SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
1
TRANS POLONIA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy
od 1 stycznia do 31 grudnia 2025 roku
sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez UE
obejmujące:
1. Sprawozdanie z sytuacji finansowej
2. Sprawozdanie z całkowitych dochodów
3. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
4. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
5. Informacje dodatkowe i objaśnienia do sprawozdania finansowego
Sprawozdanie przedstawia Zarząd w składzie:
Dariusz Cegielski - Prezes Zarządu podpis: ……….…………………….
Krzysztof Luks - Wiceprezes Zarządu podpis: ……………………………..
Adriana Bosiacka - Członek Zarządu podpis:……………………………...
Sprawozdanie sporządził: Marzena Szarafin podpis:…………………………….
TCZEW, 28.04.2026
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
2
WYBRANE DANE FINANSOWE ........................................................................................... 4
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ .................................................................. 5
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .......................................................... 6
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .................................................. 7
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ........................................................ 8
DODATKOWE OBJAŚNIENIA I INFORMACJE ................................................................. 9
OPIS WAŻNIEJSZYCH STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI ........................ 13
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO................................... 31
NOTA 1 Wartości niematerialne ................................................................................................................. 31
NOTA 2 Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................... 32
NOTA 3 Prawo do użytkowania aktywa .................................................................................................... 34
NOTA 4 Inwestycje w jednostkach zależnych i wspólnych przedsięwzięciach ....................................... 36
NOTA 5 Pozostałe aktywa finansowe ......................................................................................................... 37
NOTA 6 Należności długoterminowe .......................................................................................................... 37
NOTA 7 Zapasy ............................................................................................................................................ 38
NOTA 8 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności .................................................... 38
NOTA 9 Podatek dochodowy bieżący i odroczony .................................................................................... 39
NOTA 10 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty .............................................................................................. 41
NOTA 11 Pozostałe aktywa ........................................................................................................................... 41
NOTA 12 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży ................................................................................ 41
NOTA 13 Kapitał zakładowy ......................................................................................................................... 42
NOTA 14 Akcje własne .................................................................................................................................. 43
NOTA 15 Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej .................................................................. 43
NOTA 16 Kapitał zapasowy z zysków zatrzymanych ................................................................................. 43
NOTA 17 Kapitał rezerwowy ........................................................................................................................ 43
NOTA 18 Zobowiązania z tytułu leasingu .................................................................................................... 43
NOTA 19 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek ............................................................................... 44
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
3
NOTA 20 Rezerwy i zobowiązania na świadczenia pracownicze ............................................................... 46
NOTA 21 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania ............................................... 46
NOTA 22 Pozostałe zobowiązania ................................................................................................................. 47
NOTA 23 Przychody ze sprzedaży ................................................................................................................ 47
NOTA 24 Koszty według rodzajów ............................................................................................................... 47
NOTA 25 Pozostałe przychody operacyjne .................................................................................................. 48
NOTA 26 Pozostałe koszty operacyjne ......................................................................................................... 48
NOTA 27 Przychody finansowe..................................................................................................................... 48
NOTA 28 Koszty finansowe ........................................................................................................................... 49
NOTA 29 Zysk przypadający na jedną akcję .............................................................................................. 49
NOTA 30 Dywidenda ..................................................................................................................................... 49
NOTA 31 Segmenty sprawozdawcze ............................................................................................................. 49
NOTA 32 Instrumenty finansowe ................................................................................................................. 49
NOTA 33 Zarządzanie ryzykiem finansowym ............................................................................................. 52
NOTA 34 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym ........................................................................................... 55
NOTA 35 Zobowiązania warunkowe, poręczenia i gwarancje ................................................................... 55
NOTA 36 Rozliczenia podatkowe .................................................................................................................. 56
NOTA 37 Informacje o podmiotach powiązanych i transakcje z podmiotami powiązanymi .................. 56
NOTA 38 Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki ................................................................................ 58
NOTA 39 Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych .................... 58
NOTA 40 Informacje na temat zatrudnienia ............................................................................................... 58
NOTA 41 Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami wynikającymi ze sprawozdania z
sytuacji finansowej oraz zmianami wynikającymi ze sprawozdania przepływów pieniężnych ................... 59
NOTA 42 Istotne zdarzenia po dacie bilansowej ......................................................................................... 59
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
4
Wybrane dane finansowe
w tys. PLN
w tys. EUR
Wyszczególnienie
za okres
01.01.2025-
31.12.2025 i na
dzień 31.12.2025
za okres
01.01.2024-
31.12.2024 i na
dzień 31.12.2024
za okres
01.01.2025-
31.12.2025 i na
dzień 31.12.2025
za okres
01.01.2024-
31.12.2024 i na
dzień 31.12.2024
Przychody netto ze sprzedaży
29 503
32 042
6 963
7 444
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
-3 713
329
-876
76
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
-2 396
5 490
-565
1 275
Zysk (strata) netto przypadający
Akcjonariuszom jednostki dominującej
-2 057
5 108
-486
1 187
Całkowite dochody ogółem przypadające
Akcjonariuszom jednostki dominującej
-2 057
5 108
-486
1 187
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
6 398
7 635
1 510
1 774
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
-112 546
15 790
-26 561
3 669
Przepływy pieniężne netto z działalności
finansowej
95 935
-22 258
22 641
-5 171
Przepływy pieniężne netto, razem
-10 213
1 168
-2 410
271
Aktywa razem
304 129
156 162
71 954
36 546
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
189 590
39 566
44 855
9 260
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe
153 200
24 598
36 246
5 757
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe
36 390
14 969
8 610
3 503
Kapitał własny
114 539
116 596
27 099
27 287
Kapitał zakładowy
2 285
2 285
541
535
Liczba akcji – w szt.
22 847 711
22 847 711
22 847 711
22 847 711
Zysk (strata) netto na akcję
-0,09
0,22
-0,02
0,05
Wartość księgowa na akcję
5,02
5,11
1,19
1,19
Wypłacona dywidenda na akcję
0
0,11
0
0,03
Wybrane dane finansowe zostały przeliczone na walutę EURO w następujący sposób:
Pozycje bilansowe :
wg średniego kursu podanego przez Narodowy Bank Polski
na dzień 31 grudnia 2025 roku – 4,2267 zł
na dzień 31 grudnia 2024 roku – 4,2730 zł
Pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych:
wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną kursów NBP na koniec każdego miesiąca
12 miesięcy 2025 roku – 4,2372 zł
12 miesięcy 2024 roku – 4,3042 zł
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
5
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Nota
Stan na 31.12.2025
Stan na 31.12.2024
AKTYWA
Aktywa trwałe
279 571
110 766
Wartości niematerialne
1
52
77
Rzeczowe aktywa trwałe
2
10 046
10 589
Prawo do użytkowania aktywa
3
41 302
47 749
Inwestycje w jednostki zależne i wspólne przedsięwzięcia
4
221 226
49 834
Pozostałe aktywa finansowe
5
6 623
2 222
Należności długoterminowe
6
75
75
Pozostałe aktywa
248
219
Aktywa obrotowe
24 558
45 397
Zapasy
7
50
3
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
8
7 031
9 523
Należności z tytułu podatku dochodowego
9
0
24
Pozostałe aktywa finansowe
6
15 053
23 335
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
10
1 851
12 064
Pozostałe aktywa
11
573
448
A k t y w a r a z e m
304 129
156 162
PASYWA
Kapitał własny
114 539
116 596
Kapitał zakładowy
13
2 285
2 285
Akcje własne
14
-55
-55
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej
15
73 303
73 303
Kapitał zapasowy z zysków zatrzymanych
16
39 063
33 955
Pozostałe kapitały rezerwowe
17
2 000
2 000
Zysk (strata) netto bieżącego okresu
-2 057
5 108
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe
153 200
24 598
Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek
19
94 977
0
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
9
4 579
4 917
Rezerwa na świadczenia pracownicze
20
46
39
Zobowiązania z tyt. leasingu
18
13 569
18 921
Pozostałe zobowiązania
22
40 030
720
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe
36 390
14 969
Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek
19
13 935
0
Zobowiązania na świadczenia pracownicze
20
374
324
Pozostałe rezerwy
317
100
Zobowiązania z tyt. leasingu
18
7 856
10 452
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
21
3 164
2 991
Pozostałe zobowiązania
22
10 745
1 102
P a s y w a r a z e m
304 129
156 162
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
6
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Noty
01.01-31.12.2025
01.01-31.12.2024
Działalność kontynuowana
Przychody netto ze sprzedaży
22
29 503
32 042
Koszt własny sprzedaży
23
18 380
20 527
Zysk (strata) ze sprzedaży
11 123
11 515
Koszty ogólnego zarządu
23
15 313
12 196
Pozostałe przychody operacyjne
24
768
1 381
Pozostałe koszty operacyjne
25
291
371
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
-3 713
329
Przychody finansowe
26
3 573
7 442
Koszty finansowe
27
2 256
2 281
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
-2 396
5 490
Podatek dochodowy
8
-339
382
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
-2 057
5 108
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
0
0
Zysk (strata) netto
-2 057
5 108
Inne całkowite dochody
Suma innych całkowitych dochodów
0
0
Całkowite dochody netto
-2 057
5 108
Podstawowy zysk/strata przypadający na jedną akcję w zł
i gr
dotyczący działalności kontynuowanej
28
-0,09
0,22
dotyczący działalności zaniechanej
28
0,00
0,00
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
7
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał
podstawowy
Akcje własne
Kapitał z
emisji akcji
powyżej ceny
nominalnej
Kapitał
zapasowy z
zysków
zatrzymanych
Kapitał
rezerwowy
inne tytuły
Niepodzielony
wynik
finansowy
Wynik
finansowy
bieżącego
okresu
Kapitał
własny
ogółem
Dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2025
Kapitał własny na początek okresu
2 285
-55
73 303
33 955
2 000
0
5 108
116 596
Podział wyniku finansowego za rok
poprzedni
0
0
0
5 108
0
0
-5 108
0
Całkowite dochody za rok obrotowy
0
0
0
0
0
0
-2 057
-2 057
Kapitał własny na koniec okresu
2 285
-55
73 303
39 063
2 000
0
-2 057
114 539
Kapitał
podstawowy
Akcje własne
Kapitał z
emisji akcji
powyżej ceny
nominalnej
Kapitał
zapasowy z
zysków
zatrzymanych
Kapitał
rezerwowy
inne tytuły
Niepodzielony
wynik
finansowy
Wynik
finansowy
bieżącego
okresu
Kapitał
własny
ogółem
Dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2024
Kapitał własny na początek okresu
2 285
-55
73 303
30 579
2 000
0
5 441
113 554
Podział wyniku finansowego za rok
poprzedni
0
0
0
0
0
0
0
0
Całkowite dochody za rok obrotowy
0
0
0
0
0
0
5 108
5 108
Dywidenda
0
0
0
3 376
0
0
-5 441
-2 065
Kapitał własny na koniec okresu
2 285
-55
73 303
33 955
2 000
0
5 108
116 596
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
8
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych
nota
Okres zakończony
31.12.2025
Okres zakończony
31.12.2024
Działalność operacyjna
Zysk / Strata przed opodatkowaniem
-2 396
5 490
Korekty razem:
8 794
2 146
Amortyzacja
6 682
7 405
Odsetki i zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
1 073
1 605
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
-1 936
-3 325
Zmiana stanu rezerw, pozostałych aktywów i pozostałych zobowiązań
-628
-468
Zmiana stanu zapasów
-47
1 486
Zmiana stanu należności
41
3 659
130
Zmiana stanu zobowiązań
41
50
-174
Otrzymane dywidendy
-83
-4 250
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony
24
-263
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
6 398
7 635
Działalność inwestycyjna
Wpływy
7 224
22 371
Zbycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych
3 906
4 811
Spłata pożyczek przez jednostki powiązane oraz pozostałe jednostki
3 124
12 280
Dywidenda otrzymana od jednostek zależnych
83
4 250
Otrzymane odsetki
111
1 030
Wydatki
-119 770
-6 580
Nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych
-158
-2 130
Nabycie jednostek zależnych, stowarzyszonych
-106 842
0
Pożyczki dla jednostek powiązanych oraz pozostałych jednostek
-12 770
-4 450
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-112 546
15 790
Działalność finansowa
Wpływy
109 659
0
Kredyty i pożyczki
109 659
0
Wydatki
-13 724
-22 258
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli
0
-2 065
Spłaty kredytów i pożyczek
0
-6 474
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu
-11 765
-10 911
Odsetki
-1 959
-2 808
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
95 935
-22 258
Przepływy pieniężne netto razem
-10 213
1 168
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym
-10 213
1 168
Środki pieniężne na początek okresu
12 064
10 896
Środki pieniężne na koniec okresu
1 851
12 064
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
9
Dodatkowe objaśnienia i informacje
1. Informacje o Spółce
Spółka została ustanowiona aktem notarialnym, repetytorium A nr 4228/2004, 13 grudnia 2004
roku przed notariuszem – Jolantą Cejrowską w Kancelarii Notarialnej w Tczewie, pod firmą
TRANS POLONIA Sp. z o.o. z siedzibą w Tczewie, ul. Rokicka 16.
29 grudnia 2004 roku Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego
przez Sąd Rejonowy w Gdańsku XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod
numerem KRS: 0000225295.
Spółka zarejestrowana jest w Urzędzie Statystycznym w Gdańsku pod numerem REGON
193108360.
20 grudnia 2004 roku decyzją Naczelnika Urzędu Skarbowego w Tczewie, Spółka otrzymała
numer NIP 593-243-23-96.
Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników uchwałą nr 1 z dnia 26 maja 2008 roku (Akt
notarialny – Repertorium A 6735/2008) przekształciło Spółkę z o.o. w Spółkę Akcyjną, a
zmiana formy prawnej weszła w życie z dniem rejestracji, tj. 26 czerwca 2008 roku przez Sąd
Rejonowy w Gdańsku VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego nr KRS
0000308898.
Spółka jest notowana na rynku regulowanym GPW w sektorze transport i logistyka. Według
Polskiej Klasyfikacji Działalności „PKD” przedmiot stanowi działalność pozostałych agencji
transportowych – 5229C.
Głównym przedmiotem działalności Spółki są usługi transportowe oraz usługi wspierające
realizacje świadczonych usług transportowych wykonywanych przez spółki zależne.
Jednostką dominującą wobec Trans Polonia S.A. jest Euro Investor Sp. z o.o. z siedzibą w
Warszawie.
2. Czas trwania Spółki
Spółka została zawarta na czas nieoznaczony.
3. Okresy, za które prezentowane są historyczne informacje finansowe
Okres, za który prezentowane jest sprawozdanie finansowe:
▪ od 1 stycznia do 31 grudnia 2025 r.
Okresy, za który prezentowane są porównawcze dane finansowe:
▪ od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r.
4. Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Spółka sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31
grudnia 2025 roku, które zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 27 kwietnia 2026 roku.
5. Zatwierdzenie sprawozdania do publikacji
Uchwałą Zarządu Spółki z dnia 28 kwietnia 2026 roku sprawozdanie finansowe Trans Polonia
S.A. za okres 12 miesięcy kończących się 31 grudnia 2025 roku zostało zatwierdzone do
publikacji.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
10
6. Kursy wymiany EUR do PLN
Kurs średni
Na koniec okresu
2025
4,2372
4,2267
2024
4,3042
4,2730
7. Skład organów zarządzających i nadzorczych Spółki w okresie 01.01-31.12.2025 r.
Zarząd Spółki:
▪ Dariusz Cegielski – Prezes Zarządu
▪ Krzysztof Luks – Wiceprezes Zarządu
▪ Adriana Bosiacka - Członek Zarządu
Rada Nadzorcza Spółki:
▪ Grzegorz Wanio – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
▪ Piotr Stachura – Członek Rady Nadzorczej,
▪ Krzysztof Płachta - Członek Rady Nadzorczej,
▪ Bartłomiej Stępień - Członek Rady Nadzorczej,
▪ Jan Suchanek - Członek Rady Nadzorczej,
▪ Michał Suchanek - Członek Rady Nadzorczej,
▪ Włodzimierz Mroczkowski - Członek Rady Nadzorczej.
