TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 1
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025
Ujeździec Mały, 29 kwietnia 2026
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 2
Spis treści
WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO .................................................................................................. 5
1. Informacje ogólne ............................................................................................................................................... 5
2. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ............................................................................................................. 6
3. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej .................................................................................................... 6
4. Istotne zasady rachunkowości .............................................................................................................................. 6
A. Bilans ................................................................................................................................................................... 15
B. Rachunek Zysków i Strat ........................................................................................................................................ 19
C. Zestawienie zmian w kapitale własnym .................................................................................................................... 20
D. Rachunek przepływów pieniężnych ......................................................................................................................... 22
E. Dodatkowe informacje i objaśnienia ......................................................................................................................... 24
1. Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym roku
obrotowego, w tym o rodzaju popełnionego błędu oraz kwocie korekty. ............................................................................. 24
2. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości w roku obrotowym .................................................................................... 24
3. Porównywalność danych finansowych ................................................................................................................ 24
4. Korekta błędów poprzednich okresów ................................................................................................................. 24
5. Zmiany w stanie wartości niematerialnych i prawnych .......................................................................................... 27
6. Zmiany w stanie środków trwałych ...................................................................................................................... 31
7. Zmiany w stanie środków trwałych w budowie ..................................................................................................... 34
8. Zmiany w stanie należności długoterminowych w okresie ..................................................................................... 34
9. Zmiana stanu długoterminowych aktywów finansowych ........................................................................................ 34
10. Zmiana stanu krótkoterminowych aktywów finansowych ....................................................................................... 36
11. Aktywa finansowe ............................................................................................................................................. 37
12. Zapasy ............................................................................................................................................................ 37
13. Należności krótkoterminowe .............................................................................................................................. 38
14. Rozliczenia międzyokresowe ............................................................................................................................. 39
15. Dane o strukturze własności kapitału podstawowego dane ................................................................................... 40
16. Proponowany podział wyniku finansowego .......................................................................................................... 41
17. Zmiany w stanie rezerw ..................................................................................................................................... 41
18. Zobowiązania finansowe ................................................................................................................................... 42
19. Instrumenty finansowe zabezpieczające ............................................................................................................. 48
20. Inne rozliczenia międzyokresowe ....................................................................................................................... 49
21. Przychody netto ze sprzedaży produktów i towarów ............................................................................................. 49
22. Pozostałe przychody operacyjne ........................................................................................................................ 50
23. Pozostałe koszty operacyjne .............................................................................................................................. 50
24. Przychody finansowe ........................................................................................................................................ 50
25. Koszty finansowe .............................................................................................................................................. 51
26. Przychody lub koszty o nadzwyczajnej wartości lub które wystąpiły incydentalnie ................................................... 53
27. Podatek dochodowy .......................................................................................................................................... 54
28. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ............................................................................................ 55
29. Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w roku obrotowym lub przewidzianej do
zaniechania w roku następnym ..................................................................................................................................... 56
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 3
30. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie .................................................................................................. 56
31. Nakłady na niefinansowe aktywa trwałe .............................................................................................................. 56
32. Kursy przyjęte do wyceny aktywów i pasywów w walutach obcych ......................................................................... 56
33. Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych ............................................................................................... 57
34. Przeciętne zatrudnienie ..................................................................................................................................... 58
35. Łączna wartość wynagrodzeń i nagród (w pieniądzu i naturze), wypłaconych lub należnych odrębnie dla osób
zarządzających i nadzorujących w spółce i z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostki i zatrudnienia (dla każdej grupy
osobno). ..................................................................................................................................................................... 58
36. Informacje o pożyczkach udzielonych osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących ......... 58
37. Informacje o transakcjach z jednostkami powiązanymi ......................................................................................... 58
38. Informacje o istotnych transakcjach (wraz z ich kwotami) zawartych przez jednostkę na innych warunkach niż rynkowe
ze stronami powiązanymi .............................................................................................................................................. 61
39. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji ........................................................... 61
40. Informacje o jednostkach wyłączonych z konsolidacji ........................................................................................... 61
41. Możliwość kontynuacji działalności ..................................................................................................................... 61
42. W przypadku, gdy inne informacje niż wyżej wymienione mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji
finansowej, majątkowej oraz wynik finansowy jednostki, należy ujawnić te informacje ......................................................... 62
43. Charakter i cel gospodarczy nieodzwierciedlonych w bilansie umów, w zakresie niezbędnym do oceny ich wpływu na
sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy jednostki ............................................................................................. 62
44. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych,
wypłaconym lub należnym ............................................................................................................................................ 62
45. Wpływ konfliktu zbrojnego na Ukrainie oraz na Bliskim Wschodzie na działalność jednostki ..................................... 62
46. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym. ................................................................................................................ 62
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 4
WYBRANE DANE FINANSOWE
TPLN
TEUR
WYBRANE DANE FINANSOWE w
tys. zł
okres 12
miesięcy
zakończony
31 grudnia 202
5
okres 12
miesięcy
zakończony
31 grudnia 202
4
okres 12
miesięcy
zakończony
31 grudnia 202
5
okres 12
miesięcy
zakończony
31 grudnia 202
4
przekształcone
przekształcone
Przychody
2,252,478
2,152,835
531,120
499,892
Zysk operacyjny
17
4,016
175
,
566
4
1,032
40
,
767
Zysk przed opodatkowaniem
98,057
115,365
23,121
26,788
Zysk netto
79,946
111
,
619
18,851
25
,
918
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
255,683
266,091
60,288
61,787
Środki pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
(351,173) (283,390)
(82,804)
(65,804)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
116,097
19
,
938
27,
375
4
,
630
Razem zmiana stanu środków pieniężnych i
ekwiwalentów środków pieniężnych, netto
2
0,607
2
,
639
4,859
613
Aktywa trwałe razem
1,679,837
1,392,806
397,435
325,955
Aktywa obrotowe razem
32
0,975
283
,26
8
75
,
940
66
,
293
Suma aktywów
2,000,812
1,676,074
473,674
392,248
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
1
,
3
48,900
1
,
070
,
302
31
9,138
250
,
480
Zobowiązania krótkoterminowe razem
653,371
466,731
154,582
109,888
Zobowiązania długoterminowe razem
568,666
504
,
545
1
34,541
118
,
077
Kapitał własny razem
651,912
605,772
154,237
141,767
Kapitał podstawowy
11
,
347
11
,
347
2
,
685
2
,
656
Wartość księgowa
651,912
605,772
154,237
141,767
Liczba akcji
11
,
346
,
936
11
,
346
,
936
11
,
346
,
936
11
,
346
,
936
Wartość księgowa na jedną akcję w zł 57,45 53.39
13.59
12.49
Rozwodniona liczba akcji
11
,
346
,
936
11
,
346
,
936
11
,
346
,
936
11
,
346
,
936
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję
w zł
57.
45
53
.
39
13.
59
12
.
49
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 5
WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
1. Informacje ogólne
Sprawozdanie finansowe Spółki Tarczyński S.A. obejmuje okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 roku oraz zawiera dane porównawcze
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2024 roku
Spółka Tarczyński S.A. jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy, dla Wrocławia
Fabrycznej we Wrocławiu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000225318. Spółce nadano numer
statystyczny REGON 932003793. Siedziba Spółki mieści się w Ujeźdźcu Małym 80, 55-100 Trzebnica.
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
Podstawowym przedmiotem działalności Tarczyński S.A. jest produkcja, przetwórstwo oraz sprzedaż mięsa i wyrobów z mięsa.
Spółka jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. na rynku podstawowym w systemie notowań ciągłych. Według
klasyfikacji przyjętej przez ten rynek reprezentuje sektor spożywczy, nr PKD 1013Z.
Skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej
W skład Zarządu na dzień 31 grudnia 2025 roku wchodzili:
Jacek Tarczyński – Prezes Zarządu,
Radosław Chmurak – Wiceprezes Zarządu,
Marcin Dymitruk – Wiceprezes Zarządu
Kamil Wawrzyniak – Wiceprezes Zarządu
Dawid Tarczyński – Członek Zarządu,
Tomasz Tarczyński – Członek Zarządu,
Krzysztof Cetnar – Członek Zarządu
W okresie od 31 grudnia 2024 roku wystąpiły zmiany w składzie Zarządu. W dniu 30 stycznia 2025 roku Rada Nadzorcza Spółki, na mocy §16 ust.
2 Statutu powołała ze skutkiem na dzień 1 lutego 2025 r. Pana Marcina Dymitruka w skład Zarządu Spółki VI kadencji na funkcję Wiceprezesa
Zarządu. Na mocy uchwały Rady Nadzorczej Spółki nr 422/12/2024 z dnia 06 grudnia 2024 r., podjętej na podstawie § 15 ust. 2 pkt 3) Statutu Spółki,
Pan Kamil Wawrzyniak został powołany z dniem 06 grudnia 2024 r. w skład Zarządu Spółki VI kadencji na stanowisko Członka Zarządu. Następnie,
na mocy uchwały Rady Nadzorczej nr 455/12/2025 z dnia 15 grudnia 2025 r., funkcja pełniona przez Pana Kamila Wawrzyniaka została zmieniona
ze skutkiem od dnia 15 grudnia 2025 r. na Wiceprezesa Zarządu Spółki.
Na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego w skład Zarządu wchodzą:
Jacek Tarczyński – Prezes Zarządu,
Radosław Chmurak – Wiceprezes Zarządu,
Marcin Dymitruk – Wiceprezes Zarządu
Kamil Wawrzyniak – Wiceprezes Zarządu
Dawid Tarczyński – Członek Zarządu,
Tomasz Tarczyński – Członek Zarządu,
Krzysztof Cetnar – Członek Zarządu
W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2025 roku wchodzili.
Krzysztof Wachowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Edmund Bienkiewicz – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Elżbieta Tarczyńska – Członek Rady Nadzorczej,
Rafał Dutkiewicz – Członek Rady Nadzorczej
Piotr Łyskawa – Członek Rady Nadzorczej,
Jan Woźniak – Członek Rady Nadzorczej.
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 6
W okresie od 31 grudnia 2024 roku nie wystąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej.
2. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 29 kwietnia 2026 roku.
3. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się
przewidzieć przyszłości. Nie wystąpiły również przesłanki zagrożenia kontynuacji działania.
4. Istotne zasady rachunkowości
4.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z przepisami:
- Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2025 r. poz. 1218) (”UoR”).
- Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 6 czerwca 2025 roku r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych
przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa
państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2025 r. poz. 755.)
- Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 5 października 2020 roku w sprawie zakresu informacji wykazywanych w sprawozdaniach finansowych i
skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych, wymaganych w prospekcie emisyjnym dla emitentów z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej, dla których właściwe są polskie zasady rachunkowości (Dz. U. z 2025 r. poz. 1093).
- Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 18 kwietnia 2018 roku w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu
ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych (Dz. U. z 2018 r. poz. 806 „rozporządzenie o instrumentach finansowych”).
Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej.
4.2. Różnice w wartości ujawnionych danych oraz istotne różnice dotyczące przyjętych zasad (polityki) rachunkowości pomiędzy
sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości, a sprawozdaniem finansowym, które
zostałoby sporządzone zgodnie z MSR.
Zgodnie z par. 8 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 5 października 2020 roku w sprawie zakresu informacji wykazywanych w
sprawozdaniach finansowych i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych, wymaganych w prospekcie emisyjnym dla emitentów z siedzibą na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, dla których właściwe są polskie zasady rachunkowości, Spółka jest zobowiązana do wskazania i objaśnienia
różnic w wartości ujawnionych danych, dotyczących co najmniej kapitału własnego (aktywów netto) i wyniku finansowego netto oraz istotnych różnic
dotyczących przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, pomiędzy sprawozdaniami finansowymi i danymi porównywalnymi, sporządzonymi według
Polskich Zasad Rachunkowości (PZR) a sprawozdaniami finansowymi i danymi porównywalnymi, które byłyby sporządzane zgodnie z
Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”).
Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej, która ma obowiązek sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie ze
standardami MSSF przyjętymi przez UE. Grupa Kapitałowa, w której Spółka jest jednostką dominującą, sporządziła swoje pierwsze roczne
skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF przyjętymi przez UE za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2010 roku. Grupa wybrała
1 stycznia 2010 roku jako dzień przejścia na MSSF. Sprawozdanie skonsolidowane zostało sporządzone zgodnie z MSSF na potrzeby prospektu
emisyjnego, w związku z pierwszą publiczną emisją akcji Spółki Tarczyński S.A., która miała miejsce w czerwcu 2013 roku.
Data przejścia przez Spółkę na MSSF nie może być definitywnie ustalona, ponieważ Spółka ani nie podjęła decyzji odnośnie tej daty, ani nie
sporządziła swego pierwszego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF przyjętymi przez UE. Rada Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości opublikowała MSSF 1 „Zastosowanie po raz pierwszy Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej” („MSSF 1”),
który muszą stosować wszystkie spółki przechodzące na MSSF. MSSF 1 wymaga, aby wszystkie jednostki, które uprzednio w swoich
sprawozdaniach finansowych nie zamieściły wyraźnego i bezwarunkowego stwierdzenia ich zgodności z MSSF, były traktowane jako jednostki
stosujące MSSF po raz pierwszy.
Zgodnie z wymogami MSSF 1, Spółka zobowiązana jest do stosowania tych samych zasad rachunkowości, obowiązujących na dzień
sprawozdawczy, sporządzając bilans otwarcia według MSSF oraz przez wszystkie okresy zaprezentowane w jej pierwszym sprawozdaniu
sporządzonym zgodnie z MSSF. Przy ustalaniu bilansu otwarcia MSSF 1 przewiduje kilka kategorii zwolnień od tej zasady, a Spółka może skorzystać
z jednego lub kilku takich zwolnień jednocześnie. Zarząd spodziewa się, że Spółka nie skorzysta z tych zwolnień.
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 7
Analiza głównych różnic w wartościach danych ujawnionych zgodnie z PZR i MSSF, dotyczących kapitału własnego (aktywów netto) i wyniku
finansowego netto, zostało sporządzone na podstawie standardów MSSF obowiązujących na dzień 31 grudnia 2025 roku. W latach poprzednich
Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości wprowadziła zmiany do obowiązujących standardów rachunkowości oraz wydała szereg
nowych standardów. Ponadto, proces przyjmowania niektórych standardów MSSF przez UE jeszcze się nie zakończył. Proces ten może mieć wpływ
na analizy różnic, które będą dokonywane w kolejnych okresach, zwłaszcza w zakresie standardów co do których będzie wymagane retrospektywne
zastosowanie.
Co więcej, ze względu na zmiany wprowadzane do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, zasady rachunkowości MSSF
przyjęte i zastosowane przez Zarząd przy sporządzaniu niniejszej noty mogą różnić się od zasad, które zostaną zastosowane w pierwszym
sprawozdaniu finansowym MSSF, które może zostać w przyszłości sporządzone przez Spółkę.
W wyniku przeprowadzonej analizy sprawozdania finansowego sporządzonego według PZR a sprawozdaniem sporządzonym według MSSF za okres
od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku oraz za okres porównywalny, Zarząd Spółki stwierdził, że różnice te są nieistotne w ujęciu
jednostkowym i sumarycznym, dlatego Spółka odstąpiła od ich prezentacji. Przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania Zarząd dokonał założeń,
co do wyboru standardów i interpretacji, które najprawdopodobniej miałyby zastosowanie przy sporządzaniu pierwszego sprawozdania finansowego
zgodnego z MSSF.
Gdyby sprawozdanie finansowe było sporządzane zgodnie z MSSF, główne różnice pomiędzy zasadami rachunkowości przyjętymi dla załączonego
sprawozdania a MSSF dotyczyłyby w szczególności następujących obszarów:
Różnice pomiędzy zasadami rachunkowości przyjętymi dla załączonego sprawozdania a MSSF
Zysk/(strata)
netto
Kapitał własny
Informacje finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku według sprawozdania finansowego za ten okres
sporządzonego godnie z zasadami rachunkowości przyjętymi dla załączonego sprawozdania
81,213
651,911
Różnice pomiędzy zasadami rachunkowości:
a) Ujęcie zawartych umów najmu nieruchomości oraz środków transportu zgodnie z wymogami MSSF 16
„Leasing”
261 261
b) Aktywowanie odsetek ogólnego finansowania zewnętrznego zgodnie z MSR 23 „Koszty finansowania
zewnętrznego”
c) Prezentowanie aktywów oraz rezerw z tytułu podatku odroczonego zgodnie z MSR 12 „Podatek
dochodowy”
3,264 3,264
d) Prezentowanie zobowiązań oraz aktywów z tytułu ZFŚS zgodnie z MSR 19 "Świadczenia pracownicze"
e) Ujęcie zysków / strat aktuarialnych w innych całkowitych dochodach zgodnie z MSR 19 "Świadczenia
pracownicze"
f) Ujęcie premii inwestycyjnej zgodnie z MSR 20 „Dotacje rządowe”
-
371
-
-
35
,
098
35
,
098
Informacje finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 lub na dzień 31 grudnia 2025 roku, gdyby
sprawozdanie finansowe było sporządzane godnie z MSSF
118,940
690,534
Opis podstawowych różnic przedstawiono poniżej:
1. Ujęcie zawartych umów najmu nieruchomości oraz środków transportu zgodnie z wymogami MSSF 16 „Leasing”.
Niektóre umowy najmu nieruchomości oraz środków transportu, które kwalifikują się jako leasing operacyjny w myśl UoR, powinny być
wykazywane w bilansie jako aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania leasingowe, zgodnie z wymogami MSSF 16.
W sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy Tarczyński przyjęta długość okresu użytkowania dla umów najmu nieruchomości odpowiada
okresowi trwania umowy. Dla umów najmu nieruchomości, zawartych na czas nieokreślony, przyjęta długość okresu użytkowania
odpowiada najbardziej prawdopodobnemu okresowi przez który Spółka będzie korzystała z aktywa (okres jest oszacowany wg najlepszej
wiedzy i dostępnych informacji na moment ujęcia aktywa biorąc pod uwagę m.in. możliwe okresy przedłużenia umowy leasingu oraz jej
wypowiedzenia). Dla samochodów osobowych przyjęto minimalny okres użytkowania wynoszący 5 lat, jeżeli okres trwania umowy leasingu
jest dłuższy niż 5 lat, to okres użytkowania samochodów osobowych odpowiada okresowi trwania umowy. Dla pozostałych środków
transportu przyjęty okres użytkowania odpowiada okresowi trwania umowy.
Zobowiązania z tytułu leasingu są dyskontowane według stawki zgodnej z zawartymi umowami bądź określonej przez odniesienie do
średnich warunków rynkowych wyceny IRS na terminy kontraktów zgodne z okresem trwania umowy leasingowej skorygowane o marżę
oraz roczną prowizję dla kredytu inwestycyjnego.
2. Aktywowanie odsetek ogólnego finansowania zewnętrznego zgodnie z MSR 23 „Koszty finansowania zewnętrznego”.
Według sprawozdania finansowego sporządzonego godnie z UoR Spółka ujmuje w wartości początkowej środków trwałych poniesione
koszty zewnętrznego finansowania ich nabycia bądź wytworzenia, wywołane zaciągnięciem na ten cel kredytu bankowego lub pożyczki.
Spółka nie aktywuje kosztów ogólnego zewnętrznego finansowania.
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 8
Natomiast zgodnie z MSR 23 „Koszty finansowania zewnętrznego” w stopniu, w jakim środki pożycza się bez ściśle określonego celu, a
następnie przeznacza na pozyskanie dostosowywanego składnika aktywów, kwotę kosztów finansowania zewnętrznego, które mogą być
aktywowane, ustala się poprzez zastosowanie stopy kapitalizacji do nakładów poniesionych na ten składnik aktywów.
3. Prezentowanie aktywów oraz rezerw z tytułu podatku odroczonego zgodnie z MSR 12 „Podatek dochodowy”
Według sprawozdania finansowego sporządzonego godnie z UoR aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwy na podatek
odroczony są w bilansie prezentowane oddzielnie, natomiast według MSSF aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają
skompensowaniu z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego w sytuacji, gdy Spółka posiada tytuł prawny do
przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z
tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.
4. Prezentowanie zobowiązań oraz aktywów z tytułu ZFŚS zgodnie z MSR 19 "Świadczenia pracownicze"
Według sprawozdania finansowego sporządzonego godnie z UoR wykazano oddzielnie saldo Zakładowego Funduszu Świadczeń
Socjalnych (ZFŚS) i aktywa ZFŚS, natomiast według MSSF aktywa i pasywa ZFŚS są wyłączane w bilansie.
5. Ujęcie premii inwestycyjnej zgodnie z MSR 20 „Dotacje rządowe”
Zgodnie z UoR otrzymana premia inwestycyjna ujęta jest jako rozliczenia międzyokresowe przychodów. Natomiast, zgodnie z MSR 20,
dotację zaprezentowano poprzez pomniejszenie wartości bilansowej powiązanego z nią składnika aktywów trwałych. Skutkiem tej różnicy
jest ujęcie dotacji w wyniku finansowym poprzez niższe odpisy amortyzacyjne, a nie poprzez ujęcie przychodu.
Dodatkowo, prezentacja niektórych pozycji sprawozdań finansowych wg polskich zasad rachunkowości i MSSF może się różnić. Różnice w
prezentacji nie będą miały wpływu na kapitał własny i wynik netto Spółki. Między innymi Spółka mogłaby dla celów MSSF inaczej prezentować
rachunek zysków i strat.
Wybrane dane finansowe przeliczone na euro
Wybrane dane finansowe ze sprawozdania finansowego i danych porównywalnych przeliczonych na euro zawarto w formularzu raportu rocznego R
2025.
4.3. Zastosowane zasady rachunkowości
Zastosowane zasady rachunkowości oraz przyjęte metody wyceny aktywów i pasywów, pomiaru wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia
sprawozdania finansowego w zakresie, w jakim ustawa pozostawia jednostce prawo wyboru.
Wartości niematerialne i prawne
Wartości niematerialne i prawne są rozpoznawane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one wpływ do Spółki korzyści
ekonomicznych, które mogą być bezpośrednio powiązane z tymi aktywami. Początkowe ujęcie wartości niematerialnych i prawnych następuje według
cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Po ujęciu początkowym wartości niematerialne i prawne są wyceniane według cen nabycia lub kosztu
wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Wartości niematerialne i prawne są amortyzowane liniowo w okresie
odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności.
Rozpoczęcie amortyzacji następuje nie wcześniej niż po przyjęciu wartości niematerialnych i prawnych do używania.
Środki trwałe
Środki trwałe są wyceniane w cenie nabycia, koszcie wytworzenia lub wartości przeszacowanej, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub
umorzeniowe oraz o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, jak koszty napraw,
przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Wartość początkową
stanowiącą cenę nabycia lub koszt wytworzenia środka trwałego powiększają koszty jego ulepszenia, polegającego na przebudowie, rozbudowie,
modernizacji lub rekonstrukcji i powodującego, że wartość użytkowa tego środka po zakończeniu ulepszenia przewyższa posiadaną przy przyjęciu
do używania wartość użytkową, mierzoną okresem używania, zdolnością wytwórczą, jakością produktów uzyskiwanych przy pomocy ulepszonego
środka trwałego, kosztami eksploatacji lub innymi miarami.
