259400H9PEQYON2NI017

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES OD 01-01-2025 DO 31-12-2025

XTPL S.A.

29/04/2026

XTPL S.A., Legnicka 48E, 54-202 Wrocław, Poland

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe

xtpl.com

Raport roczny za rok 2025

XTPL Spółka Akcyjna z siedzibą we Wrocławiu, adres: ul. Legnicka 48E, 54-202 Wrocław, zarejestrowana

w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000619674 - Sąd Rejonowy dla

Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego („XTPL”, „XTPL

S.A.”, „Spółka”, „Jednostka”, „Jednostka Dominująca”, „Emitent”), Numer NIP: 9512394886, REGON:

361898062. W dniu 11 marca 2025 roku nastąpiła zmiana adresu siedziby z dotychczasowego, tj. ul. Stabłowicka

nr 147, 54-066 Wrocław, na nowy ul. Legnicka 48E, 54-202 Wrocław.

Na 31 grudnia 2025 roku („Dzień Bilansowy”) kapitał zakładowy XTPL S.A. wynosił 264.987,70 zł i składał się

z 2.649.877 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł każda.

XTPL S.A tworzy Grupę Kapitałową XTPL S.A. („Grupa Kapitałowa”, „Grupa”, „Grupa XTPL”, „Grupa XTPL

S.A.”). Ten dokument zawiera jednostkowe sprawozdanie finansowe XTPL.

Grupa Kapitałowa obejmuje jednostkę dominującą oraz spółki zależne: XTPL Inc. z siedzibą w USA oraz TPL Sp.

z o.o., nad którymi XTPL S.A. sprawuje całkowitą kontrolę („Spółka Zależna”, „Jednostka Zależna”).

Niniejsze sprawozdanie („Raport”) jest jednostkowym sprawozdaniem finansowym XTPL S.A. za okres od 1

stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku („Okres Sprawozdawczy”), sporządzonym według Międzynarodowych

Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE.

Źródłem danych w Raporcie, o ile nie wskazano inaczej, jest XTPL S.A. Dniem publikacji Raportu („Data

Raportu”) jest dzień 29 kwietnia 2026 roku. Na Datę Raportu kapitał zakładowy XTPL S.A. wynosił 294.987,70

zł i składał się z 2.949.877 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł każda („Akcje”).

„Rozporządzenie w sprawie raportów bieżących i okresowych” oznacza Rozporządzenie Ministra

Finansów z dnia 6 czerwca 2025 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez

emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych

przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.

„Ustawa o rachunkowości” oznacza Ustawę z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości.

Z uwagi na fakt, iż działalność XTPL S.A. ma dominujący wpływ na działalność Grupy Kapitałowej, informacje

zaprezentowane w sprawozdaniu z działalności (które zawarte jest w osobnym dokumencie) odnoszą się

zarówno do Spółki XTPL S.A. oraz Grupy Kapitałowej XTPL S.A. o ile nie wskazano inaczej.

Jeżeli nie podano inaczej dane finansowe prezentowane są w tysiącach polskich złotych.

XTPL S.A., Legnicka 48E, 54-202 Wrocław, Poland

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe

xtpl.com

Raport roczny za rok 2025

Spis treści

1 WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE ............................................................................. 5

2 PODSTAWOWE INFORMACJE O EMITENCIE................................................................................. 6

3 ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ............................................................. 10

3.1 Okres sprawozdania .................................................................................................................. 10

3.2 Dane porównawcze ................................................................................................................... 10

3.3 Identyfikacja sprawozdania skonsolidowanego ............................................................................ 10

3.4 Transakcje w walucie obcej ....................................................................................................... 10

3.5 Podstawa sporządzenia ............................................................................................................. 11

3.6 Kontynuacja działalności ............................................................................................................ 14

3.7 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego .................................................................................. 15

3.8 Roczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej ............................................................. 16

3.9 Roczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów ........................................................ 17

3.10 Roczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ............................................... 18

3.11 Roczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych ................................................... 19

3.12 Noty objaśniające .................................................................................................................... 20

3.13 Jednolity opis istotnych zasad rachunkowości ........................................................................... 69

XTPL S.A., Legnicka 48E, 54-202 Wrocław, Poland

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe

xtpl.com

Raport roczny za rok 2025

Wybrane jednostkowe dane

finansowe i podstawowe informacje

o Emitencie

XTPL S.A., Legnicka 48E, 54-202 Wrocław, Poland

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe

xtpl.com

Raport roczny za rok 2025

1 WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE

Dane w tyś.

1 stycznia - 31 grudnia

2025

1 styczeń - 31 grudnia

2024

PLN

EUR

PLN

EUR

Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług

13 141

3 101

12 435

2 889

Przychody z tytułu dotacji

1 912

451

1 430

332

Zysk (strata) ze sprzedaży

-2 440

-576

-5 225

-1 214

Zysk (strata) brutto

-21 487

-5 071

-20 864

-4 847

Zysk (strata) netto

-21 487

-5 071

-20 864

-4 847

Amortyzacja

5 904

1 393

4 501

1 046

Przepływy pieniężne netto z działalności

operacyjnej

-17 180

-4 055

-17 797

-4 136

Przepływy pieniężne netto z działalności

inwestycyjnej

-1 080

-255

-5 902

-1 371

Przepływy pieniężne netto z działalności

finansowej

-2 333

-551

24 580

5 712

Dane w tyś.

31 grudnia 2025

31 grudnia 2024

PLN

EUR

PLN

EUR

Kapitał (fundusz) własny

21 377

5 058

40 727

9 531

Zobowiązania krótkoterminowe

10 351

2 449

9 460

2 214

Zobowiązania długoterminowe

17 120

4 050

10 344

2 421

Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne

6 363

1 505

26 921

6 300

Należności krótkoterminowe

7 462

1 765

5 443

1 274

Należności długoterminowe

1 232

291

890

208

XTPL S.A., Legnicka 48E, 54-202 Wrocław, Poland

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe

xtpl.com

Raport roczny za rok 2025

2 PODSTAWOWE INFORMACJE O EMITENCIE

Nazwa (firma):

XTPL Spółka Akcyjna

Siedziba:

Wrocław, Polska

Adres

Legnicka 48E, 54-202 Wrocław, Polska

Kraj

Polska

KRS

0000619674

NIP

9512394886

REGON

361898062

Sąd rejestrowy

Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy

KRS

Miejsce rejestracji:

Polska

Kapitał zakładowy:

264.987,70 PLN wpłacony w całości

Numer telefonu:

+48 71 707 22 04

Adres internetowy:

www.xtpl.com

E-mail:

investors@xtpl.com

Miejsce prowadzenia

działalności:

Legnicka 48E, 54-202 Wrocław, Polska

PKD:

72, 19, Z, BADANIA NAUKOWE I PRACE ROZWOJOWE W DZIEDZINIE

POZOSTAŁYCH NAUK PRZYRODNICZYCH I TECHNICZNYCH

XTPL S.A. (Spółka Akcyjna) posiada status spółki publicznej, której akcje notowane są od dnia 20 lutego 2019

roku na rynku regulowanym (równoległym) prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie

S.A.

W zakresie sprawozdawczości finansowej Spółka stosuje zasady MSR/MSSF.

Przedstawione jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmuje okres 12 miesięcy od dnia 1 stycznia do dnia 31

grudnia 2025 roku.

