnym in blanco oraz deklaracją wekslową niezbędnym do zawarcia umowy o dofinansowanie. Stanowi on zobowiązanie warunkowe na całość dofinansowania, powiększonego o wynikające z umowy odsetki liczone jak dla zobowiązań podatkowych od dnia przekazania środków na konto beneficjenta (Spółki) do dnia zwrotu z uwzględnieniem wszelkich kosztów związanych ze ściągnięciem należności związanych z niewypełnieniem przez Spółkę zobowiązań. Projekt został przez Spółkę zrealizowany i w pełni rozliczony do dnia 3 kwietnia 2023 roku, a jego okres trwałości, jako projektu współfinansowanego z programu regionalnego, wynosi 3 lata i zakończy się w dniu 3 kwietnia 2026 roku.

Spółka zawarła dwie umowy o powierzenie grantu w ramach projektu „Fundusz Badań i Wdrożeń 3.0” z Kujawsko-Pomorskim Funduszem Pożyczkowym sp. z o.o.

·         Umowa nr 2/F/I/2025:„Opracowanie innowacyjnych tuszy do produkcji drukowanych wyświetlaczy OLED o czerwonym kolorze emisji”. Okres realizacji: Od 1 czerwca 2025 r. do 28 lutego 2026 r..

·         Umowa nr 1/8/1/2025:„Zapewnienie ochrony patentowej dla materiałów wstrzykujących elektrony (EIL) niezawierających litu i wydłużających czas życia wyświetlaczy OLED”. Okres realizacji: Od 1 maja 2025 r. do 31 października 2025 r..

W związku z zawarciem powyższych umów Emitent ustanowił zabezpieczenia prawidłowej realizacji umowy. Emitent otrzymał poręczenie na zabezpieczenie spłaty zobowiązań wynikających z umowy o powierzenie Grantu od Toruńskiego Funduszu Poręczeń Kredytowych sp. z o.o. w kwocie 180 000,00 zł. Złożono również weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, na zabezpieczenie prawne poręczenia na sumę nie większą niż 180 000,00 zł.

Na dzień 31 grudnia 2025 roku Spółka identyfikuje zobowiązanie warunkowe wobec Toruńskiego Funduszu Poręczeń Kredytowych sp. z o.o. w kwocie 180 000,00 zł.

Spółka jest również stroną umów finansowania zawartych z Synthex oraz Rubicon Partners Ventures ASI sp. z o.o. Pożyczka od Rubicon Partners Ventures ASI sp. z o.o. została uruchomiona w II kwartale 2024 roku, a pożyczka od Synthex została uruchomiona i w całości spłacona w III kwartale 2024 roku. W dniu 30 września 2025 roku Spółka zawarła aneks do Umowy pożyczki z Rubicon Partners Ventures ASI Sp. z o.o. dotyczący wydłużenia terminu udzielenia pożyczki pieniężnej do dnia 31 grudnia 2029 roku oraz wydłużenia terminu spłaty pożyczki do dnia 31 grudnia 2034 roku oraz zmiany zasad udzielania pożyczki. Na mocy Aneksu, w przypadku wzrostu zapotrzebowania Emitenta na kapitał, na żądanie Emitenta, Finansujący udzieli Emitentowi Pożyczki w łącznej kwocie do 6.000.000,00 PLN (słownie: czterech milionów złotych) wypłacanej w następujący sposób: do 1.500.000,00 złotych (słownie: jeden milion pięćset tysięcy złotych) - jako kwota główna pożyczki oraz do 4.500.000,00 złotych (słownie: cztery miliony pięćset tysięcy złotych), po 1.500.000,00 złotych (słownie: jeden milion pięćset tysięcy złotych) na każdy z trzech projektów w ramach naboru Ścieżka SMART, Fundusze Europejskie dla Nowoczesnej Gospodarki na jaki Emitent otrzyma dofinansowanie. Dodatkowo, również w dniu 30 września 2025 roku Spółka zawarła aneks do umowy pożyczki zawartej z Synthex Technologies Sp. z o.o. wydłużając termin wypłaty Pożyczki tj. udzielania Pożyczki przez Finansującego na żądanie Emitenta, w transzach uzgodnionych co do terminu i wielkości pomiędzy Stronami z dnia 30 września 2025 r. do dnia 31 grudnia 2029 r. oraz wydłużając ostateczny termin spłaty Pożyczki do dnia 31 grudnia 2034 r. Na zabezpieczenie ww. umów Spółka wystawiła weksle własne in blanco oraz zawarła odpowiednio porozumienia wekslowe. Na podstawie zawartych porozumień wekslowych Spółka upoważniła pożyczkodawców do wypełnienia weksli wyłącznie w razie niedotrzymania przez Spółkę jako pożyczkobiorcę umownego terminu spłaty całości lub części pożyczki w zakresie: (i) sumy wekslowej – w kwocie równej niespłaconej na dzień wypełnienia weksla sumie pożyczki, odsetkami oraz opłatami związanymi z wypełnieniem weksla, (ii) terminu płatności – wedle swojego uznania, nie krótszego jednak niż 3 dni od otrzymania przez Spółkę informacji o wypełnieniu weksla.

