Raport kwartalny spółki Centrum Finansowe S.A. („Spółka”, „CF”) został sporządzony zgodnie z wymogami § 5 ust. 1 pkt 1), ust. 3, ust. 4.1 i ust. 4.2 Załącznika nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu - „Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect” („Załącznik nr 3”). Spółka nie tworzy grupy kapitałowej, więc nie ma obowiązku publikowania skonsolidowanych raportów kwartalnych zgodnie z zapisami § 5 ust. 2 Załącznika nr 3. W związku z powyższym nie mają zastosowania wymogi określone w § 5 ust. 4.1. pkt 7) - 8a) Załącznika nr 3. Wszelkie dane finansowe, o ile nie wskazano inaczej, zostały zaprezentowane w złotych polskich. Dane finansowe przedstawione w raporcie zostały sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (t.j. Dz. U. z 2026 r. poz. 522 z późn. zm.). Wartości niematerialne i prawne są rozpoznawane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one wpływ do Spółki korzyści ekonomicznych, które mogą być bezpośrednio powiązane z tymi aktywami. Początkowe ujęcie wartości niematerialnych i prawnych następuje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Po ujęciu początkowym wartości niematerialne i prawne są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o umorzenie i odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Wartości niematerialne i prawne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Środki trwałe wyceniane są w cenie nabycia, koszcie wytworzenia lub wartości przeszacowanej pomniejszonych o umorzenie oraz o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Środki trwałe amortyzowane są liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności lub przez krótszy z dwóch okresów: ekonomicznej użyteczności lub prawa do używania. Środki trwałe o niskiej jednostkowej wartości początkowej tj. poniżej 10 000,00 złotych odnoszone są jednorazowo w koszty. Należności handlowe wykazywane są w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy aktualizujące. Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość. Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne, od których nie dokonano odpisów aktualizujących ich wartość lub dokonano odpisów w niepełnej wysokości, zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych. Aktywa finansowe w momencie wprowadzenia do ksiąg rachunkowych są wyceniane według kosztu (ceny nabycia), stanowiącego wartość godziwą uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji są ujmowane w wartości początkowej tych aktywów. Aktywa finansowe są wprowadzane do ksiąg rachunkowych pod datą zawarcia transakcji. Pakiety wierzytelności zakupionych do windykacji na rachunek własny Spółki oraz certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych (w tym, co do których Spółka wykonuje czynności zarządzania wierzytelnościami) są zaklasyfikowane do kategorii aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży. Na dzień nabycia pakiety wierzytelności ujmowane są w wysokości ceny nabycia. W przypadku, gdy termin płatności za dany pakiet jest odroczony, wartość początkowego ujęcia jest ustalana poprzez zdyskontowanie ceny za pakiet przy wykorzystaniu stopy dyskonta odzwierciedlającej termin płatności oraz koszt zewnętrznego finansowania Spółki. W kolejnych okresach dyskonto jest odwracane w ciężar kosztów finansowych w datach aktualizacji wycen. Na każdy dzień bilansowy wartość zakupionych pakietów wierzytelności ustalana jest według wartości godziwej przy zastosowaniu modelu wyceny. Wartość godziwą na dzień bilansowy stanowi szacowana wartość bieżąca przyszłych przepływów pieniężnych dotyczących danego pakietu, zdyskontowanych do dnia wyceny z wykorzystaniem rynkowej stopy procentowej wolnej od ryzyka oraz marży kredytowej. Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy. Koszty dotyczące roku sprawozdawczego, których udokumentowanie nastąpiło w roku następnym, ewidencjonowane są w korespondencji z kontem „rozliczenie zakupu” i prezentowane na dzień bilansowy jako zobowiązanie wobec dostawców. Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w akcie założycielskim z uwzględnieniem kolejnych emisji akcji i wpisanej w rejestrze sądowym. Różnice między wartością godziwą uzyskanej zapłaty i wartością nominalną udziałów (agio) są ujmowane w kapitale zapasowym. Na dzień bilansowy skutki zmiany stopy wolnej od ryzyka, wykorzystywanej przy wycenie aktywów finansowych sklasyfikowanych do portfela instrumentów dostępnych do sprzedaży wycenianych według wartości godziwej odnoszone są na kapitał z aktualizacji wyceny wraz z odpowiednim efektem podatku odroczonego, odrębnie dla każdego pakietu wierzytelności. Wzrost wartości składnika aktywów skutkuje zwiększeniem kapitału, odpis z tytułu zmniejszenia wartości danego aktywa powoduje zmniejszenie kapitału, z uwzględnieniem odpowiedniego efektu podatku odroczonego. W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane w wysokości otrzymanych środków pieniężnych obejmujących koszty uzyskania kredytu/pożyczki (koszty transakcyjne). Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu są wyceniane według wartości godziwej. Zysk lub strata z tytułu przeszacowania do wartości godziwej są ujmowane w rachunku zysków i strat bieżącego okresu. Na dzień wyceny Spółka ocenia czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwałą utratę wartości składnika bądź grupy aktywów. Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną, możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansową. Przychody uznawane są w takiej wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne, które można wiarygodnie wycenić. Przychody z tytułu windykacji pakietów wierzytelności zakupionych na własny rachunek Spółka rozpoznaje jako nadwyżkę wpływów z windykacji portfeli nad ich ceną zakupu, z uwzględnieniem kosztów bezpośrednio związanych z procesem windykacji, za pomocą metody efektywnej stopy procentowej ustalonej na dzień zakupu, na podstawie szacowanych przez Spółkę przyszłych oczekiwanych przepływów pieniężnych, z wykorzystaniem modelu. Przychody z tytułu windykacji wierzytelności na zlecenie rozpoznawane są na koniec każdego miesiąca w wartości naliczonej prowizji, która jest iloczynem stawki prowizyjnej i kwot odzyskanych wierzytelności w danym miesiącu. Przychody z tytułu wynagrodzeń za zarządzanie wierzytelnościami niestandaryzowanych funduszy inwestycyjnych zamkniętych wierzytelności rozpoznawane są na koniec każdego miesiąca, a ich wysokość zależy od poziomu umownej stawki procentowej. Przychody ze świadczenia usług doradztwa w zakresie restrukturyzacji są rozpoznawane na bieżąco oraz w okresach miesięcznych.