Zarząd:

Na Dzień Bilansowy oraz na Datę Raportu Zarząd Spółki pełnił obowiązki w następującym składzie:

• Dr Filip Granek - Prezes Zarządu

• Jacek Olszański - Członek Zarządu

Rada Nadzorcza:

Na Dzień Bilansowy Rada Nadzorcza pełniła obowiązki w następującym składzie:

• Dr Wiesław Rozłucki - Przewodniczący Rady Nadzorczej - niezależny Członek Rady Nadzorczej

• Dr Bartosz Wojciechowski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

• Beata Turlejska – Członek Rady Nadzorczej

• Prof. dr hab. Herbert Wirth - niezależny Członek Rady Nadzorczej

• Piotr Lembas - niezależny Członek Rady Nadzorczej

• Agata Gładysz-Stańczyk - niezależny Członek Rady Nadzorczej

W dniu 22 kwietnia 2026 roku Pani Agata Gładysz-Stańczyk złożyła rezygnację z pełnienia funkcji członka

Rady Nadzorczej Spółki z efektem natychmiastowym wskazując jako powód nowe obowiązki zawodowe.

Na datę Raportu Rada Nadzorcza pełniła obowiązki w następującym składzie:

• Dr Wiesław Rozłucki - Przewodniczący Rady Nadzorczej - niezależny Członek Rady Nadzorczej

• Dr Bartosz Wojciechowski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

XTPL S.A., Legnicka 48E, 54-202 Wrocław, Poland

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe

xtpl.com

Raport roczny za rok 2025

• Beata Turlejska – Członek Rady Nadzorczej

• Prof. dr hab. Herbert Wirth - niezależny Członek Rady Nadzorczej

• Piotr Lembas - niezależny Członek Rady Nadzorczej

Komitet Audytu:

Na Dzień Bilansowy oraz na Datę Raportu Komitet Audytu pełnił obowiązki w następującym składzie:

• Piotr Lembas - Przewodniczący Komitetu Audytu

• Dr Wiesław Rozłucki - niezależny Członek KA

• Prof. dr hab. Herbert Wirth - niezależny Członek KA

Struktura grupy kapitałowej XTPL S.A. na Dzień Bilansowy oraz na Datę Raportu jest następująca:

a) Dane spółki zależnej XTPL Inc.

Nazwa (firma):

XTPL Inc.

Kraj:

Stany Zjednoczone

Siedziba

Boston

Adres:

Greentown Labs

444 Somerville Ave

Somerville, MA 02143

USA

NIP:

001726856

b. Dane spółki zależnej TPL Sp. z o.o

Nazwa (firma):

TPL Sp. z o.o.

Kraj:

Polska

Siedziba

Wrocław

Adres:

Siedziba Spółki mieści się we Wrocławiu ul.

Legnicka 48E, 54-202 Wrocław

Numer KRS:

0000553991

Oznaczenie Sądu:

Sąd Rejonowy dla Wrocław – Fabryczna we

Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego

Rejestru Sądowego

REGON:

361312719

XTPL S.A., Legnicka 48E, 54-202 Wrocław, Poland

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe

xtpl.com

Raport roczny za rok 2025

NIP:

8943061516

Organy zarządzające i nadzorujące w Grupie Kapitałowej

Dane o członkach Zarządu spółki dominującej XTPL S.A.

Zarząd został powołany 30 czerwca 2023 r.

Kadencja Zarządu jest wspólna i trwa 3 lata.

W okresie od dnia 1 stycznia 2025 roku do dnia 31 grudnia 2025 roku w skład Zarządu wchodzili:

Filip Granek – Prezes Zarządu od dnia 2017-06-06

Jacek Olszański – Członek Zarządu od dnia 2020-06-30

Skład Zarządu do dnia sporządzenia Raportu pozostał bez zmian.

Dane o członkach Zarządu spółki zależnej XTPL Inc.

Zarząd został powołany 24 listopada 2023 r.

Kadencja Zarządu jest wspólna i czas kadencji jest nieokreślony

W okresie od dnia 1 stycznia 2025 roku do dnia 31 grudnia 2025 roku w skład Zarządu wchodzili:

Filip Granek - President and CEO, Treasurer

Urs Berger - Secretary

Stan Lewandowski - Assistant Secretary

Skład Zarządu do dnia sporządzenia Raportu pozostał bez zmian.

Dane o członkach Zarządu spółki zależnej TPL Sp. z o.o.

Zarząd został powołany 10 maja 2024 r.

W okresie od dnia 1 stycznia 2025 roku do dnia 31 grudnia 2025 roku w skład Zarządu wchodzili:

Jacek Olszański – Prezes Zarządu od dnia 2024-05-10

Skład Zarządu do dnia sporządzenia Raportu pozostał bez zmian.

XTPL S.A., Legnicka 48E, 54-202 Wrocław, Poland

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe

xtpl.com

Raport roczny za rok 2025

Roczne jednostkowe sprawozdanie

finansowe

XTPL S.A., Legnicka 48E, 54-202 Wrocław, Poland

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe

xtpl.com

Raport roczny za rok 2025

3 ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

3.1 Okres sprawozdania

Okres objęty niniejszym sprawozdaniem finansowym obejmuje okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2025

roku oraz dane na ten dzień.

3.2 Dane porównawcze

Sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz sprawozdanie ze zmian

w kapitale własnym obejmują dane za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2025 roku oraz dane

porównawcze za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku. Sprawozdanie z sytuacji finansowej

obejmuje dane na dzień 31 grudnia 2025 roku oraz dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2024 roku.

3.3 Identyfikacja sprawozdania skonsolidowanego

Niniejsze sprawozdanie finansowe jest sprawozdaniem jednostkowym. Jednostka Dominująca na dzień

bilansowy 31.12.2025 r. posiadała dwie jednostki zależne i sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe,

które prezentuje w odrębnym dokumencie.

3.4 Transakcje w walucie obcej

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym prezentowane są w polskich złotych, która stanowi walutę

funkcjonalną Spółki.

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę funkcjonalną:

- po kursie faktycznie zastosowanym tj. po kursie kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank,

w którym następuje transakcja, w przypadkach operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty

należności lub zobowiązań bądź po kursie wynikającym z umów zawartych z bankiem obsługującym

jednostkę lub uzgodnionym w drodze negocjacji,

- po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez NBP obowiązującym na dzień zawarcia transakcji dla

pozostałych transakcji. Kursem obowiązującym na dzień zawarcia transakcji jest średni kurs NBP ogłoszony

w ostatnim dniu roboczym poprzedzającym zawarcie transakcji.

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego:

- wyrażone w walucie obcej pozycje pieniężne przelicza się przy zastosowaniu obowiązującego w tym

dniu kursu zamknięcia, tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez NBP,

- pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przelicza się przy

zastosowaniu kursu wymiany (tj. średniego kursu NBP ustalonego dla danej waluty) obowiązującego

na dzień transakcji oraz

- pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu

kursu wymiany (tj. średniego kursu NBP ustalonego dla danej waluty) obowiązującego na dzień

ustalenia wartości godziwej.

Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe w wyniku:

- rozliczenia transakcji w walucie obcej,

- wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych innych niż instrumenty pochodne

wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w zysku lub stracie.

XTPL S.A., Legnicka 48E, 54-202 Wrocław, Poland

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe

xtpl.com

Raport roczny za rok 2025

3.4.1 Kursy walutowe

Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb sporządzenia sprawozdania finansowego:

kursy walut zastosowane w sprawozdaniu finansowym

2025 styczeń -

grudzień

2024 styczeń -

grudzień

EUR

USD

EUR

USD

dla pozycji bilansowych

4,2267

3,6016

4,2730

4,1012

dla pozycji wynikowych i przepływów pieniężnych

4,2372

3,7504

4,3042

3,9853

3.5 Podstawa sporządzenia

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, za

wyjątkiem tych instrumentów finansowych, które są wyceniane w wartości godziwej. Niniejsze jednostkowe

sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości

Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE. Biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania

standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad

rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF

zatwierdzonymi przez UE za rok finansowy zakończony 31 grudnia 2025 roku. MSR i MSSF obejmują standardy

i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz

Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).