Na dzień zatwierdzenia Sprawozdania za 2025 rok Spółka nie identyfikuje zobowiązania warunkowego wobec Synthex oraz Rubicon Partners Ventures ASI Sp. z o.o z uwagi na brak zadłużenia z tytułu pożyczek.

 

Nota 52. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach.

W okresie sprawozdawczym oraz w okresie porównawczym 2024 nie wystąpiły wspólne przedsięwzięcia.

 

Nota 53. Informacje o przeciętnym zatrudnieniu z podziałem na grupy zawodowe.

	Przeciętna liczba zatrudnionych w 2025 roku	Przeciętna liczba zatrudnionych w 2024 roku
Ogółem, z tego:	15,6	15,86
- pracownicy umysłowi	15,6	15,86

Informację o przeciętnym zatrudnieniu podano w przeliczeniu na pełne etaty.

Powyższe informacje dotyczą osób zatrudnionych na podstawie umów o pracę oraz umów cywilno-prawnych. Zestawienie nie obejmuje osób zatrudnionych przez Spółkę pośrednio w laboratorium w Toruniu (Polska) i Seulu (Korea) oraz podwykonawców z laboratoriów na Tajwanie i w Niemczech, a także grupy aktywnie wspierających doradców Spółki.

 

Nota 54. Informacje o wartości wynagrodzenia brutto, nagród lub korzyści wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych osobom wchodzącym w skład organów zarządzających, nadzorujących i administrujących.

Podmioty powiązane osobowo:

Lista podmiotów powiązanych osobowo oraz wskazanie charakteru powiązania:

a)      Mariusz Jan Bosiak – Prezes Zarządu

b)     Krzysztof Piotr Czaplicki – Członek Zarządu

c)      Mateusz Jan Nowak – Członek Zarządu

Osoba	31.12.2025	31.12.2024
Mariusz Jan Bosiak	295 300,00	283 700,00
Krzysztof Piotr Czaplicki	136 000,00	151 700,00
Mateusz Jan Nowak	201 490,60	0,00

 

Informacje dotyczące identyfikacji członków Rady Nadzorczej jako podmiotów powiązanych oraz informacje o ich wynagrodzeniach brutto i innych korzyściach:

Osoba	31.12.2025	31.12.2024
Karmelita Piotr	2 000,00	0,00
Kotelnicki Marek	2 000,00	0,00
Wasilewski Bartosz	2 000,00	0,00
Wolan Andrzej	2 000,00	0,00
Nowakowski Maciej	2 000,00	0,00

 

Informacje dotyczące programów motywacyjnych:

Uchwałą nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta z 6 listopada 2020 roku kapitał zakładowy został warunkowo podwyższony o kwotę nie większą niż 49.500,00 PLN poprzez emisję nie więcej niż 330.000 akcji zwykłych na okaziciela, w tym: (i) nie więcej niż 80.000 akcji zwykłych na okaziciela serii E w celu przyznania praw do objęcia akcji serii E posiadaczom warrantów subskrypcyjnych serii E (zrealizowane); (ii) nie więcej niż 250.000 akcji zwykłych na okaziciela serii F w celu przyznania praw do objęcia akcji serii F posiadaczom warrantów subskrypcyjnych serii F.