Środki trwałe są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności z wyjątkiem maszyn i
urządzeń technicznych wykorzystywanych do prac badawczo-rozwojowych, które są amortyzowane degresywnie.
Rozpoczęcie amortyzacji następuje nie wcześniej niż po przyjęciu środków trwałych do używania.
Na podstawie art. 32 ust. 3 Ustawy o Rachunkowości na koniec roku przeprowadzana jest weryfikacja poprawności stosowanych stawek i okresów
amortyzacji środków trwałych. W wyniku tej weryfikacji sprawdzane jest, czy okresy i stawki amortyzacyjne są ustalone poprawnie, z uwzględnieniem
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 9
wymogów art. 32 ust. 2 ustawy o rachunkowości, tj. odpowiadają okresowi ekonomicznej użyteczności poszczególnych środków trwałych
odzwierciedlając w sposób prawidłowy rzeczywisty tryb czerpania korzyści ekonomicznych z danego środka trwałego.
Przyjęte przedziały okresów ekonomicznej użyteczności środków trwałych:
- grupa 1 do 2 - 2,5% do 4,5%
- grupa 3 do 6 - 2,5% do 20 %
- grupa 4 - 30 % zestawy komputerowe
- grupa 7 - 10% do 20%
- grupa 8 - 5% do 20%
Środki trwałe używane na podstawie umów najmu, dzierżawy, leasingu lub innej o podobnym charakterze, zaliczone do majątku jednostki, amortyzuje
się w okresie trwania umowy lub w okresie ekonomicznej przydatności środka – w zależności od tego, który z nich jest krótszy.
W przypadku wystąpienia przyczyn powodujących trwałą utratę wartości środków trwałych stosowne odpisy aktualizujące pomniejszają wartość
bilansową środków trwałych.
Odpisy aktualizujące spowodowane trwałą utratą wartości obciążają pozostałe koszty operacyjne.
Środki trwałe w budowie
Środki trwałe w budowie są wyceniane w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym
kosztów finansowych, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. W ramach środków trwałych w budowie wykazywane są również
materiały inwestycyjne. Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy i oddania do użytkowania.
Wartość środków trwałych w budowie pomniejsza się o odpisy aktualizujące w wypadku wystąpienia okoliczności wskazujących na trwałą utratę ich
wartości. Zaliczki na środki trwałe w budowie ujęte zostały w wartości nominalnej.
Inwestycje
Inwestycje obejmują aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z przyrostu wartości tych aktywów, uzyskania z nich
przychodów w postaci odsetek, dywidend lub innych pożytków. Udziały i akcje w innych jednostkach oraz inne inwestycje zaliczone do aktywów
trwałych wyceniane są w bilansie według ceny nabycia.
Zapasy
Materiały i towary na dzień bilansowy wyceniono w cenach nabycia.
Produkty gotowe wyceniono na poziomie rzeczywistego kosztu wytworzenia, z uwzględnieniem możliwych do uzyskania cen sprzedaży netto, z
zastosowaniem metody wyceny wg cen sprzedaży netto skorygowanej o przeciętnie osiągany przy sprzedaży produktów zysk brutto ze sprzedaży.
Rozchód zapasów odbywa się według zasady: FIFO
Zaliczki na dostawy- ujmuje się w kwotach wymaganej zapłaty, z zachowaniem ostrożności.
Należności krótko- i długoterminowe
Należności są wykazywane w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy aktualizujące.
Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Odpisy
aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju
należności, której dotyczy odpis aktualizujący.
Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość.
Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne, od których nie dokonano odpisów aktualizujących ich wartość lub dokonano odpisów w
niepełnej wysokości, zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych.
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne w banku i w kasie wyceniane są według wartości nominalnej.
Środki pieniężne w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty
przez Narodowy Bank Polski.
Rozliczenia międzyokresowe
Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych. Do czynnych rozliczeń
międzyokresowych zalicza się m.in. wszelkie koszty, które zostały przedpłacone, np. prenumeraty, ubezpieczenie na określony czas, koszty
sponsoringu.
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 10
Trwała utrata wartości aktywów
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwałą utratę wartości składnika bądź grupy aktywów. Jeśli
dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty
wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansową. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana
w rachunku zysków i strat za bieżący okres. W przypadku, gdy uprzednio dokonano przeszacowania aktywów, którego skutki zostały odniesione na
kapitał z aktualizacji wyceny, to strata do wysokości kapitału z przeszacowania pomniejsza ten kapitał a następnie jest odnoszona na rachunek
zysków i strat bieżącego okresu.
W 2025 ani w 2024 roku nie wystąpiły przesłanki do dokonania odpisów aktualizujących wartość aktywów z tytułu trwałej utraty wartości.
Transakcje w walucie obcej
Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie:
kupna lub sprzedaży walut stosowanych przez bank, z którego usług korzysta spółka – w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji
zapłaty należności lub zobowiązań,
średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień, chyba, że w zgłoszeniu celnym lub w innym wiążącym jednostkę
dokumencie ustalony został inny kurs – w przypadku pozostałych operacji.
Na dzień bilansowy wycenione zostały wyrażone w walutach obcych składniki aktywów i pasywów po średnim kursie ustalonym dla danej waluty
przez Narodowy Bank Polski na ten dzień.
Różnice kursowe, dotyczące innych niż inwestycje długoterminowe pozostałych aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych, powstałe na
dzień wyceny oraz przy zapłacie należności i zobowiązań w walutach obcych, zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych. W
uzasadnionych przypadkach różnice kursowe zalicza się do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia środków trwałych, środków trwałych w budowie
lub wartości niematerialnych i prawnych.
W okresach objętych jednostkowym sprawozdaniem finansowym, do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano następujące średnie
kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy Bank Polski:
Zestawienie kursów 31 grudnia 2025 31 grudnia 2024
kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu sprawozdawczego 4.2267 4.2730
średni kurs w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących w ciągu roku 4.2410 4.3066
najniższy kurs obowiązujący w okresie 4.1339 4.2499
najwyższy kurs obowiązujący w okresie 4.3033 4.4016
Kapitały
Kapitał zakładowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie Spółki i wpisanej w rejestrze sądowym.
Kapitał zapasowy Spółki tworzony jest:
z nadwyżki z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej, pozostałej po pokryciu kosztów związanych z emisją,
z podziału zysku,
z przeniesienia z kapitału z aktualizacji wyceny, skutków uprzednio dokonanej w oparciu o odrębne przepisy wyceny wartości netto
środków trwałych zlikwidowanych lub zbytych w okresie sprawozdawczym.
z dopłat wspólników / akcjonariuszy/.
Przeznaczenie kapitału zapasowego określa Statut Spółki.
Kapitał z aktualizacji wyceny aktywów - przeznaczony jest do ewidencji skutków wyceny instrumentów pochodnych spełniających warunki
zabezpieczenia.
Pozostały kapitał rezerwowy tworzony jest i wykorzystywany w oparciu o postanowienia Statutu Spółki na imiennie określone cele.
Zysk lub strata z lat ubiegłych odzwierciedla nierozliczony wynik z lat poprzednich pozostający do decyzji Zgromadzenia Akcjonariuszy, a także skutki
korekt zmian zasad rachunkowości i błędów podstawowych dotyczących lat poprzednich, a ujawnionych w bieżącym roku obrotowym.
Rezerwy
Rezerwy dotyczą zobowiązań, których termin wymagalności lub kwota nie są pewne. Tworzy się na pewne lub prawdopodobne przyszłe zobowiązania
w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych, kosztów finansowych, zależnie od okoliczności, z którymi przyszłe zobowiązania się wiążą.
Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne –odprawy emerytalno-rentowe itp. wycenia się w wysokości oszacowanej metodami aktuarialnymi.
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 11
Kredyty bankowe i pożyczki oraz zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według kosztu stanowiącego wartość otrzymanych środków
pieniężnych i obejmującego koszty uzyskania kredytu/pożyczki (koszty transakcyjne). Następnie, wszystkie kredyty bankowe i pożyczki, z wyjątkiem
zobowiązań przeznaczonych do obrotu, są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) przy zastosowaniu efektywnej
stopy procentowej.
Zobowiązania finansowe, z wyjątkiem pozycji zabezpieczanych, wycenia się nie później niż na koniec okresu sprawozdawczego w wysokości
skorygowanej ceny nabycia.
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu są wyceniane według wartości godziwej. Zysk lub strata z tytułu przeszacowania do wartości
godziwej są ujmowane w rachunku zysków i strat bieżącego okresu.
Zobowiązania
Za zobowiązania uznaje się wynikający z przeszłych zdarzeń obowiązek wykonania świadczeń o wiarygodnie określonej wartości, które spowodują
wykorzystanie już posiadanych lub przyszłych aktywów Spółki.
Na dzień bilansowy, zobowiązania wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty.
Zobowiązania warunkowe - pozabilansowe
Za zobowiązania warunkowe Spółka uznaje potencjalny przyszły obowiązek wykonania świadczeń, których powstanie jest uzależnione od zaistnienia
określonych zdarzeń.
Podatek odroczony
Aktywa z tytułu podatku dochodowego
Spółka ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w związku z występowaniem przejściowych różnic między wykazywaną w księgach
rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową oraz stratą możliwą do odliczenia w przyszłości.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku
z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty możliwej
do odliczenia, przy zachowaniu zasady ostrożności.
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Jednostka tworzy rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych między
wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową.
Rezerwę z tytułu podatku odroczonego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z
dodatnimi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego.
Przy ustalaniu wysokości aktywów i rezerwy z tytułu podatku dochodowego uwzględnia się stawki podatku dochodowego obowiązujące w roku
powstania obowiązku podatkowego.
Instrumenty finansowe
Uznawanie i wycena instrumentów finansowych
Wszystkie inwestycje będące instrumentami finansowymi w dniu ich nabycia są klasyfikowane do jednej z czterech kategorii: przeznaczone do obrotu,
pożyczki udzielone i należności własne, dostępne do sprzedaży lub utrzymywane do terminu zapadalności.
Do aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu Spółka klasyfikuje aktywa finansowe, które zostały nabyte lub powstały w celu uzyskania korzyści
w wyniku krótkoterminowych (w terminie do trzech miesięcy) wahań cen oraz aktywa finansowe, które niezależnie od powodu, dla którego zostały
nabyte stanowią grupę aktywów, która wykorzystywana była ostatnio do realizacji korzyści w wyniku wahań cen. Instrumenty pochodne będące
aktywami zawsze uznaje się za przeznaczone do obrotu, z wyjątkiem sytuacji, gdy stanowią instrument zabezpieczający.
Do aktywów finansowych utrzymywanych do upływu terminu zapadalności (wymagalności) Spółka zalicza aktywa finansowe o określonych lub
możliwych do określenia płatnościach lub ustalonym terminie zapadalności, które zamierza i jest w stanie utrzymać w posiadaniu do upływu terminu
zapadalności, z wyjątkiem udzielonych pożyczek i wierzytelności własnych.
Wszelkie pożyczki i należności spełniające definicję instrumentów finansowych w świetle art. 3. ust 1. pkt. 23 Ustawy, powstałe na skutek wydania
bezpośrednio drugiej stronie umowy środków pieniężnych, towarów lub usług, których Spółka nie przeznaczyła do sprzedaży w krótkim terminie,
kwalifikuje się do kategorii pożyczek udzielonych i należności własnych.
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 12
Do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Spółka zalicza wszelkie aktywa finansowe niebędące: pożyczkami udzielonymi i należnościami
własnymi, aktywami finansowymi utrzymywanymi do upływu terminu zapadalności oraz aktywami finansowymi przeznaczonymi do obrotu. Do
aktywów dostępnych do sprzedaży zalicza się w szczególności udziały w innych podmiotach niebędących podmiotami podporządkowanymi, które
Spółka nie przeznaczyła do sprzedaży w krótkim terminie.
Zobowiązania finansowe klasyfikowane są do jednej z dwóch kategorii: instrumenty pochodne, których wartość godziwa jest mniejsza od zera oraz
zobowiązanie do dostarczenia pożyczonych instrumentów finansowych w przypadku sprzedaży krótkiej zaliczane są do zobowiązań finansowych
przeznaczonych do obrotu, wszelkie inne zobowiązania finansowe klasyfikowane są do pozostałych zobowiązań finansowych.
Na dzień zawarcia kontraktu aktywa finansowe wycenia się w cenie nabycia, to jest w wartości godziwej poniesionych wydatków lub przekazanych
innych aktywów, a zobowiązania finansowe w wartości godziwej uzyskanej kwoty lub wartości uzyskanych składników majątkowych.
Według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej Spółka wycenia aktywa utrzymywane do terminu zapadalności,
pożyczki udzielone i należności własne oraz pozostałe zobowiązania finansowe, których Spółka nie zakwalifikowała, jako przeznaczone do obrotu.
W przypadku należności i zobowiązań o krótkim terminie zapadalności/ wymagalności (handlowych), dla których efekt dyskonta nie jest znaczący,
Spółka wycenia je według kwoty wymagającej zapłaty. W przypadku należności krótkoterminowych uwzględnia się fakt trwałej utraty wartości
aktywów, co oznacza, że wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonywanie odpisów
aktualizacyjnych.
Według wartości godziwej Spółka wycenia aktywa i zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.
Zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu, niebędących częścią powiązań zabezpieczających ujmuje się jako
przychody lub koszty finansowe w rachunku zysków i strat w momencie ich wystąpienia. W przypadku aktywów finansowych dostępnych do
sprzedaży, zmiany wartości godziwej tych instrumentów Spółka zalicza do rachunku zysków i strat, jako przychody (koszty) finansowe lub ujmuje w
wydzielonej pozycji kapitałów własnych, do momentu usunięcia aktywa z bilansu w wyniku sprzedaży, wygaśnięcia praw z aktywa, realizacji itp. lub
rozpoznania trwałej utraty jego wartości, w którym to momencie skumulowany zysk/stratę uprzednio ujęte w kapitale z aktualizacji wyceny zalicza się
do rachunku zysków i strat danego okresu.
Aktyw finansowy zostaje usunięty z bilansu tylko, wtedy, gdy Spółka utraci kontrolę nad nim w wyniku sprzedaży, wygaśnięcia lub realizacji aktywa.
Zobowiązanie finansowe zostaje usunięte z bilansu tylko wtedy, gdy zobowiązanie to wygaśnie w wyniku wypełnienia zobowiązania, jego wygaśnięcia
lub anulowania.
Ujęcie zabezpieczających instrumentów pochodnych
Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń do następujących rodzajów zabezpieczeń:
zabezpieczenie przepływów pieniężnych to jest ograniczenie ekspozycji na zmiany w przepływach pieniężnych związanych z wprowadzonymi do
ksiąg aktywami i pasywami, uprawdopodobnionymi przyszłymi zobowiązaniami oraz planowanymi transakcjami w stosunku do zidentyfikowanego
ryzyka.
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
W przypadku zabezpieczania przepływów pieniężnych zyski lub straty z wyceny do wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego, w części
stanowiącej efektywne zabezpieczenie przyszłych przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczaną pozycją, odnosi się na kapitał (fundusz) z
aktualizacji wyceny w wysokości niższej z kwot rozumianych, jako: bezwzględna skumulowana wartość zysków lub strat z instrumentu
zabezpieczającego konieczna do skompensowania skumulowanej zmiany w oczekiwanych przyszłych przepływach pieniężnych od początku
istnienia powiązania zabezpieczającego, po uwzględnieniu części nieefektywnej, oraz wartości godziwej skumulowanych od dnia rozpoczęcia
zabezpieczania zmian przyszłych przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczaną pozycją.
Część skutków przeszacowania instrumentu zabezpieczającego, obejmującą kwotę niestanowiącą w pełni efektywnego zabezpieczenia, jeżeli
instrumentem zabezpieczającym jest pochodny instrument finansowy, zalicza się do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego
lub ujmuje się w kapitałach, jeśli instrumentem zabezpieczającym jest aktyw dostępny do sprzedaży, w stosunku, do którego zmiany wartości godziwej
ujmuje się w wydzielonej pozycji kapitałów własnych.
Spółka zaprzestaje stosowania rachunkowości zabezpieczeń, jeśli nastąpi którekolwiek ze zdarzeń opisanych poniżej:
Instrument zabezpieczający wygaśnie, zostaje sprzedany czy zrealizowany, z wyjątkiem rolowania czy zastąpienia instrumentu zabezpieczającego,
jeśli takie rolowanie lub zastąpienie jest częścią udokumentowanej strategii zabezpieczającej. W takim przypadku skumulowany zysk/ strata na
instrumencie zabezpieczającym pozostaje w wydzielonej pozycji kapitałów własnych do momentu zrealizowania planowanej transakcji.
Powiązanie zabezpieczające nie spełnia wymogów nałożonych przez § 28 Rozporządzenia. Skumulowany zysk/ strata na instrumencie
zabezpieczającym pozostaje w wydzielonej pozycji kapitałów własnych do momentu zrealizowania planowanej transakcji.
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 13
Planowana transakcja lub przyszłe zobowiązanie w ocenie Spółki nie będą wykonane. W takim przypadku skumulowane zyski/ straty netto z wyceny
instrumentu zabezpieczającego, ujęte w kapitale z aktualizacji wyceny, zalicza się odpowiednio do rachunku zysków i strat okresu sprawozdawczego.
Uznawanie przychodów
Przychody uznawane są w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne, które można wiarygodnie
wycenić.
Sprzedaż towarów i produktów
Przychody są ujmowane w momencie, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności towarów bądź produktów zostały przekazane
nabywcy. Przychody obejmują należne lub uzyskane kwoty ze sprzedaży, pomniejszone o podatek od towarów i usług (VAT).
Odsetki
Przychody z tytułu odsetek są rozpoznawane w momencie ich naliczenia, jeżeli ich otrzymanie nie jest wątpliwe.
Dywidendy
Należne dywidendy zalicza się do przychodów finansowych na dzień powzięcia przez Zgromadzenie Akcjonariuszy lub Wspólników spółki, w którą
jednostka zainwestowała, uchwały o podziale zysku, chyba że w uchwale określono inny dzień prawa do dywidendy.
Dotacje i subwencje
Dotacje i subwencje są ujmowane według wartości godziwej w sytuacji, gdy istnieje wystarczająca pewność, iż dotacja zostanie otrzymana oraz
spełnione zostaną wszystkie warunki związane z uzyskaniem dotacji. Jeżeli dotacja lub subwencja dotyczy pozycji kosztowej, wówczas jest ona
odraczana w bilansie i systematycznie ujmowana w pozycji przychodów w sposób zapewniający współmierność z kosztami, które dotacja ta ma
w zamierzeniu kompensować.
Jeżeli dotacja lub subwencja ma na celu sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środka trwałego, wówczas jest ona odraczana w bilansie i uznawana
jako przychód przez okres amortyzacji środka trwałego.
Rozpoznawanie kosztów
Spółka rozpoznaje koszty w wysokości uprawdopodobnionych zmniejszeń korzyści ekonomicznych w okresie sprawozdawczym, jeżeli można w
sposób wiarygodny określić ich wartość. W ramach prowadzonej ewidencji Spółka stosuje zarówno porównawczy jak i kalkulacyjny rachunek kosztów.
Pomiar wyniku finansowego
Wynik finansowy Spółki w okresie obrotowym obejmuje wszystkie osiągnięte, przypadające na jej rzecz przychody i obciążające ją koszty związane
z tymi przychodami, zgodnie z przedstawionymi wyżej zasadami, pozostałe przychody i koszty operacyjne, wynik na operacjach finansowych oraz
opodatkowanie.
Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS
Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. (z późniejszymi zmianami) o Zakładowym Funduszu Świadczeń Socjalnych stanowi, że Zakładowy Fundusz
Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający co najmniej 20 pracowników w przeliczeniu na pełne etaty. Spółka tworzy taki fundusz i
dokonuje okresowych odpisów w minimalnej wymaganej kwocie. Przychodami funduszu są ponadto przychody z tytułu sprzedaży, dzierżawy i
likwidacji środków trwałych służących działalności socjalnej, w części nie przeznaczonej na utrzymanie lub odtworzenie majątku socjalnego. Celem
Funduszu jest subwencjonowanie utrzymania majątku socjalnego Spółki i finansowanie działalności socjalnej. Saldo bilansowe Funduszu to
zakumulowane przychody Funduszu pomniejszone o niepodlegające zwrotowi wydatki z Funduszu.
Spółka wykazuje w bilansie oddzielnie saldo Funduszu i aktywa Funduszu.
Składniki majątku socjalnego nie są kontrolowane przez Spółkę. Spółka ma ograniczoną możliwość dysponowania środkami pieniężnymi Funduszu
oraz innymi jego aktywami i nie może z nich korzystać w celu osiągania przychodów.
Rachunek zysków i strat
Rachunek zysków i strat sporządzany jest w wersji porównawczej.
Rachunek przepływów pieniężnych
Rachunek przepływów pieniężnych sporządzany jest metodą pośrednią.
Koszty finansowania zewnętrznego
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 14
Koszty finansowania zewnętrznego dotyczące budowy, przystosowania, montażu lub ulepszenia środków trwałych lub wartości niematerialnych i
prawnych, przez okres budowy, przystosowania, montażu lub ulepszenia są ujmowane w wartości tych aktywów, jeśli zobowiązania te zostały
zaciągnięte w tym celu.
Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w rachunku zysków i strat.
