SNX_SBR_SSF-2025-12-31-1-pl.xhtml

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania za okres od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r.

SUNEX S.A. z/s w Raciborzu

Strona 1 z 12

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania za okres od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r.

SUNEX S.A. z/s w Raciborzu

Strona 2 z 12

Sprawozdanie z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego

Opinia

Przeprowadziliśmy badanie rocznego skonsolido-

wanego sprawozdania finansowego Grupy Kapita-

łowej SUNEX Spółka Akcyjna (dalej „Grupa’), w

której jednostka dominującą jest SUNEX S.A.

z siedzibą w Raciborzu przy ulicy Piaskowej 7 (da-

lej: „Jednostka dominująca”), sporządzonego na

dzień 31 grudnia 2025 r. oraz za okres od

01.01.2025 r. do 31.12.2025 r., na które składa się

skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finanso-

wej na dzień 31.12.2025 r., skonsolidowane spra-

wozdanie z zysków i strat i całkowitych docho-

dów, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian

w kapitale własnym, skonsolidowane sprawozda-

nie z przepływów pieniężnych oraz informacja

dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania fi-

nansowego zawierająca informację o istotnych po-

litykach rachunkowości oraz inne informacje ob-

jaśniające (dalej: „skonsolidowane sprawozdanie fi-

nansowe”).

Naszym zdaniem, zbadane załączone skonsolido-

wane sprawozdanie finansowe:

(a) przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji ma-

jątkowej i finansowej Grupy na dzień

31.12.2025 r. oraz jej skonsolidowanego wy-

niku finansowego i skonsolidowanych prze-

pływów pieniężnych za rok obrotowy zakoń-

czony w tym dniu, zgodnie z mającymi zasto-

sowanie Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzo-

nymi przez Unię Europejską oraz przyjętymi

zasadami (polityką) rachunkowości,

(b) jest zgodne co do formy i treści z obowiązują-

cymi Grupę przepisami prawa i postanowie-

niami statutu Jednostki dominującej.

Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem do-

datkowym dla Komitetu Audytu, które wydali-

śmy dnia 28 kwietnia 2026 r.

Podstawa opinii

Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Kra-

jowymi Standardami Badania w brzmieniu Mię-

dzynarodowych Standardów Badania przyjętymi

uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr

3430/52a/2019 z dnia 21 marca 2019 r. w sprawie

krajowych standardów badania oraz innych doku-

mentów, z późn. zm. („KSB”) oraz uchwałą Rady

Polskiej Agencji Nadzoru Audytowego nr

38/I/2022 z dnia 15 listopada 2022 r. w sprawie

krajowych standardów kontroli jakości oraz Kra-

jowego Standardu Badania 220 (Zmienionego)

(„KSB”), a także stosownie do ustawy z dnia 11

maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach au-

dytorskich i nadzorze publicznym (t.j. Dz.U. z

2025 r., poz. 1891 z późn. zm.); dalej: „ustawa o

biegłych rewidentach”) i Rozporządzenia UE nr

537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie

szczegółowych wymogów dotyczących ustawo-

wych badań sprawozdań finansowych

jednostek interesu publicznego, uchylającego de-

cyzję Komisji 2005/909/WE („Rozporządzenie

UE” – Dz. U. UE L158 z 27.05.2014, str. 77. z

późn. zm.). Nasza odpowiedzialność zgodnie z

tymi standardami została opisana dalej w sekcji na-

szego sprawozdania pn. Odpowiedzialność bie-

głego rewidenta za badanie skonsolidowanego

sprawozdania finansowego.

Jesteśmy niezależni od Spółek Grupy zgodnie z za-

sadami etyki określonymi w „Podręczniku Mię-

dzynarodowego kodeksu etyki zawodowych księ-

gowych (w tym Międzynarodowych standardów

niezależności)” przyjętym uchwałą nr

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania za okres od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r.

SUNEX S.A. z/s w Raciborzu

Strona 3 z 12

207/7a/2023 Krajowej Rady Biegłych Rewiden-

tów z dnia 17 grudnia 2023 r. w sprawie ustano-

wienia zasad etyki zawodowej

biegłych rewidentów, z późn. zm., („Kodeks

etyki”), oraz z innymi wymogami etycznymi,

które mają zastosowanie do badania skonsolidowa-

nych sprawozdań finansowych w Polsce. Wypeł-

niliśmy nasze inne obowiązki etyczne zgodnie z

tymi wymogami i Kodeksem etyki. W trakcie

przeprowadzania badania kluczowy biegły rewi-

dent oraz firma audytorska pozostali niezależni od

Spółek Grupy zgodnie z wymogami niezależności

określonymi w Ustawie o biegłych rewidentach

oraz w Rozporządzeniu UE.