3.5.1 Nowe i zmienione regulacje MSSF

Poniżej zostały przedstawione nowe lub zmienione regulacje MSSF/MSR oraz interpretacje KIMSF, które zostały

przyjęte w UE do stosowania i które Grupa zastosowała od 1 stycznia 2025 r.:

•

Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak wymienialności (opublikowano dnia

15 sierpnia 2023 roku) - mające zastosowanie dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia

1 stycznia 2025 roku lub później

Wprowadzone zmiany mają ułatwić jednostkom ustalenie, czy dana waluta jest wymienialna na inną walutę

oraz oszacowanie natychmiastowego kursu wymiany, w przypadku braku wymienialności waluty. Ponadto

zmiany do standardu wprowadzają wymóg dodatkowych ujawnień w przypadku braku wymienialności walut na

temat sposobu ustalania alternatywnego kursu wymiany.

Zmiany standardów obowiązujące od 1 stycznia 2025 roku nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie

finansowe Spółki.

3.5.2 Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły

jeszcze do zastosowania

Poniżej zostały przedstawione nowe lub zmienione regulacje MSSF/MSR oraz interpretacje KIMSF, które zostały

już wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zostały zatwierdzone przez UE, ale

jeszcze nie weszły w życie według stanu na dzień bilansowy:

•

MSSF 18 Prezentacja i ujawnianie informacji w sprawozdaniach finansowych (opublikowany 9 kwietnia 2024

r.) - mający zastosowanie dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku

lub później

XTPL S.A., Legnicka 48E, 54-202 Wrocław, Poland

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe

xtpl.com

Raport roczny za rok 2025

Standard ma zastąpić MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i będzie obowiązywał od 1 stycznia 2027

roku. Zmiany w stosunku do zastępowanego standardu dotyczą głównie trzech kwestii: sprawozdania z zysku

lub straty, wymaganych ujawnień dotyczących miar wyników oraz kwestii związanych z agregacją i dezagregacją

informacji zawartej w sprawozdaniach finansowych.

•

Zmiany do Klasyfikacji i Wyceny Instrumentów Finansowych (Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7) (opublikowano

dnia 30 maja 2024 roku) - mający zastosowanie dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia

1 stycznia 2026 roku lub później

Zmiany mają na celu: doprecyzowanie daty ujęcia i zaprzestania ujmowania niektórych aktywów i zobowiązań

finansowych, ze zwolnieniem dla niektórych zobowiązań finansowych rozliczanych za pośrednictwem

elektronicznego systemu przekazów pieniężnych; wyjaśnienie i dodanie dalszych wytycznych dotyczących

oceny, czy składnik aktywów finansowych spełnia kryteria SPPI; dodanie nowych ujawnień dotyczących

niektórych instrumentów, których warunki umowne mogą zmieniać przepływy pieniężne; aktualizacje

ujawnienia dotyczące instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite

dochody (FVOCI).

•

Umowy odnoszące się do energii elektrycznej zależnej od czynników naturalnych (Zmiany do MSSF 9 i MSSF

7) (opublikowano dnia 18 grudnia 2024 r.) - mający zastosowanie dla okresów sprawozdawczych

rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później

Obecnie wytyczne mogą w pełni nie oddawać wpływu tych umów na wyniki spółki. Aby umożliwić spółkom

lepsze odzwierciedlenie tych umów w sprawozdaniu finansowym, Rada wprowadziła zmiany DO MSSF 9

„Instrumenty finansowe” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnienia”. Zmiany te obejmują

doprecyzowanie stosowania kryterium „własnego użytku”; dozwolenie rachunkowości zabezpieczeń w

przypadku, gdy umowy te wykorzystywane są jako instrumenty zabezpieczające; dodanie nowych ujawnień, by

umożliwić interesariuszom zrozumienie wpływu tych umów na wyniki finansowe i przepływy pieniężne.

•

Coroczne zmiany tom 11 (opublikowany w dniu 18 lipca 2024 r.) - mający zastosowanie dla okresów

sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później (EFRAG nie otrzymał jeszcze

wniosku o opinię zatwierdzającą od Komisji Europejskiej)

Roczne zmiany MSSF” wprowadzają zmiany do standardów: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych

Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie

informacji”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 7

„Sprawozdanie z przepływów pieniężnych”. Poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne

standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny.

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane/przyjęte przez Radę Międzynarodowych Standardów

Rachunkowości, a nie zostały zatwierdzone przez UE:

•

MSSF 19 Jednostki zależne niepodlegające odpowiedzialności publicznej: Ujawnianie informacji

(opublikowany 9 maja 2024 r.) - mający zastosowanie dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się

dnia 1 stycznia 2027 roku lub później

XTPL S.A., Legnicka 48E, 54-202 Wrocław, Poland

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe

xtpl.com

Raport roczny za rok 2025

Nowy standard wprowadza uproszczone i ograniczone wymogi w zakresie ujmowania informacji. W rezultacie,

kwalifikująca się jednostka zależna stosuje wymogi innych standardów rachunkowości MSSF z wyjątkiem

wymogów dotyczących ujawniania informacji określonych w MSSF 19. Uprawnione jednostki zależne stanowią

jednostki, które nie podlegają tzw. odpowiedzialności publicznej (ang. „public accountability”) zdefiniowanej

w nowym standardzie. Ponadto, MSSF19 wymaga, aby naj-wyższa lub pośrednia jednostka dominująca

w stosunku do tej jednostki, sporządzała publicznie dostępne skonsolidowane sprawozdania finansowe zgodnie

z MSSF.

•

Zmiany do MSSF 19 Jednostki zależne niepodlegające publicznej odpowiedzialności: ujawnianie informacji

(opublikowane 21 sierpnia 2025 r.) – mający zastosowanie dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających

się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później

Zmiany wprowadzają wymóg ujawniania informacji o stopniu „niepodległości” spółek zależnych od spółki

dominującej, a nie tylko ich stosunku do MSSF. Standard nie nakłada na jednostki obowiązku stosowania

wymogów w zakresie ujmowania i wyceny, lecz stanowi dla nich zachętę do robienia tego, aby pomóc ich

użytkownikom rachunkowości.

•

Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Przeliczanie na walutę prezentacji

w warunkach hiperinflacji (opublikowane 13 listopada 2025 r.) - mający zastosowanie dla okresów

sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później

Zmiany wyjaśniają, w jaki sposób jednostki powinny przeliczać sprawozdania finansowe z waluty gospodarki

niehiperinflacyjnej na walutę prezentacji hiperinflacyjną, tj.

- gdy jednostka przelicza kwoty z waluty funkcjonalnej, która jest walutą gospodarki niehiperinflacyjnej, na

walutę prezentacji, która jest walutą gospodarki hiperinflacyjnej, jednostka przelicza te kwoty, w tym dane

porównawcze, stosując kurs zamknięcia obowiązujący na dzień sporządzenia najnowszego sprawozdania

z sytuacji finansowej,

- gdy waluta prezentacji jednostki przestaje być walutą hiperinflacyjną, a walutą funkcjonalną jednostki

pozostaje waluta gospodarki niehiperinflacyjnej, jednostka stosuje prospektywnie obecnie obowiązujące

wymogi MSR 21 w takich przypadkach, bez konieczności przekształcania danych porównawczych.

Ponadto:

•

MSSF 4 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe” – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać

procesu zatwierdzania wstępnej wersji standardu (opublikowanego dnia 30 stycznia 2014 r.) przed

ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej

Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat

stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez

Unię Europejską.

Spółka analizuje obecnie potencjalny wpływ MSSF 18 na sprawozdanie finansowe. Pozostałe wyżej wymienione

standardy oraz zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli

zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.

XTPL S.A., Legnicka 48E, 54-202 Wrocław, Poland

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe

xtpl.com

Raport roczny za rok 2025

3.6 Kontynuacja działalności

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez

Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. w okresie co najmniej roku od Daty Raportu.