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 15
A. Bilans
dane dane
Aktywa przekształcone opublikowane
Lp. TYTUŁ
NR
NOTY
31 grudnia 2025 roku 31 grudnia 2024 roku
31 grudnia 2024 roku
A
AKTYWA TRWAŁE
1,
679,83
7
1,392,806
1,392,806
I
Wartości niematerialne i prawne 5 90,142
84,485
84,485
1
Koszty zakończonych prac rozwojowych
22,584
13,555
13,555
2
Wartość firmy
-
-
-
2
Inne wartości niematerialne i prawne
34,726
40,595
40,595
3
Zaliczki na wartości niematerialne i prawne
32,832
30,335
30,335
II
Rzeczowe aktywa trwałe
1,469,234
1,219,619
1,219,619
1
Środki trwałe 6 955,788
729,069
729,069
a
Grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)
9,719
9,719
9,719
b
Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej
419,532
321,364
321,364
c
Urządzenia techniczne i maszyny
509,987
383,425
383,425
d
Środki transportu
9,475
5,648
5,648
e
Inne środki trwałe
7,075
8,913
8,913
2
Środki trwałe w budowie 7 499,831
459,652
459,652
3
Zaliczki na środki trwałe w budowie
13,615
30,898
30,898
III
Należności długoterminowe
8
-
-
45,879
1
Od jednostek powiązanych
-
-
45,879
2
Od jednostek pozostałych, w których jednostka posiada
zaangażowanie w kapitale
-
-
-
3
Od pozostałych jednostek
-
-
-
IV
Inwestycje długoterminowe 9 88,101
72,093
26,214
1
Nieruchomości
-
-
-
2
Wartości niematerialne i prawne
-
-
-
3
Długoterminowe aktywa finansowe
88,101
72,093
26,214
a
W jednostkach powiązanych
69,192
53,104
26,134
-
udziały lub akcje
12,905
5,682
24,591
- inne papiery wartościowe
-
-
-
- udzielone pożyczki
12,570
1,438
1,438
- inne długoterminowe aktywa finansowe
43,717
45,984
105
b
W pozostałych jednostkach, w których jednostka posiada
zaangażowanie w kapitale
18,909
18,909
-
- udziały lub akcje
18,909
18,909
-
- inne papiery wartościowe
-
-
-
-
udzielone pożyczki
-
-
-
- inne długoterminowe aktywa finansowe
-
-
-
c
w pozostałych jednostkach
-
80
80
-
udziały lub akcje
-
80
80
- inne papiery wartościowe
-
-
-
- udzielone pożyczki
-
-
-
-
inne długoterminowe aktywa finansowe
-
-
-
4
Inne inwestycje długoterminowe
-
-
-
V Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
32,360
16,609
16,609
1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 28 31,408
14,357
14,357
2
Inne rozliczenia międzyokresowe 14 952
2,252
2,252
B
AKTYWA OBROTOWE
320,975
283,268
283,268
I
Zapasy
12
148,49
8
131,76
5
131,765
1
Materiały
66,923
54,512
64,006
2
Półprodukty i produkty w toku
14,361
15,495
6,001
3
Produkty gotowe
66,423
60,220
60,220
4
Towary
791
1,538
1,538
5
Zaliczki na dostawy
-
-
-
II
Należności krótkoterminowe
13
13
9,315
127,936
127,936
1
Należności od jednostek powiązanych
19,893
29,363
29,363
a
Z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:
19,850
27,267
27,267
-
do 12 miesięcy
19,850
27,267
27,267
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 16
- powyżej 12 miesięcy
-
-
-
b
inne
43
2,096
2,096
2
Należności od pozostałych jednostek, w których
jednostka posiada zaangażowanie w kapitale
-
-
-
a
z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:
-
-
-
- do 12 miesięcy
-
-
-
-
powyżej 12 miesięcy
-
-
-
b
inne
-
-
-
2
Należności od pozostałych jednostek
119,422
98,573
98,573
a
Z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:
7
9,764
60,948
60,948
-
do 12 miesięcy
7
9,764
60,948
60,948
- powyżej 12 miesięcy
-
-
-
b
Z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i
zdrowotnych oraz innych tytułów publicznoprawnych
39,275
37,597
37,597
c
Inne
383
28
28
d
dochodzone na drodze sądowej
-
-
-
III
Inwestycje krótkoterminowe
30,319
10,525
10,525
1
Krótkoterminowe aktywa finansowe
3
0,319
10,525
10,525
a
W jednostkach powiązanych 10 -
-
-
- udziały lub akcje
-
-
-
-
inne papiery wartościowe
-
-
-
-
udzielone pożyczki
-
-
-
-
inne krótkoterminowe aktywa finansowe
-
-
-
b
W pozostałych jednostkach
10
202
1,016
1,016
-
udziały lub akcje
-
-
-
-
inne papiery wartościowe
-
-
-
-
udzielone pożyczki
202
-
-
-
inne krótkoterminowe aktywa finansowe
-
1,016
1,016
c
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
3
0,117
9,509
9,509
-
środki pieniężne w kasie i na rachunkach
29,835
9,440
9,509
-
inne środki pieniężne
282
69
-
-
inne aktywa pieniężne
-
-
-
2
Inne inwestycje krótkoterminowe
-
-
-
IV
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 14 2,843
13,042
13,042
C.
NALEŻNE WPŁATY NA KAPITAŁ (FUNDUSZ)
PODSTAWOWY
-
-
-
D.
UDZIAŁY (AKCJE) WŁASNE
-
-
-
AKTYWA RAZEM
2,000,812
1,676,074
1,676,074
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 17
dane dane
Pasywa przekształcone opublikowane
LP. TYTUŁ
NR
NOTY
31 grudnia 2025 roku 31 grudnia 2024 roku
31 grudnia 2024 roku
A
KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY
651,912
605,772
605,772
I
Kapitał (fundusz) podstawowy
11,347
11,347
11,347
II
Kapitał (fundusz) zapasowy w tym:
560,164
478,047
478,047
- nadwyżka wartości sprzedaży (wartości emisyjnej)
nad wartością nominalną udziałów (akcji)
256,114
256,114
256,114
III
Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny w tym:
(5,559)
(1,255)
(1,255)
-
z tytułu aktualizacji wartości godziwej
(
5,5
59
)
(
1,255
)
-
IV
Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe, w tym:
22,673
22,673
22,673
- tworzone zgodnie z umową (statutem) spółki
22,673
22,673
22,673
- na udziały (akcje) własne
-
-
-
V
Zysk (strata) z lat ubiegłych
(
16,659
)
(
16,659
)
(
16,659
)
VI
Zysk (strata) netto
79,946
111,619
111,619
VII
Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego
(wielkość ujemna)
-
-
-
B
ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA
1,3
48,
900
1,070,302
1,070,302
I
Rezerwy na zobowiązania
64,604
68,913
66,093
1
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
28
35,759
37,975
37,975
2
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
17
20,350
27,958
4,958
- długoterminowa
1,405
1,086
1,086
- krótkoterminowa
18,945
26,872
3,872
3
Pozostałe rezerwy
17
8,495
2,980
23,160
- długoterminowe
-
-
-
- krótkoterminowe
8,495
2,980
23,160
II
Zobowiązania długoterminowe
568,666
504,545
504,545
1
Wobec jednostek powiązanych
-
-
-
2
Wobec pozostałych jednostek, w których jednostka
posiada zaangażowanie w kapitale
-
-
-
3
Wobec pozostałych jednostek
568,666
504,545
504,545
a
Kredyty i pożyczki
18
508,869
427,216
427,216
b
z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
-
-
-
c zobowiązania z tytuły leasingu
18
52,933
74,763
74,763
d Zobowiązania z tytułu faktoringu dłużnego
-
-
-
e inne zobowiązania finansowe
6,864
-
-
f
zobowiązania wekslowe
-
-
-
g Inne
-
2,566
2,566
III
Zobowiązania krótkoterminowe
653,371
466,731
469,551
1
Zobowiązania wobec jednostek powiązanych
16,770
26,338
26,338
a
Z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:
16,720
23,296
23,296
- do 12 miesięcy
16,720
23,296
23,296
- powyżej 12 miesięcy
-
-
-
b
inne
50
3,042
3,042
2
Zobowiązania wobec pozostałych jednostek, w których
jednostka posiada zaangażowanie w kapitale
-
-
-
a
z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:
-
-
-
- do 12 miesięcy
-
-
-
- powyżej 12 miesięcy
-
-
-
b
inne
-
-
-
2
Zobowiązania wobec pozostałych jednostek
6
36,151
438,747
441,567
a
Kredyty i pożyczki
324,647
159,694
159,694
b
Z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
-
-
-
c Zobowiązania z tytuły leasingu
18
25,684
26,160
26,160
d Zobowiązania z tytułu faktoringu dłużnego
18
69,376
66,271
66,271
e Inne zobowiązania finansowe
-
-
-
f
Z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:
162,508
121,179
123,999
-
do 12 miesięcy
162,508
121,179
123,999
-
powyżej 12 miesięcy
-
-
-
g
zaliczki otrzymane na dostawy
-
-
-
h
zobowiązania wekslowe
-
-
-
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 18
i
Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i
zdrowotnych oraz innych tytułów publicznoprawnych
13,909
11,853
11,853
j
Z tytułu wynagrodzeń
11,399
9,956
9,956
k
Inne
28,628
43,634
43,634
3
Fundusze specjalne
450
1,646
1,646
IV
Rozliczenia międzyokresowe
20
62,259
30,113
30,113
1
Ujemna wartość firmy
-
-
-
2
Inne rozliczenia międzyokresowe
62,259
30,113
30,113
-
długoterminowe
24,451
27,403
27,403
-
krótkoterminowe
37,808
2,710
2,710
PASYWA RAZEM
2,000,812
1,676,074
1,676,074
Zobowiązania warunkowe
dane przekształcone
dane opublikowane
Rodzaj zobowiązania 31 grudnia 2025 roku 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2024 roku
Zobowiązania warunkowe ogółem:
90 067
59 253
59 253
Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) -
-
-
- udzielonych poręczeń i gwarancji
-
-
-
Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)
90 067
59 253
59 253
– udzielone poręczenia na rzecz instytucji finansowych
38 457
43 053
43 053
- udzielone poręczenia z tytułu realizacji kontraktów
51 610
16 200
16 200
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 19
B. Rachunek Zysków i Strat
Rachunek zysków i strat - wersja porównawcza
dane
przekształcone
dane
opublikowane
Tytuł
Nr
not
y
Rok zakończony
31 grudnia 2025
roku
Rok zakończony
31 grudnia 2024
roku
Rok zakończony
31 grudnia 2024
roku
A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: 21 2,252,478
2,152,835
2,152,835
– od jednostek powiązanych
2
64,774
216,780 216,780
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów
2,207,038
2,046,652
2,046,652
II. Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość
ujemna)
7,378
86,861
86,861
III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki
9,564
65
65
IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów
28,498
19,257
19,257
B. Koszty działalności operacyjnej
2,089,258
1,972,281
1,972,281
I. Amortyzacja
81,907
64,474
64,474
II. Zużycie materiałów i energii
1,251,952
1,254,957
1,254,957
III. Usługi obce
501,582
410,568
410,568
IV. Podatki i opłaty, w tym:
4,753
7,318
7,318
– podatek akcyzowy
443
353
353
V. Wynagrodzenia
172,256
171,627
171,627
VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia,
42,122
31,541
31,541
w tym: - emerytalne
15,312
13,799
13,799
VII. Pozostałe koszty rodzajowe
10,193
17,524
17,524
VIII. Wartość sprzedanych towarów
24,493
14,272
14,272
C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B)
163,220
180,554
180,554
D. Pozostałe przychody operacyjne 22 28,502
15,816
15,816
I. Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych
1,303
-
-
II. Dotacje
3,197
2,898
2,898
III. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
-
-
-
IV. Inne przychody operacyjne
24,002
12,918
12,918
E. Pozostałe koszty operacyjne 23 17,706
20,804
20,804
I. Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych
-
11,521
11,521
II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
1,207 -
-
III. Inne koszty operacyjne
16,499
9,283
9,283
F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E)
174,016
175,566
175,566
G. Przychody finansowe 24 5,921
5,320
5,320
I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:
-
-
-
a) od jednostek powiązanych, w tym:
-
-
-
- w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale
-
-
-
b) od jednostek pozostałych, w tym:
-
-
-
- w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale
-
-
-
II. Odsetki, w tym:
5,515
4,767
4,767
-od jednostek powiązanych
3,671
-
-
III. Zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym:
-
-
-
- w jednostkach powiązanych
-
-
-
IV. Aktualizacja wartości aktywów finansowych
-
-
-
V. Inne
406
553
553
H. Koszty finansowe 25 81,880
65,521
65,521
I. Odsetki, w tym:
62,223
51,636
53,784
-od jednostek powiązanych
-
-
-
II. Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym:
70
-
-
- w jednostkach powiązanych
-
-
-
III. Aktualizacja wartości aktywów finansowych
-
-
-
IV. Inne
19,587
13,885
11,737
I. Zysk (strata) brutto (F+G-H)
98,057
115,365
115,365
J. Podatek dochodowy
27,
28
18,111 3,746
3,746
K. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)
-
-
-
L. Zysk (strata) netto (I-J-K)
79,946
111,619
111,619
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 20
C. Zestawienie zmian w kapitale własnym
dane
opublikowane
Rok zakończony
31 grudnia 2025 roku
Rok zakończony
31 grudnia 2024 roku
I. Kapitał własny na początek okresu (BO)
605,772
539,559
- korekty błędów podstawowych
-
(16,659)
- zmiany zasad rachunkowości
-
-
- połączenie spółek
-
-
I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po korektach
605,772
522,900
1. Kapitał podstawowy na początek okresu
11,347
11,347
1.1. Zmiany kapitału podstawowego
-
-
a) zwiększenie (z tytułu)
-
-
- wydania udziałów (emisji akcji)
-
-
b) zmniejszenie (z tytułu)
-
-
- umorzenia udziałów (akcji)
-
-
1.2. Kapitał podstawowy na koniec okresu
11,347
11,347
2. Kapitał zapasowy na początek okresu
478,047
389,924
- korekty błędów podstawowych
-
-
- wynik na połączeniu
-
-
2.a Kapitał zapasowy na początek okresu po korektach
478,047
389,924
2.1. Zmiany kapitału zapasowego
82,117
88,123
a) zwiększenie (z tytułu)
82,117
88,123
- emisji akcji powyżej wartości nominalnej
-
-
- podwyższenie kapitału niezarejestrowane w KRS
-
-
- z podziału zysku (ustawowo)
82,117
-
- z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość)
-
88,123
- z przeniesienia nadwyżki kapitału rezerwowego po umorzeniu akcji własnych
-
-
- wynik na połączeniu
-
-
b) zmniejszenie (z tytułu)
-
-
- wypłacona dywidenda
-
-
- umorzenie akcji powyżej wartości nominalnej
-
-
2.2. Stan kapitału zapasowego na koniec okresu
560,164
478,047
3. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu
(1,255)
(5,414)
3.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny
(
4,304
)
4,159
a) zwiększenie (z tytułu)
(4,304)
4,159
- wycena zabezpieczających instrumentów pochodnych
(
4,304
)
4,159
b) zmniejszenie (z tytułu)
-
-
- wycena zabezpieczających instrumentów pochodnych
-
-
3.2. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu
(
5,559
)
(
1,255
)
4. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu
22,673
22,673
4.1. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych
-
-
a) zwiększenie (z tytułu)
-
-
- z wyceny obligacji zamiennych na akcje
-
-
- z przeznaczenia części zysku na wykup akcji własnych
-
-
b) zmniejszenie (z tytułu)
-
-
- umorzenia akcji ponad wartość nominalną
-
-
- przeniesienia nadwyżki na kapitał rezerwowy po umorzeniu akcji własnych
-
-
4.1. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych
-
-
4.2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu
22,673
22,673
5. Zysk / (strata) z lat ubiegłych na początek okresu
128,278
121,029
5.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu
111,619
121,029
- korekty błędów podstawowych
-
(16,659)
- zmiany zasad rachunkowości
-
-
5.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach
111,619
104,370
a) zwiększenie (z tytułu)
-
-
- podziału zysku z lat ubiegłych
-
-
- inne- połączenie spółek
-
-
b) zmniejszenie (z tytułu)
(
111,619
)
(
121,029
)
- podział zysku - przeznaczenie na kapitał zapasowy
(82,117)
(88,123)
- podział zysku – wypłata dywidendy
(
29,502
)
(
32,906
)
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 21
- pokrycie straty z lat ubiegłych
-
-
- wynik na połączeniu
-
-
5.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu
-
(16,659)
5.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu
16,659
-
- korekty błędów podstawowych
-
-
- korekty wynikające ze zmian zasad rachunkowości
-
-
5.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach
16,659
-
a) zwiększenie (z tytułu)
-
-
- przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia
-
-
b) zmniejszenie (z tytułu)
-
-
- pokrycia straty z zysku roku poprzedniego
-
-
5.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu
16,659
-
5.7. Zysk / (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu
(
16,659
)
(
16,659
)
6. Wynik netto
79,946
111,619
a) zysk netto
79,946
111,619
b) strata netto
-
-
c) odpisy z zysku
-
-
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) 651,912
605,772
Proponowany podział zysku (dywidenda)
30,069
29,502
III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)
621,843
576,270
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 22
D. Rachunek przepływów pieniężnych
dane dane
przekształcone opublikowane
Lp
.
Tytuł
Rok zakończony 31
grudnia 2025 roku
Rok zakończony 31
grudnia 2024 roku
Rok zakończony 31
grudnia 2024 roku
A Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I Zysk (strata) netto 79,946
111,619
111,619
II Korekty razem 175,737
154,472
154,472
1 Amortyzacja 81,871
64,474
64,474
2 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych (585) -
-
3 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 49,686
50,694
50,694
4 (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej (1,303)
11,521
11,521
5 Zmiana stanu rezerw (3,298)
6,859
6,859
6 Zmiana stanu zapasów (16,733)
3,209
3,209
7 Zmiana stanu należności (13,432)
43,817
43,817
8
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek
i kredytów
27,046
(37,480)
(25,132)
9 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 26,594
(970)
(970)
10 Inne korekty 25,891
12,348
-
III Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I ± II) 255,683
266,091
266,091
B Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I Wpływy 12,467
8,284
8,284
1 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 3,175
6,019
6,019
2 Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne -
-
-
3 Z aktywów finansowych, w tym: 6,427
2,265
2,265
a) w jednostkach powiązanych 5,756
-
-
zbycie aktywów finansowych -
-
-
dywidendy i udziały w zyskach -
-
-
spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 2,899
-
-
odsetki 2,857
-
-
inne wpływy z aktywów finansowych -
-
-
b) w pozostałych jednostkach 670
2,265
2,265
- zbycie aktywów finansowych 80
-
-
- dywidendy i udziały w zyskach -
-
-
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych -
2,000
2,000
- odsetki 590
265
265
- inne wpływy z aktywów finansowych -
-
-
4 Inne wpływy inwestycyjne 2,865 -
-
- wpływy z najmu nieruchomości inwestycyjnych -
-
-
- spłata udzielonych pożyczek krótkoterminowych -
-
-
- sprzedaż innych niż aktywa finansowe inwestycji krótkoterminowych -
-
-
- środki pieniężne spółek przejętych -
-
-
- pozostałe 2,865
-
-
II Wydatki (363,640)
(291,674)
(291,674)
1 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (288,747)
(286,269)
(286,269)
2 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne -
-
-
3 Na aktywa finansowe, w tym: (18,097)
(5,405)
(5,405)
a) w jednostkach powiązanych (18,097)
-
-
nabycie aktywów finansowych (7,223)
-
-
udzielone pożyczki długoterminowe (10,874)
-
-
b) w pozostałych jednostkach -
(5,405)
(5,405)
- nabycie aktywów finansowych -
(5,405)
(5,405)
- udzielone pożyczki długoterminowe -
-
-
4 Inne wydatki inwestycyjne (56,796)
-
-
-koszty likwidacji niefinansowych aktywów trwałych 194
-
-
- zaliczki na środki trwałe i WNiP (56,990)
-
-
- inne wydatki na inwestycje -
-
-
- udzielone pożyczki krótkoterminowe -
-
-
III Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) (351,173)
(283,390)
(283,390)
C Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I Wpływy 358,996
238,651
238,651
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 23
1
Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych
oraz dopłat do kapitału
-
-
-
2 Kredyty i pożyczki 355,891
238,651
238,651
3 Emisja dłużnych papierów wartościowych -
-
-
4 Inne wpływy finansowe 3,105
-
-
II Wydatki (242,899)
(218,713)
(218,713)
1 Nabycie udziałów (akcji) własnych -
-
-
2 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli (29,502)
(32,906)
(32,906)
3 Inne niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku -
-
-
4 Spłaty kredytów i pożyczek (113,543)
(103,774)
(103,774)
5 Wykup dłużnych papierów wartościowych -
-
-
6 Z tytułu innych zobowiązań finansowych -
-
-
7 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego (26,862)
(28,934)
(28,934)
8 Odsetki (65,513)
(53,099)
(53,099)
9 Inne wydatki finansowe (7,479)
-
-
III Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) 116,097
19,938
19,938
D Przepływy pieniężne netto, razem (A.III ± B.III ± C.III) 20,607
2,639
2,639
E Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 20,607
2,639
2,639
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
F Środki pieniężne na początek okresu 9,509
6,870
6,870
G Środki pieniężne na koniec okresu (F±D), w tym: 30,117
9,509
9,509
- o ograniczonej możliwości dysponowania 1,649
1,496
-
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 24
E. Dodatkowe informacje i objaśnienia
1. Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym roku obrotowego, w tym o
rodzaju popełnionego błędu oraz kwocie korekty.
Na dzień 31 grudnia 2025 r. dokonano korekty danych bilansowych, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych za okres
porównywalny na skutek popełnienia istotnego błędu poprzednich okresów. Wpływ tego błędu opisany został we wprowadzeniu do niniejszego
sprawozdania.
2. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości w roku obrotowym
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu
rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 z wyjątkiem przekształceń danych opisanych we wprowadzeniu
do niniejszego sprawozdania.
3. Porównywalność danych finansowych
Sprawozdanie finansowe za bieżący i poprzedni rok obrotowy sporządzono stosując identyczne zasady (politykę) rachunkowości jak w roku
poprzednim z wyjątkiem zmian opisanych w pkt. Korekta błędów poprzednich okresów
Przekształcone dane porównawcze zostały zaprezentowane jako kolumna oznaczona „Dane przekształcone” w bilansie, rachunku zysków i strat
oraz rachunku przepływów pieniężnych.
4. Korekta błędów poprzednich okresów
Poniżej w tabeli zaprezentowano, o jakie wartości zostały skorygowane dotychczas publikowane wartości pozycji aktywów i pasywów
LP. TYTUŁ Referencja
Dane opublikowane
na 31 grudnia 2024
Zmiana
Dane przekształcone
na 31 grudnia 2024
A
AKTYWA TRWAŁE
1,392,806
-
1,392,806
I
Wartości niematerialne i prawne
84,485
-
84,485
1
Koszty zakończonych prac rozwojowych
13,555
-
13,555
2
Inne wartości niematerialne i prawne
40,595
-
40,595
3
Zaliczki na wartości niematerialne i prawne
30,335
-
30,335
II
Rzeczowe aktywa trwałe
1,219,619
-
1,219,619
1
Środki trwałe
729,069
-
729,069
a
Grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)
9,719
-
9,719
b
Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej
321,364
-
321,364
c
Urządzenia techniczne i maszyny
383,425
-
383,425
d
Środki transportu
5,648
-
5,648
e
Inne środki trwałe
8,913
-
8,913
2
Środki trwałe w budowie
459,652
-
459,652
3
Zaliczki na środki trwałe w budowie
30,898
-
30,898
III
Należności długoterminowe
45,879
45,879
-
1
Od jednostek powiązanych
1
45,879
45,879
-
IV
Inwestycje długoterminowe
26,214
(45,879)
72,093
1
Długoterminowe aktywa finansowe
26,214
(45,879)
72,093
a
W jednostkach powiązanych
1
, 2
26,134
(26,970)
53,104
-
udziały lub akcje
2
24,591
18,909
5,682
-
udzielone pożyczki
1,438
-
1,438
-
inne długoterminowe aktywa finansowe
1
105
(45,879)
45,984
b W pozostałych jednostkach, w których jednostka posiada
zaangażowanie w kapitale
2
-
(18,909)
18,909
- udziały lub akcje 2
-
(18,909)
18,909
c w pozostałych jednostkach
80
-
80
- udziały lub akcje
80
-
80
V Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
16,609
-
16,609
1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
14,357
-
14,357
2 Inne rozliczenia międzyokresowe
2,252
-
2,252
B AKTYWA OBROTOWE
283,268
-
283,269
I Zapasy
131,765
-
131,766
1 Materiały 3
64,006
9,494
54,512
2 Półprodukty i produkty w toku 3
6,001
(9,494)
15,495
3 Produkty gotowe
60,220
-
60,220
4 Towary
1,538
-
1,538
II Należności krótkoterminowe
127,936
-
127,936
1 Należności od jednostek powiązanych
29,363
-
29,363
a Z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:
27,267
-
27,267
- do 12 miesięcy
27,267
-
27,267
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 25
b inne
2,096
-
2,096
2 Należności od pozostałych jednostek
98,573
-
98,573
a Z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:
60,948
-
60,948
- do 12 miesięcy
60,948
-
60,948
b Z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych
oraz innych tytułów publicznoprawnych
37,597
-
37,597
c
Inne
28
-
28
III
Inwestycje krótkoterminowe
10,525
-
10,525
1
Krótkoterminowe aktywa finansowe
10,525
-
10,525
a
W pozostałych jednostkach
1,016
-
1,016
-
inne krótkoterminowe aktywa finansowe
1,016
-
1,016
b
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
9,509
-
9,509
-
środki pieniężne w kasie i na rachunkach
4
9,509
69
9,440
-
inne środki pieniężne
4
-
(69)
69
IV
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
13,042
-
13,042
AKTYWA RAZEM
1,676,074
-
1,676,07
4
LP.