Uważamy, że dowody badania, które uzyskali-

śmy, są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić

podstawę dla naszej opinii.

Kluczowe sprawy badania

Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które we-

dług naszego zawodowego osądu były najbardziej

znaczące podczas badania skonsolidowanego spra-

wozdania finansowego za bieżący okres sprawoz-

dawczy. Obejmują one najbardziej znaczące oce-

nione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia, w

tym ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształ-

cenia spowodowanego oszustwem. Do spraw tych

odnieśliśmy się w kontekście naszego badania

skonsolidowanego sprawozdania finansowego

jako całości oraz przy formułowaniu naszej opinii,

a także podsumowaliśmy naszą reakcję na te ro-

dzaje ryzyka, a w przypadkach, w których uznali-

śmy za stosowne, przedstawiliśmy najważniejsze

spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka.

Nie wyrażamy osobnej opinii na temat tych

spraw.

Kluczowa sprawa badania Jak nasze badanie odniosło się do tej sprawy

Wycena i istnienie zapasów

W skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji fi-

nansowej wykazano zapasy związane z prowa-

dzoną działalnością w wysokości 63 328 540,81 zł,

co stanowi 23,01% aktywów Grupy Kapitałowej.

Główną część zapasów stanowią wyroby gotowe.

Zagadnienie to zostało określone jako kluczowe dla

badania ze względu na charakter prowadzonej dzia-

łalności wiodącej, jakim jest działalność produk-

cyjna oraz istotną wartość tej pozycji przez co w

znaczący sposób wpływa ona na ocenę skonsolido-

wanego sprawozdania finansowego jako całości.

Zagadnienie to zostało uznane za kluczowe dla ba-

dania również ze względu na podwyższone ryzyko

utraty wartości zapasów wynikające ze specyfiki

branży odnawialnych źródeł energii. Poziom po-

pytu na produkty Spółki jest w istotnym stopniu

uzależniony od dostępności programów wsparcia i

dotacji publicznych, których zmiany mogą wpły-

wać na możliwość sprzedaży zapasów oraz tempo

ich rotacji. Ponadto, branża ta charakteryzuje się

dynamicznymi zmianami technologicznymi, co

zwiększa ryzyko utraty funkcjonalności lub atrak-

Zrozumieliśmy działanie kontroli wewnętrznej

w obszarze zapasów oraz przeprowadziliśmy testy

działania kluczowych kontroli.

W szczególności wykonaliśmy następujące proce-

dury

badania:

• oceniliśmy prawidłowość i ciągłość stosowa-

nych przez Grupę Kapitałową zasad (polityki) ra-

chunkowości w zakresie wyceny zapasów i związa-

nych z nimi istotnych osadów i szacunków;

• dokonaliśmy analizy istotnych kosztów uj-

mowanych w wartości zapasów i zweryfikowali-

śmy prawidłowość ich ujęcia oraz zgodność na wy-

branej próbie dokumentów źródłowych w Jedno-

stce dominującej;

• uczestniczyliśmy w inwentaryzacji zapasów

w Jednostce dominującej w celu potwierdzenia ist-

nienia i przydatności zapasów oraz przeprowadze-

nie testów na wybranej próbie arkuszy spisowych

do stanu magazynowego i odwrotnie;

• oceniliśmy prawidłowość wybranych metod

wyceny zapasów oraz kluczowe założenia

przyjęte do wyceny;

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania za okres od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r.

SUNEX S.A. z/s w Raciborzu

Strona 4 z 12

cyjności oferowanych

produktów i komponen-

tów, a w konsekwencji może prowadzić do obniże-

nia ich wartości odzyskiwalnej.

Ujawnienia dotyczące zapasów zamieszczone zo-

stały w pkt 2.6.9 Informacji dodatkowych do skon-

solidowanego sprawozdania finansowego.

• dokonaliśmy analizy i weryfikacji istotnych

kosztów pozostałych do rozliczenia dla produkcji

w toku i półproduktów;

• dokonaliśmy analizy zalegania zapasów;

• dokonaliśmy analizy i oceny procesu wy-

ceny zapasów w stosunku do możliwej do uzyska-

nia ceny sprzedaży netto;

• dokonaliśmy analizy kosztu wytworzenia

wyrobów gotowych;

• przeprowadziliśmy testy na wycenę i kom-

pletność zapasów;

• sprawdziliśmy kompletność i prawidłowość

ujawnień dotyczących zapasów w sprawozdaniu fi-

nansowym.