Na początku I kwartału 2025 roku, Spółka rozpoczęła realizację pierwszego historycznie wdrożenia

przemysłowego swojej technologii i potwierdziła zamówienie na pierwszą partię (6 szt.) modułów Ultra-Precise

Dispensing (UPD) do bezpośredniego partnera - wiodącego chińskiego producenta maszyn do masowej

produkcji wyświetlaczy FPD. Klientem końcowym rozwiązania wykorzystującego technologię XTPL, jest jeden z

największych producentów wyświetlaczy z Chin o rocznych przychodach rzędu kilkudziesięciu mld USD.

Jednocześnie Spółka notuje stałe postępy w obszarze najbardziej zaawansowanych projektów przemysłowych

oraz rosnący pipeline projektów przemysłowych na niższych etapach rozwoju, realizowanych w kluczowych

branżach (półprzewodniki, zaawansowane wyświetlacze, PCB) oraz w kluczowych rynkach geograficznych (Azja,

Ameryka Północna, Europa). Na dzień dzisiejszy na rynku operuje ponad 45 urządzeń DPS i 15 modułów

przemysłowych. Ponadto Spółka znajduje się w zaawansowanej fazie prac związanych z dostarczeniem systemu

ODRA, z przeznaczeniem do produkcji w modelu HMLV (High-Mix Low-Volume).

Jednakże dynamika pierwszego wdrożenia przemysłowego jest niższa niż pierwotnie zakładano, a klienci Spółki

sygnalizują raportowane do nich czasowe przesunięcie w stosunku do pierwotnie komunikowanych do Spółki

założeń dotyczących horyzontu czasowego potrzeby rynkowej związanej kolejnymi węzłami generacyjnymi

produktów, wymagającymi wysokorozdzielczego druku. W konsekwencji proces konwersji na sprzedaż

pozostałych aktywnych projektów przemysłowych może wydłużyć się w czasie. Zarząd Spółki przesunął

spodziewane osiągnięcie 100 mln zł rocznych przychodów ze sprzedaży produktów i usług do roku 2028.

Przychody te mają zostać osiągnięte dzięki realizacji sprzedaży w ramach podstawowych linii biznesowych: (i)

modułów do wdrożeń przemysłowych (przemysłowych głowic drukujących), (ii) urządzeń prototypujących

(Delta Printing Systems), (iii) HPM (High Performance Materials, nanotusze) i materiałów eksploatacyjnych oraz

(iv) urządzeń ODRA. Ze względu na wysoką cenę jednostkową sprzedaż ODRA może istotnie wpłynąć na wyniki

Spółki już w roku 2026, mimo iż będzie to rok pilotażowy dla tej klasy urządzeń. Należy podkreślić, iż

przemysłowe przeznaczenie tego urządzenia stwarza potencjał dla wielokrotnych zamówień od poszczególnych

klientów, co w połączeniu ze znacznie większym rynkiem niż rynek DPS oznacza wysoką kontrybucję ODRA

w sprzedaży w latach kolejnych.

Ze względu na dłużej trwające procesy komercjalizacji, Zarząd Spółki zidentyfikował lukę kapitałową w 2026

roku na poziomie 15-20 mln zł. W celu zabezpieczenia finansowania na rok 2026 Zarząd sygnalizował w RB

27/2025 z dnia 25 września 2025 r. prowadzenie czterech równoległych procesów w obszarach:

• finansowanie dłużne;

• współfinansowanie prac B+R środkami z programów dotacyjnych;

• pozyskanie inwestora strategicznego, który objąłby mniejszościowy udział w Spółce;

• podwyższenie kapitału i emisja akcji skierowana do rynku.

Jako najbardziej prawdopodobną ścieżkę sfinansowania rozwoju Spółki Zarząd upatruje w kombinacji wszystkich

powyższych form, różniących się wartością i okresem uruchomienia.

W dniach 10-12 marca Spółka przeprowadziła emisję 300 000 akcji zwykłych na okaziciela. W procesie

budowania księgi popytu ustalona została cena emisyjna na poziomie 65 zł za akcję. W efekcie w ramach emisji

akcji Spółka pozyskała 19,5 mln zł brutto. Celem emisji było sfinansowanie rozwoju Spółki poprzez kontynuację

realizacji projektów przemysłowych i związanych z nimi dalszych prac B+R, rozwój nowych produktów, w tym

ODRA, kolejnych generacji modułów drukujących i tuszów drukujących, rozwój struktur sprzedażowych,

intensyfikację działań marketingowych, utrzymanie bezpiecznego poziomu zapasów. Powyższe działania,

XTPL S.A., Legnicka 48E, 54-202 Wrocław, Poland

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe

xtpl.com

Raport roczny za rok 2025

w ocenie Zarządu, skutkować powinny osiągnięciem 100 mln zł sprzedaży oraz osiągnięciem trwałej rentowności

Spółki do roku 2028.

Ponadto że w dniu 11 marca 2026 r. Emitent otrzymał informację o rekomendowaniu do dofinansowania

w konkursie FENG.05.01-IP.01-004/25, Ścieżka B: Technologie cyfrowe i innowacje w ramach głębokich

technologii, organizowanym przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju, projektu opracowanego przez Emitenta

pt. "Opracowanie addytywnej technologii integracji fotonicznych układów scalonych dla zastosowań w sztucznej

inteligencji". Głównym założeniem Projektu jest opracowanie, budowa i walidacja prototypu nowej generacji

systemu drukującego, przeznaczonego do heterogenicznej integracji fotonicznych i elektronicznych układów

scalonych (PIC + EIC) w ramach procesów zaawansowanego pakowania (Advanced Packaging). Opracowana

technologia stanowić będzie element europejskiego łańcucha wartości w obszarze zaawansowanych

półprzewodników. Rekomendowana wartość dofinansowania: 10 mln zł istotnie wesprze prace B+R nad

nowymi produktami do końca 2029 roku.

Środki pozyskane z emisji akcji oraz dotacji stabilizują sytuację finansową Emitenta na co najmniej najbliższe

12 miesięcy, ale Spółka wciąż jest aktywna w pozyskaniu pozostałych form finansowania.

Spółka jest na zaawansowanym poziomie rozmów ze strategicznym inwestorem finansowym, reprezentowanym

przez fundusz inwestycyjny specjalizujący się w obszarze półprzewodników. Potencjalne zaangażowanie się

inwestora strategicznego pozytywnie wpłynie na pozycję gotówkową Spółki, a także wzmocni relacje biznesowe

na rynku azjatyckim. Potencjalny horyzont czasowy inwestycji to 3Q/4Q 2026 r.

Trwają również rozmowy z instytucjami oferującymi finansowanie dłużne, na różnych etapach zaawansowania.

Zarząd szacuje, iż w 3Q/4Q roku powinien otrzymać ostateczne decyzje od wszystkich podmiotów z którymi

prowadzi rozmowy. W przypadku pozytywnej decyzji co najmniej jednego z nich możliwe będzie podpisanie

umowy w 4Q 2026 roku.

Biorąc pod uwagę powyższe, na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd nie

stwierdza istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności.

3.7 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze informacje finansowe za okres 01.01.2025 - 31.12.2025 zostały zatwierdzone do publikacji przez

Zarząd XTPL S.A. w dniu 29 kwietnia 2026 roku.