8. Inwestycje Spółki
Spółka posiada inwestycje w następujących jednostkach zależnych i wspólnych
przedsięwzięciach:
Jednostka
Siedziba
Podstawowy przedmiot działalności
Procent posiadanych udziałów i
głosów
(bezpośrednio i pośrednio)
31.12.2025
31.12.2024
Tempo TP Sp. z o.o.
S.K.A.
Tczew
usługi transportowe przewozu płynnych
ładunków chemicznych i spożywczych
100%
100%
Inter TP Sp. z o.o.
S.K.A.
Tczew
usługi transportowe przewozu asfaltów
100%
100%
Quick TP Sp. z o.o.
S.K.A.
Tczew
usługi transportowe cementu
100%
100%
TP Sp. z o.o.
Tczew
pozostałe doradztwo w zakresie
prowadzenia działalności gospodarczej i
zarządzania
100%
100%
J. Deckers & Zn NV
Brecht
usługi transportowe przewozu płynnych
ładunków chemicznych
100%
100%
Geerts BV
Brecht
wynajem i zarządzanie nieruchomościami
własnymi
100%
100%
TPG International
GmbH
Hilden
usługi transportowe przewozu płynnych
ładunków chemicznych
100%
100%
TRN Estate S.A.
Tczew
wynajem i zarządzanie nieruchomościami
własnymi
100%
100%
Ultra Chem S.A.
Tczew
nie prowadzi działalności operacyjnej
100%
100%
MK Market S.A.
Tczew
podmiot posiadający nieruchomość
świadczący usługi związane z wynajmem
miejsc handlowych
95,24%
83,22%
Baltica Development
S.A.
Gdynia
działalność deweloperska
33%
33%
Nijman/Zeetank
Holding BV
Spijkenisse
podmiot dominujący nad Grupą Nijaman
Zeetank pełniący funkcje wspierające
100%
0%
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
11
Nijman/Zeetank
Equipment BV
Spijkenisse
podmiot posiadający zaplecze
infrastrukturalne świadczący usługi
wynajmu wyspecjalizowanego taboru
100%
0%
Nijman/Zeetank
Internationale
Tanktransporten BV
Spijkenisse
usługi intermodalnego transportu
chemikaliów, transport LNG
100%
0%
Nijman/Zeetank
Internationale
Transporten BV
Spijkenisse
usługi transportu drogowego chemikaliów
100%
0%
Nijman/Zeetank Glass
Logistics BV
Spijkenisse
podmiot nie prowadzi istotnych aktywności
operacyjnych
100%
0%
Nijman/Zeetank OG
Spijkenisse BV
Spijkenisse
podmiot posiadający zaplecze
infrastrukturalne w postaci nieruchomości i
baz transportowych wraz z wyposażeniem
100%
0%
Nijman/Zeetank
Onroerend Goed BV
Spijkenisse
podmiot posiadający zaplecze
infrastrukturalne w postaci nieruchomości i
baz transportowych wraz z wyposażeniem
100%
0%
Nijman/Zeetank
International
Transport Ltd
St. Helens
usługi transport szkła
100%
0%
Nijman/Zeetank
International
Transport Sp. z o.o.
Sandomierz
usługi transportu szkła wraz z logistyką
wewnątrzzakładową, usługi transportu
paliw
100%
0%
NZ Equipment Sp. z
o.o.
Sandomierz
podmiot posiadający zaplecze
infrastrukturalne świadczący usługi
wynajmu wyspecjalizowanego taboru
100%
0%
OTL Sp. z o.o
Lublin
podmiot nie prowadzi istotnych aktywności
operacyjnych
100%
0%
N&K Equipment BV
Spijkenisse
podmiot posiadający zaplecze
infrastrukturalne świadczący usługi
wynajmu wyspecjalizowanego taboru
100%
0%
Na dzień 31 grudnia 2025 roku oraz na dzień 31 grudnia 2024 roku udział w ogólnej liczbie
głosów posiadany przez Spółkę w podmiotach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych
przedsięwzięciach jest równy udziałowi Spółki w kapitałach tych jednostek.
Podstawową działalnością Grupy Kapitałowej Trans Polonia jest transport i logistyka płynnych
ładunków. Przedmiotem transportu i logistyki są surowce chemiczne, masy bitumiczne,
produkty spożywcze, cementy oraz LPG. Grupa wykorzystuje nowoczesne i specjalistyczne
zestawy transportowe, w których skład wchodzą ciągniki siodłowe i naczepy-cysterny.
Obszarem działalności jest zarówno rynek krajowy, jak i rynki zagraniczne w szczególności
Europy Zachodniej.
Podstawowa działalność operacyjna w tym zakresie świadczona jest przez polskie podmioty –
Tempo, Inter, Quick i Trans Polonia. Działalność z zakresu przewozu płynnych ładunków
chemicznych i spożywczych realizowana jest przez spółkę zależną Tempo TP Sp. z o.o. S.K.A.,
działalność z zakresu przewozu asfaltów świadczona jest przez Spółkę Inter TP Sp. z o.o.
S.K.A., działalność z zakresu przewozu cementów świadczona jest przez Spółkę Quick TP Sp.
z o.o. S.K.A., natomiast działalność z zakresu transportu LPG wykonywana jest przez Trans
Polonia S.A. TP Sp. z o.o., jest komplementariuszem w wyżej wymienionych trzech spółkach
komandytowo-akcyjnych.
Ponadto usługi transportowe przewozu płynnych ładunków chemicznych świadczą zagraniczne
spółki J. Deckers & Zn NV z siedzibą w Brecht w Belgii oraz TPG International GmbH z
siedzibą w Hilden w Niemczech.
Kolejnym podmiotem zagranicznym należącym do Grupy jest spółka Geerts BV, do której
należy nieruchomość przeznaczona na cele biurowe oraz warsztat wraz z przyległym placem
parkingowym wykorzystywanym w działalności operacyjnej Grupy.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
12
Trans Polonia S.A. jako podmiot dominujący oprócz działalności transportowej pełni obecnie
w Grupie funkcje wspierającą w zakresie wdrażania i realizacji wspólnej strategii i spójnego
zarządzania operacyjnego. W związku z posiadanymi zasobami majątkowymi i osobowymi
realizuje na rzecz części spółek z Grupy usługi z zakresu wynajmu taboru transportowego wraz
z analizą i nadzorem nad ich stanem technicznym, usługi rachunkowe, controllingowe i
administracyjne itp.
Ponadto Trans Polonia S.A. posiada pośrednio 33% udziałów w Spółce stowarzyszonej Baltica
Development S.A. której przedmiotem działalności jest realizacja projektów budowlanych
związanych ze wznoszeniem budynków.
Spółka TRN Estate S.A., zajmuje się wynajmem i zarządzaniem nieruchomościami własnymi
oraz działalnością deweloperską. Ultra Chem S.A. z siedzibą w Tczewie, nie rozpoczęła
prowadzenia działalności operacyjnej.
W 2024 roku TRN Estate S.A. nabyła 83,22% akcji spółki MK Market S.A. posiadającej
nieruchomość gruntową zabudowaną wiatami targowymi w Malborku.
W dniu 30 września 2025 r. została podpisana ostateczna umowa nabycia 100% udziałów w
kapitale zakładowym spółki Nijman/Zeetank Holding B.V. z siedzibą w Spijkenisse w Holandii
będącą jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Nijman/Zeetank oraz 100% udziałów w
powiązanej z Grupą Kapitałową Nijman/Zeetank spółce N&K Equipment B.V. z siedzibą w
Spijkenisse w Holandii.
Nabyta Grupa Nijman/Zeetank to wykwalifikowany dostawca rozwiązań logistycznych dla
płynnych surowców chemicznych, paliw, olejów, gazu (LNG) oraz szkła, dysponująca ponadto
segmentem usług logistyki wewnątrzzakładowej oraz magazynowania dla przemysłu
hutniczego szkła. Grupa Nijman/Zeetank posiada ponad 60 lat doświadczenia w branży
logistycznej, działa na rynkach europejskich, a w szczególności w krajach Beneluksu, Polski i
Wielkiej Brytanii.
Grupa Nijman/Zeetank dysponuje kompletnym zapleczem infrastrukturalnym w postaci baz
logistycznych, zlokalizowanych w Spijkenisse w Holandii, w Sandomierzu oraz w St. Helens
w Wielkiej Brytanii, flotą pojazdów i tankkontenerów, parkiem specjalistycznych maszyn,
kontraktami handlowymi, licencjami oraz wykwalifikowaną kadrą.
Działalność transportowa świadczona jest przez podmioty N/Z Internationale Tanktransporten
B.V. (intermodalny transport chemikaliów), Nijman/Zeetank Internationale Transporten B.V.
(drogowy transport chemikaliów), Nijman/Zeetank International Transport Sp. z o.o. (transport
szkła wraz z logistyką wewnątrzzakładową, transport paliw) oraz Nijman/Zeetank International
Transport Ltd. (transport szkła).
Zaplecze infrastrukturalne w postaci wyspecjalizowanego taboru znajduję się głównie w
spółkach Nijman/Zeetank Equipment B.V., N&K Equipment B.V. oraz Nijman/Zeetank
Equipment Sp. z o.o.
Zaplecze infrastrukturalne w postaci nieruchomości i baz transportowych wraz z
wyposażeniem znajduję się głównie w spółkach Nijman/Zeetank OG Spijkenisse B.V.,
Nijman/Zeetank Onroerend Goed B.V.
Jednostką nadrzędną w nabytej grupie jest Nijman/Zeetank Holding B.V.
Spólki Nijman/Zeetank Glass Logistics B.V. i OTL Sp. z o.o. nie prowadzą istotnych
aktywności operacyjnych.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
13
Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości
1. Oświadczenie o zgodności z MSSF
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z
Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi
interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, które zostały
zatwierdzone przez Unię Europejską.
2. Podstawa sporządzania rocznego sprawozdania finansowego
Dane w sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich, który jest walutą
prezentacji oraz funkcjonalną Spółki, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy. Należy zauważyć, iż
ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego.
3. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone przy założeniu
kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości.
Nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania przez Spółkę
działalności.
4. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości
a.Wartości niematerialne
Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji początkowo wycenia się w cenie nabycia
lub koszcie wytworzenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w
cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z
tytułu utraty wartości.
Cena nabycia aktywów niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek jest równa
ich wartości godziwej na dzień połączenia. Nakłady poniesione na aktywa niematerialne
wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na
prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały
poniesione.
Spółka ustala, czy okres użytkowania aktywów niematerialnych jest określony czy
nieokreślony. Aktywa niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane
przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją
przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji aktywów
niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec
każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym
sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów
są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak
zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników aktywów niematerialnych o
określonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii, która
odpowiada funkcji danego składnika aktywów niematerialnych.
Podsumowanie zasad stosowanych w odniesieniu do aktywów niematerialnych Spółki
przedstawia się następująco:
Rodzaj aktywa
Stawka amortyzacji
Oprogramowanie komputerowe
30%
Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzuje się metodą liniową
począwszy od chwili, gdy są one gotowe do użycia.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
14
Zyski lub straty wynikające z usunięcia aktywów niematerialnych z bilansu są kalkulowane,
jako różnica pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika
aktywów i są ujmowane w zysku lub stracie w momencie ich usunięcia z bilansu.
b.Rzeczowe aktywa trwałe
Spółka stosuje model wyceny rzeczowych aktywów trwałych oparty na cenie nabycia lub
koszcie wytworzenia tzn. po początkowym ujęciu środki trwałe wykazuje się według ceny
nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o umorzenie oraz o zakumulowane odpisy
aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika majątku oraz koszty bezpośrednio związane z
zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania, łącznie z
kosztami transportu, jak też załadunku, wyładunku i składowania. Rabaty, opusty oraz inne
podobne zmniejszenia i odzyski zmniejszają cenę nabycia składnika aktywów. Koszt
wytworzenia składnika środków trwałych oraz środków trwałych w budowie obejmuje ogół
kosztów poniesionych przez Spółkę w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i
ulepszenia poniesionych do dnia, w którym składnik majątku jest zdatny do użytku (lub do dnia
bilansowego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do używania).
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego
składnika aktywów:
Rodzaj środków trwałych
Stawka amortyzacji
Budynki i budowle
2,5 – 4,5 %
Środki transportu
7 – 20 %
Maszyny i urządzenia
10 -18 %
Sprzęt IT
10-30%
Rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu, w którym przyjęto środek trwały do używania,
a jej zakończenie - nie później niż z chwilą zrównania wartości odpisów amortyzacyjnych z
wartością początkową środka trwałego, a także wtedy, gdy składnik aktywów zostanie
przeznaczony do sprzedaży zgodnie z MSSF 5 lub gdy składnik aktywów został usunięty ze
sprawozdania z sytuacji finansowej - w zależności od tego, który moment jest wcześniejszy.
Poprawność stosowanych okresów użytkowania oraz metod amortyzacji jest przez Spółkę
corocznie weryfikowana.
c. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
Aktywa trwałe i ich grupy do sprzedaży uznaje się za przeznaczone do sprzedaży, w sytuacji,
gdy ich wartość bilansowa zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w
wyniku ich dalszego użytkowania. Ten warunek może być spełniony tylko, kiedy wystąpienie
transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne, a składnik aktywów jest dostępny do
natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym stanie. Klasyfikacja składnika aktywów jako
przeznaczonego do sprzedaży zakłada zamiar kierownictwa Spółki do dokonania transakcji
sprzedaży w ciągu roku od momentu dokonania klasyfikacji. Aktywa trwałe sklasyfikowane
jako przeznaczone do sprzedaży wycenia się po niższej spośród dwóch wartości: wartości
bilansowej lub wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą.
d.Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na
to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów
trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności
przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka
dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka
wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
15
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne
odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego
składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego
wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala
się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie
wpływów pieniężnych, które są w większości niezależne od generowanych przez inne aktywa
lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość
odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości
odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są
dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed
uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej bieżące rynkowe oszacowanie
wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy
aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności
kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika
aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis
aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu
do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie
przesłanki występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów.
Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko
wtedy, gdy od momentu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości
szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów.
W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego
wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej
składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po uwzględnieniu umorzenia), gdyby w ubiegłych
latach nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika
aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów
ujmuje się niezwłocznie jako przychód. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych
okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który
pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać
systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość
końcową.
e. Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków
trwałych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy
zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów
leasingu oraz różnice kursowe powstałe w związku z finansowaniem zewnętrznym do
wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.
f. Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych
przedsięwzięciach
Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach
wykazywane są według kosztu historycznego po uwzględnieniu odpisów z tytułu utraty
wartości.
Jednostkami zależnymi są takie podmioty, które Spółka kontroluje.
Sprawowanie kontroli przez Spółkę ma miejsce wtedy, gdy:
• posiada władzę nad danym podmiotem,
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
16
• podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu
swojego zaangażowania w danej jednostce,
• ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów.
Spółka weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja
wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania
kontroli.