Prawidłowość rozpoznania przychodów ze sprzedaży i ich kompletność

Przychody ze sprzedaży w okresie od 01 stycznia do

31 grudnia 2025 r. wyniosły 218 339 125,89 zł i w sto-

sunku do poprzedniego okresu wzrosły o 5,09%, to

jest o

kwotę 10 583 715,40 zł. Przychody ze sprzedaży

są kluczową wielkością świadcząca o rezultatach dzia-

łalności operacyjnej Grupy Kapitałowej.

Zagadnienie to zostało uznane za kluczowe dla bada-

nia ze względu na istotny wpływ przychodów na

skonsolidowane sprawozdanie finansowe jako całość

oraz związane z nimi ryzyko nieprawidłowego ujęcia.

Ryzyko to dotyczy w szczególności realności ujmo-

wanych transakcji, kompletności uwzględnienia raba-

tów oraz poprawności rozpoznania przychodów w

odpowiednim okresie sprawozdawczym.

Ujawnienia dotyczące przychodów ze sprzedaży za-

mieszczone zostały w pkt 2.6.21 Informacji dodatko-

wych do skonsolidowanego sprawozdania

finansowego.

Zrozumieliśmy działanie kontroli wewnętrznej

w obszarze ujmowania przychodów, przeprowa-

dziliśmy testy działania kluczowych procedur kon-

trolnych.

Zrozumieliśmy działanie kontroli wewnętrznej

w obszarze ujmowania przychodów, przeprowa-

dziliśmy testy działania kluczowych procedur kon-

trolnych.

W szczególności wykonaliśmy następujące proce-

dury

badania:

• dokonaliśmy oceny prawidłowości i ciągło-

ści przyjętych zasad (polityki) rachunkowości

w części dotyczącej rozpoznawania przychodów i

związanych z nimi szacunków;

• przeprowadziliśmy szczegółowe badania

wiarygodności z uwzględnieniem kompletności

i prawidłowości ujęcia rabatów sprzedażowych;

• przeprowadziliśmy testy na kompletność

i występowanie transakcji;

• przeprowadziliśmy test na próbie transakcji

z przełomu badanego okresu („cut off”) w celu

oceny prawidłowości momentu rozpoznania przy-

chodów;

• dokonaliśmy oceny poprawności i komplet-

ności ujawnień w sprawozdaniu finansowym.

•

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania za okres od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r.

SUNEX S.A. z/s w Raciborzu

Strona 5 z 12

Dostosowanie sprawozdań Spółek zależnych do jednolitych zasad rachunkowości Grupy

Spółki zależne prowadzą księgi oraz sporządzają

swoje sprawozdania jednostkowe według innych

wymogów sprawozdawczych niż Spółka dominu-

jąca, która sporządza swoje sprawozdanie jednost-

kowe oraz sprawozdanie skonsolidowane zgodnie z

Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości

oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawoz-

dawczości Finansowej.

W związku z powyższym, na potrzeby sporządze-

nia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

dokonywane jest przekształcenie tych sprawozdań

na MSR/MSSF, tak aby zasady rachunkowości

i prezentacji były jednolite w całej Grupie. Prze-

kształcenie to wymaga wprowadzenia korekt

i zmian konsolidacyjnych, co obarczone jest pod-

wyższonym ryzykiem błędów.

Nasze procedury badania obejmowały między in-

nymi:

 weryfikację korekt związanych z dostosowa-

niem sprawozdań Spółek zależnych do MSR/MSSF

oraz polityką rachunkowości Grupy,

 analizę prezentacji danych finansowych

zgodnie z zasadami Grupy oraz weryfikację kom-

pletności ujawnień w skonsolidowanym sprawoz-

daniu finansowym.

Odpowiedzialność Kierownika jednostki

i osób sprawujących nadzór

za skonsolidowane sprawozdanie

finansowe

Zarząd Jednostki dominującej (dalej: „Kierownik

jednostki”) jest odpowiedzialny za sporządzenie

skonsolidowanego sprawozdania finansowego,

które przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji

majątkowej

i finansowej i wyniku finansowego Grupy zgodnie

z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdaw-

czości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Eu-

ropejską, przyjętymi zasadami (polityką) rachun-

kowości oraz obowiązującymi Grupę przepisami

prawa i statutem, a także za kontrolę wewnętrzną,

którą Zarząd Jednostki dominującej uznaje za nie-

zbędną, aby umożliwić sporządzenie skonsolido-

wanego sprawozdania finansowego niezawierają-

cego istotnego zniekształcenia spowodowanego

oszustwem lub błędem.