TYTUŁ Referencja
Dane opublikowane
na 31 grudnia 2024
Zmiana
Dane przekształcone
na 31 grudnia 2024
A
KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY
605,772
-
605,772
I
Kapitał (fundusz) podstawowy
11,347
-
11,347
II
Kapitał (fundusz) zapasowy w tym:
478,047
-
478,047
- nadwyżka wartości sprzedaży (wartości emisyjnej) nad wartością
nominalną udziałów (akcji)
256,114 -
256 114
III Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny w tym:
(1,255) -
(1,255)
-z tytułu aktualizacji wartości godziwej
- 1,255
(1,255)
IV Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe, w tym:
22,673 -
22,673
- tworzone zgodnie z umową (statutem) spółki
22,673 -
22,673
V Zysk (strata) z lat ubiegłych
(16,659) -
(16,659)
VI Zysk (strata) netto
111,619 -
111,619
B ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA
1,070,302 -
1,070,302
I Rezerwy na zobowiązania 6
66,093 (2,820)
68,913
1 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
37,975 -
37,975
2 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 5
4,958 (23,000)
27,958
- długoterminowa
1,086 -
1,086
- krótkoterminowa 5
3,872 (23,000)
26,872
3 Pozostałe rezerwy 5, 6
23,160 20,180
2,980
- długoterminowe
- -
-
- krótkoterminowe 5, 6
23,160 20,180
2,980
II Zobowiązania długoterminowe
504,545 -
504,545
3 Wobec pozostałych jednostek
504,545 -
504,545
a Kredyty i pożyczki
427,216 -
427,216
b zobowiązania z tytuły leasingu
74,763 -
74,763
c inne zobowiązania finansowe 7
- (2,566)
2,566
d Inne 7
2,566 2,566
-
III Zobowiązania krótkoterminowe 6
469,551 2,820
466,731
1 Zobowiązania wobec jednostek powiązanych
26,338 -
26,338
a Z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:
23,296 -
23,296
- do 12 miesięcy
23,296 -
23,296
b inne
3,042 -
3,042
2 Zobowiązania wobec pozostałych jednostek 6
441,567 2,820
438,747
a Kredyty i pożyczki
159,694 -
159,694
b Zobowiązania z tytuły leasingu
26,160 -
26,160
c Zobowiązania z tytułu faktoringu dłużnego
66,271 -
66,271
d Z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 6
123,999 2,820
121,179
- do 12 miesięcy 6
123,999 2,820
121,179
e
Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz
innych tytułów publicznoprawnych
11,853 -
11,853
f
Z tytułu wynagrodzeń
9,956
-
9,956
g
Inne
43,634
-
43,634
3
Fundusze specjalne
1,646
-
1,646
IV
Rozliczenia międzyokresowe
30,113
-
30,113
1
Inne rozliczenia międzyokresowe
30,113
-
30,113
-
długoterminowe
27,403
-
27,403
-
krótkoterminowe
2,710
-
2,710
PASYWA RAZEM
1,676,074
-
1,676,074
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 26
Poniżej w tabeli zaprezentowano, o jakie wartości zostały skorygowane dotychczas publikowane wartości pozycji Rachunku Zysków i Strat:
LP.
TYTUŁ Referencja
Dane opublikowane
na 31 grudnia 2024
Zmiana
Dane przekształcone
na 31 grudnia 2024
A.
Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym:
2,152,835
-
2,152,835
B.
Koszty działalności operacyjnej
1,972,281
-
1,972,281
C.
Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B)
180,554
-
180,554
D.
Pozostałe przychody operacyjne
15,816
-
15,816
E.
Pozostałe koszty operacyjne
20,804
-
20,804
F.
Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E)
175,566
-
175,566
G.
Przychody finansowe
5,320
-
5,320
H.
Koszty finansowe
65,521
-
65,521
I.
Odsetki, w tym: 8
53,784
2,148
51,636
-od jednostek powiązanych
-
-
-
IV
Inne 8
11,737
(2,148)
13,885
I.
Zysk (strata) brutto (F+G-H)
115,365
-
115,365
J.
Podatek dochodowy
3,746
-
3,746
L.
Zysk (strata) netto (I
-
J
-
K)
111
,
619
-
111
,
619
Poniżej w tabeli zaprezentowano, o jakie wartości zostały skorygowane dotychczas publikowane wartości pozycji Rachunku przepływów pieniężnych:
LP. TYTUŁ Referencja
Dane opublikowane
na 31 grudnia 2024
Zmiana
Dane przekształcone
na 31 grudnia 2024
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I Zysk (strata) netto
111,619
-
111,619
II Korekty razem
154,472
154,472
1 Amortyzacja
64,474
-
64,474
2 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
-
-
-
3 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
50,694
-
50,694
4 (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej
11,521
-
11,521
5 Zmiana stanu rezerw
6,859
-
6,859
6 Zmiana stanu zapasów
3,209
-
3,209
7 Zmiana stanu należności
43,817
-
43,817
8 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów
9
(25,132) (12,348)
(37,480)
9 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
(970) -
(970)
10 Inne korekty 9
-
12,348
12,348
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
266,091
-
266,091
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(283,390) -
(283,390)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
19,938
-
19,938
Przepływy pieniężne netto, razem
2,639
-
2,639
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
2,639
-
2,639
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
-
-
-
Środki pieniężne na początek okresu
6,870
-
6,870
Środki pieniężne na koniec okresu, w tym:
9,509
-
9,509
-
- o ograniczonej możliwości dysponowania
-
1,496
1,496
Szczegółowe informacje dotyczące dokonanych korekt zostały przedstawione niżej:
1 Należności długoterminowe prezentacja Spółka dokonała zmiany prezentacyjnej tj. zaprezentowała długoterminową należność
wobec jednostki powiązanej w pozycji "Inne długoterminowe aktywa finansowe"
2 Długoterminowe aktywa finansowe w
pozostałych jednostkach, w których
jednostka posiada zaangażowanie w kapitale
prezentacja Spółka dokonała zmiany prezentacyjnej tj. zaprezentowała inwestycje w jednostkach
stowarzyszonych w pozycji "Długoterminowe aktywa finansowe w pozostałych
jednostkach, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale"
3 Zapasy prezentacja Spółka dokonała zmiany prezentacyjnej pomiędzy kategoriami zapasów
4 Inne środki pieniężne prezentacja Spółka dokonała zmiany prezentacyjnej tj. zaprezentowała środki na kartach w pozycji
"Inne aktywa pieniężne"
5 Rezerwa pa premie prezentacja Spółka dokonała zmiany prezentacyjnej tj. zaprezentowała rezerwę na niewypłacone
premie w pozycji "Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne krótkoterminowa"
6 Rezerwa na koszty prezentacja Spółka dokonała zmiany prezentacyjnej tj. zaprezentowała rezerwę na
niezaksięgowane faktury w pozycji "Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, o okresie
wymagalności do 12 miesięcy"
7 Inne długoterminowe zobowiązania finansowe prezentacja Spółka dokonała zmiany prezentacyjnej tj. zaprezentowała zobowiązania z tytułu
instrumentów pochodnych w pozycji "Inne długoterminowe zobowiązania finansowe"
8 Koszty prowizji prezentacja Spółka dokonała zmiany prezentacyjnej tj. zaprezentowała koszty prowizji w pozycji
"Inne koszty finansowe"
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 27
9 Prezentacja zmiany zobowiązań w Rachunku
przepływów pieniężnych
prezentacja Spółka dokonała zmiany prezentacyjnej tj. wydzieliła w Rachunku przepływów
pieniężnych pozycję "Inne korekty" Zysku (straty) netto. Zmiana została dokonana w
celu wyodrębnienia niepieniężnych zmian na pozycjach Rachunku przepływów
pieniężnych dotyczących działalności finansowej i inwestycyjnej.
5. Zmiany w stanie wartości niematerialnych i prawnych
Rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
Lp.
Tytuł
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Wartość
firmy
Koncesje, patenty i licencje
Inne Zaliczki Razem
Inne wartości
niematerialne i
prawne
w tym
oprogramowanie
Wartość brutto
1 Bilans otwarcia 31,385
-
100,476
41,829 -
30,335 162,197
korekta błędu lat poprzednich
Bilans otwarcia po korekcie
31,385
100,477
41,829 -
30,335 162,197
2 Zwiększenia 14,922
-
205
- -
9,358 24,485
a zakup 8,266
-
-
- -
9,358 17,624
używane na podstawie umów
najmu, dzierżawy, leasingu
-
-
-
- -
- -
darowizna -
-
-
- -
- -
aport -
-
-
- -
- -
e przemieszczenie wewnętrzne 6,656
-
205
- -
- 6,861
inne - zmiana prezentacji -
-
-
- -
- -
3 Zmniejszenia -
-
-
- -
6,861 6,861
a sprzedaż -
-
-
- -
- -
b likwidacja -
-
-
- -
- -
c darowizna -
-
-
- -
- -
d aport -
-
-
- -
- -
e przemieszczenie wewnętrzne -
-
-
- -
6,861 6,861
f inne -
-
-
- -
- -
4 Bilans zamknięcia 46,307
-
100,681
41,829 -
32,832 179,821
Umorzenie
5 Bilans otwarcia 17,830
-
25,851
7,198 -
- 43,681
korekta błędu lat poprzednich
Bilans otwarcia po korekcie
6 Zwiększenia 4,685
-
6,073
3,036 -
- 10,758
a amortyzacja za okres 4,685
-
6,073
3,036 -
- 10,758
b przemieszczenie wewnętrzne -
-
-
- -
- -
c trwała utrata wartości -
-
-
- -
- -
d inne -
-
-
- -
- -
7 Zmniejszenia -
-
-
- -
- -
a sprzedaż -
-
-
- -
- -
a likwidacja -
-
-
- -
- -
c darowizna -
-
-
- -
- -
d aport -
-
-
- -
- -
e przemieszczenie wewnętrzne -
-
-
- -
- -
f trwała utrata wartości -
-
-
- -
- -
g inne -
-
-
- -
- -
8 Bilans zamknięcia 22,516
-
31,924
10,234 -
- 54,439
Odpisy aktualizujące
9 Bilans otwarcia -
-
34,030
- -
- 34,030
utworzenie 1,207
-
-
- -
- 1,207
rozwiązanie -
-
-
- -
- -
wykorzystanie -
-
-
- -
- -
10 Bilans zamknięcia 1,207
-
34,030
- -
-
35,237
11
Wartość netto na początek
okresu
13,555
-
40,595
34,631 -
30,335 84,485
12 Wartość netto na koniec okresu 22,584
-
34,726
31,595 -
32,832 90,142
Spółka Tarczyński S.A. ponosi wydatki i kwalifikuje je do kosztów prac rozwojowych.
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 28
Amortyzacja zakończonych prac rozwojowych i badawczych jest naliczana począwszy od miesiąca następującego po przyjęciu do użytkowania.
Średni okres amortyzacji zakończonych prac badawczych i rozwojowych wynosi 5 lat.
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 29
Rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Lp.
Tytuł
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Wartość
firmy
Koncesje, patenty i licencje
Inne Zaliczki Razem
Inne wartości
niematerialne i
prawne
w tym
oprogramowanie
Wartość brutto
1
Bilans otwarcia 23,352
-
100,437
41,010
1,648
23,193
148,630
korekta błędu lat poprzednich
Bilans otwarcia po korekcie 23,352
-
100,437
41,010
1,648
23,193
148,630
2
Zwiększenia
8,034
-
4,338
81
9
-
12,125
24,497
a
zakup
8,034
-
4,338
819
-
12,125
24,497
b
używane na podstawie umów
najmu, dzierżawy, leasingu
c
darowizna
d
aport
e
przemieszczenie wewnętrzne
f
inne
-
zmiana prezentacji
3
Zmniejszenia -
-
4,299
-
1,648
4,983
10,930
a
sprzedaż
b
likwidacja
c
darowizna
d
aport
e
przemieszczenie wewnętrzne
f
inne
-
-
4,299
-
1,648
4,983
10,930
4
Bilans zamknięcia
31,386
-
100,476
4
1,829
-
30,335
162,197
Umorzenie
5
Bilans otwarcia
14,960
-
24,523
4,215
1,648
-
41,131
korekta błędu lat poprzednich
Bilans otwarcia po korekcie 14,960
-
24,523
4,215 1,648
-
41,131
6
Zwiększenia
2,871
-
5,528
2,983
-
-
8,399
a
amortyzacja za okres 2,871
-
5,528
2,983 -
-
8,399
b
przemieszczenie wewnętrzne
c
trwała utrata wartości
d
inne
7
Zmniejszenia
-
-
4,200
-
1,648
-
5,848
a
sprzedaż
a
likwidacja
-
-
4,200
-
1,648
-
5,848
c
darowizna
d
aport
e
przemieszczenie wewnętrzne
f
trwała utrata wartości
g
inne
8
Bilans zamknięcia 17,831
-
25,851
7,198 -
-
43,682
Odpisy aktualizujące
9
Bilans otwarcia
-
-
34,030
-
-
-
34,030
korekta błędu lat poprzednich
Bilans otwarcia po korekcie
-
-
34,030
-
-
-
34,030
utworzenie
rozwiązanie
wykorzystanie
10
Bilans zamknięcia -
-
34,030
-
-
-
34,030
11
Wartość netto na początek
okresu 8,392
-
41,884
36,795
-
23,193
73,469
12
Wartość netto na koniec
okresu 13,555
-
40,595
34,631
-
30,335
84,485
Na dzień bilansowy 31.12.2024 Spółka zweryfikowała wartość posiadanych wartości niematerialnych i prawnych. W poprzednich okresach Spółka
ujmowała nakłady poniesione na produkcję reklamy jako rozliczenia międzyokresowe kosztów. W celu spełnienia wymogów art. 3 ust. 1 pkt 14 ustawy
o rachunkowości Spółka wyodrębniła nakłady poniesione w poprzednich okresach na produkcję reklamy (nabyte prawa majątkowe) nadające się do
gospodarczego wykorzystania, o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok, przeznaczone do używania na potrzeby
jednostki. Nakłady na takie składniki Spółka zaklasyfikowała jako wartości niematerialne i prawne. Przyjęta długość okresu użytkowania danej grupy
składników wartości niematerialnych wynosi 36 miesięcy. Spółka kontynuuje przyjęte zasady w okresie sprawozdawczym.
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 30
Koszty związane z pracami badawczymi i rozwojowymi, które nie zostały zakwalifikowane do wartości niematerialnych i prawnych:
31 grudnia 2025 roku 31 grudnia 2024 roku
Wielkość niezaklasyfikowanych kosztów
1,157
2,626
Razem
1,157
2,626
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 31
6. Zmiany w stanie środków trwałych
Rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
Lp. Tytuł
Grunty (w tym
prawo
wieczystego
użytkowania
gruntów)
Budynki, lokale
i obiekty
inżynierii lądowej
i wodnej
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Razem
Wartość brutto
1
Bilans otwarcia
9,719
401,989
617,249
16,937
16,372
1,062,266
korekta błędu lat poprzednich -
-
-
-
-
-
Bilans otwarcia po korekcie
9,719
401,989
617,249
16,937
16,372
1,062,266
2 Zwiększenia -
113,207
176,795
5,877
4,021
299,900
a
aktualizacja wyceny
-
-
-
-
-
-
b
przyjęcie ze środków trwałych w
budowie
-
97,867
134,147
1,762
3,835
237,611
c zakup środków trwałych -
15,340
37,092
295
186
52,913
d
darowizny otrzymane
-
-
-
-
-
-
e ujawnienia (np. inwentaryzacje) -
-
-
-
-
-
f
środki używane na podstawie
umowy najmu, dzierżawy lub
leasingu
-
-
-
-
-
-
g przemieszczenie wewnętrzne -
-
-
-
-
-
h
pozostałe
-
zmiana prezentacji
-
-
5,556
3,820
-
9,376
3 Zmniejszenia -
92
5,431
1,023
100
6,646
a
aktualizacja wyceny
-
-
-
-
-
-
b sprzedaż -
-
5,431
-
100
5,531
c
likwidacja
-
92
-
1,023
-
1,115
d szkoda pożarowa -
-
-
-
-
-
e
darowizny przekazane
-
-
-
-
-
-
f przemieszczenie wewnętrzne -
-
-
-
-
-
g
pozostałe
-
-
-
-
-
-
4 Bilans zamknięcia 9,719
515,104
788,613
21,791
20,293
1,355,520
Lp. Tytuł
Grunty (w tym
prawo
wieczystego
użytkowania
gruntów)
Budynki, lokale
i obiekty
inżynierii lądowej
i wodnej
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Razem
Skumulowana amortyzacja
(umorzenie)
1 Bilans otwarcia -
80,625
233,378
11,287
7,459
332,749
korekta błędu lat poprzednich
-
-
-
-
-
-
Bilans otwarcia po korekcie -
80,625
233,378
11,287
7,459
332,749
2
Zwiększenia
-
14,956
48,427
1,937
5,792
71,112
a aktualizacja wyceny -
-
-
-
-
-
b
amortyzacja za okres
-
14,956
48,427
1,937
5,792
71,112
c trwała utrata wartości -
-
-
-
-
-
d
przemieszczenia wewnętrzne
-
-
-
-
-
-
e pozostałe - zmiana prezentacji -
-
-
-
-
-
3
Zmniejszenia
-
10
3,626
910
33
4,579
a aktualizacja wyceny -
-
-
-
-
-
b
sprzedaż
-
-
3,626
-
33
3,659
c likwidacja (szkoda pożarowa) -
10
-
910
-
920
d
aport
-
-
-
-
-
-
e darowizny przekazane -
-
-
-
-
-
f
przemieszenia wewnętrzne
-
-
-
-
-
-
g trwała utrata wartości -
-
-
-
-
-
h
pozostałe
-
-
-
-
-
-
4 Bilans zamknięcia -
95,571
278,179
12,314
13,218
399,282
Odpisy aktualizujące
5
Bilans otwarcia
-
-
446
2
-
448
korekta błędu lat poprzednich
Bilans otwarcia po korekcie
-
-
446
2
-
448
a utworzenie -
-
-
-
-
-
b
rozwiązanie
-
-
-
-
-
-
c
wykorzystanie
-
-
-
-
-
-
6 Bilans zamknięcia -
-
446
2
-
448
7
Wartość netto na początek
okresu
9,719
321,364
383,425
5,648
8,913
729,069
8
Wartość netto na koniec
okresu
9,719
419,532
509,987
9,475
7,075
955,788
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 32
Rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Lp. Tytuł
Grunty (w tym
prawo
wieczystego
użytkowania
gruntów)
Budynki, lokale
i obiekty
inżynierii
lądowej i wodnej
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Razem
Wartość brutto
1 Bilans otwarcia 5,080
374,102
656,795
20,839
23,223
1,080,039
korekta BO -
-
-
-
-
-
Bilans otwarcia po korekcie 5,080
374,102
656,795
20,839
23,223
1,080,039
2 Zwiększenia 4,639
30,924
1,991
5,651
1,368
44,573
a aktualizacja wyceny -
-
-
-
-
-
b
przyjęcie ze środków trwałych
w budowie
-
30,924
1,991
5,651
1,368
39,934
c zakup środków trwałych 4,639
-
-
-
-
4,639
d darowizny otrzymane -
-
-
-
-
-
e ujawnienia (np. inwentaryzacje) -
-
-
-
-
-
f
środki używane na podstawie
umowy najmu, dzierżawy lub
leasingu
-
-
-
-
-
-
g przemieszczenie wewnętrzne -
-
-
-
-
-
h pozostałe - zmiana prezentacji -
-
-
-
-
-
3 Zmniejszenia -
3,037
41,537
9,553
8,219
62,346
a aktualizacja wyceny -
-
-
-
-
-
b sprzedaż -
-
-
-
-
-
c likwidacja -
3,037
41,537
4,978
8,219
57,771
d szkoda pożarowa -
-
-
-
-
-
e darowizny przekazane -
-
-
-
-
-
f przemieszczenie wewnętrzne -
-
-
-
-
-
g pozostałe - zmiana prezentacji -
-
-
4,575
-
4,575
4 Bilans zamknięcia 9,719
401,989
617,249
16,937
16,372
1,062,266
Lp. Tytuł
Grunty (w tym
prawo
wieczystego
użytkowania
gruntów)
Budynki, lokale
i obiekty
inżynierii
lądowej i wodnej
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Razem
Skumulowana amortyzacja
(umorzenie)
1 Bilans otwarcia
korekta BO -
66,468
231,554
10,398
10,192
318,612
Bilans otwarcia po korekcie -
-
-
-
-
-
2 Zwiększenia -
66,468
231,554
10,398
10,192
318,612
a aktualizacja wyceny -
16,408
37,075
2,124
1,037
56,644
b amortyzacja za okres -
-
-
-
-
-
c trwała utrata wartości -
12,131
41,303
1,604
1,037
56,075
d przemieszczenia wewnętrzne -
-
-
-
-
-
e pozostałe - zmiana prezentacji -
-
-
-
-
-
3 Zmniejszenia -
4,277
(4,228)
520
-
569
a aktualizacja wyceny -
2,251
35,251
1,235
3,770
42,507
b sprzedaż -
-
-
-
-
-
c likwidacja -
-
-
-
-
-
d aport -
2,251
35,251
1,235
3,770
42,507
e darowizny przekazane -
-
-
-
-
-
f przemieszenia wewnętrzne -
-
-
-
-
-
g trwała utrata wartości -
-
-
-
-
-
h pozostałe -
-
-
-
-
-
4 Bilans zamknięcia -
-
-
-
-
-
Odpisy aktualizujące -
80,625
233,378
11,287
7,459
332,749
5 Bilans otwarcia
korekta BO -
-
446
2
-
1,950
Bilans otwarcia po korekcie
a utworzenie -
-
446
2
-
1,950
b rozwiązanie -
-
-
-
-
-
c wykorzystanie -
-
-
-
-
-
6 Bilans zamknięcia -
-
446
2
-
449
7
Wartość netto na początek
okresu
5,080
307,634
424,795
10,439
13,031
760,979
8
Wartość netto na koniec
okresu
9,719
321,364
383,425
5,648
8,913
729,069
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 33
Wartość netto środków trwałych amortyzowanych przez jednostkę, używanych na podstawie umów najmu, dzierżawy lub leasingu
Lp. Tytuł
31 grudnia 2025 31 grudnia 2024
leasing finansowy pozostałe leasing finansowy pozostałe
1 Grunty (w tym prawo wieczystego użytkowania gruntów)
-
-
-
-
2 Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej
-
-
-
-
3 Urządzenia techniczne i maszyny
123,976
-
136,168
-
4 Środki transportu
4,254
-
1,860
-
5 Inne środki trwałe
232
-
378
-
RAZEM 128,462
-
138,406
-
Wartość nieamortyzowanych przez jednostkę środków trwałych, używanych na podstawie umów najmu, dzierżawy.