Uchwałą Nr 3 Rady Nadzorczej z 30 listopada 2021 roku zatwierdzono Regulamin Programu Motywacyjnego, który określa szczegółowe zasady funkcjonowania Programu Motywacyjnego Noctiluca S.A., a w szczególności warunki nabywania i wykonywania prawa do objęcia warrantów subskrypcyjnych na okaziciela serii F emitowanych przez Spółkę oraz warunki nabywania i wykonywania prawa do objęcia akcji serii F Spółki wynikającego z warrantu.

Uchwałą Nr 4 Rady Nadzorczej z tego samego dnia zatwierdzona została proponowana przez Zarząd lista osób, które na tym etapie rozwoju są uprawnione do objęcia warrantów subskrypcyjnych serii F w ramach funkcjonującego w Spółce programu motywacyjnego. Zgodnie z tą uchwałą warranty w łącznej liczbie do 150.000 sztuk zostaną przydzielone kluczowym członkom zespołu, w tym Krzysztofowi Czaplickiemu, Mateuszowi Nowakowi, Alicji Zielińskiej oraz Sri Peruvemba. Dokładna liczba warrantów, która zostanie przydzielona każdej z w/w osób jest zależna od stażu pracy. Na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego Spółka nie przydzieliła warrantów subskrypcyjnych serii F osobom uprawnionym. 

Uchwałą Nr 5 Rady Nadzorczej z 27 marca 2025 roku przyjęto aktualizację Regulaminu Programu Motywacyjnego Spółki Noctiluca S.A., w ten sposób, że dotychczasowy tekst Regulaminu Programu Motywacyjnego Spółki Noctiluca S.A. zatwierdzony Uchwałą nr 3 Rady Nadzorczej Noctiluca Spółka Akcyjna z siedzibą w Toruniu z dnia 30 listopada 2021 roku, został w całości zastąpiony nowym tekstem Regulaminu Programu Motywacyjnego Spółki Noctiluca S.A. i emisji warrantów serii F.

Uchwały Rady Nadzorczej nr 4 z 30 listopada 2021 roku, nr 6-14 z 27 marca 2025 roku oraz nr 3-4 z 10 września 2025 roku zatwierdziły proponowaną przez zarząd lista osób, uprawnionych do objęcia Warrantów serii F w ramach funkcjonującego w Spółce Programu Motywacyjnego Noctiluca S.A.

Zarówno rozpoczęcie subskrypcji Warrantów serii F jak i zakończenie subskrypcji Warrantów serii F oraz przydział Warrantów serii F nastąpiły tego samego dnia, tj.25 września 2025 roku.

Emisja Warrantów serii F w ramach realizacji Programu Motywacyjnego Noctiluca S.A. nastąpiła w wyniku ich objęcia przez dwunastu inwestorów stanowiących kluczową kadrę Emitenta, w tym niebędących wcześniej akcjonariuszami Spółki członków Zarządu Noctiluca S.A.

W dniu 12 października 2025 r., jedenastu akcjonariuszy złożyło Spółce oświadczenia o objęciu łącznie 235.250 sztuk akcji zwykłych na okaziciela Serii F Spółki w wykonaniu praw z uprzednio objętych Warrantów.

Akcje objęte w wyniku wykonania Warrantów w ramach realizacji Programu Motywacyjnego Noctiluca S.A. zostały objęte przez 4 (słownie: cztery) lata klauzulami typu lock-up ograniczającą możliwość ich zbywania (po 25% rocznie) oraz klauzulami typu reverse vesting, polegającymi na tym, że w wypadku zaprzestania pracy na rzecz Spółki odpowiednia część akcji serii F zostanie przez Spółkę skupiona od uprawnionego z Warrantów bez wynagrodzenia.