Sporządzając skonsolidowane sprawozdanie finan-

sowe Zarząd Jednostki dominującej jest odpowie-

dzialny za ocenę zdolności Grupy do kontynuo-

wania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to zasto-

sowanie, spraw związanych z kontynuacją działal-

ności oraz za przyjęcie zasady kontynuacji działal-

ności jako podstawy rachunkowości, z wyjątkiem

sytuacji kiedy Zarząd Jednostki dominującej albo

zamierza dokonać likwidacji Grupy, albo zanie-

chać prowadzenia działalności albo nie ma żadnej

realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania

działalności.

Zarząd Jednostki dominującej oraz członkowie

Rady Nadzorczej Jednostki dominującej są zobo-

wiązani do zapewnienia, aby skonsolidowane spra-

wozdanie finansowe spełniało wymagania przewi-

dziane w ustawie o rachunkowości (t.j. Dz.U.

z 2026 r., poz. 522 z późn. zm.). Członkowie Rady

Nadzorczej Jednostki dominującej są odpowie-

dzialni za nadzorowanie procesu sprawozdawczo-

ści finansowej.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

za badanie skonsolidowanego

sprawozdania finansowego

Naszymi celami są uzyskanie racjonalnej pewności

czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe jako

całość nie zawiera istotnego zniekształcenia spo-

wodowanego oszustwem lub błędem oraz wydanie

sprawozdania z badania zawierającego naszą opi-

nię. Racjonalna pewność jest wysokim poziomem

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania za okres od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r.

SUNEX S.A. z/s w Raciborzu

Strona 6 z 12

pewności, ale nie gwarantuje, że badanie przepro-

wadzone zgodnie z KSB zawsze wykryje istniejące

istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mogą po-

wstawać na skutek oszustwa lub błędu i są uwa-

żane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczeki-

wać, że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć

na decyzje gospodarcze użytkowników podjęte na

podstawie tego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do

przyszłej rentowności badanej Grupy ani efektyw-

ności lub skuteczności prowadzenia jej spraw

przez Zarząd Jednostki dominującej obecnie lub w

przyszłości.

Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy

zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy

sceptycyzm, a także:

• identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego

zniekształcenia skonsolidowanego sprawozda-

nia

finansowego spowodowanego oszustwem lub

błędem, projektujemy i przeprowadzamy pro-

cedury badania odpowiadające tym ryzykom

i uzyskujemy dowody badania, które są wystar-

czające i odpowiednie, aby stanowić podstawę

dla naszej opinii. Ryzyko niewykrycia istot-

nego zniekształcenia wynikającego z oszustwa

jest większe niż tego wynikającego z błędu, po-

nieważ oszustwo może dotyczyć zmowy, fał-

szerstwa, celowych pominięć, wprowadzenia

w błąd lub obejścia kontroli wewnętrznej;

• uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrz-

nej stosownej dla badania w celu zaprojektowa-

nia procedur badania, które są odpowiednie w

danych okolicznościach, ale nie w celu wyraże-

nia opinii na temat skuteczności kontroli we-

wnętrznej Grupy;

• oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad

(polityki) rachunkowości oraz zasadność sza-

cunków księgowych oraz powiązanych ujaw-

nień dokonanych przez Zarząd Jednostki do-

minującej;

• wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości

zastosowania przez Zarząd Jednostki dominu-

jącej zasady kontynuacji działalności jako pod-

stawy

rachunkowości oraz, na podstawie uzyskanych

dowodów badania, czy istnieje istotna niepew-

ność związana ze zdarzeniami lub warunkami,

która może poddawać w znaczącą wątpliwość

zdolność Grupy do kontynuacji działalności.

Jeżeli dochodzimy do wniosku, że istnieje

istotna niepewność, wymagane jest od nas

zwrócenie uwagi w naszym sprawozdaniu bie-

głego rewidenta na powiązane ujawnienia

w sprawozdaniu finansowym lub, jeżeli takie

ujawnienia są nieadekwatne, modyfikujemy na-

szą opinię. Nasze wnioski są oparte na dowo-

dach badania uzyskanych do dnia sporządzenia

naszego sprawozdania biegłego rewidenta,

jednakże przyszłe zdarzenia lub warunki mogą

spowodować, że Grupa zaprzestanie kontynu-

acji działalności;

• oceniamy ogólną prezentację, strukturę i za-

wartość skonsolidowanego sprawozdania fi-

nansowego, w tym ujawnienia, oraz czy skon-

solidowane sprawozdanie finansowe przedsta-

wia będące ich podstawą transakcje i zdarzenia

w sposób zapewniający rzetelną prezentację;

• uzyskujemy wystarczające odpowiednie do-

wody badania odnośnie do informacji finanso-

wych jednostek lub działalności gospodarczych

wewnątrz Grupy w celu wyrażenia opinii na te-

mat skonsolidowanego sprawozdania finanso-

wego. Jesteśmy odpowiedzialni za kierowanie,

nadzór i przeprowadzenie badania Grupy i po-

zostajemy wyłącznie odpowiedzialni za naszą

opinię z badania.