W sytuacji, gdy Spółka posiada mniej niż większość praw głosów w danej jednostce, ale
posiadane prawa głosu są wystarczające do jednostronnego kierowania istotnymi działaniami
tej jednostki, oznacza to, że sprawuje nad nią władzę. W momencie oceny, czy prawa głosu w
danej jednostce są wystarczające dla zapewnienia władzy, Spółka analizuje wszystkie istotne
okoliczności, w tym:
• wielkość posiadanego pakietu praw głosu w porównaniu do rozmiaru udziałów i stopnia
rozproszenia praw głosu posiadanych przez innych udziałowców;
• potencjalne prawa głosu posiadane przez Spółkę, innych udziałowców lub inne strony;
• prawa wynikające z innych ustaleń umownych; a także
• dodatkowe okoliczności, które mogą dowodzić, że Spółka posiada lub nie posiada możliwości
kierowania istotnymi działaniami w momencie podejmowania decyzji, w tym schematy
głosowania zaobserwowane na poprzednich Walnych Zgromadzeniach Akcjonariuszy lub
Zgromadzeniach Wspólników.
Jednostkami stowarzyszonymi są takie jednostki, na które Spółka wywiera znaczący wpływ,
niebędące jednostkami zależnymi ani udziałami we wspólnych przedsięwzięciach Spółki.
Znaczący wpływ jest to zdolność do uczestniczenia w podejmowaniu decyzji z zakresu polityki
finansowej i operacyjnej prowadzonej działalności gospodarczej; nie oznacza ona jednak
sprawowania kontroli bądź współkontroli nad tą polityką.
Wspólne przedsięwzięcia to ustalenia umowne, na mocy których dwie lub więcej stron
podejmuje działalność gospodarczą podlegającą współkontroli. Współkontrola jest to
określony w umowie podział kontroli nad działalnością gospodarczą, który występuje tylko
wówczas, gdy strategiczne decyzje finansowe i operacyjne dotyczące tej działalności wymagają
jednomyślnej zgody stron sprawujących współkontrolę.
g.Aktywa finansowe
Klasyfikacja aktywów finansowych
Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:
• wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego
jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z
umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”).
Jednostka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy
zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami.
Wycena na moment początkowego ujęcia
Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia
jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w
przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
17
powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych
aktywów finansowych.
Zaprzestanie ujmowania
Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:
• prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub
• prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione
a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu
ich własności.
Wycena po początkowym ujęciu
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z
czterech kategorii:
• instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
h. Utrata wartości aktywów finansowych
Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses, „ECL”)
związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i
wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły
przesłanki utraty wartości.
W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i
wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom
kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje
dane historyczne dotyczące strat kredytowych z okresu 3 lat, skorygowane w stosownych
przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. Spólka stosuje swoje dane
historyczne dotyczące strat kredytowych w odniesieniu do należności z tyt. dostaw i usług aby
oszacować oczekiwane straty w zależności od ilości dni przeterminowania.
Ponadto Spółka każdorazowo zawiązuje odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości
należności, w stosunku do każdej jednostkowej transakcji jeśli istnieje prawdopodobieństwo
ich nieściągalności. Każdorazowo, gdy wynik analizy szacowanych oczekiwanych strat
kredytowych będzie wyższy od zawiązanych odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości
należności Grupa ujmuję nadwyżkę w koszty.
W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty
kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli
ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu
początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu
instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym
okresie życia.
i. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie
zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie
życia.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
18
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest
ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do
wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny
rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na
dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako
przychody finansowe.
Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych
zakupów rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz zapasów. Zaliczki są
prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako
aktywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu.
Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych aktywów niefinansowych, z
wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w
bilansie odrębną pozycję.
j. Zapasy
Zapasy są to aktywa obrotowe przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności
gospodarczej oraz materiały zużywane w trakcie świadczenia usług. Jednostka w zapasach
wykazuje też zaliczki wpłacone na poczet dostaw. Zaliczki na zapasy są to aktywa niepieniężne
powodujące w przyszłości wpływ korzyści ekonomicznych w postaci dóbr lub usług. Zapasy
wyceniane są według cen nabycia nie wyższych od cen sprzedaży netto możliwych do
uzyskania na dzień bilansowy. Rozchód zapasów odbywa się metodą FIFO (pierwsze weszło,
pierwsze wyszło). Zaliczki na dostawy w momencie wpłaty ujmowane są w wartości godziwej
przekazanej wpłaty. Zaliczki na dzień bilansowy podlegają weryfikacji pod kątem utraty
wartości.
k.Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują środki pieniężne w kasie i na
rachunkach bankowych (depozyty płatne na żądanie), a także lokaty krótkoterminowe o
pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy.
l. Pozostałe aktywa niefinansowe
Do pozostałych aktywów jednostka zalicza niewymienione wyżej aktywa niefinansowe
nieprzeznaczone do sprzedaży, takie jak długo i krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe.
Do rozliczeń międzyokresowych zalicza się czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów
dotyczące następującego po dniu bilansowym roku obrotowego (krótkoterminowe) lub lat
następnych (rozliczenia międzyokresowe długoterminowe).
m. Kapitały własne
Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według
zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki. Kapitał zakładowy
Jednostki wykazuje się w wysokości określonej w wartości nominalnej wyemitowanych i
zarejestrowanych w KRS akcji. Koszty emisji akcji poniesione przy powstaniu spółki akcyjnej
lub podwyższeniu kapitału zakładowego, zmniejszają kapitał z emisji akcji powyżej wartości
nominalnej Spółki.
n. Świadczenia pracownicze
Świadczenia pracownicze obejmują wszystkie formy świadczeń w zamian za pracę
wykonywaną przez pracowników. Są to zarówno świadczenia wypłacane w trakcie
zatrudnienia jak i po okresie zatrudnienia.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
19
Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo do odpraw
emerytalnych Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na
emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego
wynagrodzenia pracownika. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw
emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR
19 odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia.
Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczona przez niezależnego
aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w
przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia
bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane
historyczne.
Ponowna wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych dotyczących programów
określonych świadczeń obejmująca zyski i straty aktuarialne ujmowana jest w innych
całkowitych dochodach i nie podlega późniejszej reklasyfikacji do zysku lub straty.
Spółka rozpoznaje następujące zmiany w zobowiązaniach netto z tytułu określonych świadczeń
w ramach odpowiednio kosztu własnego sprzedaży, kosztów ogólnego zarządu oraz kosztów
sprzedaży na które składają się:
• koszty zatrudnienia (w tym między innymi koszty bieżącego zatrudnienia, kosztów
przeszłego zatrudnienia)
• odsetki netto od zobowiązania netto z tytułu określonych świadczeń.
o.Pozostałe rezerwy
Rezerwy są ujmowane, gdy spełnione są następujące warunki:
• na jednostce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający z przeszłych
zdarzeń,
• prawdopodobne jest, iż wypełnienie obowiązku spowoduje wypływ korzyści
ekonomicznych,
• można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty zobowiązania.
Kwota, na która tworzy się rezerwę jest najbardziej właściwym szacunkiem. Podstawą
szacunku wartości rezerwy jest osąd kierownictwa spółki, poparty dotychczasowymi
doświadczeniami dotyczącymi podobnych zdarzeń oraz – w razie potrzeby – opiniami
niezależnych ekspertów.
p.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe początkowo ujmuje się w wartości
godziwej odpowiadającej wartości wymagającej zapłaty. Po początkowym ujęciu ujmuje się je
według zamortyzowanego kosztu. Zobowiązania krótkoterminowe nie są dyskontowane.
Spółka tworzy zobowiązanie na krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu
niewykorzystanych urlopów wypoczynkowych biorąc pod uwagę liczbę dni
niewykorzystanych urlopów oraz średnia płacę z okresu wraz z narzutami.
q.Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne
W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane
w wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie
wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy
procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z
uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu
zobowiązania.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
20
r. Leasing
Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu
lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.
Grupa jako Leasingobiorca:
Spółka ocenia w momencie zawarcia umowy, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing.
Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania
zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.
Spółka stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem
leasingów krótkoterminowych oraz leasingów aktywów o niskiej wartości. W dacie
rozpoczęcia leasingu Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz
zobowiązanie z tytułu leasingu.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj.
dzień, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa
do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i
odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny
zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę
ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz
wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą,
pomniejszonych o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Spółka nie ma wystarczającej
pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte
aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch
okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do
użytkowania podlegają testom na utratę wartości.
Zobowiązania z tytułu leasingu
W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości
wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe
obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie
należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty,
których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe
obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością
założyć jej wykonanie przez Spółkę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu,
jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Spółkę.
Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane jako koszty
w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność.
Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę
procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie
można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje
zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe.
Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w
przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany
osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych.
Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości.
Spółka stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich
krótkoterminowych umów leasingu (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub
krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Spółka stosuje również zwolnienie w
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
21
zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości w odniesieniu do leasingu o niskiej
wartości tj. równowartości 5 tys. EUR. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego
i leasingu aktywów o niskiej wartości ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres
trwania leasingu.
Grupa jako Leasingodawca:
Umowy leasingowe, zgodnie z którymi Spółka zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie
pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu
operacyjnego. Początkowe koszty bezpośrednie poniesione w toku negocjowania umów
leasingu operacyjnego dodaje się do wartości bilansowej środka stanowiącego przedmiot
leasingu i ujmuje przez okres trwania leasingu na tej samej podstawie, co przychody z tytułu
wynajmu. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane jako przychód w okresie, w którym
staną się należne.
s. Przychody operacyjne
Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych
za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po
pomniejszeniu o rabaty, podatek od towarów i usług oraz inne podatki związane ze sprzedażą.
Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że jednostka uzyska
korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić
w wiarygodny sposób.
Przychody ze świadczenia usług są ujmowane w momencie zrealizowania usługi, natomiast
przychody ze sprzedaży towarów ujmowane są w momencie dostarczenia towarów i
przekazania nabywcy znaczącego ryzyka i korzyści wynikających z prawa własności towarów
oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.
Spółka stosuje standard MSSF 15, który wprowadza model 5 kroków do rozpoznawania
przychodów z tytułu umów z klientami - identyfikacja kontraktu, identyfikacja zobowiązań
umownych, ustalenie ceny, alokacja ceny do zobowiązań umownych, ujęcie przychodu.
Według standardu, przychody są rozpoznawane w kwocie odzwierciedlającej wartość
wynagrodzenia, do którego spółka jest uprawniona, w zamian za przekazanie klientowi
towarów lub usług. Nowy standard zastąpił wszystkie obecne wymagania dotyczące ujmowania
przychodów zgodnie z MSSF.
Zgodnie z MSSF 15, jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną,
jednostka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za
przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej
część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje
wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej
ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości
wynagrodzenia zmiennego.
Identyfikacja umowy z klientem
Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące
kryteria:
• strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi
zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich
obowiązków;
• Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które
mają zostać przekazane;
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
22
• Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać
przekazane;
• umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie
ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz
• jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w
zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.
Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia
jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim
terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Spółce, może być niższa niż cena
określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ jednostka może zaoferować
klientowi ulgę cenową.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w
umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde
przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług),
które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i
w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.
Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące
warunki:
• klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez
powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne, oraz
• zobowiązanie Spółki do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można
zidentyfikować jako odrębne w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie.
Ustalenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez
nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które –
zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie
przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób
trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie
z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.
Wynagrodzenie zmienne
Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka oszacowuje kwotę
wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr
lub usług na rzecz klienta. Spółka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego, stosując jedną z
następujących metod w zależności od tego, która z nich pozwoli Spółce dokładniej przewidzieć
kwotę wynagrodzenia, do którego jest uprawniona:
• wartość oczekiwana – wartość oczekiwana to suma iloczynów możliwych kwot
wynagrodzenia
i odpowiadających im prawdopodobieństw wystąpienia. Wartość oczekiwana może być
właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli Spółka zawiera dużą liczbę
podobnych umów.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
23
• wartość najbardziej prawdopodobna – wartość najbardziej prawdopodobna to pojedyncza,
najbardziej prawdopodobna kwota z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia (tj.
pojedynczy najbardziej prawdopodobny wynik umowy). Wartość najbardziej
prawdopodobna może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli
umowa ma tylko dwa możliwe wyniki (na przykład Spółka albo uzyskuje premię za wyniki,
albo nie).
Spółka zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego
wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi
odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w
momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego.
t. Przychody z tytułu odsetek
Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z
uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą
przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów finansowych) w
stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.
u. Dywidendy
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich
otrzymania.
v. Podatki
Podatek bieżący
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie
wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych
(podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych
i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.
Podatek odroczony
Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą
zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień
bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową
wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic
przejściowych:
• z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego
ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy
transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu
ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz
• w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach
zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem
sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy
prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną
odwróceniu.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych
różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych
strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
24
prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać
ww. różnice, aktywa i straty
• z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic
przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź
zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania
nie mają wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę
podatkową, oraz w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w
jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach,
składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej
wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww.
różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który
pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.
• Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na
każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być
prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub
całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej
ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej
prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą
na odzyskanie tego składnika aktywów.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony
wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą
obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana,
przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień
bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany
poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych
całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych
bezpośrednio w kapitale własnym.
Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami
z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do
wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami
z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym
podatnikiem i tym samym organem podatkowym.
w. Zysk netto na akcję
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany
okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.
5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu osądów,
szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości
aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia
opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za
racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości
bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Przyjęte
szacunki i założenia odzwierciedlają najlepszą wiedzę Zarządu, nie mniej jednak rzeczywiste
wielkości mogą się różnić od szacowanych.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
25
Profesjonalny osąd
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd dokonał następujących osądów,
które mają największy wpływ na przedstawiane wartości bilansowe aktywów i zobowiązań.
Klasyfikacja umów leasingowych
Spółka jako leasingobiorca
Osądy dotyczące leasingu, gdzie Spółka jest leasingobiorcą, w obszarach takich jak
stwierdzenie, czy umowa zawiera leasing, umowy na czas nieokreślony, wykorzystanie opcji
przedłużenia lub skrócenia okresu leasingu.
Klasyfikacja umów leasingowych (Spólka jako leasingodawca)
Spółka jako leasingodawca dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego
w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu
przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści
ekonomicznej każdej transakcji.
Szacunek odpisów aktualizujących wartość należności
Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty. W
przypadku przesłanek wskazujących że należność może nie zostać uregulowana Spółka
dokonuje odpisu aktualizującego wartość należności. Wartość odpisu aktualizującego zależy
od prawdopodobieństwa uregulowania należności. Spółka szacuje prawdopodobieństwo
odzyskiwalności należności w pierwszej kolejności w oparciu o indywidualną analizę
poszczególnych transakcji a następnie w oparciu o statystyczne wskaźniki spłacalności
oszacowane dla poszczególnych segmentów, określone w oparciu o zaobserwowaną historię
spłacalności. Spółka uznaje brak spłaty powyżej 90 dni od dnia wymagalności należności,
rozpoczęcie się postępowania upadłościowego kontrahenta, spór prawny z uwzględnieniem
wielkości i zasadności roszczenia oraz inne informacje wskazujące na wysokie
prawdopodobieństwo otrzymania należności w związku z brakiem efektów prowadzonych
czynności windykacyjnych.
Posiadanie kontroli w spółkach
Osądy dotyczące kontroli w spółce, w obszarach takich jak stwierdzenie, czy umowa kupna
sprzedaży zawiera ustalenia odnośnie ograniczeń pierwotnych udziałowców w zakresie
zaciągania zobowiązań, rozporządzania aktywami, zmian kapitałowych w spółce, czy też
wypłaty dywidendy oraz zakazu sprzedaży udziałów.
Niepewność szacunków i założeń
Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła
niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej
korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Spółka
przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas
sporządzania sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie
na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian nie będących
pod kontrolą Spółki. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili
wystąpienia.