Szczegółowe warunki emisji Warrantów oraz Akcji zostały ustalone, zgodnie z delegacją zawartą w Uchwale WZA i Statucie, przez Zarząd Spółki i zatwierdzone przez Radę Nadzorczą Spółki.

Prawa z objętych Akcji powstały z dniem zapisania Akcji na rachunku papierów wartościowych akcjonariuszy w wyniku rejestracji akcji w depozycie papierów wartościowych prowadzonym przez KDPW. Jednocześnie, wraz z zapisaniem akcji na rachunku akcjonariuszy, skuteczne stało się przyznanie akcji w rozumieniu art. 451 § 2 Kodeksu spółek handlowych.

Nota 55. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze.

Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu.

Spółka na dzień 31.12.2025 nie posiada żadnych zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze na rzecz byłych osób zarządzających i nadzorujących.

 

Nota 56. Zaliczki, kredyty, pożyczki i świadczenia o podobnym charakterze udzielone osobom wchodzącym w skład organów zarządzających, nadzorujących i administrujących.

W okresie sprawozdawczym oraz w okresie porównawczym 2024 spółka nie udzielała zaliczek, kredytów, pożyczek i świadczeń o podobnym charakterze osobom wchodzącym w skład organów zarządzających, nadzorujących i administrujących.

 

Nota 57. Informacje o umowie z firmą audytorską.

Wyszczególnienie	Okres trwania umowy dotyczącej okresu sprawozdawczego	Kwota wynagrodzenia w zł
Badanie ustawowe	01.01-31.12.2025	35 000,00
	01.01-31.12.2024	36 000,00
	01.01-31.12.2023	11 800,00
Wynagrodzenie z tytułu badania HIF	01.01-31.12.2023	18 000,00
	01.01-31.12.2022
	01.01-31.12.2021
Razem		100 800,00

 

Umowa o przeprowadzenie badań historycznych informacji finansowych z firmą Primefield Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach została zawarta w dniu 29 lutego 2024 roku.

Umowy o przeprowadzenie badania statutowych sprawozdań finansowych zostały zawarte odpowiednio:

Za lata 2023-2024 - dnia 21 kwietnia 2023 roku z firmą Primefield Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach

Za lata 2024-2025 – dnia 03 kwietnia 2025 roku z firmą Moore Polska Audyt sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie

 

Nota 58. Informacje o istotnych zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu za bieżący okres.

Nie dotyczy

 

Nota 59. Informacje o istotnych zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym a nie uwzględnionych w sprawozdaniu finansowym oraz ich wpływie na sytuację majątkową, finansową oraz wynik finansowy spółki.

W dniu 2 marca 2026 r. Zarząd Emitenta otrzymał informację o pozytywnej ocenie merytorycznej oraz rekomendacji do dofinansowania projektu realizowanego w ramach inicjatywy PhotonQBoost, w ścieżkach grantowych (1) Solutions: Improving high-purity lithium-free Electron Injection Layer (EIL) for automotive OLED lighting systems, (2) Missions: Matching Mission in Germany: Focus on Mobility oraz (3) Trainings ( Services: usługi szkoleniowe i certyfikacyjne w zakresie wdrażania zintegrowanego systemu zarządzania)"Projekt"(. Celem Projektu jest rozwój należącego do Emitenta materiału do warstwy wstrzykiwania elektronów (EIL) - NCEIL-4 - oraz jego przygotowanie do wdrożenia pilotażowego dla zastosowań w motoryzacyjnych systemach oświetlenia/wyświetlaczy OLED, poprzez skalowanie i optymalizację procesu oczyszczania, wdrożenie ram kontroli jakości oraz walidację w warunkach odpowiadających wymaganiom rynku automotive. Przyznana Emitentowi maksymalna kwota dofinansowania wynosi ok. 50 tysięcy EUR, a planowany czas realizacji Projektu wynosi 6 miesięcy. Projekt jest szóstym uzyskanym od początku 2025 roku przez Emitenta dofinansowaniem w ramach rozpoczętej przez Spółkę ofensywny grantowej.