Przekazujemy Radzie Nadzorczej Jednostki domi-

nującej informacje o, między innymi, planowa-

nym zakresie i czasie przeprowadzenia badania

oraz znaczących ustaleniach badania, w tym wszel-

kich znaczących słabościach kontroli wewnętrz-

nej, które zidentyfikujemy podczas badania.

Składamy Radzie Nadzorczej Jednostki dominują-

cej oświadczenie, że przestrzegaliśmy stosownych

wymogów etycznych dotyczących niezależności

oraz, że będziemy informować ich o wszystkich

powiązaniach i innych sprawach, które mogłyby

być racjonalnie uznane za stanowiące zagrożenie

dla naszej niezależności, a tam gdzie ma to zastoso-

wanie, informujemy o zastosowanych zabezpie-

czeniach.

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania za okres od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r.

SUNEX S.A. z/s w Raciborzu

Strona 7 z 12

Spośród spraw przekazywanych Radzie Nadzor-

czej Jednostki dominującej ustaliliśmy te sprawy,

które były najbardziej znaczące podczas badania

sprawozdania finansowego za bieżący okres spra-

wozdawczy i dlatego uznaliśmy je za kluczowe

sprawy badania. Opisujemy te sprawy w naszym

sprawozdaniu biegłego rewidenta, chyba że prze-

pisy prawa lub regulacje zabraniają publicznego

ich ujawnienia lub gdy, w wyjątkowych okolicz-

nościach, ustalimy, że kwestia nie powinna być

przedstawiona w naszym sprawozdaniu, ponieważ

można byłoby racjonalnie oczekiwać, że nega-

tywne konsekwencje przeważyłyby korzyści

takiej informacji dla interesu publicznego.

Inne informacje,

w tym sprawozdanie z działalności

Na inne informacje składa się: sprawozdanie

z działalności Grupy za rok obrotowy zakoń-

czony 31 grudnia 2025 r. (dalej: „Sprawozdanie

z działalności”) wraz z oświadczeniem o stosowa-

niu ładu korporacyjnego, które jest wyodrębnioną

częścią Sprawozdania z działalności (dalej razem:

„Inne informacje”).

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej

Jednostki dominującej

Zarząd Jednostki dominującej jest odpowiedzialny

za sporządzenie Innych informacji zgodnie z prze-

pisami prawa.

Zarząd Jednostki dominującej oraz członkowie

Rady Nadzorczej Jednostki dominującej są zobo-

wiązani do zapewnienia, aby Sprawozdanie z dzia-

łalności Grupy wraz z wyodrębnionymi częściami

spełniało wymagania przewidziane w ustawie o ra-

chunkowości.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Nasza opinia z badania skonsolidowanego spra-

wozdania finansowego nie obejmuje Innych infor-

macji. W związku z badaniem skonsolidowanego

sprawozdania finansowego naszym obowiązkiem

jest zapoznanie się z Innymi informacjami, i czy-

niąc to, rozpatrzenie, czy Inne informacje nie są

istotnie niespójne ze skonsolidowanym sprawoz-

daniem finansowym lub naszą wiedzą uzyskaną

podczas badania, lub w inny sposób wydają się

istotnie zniekształcone. Jeśli na podstawie wyko-

nanej pracy, stwierdzimy istotne zniekształcenia

w Innych informacjach, jesteśmy zobowiązani po-

informować o tym w naszym sprawozdaniu z ba-

dania. Naszym obowiązkiem zgodnie z wymo-

gami ustawy o biegłych rewidentach jest również

wydanie opinii czy sprawozdanie z działalności

Grupy, w zakresie niedotyczącym sprawozdaw-

czości zrównoważonego rozwoju zostało sporzą-

dzone zgodnie z przepisami oraz czy jest zgodne

z informacjami zawartymi w skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym. Ponadto, jesteśmy zo-

bowiązani do wydania opinii, czy Grupa

w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyj-

nego zawarła wymagane informacje.

Sprawozdanie z działalności Grupy uzyskaliśmy

przed datą niniejszego sprawozdania z badania,

a Raport Roczny będzie dostępny po tej dacie.

W przypadku, kiedy stwierdzimy istotne znie-

kształcenie w Raporcie Rocznym, jesteśmy zobo-

wiązani poinformować o tym Radę Nadzorczą

Jednostki dominującej.