• Utrata wartości aktywów
Każdorazowo na dzień kończący okres sprawozdawczy, zgodnie z postanowieniami standardu
MSR 36 „Utrata wartości aktywów”, przeprowadza się analizę pod kątem przesłanek, które
mogłyby wskazywać na ewentualną utratę wartości ośrodków wypracowujących środki
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
26
pieniężne oraz pojedynczych składników aktywów. Przesłanki mogą pochodzić z zewnątrz i
dotyczyć na przykład zmiennych rynkowych (w tym: zmiany cen, notowań kursów walut,
notowań giełdowych, stóp procentowych, innych zmiennych związanych z bieżącymi trendami
gospodarczymi), jak również wynikać z planów, działań i zdarzeń mających miejsce w Spółce,
związanych na przykład z decyzjami o zmianie, zaniechaniu, ograniczaniu, czy rozwoju
działalności, a także działaniach efektywnościowych i inwestycyjnych. Stwierdzenie utraty
wartości wymaga oszacowania wartości odzyskiwalnej składników aktywów lub ośrodków
wypracowujących środki pieniężne. Do istotnych założeń uwzględnianych przy szacunkach tej
wartości należą takie zmienne jak: stopy dyskontowe, stopy wzrostu, wskaźniki cenowe.
Przeprowadzona analiza przepływów pieniężnych dla poszczególnych ośrodków
wypracowujących środki pieniężne nie wykazała przesłanek, które w opinii Zarządu
wymagałyby dokonania testów na utratę wartości aktywów Spółki, w wyniku których
konieczne byłoby dokonanie korekt.
• Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod
aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 19. Nie określono
wpływu zmiany wskaźników finansowych będących podstawą szacunku na zmiany stanu
rezerw ze względu na nieistotność kwot.
• Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w
przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie.
Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że
założenie to stałoby się nieuzasadnione.
• Utrata wartości należności handlowych
Spółka wykorzystuje macierze rezerw do wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe w
odniesieniu do należności handlowych. W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych,
należności handlowe zostały pogrupowane na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka
kredytowego. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych,
skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.
• Utrata wartości inwestycji w spółki zależne
Spółka przeprowadza testy na utratę wartości posiadanych udziałów w spółki zależne. Wymaga
to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Oszacowanie
wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych
przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do
zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów.
• Stawki amortyzacyjne
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu
ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów
niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej
użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
• Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy
Spółka nie jest w stanie z łatwością ustalić stopy procentowej dla umów leasingowych, dlatego
przy wycenie zobowiązania z tytułu leasingu stosuje krańcową stopę procentową
leasingobiorcy. Jest to stopa procentowa, jaką Spółka musiałaby zapłacić, aby na podobny
okres, w tej samej walucie i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
27
zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do
użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym.
• Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi
Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych
oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te
częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz
nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy
zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej
przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami
państwowymi i przedsiębiorstwami.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy
dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania
wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z
kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko
podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.
W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się
zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.
Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu
uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR
ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w
celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako
czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w
danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR
taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był
sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania
podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego,
(iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o
podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka
istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą
wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych
transakcji.
Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w
życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli
GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane.
Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej
kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak
restrukturyzacja i reorganizacja grupy.
Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku
dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk
(stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe,
niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności
związanych z rozliczeniami podatkowymi.
Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował
poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając
ocenę niepewności.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
28
6. Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy
zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa
i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote
polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego
średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Aktywa i zobowiązania niepieniężne (tj. np. wartości niematerialne, rzeczowe aktywa trwałe,
zapasy oraz zaliczki odpowiednio na wartości niematerialne, rzeczowe aktywa trwałe, zapasy)
ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie
historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według
wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania
wyceny do wartości godziwej.
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:
Waluta
31 grudnia 2025
31 grudnia 2024
EUR
4,2267 zł
4,2730 zł
7. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania
finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego
Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub
zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych
rozpoczynających się od 1 stycznia 2025 roku i później.
Zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2025 roku,
nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki:
• Zmiany do MSSF 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych – Brak wymienialności
– Zmiany wprowadzają wymóg ujawnienia informacji pozwalającej na zrozumienie przez
użytkowników sprawozdań finansowych skutków braku wymienialności walut oraz
wyjaśniają, w jaki sposób należy dokonać oceny wymienialności walut.
Zmiany nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
Spółka stosuje zmianę w odniesieniu do ustalania wartości godziwej na początku pierwszego
rocznego okresu sprawozdawczego rozpoczynającego się 1 stycznia 2025 roku lub po tej dacie.
Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub
zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów
Unii Europejskiej.
8. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie zostały zatwierdzone
przez UE
Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych
Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie:
• Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 Instrumenty finansowe:
„Ujawnianie informacji – klasyfikacja i wycena instrumentów finansowych” – Zmiany
MSSF 9 i MSSF 7 dotyczą rozliczania zobowiązań finansowych przy użyciu
elektronicznego systemu płatności oraz oceny charakterystyki umownych przepływów
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
29
pieniężnych aktywów finansowych, w tym tych powiązanych z aspektami
środowiskowymi, społecznymi i ładu korporacyjnego (ESG). Zmianie uległy również
wymogi dotyczące ujawniania informacji na temat inwestycji w instrumenty kapitałowe
wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Początek okresu
obowiązywania 1 stycznia 2026 roku;
• Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych
Standardów Sprawozdawczości Finansowej – zmiany obejmują MSSF 1, MSSF 7, MSSF
9, MSSF 10 oraz MSR 7 i polegają na poprawie czytelności, dostępności i spójności z
innymi standardami oraz wyeliminowaniu niejednoznaczności w wybranych paragrafach.
Początek okresu obowiązywania 1 stycznia 2026 roku;
• Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe:
Ujawnianie informacji – umowy na dostawę energii elektrycznej ze źródeł zależnych od
przyrody” - zmiany w zakresie umów dotyczących energii elektrycznej uwarunkowanej
przyrodniczo dotyczą wymogów w zakresie możliwości zastosowania zwolnienia na użytek
własny oraz rachunkowości zabezpieczeń wraz z powiązanymi ujawnieniami. Zakres zmian
jest wąski i tylko w przypadku, gdy umowy spełniają określone cechy, będą one objęte
zakresem zmian. Początek okresu obowiązywania 1 stycznia 2026 roku;
• MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych” – MSSF 18 ma na
celu poprawę sprawozdawczości finansowej poprzez wprowadzenie wymogu dodatkowych
zdefiniowanych sum częściowych w rachunku zysków i strat, wprowadzenie wymogu
ujawniania informacji na temat miar wyników zdefiniowanych przez kierownictwo oraz
dodanie nowych zasad grupowania (agregacji i dezagregacji) informacji. MSSF 18
zastępuje MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych. Niezmienione wymogi MSR 1
zostały przeniesione do MSSF 18 i innych standardów. Początek okresu obowiązywania 1
stycznia 2027 roku;
• MSSF 19 „Jednostki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnienia” - MSSF 19
pozwala kwalifikującym się jednostkom zależnym na stosowanie MSSF z ograniczonymi
ujawnieniami. Zastosowanie MSSF 19 ma na celu obniżenie kosztów sporządzania
sprawozdań finansowych jednostek zależnych przy jednoczesnym zachowaniu
użyteczności informacji dla użytkowników ich sprawozdań finansowych. Jednostka
kwalifikuje się do zastosowania standardu, jeśli nie ponosi odpowiedzialności publicznej
oraz jej jednostka dominująca najwyższego lub pośredniego szczebla sporządza
skonsolidowane sprawozdania finansowe dostępne do użytku publicznego, które są zgodne
z MSSF. Początek okresu obowiązywania 1 stycznia 2027 roku;
• Zmiany do MSSF 19 „Jednostki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnienia” –
Zmiany do MSSF 19 ograniczają zakres wymagań dotyczących ujawnień w odniesieniu do
nowych standardów rachunkowości MSSF oraz zmian do standardów opublikowanych w
okresie od lutego 2021 r. do maja 2024 r., które zostały w pełni uwzględnione przy
pierwotnym wydaniu MSSF 19. W szczególności Rada usunęła cele ujawniania z
ograniczonych wymagań ujawnieniowych MSSF 19 w odniesieniu do tych nowych
standardów i zmian, aby uniknąć wrażenia, że jednostki stosujące MSSF 19 są zobowiązane
do przedstawiania ujawnień w takim samym zakresie jak jednostki, które nie stosują tego
standardu. Początek okresu obowiązywania 1 stycznia 2027 roku;
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
30
• Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych – Przeliczanie na walutę
prezentacji będącej walutą gospodarki hiperinflacji” - zmiany do MSR 21 dotyczą tylko
jednostek, które mają walutę prezentacji, która jest walutą gospodarki w stanie hiperinflacji,
a jednocześnie jej własna waluta funkcjonalna lub waluta funkcjonalna jej jednostki
działającej zagranicą nie jest walutą gospodarki hiperinflacyjnej. Zmiany wymagają, aby
wszystkie kwoty (aktywa, zobowiązania, kapitały, przychody i koszty oraz dane
porównawcze) zostały przeliczone z waluty funkcjonalnej „nie-hiperinflacyjnej” na walutę
prezentacji „hiperinflacyjną” stosując kurs zamknięcia z dnia ostatniego sprawozdania z
sytuacji finansowej. Początek okresu obowiązywania 1 stycznia 2027 roku.
Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds.
Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii
Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są
ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.
Jednostka nie zastosowała żadnego standardu ani zmian do standardów, które został wydane,
ale jeszcze nie obowiązuje a także nie przewiduje wcześniejszego niż wymagany momentu
zastosowania tych standardów lub zmian do standardów w przyszłości. Jednostka przewiduje,
że zastosowanie po raz pierwszy standardu MSSF 18 oraz powiązanych z nim zmian do
pozostałych standardów wynikających wprowadzenia Rozporządzenia UE 2026/338 będzie
mieć wpływ na sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2027. Wpływ ten dotyczyć będzie w
głównej mierze zmian układ rachunku zysków i strat oraz sprawozdanie z przepływów
pieniężnych jak również będzie mieć wpływ na zakres ujawnień do sprawozdania finansowego.
Jednostka jest aktualnie w trakcie określania tego wpływu. Zastosowanie innych nowych
standardów oraz pozostałych zmian do standardów w ocenie jednostki/grupy nie będzie miało
znaczącego wpływu na przyszłe sprawozdania finansowe.
9. Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej w regionie Bliskiego Wschodu na wyniki Spółki
Według oceny Zarządu na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania sytuacja polityczno-
gospodarcza w regionie Bliskiego Wschodu nie ma bezpośrednio negatywnego wpływu na
uzyskiwane przychody ze sprzedaży. Niepewność co do dostaw ropy z regionu Bliskiego
Wschodu przekłada się na wysoką zmienność cen paliw, co wpływa na koszty operacyjne we
wszystkich gałęziach transportu. Grupa minimalizuje możliwość trwałego i istotnego
pogorszenia rentowności poprzez zawieranie w umowach ze zleceniodawcami klauzul,
dotyczących wzrostu stawek frachtowych w sytuacji wzrostu cen paliw lub bezpośredniego
pokrywania przez zleceniodawcę poniesionego kosztu paliwa. Nie można wykluczyć jednak,
że przeciągająca się niestabilność w rejonie Bliskiego Wschodu nie spowoduje dalszego
spowolnienia gospodarczego na świecie, które może odbić się na przyszłych wynikach
finansowych Spółki i jej Grupy Kapitałowej.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania w ocenie Zarządu nie występują zagrożenia
kontynuacji działalności Spóło w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co
najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
31
Noty objaśniające do sprawozdania finansowego
NOTA 1 WARTOŚCI NIEMATERIALNE
ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH
oprogramowanie
komputerowe
Wartości niematerialne i
prawne, razem
31.12.2025
wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu
633
633
zwiększenia z tytułu nabycia, oddania do eksploatacji
13
13
zmniejszenia z tytułu sprzedaży, likwidacji
43
43
wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu
604
604
skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu
557
557
amortyzacja za okres
38
38
zmniejszenia z tytułu sprzedaży, likwidacji
43
43
skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu
552
552
wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu
52
52
ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH
oprogramowanie
komputerowe
Wartości niematerialne i
prawne, razem
31.12.2024
wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu
561
561
zwiększenia z tytułu nabycia, oddania do eksploatacji
72
72
wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu
633
633
skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu
500
500
amortyzacja za okres
57
57
skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu
557
557
wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu
77
77
Trans Polonia S.A. nie posiada wartości niematerialnych wykazywanych pozabilansowo.
Na dzień 31.12.2025 i 31.12.2024 r. wartości niematerialne nie stanowiły zabezpieczenia
zobowiązań Spółki. W okresach sprawozdawczych nie dokonywano odpisów aktualizujących
wartości niematerialnych.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
32
NOTA 2 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
ZMIANY RZECZOWYCH AKYWÓW TRWAŁYCH (WG
GRUP RODZAJOWYCH)
budynki, lokale i
obiekty inżynierii
lądowej i wodnej
urządzenia
techniczne i maszyny
środki transportu
inne środki
trwałe
Środki trwałe, razem
01.01-31.12.2025
Wartość brutto rzeczowe aktywa trwałe na początek okresu
1 806
2 177
13 321
612
17 915
Zwiększenia, w tym z tytułu:
0
48
4 753
1
4 803
- nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji
0
48
170
1
220
- przeklasyfikowania z prawa do aktywa
0
0
4 583
0
4 583
Zmniejszenia, w tym z tytułu:
0
98
4 298
3
4 399
- zbycia
0
0
4 298
0
4 298
- likwidacji, wycofania z użytkowania
0
98
0
3
101
Wartość brutto rzeczowe aktywa trwałe na koniec okresu
1 806
2 127
13 776
610
18 319
Umorzenie na początek okresu
641
1 494
4 750
441
7 326
Amortyzacja za okres
49
351
1 629
64
2 092
Zmniejszenie umorzenia z tyt. zbycia/likwidacji środków trwałych
0
88
1 027
3
1 118
Umorzenie na koniec okresu
689
1 758
5 352
502
8 301
Wartość netto rzeczowe aktywa trwałe na koniec okresu
1 116
369
8 424
108
10 018
zaliczki na środki trwałe w budowie
0
0
28
0
28
Wartość netto rzeczowe aktywa trwałe na koniec okresu
1 116
369
8 453
108
10 046
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
33
ZMIANY RZECZOWYCH AKYWÓW TRWAŁYCH (WG
GRUP RODZAJOWYCH)
budynki, lokale i
obiekty inżynierii
lądowej i wodnej
urządzenia
techniczne i maszyny
środki transportu
inne środki
trwałe
Środki trwałe, razem
01.01-31.12.2024
Wartość brutto rzeczowe aktywa trwałe na początek okresu
1 806
2 022
16 027
550
20 405
Zwiększenia, w tym z tytułu:
0
156
3 277
62
3 495
- nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji
0
156
1 803
62
2 020
- przeklasyfikowania z prawa do aktywa
0
0
1 474
0
1 474
Zmniejszenia, w tym z tytułu:
0
0
5 984
0
5 984
- zbycia
0
0
5 984
0
5 984
Wartość brutto rzeczowe aktywa trwałe na koniec okresu
1 806
2 177
13 321
612
17 915
Umorzenie na początek okresu
592
1 011
5 035
382
7 021
Amortyzacja za okres
49
483
1 866
59
2 457
Zmniejszenie umorzenia z tyt. zbycia/likwidacji środków trwałych
0
0
2 151
0
2 151
Umorzenie na koniec okresu
641
1 494
4 750
441
7 326
Wartość netto rzeczowe aktywa trwałe na koniec okresu
1 165
683
8 571
171
10 589
Trans Polonia S.A. nie posiada środków trwałych wykazywanych pozabilansowo.
Na dzień 31.12.2025 wartość rzeczowych aktywów trwałych stanowiących zabezpieczenie zobowiązań Spółki wynosiła 10.046 tys. zł.