W ocenie Zarządu Spółki na jej działalność, sytuację finansową i osiągnięte w I kwartale 2026 r. wyniki wpływ miała efektywność i skuteczność działań związanych z odzyskiwaniem wierzytelności oraz wynagrodzenie za zarządzanie wierzytelnościami CF1 Niestandaryzowanego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Wierzytelności. AKTYWA OGÓŁEM Aktywa trwałe Spółki na dzień 31 marca 2026 r. wyniosły 79.759,52 tys. zł i były o 4.489,80 tys. zł wyższe niż na koniec marca 2025 r. oraz o 2.360,93 tys. zł wyższe niż na koniec grudnia 2025 r. Na zmianę poziomu aktywów w I kwartale 2026 r. główny wpływ miało zwiększenie długoterminowych aktywów finansowych, wynikające ze wzrostu wartości certyfikatów inwestycyjnych. AKTYWA FINANSOWE Łączna wartość aktywów finansowych Spółki na dzień 31 marca 2026 r. wyniosła 95.641,58 tys. zł i była o 8.495,26 tys. zł wyższa niż na koniec marca 2025 r. oraz o 1.083,37 tys. zł niższa niż na koniec grudnia 2025 r. Długoterminowe aktywa finansowe Spółki na dzień 31 marca 2026 r. wyniosły 75.696,93 tys. zł i były o 4.139,01 tys. zł wyższe niż na koniec marca 2025 r. oraz o 1.690,27 tys. zł wyższe niż na koniec grudnia 2025 r. Krótkoterminowe aktywa finansowe Spółki na dzień 31 marca 2026 r. wyniosły 19.944,65 tys. zł i były o 4.356,25 tys. zł wyższe niż na koniec marca 2025 r. oraz o 2.773,64 tys. zł niższe niż na koniec grudnia 2025 r. Środki pieniężne Spółki na dzień 31 marca 2026 r. wyniosły 6.384,54 tys. zł i były o 1.753,59 tys. zł wyższe niż na koniec marca 2025 r. oraz o 2.081,95 tys. zł niższe niż na koniec grudnia 2025 r. Sytuacja finansowa i płynnościowa Spółki na dzień 31 marca 2026 roku oraz na dzień publikacji tego raportu jest stabilna. PASYWA OGÓŁEM Pasywa Spółki na dzień 31 marca 2026 r. wyniosły 100.782,68 tys. zł i były o 9.077,90 tys. zł wyższe niż na koniec marca 2025 r. oraz o 3.017,03 tys. zł niższe niż na koniec grudnia 2025 r. Na zmianę poziomu pasywów w I kwartale 2026 r. główny wpływ miały zmiany kapitałów własnych w związku z wypracowanym bieżącym zyskiem netto i aktualizacją wyceny aktywów finansowych. Zobowiązania długoterminowe Spółki na dzień 31 marca 2026 r. wyniosły 4.300,00 tys. zł i były o 100,00 tys. zł wyższe niż na koniec marca 2025 r. oraz w tej samej wysokości jak na koniec grudnia 2025 r. Zobowiązania krótkoterminowe Spółki na dzień 31 marca 2026 r. wyniosły 8.609,86 tys. zł i były o 490,10 tys. zł wyższe niż na koniec marca 2025 r. oraz o 4.825,19 niższe niż na koniec grudnia 2025 r. Wskaźnik ogólnego zadłużenia Spółki na dzień 31 marca 2026 r. wynosił 25%. Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego Spółki na dzień 31 marca 2026 r. wynosił 34%. PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY Przychody netto ze sprzedaży Spółki na dzień 31 marca 2026 r. wyniosły 3.796,62 tys. zł i były o 1.403,04 tys. zł niższe niż na koniec marca 2025 r. Najwyższy poziom przychodów Spółka osiągnęła z tytułu obsługi pakietów własnych, które na dzień 31 marca 2026 r. wyniosły 2.976,58 tys. zł, w porównaniu do 4.519,60 tys. zł na koniec marca 2025 r. Przychody z tytułu zarządzania wierzytelnościami niestandaryzowanego funduszu inwestycyjnego wierzytelności na dzień 31 marca 2026 r. wyniosły 765,84 tys. zł, w porównaniu do 662,03 tys. zł na koniec marca 2025 r. Całkowita wartość obliga obsługiwanych przez Spółkę wierzytelności na koniec marca 2026 roku wyniosła 2.697.499,09 tys. zł i była o 239.037,16 tys. zł wyższa niż na koniec marca 2025 roku. Strukturę portfela na koniec marca 2026 r. tworzyły: a) portfel wierzytelności własnych Spółki o obligu 1.588.959,38 tys. zł - wzrost o 866,22 tys. zł w stosunku do stanu z 31 marca 2025 r.; b) portfel obsługiwany przez Spółkę na zlecenie o obligu 2.420,42 tys. zł - wzrost o 82,10 tys. zł w stosunku do stanu z 31 marca 2025 r.; c) portfel wierzytelności obsługiwanych przez Spółkę na rzecz niestandaryzowanego funduszu inwestycyjnego zamkniętego wierzytelności o obligu 1.106.119,29 tys. zł - wzrost o 238.088,84 tys. zł w stosunku do stanu z 31 marca 2025 r. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Koszty działalności operacyjnej Spółki na dzień 31 marca 2026 r. wyniosły 3.102,20 tys. zł i były o 1.797,35 tys. zł niższe niż na koniec marca 2025 r. Największy wpływ na poziom i strukturę kosztów działalności operacyjnej miały koszty osobowe oraz usługi obce. Koszty wynagrodzeń Spółki na dzień 31 marca 2026 r. wyniosły 1.737,15 tys. zł i były o 1.860,66 tys. zł niższe niż na koniec marca 2025 r. Koszty wynagrodzeń wraz z narzutami stanowiły na koniec marca 2026 r. ok. 69% ogółu kosztów działalności operacyjnej. Koszty usług obcych Spółki na dzień 31 marca 2026 r. wyniosły 700,76 tys. zł i były o 34,16 tys. zł wyższe niż na koniec marca 2025 r. Koszty usług obcych na koniec marca 2026 r. stanowiły ok. 23% ogółu kosztów działalności operacyjnej. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Spółki na dzień 31 marca 2026 r. wyniosły 3.115,69 tys. zł i były o 1.849,85 tys. zł wyższe niż na koniec marca 2025 r. (1.265,84 tys. zł). ZMIANY W SKŁADZIE ORGANÓW SPÓŁKI W dniu 2 marca 2026 roku Pan Roman Kosiński złożył rezygnację z pełnienia funkcji w Radzie Nadzorczej Spółki, ze skutkiem na dzień 2 marca 2026 roku. Ponadto po dniu bilansowym, tj. w dniu 16 kwietnia 2026 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwały w sprawie powołania członków Rady Nadzorczej, na podstawie których powołano do składu Rady Nadzorczej Spółki w ramach nowej kadencji Rady Nadzorczej: 1. Pana Krzysztofa Rożko – Przewodniczącego Rady Nadzorczej, 2. Pana Mariusza Bagińskiego – Zastępcę Przewodniczącego Rady Nadzorczej, 3. Pana Tomasza Konrada Kamińskiego – Sekretarza Rady Nadzorczej, 4. Pana Tomasza Nizielskiego – Członka Rady Nadzorczej, 5. Pana Zbigniewa Tadeusza Gościckiego – Członka Rady Nadzorczej, 6. Pana Bartosza Piotra Szynalskiego – Członka Rady Nadzorczej, 7. Panią Nikolę Kamilę Jadwiszczak-Niedbałkę – Członka Rady Nadzorczej. Nowa wspólna kadencja Rady Nadzorczej rozpoczęła się w dniu 17 kwietnia 2026 r.