XTPL S.A., Legnicka 48E, 54-202 Wrocław, Poland

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe

xtpl.com

Raport roczny za rok 2025

3.8 Roczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA

NOTA

31.12.2025

31.12.2024

TYS. PLN

Aktywa trwałe

31 044

23 894

Rzeczowe aktywa trwałe

3.12.4-9

18 765

10 907

Wartości niematerialne

3.12.1-3

11 047

12 097

Należności długoterminowe

3.12.13

1 232

890

Aktywa obrotowe

17 803

36 638

Zapasy

3.12.17

3 735

4 014

Należności z tytułu dostaw i usług

3.12.18

5 497

3 822

Należności pozostałe

3.12.19

1 965

1 621

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

3.12.20

6 363

26 921

Pozostałe aktywa

244

259

Aktywa razem

48 847

60 532

PASYWA

NOTA

31.12.2025

31.12.2024

TYS. PLN

Razem kapitały

21 377

40 727

Kapitał podstawowy

3.12.23

265

Kapitał zapasowy

38 448

59 312

Kapitał rezerwowy

4 523

2 386

Zyski zatrzymane, w tym:

- 21 859

-21 236

- wynik okresu bieżącego

- 21 487

-20 864

Zobowiązania długoterminowe

17 120

10 344

Zobowiązania finansowe długoterminowe

3.12.25

14 133

5 729

Dotacje rozliczane w czasie

3.12.30

2 985

4 616

Zobowiązania krótkoterminowe

10 351

9 460

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

3.12.26

3 623

3 133

Zobowiązania finansowe krótkoterminowe

3.12.29

2 582

1 154

Pozostałe zobowiązania

3.12.27

1 802

2 577

Dotacje rozliczane w czasie

3.12.30

2 343

2 597

Pasywa razem

48 847

60 532

XTPL S.A., Legnicka 48E, 54-202 Wrocław, Poland

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe

xtpl.com

Raport roczny za rok 2025

3.9 Roczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

NOTA

1.01.2025

–

31.12.2025

1.01.2024

–

31.12.2024

PLN`000

Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży

13.12.40,

3.12.42

15 053

13 865

Przychody ze sprzedaży produktów i usług

13 141

12 435

Przychody z tytułu dotacji

1 912

1 430

Koszt własny sprzedaży

3.12.43

17 493

19 090

Koszty badań i rozwoju

9 692

11 708

Koszt własny sprzedanych produktów

7 801

7 382

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży

- 2 440

- 5 225

Koszty marketingu i sprzedaży

3.12.43

3 788

5 724

Koszty ogólnego zarządu

3.12.43

13 296

9 566

Pozostałe przychody operacyjne

3.12.47

164

117

Pozostałe koszty operacyjne

3.12.48

756

139

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

- 20 116

- 20 536

Przychody finansowe

3.12.49

205

196

Koszty finansowe

3.12.50

1 576

524

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

- 21 487

- 20 864

Podatek dochodowy

3.12.16,

3.12.51

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

- 21 487

- 20 864

Działalność zaniechana

Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej

- 21 487

- 20 864

Inne całkowite dochody

Całkowite dochody ogółem

- 21 487

- 20 864

Zysk (strata) netto przypadający na jedną akcję (wyrażony w

złotych)

Z działalności kontynuowanej

Zwykły

- 8,11

-7,87

Rozwodniony

- 8,11

-7,87

Z działalności kontynuowanej i zaniechanej

Zwykły

- 8,11

-7,87

Rozwodniony

- 8,11

-7,87

ilość akcji do wyliczenia zwykłego zysku (straty) na jedną akcję (w szt.)

2 649 877

ilość akcji do wyliczenia rozwodnionego zysku (straty) na jedną akcję (w szt.)

2 649 877

XTPL S.A., Legnicka 48E, 54-202 Wrocław, Poland

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe

xtpl.com

Raport roczny za rok 2025

3.10 Roczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN

Kapitał

podstawowy

Kapitał

zapasowy

Kapitał

rezerwowy

Zyski

zatrzymane

Razem

W KAPITALE WŁASNYM

PLN`000

Na dzień 1 stycznia 2025 roku

265

59 312

2 386

- 21 236

40 727

Całkowite dochody:

- 21 487

Zysk (strata) netto

- 21 487

Inne całkowite dochody

Transakcje z właścicielami:

- 20 864

2 137

20 864

2 137

Emisja akcji

Sprzedaż akcji własnych

Program motywacyjny

2 137

Podział zysku

- 20 864

20 864

Wartość praw do zamiany wynikających z

obligacji zamiennych

Na dzień 31 grudnia 2025 roku

265

38 448

4 523

- 21 859

21 377

Na dzień 1 stycznia 2024 roku

230

36 084

2 792

-6 627

32 479

Całkowite dochody:

20 864

-20 864

Zysk (strata) netto

-20 864

Inne całkowite dochody

Transakcje z właścicielami:

23 228

-405

6 255

29 112

Emisja akcji

29 483

29 518

Program motywacyjny

Podział zysku

-6 255

6 255

Wartość praw do zamiany wynikających z

obligacji zamiennych

-405

Na dzień 31 grudnia 2024 roku

265

59 312

2 386

-21 236

40 727

XTPL S.A., Legnicka 48E, 54-202 Wrocław, Poland

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe

xtpl.com

Raport roczny za rok 2025

3.11 Roczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

01.01.2025

01.01.2024

NOTA

–

31.12.2025

31.12.2024

3.12.38

PLN’000

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Zysk (strata) brutto

-21 487

-20 864

Korekty razem:

4 307

3 067

Amortyzacja

5 904

4 501

Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych

-234

172

Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)

933

243

Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej

-15

Zmiana stanu rezerw

-61

Zmiana stanu zapasów

279

-2 184

Zmiana stanu należności

-2 542

-2 323

Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i

kredytów

-368

2 027

Zmiana stanu pozostałych aktywów

-74

Zmiana stanu dotacji do rozliczenia

-1 885

766

Wycena programu motywacyjnego

2 137

Podatek dochodowy zapłacony

Inne korekty

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej razem

-17 180

-17 797

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Wpływy

183

304

Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych

130

Odsetki z aktywów finansowych

168

174

Wydatki

1 263

6 206

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

1 263

6 206

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej razem

-1 080

-5 902

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy

179

26 187

Dopłaty do kapitału

26 165

Kredyty bankowe i pożyczki

179

Inne wpływy finansowe

Wydatki

2 512

1 607

Spłata kredytów bankowych i pożyczek

Płatności z tytułu leasingu finansowego

1 411

729

Odsetki

1 101

806

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej razem

-2 333

24 580

Przepływy pieniężne netto, razem

-20 593

881

Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym

-20 558

878

- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych

-3

Stan środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych

na początek okresu

26 925

26 044

Środki pieniężne i ekwiwalentów środków pieniężnych na koniec

okresu, w tym:

6 332

26 925

- o ograniczonej możliwości dysponowania

504

XTPL S.A., Legnicka 48E, 54-202 Wrocław, Poland

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe

xtpl.com

Raport roczny za rok 2025

3.12 Noty objaśniające

Noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

3.12.1 Wartości niematerialne

WARTOŚCI NIEMATERIALNE

dane w tys. zł

31.12.2025

31.12.2024

Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne

Prawo własności intelektualnej

Inne wartości niematerialne

1 000

1 383

Zakończone prace rozwojowe

9 179

7 486

Nakłady na prace rozwojowe w trakcie wytwarzania

867

3 228

Razem netto

11 047

12 097

Dotychczasowe umorzenie

5 213

3 113

Razem brutto

16 260

15 210

Wszystkie wartości niematerialne są własnością Spółki, żadne nie są używane na podstawie najmu, dzierżawy

lub innej umowy, w tym umowy leasingu. Spółka nie dokonywała zabezpieczeń na wartościach niematerialnych.

Na dzień 31 grudnia 2025 roku Spółka nie posiadała zawartych umów zobowiązujących ją do zakupu wartości

niematerialnych. W 2025 oraz w 2024 roku nie były dokonywane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości

niematerialnych.

W trakcie 2025 roku, Spółka zakończyła prace rozwojowe, które trwały od 2023 roku i przyjęła do ewidencji

wartości niematerialnych następujące składniki dotyczące zakończonych prac rozwojowych o wartościach

brutto:

- Głowica UPD 3 356 tys. PLN

Zarząd Spółki dokonał oceny okresu użytkowania rozpoznanych zakończonych prac rozwojowych w 2025 roku

i zdecydował o przyjęciu pięcioletniego okresu amortyzacji. Określając okres użytkowania Zarząd Jednostki

uwzględnił w swojej analizie między innymi tempo rozwoju technologii w jakiej specjalizuje się Spółka.