Zabezpieczenia na rzeczowych aktywach trwałych związane są zobowiązaniami z tyt. kredytów i pożyczek opisanych w nocie 19, których
zabezpieczeniem są hipoteki na nieruchomościach oraz zastawy rejestrowe na zbiorze aktywów wchodzących w skład przedsiębiorstwa.
Na dzień 31.12.2024 r. wartość rzeczowych aktywów trwałych stanowiących zabezpieczenie zobowiązań Spółki wynosiła 1.098 tys. zł, co
związane jest hipotekami stanowiącymi zabezpieczenie umowy kredytu.
W okresach sprawozdawczych nie dokonywano odpisów aktualizujących wartość rzeczowego majątku trwałego.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
34
NOTA 3 PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWA
ZMIANY PRAWA DO UŻYTKOWANIA AKTYWA (WG GRUP
RODZAJOWYCH)
budynki, lokale i
obiekty inżynierii
lądowej i wodnej
urządzenia techniczne i
maszyny
środki transportu
Prawo do użytkowania
aktywa, razem
01.01-31.12.2025
Wartość brutto prawa do użytkowania aktywa na początek okresu
3 055
781
65 180
69 015
Zwiększenia, w tym z tytułu:
0
0
4 065
4 065
- nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji
0
0
20
20
- zawarcia umów leasingu
0
0
4 045
4 045
Zmniejszenia, w tym z tytułu:
0
0
8 891
8 891
- zbycia, likwidacji, wycofania z użytkowania
0
0
2 097
2 097
- zakończenia umowy
0
0
228
228
- przeklasyfikowania do rzeczowych aktywów trwałych
0
0
6 567
6 567
Wartość brutto prawa do użytkowania aktywa na koniec okresu
3 055
781
60 353
64 189
Umorzenie na początek okresu
0
368
20 899
21 267
Amortyzacja za okres
305
156
4 090
4 552
Zmniejszenie umorzenia z tyt. zbycia/likwidacji/ wycofania z
użytkowania prawa do użytkowania aktywa
0
0
720
720
- zakończenia umowy
0
0
228
228
- przeklasyfikowania do rzeczowych aktywów trwałych
0
0
1 984
1 984
Umorzenie na koniec okresu
305
524
22 057
22 887
Wartość netto prawa do użytkowania aktywa na koniec okresu
2 749
257
38 296
41 302
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
35
ZMIANY PRAWA DO UŻYTKOWANIA AKTYWA (WG GRUP
RODZAJOWYCH)
budynki, lokale i
obiekty inżynierii
lądowej i wodnej
urządzenia techniczne i
maszyny
środki transportu
Prawo do użytkowania
aktywa, razem
01.01-31.12.2024
Wartość brutto prawa do użytkowania aktywa na początek okresu
614
781
64 518
65 914
Zwiększenia, w tym z tytułu:
3 055
0
6 178
9 233
- nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji
0
0
46
46
- zawarcia umów leasingu
3 055
0
6 132
9 187
Zmniejszenia, w tym z tytułu:
614
0
5 517
6 131
- zakończenia umowy
614
0
2 345
2 959
- przeklasyfikowania do rzeczowych aktywów trwałych
0
0
3 172
3 172
Wartość brutto prawa do użytkowania aktywa na koniec okresu
3 055
781
65 180
69 015
Umorzenie na początek okresu
489
212
20 332
21 033
Amortyzacja za okres
125
156
4 610
4 891
- zakończenia umowy
614
0
2 345
2 959
- przeklasyfikowania do rzeczowych aktywów trwałych
0
0
1 698
1 698
Umorzenie na koniec okresu
0
368
20 899
21 267
Wartość netto prawa do użytkowania aktywa na koniec okresu
3 055
413
44 281
47 749
Trans Polonia S.A. posiada zobowiązania zabezpieczone na rzeczowym majątku trwałym, dotyczące zabezpieczeń charakterystycznych dla
środków trwałych finansowanych leasingiem.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
36
NOTA 4 INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH I WSPÓLNYCH
PRZEDSIĘWZIĘCIACH
Stan na 31.12.2025
Nazwa spółki, forma prawna, siedziba
Sposób sprawowania
władzy
Wartość
bilansowa
udziałów
Procent
posiadanych
udziałów
Procent
posiadanych
głosów
TP Sp. z o.o., Tczew
kontrola
25 389
100,00%
100,00%
Tempo TP Sp. z o.o. S.K.A., Tczew
kontrola
50
99,00%
99,00%
Inter TP Sp. z o.o. S.K.A., Tczew
kontrola
50
1,94%
1,94%
Quick OTP S.A. S.K.A., Płock
kontrola
333
99,00%
99,00%
TRN Estate S.A., Tczew
kontrola
32 001
100,00%
100,00%
Ultra Chem S.A., Warszawa
kontrola
93
100,00%
100,00%
J. Deckers & Zn NV, Brecht (Belgia)
kontrola
11 292
50,10%
50,10%
Geerts BV, Brecht (Belgia)
kontrola
4 228
99,92%
99,92%
Nijman/Zeetank Holding BV,
Spijkenisse (Holandia)
kontrola
134 052
100,00%
100,00%
N&K Equipment BV,
Spijkenisse (Holandia)
kontrola
13 739
100,00%
100,00%
Razem
221 226
Stan na 31.12.2024
Nazwa spółki, forma prawna, siedziba
Sposób sprawowania
władzy
Wartość
bilansowa
udziałów
Procent
posiadanych
udziałów
Procent
posiadanych
głosów
TP Sp. z o.o., Tczew
kontrola
25 389
100,00%
100,00%
Tempo TP Sp. z o.o. S.K.A., Tczew
kontrola
50
99,00%
99,00%
Inter TP Sp. z o.o. S.K.A., Tczew
kontrola
50
1,94%
1,94%
Quick TP S.A. S.K.A., Tczew
kontrola
333
99,00%
99,00%
TRN Estate S.A., Tczew
kontrola
17 000
100,00%
100,00%
Ultra Chem S.A., Warszawa
kontrola
68
100,00%
100,00%
J. Deckers & Zn NV, Brecht (Belgia)
kontrola
2 718
50,10%
50,10%
Geerts BV, Brecht (Belgia)
kontrola
4 228
99,92%
99,92%
Razem
49 834
UDZIAŁY I AKCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH I
WSPÓŁNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH WYCENIANYCH WG
CENY NABYCIA
Stan na 31.12.2025
Stan na 31.12.2024
w jednostkach zależnych
224 160
49 834
dyskonto zobowiązania długoterminowego
-2 934
0
Razem
221 226
49 834
INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH I WSPÓŁNYCH
PRZEDSIĘWZIĘCIACH - ZMIANA STANU
01.01-31.12.2025
01.01-31.12.2024
Udziały i akcje w jednostkach zależnych na początek okresu
49 834
49 834
- zwiększenia z tytułu objęcia akcji/udziałów
174 301
0
- zwiększenia z tytułu dopłat
25
0
- zmniejszenia z tytułu dyskonta
2 934
0
Udziały i akcje w jednostkach zależnych na koniec okresu
221 226
49 834
W dniu 30 września 2025 r. nastąpiło nabycie 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki
Nijman/Zeetank Holding B.V. z siedzibą w Spijkenisse w Holandii będącą jednostką
dominującą Grupy Kapitałowej Nijman/Zeetank oraz 100% udziałów w powiązanej z Grupą
Kapitałową Nijman/Zeetank spółce N&K Equipment B.V. z siedzibą w Spijkenisse w Holandii.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
37
Nijman/Zeetank specjalizuje się w transporcie intermodalnym chemikaliów na terenie Europy,
transporcie szkła, paliw i LNG.
Szczegóły dotyczące nabycia oraz rozliczenia transakcji nabycia Nijman/Zeetank Holding B.V
oraz N&K Equipment B.V znajdują się w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy w nocie 32.
Zarząd nie zidentyfikował przesłanek świadczących o wystąpieniu utraty wartości inwestycji
w jednostkach zależnych i wspólnych przedsięwzięciach.
NOTA 5 POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE
POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE
Stan na 31.12.2025
Stan na 31.12.2024
Pożyczki udzielone, w tym:
21 677
25 557
- jednostkom powiązanym
12 680
14 858
- jednostkom stowarzyszonym
6 600
8 477
- pozostałym jednostkom
2 397
2 222
Pozostałe aktywa finansowe razem w tym przypadające na:
21 677
25 557
- długoterminowe
6 623
2 222
- krótkoterminowe
15 053
23 335
POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE - ZMIANA STANU
01.01-31.12.2025
01.01-31.12.2024
Stan na początek okresu - pożyczki
25 557
31 963
- Zwiększenia
14 292
6 904
- Zmniejszenia z tytułu spłaty/potrącenia
18 083
13 309
- Zmniejszenia z tytułu wycena pożyczek walutowych
90
0
Stan na koniec okresu - pożyczki
21 677
25 557
Spółka udzieliła pożyczek związanych z projektem deweloperskim polegającym na budowie,
przez spółkę Baltica Development S.A., 8 domów w zabudowie bliźniaczej w Klaudynie pod
Warszawą. Zobowiązanie z tytułu udzielonych pożyczek na dzień 31.12.2025 r. wynosi 6.600
tys. zł a na dzień 31.12.2024 r. wynosiło 8.477 tys. zł. W 2025 r. pożyczkobiorca dokonał spłat
kapitału z narosłymi odsetkami w łącznej kwocie 2.630 tys. zł. Data wymagalności pożyczek
przypada na dzień 31.12.2026 r.
Na dzień 31.12.2025 r. spółka udzieliła pożyczek jednostkom powiązanym (spółkom zależnym
od Trans Polonia S.A.) na łączną kwotę 12.680 tys. zł. oraz pozostałym jednostkom na łączna
kwotę 2.397 tys. zł.
Oprocentowanie w/w pożyczek zostało ustalone w oparciu o wskaźnik referencyjny
WIBOR3M lub EURIBOR3M powiększony o marżę i nie odbiega od warunków rynkowych.
Zabezpieczenia pożyczek również nie odbiegają od warunków rynkowych, jak również od
standardów zawierania podobnych umów i stanowią: weksle in blanco, oświadczenia o
dobrowolnym poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kpc lub hipoteka umowna.
NOTA 6 NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE
NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE OD POZOSTAŁYCH
JEDNOSTEK
Stan na 31.12.2025
Stan na 31.12.2024
- pozostałe
75
75
Należności długoterminowe razem
75
75
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
38
NOTA 7 ZAPASY
ZAPASY
Stan na 31.12.2025
Stan na 31.12.2024
Zaliczki na dostawy
50
3
Zapasy razem
50
3
NOTA 8 NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE
NALEŻNOŚCI
Stan na 31.12.2025
Stan na 31.12.2024
Od jednostek powiązanych
2 635
7 215
- z tytułu dostaw i usług
2 604
7 169
- pozostałe należności
31
46
Należności od pozostałych jednostek
4 460
2 396
- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:
2 494
2 116
- do 12 miesięcy
2 494
2 116
- z tytułu podatków i opłat z wyłączeniem podatku dochodowego od osób
prawnych, w tym:
666
4
- z tytułu podatku VAT
664
0
- pozostałe należności, w tym:
1 300
276
Należności krótkoterminowe brutto, razem
7 095
9 610
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług
64
87
Należności krótkoterminowe netto, razem
7 031
9 523
ANALIZA WIEKOWA NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I
USŁUG
Stan na 31.12.2025
Stan na 31.12.2024
Należności nieprzeterminowane
4 652
3 624
Należności przeterminowane do 1 miesiąca
224
2 413
Należności przeterminowane powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
45
2 984
Należności przeterminowane powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
9
114
Należności przeterminowane powyżej 6 miesięcy do 1 roku
26
29
Należności przeterminowane powyżej 1 roku
141
121
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)
5 098
9 285
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług
64
87
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)
5 034
9 197
Zarówno należności z tytułu dostaw i usług jak i pozostałe należności nie są oprocentowane.
Przeciętny okres spłaty należności związany z normalnym tokiem sprzedaży wynosi 30-45 dni.
Przed podjęciem współpracy z nowym klientem następuje wstępna ocena jego zdolności
kredytowej i wyznaczany jest wstępny poziom maksymalnego zadłużenia, który podlega
monitorowaniu. W oparciu o historię współpracy i terminowość spłat, limit podlega dalszym
zmianom.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
39
NOTA 9 PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY I ODROCZONY
Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
i za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku przedstawiają się następująco:
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat
01.01-31.12.2025
01.01-31.12.2024
Bieżący podatek dochodowy
0
90
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego
0
90
Odroczony podatek dochodowy
-339
291
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych
-339
291
Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z całkowitych
dochodów:
-339
382
Uzgodnienie podatku dochodowego od zysku / (straty) przed opodatkowaniem według
ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki
podatkowej Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku i 31 grudnia 2024 roku
przedstawia się następująco:
Bieżący podatek dochodowy
01.01.-31.12.2025
01.01.-31.12.2024
Zysk/(strata) brutto przed opodatkowaniem z działalności
kontynuowanej
-2 396
5 490
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce,
wynoszącej 19% (okres porównawczy: 19%)
-455
1 043
Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów
758
666
Dywidenda
-83
-4 250
Przychody trwale niebędące podstawą do opodatkowania
-16
-22
Pozostałe
-46
126
Podatek według efektywnej stawki podatkowej wynoszącej 14,1%
-339
382
Podatek dochodowy (obciążenie) ujęty w zysku lub stracie
-339
382
Aktywa z tytułu
odroczonego podatku (-)
Rezerwy z tytułu
odroczonego podatku (+)
Wartość netto
Stan na
31.12.2025
(badane)
Stan na
31.12.2024
(badane)
Stan na
31.12.2025
(badane)
Stan na
31.12.2024
(badane)
Stan na
31.12.2025
(badane)
Stan na
31.12.2024
(badane)
Rzeczowe aktywa trwałe
0
0
9 133
10 359
9 133
10 359
Należności z tytułu dostaw i
usług oraz pozostałe
należności
-12
-17
0
0
-12
-17
Pożyczki udzielone
(naliczone odsetki)
0
0
0
315
0
315
Aktywa finansowe -
aktywowane koszty
0
0
702
0
702
0
Środki pieniężne (różnice
kursowe)
0
-11
227
0
227
-11
Wycena lokat
0
0
0
1
0
1
Zobowiązania finansowe
-4 071
-5 581
0
0
-4 071
-5 581
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usług oraz pozostałe
-44
-6
0
0
-44
-6
Zobowiązania z tytułu
oczekiwanych strat
kredytowych MSSF9
-20
-55
0
0
-20
-55
Rezerwy
-140
-88
0
0
-140
-88
Pozostałe zobowiązania
-8
0
0
0
-8
0
Strata podatkowa
-1 188
0
0
0
-1 188
0
Aktywa (-) / rezerwa (+) z
tytułu odroczonego
podatku na koniec okresu:
-5 483
-5 757
10 062
10 675
4 579
4 917
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
40
Zmiana różnic przejściowych ujemnych
(aktywów) i dodatnich (rezerw)
Stan na
01.01.2025
ujętych w
sprawozdaniu z
całkowitych
dochodów
ujętych w
kapitale
własnym
Stan na
31.12.2025
Rzeczowe aktywa trwałe
10 359
-1 226
0
9 133
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności
-16
4
0
-12
Pożyczki udzielone
315
-315
0
0
aktywa finansowe - wycena jednostek
uczestnictwa
0
702
0
702
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
-11
238
0
227
RMK - wycena lokat
1
-1
0
0
Zobowiązania finansowe
-5 581
1 510
0
-4 071
Zobowiązania z tytułu oczekiwanych strat
kredytowych MSSF9
-55
35
0
-20
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe
-6
-39
0
-44
Pozostałe zobowiązania
0
-8
0
-8
Rezerwy
-88
-52
0
-140
Strata podatkowa
0
-1 188
0
-1 188
Suma dodatnich różnic przejściowych
4 917
-339
0
4 579
Zmiana różnic przejściowych ujemnych
(aktywów) i dodatnich (rezerw)
Stan na
01.01.2024
ujętych w
sprawozdaniu z
całkowitych
dochodów
ujętych w
kapitale
własnym
Stan na
31.12.2024
Rzeczowe aktywa trwałe
10 599
-240
0
10 359
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności
-12
-4
0
-16
Pożyczki udzielone
285
30
0
315
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
-10
-1
0
-11
RMK - wycena lokat
5
-4
0
1
Zobowiązania finansowe
-5 987
406
0
-5 581
Zobowiązania z tytułu oczekiwanych strat
kredytowych MSSF9
-13
-42
0
-55
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe
-2
-3
0
-6
Pozostałe zobowiązania
-150
150
0
0
Rezerwy
-88
0
0
-88
Suma dodatnich różnic przejściowych
4 626
291
0
4 917
Wyszczególnienie
Stan na 31.12.2025
Stan na 31.12.2024
Aktywo z tytułu podatku odroczonego (-)
-5 483
-5 757
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność kontynuowana (+)
10 062
10 675
Aktywa (-) / Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego (+)
4 579
4 917
W zakresie podatku dochodowego, Trans Polonia S.A. podlega przepisom ogólnym.