Lp. Tytuł 31 grudnia 2025 roku 31 grudnia 2024 roku
1 w okresie 1 roku 132 2,525
2
w okresie 1 do 5 lat
6,443
4,979
3 Powyżej 5 lat -
-
RAZEM 6,575
7,504
Spółka użytkuje na podstawie umów najmu długoterminowego samochody osobowe. Zgodnie z zawartymi umowami samochody te są przez cały
okres trwania umowy w używaniu Spółki. W zamian za uzyskane prawa do używania przedmiotu najmu Spółka obowiązana jest do wniesienia opłat
w wysokościach i terminach określonych w umowach. Okres trwania umów najmu zawartych przez Spółkę wynosi do 5 lat.
Pomiar utraty wartości środków trwałych
Spółka przeprowadziła procedurę sprawdzającą czy istnieje niebezpieczeństwo utraty wartości środków trwałych.
Po przeanalizowaniu przesłanek, Zarząd Spółki uznał, że nie wystąpiły przesłanki do częściowego lub trwałej utraty wartości posiadanych składników
majątkowych.
Według regulacji, informacje o tym, że poszczególne obiekty lub ich zespoły mogły utracić wartość, Spółka pozyskała z dwóch źródeł: zewnętrznych
i wewnętrznych.
Czynniki zewnętrzne wskazują na czynniki pochodzące z otoczenia przedsiębiorstwa, pozostają one niezależne od decyzji kierownictwa. Spółka
przeanalizowała między innymi następujące zjawiska zachodzące na rynkach, gdzie podmiot prowadzi działalność, potencjalnie niekorzystne zmiany
o charakterze:
technologicznym – w zakładach Tarczyński SA stosowane są nowoczesne rozwiązania produkcyjne, jak również Spółka współdziała w
zakresie tworzenia innowacji o zakresie nie tylko krajowym, ale i międzynarodowym. Przedstawiciele spółki uczestniczą we wszystkich
targach prezentujących najnowocześniejsze rozwiązania, wizytują zakłady przetwórcze na całym świecie, jak również testują te
rozwiązania, następnie wdrażają. Z tego tytułu Zarząd ocenia, że ryzyko technologiczne dla prowadzonej działalności jest znikome.
rynkowym – branża spożywcza, w której funkcjonuje Spółka ulega stałym zmianom, modom czy trendom żywieniowym. Spółka jest
aktywnym obserwatorem i uczestnikiem tych zmian, w szczególności zmieniając swoją ofertę, dostosowując ją do preferencji finalnego
konsumenta. Jednocześnie w sowim kluczowym segmencie – produkcji kabanosa Spółka jest niekwestionowanym liderem, który kreuje
rynek. Uczestnictwo w targach spożywczych, analiza danych rynkowych, obserwacja konkurencji czy zmian zachodzących w innych
segmentach FMCG pozwalają stwierdzić, że ryzyko rynkowe jest niskie w odniesieniu do Spółki.
gospodarczym – ryzyko gospodarcze Spółka uznaje za niskie z uwagi na fakt, że branża spożywcza jest na zawirowania okołorynkowe
jedną z najbardziej odpornych ze względu na ciągłe zapotrzebowanie na żywność. Ryzyko spowolnienia, które przełożyć mogłoby się na
mniejszą konsumpcję w skali makro nie spowoduje trwałej utraty wartości posiadanych aktywów, a jedynie ewentualnie ich mniejsze
wykorzystanie. Obecnie posiadane aktywa wykorzystywane są w pełni możliwej mocy produkcyjnej.
prawnym – Spółka nie identyfikują istotnych zmian prawnych obecnie wprowadzonych jak i planowanych, które mogłyby generować utratę
wartości posiadanych aktywów
Czynniki wewnętrzne, zjawiska kontrolowane przez Zarząd:
utrata przydatności składnika aktywów, zaprzestanie eksploatacji środków trwałych – Spółka stale dokonuje przeglądu posiadanych
aktywów, w szczególności parku maszynowego i nie stwierdza przypadków utraty przydatności. W roku 2025 oraz 2024 Spółka
dokonywała sprzedaży/złomowania skalników aktywów, które określiła jako nieprzydatne do użytkowania odnosząc te działania w ciężar
wyniku finansowego.
fizyczne uszkodzenie obiektów – zakłady produkcyjne posiadane przez Spółkę to obiekty stosunkowo nowe, stale doinwestowywane,
remontowane lub modernizowane, w których nie stwierdza się fizycznych uszkodzeń, wpływających na możliwość prowadzenia
działalności i trwałą utratę wartości. Spółka rokrocznie uzyskuje najwyższe noty podczas audytów specjalistycznych IFS oraz BRC, które
również w zakresie jakości i stanu obiektów, stawiają najwyższe wymagania.
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 34
skrócenie czasu użytkowania obiektów – Spółka nie dokonuje skrócenia okresów użytkowania aktywów – wręcz przeciwnie okresy
amortyzacyjne są w górnych dopuszczalnych normach. Ryzyko to nie występuje.
przyjęcie planów zaniechania działalności – Spółka nie planuje zaniechania lub ograniczenia działalności - ryzyko nie występuje
Po przeanalizowaniu przesłanek wynikających ze standardu, Zarząd Spółki uznaje, że nie wystąpiły przesłanki do częściowego lub trwałej utraty
wartości posiadanych składników majątkowych.
7. Zmiany w stanie środków trwałych w budowie
Lp. Tytuł
Rok zakończony
31 grudnia 2025 roku
Rok zakończony
31 grudnia 2024 roku
1
Bilans otwarcia
459,
652
213,735
2
Zwiększenia 279,174
285,851
a
poniesione nakłady inwestycyjne
268 793
285,
851
b
rozwiązanie odpisów aktualizujących -
-
c
aktywowane różnice kursowe i odsetki od zobowiązań 10 381
-
3
Zmniejszenia
238,995
39,934
a
przekazanie na środki trwałe
238,995
39,934
b
szkoda pożarowa -
-
c
sprzedaż środków trwałych w budowie
-
-
d
spisanie zadań inwestycyjnych zaniechanych -
-
e
dokonanie odpisu aktualizującego wartość środków trwałych w budowie
-
-
4
Bilans zamknięcia
499,831
459,652
Poniesione nakłady inwestycyjne w 2025 roku głównie dotyczą rozbudowy zakładu o nowe hale produkcyjne wraz z ich wyposażaniem w maszyny i
urządzenia oraz budowy magazynu wyrobów gotowych.
8. Zmiany w stanie należności długoterminowych w okresie
Lp. Tytuł
Rok zakończony
31 grudnia 2025 roku
Rok zakończony
31 grudnia 2024 roku
1
Bilans otwarcia -
-
2
Zwiększenia -
-
a
powstanie należności
-
-
b
rozwiązanie odpisów aktualizujących -
-
3
Zmniejszenia
-
-
a
odpis -
-
4
Bilans zamknięcia
-
-
9. Zmiana stanu długoterminowych aktywów finansowych
Rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
Lp. Tytuł Udziały i akcje
Inne papiery
wartościowe
Udzielone pożyczki
Inne długoterminowe
aktywa finansowe
Razem
1
Bilans otwarcia
24,671
-
1,438
45,984
72,093
2
Zwiększenia
7,224
-
11,132
-
18,356
a
nabycie/udzielenie pożyczki
7,224
-
10,865
-
18,089
b
naliczenie odsetek/wycena - -
267
-
267
3
Zmniejszenia
81
-
-
2,267
2,348
a
sprzedaż/spłata pożyczki
81
-
-
2,267
2,348
4 Bilans zamknięcia
31,814
-
12,570
43,717
88,101
Rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Lp. Tytuł Udziały i akcje
Inne papiery
wartościowe
Udzielone pożyczki
Inne długoterminowe
aktywa finansowe
Razem
1
Bilans otwarcia
19,266
-
1,300
33,176
53,742
2
Zwiększenia
5,405
-
138
12,808
18,351
a
nabycie/udzielenie pożyczki 5,405
-
-
-
5,405
b
naliczenie odsetek/wycena -
-
138
12,808
12,946
3
Zmniejszenia
-
-
-
-
-
a
sprzedaż/spłata pożyczki -
-
-
-
4 Bilans zamknięcia
24,671
-
1,438
45,984
72,093
9.1. Udziały i akcje w jednostkach zależnych
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 35
Na dzień 31 grudnia 2025 roku
Lp. Nazwa i siedziba Jednostki
Wartość
wg cen
nabycia
udziałów/a
kcji
Przesza-
cowanie
Trwała
utrata
wartości
Wartość
bilansowa
udziałów/akcji
% udziału
w kapitale
jednostki
% głosów
w organie
stanowiącym
Spółki
Zysk/strata
netto Spółki za
ostatni rok
obrotowy
1
Tarczynski Deutschland GmbH Herford,
Niemcy 104
-
-
104
100,00%
100,00%
4,340
2
WD Foods Sp. z o.o., Sowy
5
-
-
5
100
,00
%
100
,00
%
8,665
3
Tarczyński Gaz Sp. z o.o., Ujeździec
Wielki
168
-
-
168
5
8,82
%
5
8,82
%
(2,187)
4 Protexture Sp. z o.o. Ujeździec Mały
10,000
-
-
10,000
100,00%
100,00%
(514)
5
Tarczyński Ochrona Sp. z o.o. Ujeździec
Mały 400
-
-
400
100,00%
100,00%
587
6
Tarczynski LTD, Wielka Brytania 375
-
-
375
75,00%
75,00%
251
7
Tarczynski INC, USA
-
-
-
-
100
,00
%
100
,00
%
(878)
8
Tarczynski AB 1,017
-
-
1,017
100,00%
100,00%
(973)
9
Tarczynski
SRL
836
-
-
836
100
,00
%
100
,00
%
(1,868)
Razem 12,905
12,905
Na dzień 31 grudnia 2024 roku
Lp. Nazwa i siedziba Jednostki
Wartość
wg cen nabycia
udziałów/akcji
Przesza-
cowanie
Trwała
utrata
wartości
Wartość
bilansowa
udziałów/akcji
% udziału
w kapitale
jednostki
% głosów
w organie
stanowiącym
Spółki
Zysk/strata
netto Spółki za
ostatni rok
obrotowy
1
Tarczynski Deutschland
GmbH Herford, Niemcy
104
-
-
104
100,00%
100,00%
1 783
2
WD Foods Sp. z o.o., Sowy
5
-
-
5
100
,00
%
100
,00
%
2 783
3
Tarczyński Gaz Sp. z o.o.,
Ujeździec Wielki
168
-
-
168
58,82%
58,82%
(622)
4
Protexture Sp. z o.o.
Ujeździec Mały
5,000
-
-
5,000
100,00%
100,00%
(1,472)
5
Tarczyński Ochrona Sp. z
o.o. Ujeździec Mały
400
-
-
400
100,00%
100,00%
(8)
6
Tarczynski LTD, Wielka
Brytania
5
-
-
5
100,00%
100,00%
-
7 Tarczynski INC, USA 1
-
-
1
100,00%
100,00%
-
Razem
5
,
683
-
-
5
,
683
-
9.2. Udziały i akcje w jednostkach współzależnych i stowarzyszonych
Na dzień 31 grudnia 2025 roku
Lp. Nazwa i siedziba Jednostki
Wartość
wg cen nabycia
udziałów/akcji
Przesza-
cowanie
Trwała
utrata
wartości
Wartość
bilansowa
udziałów/akcji
% udziału
w kapitale
jednostki
% głosów
w organie
stanowiącym
Spółki
Zysk/strata
netto Spółki za
ostatni rok
obrotowy
1
BW Handels, Herford Niemcy
11
,909
-
-
11,909
50
.00
%
5
.00
0%
1,
129
2 Food4Future 7,000
-
-
7,000
24.79%
24.79%
349
Razem
18
,909
18,909
Na dzień 31 grudnia 2024 roku
Lp. Nazwa i siedziba Jednostki
Wartość
wg cen nabycia
udziałów/akcji
Przesza-
cowanie
Trwała
utrata
wartości
Wartość
bilansowa
udziałów/akcji
% udziału
w kapitale
jednostki
% głosów
w organie
stanowiącym
Spółki
Zysk/strata
netto Spółki za
ostatni rok
obrotowy
1
BW Handels, Herford Niemcy
11
,909
-
-
11,909
50
.00
%
50
.00
%
75
2 Food4Future 7,000
7,000
24.79%
24.79%
(331)
Razem
18
,909
18,909
9.3. Udziały i akcje w pozostałych jednostkach
Na dzień 31 grudnia 2025 roku
Lp. Nazwa i siedziba Jednostki
Wartość wg
cen nabycia
udziałów/akcji
Przesza-
cowanie
Trwała
utrata
wartości
Wartość
bilansowa
udziałów/akcji
% udziału w
kapitale
jednostki
% głosów w
organie
stanowiącym
Spółki
Zysk/strata
netto Spółki za
rok obrotowy
2 Alma S.A. -
-
- -
-
- -
Razem -
-
- -
-
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 36
Na dzień 31 grudnia 2024 roku
Lp. Nazwa i siedziba Jednostki
Wartość wg
cen nabycia
udziałów/akcji
Przesza-
cowanie
Trwała
utrata
wartości
Wartość
bilansowa
udziałów/akcji
% udziału w
kapitale
jednostki
% głosów w
organie
stanowiącym
Spółki
Zysk/strata
netto Spółki za
rok obrotowy
1
Dolnośląskie Centrum Hurtu Rolno-
Spożywczego
-
Wrocław
80
- - 80
0,06% 0,06%
-
2 Alma S.A. -
- - -
- -
-
Razem 80
- - 80
-
10. Zmiana stanu krótkoterminowych aktywów finansowych
Rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
Lp. Tytuł Udziały i akcje
Inne papiery
wartościowe
Udzielone pożyczki
Inne krótkoterminowe
aktywa finansowe
Razem
1 Bilans otwarcia -
-
-
1,016
1,016
2 Zwiększenia -
-
202
-
202
a zakup/udzielenie pożyczki -
-
202
-
202
b przyrost wartości rynkowej -
-
-
-
-
c należne odsetki -
-
-
-
-
d należne dyskonto -
-
-
-
-
e
odwrócenie trwałej utraty
wartości
-
-
-
-
-
f przekwalifikowanie -
-
-
-
-
3 Zmniejszenia -
-
-
1,016
1,016
a sprzedaż -
-
-
-
-
b spłata pożyczki -
-
-
- -
c likwidacja -
-
-
-
-
d spadek wartości rynkowej -
-
-
1 016 1 016
e trwała utrata wartości -
-
-
-
-
f przekwalifikowanie -
-
-
-
-
4 Bilans zamknięcia -
-
202
-
202
w tym:
- w jednostkach zależnych -
-
-
- -
Rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Lp. Tytuł Udziały i akcje
Inne papiery
wartościowe
Udzielone pożyczki
Inne krótkoterminowe
aktywa finansowe
Razem
1 Bilans otwarcia -
-
2 132
1,051
1,051
2 Zwiększenia -
-
136
-
136
a zakup/udzielenie pożyczki -
-
-
-
-
b przyrost wartości rynkowej -
-
-
-
-
c należne odsetki -
-
136
-
136
d należne dyskonto -
-
-
-
-
e
odwrócenie trwałej utraty
wartości
-
-
-
-
-
f przekwalifikowanie -
-
-
-
-
3 Zmniejszenia -
-
2 268
35
2 303
a sprzedaż -
-
-
-
-
b spłata pożyczki -
-
2 268
-
2 268
c likwidacja -
-
-
-
-
d spadek wartości rynkowej -
-
-
35
35
e trwała utrata wartości -
-
-
-
-
f przekwalifikowanie -
-
-
- -
4 Bilans zamknięcia -
-
-
1,016
1,016
w tym:
- w jednostkach zależnych -
-
-
- -
Na dzień 31 grudnia 2025 Spółka nie udzieliła pożyczek krótkoterminowych. Udzielone pożyczki w latach wcześniejszych zostały spłacone wraz z
odsetkami w roku 2024.
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 37
11. Aktywa finansowe
Klasyfikacja aktywów do grup instrumentów finansowych
Lp. Rodzaj instrumentu finansowego 31 grudnia 2025 roku 31 grudnia 2024 roku
1.
Aktywa przeznaczone do obrotu
-
-
2.
Pożyczki udzielone i należności własne
156,327
137,760
3. Aktywa utrzymywane do terminu wymagalności -
-
4. Aktywa dostępne do sprzedaży -
80
5.
Instrumenty zabezpieczające o wartości godziwej dodatniej
-
1,017
Razem 156,327
138,857
Wycena aktywów zaliczonych do instrumentów finansowych
Lp.
Rodzaj instrumentu
finansowego
Sposób wyceny na
dzień
Wartość według wyceny
bilansowej na dzień
Zmiana wyceny
odniesiona na RZiS
w
Kwota odniesiona na
kapitał z aktualizacji
wyceny w
Wartość
godziwa na
dzień
31 grudnia 2025
roku
31 grudnia
2025 roku
1 stycznia
2025 roku
2025 roku 2025 roku 31 grudnia
2025 roku
1. Aktywa przeznaczone do
obrotu
-
-
-
-
-
2. Pożyczki udzielone i
należności własne
w kwocie
wymagalnej
zapłat/ w
skorygowanej cenie
nabycia
156,327
137,761
-
-
156,327
3. Aktywa utrzymywane do
terminu wymagalności
4. Aktywa dostępne do
sprzedaży
-
80
-
-
-
a Udziały wartość
godziwa
-
80
-
-
-
5. Instrumenty zabezpieczające
o wartości godziwej dodatniej
-
1,016
-
(1,016)
-
RAZEM
156,327
176,857
-
(1,016)
156,327
Lp.
Rodzaj instrumentu
finansowego
Sposób wyceny na
dzień
Wartość według wyceny
bilansowej na dzień
Zmiana wyceny
odniesiona na RZiS
w
Kwota odniesiona na
kapitał z aktualizacji
wyceny w
Wartość
godziwa na
dzień
31 grudnia 2024
roku
31 grudnia
202
4
roku
1 stycznia
202
4
roku
2024 roku 2024 roku 31 grudnia
202
4
roku
1. Aktywa przeznaczone do
obrotu
-
-
-
-
-
2. Pożyczki udzielone i
należności własne
w kwocie
wymagalnej
zapłat/w
skorygowanej cenie
nabycia
137,761
172,445
-
-
137,866
3. Aktywa utrzymywane do
terminu wymagalności
4. Aktywa dostępne do
sprzedaży
80
80
-
-
80
a Udziały wartość
godziwa
80
80
-
-
80
5. Instrumenty zabezpieczające
o wartości godziwej dodatniej
1,016
1,051
-
(35)
1,016
RAZEM
138,857
173,576
-
(35)
138,962
12. Zapasy
Lp. Tytuł
Stan na 31 grudnia 2025 Stan na 31 grudnia 2024
wartość brutto odpisy aktualizujące wartość netto wartość brutto odpisy aktualizujące wartość netto
1
Materiały
66,923
-
66,923
54,512
-
54,512
2
Produkty gotowe
66,423
-
66,423
60,220
-
60,220
3
Towary
791
-
791
1,538
-
1,538
4
Półprodukty i produkty w toku
14,361
-
14,361
15,495
-
15,495
RAZEM 148,498
-
148,498
131,765
-
131,765
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 38
Zarząd Spółki dokonał oceny przydatności zapasów prezentowanych w bilansie na dzień 31 grudnia 2025 Ocena taka dokonywana jest w spółce
systematycznie, w trybie ciągłym. Zapasy o przekroczonym terminie przydatności są regularnie utylizowane. W ocenie Zarządu wartość zapasów
prezentowana w księgach odpowiada ich rzeczywistej wartości i nie zachodzi konieczność tworzenia odpisów.
13. Należności krótkoterminowe
Lp. Tytuł
Stan na 31 grudnia 2025 roku Stan na 31 grudnia.2024 roku
wartość brutto
odpisy
aktualizujące
wartość netto wartość brutto
odpisy
aktualizujące
wartość netto
1
Należności od jednostek powiązanych,
z tego: 19,893
-
19,893
29,363
-
29,363
a
z tytułu dostaw i usług, w tym o okresie
spłaty: 19,850
-
19,850
27,267
-
27,267
-
do 12 miesięcy
19,
850
-
19,
850
27,267
-
27,267
b
inne 43 -
43 2,096
-
2,096
2
Należności od pozostałych jednostek, z
tego: 124,035
4,613
119,422
104,761
6,188
98,573
a
z tytułu dostaw i usług, w tym o okresie
spłaty: 79,840
76
79,764
62,055
1,107
60,948
- do 12 miesięcy 79,840
76
79,764
62,055
1,107
60,948
-
powyżej 12 miesięcy
-
-
-
-
-
-
b
z tytułu podatków, dotacji, ceł,
ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych
oraz innych świadczeń
39,275
-
39,275
37,597
-
37,597
c
inne
383
-
383
28
-
28
d dochodzone na drodze sądowej 4,537
4 537
-
5,081
5,081
-
RAZEM
1
43
,928
4 613
13
9,315
134,124
6,188
127,936
Należności z tytułu dostaw i usług brutto według wieku na dzień 31 grudnia 2025 roku
Lp. Wiek w dniach Ogółem w wartości brutto Odpisy aktualizujące Ogółem w wartości netto
1 Bieżące, z tego: 81,520
45
81,475
a od jednostek powiązanych* 18,592
-
18,592
b od pozostałych jednostek 62,928
45
62,883
2
Przeterminowane, z tego:
18
,170
31
18,139
a
od jednostek powiązanych 1,259
-
1,259
-
do 90 dni
992
-
992
-
od 91 do 180 dni
252
-
252
- od 181 do 360 dni
15
-
15
-
powyżej 360 dni
-
-
-
b
od pozostałych jednostek 16,911
31
16,880
-
do 90 dni
15,719
18
15,701
-
od 91 do 180 dni
212
-
212
- od 181 do 360 dni
167
6
161
-
powyżej 360 dni
813
7
806
RAZEM 99,690
76
99,614
*Spółka traktuje należności od podmiotów powiązanych jako bieżące niezależnie od terminu wskazanego na fakturze.