Opinia o Sprawozdaniu z działalności

Na podstawie wykonanej w trakcie badania pracy,

naszym zdaniem, Sprawozdanie z działalności

Grupy:

• zostało sporządzone zgodnie z art. 49 w zw.

z art. 55 ust. 2a ustawy o rachunkowości oraz

par. 72 w zw. z par. 73 rozporządzenia Ministra

Finansów z dnia 6 czerwca 2025 r. w sprawie

informacji bieżących i okresowych przekazy-

wanych przez emitentów papierów wartościo-

wych oraz warunków uznawania za równo-

ważne informacji wymaganych przepisami

prawa państwa niebędącego państwem człon-

kowskim (dalej: „rozporządzenie o informa-

cjach bieżących” – Dz.U. z 2025 r., poz. 755

z późn. zm.);

• jest zgodne z informacjami zawartymi w skon-

solidowanym sprawozdaniu finansowym.

Ponadto, w świetle wiedzy o Jednostce dominują-

cej, Grupie i ich otoczeniu uzyskanej podczas na-

szego badania oświadczamy, że nie stwierdziliśmy

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania za okres od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r.

SUNEX S.A. z/s w Raciborzu

Strona 8 z 12

w Sprawozdaniu z działalności Grupy istotnych

zniekształceń.

Opinia na temat oświadczenia

o stosowaniu ładu korporacyjnego

Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu

ładu korporacyjnego Grupa zawarła informacje

określone w paragrafie 72 ust. 7 punkt 5 rozporzą-

dzenia o informacjach bieżących. Ponadto, na-

szym zdaniem, informacje wskazane w paragrafie

72 ust. 7 punkt 5 lit. c-f, h oraz i tego rozporządze-

nia zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu

korporacyjnego są zgodne z mającymi zastosowa-

nie przepisami oraz informacjami

zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu fi-

nansowym.

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania za okres od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r.

SUNEX S.A. z/s w Raciborzu

Strona 9 z 12

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Opinia na temat zgodności

skonsolidowanego sprawozdania

finansowego sporządzonego w jednolitym

elektronicznym formacie raportowania

z wymogami rozporządzenia o standardach

technicznych dotyczących specyfikacji

jednolitego elektronicznego formatu

raportowania

W związku z badaniem skonsolidowanego spra-

wozdania finansowego zostaliśmy zaangażowani

do przeprowadzania usługi atestacyjnej dającej ra-

cjonalną pewność w celu wyrażenia opinii czy

skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy

na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

sporządzone w jednolitym elektronicznym forma-

cie raportowania zawarte w pliku o nazwie

SNX-2025-12-31-1-pl.zip („skonsolidowane spra-

wozdanie finansowe w formacie ESEF”) zostało

oznakowane zgodnie z wymogami określonymi

w rozporządzeniu delegowanym Komisji (UE) nr

2019/815 z dnia 17 grudnia 2018 r. uzupełniającym

dyrektywę 2004/109/WE Parlamentu Europej-

skiego i Rady w odniesieniu do regulacyjnych

standardów technicznych dotyczących specyfika-

cji jednolitego elektronicznego formatu raporto-

wania (Dz. Urz. UE L 143 z 29.05.2019, str. 1,

z późn. zm.) („Rozporządzenie ESEF”) oraz speł-

nia wymogi techniczne dotyczące specyfikacji jed-

nolitego elektronicznego formatu raportowania,

które są określone w tych regulacjach.

Opis przedmiotu zlecenia i mające zastosowanie

kryteria

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe w for-

macie ESEF zostało sporządzone przez Zarząd Jed-

nostki dominującej w celu spełnienia wymogów

dotyczących wymogów technicznych dotyczą-

cych specyfikacji jednolitego elektronicznego for-

matu raportowania oraz oznakowania, które są

określone w Rozporządzeniu ESEF.

Przedmiotem naszej usługi atestacyjnej jest zgod-

ność skonsolidowanego sprawozdania finanso-

wego w formacie ESEF z wymogami Rozporzą-

dzenia ESEF, a wymogi tam określone stanowią,

naszym zdaniem, odpowiednie kryteria do sfor-

mułowania przez nas opinii.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej

Jednostki dominującej

Zarząd Jednostki dominującej Zarząd jest odpo-

wiedzialny za sporządzenie skonsolidowanego

sprawozdania finansowego w formacie ESEF

zgodnie z wymogami dotyczącymi oznakowania

oraz wymogami technicznymi dotyczącymi specy-

fikacji jednolitego elektronicznego formatu rapor-

towania, które są określone w Rozporządzeniu

ESEF. Odpowiedzialność ta obejmuje wybór i za-

stosowanie odpowiednich znaczników XBRL,

przy użyciu taksonomii określonej w tych regula-

cjach.