Spółka na dzień 31.12.2025 ujęła aktywo z tytułu podatku odroczonego wynikające z
przeniesienia nierozliczonych strat podatkowych na kolejny okres w wysokości 1.188 tys. zł.
dotyczących 2025 roku, którego rozliczenie w kolejnych okresach 2026-2030 jest
prawdopodobne.
Zgodnie z przepisami Spółka ma 5 lat na rozliczenie w/w strat. Głównym powodem poniesienia
strat w w/w okresach były poniesienie jednorazowych kosztów ogólnego zarządu.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
41
Prawdopodobieństwo rozliczenia strat podatkowych oparto na szacunkach wyników
podatkowych w przyszłych okresach. Do głównych ryzyk mających wpływ na
niezrealizowanie strat podatkowych zaliczyć można: osiągnięcie niższych przychodów od
założonych, poniesienie wyższych kosztów od założonych, sprzedaż leasingowanych środków
transportowych w późniejszych okresach od zakładanych w prognozie. Analizując wrażliwość
realizowalności aktywa z tytułu podatku odroczonego na zmianę wartości wyniku brutto w
okresie prognozy finansowej oszacowano wariant, który zakłada spadek wyniku brutto o 20%.
Spadek wyniku brutto o w/w wartość nie powoduje, iż niezrealizowane zostanie aktywo z
tytułu odroczonego podatku dochodowego.
NOTA 10 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
ŚRODKI PIENIĘŻNE ICH EKWIWALENTY
Stan na 31.12.2025
Stan na 31.12.2024
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach w tym:
1 851
10 060
- środki na rachunku VAT
348
277
Lokaty bankowe
0
2 003
Inne aktywa pieniężne
0
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem
1 851
12 064
NOTA 11 POZOSTAŁE AKTYWA
POZOSTAŁE AKTYWA
Stan na 31.12.2025
Stan na 31.12.2024
- licencja transportowa
20
3
- licencja oprogramowania
131
0
- abonamenty
22
0
- ubezpieczenia przyszłych okresów
206
226
- dozór techniczny i rewizje
260
281
- prowizje
73
0
- pozostałe
109
157
Pozostałe aktywa razem:
821
668
- długoterminowe
248
219
- krótkoterminowe
573
448
Pozostałe aktywa razem:
821
668
NOTA 12 AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY
Na dzień 31.12.2025 r. oraz 31.12.2024 r. Trans Polonia S.A. nie posiada aktywów trwałych
przeznaczonych do sprzedaży.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
42
NOTA 13 KAPITAŁ ZAKŁADOWY
Stan na 31.12.2025 oraz 31.12.2024
Seria / emisja
Rodzaj akcji
Rodzaj
uprzywilejowania
akcji
Liczba akcji
Wartość serii
/ emisji wg
wartości
nominalnej
Sposób
pokrycia
kapitału
Data rejestracji
w KRS
A
imienne
powstałe w
wyniku
przekształcenia
sp. z o.o. w
S.A.
uprzywilejowane
co do głosu (1
akcja = 2 głosy)
2 500 000
250 000,00
pokryte
wkładem
pieniężnym
26.06.2008 r.
B
na okaziciela
dopuszczone
do obrotu na
rynku
regulowanym
zwykłe
2 500 000
250 000,00
26.06.2008 r.
C
zwykłe
277 364
27 736,40
03.09.2008 r.
D
zwykłe
522 636
52 263,60
29.11.2010 r.
E
zwykłe
316 900
31 690,00
10.08.2012 r.
F
zwykłe
263 100
26 310,00
26.09.2012 r.
G
zwykłe
7 175 000
717 500,00
05.04.2016 r.
H
zwykłe
792 711
79 271,10
06.07.2016 r.
I
zwykłe
8 500 000
850 000,00
14.07.2017 r.
Liczba akcji, razem
22 847 711
Kapitał zakładowy
(w zł)
2 284 771,10
Wartość nominalna
jednej akcji (w zł)
0,10
Strukturę akcjonariatu wg stan na 31.12.2024 r. i 31.12.2023 r. przedstawiają poniższe tabele:
Stan na 31.12.2025
Akcjonariusze
Liczba akcji
Liczba głosów
Wartość
nominalna (w
zł)
Udział w
kapitale
zakładowym
wg
posiadanych
akcji
% głosów
Dariusz Cegielski i Euro Investor Sp. z
o.o. *
10 515 123
13 015 123
1 051 512,30
46,02%
51,35%
Ala Moana Partners Limited
4 835 261
4 835 261
483 526,10
21,16%
19,08%
Nationale-Nederlanden PTE S.A.
2 100 000
2 100 000
210 000,00
9,19%
8,28%
Fundacja Rodzinna IVAR
1 270 000
1 270 000
127 000,00
5,56%
5,01%
Pozostali
4 127 327
4 127 327
412 732,70
18,06%
16,28%
RAZEM
22 847 711
25 347 711
2 284 771,10
100%
100%
Stan na 31.12.2024
Akcjonariusze
Liczba akcji
Liczba głosów
Wartość
nominalna (w
zł)
Udział w
kapitale
zakładowym wg
posiadanych
akcji
% głosów
Dariusz Cegielski i Euro Investor Sp. z
o.o. *
10 515 123
13 015 123
1 051 512,30
46,02%
51,35%
Peter Gyllenhammar AB
5 161 999
5 161 999
516 199,90
22,59%
20,36%
Nationale-Nederlanden PTE S.A.
2 100 000
2 100 000
210 000,00
9,19%
8,28%
Pozostali
5 070 589
5 070 589
507 058,90
22,19%
20,00%
RAZEM
22 847 711
25 347 711
2 284 771,10
100%
100%
* uwzględniono akcje własne (4.071.509 sztuk) posiadane przez Trans Polonia S.A. i jej spółki zależne zgodnie z art. 87 ust.5
Ustawa o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz
o spółkach publicznych
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
43
NOTA 14 AKCJE WŁASNE
Na dzień bilansowy Trans Polonia S.A. posiadała następujące akcje własne (dane w zł):
AKCJE WŁASNE
Stan na 31.12.2025 oraz 31.12.2024
Liczba
Wartość wg cen
nabycia w zł
Wartość
nominalna
nabytych akcji
w zł
% akcji
własnych w
kapitale
zakładowym
% głosów na
WZA
9155
54 538,11
915,50
0,04%
0,04%
NOTA 15 KAPITAŁ Z EMISJI AKCJI POWYŻEJ WARTOŚCI NOMINALNEJ
Kapitał z emisji akcji powyżej ceny nominalnej
Stan na 31.12.2025
Stan na 31.12.2024
Wartość emisji
78 902
78 902
Koszty emisji (-)
-5 599
-5 599
Kapitał z emisji akcji powyżej ceny nominalnej
73 303
73 303
NOTA 16 KAPITAŁ ZAPASOWY Z ZYSKÓW ZATRZYMANYCH
KAPITAŁ ZAPASOWY Z ZYSKÓW ZATRZYMANYCH
Stan na 31.12.2025
Stan na 31.12.2024
- zyski zatrzymane
39 063
33 955
Kapitał zapasowy z zysków zatrzymanych razem, razem
39 063
33 955
NOTA 17 KAPITAŁ REZERWOWY
POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE
Stan na 31.12.2025
Stan na 31.12.2024
- kapitał rezerwowy na nabycie akcji własnych
2 000
2 000
Pozostałe kapitały rezerwowe, razem
2 000
2 000
NOTA 18 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU
Stan na 31.12.2025
Stan na 31.12.2024
- Zobowiązania z tyt. leasingu
21 424
29 373
Zobowiązania finansowe z tyt. leasingu razem, z tego przypadające
na:
21 424
29 373
- długoterminowe
13 569
18 921
- krótkoterminowe
7 856
10 452
Stan na 31.12.2025
ZOBOWIĄZANIA Z TYT. LEASINGU , O POZOSTAŁYM
OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY
Wartość bilansowa
minimalne płatności z
tyt. leasingu
- płatne do 1 roku
7 856
8 526
- powyżej 1 roku do 5 lat
12 132
13 014
- powyżej 5 lat
1 436
1 613
Zobowiązania z tyt. leasingu razem
21 424
23 153
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
44
Stan na 31.12.2024
ZOBOWIĄZANIA Z TYT. LEASINGU , O POZOSTAŁYM
OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY
Wartość bilansowa
minimalne płatności z
tyt. leasingu
- płatne do 1 roku
10 452
11 670
- powyżej 1 roku do 5 lat
16 758
18 278
- powyżej 5 lat
2 163
2 440
Zobowiązania z tyt. leasingu razem
29 373
32 388
Zobowiązania z tytułu leasingu dotyczą finansowania środków transportowych.
Wartości bilansowe zobowiązań z tytułu leasingu oraz ich zmiany w
okresie sprawozdawczym.
Stan na 31.12.2025
Stan na 31.12.2024
Na dzień 1 stycznia
29 373
31 511
Zwiększenia (nowe leasingi)
4 045
9 187
Aktualizacja wyceny*
-228
-413
Odsetki
1 116
1 742
Płatności
-12 881
-12 653
Na dzień 31 grudnia
21 424
29 373
* Wycena zobowiązań leasingowych w walucie
Przychody, koszty, zyski i straty wynikających z leasingu ujęte w
skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów
01.01-31.12.2025
01.01-31.12.2024
Koszt amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania
2 092
2 457
Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu
1 116
1 742
Łączna kwota ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu z
całkowitych dochodów
3 209
4 199
Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów wyniósł w roku 2025 roku 12.881
tys. zł natomiast w roku 2024 roku 12.653 tys. zł.
Poza wymienionymi zobowiązaniami leasingowymi Spółka występuję również jako
Leasingodawca w stosunku do wynajmowanego taboru głównie do swoich spółek zależnych
świadczących bezpośrednio usługi transportowe. Tabor transportowy wynajmowany jest na
czas nieokreślony natomiast umowy najmu nie zawierają opcji odkupu, gwarantowanych
wartości końcowych, zmiennych opłat leasingowych za korzystanie przekraczające określone
limity itp.
Przychody z tego tytułu w 2025 roku wyniosły 9.555 tys. zł, natomiast w 2024 roku wyniosły
10.591 tys. zł (nota 23).
Wg najlepszych szacunków na dzień 31 grudnia 2024 roku, w kolejnych latach zapadalności
opłaty leasingowe w wartościach niezdyskontowanych będą wynosić 8.244 tys. zł.
NOTA 19 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW, POŻYCZEK I
OBLIGACJI
Stan na 31.12.2025
Stan na 31.12.2024
- pożyczki
2 044
0
- kredyty (inwestycyjne)
100 970
0
- kredyty (rachunek bieżący)
5 898
0
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i obligacji razem, z tego
przypadające na:
108 912
0
- długoterminowe
94 977
0
- krótkoterminowe
13 935
0
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
45
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK
Stan na 31.12.2025
Nazwa (firma) jednostki
Kwota
kredytu /
pożyczki
Kwota
kredytu /
pożyczki
pozostała do
spłaty
Warunki
oprocentowania
Termin spłaty
PLN
PLN
Bank Pekao S.A.
157 363
100 970
EURIBOR 3M +
marża
31.03.2033
Bank Pekao S.A.
25 000
5 898
WIBOR/EURIBOR
1M + marża
09.09.2027
TP Sp. z o.o. (spółka
zależna)
2 000
2 044
WIBOR 3M +
marża
31.12.2026
Razem
108 912
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK
Stan na 31.12.2024
Nazwa (firma) jednostki
Kwota kredytu /
pożyczki
Kwota
kredytu /
pożyczki
pozostała do
spłaty
Warunki
oprocentowania
Termin spłaty
PLN
PLN
ING Bank Śląski SA
2 500
0
WIBOR 1M +
marża rynkowa
30.09.2025
Razem
0
Kredyt zawarty z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A.
W dniu 9 września 2025 r. Trans Polonia S.A. oraz podmioty powiązane tj. Quick TP sp. z o.o.
S.K.A, spółka Inter TP sp. z o.o. S.K.A, spółka Tempo TP sp. z o.o. S.K.A. oraz spółka TRN
Estate S.A zawarły z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. z siedzibą w Warszawie umowę
kredytu, przedmiotem której jest udzielenie kredytu akwizycyjny na nabycie 100% udziałów
w Grupie Nijman/Zeetank, w wysokości maksymalnie 36.860 tys. eur. Obok powyższego, na
podstawie Umowy, Bank udzieli także kredytu odnawialnego do wysokości maksymalnie
25.000 tys. zł. Zgodnie z umową data spłaty ostatniej raty kredytu akwizycyjnego przypadnie
nie później niż 31 marca 2033 r. Kredyt odnawialny został udzielony na okres 24 miesięcy.
Głównym celem zawarcia umowy kredytu było pozyskanie finansowania ceny nabycia 100%
akcji spółki Nijman/Zeetank Holding B.V., będącej jednostką dominującą Grupy Kapitałowej
Nijman/Zeetank oraz 100% udziałów w powiązanej z Grupą Kapitałową Nijman/Zeetank
spółce N & K Equipment B.V. Na zabezpieczenie wierzytelności Banku zawarte zostały z
Bankiem Polska Kasa Opieki S.A umowy zabezpieczenia ustanawiające ograniczone prawa
rzeczowe m.in. na znaczących aktywach Trans Polonia S.A. oraz spółek zależnych w tym
zastaw finansowy na akcjach i udziałach, zastawy rejestrowe na przedsiębiorstwach, hipotekę
na nieruchomościach.
Na dzień 31.12.2025 r. uruchomione zostały transze inwestycyjne w wysokości 102.294 tys. zł
oraz udostępnione zostały limity w postaci kredytów w rachunkach bieżących spółek z Grupy
Trans Polonia w wysokości 25.000 tys. zł. Na dzień 31.12.2025 r. nie dokonano spłaty w/w
kredytu.
Na dzień 31.12.2025 r. nie wystąpił przypadek naruszenia w/w zobowiązań.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
46
NOTA 20 REZERWY I ZOBOWIĄZANIA NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE
ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ŚWIADCZENIA
PRACOWNICZE
Stan na 31.12.2025
Stan na 31.12.2024
- rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
56
39
- zobowiązania na świadczenia pracownicze
364
324
Pozostałe rezerwy razem, w tym przypadające na
420
363
- długoterminowe
46
39
- krótkoterminowe
374
324
ZMIANA STANU REZERWY NA ŚWIADCZENIA
PRACOWNICZE
01.01-31.12.2025
01.01-31.12.2024
Stan na początek okresu
39
37
- zwiększenia z tytułu utworzenia rezerwy
17
3
Rezerwy na świadczenia pracownicze razem, w tym przypadające
na:
56
39
- długoterminowe
46
39
- krótkoterminowe
10
0
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod
aktuarialnych w oparciu o raport aktuarialny. Przyjęto w tym celu podstawowe założenia: stopa
dyskonta 5,15%, średni ważony współczynnik mobilności pracowniczej 18,47% dla mężczyzn
oraz 12,28% dla kobiet, średnia stopa wzrostu wynagrodzeń 2,54%.