W dniu 13 marca 2026 r. Spółka otrzymała od Narodowego Centrum Badań i Rozwoju ("NCBR") informację o wybraniu do dofinansowania projektu nr InnovativeSMEs/2/2/2025 pn. "Rozwój ultraelastycznych OLED-ów dla zrównoważonych zastosowań w giętkich wyświetlaczach" ("ROLLOLED"), złożonego w ramach konkursu Innovative SMEs - 9. konkurs (Eurostars-3 Call 9), realizowanego w ramach Partnerstw Programu Horyzont Europa i EURATOM InnovativeSMEs. Projekt ROLLOLED jest realizowany w ramach międzynarodowego konsorcjum w składzie: Inuru GmbH (Niemcy) - koordynator projektu, Noctiluca S.A. (Polska), Fraunhofer Institute for Applied Polymer Research IAP (Niemcy), LAM'ON OOD (Bułgaria). Projekt finansowany jest ze środków publicznych przez: Bundesministerium für Forschung, Technologie und Raumfahrt (BMFTR) - strona niemiecka, Narodowe Centrum Badań i Rozwoju (NCBR) - strona polska, Bulgarian Small and Medium Enterprises Promotion Agency (BSMEPA) - strona bułgarska. Celem projektu jest opracowanie i skalowanie ultraelastycznych wyświetlaczy OLED przeznaczonych do zastosowań zwijanych, składanych i tzw. freeform, przy jednoczesnym ograniczeniu wpływu na środowisko. Projekt obejmuje rozwój bio-based podłoży polimerowych, nanobarierowych powłok funkcjonalnych, drukowanych warstw emisyjnych OLED z wykorzystaniem technologii inkjet oraz integrację w urządzeniach typu roll-up. Efektem projektu będą prototypy na poziomie TRL 7, stanowiące podstawę do komercjalizacji m.in. w elastycznym oznakowaniu i inteligentnych opakowaniach. Rola Emitenta w projekcie obejmuje projektowanie i syntezę kluczowych materiałów emisyjnych OLED, w tym emitterów TADF, opracowanie formulacji atramentowych kompatybilnych z technologią druku inkjet, przygotowanie i walidację partii materiałów do prototypowania oraz wsparcie integracji materiałów w demonstratorach. Łączne koszty kwalifikowalne konsorcjum międzynarodowego wynoszą 5 088 570,07 PLN (1 198 495,00 EUR). Całkowite koszty kwalifikowalne przypadające na Emitenta (stronę polską) wynoszą 1 311 888,00 PLN (308 984,87 EUR), z czego dofinansowanie ze środków NCBR dla Emitenta wynosi 986 145,60 PLN (232 263,79 EUR). Planowany okres realizacji projektu: od 1 lipca 2026 r. do 31 grudnia 2028 r. (30 miesięcy). Przyznanie dofinansowania jest uwarunkowane pozytywnym zakończeniem procedury weryfikacji dokumentów oraz podpisaniem umowy o wykonanie i finansowanie projektu z NCBR.

W dniu 17 kwietnia 2026 roku Emitent złożył europejskie zgłoszenie patentowe patentowej, na podstawie którego Emitent ubiega się o ochronę prawną dla swojego wynalazku pt. "An electron injecting layer and electron transport layer comprising quinolin-8-olate silicon derivatives and optoelectronic device comprising the same field" o numerze EP26172994.1. Przedmiotem zgłoszenia patentowego jest warstwa wstrzykująca elektrony (EIL) oraz warstwa transportująca elektrony (ETL) zawierająca krzemowe pochodne chinoliny. Wynalazek dotyczy również diod elektroluminescencyjnych _OLED_ zawierających te warstwy. Zastosowanie EIL oraz ETL wg wynalazku umożliwia znaczne zwiększenie wydajności i czasu pracy urządzeń OLED. Zgłoszenie patentowe zostało złożone z zamiarem uzyskania ochrony patentowej w 39 krajach europejskich _m.in. Niemcy, Wielka Brytania, Francja_. Europejskie zgłoszenie patentowe będzie podstawą do rozszerzenia ochrony na ten wynalazek w kolejnych krajach wybranych na podstawie listy krajów producenckich OLED, jak również krajów, w których teraz bądź w ciągu najbliższych 10 lat spodziewany jest największy popyt na wyświetlacze OLED. Spółka zdecydowała o jak najszybszym wystąpieniu o priorytetową ochronę na kluczowych dla Spółki rynkach, tj. Korei, Japonii, Chin, Tajwanu, USA. Poza aktualnym zgłoszeniem Spółka złożyła już dwanaście zgłoszeń patentowych oraz posiada jedną rodzinę patentową chronioną w krajach 22 krajach na rodziny swoich związków chemicznych, a do końca 2026 roku Spółka planuje złożyć jeszcze kolejne zgłoszenia. Złożone zgłoszenie patentowe jest elementem rozpoczętej w 2023 roku ekspansji patentowej Emitenta, będącej kluczowym aktywem i podstawowym elementem budowy wartości Spółki.