Struktura walutowa aktywów na dzień 31 grudnia 2025 roku
Ryzyko walutowe
Łącznie
wartość
bilansowa w
PLN
EUR GBP USD inne waluty
w
walucie
w PLN w walucie
w
PLN
w walucie
w PLN w walucie
w
PLN
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług 99,614
7,148
30,214
3
15
82
294
2,059
1,657
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 30,116
5,573
23,556
-
2
1,648
5,937
30
23
Razem 129,730
12,721
53,770
3
17
1,730
6,231
2,089
1,680
Struktura walutowa aktywów na dzień 31 grudnia 2024 roku
Ryzyko walutowe
Łącznie wartość
bilansowa w
PLN
EUR GBP USD inne waluty
w
walucie
w PLN w walucie
w PLN
w walucie w PLN w walucie
w PLN
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 39
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług 88,215
7,464
31,925
-
-
290
1,159
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 9,509
1,810
7,736
-
2
22
89
-
-
Razem 97,724
9,274
39,661
-
2
312
1 248
-
-
Zmiany w stanie odpisów aktualizujących należności krótkoterminowe (wg tytułów należności)
Rok zakończony 31 grudnia 2025 roku
Lp. Tytuł
Odpisy aktualizujące
należności
z tytułu
dostaw i usług
w tym od
jednostek
powiązanych
Odpisy aktualizujące
należności pozostałe,
należności z tytułu
podatków oraz
dochodzone na drodze
sądowej
w tym od
jednostek
powiązanych
Razem odpisy
aktualizujące
należności
krótkoterminowe
1
Bilans otwarcia
1,107
-
5,081
-
6,188
2
Zwiększenia 898
-
1,580
-
2,478
a
utworzenia odpisów aktualizujących w
ciężar pozostałych kosztów
operacyjnych
898
-
1,580
-
2,478
b
utworzenia odpisów aktualizujących w
ciężar kosztów
finansowych
-
-
-
-
-
c
przesunięcia
między
należnościami
-
-
-
-
-
3
Zmniejszenia 1,929
-
2,124
-
4,053
a
rozwiązanie odpisów aktualizujących
odniesionych w pozostałe przychody
operacyjne
1,9
29
-
2,12
4
-
4,053
b
rozwiązanie odpisów aktualizujących
odniesione w przychody finansowe
-
-
-
-
-
c
wykorzystanie odpisów (spisanie
należności z odpisem)
-
-
-
-
-
d
przesunięcia między należnościami -
-
-
-
-
4
Bilans zamknięcia
7
6
-
4,53
7
-
4,613
Rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Lp. Tytuł
Odpisy aktualizujące
należności
z tytułu
dostaw i usług
w tym od
jednostek
powiązanych
Odpisy aktualizujące
należności pozostałe,
należności z tytułu
podatków oraz
dochodzone na drodze
sądowej
w tym od
jednostek
powiązanych
Razem odpisy
aktualizujące
należności
krótkoterminowe
1
Bilans otwarcia
1,264
-
3,412
-
4,676
2
Zwiększenia 2,599
-
2,583
-
5,182
a
utworzenia odpisów aktualizujących w
ciężar pozostałych kosztów
operacyjnych
2,599
-
2,583
-
5,182
b
utworzenia odpisów aktualizujących w
ciężar kosztów
finansowych
-
-
-
-
-
c
przesunięcia
między
należnościami
-
-
-
-
-
3
Zmniejszenia 2,756
-
914
-
3,670
a
rozwiązanie odpisów aktualizujących
odniesionych w pozostałe przychody
operacyjne
2,756
-
91
4
-
3,67
0
b
rozwiązanie odpisów aktualizujących
odniesione w przychody finansowe
-
-
-
-
-
c
wykorzystanie odpisów (spisanie
należności z odpisem)
-
-
-
-
-
d
przesunięcia między należnościami -
-
-
-
-
4
Bilans zamknięcia
1,107
-
5,08
1
-
6,18
8
14. Rozliczenia międzyokresowe
Lp.
Tytuł krótkoterminowe
długoterminowe
Razem na
31 grudnia 2025
roku
krótkoterminowe długoterminowe
Razem na
31 grudnia 2024
roku
1
Czynne rozliczenia
międzyokresowe kosztów
2
,
84
3
952
3,79
5
13,042
2,252
15,294
-
ubezpieczenie mienia 1,204
3
1,207
961
4
965
-
prowizja od kredytu -
-
-
-
-
-
-
pozyskanie kapitału
-
-
-
-
-
-
-
targi 615
-
615
-
-
-
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 40
-
rozliczenie kosztów na dotację
-
-
-
-
-
-
-
sponsoring
354
813
1,167
11,819
2,147
13,966
-
pozostałe 670
136
806
262
101
363
2
Pozostałe rozliczenia
międzyokresowe -
-
-
-
RAZEM
2
,
84
3
952
3,795
13,042
2,252
15,294
Rozliczenia międzyokresowe czynne z tytułu prowizji od kredytu spółka prezentuje łącznie z wartością kredytów na dzień bilansowy.
15. Dane o strukturze własności kapitału podstawowego dane
KAPITAŁ AKCYJNY Wartość nominalna jednej akcji = 1 zł
Seria/
emisja
Rodzaj akcji
Rodzaj
uprzywilejowania
Liczba akcji
Wartość serii/emisji
wg wartości nominalnej
Sposób pokrycia kapitału
Data
rejestracji
Prawo do
dywidendy
(od daty)
Seria A uprzywilejowane 2 głosy/akcje 3,000,000
3,000
przekształcenie z spółki z
o.o.-aport
30.12.2004 30.12.2004
Seria B zwykłe nieuprzywilejowane 1,346,936
1,347
przekształcenie z spółki z
o.o.-aport
30.12.2004 30.12.2004
Seria C zwykłe nieuprzywilejowane 2,000,000
2,000
wkład pieniężny 14.11.2007 14.11.2007
Seria F zwykłe nieuprzywilejowane 5,000,000
5,000
wkład pieniężny 21.06.2013 21.06.2013
Liczba akcji razem 11,346,936
Kapitał razem 11,347
Struktura własnościowa kapitału i procent posiadanych akcji
Akcjonariusz / Udziałowiec Wartość akcji/ udziałów
Udział % w kapitale
zakładowym
Udział % w liczbie głosów
EJT Investment S.a.r.l
4,347
38
.
3%
51
.
2%
EJT Sp. z o.o.
3,098
27.3%
21.6%
PTE Allianz Polska S.A.
1,630
14
.
4%
11
.
4%
Nationale Nederlanden (dawniej ING OFE)
1,000
8.8%
7.0%
Elżbieta Tarczyńska
533
4
.
7%
3
.
7%
Jacek Tarczyński
533
4.7%
3.7%
Pozostali
206
1
.
8%
1
.
4%
RAZEM 11,347
100.0%
100.0%
Kapitał zapasowy
Tytuł
31 grudnia 2025 roku 31 grudnia 2024 roku
Zmiany kapitału zapasowego
82,117
88,123
a) zwiększenie (z tytułu)
82,117
88,123
- emisji akcji powyżej wartości nominalnej
-
-
- podwyższenie kapitału niezarejestrowane w KRS
-
-
- z podziału zysku (ustawowo)
82,117
-
- z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość)
-
88,123
Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny
Tytuł
31 grudnia 2025 roku
31 grudnia 2024 roku
Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny
(4,304)
(1,255)
Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny
(4,304)
4,159
a) zwiększenie (z tytułu)
(4,304)
4,159
- wycena zabezpieczających instrumentów pochodnych
(4,304)
4,159
b) zmniejszenie (z tytułu)
-
-
- wycena zabezpieczających instrumentów pochodnych
Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe
Tytuł
31 grudnia 2025 roku
31 grudnia 2024 roku
Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 22,673
22,673
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 41
16. Proponowany podział wyniku finansowego
Tytuł Wartość
W
ynik finansowy za 202
5
rok
79,946
Niepodzielone wyniki za lata poprzednie (16,659)
Pokrycie z wypracowanego w 202
5
zysku
16,659
Wypłata dywidendy
30,069
Przekazanie na kapitał zapasowy
3
3,218
W
ynik niepodzielony
-
Na dzień publikacji sprawozdania Zarząd Spółki będzie rekomendował na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy wypłatę dywidendy z zysku za 2025
rok kwocie 30 069 tys. zł
17. Zmiany w stanie rezerw
Zmiany w stanie rezerw na świadczenia emerytalne i podobne za rok 2025
Lp. Tytuł długoterminowe krótkoterminowe RAZEM
1 Bilans otwarcia 1,086
26,872
27,958
- rezerwa emerytalna 1,086
166
1,252
- rezerwa urlopowa -
3,706
3,706
-
rezerwa na niewypłacone premie
23,000
23,000
2 Utworzenie rezerw (tytuły) 1,434
18,554
19,989
a rezerwa na świadczenia emerytalne 1,434
335
1,769
b rezerwa na świadczenia rentowe -
-
-
c rezerwa na świadczenia pośmiertne -
-
-
d rezerwa na świadczenia urlopowe -
781
781
e rezerwa na niewypłacone premie
17,438
17,438
3 Rozwiązania rezerw -
17,699
17,699
4 Wykorzystanie rezerw 1,115
8,782
9,897
a rezerwa na świadczenia emerytalne 1,115
166
1,281
b rezerwa na świadczenia urlopowe -
-
-
c rezerwa na niewypłacone premie
8,616
8,616
5 Reklasyfikacja -
-
-
6
Bilans zamknięcia 1,405
18,945
20,350
- rezerwa emerytalna 1,405
335 1,740
- rezerwa urlopowa -
4,172
4,172
- rezerwa na niewypłacone premie
14,438
14,438
Zmiany w stanie pozostałych rezerw za rok 202
5
Lp.
Tytuł długoterminowe krótkoterminowe RAZEM
1
Bilans otwarcia
-
2,980
2,980
-
rezerwa na gazetki
-
-
-
-
rezerwa koszty marketingowe -
-
-
-
rezerwa na rabaty
-
-
-
-
rezerwy operacyjne -
2,980
2,980
2
Utworzenie rezerw (tytuły)
-
8
,
49
5
8
,
494
a
rezerwa na koszty marketingowe
-
-
-
b
rezerwa na koszty operacyjne
-
8,495
8,494
c
rezerwy inne
-
-
-
d
rezerwy gazetki
-
-
-
3
Rozwiązania rezerw
-
-
-
4
Wykorzystanie rezerw
-
2,980
2,979
5
Przekwalifikowanie do zobowiązań/należności
-
-
-
rezerwa na gazetki
-
-
-
rezerwa koszty marketingowe -
-
-
rezerwa na rabaty
-
-
-
rezerwy operacyjne -
-
-
6
Bilans zamknięcia
-
8,495
8,495
-
rezerwa na gazetki -
-
-
-
rezerwa koszty marketingowe -
-
-
-
rezerwa na rabaty
-
-
-
-
rezerwy operacyjne -
8,495
8,495
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 42
Zmiany w stanie rezerw na świadczenia emerytalne i podobne za rok 2024
Lp.
Tytuł długoterminowe krótkoterminowe RAZEM
1
Bilans otwarcia
1,115
3,428
4,543
-
rezerwa emerytalna 1,115
105
1,220
-
rezerwa urlopowa -
3,323
3,323
2
Utworzenie rezerw (tytuły)
-
26,767
26,767
a
rezerwa na świadczenia emerytalne -
61
61
b
rezerwa na świadczenia
rentowe
-
-
-
c
rezerwa na świadczenia posmiertne -
-
-
d
rezerwa na świadczenia urlopowe
-
3,706
3,706
e
rezerwa na niewypłacone premie
-
23,000
23,000
3
Rozwiązania rezerw -
-
-
4
Wykorzystanie rezerw
29
3,323
3,352
a
rezerwa na świadczenia emerytalne 29
-
29
b
rezerwa na świadczenia urlopowe
-
3,323
3,323
5
Reklasyfikacja
-
-
-
6 Bilans zamknięcia 1,086
26,872
27,958
-
rezerwa emerytalna
1,086
166
1,252
-
rezerwa urlopowa -
3,706
3,706
-
rezerwa na niewypłacone premie
-
23,000
23,000
Zmiany w stanie
pozostałych
rezerw
za rok 202
4
Lp.
Tytuł długoterminowe krótkoterminowe RAZEM
1
Bilans otwarcia -
480
480
-
rezerwa na gazetki
-
-
-
-
rezerwa koszty marketingowe -
-
-
-
rezerwa na rabaty
-
-
-
-
rezerwy operacyjne -
480
480
2
Utworzenie rezerw (tytuły)
-
2,500
2,500
a
rezerwa na koszty
marketingowe
-
-
-
b
rezerwa na koszty operacyjne -
2,500
2,500
c
rezerwy inne
-
-
-
d
rezerwy gazetki -
-
-
3
Rozwiązania rezerw
-
-
-
4
Wykorzystanie rezerw -
-
-
5
Przekwalifikowanie do zobowiązań/należności -
-
-
rezerwa na gazetki
-
-
-
rezerwa koszty marketingowe -
-
-
rezerwa na rabaty
-
-
-
rezerwy operacyjne -
-
-
6
Bilans zamknięcia
-
2,980
2,980
-
rezerwa na gazetki
-
-
-
-
rezerwa koszty marketingowe -
-
-
-
rezerwa na rabaty
-
-
-
-
rezerwy operacyjne -
2,980
2,980
18. Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe według tytułów
Lp. Rodzaj zobowiązania 31 grudnia 2025 roku 31 grudnia 2024 roku
1
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu -
-
Forwardy
-
-
2
Pozostałe zobowiązania finansowe 981,509
754,104
zobowiązania leasingowe 78,617
100,923
zobowiązania z tytułu faktoringu
69,376
66,271
kredyty i pożyczki 833,516
586,910
inne
-
-
3
Instrumenty zabezpieczające o wartości godziwej
ujemnej
-
-
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 43
IRS
-
zabezpieczenie zamiany stóp procentowych
-
-
RAZEM
981
,509
75
4,104
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
Lp. płatne w okresie:
Wartość minimalnych opłat leasingowych
31 grudnia 2025 roku 31 grudnia 2024 roku
a do 1 roku 30,156 32,069
b powyżej 1 roku do 3 lat 43,801 55,660
c powyżej 3 lat do 5 lat 13,861 23,572
d powyżej 5 lat - 4,093
RAZEM 87,818 115 394
Przyszły koszt odsetkowy (wartość ujemna) (9,201) (14,471)
Razem wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych, z tego: 78,617 100 923
a zobowiązania krótkoterminowe 25,684 26,160
b
zobowiązania długoterminowe
5
2,933
74,763
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 44
Zobowiązania finansowe o pozostałym od dnia bilansowego przewidywanym umową okresie spłaty
Lp. Tytuł według pozycji bilansu
Stan na 31 grudnia 2025 roku Stan na 31 grudnia 2024
do 1 roku*)
powyżej 1 roku
do 3 lat
powyżej 3 lat
do 5 lat powyżej 5 lat do 1 roku*)
powyżej 1 roku
do 3 lat
powyżej 3 lat
do 5 lat powyżej 5 lat
1
Wobec jednostek powiązanych
-
-
-
-
-
-
-
-
a
kredyty i pożyczki
-
-
-
-
-
-
-
-
2
Wobec pozostałych jednostek 419,242
351,872
192,902
17,493
252,124
233,539
206,221
64,786
a
kredyty i pożyczki
324,722
309,530
181,771
17,493
159,693
184,649
181,774
60,794
b
zobowiązania z tytułu faktoringu 69,376
-
-
-
66,271
-
-
-
c
inne zobowiązania finansowe, w tym z tytułu leasingu
finansowego 25,684
42,072
10,861
-
26,160
48,890
21,881
3,992
d
instrumenty finansowe (forwardy, IRSy)
-
-
-
-
-
-
2,566
-
RAZEM 419,242
351,872
192,902
17,493 252,124
233,539
206,221
64,786
*) zobowiązania do 1 roku zostały przez Spółkę wykazane w grupie zobowiązań krótkoterminowych
Struktura walutowa zobowiązań na dzień 31 grudnia 2025 roku
Ryzyko walutowe Łącznie wartość bilansowa w PLN
EUR GBP USD Inne waluty
w walucie w PLN w walucie w PLN w walucie w PLN w walucie w PLN
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 179,228
3,305
13,968
(31)
(148)
(149) (538)
131
51
Kredyty i pożyczki 833,516
1,545
6,532
-
-
-
-
-
-
Zobowiązania z tytuły leasingu 78,617
3,291
13,911
-
-
-
-
-
-
Razem
1,091,361
8,141
34,411
(31) (148) (149) (538) 131
51
Struktura walutowa zobowiązań na dzień 31 grudnia 2024 roku
Ryzyko walutowe Łącznie wartość bilansowa w PLN
EUR GBP USD Inne waluty
w walucie w PLN w walucie w PLN w walucie w PLN w walucie w PLN
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 144,475
5,756
23,975
18
90
(157) (645)
-
-
Razem 144,475
5,756
23,975
18
90
(157) (645) -
-
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 45
Wykaz zobowiązań kredytowych na 31 grudnia 2025 roku
Kredytodawca Grupa Rodzaj kredytu
Waluta
kredytu
Stopa %
Wartość
kredytów na
dzień
bilansowy
Z tego o terminie spłaty
Ostateczny
termin spłaty
Kwota kredytu (limit)
Rodzaj
Zabezpieczenia
poniżej 1
roku
powyżej 1
roku
PKO BP SA Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny A PLN zmienna 1,811 1,811 0 2026-10-31 25,000
Hipoteka na
nieruchomościach,
zastaw
Rejestrowy na
przedsiębiorstwie
oraz
wybranych
składnikach majątku
ruchomego,
zastawy rejestrowe i
finansowe
na rachunkach
bankowych, zastaw
rejestrowy na
prawach ochronnych
na znak towarowy,
weksel,
oświadczenie o
poddaniu się
egzekucji, umowy
przelewu
wierzytelności na
zabezpieczenie.
Santander Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny A PLN zmienna 1,811 1,811 0 2026-10-31 25,000
PKO BP SA Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny D PLN zmienna 7,383 2,494 4,889 2028-06-26 15,250
Santander Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny D PLN zmienna 7,383 2,494 4,889 2028-06-26 15,250
PKO BP SA Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny F PLN zmienna 7,498 1,500 5,998 2030-12-13 15,000
Santander Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny F PLN zmienna 7,498 1,500 5,998 2030-12-13 15,000
PKO BP SA Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny G PLN zmienna 23,426 3,850 19,576 2027-12-15 38,500
Santander Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny G PLN zmienna 23,426 3,850 19,576 2027-12-15 38,500
BNP Paribas Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny H PLN zmienna 2,988 454 2,534 2028-10-21 4,350
PKO BP SA Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny H PLN zmienna 2,988 454 2,534 2028-10-21 4,350
Santander Bank Polska S.A.
Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny H PLN zmienna 2,988 454 2,534 2028-10-21 4,350
BNP Paribas Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny I PLN zmienna 4,900 744 4,155 2028-10-21 8,933
PKO BP SA Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny I PLN zmienna 4,900 744 4,155 2028-10-21 8,933
Santander Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny I PLN zmienna 4,900 744 4,155 2028-10-21 8,933
BNP Paribas Bank Polska S.A.
Kredyt inwestycyjny
Kredyt inwestycyjny J
PLN
zmienna
7
,
140
1
,
113
6
,
027
2028
-
10
-
21
10
,
200
PKO BP SA Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny J PLN zmienna 7,140 1,113 6,027 2028-10-21 10,200
Santander Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny J PLN zmienna 7,140 1,113 6,027 2028-10-21 10,200
BNP Paribas Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny K PLN zmienna 8,306 1,262 7,044 2028-10-21 12,167
PKO BP SA Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny K PLN zmienna 8,306 1,262 7,044 2028-10-21 12,167
Santander Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny K PLN zmienna 8,306 1,262 7,044 2028-10-21 12,167
BNP Paribas Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny L PLN zmienna 13,247 2,065 11,183 2028-10-21 18,925
PKO BP SA Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny L PLN zmienna 13,247 2,065 11,183 2028-10-21 18,925
Santander Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny L PLN zmienna 10,045 1,565 8,480 2028-10-21 14,350
PKO BP SA Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny B PLN zmienna 6,776 5,660 1,116 2027-03-31 50,000
Santander Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny B PLN zmienna 6,776 5,660 1,116 2027-03-31 50,000
BNP Paribas Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny M PLN zmienna 59,478 10,870 48,608 2030-06-05 76,667
PKO BP SA Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny M PLN zmienna 59,478 10,870 48,608 2030-06-05 76,667
Santander Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny M PLN zmienna 59,478 10,870 48,608 2030-06-05 76,667
BNP Paribas Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny N PLN zmienna 68,060 0 68,060 2032-11-08 88,431
PKO BP SA Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny N PLN zmienna 68,060 0 68,060 2032-11-08 88,431
Santander Bank Polska S.A.