Nie określono wpływu zmiany wskaźników finansowych będących podstawą szacunku na
zmiany stanu rezerw ze względu na nieistotność kwot.
NOTA 21 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ
POZOSTAŁE
Stan na 31.12.2025
Stan na 31.12.2024
Wobec jednostek powiązanych
914
1 074
- z tytułu dostaw i usług
840
926
- inne
75
148
Wobec pozostałych jednostek
2 249
1 916
- z tytułu dostaw i usług
1 649
1 509
- z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń z
wyłączeniem podatku dochodowego od osób prawnych
370
333
- z tytułu wynagrodzeń
8
19
- rozrachunki z tytułu delegacji
0
1
- rozrachunki z tytułu szkód komunikacyjnych
25
21
- pozostałe
196
33
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe, razem
3 164
2 991
Zarówno zobowiązania z tytułu dostaw i usług jak i pozostałe zobowiązania nie są
oprocentowane. Przeciętny okres spłaty zobowiązań związany z normalnym tokiem
działalności wynosi 30-45 dni.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
47
NOTA 22 POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
Stan na 31.12.2025
Stan na 31.12.2024
- usługi do wykonania w przyszłych okresach
969
1 533
- zobowiązanie na oczekiwane straty MSSF9
105
290
- nabycie udziałów Nijman Zeetank Holding BV
49 701
0
Pozostałe zobowiązania razem, w tym przypadające na
50 775
1 822
- długoterminowe
40 030
720
- krótkoterminowe
10 745
1 102
NOTA 23 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW
(STRUKTURA TERYTORIALNA)
01.01-31.12.2025
01.01-31.12.2024
Kraj
28 730
31 231
Sprzedaż poza terenem kraju
773
811
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem
29 503
32 042
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW
(STRUKTURA ASORTYMENTOWA)
01.01-31.12.2025
01.01-31.12.2024
Usługi transportowo-spedycyjne
12 749
13 635
Dzierżawa taboru
9 555
10 591
Obsługa administracyjna
4 303
4 209
Reklama
796
965
Refakturowanie poniesionych kosztów
1 902
2 084
Inne
198
559
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem
29 503
32 042
NOTA 24 KOSZTY WEDŁUG RODZAJÓW
KOSZTY WEDŁUG RODZAJU
01.01-31.12.2025
01.01-31.12.2024
Amortyzacja
6 682
7 405
Zużycie materiałów i energii
4 833
5 446
Usługi obce
11 233
9 497
Podatki i opłaty
991
876
Wynagrodzenia
6 761
6 299
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
1 140
1 156
Pozostałe koszty rodzajowe
2 054
2 009
Wartość sprzedanych towarów
0
36
Koszty według rodzaju, razem
33 693
32 724
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)
-15 313
-12 196
Koszt własny sprzedaży
18 380
20 527
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
48
Koszty amortyzacji ujęte w zysku lub stracie
01.01-31.12.2025
01.01-31.12.2024
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży:
5 309
6 182
Amortyzacja środków trwałych
1 640
2 019
Amortyzacja prawa do użytkowania aktywa
3 669
4 163
Amortyzacja aktywów niematerialnych
0
0
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu:
1 373
1 223
Amortyzacja środków trwałych
452
438
Amortyzacja prawa do aktywa
883
728
Amortyzacja aktywów niematerialnych
38
57
KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
01.01-31.12.2025
01.01-31.12.2024
Wynagrodzenia
6 704
6 298
Ubezpieczenia społeczne
1 091
1 015
Koszty rezerw na niewykorzystane urlopy
57
1
Szkolenia pracowników
9
7
Pozostałe świadczenia pracownicze
40
134
Suma kosztów świadczeń pracowniczych, w tym:
7 901
7 455
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży
1 896
2 000
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu
6 005
5 455
NOTA 25 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE
01.01-31.12.2025
01.01-31.12.2024
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
414
872
Odszkodowania, przychody z tyt. kar
303
347
Inne
51
162
Pozostałe przychody operacyjne razem
768
1 381
NOTA 26 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE
01.01-31.12.2025
01.01-31.12.2024
Kary, odszkodowania
254
243
Odpisy na należności
0
21
Nieściągalne należności
3
4
Inne
33
103
Pozostałe koszty operacyjne, razem
291
371
NOTA 27 PRZYCHODY FINANSOWE
PRZYCHODY FINANSOWE
01.01-31.12.2025
01.01-31.12.2024
Dywidendy i udziały w zyskach
83
4 250
Przychody finansowe z tytułu odsetek, w tym:
1 584
2 747
- od udzielonych pożyczek
1 522
2 454
- od lokat
62
293
Zysk ze zbycia udziałów w jednostkach zależnych
0
0
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych
1 619
327
Inne przychody finansowe
288
117
- przychody z gwarancji
102
117
- rozliczenie MSSF9
185
0
Przychody finansowe, razem
3 573
7 442
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
49
NOTA 28 KOSZTY FINANSOWE
KOSZTY FINANSOWE
01.01-31.12.2025
01.01-31.12.2024
Koszty finansowe z tytułu odsetek, w tym:
2 012
2 027
- od kredytów, pożyczek i obligacji
887
276
- od umów leasingowych
1 116
1 742
- odsetki pozostałe
9
9
Aktualizacja wartości udziałów w jednostkach zależnych
73
0
Pozostałe koszty finansowe, w tym:
171
254
- pozostałe koszty
4
32
- koszty prowizji
167
0
- rozliczenie MSSF9
0
222
Koszty finansowe, razem
2 256
2 281
NOTA 29 ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ
01.01-31.12.2025
01.01-31.12.2024
Zysk przypadający na jedną akcję w zł i gr
dotyczący działalności kontynuowanej
-0,09
0,22
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję w zł i gr
dotyczący działalności kontynuowanej
-0,09
0,22
Poniżej przedstawiono dane wykorzystane do ustalenia zysku przypadającego na jedną akcję.
Działalność kontynuowana
01.01-31.12.2025
01.01-31.12.2024
Zysk (strata) netto danego roku dla celów wyliczenia podstawowego i
rozwodnionego zysku na jedną akcję (podlegający podziałowi pomiędzy
akcjonariuszy jednostki dominującej)
-2 057
5 108
Liczba wyemitowanych akcji
01.01-31.12.2025
01.01-31.12.2024
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości
podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję w szt.
22 838 556
22 838 556
NOTA 30 DYWIDENDA
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki w dniu 30 czerwca 2025 roku podjęło
uchwałę w sprawie przeznaczenia całości zysku wypracowanego w 2024 roku w wysokości
5.108 tys. zł na kapitał zapasowy.
NOTA 31 SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE
Wyniki segmentów za rok 2025 zostały zaprezentowane w nocie 24 w dodatkowych
informacjach i objaśnieniach do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok 2025
w związku z identyfikacją segmentów na poziomie Grupy Kapitałowej Trans Polonia. Wyniki
Trans Polonia S.A. wchodzą przede wszystkim w skład segmentu usług transportowych, a
wyniki których nie można bezpośrednio przypisać do tego segmentu, wykazywane są w
pozostałych wynikach segmentu. Podstawą oceny wyników działalności jest wynik na
działalności operacyjnej na poziomie Spółki.
NOTA 32 INSTRUMENTY FINANSOWE
Szczegółowy opis zasad rachunkowości i stosowanych metod wyceny, w tym kryteriów ujęcia,
podstaw wyceny oraz podstaw wykazywania dochodów i kosztów w odniesieniu do
poszczególnych kategorii aktywów finansowych oraz zobowiązań finansowych przedstawiono
w punkcie 4h Opisu ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
50
W tabelach poniżej przedstawiono porównanie wartości bilansowych i wartości godziwej
aktywów i zobowiązań finansowych w podziale na kategorie instrumentów finansowych:
Aktywa finansowe
Wartość bilansowa
Stan na 31.12.2025
Stan na 31.12.2024
Aktywa finansowe wyceniane w amortyzowanym koszcie, w
tym:
29 967
47 215
Należności długoterminowe
75
75
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności z
wyłączeniem należności budżetowych
6 365
9 520
Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe - pożyczki
udzielone
6 623
2 222
Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe - pożyczki
udzielone
15 053
23 335
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, w tym:
1 851
12 064
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych
1 851
10 060
- lokaty bankowe krótkoterminowe
0
2 003
Zobowiązania finansowe
Wartość bilansowa
Stan na 31.12.2025
Stan na 31.12.2024
Długoterminowe zobowiązania finansowe wyceniane metodą
zamortyzowanego kosztu w tym:
108 545
18 921
Oprocentowane kredyty i pożyczki – zmienna %
94 977
0
Zobowiązania z tytułu leasingu
13 569
18 921
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe wyceniane
metodą zamortyzowanego kosztu w tym:
24 585
13 109
Oprocentowane kredyty i pożyczki – zmienna %
8 037
0
Kredyty w rachunku bieżącym
5 898
0
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
7 856
10 452
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania z wyłączeniem zobowiązań budżetowych
2 794
2 657
Według oceny Spółki wartość godziwa środków pieniężnych, należności z tytułu dostaw i usług,
zobowiązań z tytułu dostaw i usług, kredytów w rachunku bieżącym oraz pozostałych zobowiązań
krótkoterminowych nie odbiega od wartości bilansowych głównie ze względu na krótki termin
zapadalności.
W uzupełnieniu danych finansowych Spółka informuje, że na dzień 31.12.2025 r. oraz 31.12.2025 r.
oraz w okresach sprawozdawczych za 12 miesięcy zakończonych 31.12.2025 r. oraz 31.12.2024 r.:
− nie posiada aktywów finansowych, których warunki renegocjowano z powodu możliwości
pojawienia się zaległości lub możliwości utraty ich wartości;
− oprócz odpisów aktualizujących wartość należności wskazanych w nocie 7 Spółka nie tworzyła
innych odpisów aktualizujących wartość aktywów finansowych;
− nie miały miejsca przekwalifikowania składników aktywów finansowych.
W tabelach poniżej przedstawiono pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku
zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie instrumentów
finansowych.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
51
Rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
Aktywa finansowe
Przychody/
(koszty) z
tytułu
odsetek
Zyski/
(straty) z
tytułu różnic
kursowych
Rozwiązanie/
(utworzenie)
odpisów
aktualizując
ych
Zyski/
(straty) z
tytułu
wyceny
Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej
0
0
0
0
Pożyczki i należności, w tym:
1 522
-118
0
0
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności z wyłączeniem należności budżetowych
0
-29
0
0
Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe - pożyczki
udzielone
1 522
-90
0
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, w tym:
62
18
0
0
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych
62
18
0
0
RAZEM
1 584
-100
0
0
Zobowiązania finansowe
Przychody/
(koszty) z
tytułu
odsetek
Zyski/
(straty) z
tytułu różnic
kursowych
Rozwiązanie/
(utworzenie)
odpisów
aktualizując
ych
Zyski/
(straty) z
tytułu
wyceny
Długoterminowe zobowiązania finansowe wyceniane
metodą zamortyzowanego kosztu w tym:
707
252
0
0
Zobowiązania z tytułu leasingu
707
-489
0
0
Kredyt inwestycyjny
741
0
0
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe wyceniane
metodą zamortyzowanego kosztu w tym:
1 305
1 467
0
0
Kredyty
0
51
Otrzymane pożyczki
887
0
0
0
Zobowiązania z tytułu leasingu
409
717
0
0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania z wyłączeniem zobowiązań budżetowych
9
698
0
0
RAZEM
2 012
1 719
0
0
Rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Aktywa finansowe
Przychody/
(koszty) z
tytułu
odsetek
Zyski/
(straty) z
tytułu różnic
kursowych
Rozwiązanie/
(utworzenie)
odpisów
aktualizując
ych
Zyski/
(straty) z
tytułu
wyceny
Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej
0
0
0
0
Pożyczki i należności, w tym:
2 454
-59
0
0
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności z wyłączeniem należności budżetowych
0
-59
0
0
Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe - pożyczki
udzielone
2 454
0
0
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, w tym:
293
-41
0
0
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych
293
-41
0
0
RAZEM
2 747
-101
0
0
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
52
Zobowiązania finansowe
Przychody/
(koszty) z
tytułu
odsetek
Zyski/
(straty) z
tytułu różnic
kursowych
Rozwiązanie/
(utworzenie)
odpisów
aktualizując
ych
Zyski/
(straty) z
tytułu
wyceny
Długoterminowe zobowiązania finansowe wyceniane
metodą zamortyzowanego kosztu w tym:
1 122
-254
0
0
Zobowiązania z tytułu leasingu
1 122
-254
0
0
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe wyceniane
metodą zamortyzowanego kosztu w tym:
905
682
0
0
Otrzymane pożyczki
276
0
0
0
Zobowiązania z tytułu leasingu
620
667
0
0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania z wyłączeniem zobowiązań budżetowych
9
15
0
0
RAZEM
2 027
428
0
0
Na dzień 31.12.2025 r. oraz 31.12.2024 r. wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych nie
odbiega istotnie od ich wartości księgowej.
NOTA 33 ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
Ryzyko płynności
Zarządzanie ryzykiem utraty płynności zakłada utrzymywanie odpowiedniego poziomu
środków pieniężnych oraz dostępność finansowania dzięki wystarczającej kwocie przyznanych
limitów kredytowych. Poza posiadanymi środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami, które na
dzień 31.12.2025 wyniosły 1.851 tys. zł., Spółka, wraz ze spółkami zależnymi, ma
zagwarantowane finansowanie poprzez kredyt w rachunku bieżącym na łączna kwotę 25.000
tys. zł, którego wykorzystanie na dzień 31.12.2025 r. wynosi 5.898 tys. zł. Przedsięwzięte kroki
w zakresie zarządzania zasobami finansowymi gwarantują pełną zdolność wywiązywania się z
zaciągniętych zobowiązań i zabezpieczają bieżącą płynność. Spółka na bieżąco monitoruje
poziom swoich wskaźników płynności.
Poza zobowiązaniami leasingowymi, pozostałe zobowiązania finansowe są wymagalne w
ciągu roku.
Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania
płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno inwestycji,
jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz
prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.
Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania,
poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku
bieżącym, kredyty bankowe, obligacje, umowy leasingu.
Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2025 roku oraz
na dzień 31 grudnia 2024 roku według daty zapadalności na podstawie umownych
niezdyskontowanych płatności.
31 grudnia 2025 roku
Na żądanie
do 12
miesięcy
Od 1 roku do
5 lat
Powyżej 5
lat
Razem
Oprocentowane kredyty i pożyczki
0
17 131
55 395
53 360
125 886
Zobowiązania z tytułu leasingu
0
8 526
13 014
1 613
23 153
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania
0
13 909
40 030
0
53 939
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
53
31 grudnia 2024 roku
Na żądanie
do 12
miesięcy
Od 1 roku do
5 lat
Powyżej 5
lat
Razem
Zobowiązania z tytułu leasingu
0
11 670
18 278
2 440
32 388
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania finansowe
0
4 093
720
0
4 813
Ryzyko kredytowe
Spółka potencjalnie narażona jest na ryzyko kredytowe, które powstaje w przypadku środków
pieniężnych i ich ekwiwalentów, depozytów w bankach, a także należności i pożyczek.