Spółka nie przekazywała do publicznej wiadomości prognoz wyników finansowych.

Z uwagi na osiągane regularne przychody z działalności operacyjnej, Spółka nie umieszcza informacji o planowanych działaniach i inwestycjach oraz harmonogramów ich realizacji, o których mowa w § 10 pkt 13a) Załącznika nr 1 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu.

W okresie I kwartału 2026 r. Spółka kontynuowała prace związane z rozwojem narzędzi informatycznych wspomagających proces obsługi wierzytelności zarówno na etapie polubownym, jak i sądowo-egzekucyjnym oraz usprawniających analizy biznesowe i raportowanie. Ponadto Spółka regularnie bada rynek innowacyjnych usług wspomagających procesy biznesowe w celu oceny przydatności nowych technologii do optymalizacji działań operacyjnych realizowanych w Spółce.

Wg stanu na dzień 31 marca 2026 r., w przeliczeniu na pełne etaty, zatrudnionych było 40 osób.

Spółka nie tworzy grupy kapitałowej, więc nie ma obowiązku publikowania skonsolidowanych raportów kwartalnych zgodnie z zapisami § 5 ust. 2 Załącznika nr 3. W związku z powyższym nie mają zastosowania wymogi określone w § 5 ust. 4.1. pkt 8a) Załącznika nr 3.

DZIAŁALNOŚĆ CENTRUM FINANSOWEGO S.A. Centrum Finansowe S.A. jest spółką windykacyjną obecną na rynku od 2008 r. oferującą usługi z zakresu restrukturyzacji i windykacji należności zarówno dla banków spółdzielczych, jak i innych podmiotów bankowych oraz pozabankowych. Od marca 2011 r. Spółka posiada zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na zarządzanie wierzytelnościami przez podmiot inny niż towarzystwo, a od listopada 2025 r. zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na wykonywanie działalności w zakresie obsługi kredytów. Od 6 grudnia 2011 r. Spółka jest notowana na rynku NewConnect. Oferta Spółki obejmuje usługi w zakresie: a) zarządzania wierzytelnościami na zlecenie towarzystw funduszy inwestycyjnych, b) windykacji wierzytelności na zlecenie, c) monitoringu należności, d) doradztwa w zakresie procesów sekurytyzacji wierzytelności, e) doradztwa w zakresie restrukturyzacji wierzytelności. Na rynku usług windykacyjnych Centrum Finansowe S.A. specjalizuje się w zarządzaniu wierzytelnościami zabezpieczonymi hipotecznie. Świadczone usługi obejmują zarówno etap monitoringu należności, opracowania programu restrukturyzacji, wdrażania go w przedsiębiorstwie dłużnika oraz kontroli jego realizacji, jak i windykację polubowną oraz sądowe dochodzenie roszczeń w postępowaniach egzekucyjnych i upadłościowych. Drugim istotnym obszarem działania Spółki jest obsługa wierzytelności masowych. W ramach obsługi wierzytelności masowych Spółka oferuje monitoring płatności (SMS głosowy i tekstowy), usługę wysyłki wezwań do zapłaty, ustalanie danych teleadresowych, windykację polubowną i sądową. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU CENTRUM FINANSOWEGO S.A. Zarząd Spółki Centrum Finansowe S.A. z siedzibą w Warszawie oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy dane finansowe zawarte w niniejszym raporcie kwartalnym zostały sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi Spółkę, oraz że niniejszy raport zawiera prawdziwy, rzetelny i jasny obraz sytuacji finansowej Spółki.

Equity Fund Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 4 ASI Spółka Komandytowa

Piotr Szynalski wraz z Renatą Szynalską

Pozostali akcjonariusze