Nota 60. Informacje o relacjach między prawnym poprzednikiem a Spółką oraz o sposobie i zakresie przejęcia aktywów i pasywów.

Nie dotyczy.

 

Nota 61. Przedstawienie sprawozdań finansowych z uwzględnieniem skumulowanego wskaźnika inflacji powyżej 100% w okresie ostatnich trzech lat działalności.

W ciągu ostatnich dwóch lat skumulowana średnioroczna stopa inflacji nie osiągnęła i nie przekroczyła wartości 100%.

 

Nota 62. Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i porównywalnych danych finansowych, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowym.

Różnice pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami wynikają z dostosowania do Rozporządzenia Ministra Finansów  z dnia 12 grudnia 2001 r. i rozszerzenia zakresu Informacji dodatkowej oraz  z dostosowania do Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 5 października 2020 r. w sprawie zakresu informacji wykazywanych w sprawozdaniach finansowych i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych wymaganych w prospekcie dla emitentów z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, dla których właściwe są polskie zasady rachunkowości. Uzupełnione zostało również wprowadzenie do sprawozdania finansowego, w tym głównie w zakresie opisu zasad (polityki) rachunkowości, zmieniono politykę rachunkowości oraz prezentację danych w zakresie ujęcia kosztów niezakończonych prac rozwojowych jako długoterminowych rozliczeń międzyokresowych kosztów. Politykę rachunkowości uzupełniono o punkt dotyczący zmiany stanu produktów. Spółka zidentyfikowała również zobowiązania warunkowe - ujęte jako zobowiązania pozabilansowe.

 

Nota 63. Informacja o zmianie stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego.

W okresach sprawozdawczych dokonano zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości w porównaniu do wcześniejszych sprawozdań finansowych w odniesieniu do ujęcia kosztów niezakończonych prac rozwojowych jako długoterminowych rozliczeń międzyokresowych kosztów.

Nota 64. Informacje o dokonanych korektach błędów.

Nie dotyczy

 

Nota 65. Ocena niepewności co do możliwości kontynuowania działalności.

W celu ograniczania ryzyka utraty płynności Spółka podejmuje działania:

·         Systematyczna weryfikacja stosunku straty do określonych w Kodeksie spółek handlowych wskaźników w celu niezwłocznego określenia czy dalsze istnienie Spółki jest zasadne.

·         Bieżąca weryfikacja budżetu w zakresie ponoszonych kosztów do możliwości finansowych Spółki przez Zarząd Spółki w porozumieniu z Radą Nadzorczą Spółki.

·         Weryfikacja otoczenia rynkowego Spółki, w tym stały monitoring obszaru konkurencji.

·         Zapewnienie źródeł finansowania m.in. dzięki zawartym umowom finansowania z Synthex Technologies Sp. z o.o. oraz Rubicon Partners ASI Sp. z o.o.

Wpływ czynników makroekonomicznych

Emitent jako spółka technologiczna specjalizująca się w syntezie związków organicznych stosowanych w optoelektronice, działa na rynku, który charakteryzuje się dużą dynamiką. Dotyczy to za-równo wartości samego rynku jak i stosowanych rozwiązań i technologii, które cały czas są rozwijane i zmieniane.