Kredyt inwestycyjny
Kredyt inwestycyjny N
PLN
zmienna
68
,
060
0
68
,
060
2032
-
11
-
08
88
,
431
PKO BP SA Kredyt obrotowy
Kredyt obrotowy PLN PLN zmienna 23,939 23,939 0 2026-06-11
86.000.000 PLN, przy czym, nie więcej niż
1.714.286 EUR może być udostępniane w EUR w
ramach sublimitu Dodatkowego Kredytu w formie
kredytu w rachunku bieżącym
Kredyt obrotowy EUR EUR zmienna 0 0 0 2026-06-11
Santander Bank Polska S.A. Kredyt obrotowy
Kredyt obrotowy PLN PLN zmienna 87,850 87,850 0 2026-06-11
107.000.000 PLN, przy czym, nie więcej niż
1.857.143 EUR może być udostępniane w EUR w
ramach sublimitu Dodatkowego Kredytu w formie
kredytu w rachunku bieżącym
Kredyt obrotowy EUR EUR zmienna 0 0 0 2026-06-11
BNP Paribas Bank Polska S.A. Kredyt obrotowy
Kredyt obrotowy PLN PLN zmienna 82,706 82,706 0 2026-06-11
91.000.000 PLN, przy czym, nie więcej niż
1.428.571 EUR może być udostępniane w EUR w
ramach sublimitu Dodatkowego Kredytu w formie
kredytu w rachunku bieżącym
Kredyt obrotowy EUR EUR zmienna 61 61 0 2026-06-11
Santander Leasing Pożyczka leasingowa Pożyczka PLN stała 4,470 862 3,608 2029-01-15 4,913
umowa
przewłaszczenia na
zabezpieczenie
Santander Leasing Pożyczka leasingowa Pożyczka PLN zmienna 6,601 1,243 5,358 2029-01-15 7,225
Santander Leasing Pożyczka leasingowa Pożyczka PLN stała 4,470 862 3,608 2029-01-15 4,913
Santander Leasing Pożyczka leasingowa Pożyczka PLN stała 4,470 862 3,608 2029-01-15 4,913
Santander Leasing Pożyczka leasingowa Pożyczka PLN stała 4,470 862 3,608 2029-01-15 4,913
Santander Leasing Pożyczka leasingowa Pożyczka PLN stała 5,909 1,139 4,770 2029-01-15 6,495
Santander Leasing Pożyczka leasingowa Pożyczka PLN stała 5,094 1,158 3,937 2029-09-17 6,230
BNP Paribas Bank Polska S.A. Pożyczka leasingowa Pożyczka EUR zmienna 5,855 1,025 4,685 2031-02-13 6,230
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 46
SG Equipment Generale Pożyczka leasingowa Pożyczka EUR zmienna 300 146 153 2028-01-01 688
mLeasing Sp.z o.o. Pożyczka leasingowa Pożyczka PLN zmienna 3,159 2,087 1,072 2027-06-15 14,782
weksel własny in
blanco
mLeasing Sp.z o.o. Pożyczka leasingowa Pożyczka PLN zmienna 306 306 0 2026-12-15 2,129
NFOŚ Pożyczka Pożyczka PLN zmienna 12,550 2,445 10,105 2031-03-31 24,453
Wycena w skorygowanym koszcie
nabycia
(2,287)
Razem wartość bilansowa kredytów 833,516 324,847 508,859
Wykaz zobowiązań kredytowych na 31 grudnia 2024 roku
Kredytodawca Grupa Rodzaj kredytu
Waluta
kredytu
Stopa %
Wartość kredytów
na dzień bilansowy
Z tego o terminie spłaty
Ostateczny
termin spłaty
Kwota kredytu
(limit)
Rodzaj
Zabezpieczenia poniżej 1 roku powyżej 1 roku
PKO BP SA Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny PLN zmienna 5,131 3,320 1,811 2026-10-31 25,000
Hipoteka na
nieruchomościach,
zastaw rejestrowy,
zastaw finansowy,
weksel
Santander Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny PLN zmienna 5,131 3,320 1,811 2026-10-31 25,000
PKO BP SA Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny D PLN zmienna 9,877 2,494 7,383 2028-06-26 15,250
Santander Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny D PLN zmienna 9,877 2,494 7,383 2028-06-26 15,250
PKO BP SA Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny F PLN zmienna 8,998 1,500 7,498 2030-12-13 15,000
Santander Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny F PLN zmienna 8,998 1,500 7,498 2030-12-13 15,000
PKO BP SA Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny G PLN zmienna 27,276 3,850 23,426 2027-12-15 38,500
Santander Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny G PLN zmienna 27,276 3,850 23,426 2027-12-15 38,500
BNP Paribas Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny H PLN zmienna 3,442 454 2,988 2028-10-21 4,350
PKO BP SA
Kredyt inwestycyjny
Kredyt inwestycyjny H
PLN
zmienna
3
,
442
454
2
,
988
2028
-
10
-
21
4
,
350
Santander Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny H PLN zmienna 3,442 454 2,988 2028-10-21 4,350
BNP Paribas Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny I PLN zmienna 5,644 744 4,900 2028-10-21 8,933
PKO BP SA Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny I PLN zmienna 5,644 744 4,900 2028-10-21 8,933
Santander Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny I PLN zmienna 5,644 744 4,900 2028-10-21 8,933
BNP Paribas Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny J PLN zmienna 8,253 1,113 7,140 2028-10-21 10,200
PKO BP SA Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny J PLN zmienna 8,253 1,113 7,140 2028-10-21 10,200
Santander Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny J PLN zmienna 8,253 1,113 7,140 2028-10-21 10,200
BNP Paribas Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny K PLN zmienna 9,568 1,262 8,306 2028-10-21 12,167
PKO BP SA Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny K PLN zmienna 9,568 1,262 8,306 2028-10-21 12,167
Santander Bank Polska S.A.
Kredyt inwestycyjny
Kredyt inwestycyjny K
PLN
zmienna
9
,
568
1
,
262
8
,
306
2028
-
10
-
21
12
,
167
BNP Paribas Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny L PLN zmienna 11,610 2,065 9,545 2028-10-21 18,925
PKO BP SA Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny L PLN zmienna 15,312 2,065 13,247 2028-10-21 18,925
Santander Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny L PLN zmienna 15,312 1,565 13,747 2028-10-21 14,350
PKO BP SA Kredyt inwestycyjny Kredyt -refinansowanie PLN zmienna 12,436 5,660 6,776 2027-03-31 50,000
Santander Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny Kredyt -refinansowanie PLN zmienna 12,436 5,660 6 776 2027-03-31 50,000
BNP Paribas Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny M PLN zmienna 72,692 10,869 61,823 2030-06-05 76,667
PKO BP SA Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny M PLN zmienna 72,692 10,870 61,822 2030-06-05 76,667
Santander Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny Kredyt inwestycyjny M PLN zmienna 72,692 10,870 61,822 2030-06-05 76,667
PKO BP SA Kredyt obrotowy Kredyt obrotowy PLN zmienna 20,482 20,482 - 2025-06-30 60,000
Santander Bank Polska S.A. Kredyt obrotowy Kredyt obrotowy PLN zmienna 7,009 7,009 - 2025-06-30 60,000
BNP Paribas Bank Polska S.A. Kredyt obrotowy Kredyt obrotowy PLN zmienna 40,231 40,231 - 2025-06-30 50,000
Santander Bank Polska S.A. Kredyt obrotowy Kredyt obrotowy EUR zmienna 6,709 6,709 - 2025-06-30 60,000
Santander Leasing* Pożyczka leasingowa Pożyczka PLN zmienna 3,612 - 3,612 2029-01-15 4,913
umowa przewłaszczenia
na zabezpieczenie
Santander Leasing* Pożyczka leasingowa Pożyczka PLN zmienna 3,612 - 3,612 2029-01-15 7,225
Santander Leasing* Pożyczka leasingowa Pożyczka PLN zmienna 3,612 - 3,612 2029-01-15 4,913
Santander Leasing* Pożyczka leasingowa Pożyczka PLN zmienna 3,612 - 3,612 2029-01-15 4,913
Santander Leasing* Pożyczka leasingowa Pożyczka PLN zmienna 3,612 - 3,612 2029-01-15 4,913
Santander Leasing* Pożyczka leasingowa Pożyczka PLN zmienna 4,776 - 4,776 2029-01-15 6,495
Santander Leasing* Pożyczka leasingowa Pożyczka PLN zmienna 6,230 - 6,230 2029-09-17 6,230
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 47
SG Equipment Generale Pożyczka leasingowa Pożyczka PLN zmienna 446 152 294 2028-01-01 688
mLeasing Sp.z o.o. Pożyczka leasingowa Pożyczka PLN zmienna 446 233 213 2026-11-30 2,129
weksel własny in blanco mLeasing Sp.z o.o. Pożyczka leasingowa Pożyczka PLN zmienna 4,879 1,729 3,150 2026-09-15 14,782
NFOŚ Pożyczka Pożyczka PLN zmienna 14,995 2,445 12,550 2031-03-31 24,453
Wycena w skorygowanym koszcie
nabycia
(5,820) (1,967) (3,853)
Razem wartość bilansowa kredytów 586,910 159,694 427,216
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 48
19. Instrumenty finansowe zabezpieczające
19.1. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym, w tym dotyczące zabezpieczenia podstawowych rodzajów planowanych
transakcji oraz uprawdopodobnionych przyszłych zobowiązań
Spółka świadomie i w sposób odpowiedzialny zarządza ryzykiem finansowym w oparciu o opracowane i przyjęte do stosowania polityki zarządzania
ryzykiem finansowym. Całościowe i spójne z procesami biznesowymi zarządzanie ryzykiem pozwala na identyfikowanie i zarządzanie zależnościami
pomiędzy ponoszonym ryzykiem, a poziomem możliwego do osiągnięcia dochodu. Intencją zarządzających ryzykiem w spółce nie jest całkowita
eliminacja zagrożeń wynikających ze zmian zidentyfikowanych i monitorowanych czynników ryzyka, lecz to, by zagrożenia te nie przekraczały
ustalonych i zatwierdzonych wcześniej bezpiecznych poziomów.
Podstawowym celem zarządzania ryzykiem finansowym jest takie nim zarządzanie, aby maksymalnie ograniczyć wrażliwość przepływów
finansowych Spółki na zmieniające się czynniki ryzyka finansowego oraz minimalizacja kosztów finansowych i kosztów zabezpieczenia w ramach
przeprowadzanych transakcji z wykorzystaniem instrumentów pochodnych.
Poza instrumentami pochodnymi, do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą kredyty bankowe i pożyczki, faktoring,
umowy leasingu finansowego i umowy dzierżawy z opcją zakupu, środki pieniężne i lokaty. Głównym celem wykorzystania tych instrumentów
finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalności Spółki. Spółka, ze względu na charakter swoich procesów biznesowych, posiada
i wykorzystuje również inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku
prowadzonej przez nią działalności.
Spółka zawiera również transakcje z udziałem instrumentów pochodnych - kontrakty interest rate swap (IRS). Celem tych transakcji jest ciągłe
zarządzanie ryzykiem stopy procentowej powstającym w toku działalności Spółki oraz wynikającym z używanych przez nią źródeł finansowania.
Zasadą stosowaną przez Spółkę obecnie i przez cały okres objęty niniejszym sprawozdaniem finansowym jest nieprowadzenie obrotu instrumentami
finansowymi.
Zarząd weryfikuje, uzgadnia i zatwierdza zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka. Spółka monitoruje również ryzyko cen rynkowych
dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych.
Ryzyko stopy procentowej
Spółka narażona jest na ryzyko zmian stóp procentowych w związku z pozyskiwaniem kapitałów obcych oprocentowanych zmienną stopą
procentową.
W ramach obowiązującej polityki zabezpieczeń, Spółka zabezpiecza ryzyko stosując transakcje pochodne typu IRS. Spółka jest również narażona
na materializację ryzyka związanego z utraconymi korzyściami w związku ze spadkiem stóp procentowych, w przypadku zadłużenia o stałym
oprocentowaniu.
Ryzyko walutowe
Spółka narażona jest na zmiany kursów walutowych EUR/PLN, CZK/PLN i GBP/PLN, przede wszystkim w związku z transakcjami związanymi z
zakupem surowców od podmiotów zagranicznych. Polityka zabezpieczania Spółki przed ryzykiem walutowym, minimalizująca wpływ wahań kursów
walutowych, jest ustalana okresowo. Akceptowalny poziom ekspozycji walutowej jest wynikiem analizy ryzyka dla otwartej pozycji w danej walucie
przy uwzględnieniu oczekiwań rynków finansowych co do kształtowania się kursów walutowych w określonej perspektywie czasu. W ramach
obowiązującej polityki zabezpieczeń, Spółka zabezpiecza ryzyko walutowe wykorzystując hedging naturalny.
19.2. Zabezpieczenie wartości godziwej, przepływów pieniężnych lub udziałów w aktywach netto jednostek zagranicznych
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych przed ryzykiem zmiany stopy procentowej ma na celu skompensowanie skutków zmian stóp procentowych
w taki sposób, aby uzyskać jedna stałą stopę procentową, zazwyczaj stopę istniejącą w momencie ustanowienia zabezpieczenia i uwzględniającą
warunki i rozkład w czasie zawartej transakcji. W ramach obowiązującej polityki zabezpieczeń, Spółka zabezpiecza ryzyko przepływów pieniężnych
stosując transakcje pochodne typu IRS.
19.3. Zabezpieczenie planowanej transakcji lub uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania
Nie dotyczy
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 49
19.4. Zyski lub straty z wyceny instrumentów zabezpieczających, zarówno będących pochodnymi instrumentami finansowymi jak i
aktywami lub zobowiązaniami o innym charakterze, w przypadku zabezpieczania przepływów pieniężnych odniesione na kapitał
(fundusz) z aktualizacji wyceny - IRS
Kwoty zysków i strat z wyceny
instrumentu zabezpieczającego
odniesione na kapitał z aktualizacji wyceny
Kwoty odpisane z kapitału (funduszu) z
aktualizacji wyceny i zaliczone do
przychodów lub kosztów finansowych
okresu sprawozdawczego
Kwoty odpisane z kapitału (funduszu) z aktualizacji
wyceny i dodane do ceny nabycia lub inaczej ustalonej
wartości początkowej składnika aktywów lub
zobowiązań powstałych w wyniku realizacji
zabezpieczonej transakcji
Zwiększenia
kapitału
Zmniejszenia
kapitału
2025
-
4304 -
-
2024
4159
- -
-
* kwota wykazana w kapitale z aktualizacji wyceny została skorygowana o podatek odroczony
20. Inne rozliczenia międzyokresowe
Lp. Tytuł
31 grudnia 2025 roku
31 grudnia 2024 roku
1.
Długoterminowe 24,451
27,403
a
dotacja na zakup środków trwałych 24,451
27,403
2.
Krótkoterminowe
37
,
808
2,710
a
dotacja na zakup środków trwałych 2,710
2,710
b
premia inwestycyjna
35,098
-
RAZEM 62,259
30,113
Zobowiązania warunkowe
Lp. Rodzaj zobowiązania
31 grudnia 2025 roku
31 grudnia 2024 roku
1
Zobowiązania warunkowe ogółem: 90,067
59,253
wobec jednostek powiązanych
-
-
a
Udzielenie poręczeń i gwarancji -
-
wobec pozostałych jednostek
90,067
59,253
a Udzielone poręczenia na rzecz instytucji finansowych
38,457
43,053
b Udzielone poręczenia z tytułu realizacji kontraktów
51,610
16,200
Wykaz zobowiązań pozabilansowych zabezpieczonych na majątku Spółki (ze wskazaniem jego rodzaju).
Stan zobowiązań warunkowych w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2025 roku wynika z podpisania weksli in blanco zabezpieczających
zawarte umowy leasingu maszyn i urządzeń produkcyjnych oraz środków transportu oraz poręczenia kredytu.
21. Przychody netto ze sprzedaży produktów i towarów
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów - struktura rzeczowa
Lp. Tytuł
Rok zakończony
31 grudnia 2025 roku
Rok zakończony
31 grudnia 2024 roku
1.
Przychody netto ze sprzedaży produktów (struktura
rzeczowa - rodzaje działalności), w tym:
2,207,038
2,046,652
a)
sprzedaż mięsa i wyrobów z mięsa 2,191,390
2,038,883
b)
Sprzedaż usług 15,648
7,769
2.
Przychody netto ze sprzedaży towarów (struktura
rzeczowa
-
rodzaje działalności), w tym:
28,498
19,257
a)
towary 28,498
19,257
RAZEM 2,235,536
2,065,909
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów - struktura terytorialna
Lp. Tytuł
Rok zakończony
31 grudnia 2025 roku
Rok zakończony
31 grudnia 2024 roku
1. Przychody netto ze sprzedaży produktów 2,207,038
2,046,652
a)
kraj 1,516,358
1,461,088
b)
eksport 690,680
585,564
2. Przychody netto ze sprzedaży towarów 28,498
19,257
a)
kraj 28,498
19,257
b)
eksport -
-
RAZEM 2,235,536
2,065,909
* Spółka przez sprzedaż na rynek eksportowy traktuje sprzedaż do klientów z siedzibą poza granicami Polski, jak również sprzedaż do klientów
polskich, co do których Spółka posiada informacje o odsprzedaży zakupionych przez nich towarów na rynki zagraniczne.
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 50
22. Pozostałe przychody operacyjne
Lp. Tytuł
Rok zakończony
31 grudnia 2025 roku
Rok zakończony
31 grudnia 2024 roku
1 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
1,303
-
2 Dotacje
3,197
2,898
3 Pozostałe, w tym: 24,002
12,918
a przychody ze sprzedaży materiałów
281
484
b rozwiązanie rezerw pozostałych -
-
c rozwiązanie odpisów aktualizujących należności
3,865
43
d rozwiązanie odpisów aktualizujących zapasy -
-
e
rozwiązanie odpisów aktualizujących środki trwałe i środki trwałe w
budowie
-
-
f odszkodowania 9,961
10,591
g odpis na zobowiązania
6,138
-
h pozostałe 2,484
280
i rozwiązanie rezerw pozostałych-koszty -
1,520
j premia inwestycyjna 1,273
-
RAZEM 28,502
15,816
23. Pozostałe koszty operacyjne
Lp. Tytuł
Rok zakończony
31 grudnia 2025 roku
Rok zakończony
31 grudnia 2024 roku
1 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych -
11,521
2 Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 1,207
-
3 Pozostałe, w tym: 16,499
9,283
a darowizny
5,163
2,636
b odpisanie należności nieściągalnych
2,291
1,727
c kary / odszkodowania
1,365
1,032
d pozostałe 5,590
1,322
e koszty utylizacji
2,090
2,566
RAZEM 17,706
20,804
24. Przychody finansowe
Przychody z odsetek za 2025 rok
Lp. Rodzaj aktywów
Przychody z odsetek w danym roku obrotowym
Odsetki naliczone
i zrealizowane
Odsetki naliczone lecz nie zrealizowane
do 3 miesięcy
od 3 do 12
miesięcy
powyżej
12 miesięcy
1 Dłużne instrumenty finansowe
354
182
-
-
- w tym odsetki od aktywów objętych odpisem
aktualizującym
-
-
-
-
- w tym od jednostek powiązanych
-
-
-
-
- w tym od jednostek pozostałych
354
182
-
-
2
Udzielone pożyczki
2,875
-
814
-
- w tym odsetki od aktywów objętych odpisem
aktualizującym
-
-
-
-
- w tym od jednostek powiązanych
2,857
-
814
-
- w tym od jednostek pozostałych
18
-
-
-
3
Należności
-
-
-
-
- w tym odsetki od aktywów objętych odpisem
aktualizującym
-
-
-
-
- w tym od jednostek powiązanych
-
-
-
-
- w tym od jednostek pozostałych
-
-
-
-
4
Środki pieniężne
-
-
-
-
- w tym odsetki od aktywów objętych odpisem
aktualizującym
-
-
-
-
- w tym od jednostek powiązanych
-
-
-
-
- w tym od jednostek pozostałych
-
-
-
-
5
Inne aktywa
1,2
91
(
1
)
-
-
- w tym odsetki od aktywów objętych odpisem
aktualizującym
-
-
-
-
- w tym od jednostek powiązanych
-
-
-
-
- w tym od jednostek pozostałych
1,2
91
(
1
)
-
-
RAZEM 4,520
181
814
-
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 51
Przychody z odsetek za 2024 rok
Lp. Rodzaj aktywów
Przychody z odsetek w danym roku obrotowym
Odsetki
naliczone
i zrealizowane
Odsetki naliczone lecz nie zrealizowane
do 3 miesięcy
od 3 do 12
miesięcy
powyżej
12 miesięcy
1 Dłużne instrumenty finansowe
-
-
-
-
- w tym odsetki od aktywów objętych odpisem aktualizującym
-
-
-
-
- w tym od jednostek powiązanych
-
-
-
-
2
Udzielone pożyczki
136
-
-
2,270
- w tym odsetki od aktywów objętych odpisem aktualizującym
-
-
-
-
- w tym od jednostek powiązanych
136
-
-
2,270
3
Należności
-
-
-
-
- w tym odsetki od aktywów objętych odpisem aktualizującym
-
-
-
-
- w tym od jednostek powiązanych
-
-
-
-
4
Środki pieniężne
-
-
-
-
- w tym odsetki od aktywów objętych odpisem aktualizującym
-
-
-
-
- w tym od jednostek powiązanych
-
-
-
-
5
Inne aktywa
2,361
-
-
-
- w tym odsetki od aktywów objętych odpisem aktualizującym
-
-
-
-
- w tym od jednostek powiązanych
2,361
-
-
-
RAZEM
2,497
-
-
2,270
Aktualizacja wartości inwestycji
Lp. Tytuł
Rok zakończony
31 grudnia 2025 roku
Rok zakończony
31 grudnia 2024 roku
1
Aktualizacja wartości inwestycji (zwiększenie wartości)
-
-
a
udziały i akcje w jednostkach pozostałych
-
-
2
Rozwiązanie odpisów aktualizacyjnych inwestycje
-
-
RAZEM
-
-
Inne przychody finansowe
Lp. Tytuł
Rok zakończony
31 grudnia 2025 roku
Rok zakończony
31 grudnia 2024 roku
1 Rozwiązanie rezerw
-
-
2
Pozostałe, w tym: 479
553
a
odwrócenie odpisów aktualizujących odsetki od należności
-
-
b
nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi
-
-
d
poręczenia
291
533
e
p
ozostałe
188
20
RAZEM
479
553
25. Koszty finansowe
Koszty z tytułu odsetek za 2025 rok
Lp. Rodzaj zobowiązania
Koszty z tytułu odsetek w danym roku obrotowym
Odsetki naliczone i zapłacone
Odsetki naliczone lecz nie zapłacone
do 3 miesięcy
od 3 do 12
miesięcy
powyżej 12
miesięcy
1 Zobowiązania przeznaczone do obrotu
-
-
-
-
2
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe, w tym:
62,224
-
-
-
a
kredyty i pożyczki
39,853
-
-
-
- w tym od jednostek powiązanych
-
-
-
-
- w tym od jednostek pozostałych
39,853
-
-
-
b
dłużne papiery wartościowe -
-
-
-
- w tym od jednostek powiązanych
-
-
-
-
- w tym od jednostek pozostałych
-
-
-
-
c
zobowiązania finansowe inne
21,620
-
-
-
- w tym od jednostek powiązanych
-
-
-
-
- w tym od jednostek pozostałych
21,620
-
-
-
d
zobowiązania z tytułu dostaw i usług
49
-
-
-
- w tym od jednostek powiązanych
-
-
-
-
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 52
- w tym od jednostek pozostałych
49
-
-
-
e
inne zobowiązania krótkoterminowe
702
-
-
-
3
Długoterminowe zobowiązania finansowe -
-
-
-
a
kredyty i pożyczki -
-
-
-
b
dłużne papiery wartościowe -
-
-
-
c
zobowiązania finansowe inne -
-
-
-
4
Inne pasywa
70
-
-
-
- w tym od jednostek powiązanych
-
-
-
-
- w tym od jednostek pozostałych
70
-
-
-
RAZEM
62,294
-
-
-
Koszty z tytułu odsetek za 2024 rok
Lp. Rodzaj zobowiązania
Koszty z tytułu odsetek w danym roku obrotowym
Odsetki naliczone i
zapłacone
Odsetki naliczone lecz nie zapłacone
do 3 miesięcy
od 3 do 12
miesięcy
powyżej 12
miesięcy
1 Zobowiązania przeznaczone do obrotu
-
-
-
-
2
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe, w tym:
51,636
-
-
-
a
kredyty i pożyczki
31,985
-
-
-
- w tym od jednostek powiązanych
-
-
-
-
- w tym od jednostek pozostałych
31,985
-
-
-
b
dłużne papiery wartościowe -
-
-
-
- w tym od jednostek powiązanych
-
-
-
-
- w tym od jednostek pozostałych
-
-
-
-
c
zobowiązania finansowe inne
19,034
-
-
-
- w tym od jednostek powiązanych
-
-
-
-
- w tym od jednostek pozostałych
19,034
-
-
-
d
zobowiązania z tytułu dostaw i usług
123
-
-
-
- w tym od jednostek powiązanych
-
-
-
-
- w tym od jednostek pozostałych
123
-
-
-
e
inne zobowiązania krótkoterminowe
494
-
-
-
3
Długoterminowe zobowiązania finansowe
-
-
-
-
a
kredyty i pożyczki
-
-
-
-
b
dłużne papiery wartościowe -
-
-
-
c
zobowiązania finansowe inne
-
-
-
-
4
Inne pasywa -
-
-
-
- w tym od jednostek powiązanych
-
-
-
-
- w tym od jednostek pozostałych
-
-
-
-
RAZEM
51,636
-
-
-
Inne koszty finansowe
Lp. Tytuł Rok zakończony
31 grudnia 2025 roku
Rok zakończony
31 grudnia 2024 roku
1 Utworzenie rezerw -
-
2
Pozostałe, w tym: 19,659
13,885
a
nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi - w tym: 863
217
-
dodatnie różnice kursowe
(
4,548
)
(
1,329
)
- ujemne różnice kursowe
5,338
1,546
-
ujemne różnice kursowe
niezrealizowane z wyceny
658
-
b
poręczenia 4,554
7,566
c
p
rowizje od kredytu
14,242
6,103
RAZEM
19,
659
13,88
5
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 53
26. Przychody lub koszty o nadzwyczajnej wartości lub które wystąpiły incydentalnie
Nie dotyczy
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 54
27. Podatek dochodowy
Lp. Tytuł
Rok zakończony
31 grudnia 2025 roku
Rok zakończony
31 grudnia 2024 roku
1
Zysk brutto
9
8
,
057
115,365
2
Koszty nie uznawane za koszty uzyskania przychodu
62,333
60,178
Koszty reprezentacji
2,649
2,318
Ubezpieczenie komunikacyjne
26
15
Rezerwy dla odbiorców (1,173)
4,096
Różnica między bilansową w podatkową wartością zbywanych/likwidowanych ŚT
-
5,999
Różnice kursowe 283
5,251
Odsetki leasing -
7,170
Odsetki leasing WIBOR
245
261
Odsetki pozostałe
184
-
Darowizny
5,163
2,636
Koszty samochodów osobowych
4,614
1,833
Spisane należności
1
-
Odpis na należności
(
1,575
)
1,727
Odpis na WNiP 1,207
Utworzenie rezerw operacyjne
22
,
740
28,336
Utworzenie rezerw pozostałe
954
415
Amortyzacja
20,292
-
Koszty minionych okresów 2,091
-
Pozostałe 4,632
121
2
Koszty uznawane za koszty uzyskania przychodu tylko podatkowe w danym
roku 34,861
45,686
C
zynsze leasingowe
23
,
556
31,353
Koszty bezpośrednie (media)
2,980
-
A
mortyzacja
-
7,159
Otrzymane bonusy 1,638
6,924
Wynagrodzenia B+R
6,687
-
Pozostałe
-
250
3 Przychody nie będące przychodami do opodatkowania
7,292
(7,386)
Odsetki naliczone
995
2,406
Różnice kursowe 38
4,805
Dywidenda
1
1
Zyski kapitałowe
10
-
Przychody minionych okresów
276
-
Rezerwy
(
9
,
885
)
(
16,607
)
Pozostałe 1,273
2,009
3
Przychody będące przychodami do opodatkowania tylko podatkowo w
danym roku -
136
Odsetki zapłacona za po
przedni
rok
-
136
Kapitalizacja odsetek 8,303
-
4
Inne zmiany podstawy opodatkowania
-
46
D
arowizny
-
46
5 Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym 141,124
137,333
- Dochód zwolniony 140,216
-
- Dochód z zysków kapitałowych (10)
-
6 Odliczenia od dochodu (907)
(132,592)
7 Podatek dochodowy -
900
8 Korekta wykorzystania ulgi z lat ubiegłych -
-
9
Zmiana stanu aktywa z tytułu podatku odroczonego odniesiona w wynik
finansowy
(16,043)
(2,781)
10 Zmiana stanu rezerwy na podatku odroczony odniesiona w wynik finansowy (2,216)
5,627
11 Zmiana stanu premii inwestycyjnej 36,371
-
12 Razem podatek dochodowy wykazany w RZiS 18,111
3,746
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 55
28. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Lp. Tytuł ujemnych różnic przejściowych
31 grudnia 2025 roku 31 grudnia 2024 roku
Kwota różnicy przejściowej
Aktywa z
tytułu podatku
odroczonego
Kwota różnicy przejściowej
Aktywa z
tytułu podatku
odroczonego
podstawa stawka podatku podstawa stawka podatku
1 Odniesionych na wynik finansowy 158,451
30,105
74,011
14,063
a
Rezerwy na urlopy
4,172
19%
793
3,706
19%
704
b Rezerwa na odprawy emerytalne 1,740
19% 331
1,252
19%
238
c Rezerwy operacyjne 12,653
19% 2,404
10,175
19%
1,933
d
Rezerwy Gazetki
3
8 403
19%
7,
297
29,690
19%
5,642
e Składki ZUS i wynagrodzenia 22,934
19% 4,35
23,000
19%
4,370
f
Aktualizacja wartości należności
4,
869
19%
9
25
6,188
19%
1,176
g Niewykorzystana ulga B&R 22,470
19% 4,269
-
19%
-
h
Niewykorzystane nakłady inwestycyjne DoW
51,210
19%
9,729
-
19%
-
2
Odniesionych na kapitał własny
6,854
1,302
1,549
294
a Wycena instrumentów zabezpieczających IRS 6,854
19% 1,302
1,549
19%
294
b
Wycena instrumentów zabezpieczających IRS
-
odsetki
-
19%
-
-
19%
RAZEM 165,305 X 31,408
75,560
X
14,357
odpis aktualizujący wartość aktywów
-
-
wartość netto aktywów z tytułu podatku odroczonego
wykazanych w bilansie
31,40
8
14,357
Zmiany w stanie aktywów z tytułu podatku odroczonego w roku zakończonym 31 grudnia 2025 roku
Lp.