Odpowiedzialność Zarządu Jednostki dominującej

obejmuje również zaprojektowanie, wdrożenie i

utrzymanie systemu kontroli wewnętrznej zapew-

niającego sporządzenie skonsolidowanego spra-

wozdania finansowego w formacie ESEF wolnego

od istotnych niezgodności z wymogami Rozporzą-

dzenia ESEF.

Członkowie Rady Nadzorczej jednostki dominu-

jącej są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu

sprawozdawczości finansowej, obejmującego rów-

nież sporządzenie sprawozdań finansowych zgod-

nie z formatem, wynikającym z obowiązujących

przepisów prawa.

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania za okres od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r.

SUNEX S.A. z/s w Raciborzu

Strona 10 z 12

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Naszym celem było wyrażenie opinii, na podsta-

wie przeprowadzenia usługi atestacyjnej dającej ra-

cjonalną pewność, czy skonsolidowane sprawoz-

danie finansowe w formacie ESEF zostało oznako-

wane zgodnie z wymogami Rozporządzenia ESEF

oraz jest zgodne ze standardami technicznymi do-

tyczącymi specyfikacji jednolitego elektronicz-

nego formatu raportowania określonymi w tych

regulacjach.

Usługę wykonaliśmy zgodnie z Krajowym Stan-

dardem Usług Atestacyjnych Innych niż Badanie i

Przegląd 3001PL - „Badanie sprawozdań finanso-

wych sporządzonych w jednolitym elektronicz-

nym formacie raportowania” przyjętym uchwałą

Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr

1975/32a/2021 z dnia 17 grudnia 2021 r. (dalej:

”KSUA 3001PL”) oraz, gdzie jest to stosowne,

zgodnie z Krajowym Standardem Usług Atestacyj-

nych Innych niż Badanie i Przegląd 3000 (Z) w

brzmieniu Międzynarodowego Standardu Usług

Atestacyjnych 3000 (Zmienionego) – „Usługi ate-

stacyjne inne niż badania lub przeglądy

historycznych informacji finansowych” przyję-

tym uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewiden-

tów nr 3436/52e/2019 z dnia 8 kwietnia 2019 r., z

późn. zm. (dalej: „KSUA 3000 (Z)”).

Standard ten nakłada na biegłego rewidenta obo-

wiązek zaplanowania i wykonania procedur w taki

sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, że skon-

solidowane sprawozdanie finansowe w formacie

ESEF zostało przygotowane zgodnie z określo-

nymi kryteriami.

Racjonalna pewność jest wysokim poziomem

pewności, ale nie gwarantuje, że usługa przeprowa-

dzona zgodnie z KSUA 3001PL oraz gdzie jest to

stosowne, zgodnie z KSUA 3000 (Z), zawsze wy-

kryje istniejące istotne zniekształcenie.

Wybór procedur zależy od osądu biegłego rewi-

denta, w tym od jego oszacowania ryzyka wystą-

pienia istotnych zniekształceń spowodowanych

oszustwem lub błędem. Przeprowadzając oszaco-

wanie tego ryzyka biegły rewident bierze pod

uwagę kontrolę wewnętrzną związaną ze sporzą-

dzeniem skonsolidowanego sprawozdania finanso-

wego w formacie ESEF, w celu zaplanowania sto-

sownych procedur, które mają zapewnić biegłemu

rewidentowi wystarczające i odpowiednie do oko-

liczności dowody. Ocena funkcjonowania sys-

temu kontroli wewnętrznej nie została przeprowa-

dzona w celu wyrażenia opinii na temat skutecz-

ności jej działania.

Podsumowanie wykonanej pracy

Zaplanowane i przeprowadzone przez nas proce-

dury miały na celu uzyskanie racjonalnej pewno-

ści, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe

w formacie ESEF zostało oznakowane, we wszyst-

kich istotnych aspektach, zgodnie z obowiązują-

cymi wymogami.

Nasze procedury obejmowały między innymi:

• uzyskanie zrozumienia procesu sporządzenia

skonsolidowanego sprawozdania finansowego

w formacie ESEF obejmującego proces wyboru

i zastosowania przez Grupę znaczników XBRL

i zapewniania zgodności z Rozporządzeniem

ESEF, w tym zrozumienie mechanizmów sys-

temu kontroli wewnętrznej związanych z tym

procesem;

• uzgodnienie, na wybranej próbie, oznakowa-

nych informacji zawartych w skonsolidowa-

nym sprawozdaniu finansowym w formacie

ESEF do zbadanego skonsolidowanego spra-

wozdania finansowego;

• ocenę spełnienia standardów technicznych do-

tyczących specyfikacji jednolitego elektronicz-

nego formatu raportowania, w tym zastosowa-

nia formatu XHTML, przy użyciu specjali-

stycznego

narzędzia informatycznego i przy wsparciu

eksperta z zakresu IT;

• ocenę kompletności oznakowania informacji

w skonsolidowanym sprawozdaniu finanso-

wym w formacie ESEF znacznikami XBRL;

• ocenę czy znaczniki XBRL z taksonomii okre-

ślonej w Rozporządzeniu ESEF zostały odpo-

wiednio zastosowane oraz, czy odpowiednio

użyto rozszerzeń taksonomii w sytuacjach, gdy

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania za okres od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r.