Struktura wyświetlaczy OLED (ang. Organic Light Emitting Diode) składa się z cienkich warstw materiałów organicznych. Jedną z tych warstw i prawdopodobnie najważniejszą, jest opracowywany przez Noctiluca emiter – który zamienia energię elektryczną w światło widzialne. Emiter i reszta materiałów organicznych tworzą razem subpiksel, który jest podstawowym elementem składowym wyświetlacza OLED. Uwzględniając zaawansowanie technologiczne takich emiterów, można podzielić je na generacje. Obecnie wdrażane są do użytku emitery I i II generacji oraz trwają zaawansowane prace B+R nad III i IV generacji.

Istnieją dwa kluczowe sposoby wytwarzania warstw wyświetlaczy z wykorzystaniem opracowywanych przez Noctiluca emiterów – technologia termicznej ewaporacji (naparowywania) w wysokiej próżni (metoda PVD – ang. Physical Vapor Deposition) i technologia druku (metoda IJP, ang. Ink-Jet Printing), która jest wiodącą z tzw. metod mokrych. PVD jest metodą stosowaną na skalę masową i większość wyświetlaczy OLED (około 90%) jest obecnie produkowana tą metodą. Wymaga ona dużych nakładów pieniężnych w sprzęt (rzędu miliardów USD na jedną fabrykę), co stanowi naturalną barierę wejścia na rynek.

Jak wskazano powyżej, technologia TADF, która jest kluczowym obszarem działalności Emitenta, nie została jeszcze w pełni skomercjalizowana – wśród wszystkich najważniejszych konkurentów trwa wyścig o opracowanie i zsyntetyzowanie emiterów III i IV generacji, szczególnie najbardziej pożądanego emitera, czyli emitera światła niebieskiego w technologii PVD – zdecydowana większość emitowanego przez wyświetlacze światła jest właśnie w tym kolorze. Jest to również obszar zainteresowania Emitenta, który pracuje nad uzyskaniem w tym zakresie technologicznej przewagi konkurencyjnej. Nie można jednak wykluczyć, że w tak dynamicznej dziedzinie zajdą zmiany technologiczne, które wyznaczą na nowo kierunek badań i rozwoju omawianego biznesu na świecie. W konsekwencji branża musi na bieżąco reagować na wszelkie doniesienia naukowe i odkrycia zarówno podmiotów komercyjnych, jak i instytutów badawczych i uczelni w zakresie technologii TADF oraz możliwych dalszych kierunków jej rozwoju.

Zespół Emitenta jest świadomy konieczności ciągłego monitorowania stanu technologii wykorzystywanej na rynku technologii TADF w zastosowaniach materiałów OLED oraz ponoszenia odpowiednich kosztów związanych z aktualizacją wiedzy oraz analizy standardów rynkowych. Ponadto, zespół ten posiada niezbędne merytoryczne kwalifikacje do efektywnego podejmowania tych działań – Spółka posiada bowiem zaplecze osobowe i techniczne związane ze środowiskiem naukowym najwyższej klasy w swojej branży. Weryfikacja dostępu do aktualnego stanu wiedzy była i będzie również podstawowym kryterium wyboru podwykonawców w przedsięwzięciach podejmowanych przez Emitenta.

 

Nota 66. Sprawozdanie za okres połączenia.

Niniejsze Sprawozdanie Finansowe nie zostało sporządzone po połączeniu spółek. Nie nastąpiło połączenie z innym podmiotem ani nabycie zorganizowanej części innej jednostki

 

Nota 67. Skutki zastosowania do wyceny udziałów metody praw własności.

W okresach sprawozdawczych nie stosowano do wyceny udziałów metody praw własności, ponieważ nie występowały pozycje, do których zastosowanie mogłaby mieć wycena metodą praw własności 

 

Nota 68. Dane uzupełniające w związku ze sporządzeniem sprawozdania finansowego jednostki podporządkowanej na inny dzień bilansowy oraz zgodnie z innymi metodami wyceny.