Zarządzanie ryzykiem kredytowym ma miejsce głównie poprzez analizę wiarygodności
kontrahentów na poziomie Grupy Kapitałowej, w wyniku której ustalane są warunki płatności
wymagane w zależności od wiarygodności kontrahentów. Sama Trans Polonia S.A. narażona
jest pośrednio na ryzyko związane z nieterminowym otrzymywaniem płatności. W przypadku
pojawienia się problemu związanego z zatorami płatniczymi w danej spółce zależnej, może to
mieć przełożenie na terminowe regulowanie należności tej spółki zależnej na rzecz jednostki
dominującej. Ryzyko jest mitygowane poprzez dużą dywersyfikację klientów w szczególności
w zakresie transportu płynnych chemikaliów. Ewentualne pożyczki udzielane są podmiotom,
co do których w opinii Zarządu nie ma istotnego ryzyka nie wywiązania się z zobowiązania.
Analiza ekspozycji Spółki na ryzyko kredytowe w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i
usług przedstawiona jest w nocie 8. Maksymalna ekspozycja na to ryzyko kredytowe równa
jest wartości bilansowej tych instrumentów (środków pieniężnych i ich ekwiwalentów,
depozytów w bankach, a także należności i pożyczek). Spółka nie posiada pochodnych
instrumentów finansowych. Maksymalna ekspozycja z tytułu udzielonych gwarancji
finansowych jest tożsama z maksymalną kwotą gwarancji wskazaną nocie 35.
Ryzyko kursu walutowego
W Spółce występuje ryzyko kursu walutowego związane z obrotem międzynarodowym
świadczonym na poziomie Grupy Kapitałowej oraz kosztami związanymi z finansowaniem
inwestycji poprzez leasing. Trans Polonia stara się zmniejszyć ten rodzaj ryzyka poprzez
naturalny hedging, dopasowując odpowiednio waluty przychodów i kosztów. Przychody
uzyskiwała głównie od spółek zależnych, min. z tytułu wynajmu taboru transportowego usług
rachunkowych itp. Z uwagi na fakt, że zdecydowana większość zobowiązań leasingowych
zaciągnięta jest w euro, a miesięczne raty leasingowe spłacane są również w tej walucie, Trans
Polonia S.A. w znacznym stopniu obciążała za świadczone usługi podmioty z Grupy
Kapitałowej fakturami wyrażonymi w walucie euro.
Poniżej przedstawiono należności, środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz zobowiązania wg
struktury walutowej:
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ
POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI BRUTTO (STRUKTURA
WALUTOWA)
Stan na 31.12.2025
Stan na 31.12.2024
W walucie PLN
3 841
5 045
W EUR po przeliczeniu na PLN
3 190
4 478
Należności krótkoterminowe, razem
7 031
9 523
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
(STRUKTURA WALUTOWA)
Stan na 31.12.2025
Stan na 31.12.2024
W walucie polskiej
2 450
2 360
W EUR po przeliczeniu na PLN
714
631
Zobowiązania krótkoterminowe, razem
3 164
2 991
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
54
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU
Stan na 31.12.2025
Stan na 31.12.2024
-Zobowiązania z tyt. leasingu w PLN
4 609
5 394
- Zobowiązania z tyt. leasingu w EUR po przeliczeniu na PLN
16 815
23 979
Zobowiązania finansowe z tyt. leasingu razem, z tego
przypadające na:
21 424
29 373
Analiza wrażliwości na ryzyko związane ze zmianą kursów walut w 2025 roku:
Aktywa i zobowiązania finansowe
Wartość
bilansowa w
walucie
przeliczona na
PLN
Zmiana o
5%
Zmiana o
-5%
Wpływ na wynik roku
Wpływ na wynik roku
Stan na
31.12.2025
EUR
USD
EUR
USD
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe należności z wyłączeniem
należności budżetowych
W EUR po przeliczeniu na PLN
3 190
159
-159
W USD po przeliczeniu na PLN
0
0
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
W EUR po przeliczeniu na PLN
1 289
64
-64
W USD po przeliczeniu na PLN
0
0
0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe należności z
wyłączeniem należności budżetowych
W EUR po przeliczeniu na PLN
714
-36
36
W USD po przeliczeniu na PLN
0
0
0
Zobowiązania z tytułu leasingu
W EUR po przeliczeniu na PLN
16 815
-841
841
Razem wpływ na wynik roku
-653
0
653
0
Analiza wrażliwości na ryzyko związane ze zmianą kursów walut w 2024 roku:
Aktywa i zobowiązania finansowe
Wartość
bilansowa w
walucie
przeliczona na
PLN
Zmiana o
5%
Zmiana o
-5%
Wpływ na wynik roku
Wpływ na wynik roku
Stan na
31.12.2024
EUR
USD
EUR
USD
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe należności z wyłączeniem
należności budżetowych
W EUR po przeliczeniu na PLN
4 478
224
-224
W USD po przeliczeniu na PLN
0
0
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
W EUR po przeliczeniu na PLN
6 714
336
-336
W USD po przeliczeniu na PLN
0
0
0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe należności z
wyłączeniem należności budżetowych
W EUR po przeliczeniu na PLN
631
-32
32
W USD po przeliczeniu na PLN
0
0
0
Zobowiązania z tytułu leasingu
W EUR po przeliczeniu na PLN
23 979
-1 199
1 199
Razem wpływ na wynik roku
-671
0
671
0
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
55
Ryzyko stopy procentowej
Spółka korzysta z finansowania swojej działalności: kredytem w rachunku bieżącym oraz
leasingiem. W związku ze zmianami stóp procentowych, w oparciu o które ustalane jest
oprocentowanie w/w zobowiązań finansowych Spółki, ryzyko to można uznać za istotne.
Ewentualny wzrost stóp procentowych może przełożyć się na wzrost bieżących zobowiązań.
Analiza wrażliwości na ryzyko związane ze zmianą stóp procentowych w latach 2024-2025:
Aktywa i
zobowiązania
finansowe
Wartość
bilansowa w
walucie
przeliczona na
PLN
Zmiana o
Wartość
bilansowa w
walucie
przeliczona na
PLN
Zmiana o
1,0%
-1,0%
1,0%
-1,0%
Stan na
31.12.2025
Wpływ na wynik roku
Stan na
31.12.2024
Wpływ na wynik roku
Środki pieniężne w
kasie i na rachunkach
bankowych
1 851
19
-19
10 060
101
-101
Lokaty
0
0
0
2 003
20
-20
Kredyty i pożyczki
108 912
-1 089
1 089
0
0
0
Zobowiązania z tytułu
leasingu
21 424
-214
214
29 373
-294
294
Razem wpływ na
wynik roku
-1 285
1 285
-173
173
Ryzyko cenowe
Spółka nie dokonuje inwestycji wolnych środków pieniężnych w kapitałowe papiery wartościowe, a
tym samym nie jest narażona na ryzyko cenowe. Wolne środki pieniężne przechowywane są na
rachunkach i lokatach bankowych.
NOTA 34 ZARZĄDZANIE RYZYKIEM KAPITAŁOWYM
Spółka zarządza kapitałem w taki sposób, aby zagwarantować zdolność do kontynuowania
działalności w przyszłości z uwzględnieniem optymalizacji zadłużenia i maksymalizacji stopy
zwrotu dla akcjonariuszy. Aby utrzymywać lub skorygować strukturę kapitału, Spółka może
zmieniać kwotę deklarowanych dywidend do wypłacenia akcjonariuszowi, zwracać kapitał
akcjonariuszowi, emitować nowe akcje lub sprzedawać aktywa w celu obniżenia zadłużenia.
Spółka monitoruje kapitał przy pomocy wskaźnika zadłużenia obliczanego jako stosunek
zadłużenia netto do łącznej wartości kapitału. Wskaźniki zadłużenia przedstawiają się
następująco:
WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA
Stan na 31.12.2025
Stan na 31.12.2024
Zobowiązania ogółem (zobowiązania i rezerwy)
189 590
39 566
minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty
-1 851
-12 064
Zadłużenie netto
187 739
27 503
Kapitały własne
114 539
116 596
Stosunek zadłużenia netto do kapitału własnego
164%
24%
NOTA 35 ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE, PORĘCZENIA I GWARANCJE
Trans Polonia S.A. posiada na dzień 31.12.2025 r. następujące zobowiązania i aktywa
warunkowe:
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
56
Na dzień 31.12.2025 r. zabezpieczeniem spłaty wszystkich umów leasingu są weksle własne
in blanco wystawione przez Spółkę.
Informacje na temat wysokości zobowiązań z tytułu kredytów i leasingu znajdują się w nocie
18 i nocie 19.
Spółka poręczyła zaciągnięte zobowiązania leasingowe oraz kart flotowych przez spółki
zależne w łącznej kwocie 26.219 tys. zł - według stanu na dzień 31.12.2025 r. oraz 35.279 tys.
zł - według stanu na dzień 31.12.2024 r.
NOTA 36 ROZLICZENIA PODATKOWE
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład
sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych,
które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych
regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach
niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej
przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami
państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i
konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż
istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od
końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli
dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe
zobowiązania podatkowe. Na dzień 31.12.2025 roku nie utworzono rezerwy na rozpoznane i
policzalne ryzyko podatkowe, gdyż Spółka nie jest przedmiotem jakichkolwiek roszczeń ze
strony organów skarbowych.
NOTA 37 INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH I TRANSAKCJE Z
PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Spółka posiada jednostki zależne wymienione w nocie 4 także inne podmioty powiązane.
Transakcje pomiędzy Trans Polonia S.A. a jednostkami zależnymi dotyczyły min. świadczenia
usług rachunkowych, biurowo-kancelaryjnych, wynajmu taboru transportowego oraz usług
transportowych.
Transakcje z jednostkami powiązanymi - sprzedaż, zakupy
01.01-31.12.2025
01.01-31.12.2024
Przychody ze sprzedaży łącznie, w tym sprzedaży do:
15 432
16 940
jednostek zależnych
15 414
16 751
jednostki stowarzyszonej
18
189
Zakupy od podmiotów powiązanych, w tym od:
3 725
2 559
jednostek zależnych
2 087
2 144
innych jednostek powiązanych
1 639
415
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
57
Transakcje z jednostkami powiązanymi - należności i
zobowiązania
Stan na 31.12.2025
Stan na 31.12.2024
Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe łącznie, w tym od:
2 635
7 215
jednostek zależnych
2 604
7 140
jednostki stowarzyszonej
0
29
zarządu/ kadry kierowniczej
31
46
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe łącznie, w tym
do:
1 031
1 074
jednostek zależnych
840
926
innych jednostek powiązanych
190
148
zarządu/ kadry kierowniczej
1
0
Pożyczki, i należności udzielone jednostkom powiązanym
01.01-31.12.2025
01.01-31.12.2024
Przychody z tytułu odsetek, w tym od:
1 348
2 290
jednostek zależnych
596
1 025
jednostki stowarzyszonej
752
1 265
Przychody z tytułu dywidendy, w tym od:
83
4 250
jednostek zależnych
83
4 250
Przychody z tytułu gwarancji, w tym od:
102
117
jednostek zależnych
102
117
Koszty z tytułu odsetek, w tym dla:
215
274
jednostek zależnych
215
274
Pożyczki i obligacje z podmiotami powiązanymi
Stan na 31.12.2025
Stan na 31.12.2024
Należności z tyt. udzielonych pożyczek, w tym od :
19 280
23 335
jednostek zależnych
12 680
14 858
jednostki stowarzyszonej
6 600
8 477
Stan na 31.12.2025
Stan na 31.12.2024
Zobowiązania z tyt. otrzymanych pożyczek w tym do :
2 044
0
jednostek zależnych
2 044
0
Pozostałe przychody operacyjne z jednostkami powiązanymi
01.01-31.12.2025
01.01-31.12.2024
Przychody z tytułu kar, odszkodowań, w tym do:
97
130
jednostek zależnych
97
130
Pozostałe koszty operacyjne od jednostek powiązanych
01.01-31.12.2025
01.01-31.12.2024
Koszty z tytułu kar, odszkodowań, w tym od:
19
32
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
58
NOTA 38 WYNAGRODZENIE KADRY KIEROWNICZEJ SPÓŁKI
01.01-31.12.2025
01.01-31.12.2024
Zarząd jednostki dominującej
Płace i inne krótkoterminowe świadczenia pracownicze w tym:
1 017
737
- Dariusz Cegielski
535
342
- Krzysztof Luks
286
197
- Adriana Bosiacka
197
198
Pozostałe świadczenia pracownicze w tym:
15
15
- Dariusz Cegielski
5
5
- Krzysztof Luks
5
5
- Adriana Bosiacka
5
5
Rada Nadzorcza jednostki dominującej
01.01-31.12.2025
01.01-31.12.2024
Płace i inne krótkoterminowe świadczenia pracownicze w tym:
77
86
- Grzegorz Wanio
11
14
- Stachura Piotr
11
8
- Krzysztof Płachta
11
8
- Bartłomiej Stępień
11
14
- Włodzimierz Mroczkowski
11
14
- Suchanek Michał
11
14
- Suchanek Jan
11
14
NOTA 39 WYNAGRODZENIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA
SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań
finansowych wypłacone lub należne w roku zakończonym 31 grudnia 2025 roku i 31 grudnia
2024 roku w podziale na rodzaje usług:
Rodzaj usługi
01.01-31.12.2025
01.01-31.12.2024
Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego
102
97
Inne usługi poświadczające
53
53
Razem
154
150
Podmiotem uprawnionym do przeprowadzenia powyższych czynności została spółka UHY
ECA Audyt spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie, wpisana na
listę firm audytorskich pod numerem: 3886.
NOTA 40 INFORMACJE NA TEMAT ZATRUDNIENIA
STAN ZATRUDNIENIA
Stan na 31.12.2025
Stan na 31.12.2024
Pracownicy fizyczni
0
0
Pracownicy umysłowi
60
63
Razem zatrudnieni
60
63
SPRAWOZDANIE FINANSOWE TRANS POLONIA S.A. ZA OKRES 01.01. – 31.12.2025 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
59
NOTA 41 PRZYCZYNY WYSTĘPOWANIA RÓŻNIC POMIĘDZY ZMIANAMI
WYNIKAJĄCYMI ZE SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ ORAZ ZMIANAMI
WYNIKAJĄCYMI ZE SPRAWOZDANIA PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
zmiana stanu zobowiązań
Okres zakończony
31.12.2025
Okres zakończony
31.12.2024
Zmiana stanu zobowiązań wynikająca ze sprawozdania z
sytuacji finansowej
173
-338
- zmiana stanu zobowiązań z tyt. nabycia aktywów trwałych
-123
-9
- zmiana stanu zobowiązań z tyt. podatku dochodowego
0
173
Zmiana stanu zobowiązań wynikająca ze sprawozdania z
przepływów pieniężnych
50
-174
zmiana stanu należności
Okres zakończony
31.12.2025
Okres zakończony
31.12.2024
Zmiana stanu należności wynikająca ze sprawozdania z
sytuacji finansowej
2 516
130
- zmiana stanu należności z tyt. podatku dochodowego
-24
0
- zmiana stanu należności z tyt. sprzedaży aktywów trwałych
1 166
0
Zmiana stanu należności wynikająca ze sprawozdania z
przepływów pieniężnych
3 659
130
Uzgodnienie nabycia wartości niematerialnych i
rzeczowych aktywów trwałych wykazanych w notach 1, 2 i
3 do sprawozdania z przepływów pieniężnych
Okres zakończony
31.12.2025
Okres zakończony
31.12.2024
Nabycie wartości niematerialnych wg tabeli w nocie 1
-13
-72
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych wg tabeli w nocie 2
-248
-2 020
Nabycie i zaliczki na prawa do użytkowania aktywa wg tabeli
w nocie 3
-20
-46
Korekta o niezapłacone zobowiązania z tyt. nabycia
123
9
Nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów
trwałych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
-158
-2 130
NOTA 42 ISTOTNE ZDARZENIA PO DACIE BILANSOWEJ
Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym.