SUNEX S.A. z/s w Raciborzu

Strona 11 z 12

w podstawowej taksonomii określonej w Roz-

porządzeniu ESEF nie zidentyfikowano odpo-

wiednich elementów;

• ocenę prawidłowości zakotwiczenia zastosowa-

nych rozszerzeń taksonomii w podstawowej

taksonomii określonej w Rozporządzeniu

ESEF.

Uważamy, że uzyskane przez nas dowody są wy-

starczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę

naszej opinii na temat zgodności oznakowania

z wymogami rozporządzenia ESEF.

Wymogi etyczne, w tym niezależność

Przeprowadzając usługę biegły rewident i firma au-

dytorska przestrzegali wymogów niezależności i

innych wymogów etycznych określonych w Ko-

deksie IESBA. Kodeks IESBA oparty jest na pod-

stawowych zasadach dotyczących uczciwości,

obiektywizmu, zawodowych kompetencji i nale-

żytej staranności, zachowania poufności oraz pro-

fesjonalnego postępowania. Przestrzegaliśmy rów-

nież innych wymogów niezależności i etyki, które

mają zastosowanie dla niniejszej usługi atestacyjnej

w Polsce.

Wymogi kontroli jakości

Firma audytorska stosuje krajowe standardy kon-

troli jakości wprowadzone uchwałą Rady Polskiej

Agencji Nadzoru Audytowego nr 38/I/2022

z dnia 15 listopada 2022 r. Krajowy Standard Kon-

troli Jakości 1 w brzmieniu Międzynarodowego

Standardu Zarządzania Jakością (PL) 1 wymaga,

aby firma audytorska zaprojektowała, wdrożyła

i stosowała system zarządzania jakością, w tym po-

lityki lub procedury odnośnie zgodności z wymo-

gami etycznymi, standardami zawodowymi oraz

mającymi zastosowanie wymogami prawnymi i re-

gulacyjnymi.

Opinia na temat zgodności z wymogami

Rozporządzenia ESEF

Podstawę sformułowania opinii biegłego rewi-

denta stanowią kwestie opisane powyżej, dlatego

opinia powinna być czytana z uwzględnieniem

tych kwestii.

Naszym zdaniem, na podstawie przeprowadzo-

nych procedur, skonsolidowane sprawozdanie fi-

nansowe w formacie ESEF zostało oznakowane,

we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z wy-

mogami Rozporządzenia ESEF.

Oświadczenie na temat świadczenia usług

niebędących badaniem sprawozdania

finansowego

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem

oświadczamy, że usługi niebędące badaniem spra-

wozdań finansowych, które świadczyliśmy na

rzecz Grupy, są zgodne z prawem i przepisami ob-

owiązującymi w Polsce oraz że nie świadczyliśmy

usług niebędących badaniem, które są zakazane na

mocy art. 5 ust.1 Rozporządzenia UE oraz art. 136

ustawy o biegłych rewidentach.

Usługi niebędące badaniem sprawozdań finanso-

wych, które świadczyliśmy na rzecz Jednostki do-

minującej i jej jednostek zależnych w badanym

okresie zostały wymienione w punkcie XXVIII

Sprawozdania z działalności Grupy.

Wybór firmy audytorskiej

Zostaliśmy wybrani do badania rocznego skonso-

lidowanego sprawozdania finansowego Grupy

uchwałą Rady Nadzorczej Jednostki dominującej

z dnia 16 lutego 2024 r. Skonsolidowane sprawoz-

danie finansowe Grupy badamy po raz piąty

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania za okres od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r.

SUNEX S.A. z/s w Raciborzu

Strona 12 z 12

Kluczowym biegłym rewidentem odpowiedzialnym za badanie, którego rezultatem jest niniejsze

sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta, jest

Radosław Gumułka, nr w rejestrze 9972

Kluczowy biegły rewident

działający w imieniu

Grupa Gumułka – Audyt Sp. z o.o. Sp.k. z siedzibą w Katowicach, przy ul. Matejki Jana 4

(firma audytorska wpisana na listę pod nr 3975)

Katowice, dnia 28 kwietnia 2026 rok