TYS. PLN

Nakłady na prace rozwojowe w trakcie wytwarzania, w tym

Wynagrodzenia

407

Usługi obce

127

Materiały

333

Inne

Odpisy z tytułu utraty wartości aktywowanych nakładów

Razem

867

Zakończone prace rozwojowe oraz prace rozwojowe w trakcie wytwarzania opisane zostały w punkcie 3.12.15

niniejszego sprawozdania.

XTPL S.A., Legnicka 48E, 54-202 Wrocław, Poland

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe

xtpl.com

Raport roczny za rok 2025

3.12.2 Zmiana wartości niematerialnych wg grup rodzajowych

Stan na 31.12.2025

w tys. PLN

Nabyte koncesje,

patenty licencje i

podobne wartości

Prawo

własności

intelektualnej

Zakończone

prace

rozwojowe

Zaliczki

na WNIP

Nakłady na

prace

rozwojowe w

trakcie

wytwarzania

Wartości

niematerialne

razem

Wartość brutto wartości

niematerialnych na początek okresu

1 943

9 425

591

3 228

15 210

Zwiększenia

3 356

995

4 405

Nabycie

3 356

995

4 405

Zmniejszenia

3 356

Wartość brutto wartości

niematerialnych na koniec okresu

1 943

12 781

645

867

16 260

Skumulowana amortyzacja na

początek okresu

1 151

1 938

3 113

Zwiększenia

437

1 664

2 100

amortyzacja roku bieżącego

437

1 664

2 100

Zmniejszenia

Skumulowana amortyzacja na koniec

okresu

1 587

3 602

5 213

odpisy z tytułu utraty wartości na

początek okresu

odpisy z tytułu utraty wartości na

koniec okresu

Wartość netto wartości

niematerialnych na koniec okresu

356

9 179

645

867

11 047

Stan na 31.12.2024

w tys. PLN

Nabyte koncesje,

patenty licencje i

podobne wartości

Prawo

własności

intelektualnej

Zakończone

prace

rozwojowe

Zaliczki

na WNIP

Nakłady na

prace

rozwojowe w

trakcie

wytwarzania

Wartości

niematerialne

razem

Wartość brutto wartości

niematerialnych na początek okresu

1 070

2 951

507

7 013

11 565

Zwiększenia

873

6 474

2 688

10 118

Nabycie

873

6 474

2 688

10 118

Zmniejszenia

6 474

Wartość brutto wartości

niematerialnych na koniec okresu

1 943

9 425

591

3 228

15 210

Skumulowana amortyzacja na

początek okresu

1 070

922

2 016

Zwiększenia

1 016

1 097

amortyzacja roku bieżącego

1 016

1 097

Zmniejszenia

Skumulowana amortyzacja na koniec

okresu

1 151

1 938

3 113

odpisy z tytułu utraty wartości na

początek okresu

odpisy z tytułu utraty wartości na

koniec okresu

Wartość netto wartości

niematerialnych na koniec okresu

793

7 486

591

3 228

12 097

XTPL S.A., Legnicka 48E, 54-202 Wrocław, Poland

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe

xtpl.com

Raport roczny za rok 2025

3.12.3 Amortyzacja wartości niematerialnych

Amortyzację wartości niematerialnych ujęto w następujących pozycjach w ramach sprawozdania z całkowitych

dochodów.

POZYCJA SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH

DOCHODÓW w tys PLN

Za okres

zakończony

31.12.2025

Za okres

zakończony

31.12.2024

Koszty badań i rozwoju

1 602

696

Koszt własny sprzedanych produktów

369

Koszty ogólnego zarządu

130

Razem

2 100

1 094

3.12.4 Rzeczowe aktywa trwałe

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

dane w tys. zł

31.12.2025

31.12.2024

Środki trwałe z tego:

18 323

10 469

Budynki, lokale, prawa do lokali i obiekty inżynierii lądowej

i wodnej

15 059

5 837

Urządzenia techniczne i maszyny

257

586

Środki transportu

161

Inne środki trwałe

2 927

3 885

Środki trwałe w budowie

441

438

Rzeczowe aktywa trwałe netto

18 765

10 907

Dotychczasowe umorzenie

10 003

6 247

Rzeczowe aktywa trwałe brutto

28 768

17 154

Na środki trwałe w budowie składają się nakłady poniesione na multi-głowicę YH02 (Hydra) w wysokości 380

tys. PLN.

Inne środki trwałe stanowi sprzęt laboratoryjny i pomiarowy (grupa 8) używany przez pracowników działów

R&D.

Spółka nie dokonywała zabezpieczeń na rzeczowych aktywach trwałych. W 2025 oraz 2024 roku nie były

dokonywane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywach trwałych.

Na dzień 31 grudnia 2025 r. Spółka użytkuje rzeczowy majątek trwały na podstawie umów najmu i leasingu

w wysokości netto 15 786 tyś. PLN.

LEASINGOWANE ŚRODKI TRWAŁE

31.12.2025

31.12.2024

Wartość

brutto

Umorzenie

Wartość

netto

Wartość

brutto

Umorzenie

Wartość

netto

Budynki, lokale, prawa do lokali i obiekty

inżynierii lądowej i wodnej

17 498

- 2 439

15 059

6 466

- 629

5 837

urządzenia techniczne i maszyny

281

- 140

140

516

- 251

265

inne środki trwałe

1 139

- 568

571

2 184

- 1 605

579

środki transportu

241

- 160

241

- 80

161

Razem

19 159

- 3 308

15 851

9 407

- 2 565

6 842

3.12.5 Środki trwałe bilansowe - struktura własnościowa

ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE (STRUKTURA

WŁASNOŚCIOWA)

31.12.2025

31.12.2024

TYS. PLN

Własne

2 914

4 065

XTPL S.A., Legnicka 48E, 54-202 Wrocław, Poland

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe

xtpl.com

Raport roczny za rok 2025

używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy, leasingu

finansowego lub innej umowy

15 851

6 842

Środki trwałe bilansowe, razem

18 765

10 907

3.12.6 Zmiany środków trwałych wg grup rodzaju

STAN NA 31.12.2025

ZMIANA ŚRODKÓW TRWAŁYCH WG GRUP

RODZAJOWYCH TYS. PLN

Budynki, lokale,

prawa do lokali i

obiekty inżynierii

lądowej i wodnej

urządzenia

techniczne i

maszyny

środki

transportu

inne środki

trwałe

Środki

trwałe,

razem

[poza środkami trwałymi w budowie]

Wartość brutto na początek okresu

6 466

1 927

333

7 990

16 716

Zwiększenia

11 033

603

11 659

Nabycie

11 033

603

11 659

Przegrupowanie

Zmniejszenia

Wartość brutto na koniec okresu

17 498

1 903

333

8 594

28 327

Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na

początek okresu

629

1 341

172

4 106

6 247

Zwiększenia

1 811

166

1 746

3 804

amortyzacja okresu bieżącego

1 811

166

1 746

3 804

Przegrupowanie

185

-185

Zmniejszenia

Skumulowana amortyzacja (umorzenie)

na koniec okresu

2 439

1 646

252

5 667

10 003

odpisy z tytułu utraty wartości na

początek okresu

odpisy z tytułu utraty wartości na koniec

okresu

Wartość netto środków trwałych na koniec

okresu

15 059

257

2 927

18 324

STAN NA 31.12.2024 ZMIANA ŚRODKÓW

TRWAŁYCH WG GRUP RODZAJOWYCH

TYS. PLN

Budynki, lokale,

prawa do lokali i

obiekty inżynierii

lądowej i wodnej

urządzenia

techniczne i

maszyny

środki

transportu

inne środki

trwałe

Środki

trwałe,

razem

[poza środkami trwałymi w budowie]