Spółka nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz nie tworzy grupy kapitałowej w rozumieniu ustawy o rachunkowości.

 

Nota 69. Dane uzupełniające w związku ze skorzystaniem ze zwolnienia z konsolidacji.

Nie dotyczy, w związku z tym, że spółka nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz nie tworzy grupy kapitałowej w rozumieniu ustawy o rachunkowości.

 

Nota 70. Nazwę, adres siedziby zarządu lub siedziby statutowej jednostki oraz formę prawną każdej z jednostek, których dana jednostka jest wspólnikiem ponoszącym nieograniczoną odpowiedzialność majątkową.

Spółka nie jest wspólnikiem w innych jednostkach ponoszącym nieograniczoną odpowiedzialność majątkową.

 

Nota 71. Inne informacje niż wymienione powyżej, jeżeli mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej i finansowej oraz wynik finansowy jednostki.

Rozpoczęta w lutym 2022 roku rosyjska agresja na Ukrainę w chwili obecnej nie wpłynęła znacząco na działalność Spółki, jak również na wyniki finansowe. Wytwarzane przez Spółkę emitery III i IV generacji, w przeciwieństwie do obecnie stosowanych emiterów wcześniejszych generacji, są w pełni organiczne i nie zawierają metali ciężkich/metali ziem rzadkich pozyskiwanych głównie z Rosji, Chin i dawnych republik ZSRR. Produkty Spółki więc potencjalnie uniezależniają odbiorców od konieczności importowania i stosowania metali ziem rzadkich i importowania ich z regionów o niestabilnej sytuacji geopolitycznej (w tym objętej sankcjami). Potencjalny wpływ na krajową i światową gospodarkę może być odczuwalny w dłuższej perspektywie czasu. Kierownictwo będzie nadal monitorować sytuację i podejmie wszelkie możliwe kroki.

Rozpoczęty w marcu 2026 roku konflikt zbrojny między Stanami Zjednoczonymi i Izraelem a Iranem, wraz z blokadą Cieśniny Ormuz, spowodował gwałtowny wzrost cen ropy naftowej i nośników energii na rynkach światowych. Na chwilę sporządzenia niniejszego sprawozdania sytuacja nie wpłynęła znacząco na działalność operacyjną Spółki. Spółka prowadzi działalność badawczo-rozwojową i produkcyjną w obszarze organicznych związków chemicznych do zastosowań OLED, których wytwarzanie nie jest bezpośrednio uzależnione od surowców z rejonu Zatoki Perskiej. Wzrost kosztów energii elektrycznej i mediów może jednak wywierać pewną presję na koszty operacyjne laboratoriów i infrastruktury Spółki. Kierownictwo będzie nadal monitorować sytuację i podejmie wszelkie możliwe kroki w celu ograniczenia jej ewentualnych skutków.

Z dniem 1 stycznia 2026 roku weszły w życie przepisy przyznające Państwowej Inspekcji Pracy nowe uprawnienia do wydawania decyzji administracyjnych o przekształceniu umów B2B w umowy o pracę, bez konieczności uprzedniego postępowania sądowego. Spółka korzysta z usług specjalistów współpracujących w modelu B2B, w szczególności w obszarze badań i rozwoju oraz syntezy chemicznej. W odpowiedzi na zmienione otoczenie regulacyjne Zarząd przeprowadził przegląd zawartych umów współpracy i wdrożył procedury dokumentowania faktycznych warunków ich realizacji. Zarząd ocenia ryzyko przekwalifikowania tych umów przez organy kontrolne jako ograniczone, niemniej będzie nadal monitorować sytuację i podejmie wszelkie niezbędne działania dostosowawcze.

 

23 kwietnia 2026 roku

 

 

______________________________
Marcin Szukaj
Osoba prowadząca księgi rachunkowe

______________________________
Mariusz Bosiak
Prezes Zarządu

______________________________
Krzysztof Czaplicki
Członek Zarządu

 

 

______________________________
Mateusz Jan Nowak
Członek Zarządu

 

Kwalifikowane podpisy zostały złożone zgodnie z datą podpisu.