Wartość brutto na początek okresu

1 994

190

5 424

7 608

Zwiększenia

6 466

1 635

143

1 106

9 349

Nabycie

1 635

143

1 106

2 884

Przegrupowanie

-1 485

1 485

Zmniejszenia

217

242

Wartość brutto na koniec okresu

6 466

1 927

333

7 990

16 716

Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na

początek okresu

1 019

111

1 904

3 034

Zwiększenia

629

730

1 997

3 416

Amortyzacja okresu bieżącego

629

730

1 997

3 416

Przegrupowanie

-229

229

Zmniejszenia

178

203

Skumulowana amortyzacja (umorzenie)

na koniec okresu

629

1 341

172

4 106

6 247

XTPL S.A., Legnicka 48E, 54-202 Wrocław, Poland

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe

xtpl.com

Raport roczny za rok 2025

odpisy z tytułu utraty wartości na

początek okresu

odpisy z tytułu utraty wartości na koniec

okresu

Wartość netto środków trwałych na koniec

okresu

5 837

586

161

3 885

10 469

3.12.7 Amortyzacja środków trwałych

Amortyzację środków trwałych ujęto w następujących pozycjach w ramach sprawozdania z całkowitych

dochodów.

POZYCJA SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH

DOCHODÓW [tys. PLN]

Za okres

zakończony

31.12.2025

Za okres

zakończony

31.12.2024

Koszty badań i rozwoju

1 397

1 811

Koszt własny sprzedanych produktów

116

Koszty marketingu i sprzedaży

114

Koszty ogólnego zarządu

2 213

1 404

Razem

3 804

3 407

3.12.8 Istotne zwiększenia rzeczowych aktywów trwałych

ISTOTNE ZWIĘKSZENIA RZECZOWYCH AKTYWÓW

TRWAŁYCH I UMÓW LESINGU (NAJMU)

dane w tys. zł

01.01.2025 -

31.12.2025

01.01.2024 -

31.12.2024

Drukarki XTPL, 3D

1 092

Zestawy komputerowe

281

Wewnetrzena sieć teleinformacyjna

101

Serwer Poweredge

281

Komora utwardzania światłem, lampa liniowa i spiralna

250

Samochód

143

Pozostały sprzęt laboratoryjny

479

Wyposażenie biurowe

109

Stoisko wystawowe

109

Najem powierzchni biurowej i laboratoryjnej ul. Legnicka

48E

10 864

6 466

Analizator wielkości nanocząstek

200

Dygestoria

154

Wagi precyzyjne

Demineralizatory

Spektrofotometr dwuwiązkowy

Agregat wody lodowej

Homogenizator ARV-310P

System próżniowy Laboport

Suma istotnych nabyć

11 468

9 311

Poniesione nakłady umożliwiają dalszy rozwój technologii UPD zarówno w obszarze materiałowym jak i rozwoju

kolejnych modeli urządzeń drukujących.

Spółka XTPL S.A. podpisała w dniu 22 maja 2024 roku umowę najmu pomieszczeń biurowo-laboratoryjnych

z firmą VASTINT POLAND Sp. z o.o. na najem pomieszczeń biurowo-laboratoryjnych. Zgodnie z MSSF 16 Spółka

wykazała prawo do użytkowania wynikające z zawartej umowy.

Spółka w 2025 roku zawarła nowe umowy leasingu na sprzęt laboratoryjny o łącznej wartości brutto 560 tyś.

PLN oraz rozszerzyła umowę najmu na powierzchnię laboratoryjną w wysokości brutto 10 864 tys. PLN (aneks

z dnia 28 marca 2025).

XTPL S.A., Legnicka 48E, 54-202 Wrocław, Poland

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe

xtpl.com

Raport roczny za rok 2025

3.12.9 Istotne zobowiązania z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów

trwałych

Spółka nie posiadała na dzień 31 grudnia 2025 roku zawartych umów zobowiązujących ją do zakupu środków

trwałych. Spółka posiada zobowiązania z tytułu najmu i leasingu rzeczowych aktywów trwałych w wysokości

16 413 tyś. PLN, w tym krótkoterminowe 2 279 tyś. PLN i długoterminowe 14 133 tyś. PLN.

Okres wymagalności zobowiązań przedstawia poniższa tabela.

Rok

Okres spłaty

krótkoterminowe

długoterminowe

Razem

do 1

roku

powyżej

1 roku

do 3 lat

powyżej

3 do 5

lat

powyżej

5 lat

2025

2 279

4 618

8 216

1 300

2 279

14 133

16 413

3.12.10 Nieruchomości inwestycyjne

Na Dzień Bilansowy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółki nie występowały nieruchomości inwestycyjne.

3.12.11 Zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub

wykorzystania tych aktywów

W Okresie Sprawozdawczym nie miały miejsca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych.

3.12.12 Przesunięcia pomiędzy poszczególnymi poziomami hierarchii wartości

godziwej instrumentów finansowych

W Okresie Sprawozdawczym nie miały miejsca przesunięcia między poszczególnymi poziomami hierarchii

wartości godziwej instrumentów finansowych.

3.12.13 Należności długoterminowe oraz inwestycje długoterminowe

Należności długoterminowe

dane w tys. zł

31.12.2025

31.12.2024

Udzielone pożyczki

Kaucje

1 002

490

Udziały/akcje

Z tytułu sprzętu użytkowanego na podstawie umowy najmu

230

400

Razem należności długoterminowe

1 232

890

Na dzień 31.12.2025 Spółka prezentuje w pozycji ‘Kaucje’ 1 002 tys. PLN dotyczące najmu powierzchni biurowo-

laboratoryjnych w kwocie 972 tys. PLN, natomiast kwota 30 tys. PLN dotyczy kaucji gwarancyjnej z Klientem.

W pozycji ‘Umowy najmu sprzętu’, Spółka prezentuje umowę najmu drukarki [DPS] zawartej ze spółką zależną

XTPL Inc. Prezentowana wartość dotyczy kapitału spłacanego w ratach, który dla celów bilansowych został ujęty

zgodnie z zasadami MSSF16. Zgodnie z umową najem rozpoczął się od lipca 2024 roku, okres najmu ustalony

został na 48 miesięcy.

3.12.14 Nakłady inwestycyjne

PONIESIONE NAKŁADY INWESTYCYJNE

01.01.2025 -

31.12.2025

01.01.2024 -

31.12.2024

- w tym na ochronę środowiska

Nakłady na wytworzenie środków trwałych w budowie

160

1 092

Zakupy środków trwałych

1 068

Zakupy wartości niematerialnych

873

Nakłady na wytworzenie prac rozwojowych

Nakłady na prace rozwojowe w trakcie wytwarzania

995

2 688

Inwestycje w nieruchomości

Razem inwestycje w niefinansowe aktywa trwałe

1 162

5 722

XTPL S.A., Legnicka 48E, 54-202 Wrocław, Poland

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe

xtpl.com

Raport roczny za rok 2025

Udzielone pożyczki

Nabycie bonów skarbowych

Nabycie udziałów

Razem inwestycje w finansowe aktywa trwałe

Razem nakłady inwestycyjne

1 162

5 722

Zgodnie z zaplanowanym budżetem Spółka planuje ponieść w 2025 r. nakłady inwestycyjne w kwocie 750 tys.

PLN, które planuje przeznaczyć na inwestycje w obszarze R&D oraz produkcję. Większość zaplanowanych

nakładów inwestycyjnych wynika z doposażeniem warsztatów oraz laboratoriów w niezbędny sprzęt.

3.12.15 Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości aktywów finansowych,

rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych lub innych aktywów oraz

odwrócenie takiego odpisu

Zarząd Spółki na dzień 31 grudnia 2025 zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 36 „Utrata

wartości aktywów” postanowił przeprowadzić test na utratę wartości aktywów dotyczących trwających prac

rozwojowych oraz zakończonych prac rozwojowych, dla których zidentyfikowane zostały na dzień bilansowy

przesłanki wskazujące na możliwe występowanie utraty wartości poprzez porównanie wartości bilansowej

z wartością odzyskiwalną, zarówno zakończonych prac rozwojowych jak i niezakończonych prac rozwojowych.

Wartości niematerialne – zakończone prace rozwojowe: Delta Printing System – wartość bilansowa netto

1 291 tys. zł

W ramach procedury przetestowane zostały wszystkie wcześniejsze założenia, które implikowały decyzje

dotyczące ujęcia nakładów na prace rozwojowe jako składnika aktywów. Poddano weryfikacji

prawdopodobieństwo i wielkość przyszłych korzyści ekonomicznych.

Test przeprowadzono w oparciu o 5-letnią prognozę, z zastosowaniem stopy dyskontowej na poziomie 10,06%.

Stopa dyskontowa uwzględnia stopę wolną od ryzyka na bazie 10-letnich obligacji skarbowych, rynkową premię

za ryzyko na bazie kalkulacji A. Damodarana, stawkę WIBOR 1Y, marżę banków komercyjnych oraz

współczynnik beta, wyliczony w oparciu o notowania Spółki. Stopa dyskontowa uwzględnia również ryzyko

specyficzne Spółki oraz premię za rodzaj aktywów. W modelu testu Spółka nie uwzględniła wartości rezydualnej.

Przy kalkulacji prognoz sprzedaży wzięto pod uwagę fakt, iż podstawowym polem aplikacyjnym do

komercjalizacji na bazie wykonanych prac rozwojowych jest rynek wyświetlaczy w segmencie naprawy defektów

struktur przewodzących (ODR - ang. open defect repair). Rozpoznano trzy strumienie przychodów: sprzedaż

drukarek demonstracyjnych, sprzedaż materiałów eksploatacyjnych i usług związanych z eksploatacją drukarek.

Wynik testu wykazał, iż wartość odzyskiwalna składników wartości niematerialnych przekracza ich wartość

bilansową, stąd nie zachodzi konieczność dokonania odpisu z tytułu trwałej utraty wartości aktywów. Wartość

odzyskiwalną oszacowano w oparciu o wartość użytkową.

Poniższa tabela prezentuje wrażliwość modelu na wpływ dwóch zmiennych jednoczenie tj. zbadano:

1. wpływ zmiany WACC oraz zmiany poziomu sprzedaży

2. wpływ zmiany sprzedaży oraz zmiana ceny produktów

Wyniki analizy wrażliwości zostały zaprezentowane poniżej. Żadna ze zbadanych zmiennych w układzie

zaprezentowanym poniżej nie wpływa na wrażliwość modelu pod katem utraty płynności i dokonania

ewentualnego odpisu.

wacc

14 646

7,06%

8,06%

9,06%

10,06%

11,06%

12,06%

13,06%

zamian

sprzeda

ży

-3,0%

14 569

14 006

13 470

12 959

12 472

12 007

11 564

-2,0%

15 189

14 605

14 050

13 520

13 016

12 534

12 075

-1,0%

15 808

15 205

14 630

14 082

13 560

13 061

12 586

XTPL S.A., Legnicka 48E, 54-202 Wrocław, Poland

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe

xtpl.com

Raport roczny za rok 2025

0,0%

16 428

15 804

15 210

14 644

14 104

13 589

13 097

1,0%

17 047

16 403

15 790

15 205

14 648

14 116

13 608

2,0%

17 667

17 003

16 370

15 767

15 192

14 643

14 119

3,0%

18 286

17 602

16 950

16 328

15 736

15 170

14 630

XTPL S.A., Legnicka 48E, 54-202 Wrocław, Poland

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe

xtpl.com

Raport roczny za rok 2025

zmiana sprzedaży

14 646

-6%

-4%

-2%

zmiana ceny

-4%

9 163

10 242

11 320

12 399

13 477

14 556

15 634

-2%

10 219

11 320

12 421

13 522

14 623

15 724

16 825

11 275

12 399

13 522

14 646

15 769

16 892

18 016

12 331

13 477

14 623

15 769

16 915

18 061

19 207

13 387

14 556

15 724

16 892

18 061

19 229

20 397

Wartości niematerialne –zakończone prace rozwojowe: głowica przemysłowa UPD – wartość bilansowa netto

3 356 tys. zł

W ramach procedury przetestowane zostały wszystkie wcześniejsze założenia, które implikowały decyzje

dotyczące ujęcia nakładów na prace rozwojowe jako składnika aktywów. Poddano weryfikacji

prawdopodobieństwo i wielkość przyszłych korzyści ekonomicznych. Test przeprowadzono w oparciu o 5-letnią

prognozę, z zastosowaniem stopy dyskontowej na poziomie 10,06%. Stopa dyskontowa uwzględnia stopę wolną

od ryzyka na bazie 10-letnich obligacji skarbowych, rynkową premię za ryzyko na bazie kalkulacji A.

Damodarana, stawkę WIBOR 1Y, marżę banków komercyjnych oraz współczynnik beta, wyliczony w oparciu

o notowania Spółki. Stopa dyskontowa uwzględnia również ryzyko specyficzne Spółki oraz premię za rodzaj

aktywów. W modelu testu Spółka nie uwzględniła wartości rezydualnej.

Rozpoznano trzy strumienie przychodów: sprzedaż modułów, sprzedaż materiałów eksploatacyjnych i usług

związanych z eksploatacją systemów UPD.

Wynik testu wykazał, iż wartość odzyskiwalna składników wartości niematerialnych przekracza ich wartość

bilansową, stąd nie zachodzi konieczność dokonania odpisu z tytułu trwałej utraty wartości aktywów. Wartość

odzyskiwalną oszacowano w oparciu o wartość użytkową.

Poniższa tabela prezentuje wrażliwość modelu na wpływ dwóch zmiennych jednoczenie tj. zbadano:

1. wpływ zmiany WACC oraz zmiany poziomu sprzedaży

2. wpływ zmiany sprzedaży oraz zmiana ceny produktów

Wyniki analizy wrażliwości zostały zaprezentowane poniżej. Żadna ze zbadanych zmiennych w układzie

zaprezentowanym poniżej nie wpływa na wrażliwość modelu pod katem utraty płynności i dokonania

ewentualnego odpisu.

wacc

20 565

7,06%

8,06%

9,06%

10,06%

11,06%

12,06%

13,06%

zamiana sprzedaży

-3,0%

21 163

20 404

19 679

18 988

18 328

17 698

17 097

-2,0%

21 742

20 964

20 222

19 514

18 838

18 192

17 576

-1,0%

22 321

21 524

20 764

20 039

19 347

18 686

18 055

0,0%

22 900

22 085

21 307

20 565

19 857

19 180

18 534

1,0%

23 479

22 645

21 850

21 091

20 366

19 675

19 013

2,0%

24 058

23 205

22 392

21 616

20 876

20 169

19 493

3,0%

24 637

23 766

22 935

22 142

21 385

20 663

19 972

XTPL S.A., Legnicka 48E, 54-202 Wrocław, Poland

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe

xtpl.com

Raport roczny za rok 2025

zmiana sprzedaży

20 565

-6%

-4%

-2%

zmiana ceny

-4%

15 435

16 444

17 453

18 462

19 472

20 481

21 490

-2%

16 423

17 453

18 483

19 514

20 544

21 574

22 605

17 411

18 462

19 514

20 565

21 616

22 668

23 719

18 399

19 472

20 544

21 616

22 689

23 761

24 834

19 388

20 481

21 574

22 668

23 761

24 855

25 948

Wartości niematerialne – niezakończone prace rozwojowe: wydłużenie pracy dysz – wartość bilansowa netto

295 tys. zł