Tytuł
Wartość
brutto
1
Bilans otwarcia 14,357
2
Zwiększenia 17,314
a
w korespondencji z wynikiem finansowym 16,307
- utworzenie aktywów 16,307
- utworzenie odpisu aktualizującego -
b
w korespondencji z kapitałami 1,007
- utworzenie aktywów 1,007
- utworzenie odpisu aktualizującego -
3
Zmniejszenia 263
a
w korespondencji z wynikiem finansowym 263
- rozwiązanie aktywów 263
- korekta z tytułu zmiany stawki -
- rozwiązania odpisu aktualizującego -
b
w korespondencji z kapitałami -
- rozwiązanie aktywów -
- korekta z tytułu zmiany stawki -
- rozwiązania odpisu aktualizującego -
4
Bilans zamknięcia 31,408
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Lp.
Tytuł dodatnich różnic przejściowych
31 grudnia 2025 roku 31 grudnia 2024 roku
Kwota różnicy przejściowej
Rezerwa z tytułu
podatku
odroczonego
Kwota różnicy przejściowej
Rezerwa z tytułu
podatku
odroczonego
podstawa
stawka
podatku
podstawa
stawka
podatku
1
Odniesionych na wynik finansowy
188
,
203
35
,
759
199,864
37,975
a
różnica pomiędzy wartością podatkową a
bilansową środków trwałych w leasingu
-
19%
-
-
19%
-
b
różnica wart.pod.a bil.środków trw.-różnica w
stawkach amortyzacyjnych
170
,
780
19%
32
,
448
158,860
19%
30,184
c
niezrealizowane różnice kursowe - wycena
nalezności
-
19%
-
-
19%
-
d
niezrealizowane różnice kursowe - wycena
zobowiązań
-
19%
-
445
19%
85
e
niezrealizowane różnice kursowe - wycena
kasa,banki
995
19%
189
8,521
19%
1,619
e odsetki naliczone od należności -
19%
-
7,973
19%
1,515
f
spisane wyposażenie
-
19%
-
24,065
19%
4,572
g RMK 6,717 19%
1,276 -
19%
-
h bonusy dostawców 9,711 19%
1,845 -
19%
-
i
połączenie spółek
-
19%
-
-
19%
-
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 56
2
Odniesionych na kapitał własny
-
-
-
-
a
Wycena instrumentów zabezpieczających IRS
-
19%
-
-
19%
-
RAZEM 188,203
X 35,759
199,864
X
37,975
Zmiany w stanie rezerw z tytułu podatku odroczonego w roku zakończonym 31 grudnia 2025 roku
Lp.
Tytuł
Wartość brutto
1
Bilans otwarcia
37
,
975
2
Zwiększenia 5,385
a
w korespondencji z wynikiem finansowym
5
,
385
-
utworzenie rezerwy
5
,
385
b
w korespondencji z kapitałami -
-
-
utworzenie rezerwy
-
3
Zmniejszenia 7,601
a
w korespondencji z wynikiem finansowym
7
,
601
b
w korespondencji z kapitałami -
4
Bilans zamknięcia 35,759
Uzasadnienie przyczyny dokonania odpisów aktualizujących wartości aktywów z tytułu podatku odroczonego oraz jego wysokości – nie
dotyczy.
29. Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w roku obrotowym lub przewidzianej do zaniechania w roku
następnym
Nie dotyczy.
30. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie
Lp.
Tytuł 31 grudnia 2025 roku 31 grudnia 2024 roku
1
Łączna wartość nakładów na środki trwałe w budowie
279
,
174
285
,
851
w tym:
a)
-
odsetki skapitalizowane
10,063
8,494
b)
- różnice kursowe skapitalizowane 317 (324)
31. Nakłady na niefinansowe aktywa trwałe
Poniesione w ostatnim roku i planowane na następny rok nakłady na niefinansowe aktywa trwałe
Lp. Tytuł
poniesione
w bieżącym okresie
planowane
do poniesienia w 2026
1
Nakłady na niefinansowe aktywa trwałe
300
,
321
400
,
000
a
w tym na ochronę środowiska 3,245
7,000
32. Kursy przyjęte do wyceny aktywów i pasywów w walutach obcych
Lp. Tytuł 2025 2024
1
kurs EUR/PLN
4.2267
4.2730
2
kurs USD/PLN
3.6016
4.1012
3
kurs CHF/PLN
4.5390
4.5371
4
kurs GBP/PLN
4.8399
5.1488
Do wyceny transakcji ujętych w rachunku zysków i strat zastosowano kursy wymiany walut obowiązujące na dzień dokonania transakcji zgodnie z
zasadami opisanymi we wprowadzeniu do sprawozdania finansowego.
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 57
33. Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych
Objaśnienie struktury środków pieniężnych przyjętych do rachunku przepływów pieniężnych, jeśli różni się ona od ich struktury przyjętej do bilansu.
W szczególności należy podać wartości przyjęte za ekwiwalenty środków pieniężnych.
Lp. Tytuł
31 grudnia 2025 roku 31 grudnia 2024 roku
Środki pieniężne
3
0,117
9,509
1
Środki pieniężne w banku 29,806
9,409
2
Środki pieniężne w kasie
29
31
3
Lokaty bankowe -
-
4
Inne środki pieniężne 282
69
Ekwiwalenty środków pieniężnych
-
-
RAZEM 30,117
9,509
Środki pieniężne VAT
Lp. Tytuł
31 grudnia 2025 roku
31 grudnia 2024 roku
1.
PKO BANK POLSKI
22
103
2.
SANTANDER
63
-
3.
BNP PARIBAS -
115
RAZEM 85
218
Wyjaśnienie przyczyn znaczących różnic pomiędzy zmianami stanu niektórych pozycji w bilansie oraz zmianami tych samych pozycji wykazanymi w
rachunku przepływów pieniężnych:
Lp. Tytuł
1.
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych wykazane
w rachunku przepływów pieniężnych wynikają
z następujących pozycji: - -
- różnice kursowe z wyceny środków pieniężnych - -
2 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) składają się z: 49,686
50,695
- odsetki zapłacone od udzielonych pożyczek
(2,857) (133)
- odsetki zapłacone od kredytów
40,919
31,985
- odsetki zapłacone od faktoringu
4,723
13,945
- odsetki od zobowiązań leasingowych
7
,
661
7,170
- odsetki zapłacone od IRS
(590)
-
- dywidendy otrzymane
-
-
- odsetki naliczone kontrahentów
-
-
- odsetki naliczone od kredytów i pożyczek
(170) (2,272)
3 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej wynika z: (1,303) 11,521
- zysk (strata) ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych
(1,303) 11,521
4 Zmiana należności wynika z następujących pozycji: (13,432) 43,817
- zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z bilansu
(
11
,
379
)
43,817
- korekta o zmianę innych aktywów finansowych
(2,053) -
5
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych,
z wyjątkiem pożyczek i kredytów, wynika
z następujących pozycji:
27,046
4,544
- zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych
186,640
35,813
- zmiana stanu zobowiązań długoterminowych pozostałych
64
,
120
-
- korekta o zmianę stanu pożyczek
-
-
- korekta o zmianę stanu kredytów
(246,606)
-
- korekta o zmianę stanu zobowiązań inwestycyjnych
7
,
171
(10,250)
- korekta o zmianę zobowiązania z tyt. niewypłaconej dywidendy
-
(5,169)
- korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu leasingu, instrumentów
finansowych oraz faktoringu 21,766
(15,850)
- korekta o zmianę innych zobowiązań finansowych
(
6
,
045
)
-
6
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych, wynika
z następujących pozycji:
26,594 (970)
- zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych krótkoterminowych (aktywa)
10,199
848
- zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych długoterminowych (aktywa)
(1
5
,
752
)
6,900
- zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (pasywa)
(
3
2,
147
)
(2,898)
- dotacje otrzymane w danym roku
-
(5,820)
- inne korekty
-
-
- korekta o wydatki na prowizje bankową
-
-
7 Na wartość pozycji "inne korekty" składają się: 25,891
12,348
- niskowartościowe ŚT
(2,372) -
- trwała utrata wartości WNiP
1,208 -
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 58
- wynagrodzenia za poręczenia udzielone/otrzymane
5,915
-
- rozliczenie wpłaconej prowizji za udzielenie kredytu
13,193
-
- korekty zaliczek z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych
6,140
-
- koszty prowizji (leasing, faktoring, kredyty)
2,550
-
- inne
(743) 12,348
-
z
miana stanu innych krótkoterminowych aktywów finansowych
-
-
34. Przeciętne zatrudnienie
Informacje o przeciętnym zatrudnieniu w roku obrotowym z podziałem na grupy zawodowe
Lp. Wyszczególnienie
Przeciętne zatrudnienie (osoby)
31
grudnia 2025 roku
Przeciętne zatrudnienie (osoby)
31
grudnia 2024 roku
Pracownicy ogółem, z tego:
1471
1433
1. pracownicy na stanowiskach robotniczych
789
803
2. pracownicy na stanowiskach nierobotniczych
595
544
3. uczniowie
75
75
4. osoby korzystające z urlopów wychowawczych
12
11
35. Łączna wartość wynagrodzeń i nagród (w pieniądzu i naturze), wypłaconych lub należnych odrębnie dla osób zarządzających i
nadzorujących w spółce i z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostki i zatrudnienia (dla każdej grupy osobno).
Wyszczególnienie
Rok zakończony
31 grudnia 2025
roku
Rok zakończony
31 grudnia 2024
roku
Zarząd Spółki 15,406
12,217
Rada Nadzorcza 2,129
2,041
36. Informacje o pożyczkach udzielonych osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących
Na dzień 31.12.2025 oraz 31.12.2024 saldo pożyczek udzielonych osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących wynosi
0.
37. Informacje o transakcjach z jednostkami powiązanymi
Lp.
Jednostki powiązane kapitałowo
2025
2024
1
Tarczynski Deutschland GmbH
Zakupy 458
-
Sprzedaż 216,369
173,617
Odsetki - koszty finansowe -
-
Odsetki - przychody finansowe -
-
Otrzymane dywidendy i udziały w zyskach -
-
Należności z tytułu dostaw, robót i usług 10,209
12,699
Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług -
-
Pożyczki udzielone 3,017
-
Pożyczki otrzymane -
-
Inne należności -
-
Inne zobowiązania
-
-
2
WD Foods Sp. z o.o.
Zakupy 325,892
280,847
Sprzedaż 46,781
43,694
Odsetki - koszty finansowe -
-
Odsetki - przychody finansowe -
-
Otrzymane dywidendy i udziały w zyskach -
-
Należności z tytułu dostaw, robót i usług
7
,
601
13
,
8
79
Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług 16,210
23,490
Pożyczki udzielone -
-
Pożyczki otrzymane -
-
Inne należności -
-
Inne zobowiązania -
-
3
Tarczynski Gaz
S
p. z o.o
-
-
Zakupy 1,372
-
Sprzedaż 208
154
Odsetki - koszty finansowe -
-
Odsetki - przychody finansowe -
-
Otrzymane dywidendy i udziały w zyskach -
-
Należności z tytułu dostaw, robót i usług
255
2
,
658
Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług 22
-
Pożyczki udzielone 4,095
-
Pożyczki otrzymane -
-
Inne należności -
-
Inne zobowiązania -
-
4
Tarczynski Ochrona
S
p. z o.o
-
-
Zakupy 3,947
-
Sprzedaż 156
3
Odsetki - koszty finansowe -
-
Odsetki - przychody finansowe -
-
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 59
Otrzymane dywidendy i udziały w zyskach -
-
Należności z tytułu dostaw, robót i usług 41
1
Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług 539
-
Pożyczki udzielone -
-
Pożyczki otrzymane -
-
Inne należności -
-
Inne zobowiązania -
-
5
Protexture
S
p. z o.o.
-
-
Zakupy 1,161
-
Sprzedaż 49
2
Odsetki - koszty finansowe -
-
Odsetki - przychody finansowe -
-
Otrzymane dywidendy i udziały w zyskach -
-
Należności z tytułu dostaw, robót i usług 1
1
Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług -
-
Pożyczki udzielone -
-
Pożyczki otrzymane -
-
Inne należności
-
-
Inne zobowiązania -
-
6
Tarczyński Agro
1
S
p. z o.o.
-
-
Zakupy
-
-
Sprzedaż
-
-
Odsetki - koszty finansowe
-
-
Odsetki - przychody finansowe
-
-
Otrzymane dywidendy i udziały w zyskach
-
-
Należności z tytułu dostaw, robót i usług
4
-
Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług
-
-
Pożyczki udzielone
-
-
Pożyczki otrzymane
-
-
Inne należności
-
-
Inne zobowiązania
-
-
7
Tarczyński LTD
-
-
Zakupy
-
-
Sprzedaż
15 -
Odsetki - koszty finansowe
-
-
Odsetki - przychody finansowe
-
-
Otrzymane dywidendy i udziały w zyskach
-
-
Należności z tytułu dostaw, robót i usług
15
-
Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług
38
-
Pożyczki udzielone
-
-
Pożyczki otrzymane
-
-
Inne należności
-
-
Inne zobowiązania
-
-
8
Tarczyński SRL
-
-
Zakupy
-
-
Sprzedaż
4,446
-
Odsetki - koszty finansowe
-
-
Odsetki - przychody finansowe
-
-
Otrzymane dywidendy i udziały w zyskach
-
-
Należności z tytułu dostaw, robót i usług
1,595
-
Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług
-
-
Pożyczki udzielone
2,983
-
Pożyczki otrzymane
-
-
Inne należności
-
-
Inne zobowiązania
-
-
9
Tarczyński AB
-
-
Zakupy
30 -
Sprzedaż
53
-
Odsetki - koszty finansowe
-
-
Odsetki - przychody finansowe
-
-
Otrzymane dywidendy i udziały w zyskach
-
-
Należności z tytułu dostaw, robót i usług
133
-
Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług
-
-
Pożyczki udzielone
1,020
-
Pożyczki otrzymane
-
-
Inne należności
-
-
Inne zobowiązania
-
-
9
Tarczyński INC
-
-
Zakupy
404 -
Sprzedaż
1,806
-
Odsetki - koszty finansowe
-
-
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 60
Odsetki - przychody finansowe
-
-
Otrzymane dywidendy i udziały w zyskach
-
-
Należności z tytułu dostaw, robót i usług
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług
-
-
Pożyczki udzielone
1,454
-
Pożyczki otrzymane
-
-
Inne należności
-
-
Inne zobowiązania
-
-
Lp.
Powiązanie przez osobę lub bliskiego członka tej osoby
2025
2024
6
Agro
-
Jet Sp. z o.o.
Zakupy 7,661
5 340
Sprzedaż 805
812
Odsetki - koszty finansowe -
-
Odsetki - przychody finansowe 182
-
Otrzymane dywidendy i udziały w zyskach -
-
Należności z tytułu dostaw, robót i usług 2,819
1,312
Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług -
(588)
Pożyczki udzielone -
-
Pożyczki otrzymane -
-
Inne należności 182
-
Inne zobowiązania -
-
7
Tarella Elżbieta Tarczyńska
Sp. j.
Zakupy 529
514
Sprzedaż 8
10
Odsetki - koszty finansowe -
-
Odsetki
-
przychody finansowe
-
-
Otrzymane dywidendy i udziały w zyskach -
-
Należności z tytułu dostaw, robót i usług 3
3
Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług -
-
Pożyczki udzielone -
-
Pożyczki otrzymane
-
-
Inne należności -
-
Inne zobowiązania -
-
8
Panthers Wrocław
Sp.z o.o.
Zakupy 5,535
5,520
Sprzedaż -
-
Odsetki - koszty finansowe -
-
Odsetki - przychody finansowe -
-
Otrzymane dywidendy i udziały w zyskach -
-
Należności z tytułu dostaw, robót i usług -
-
Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług -
-
Pożyczki udzielone -
-
Pożyczki otrzymane -
-
Inne należności -
-
Inne zobowiązania -
-
9
EJT S
p
. z o.o.
Zakupy -
-
Sprzedaż -
2 134
Odsetki - koszty finansowe -
2 447
Odsetki - przychody finansowe 545 -
Otrzymane dywidendy i udziały w zyskach -
-
Należności z tytułu dostaw, robót i usług -
47 422
Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług -
1 564
Pożyczki udzielone 43 067
-
Pożyczki otrzymane -
-
Inne należności 545
-
Inne zobowiązania -
-
10
Anna Tarczyńska
Zakupy 3,915
3,664
Sprzedaż 1,387
1,414
Odsetki - koszty finansowe -
-
Odsetki - przychody finansowe - -
Otrzymane dywidendy i udziały w zyskach -
-
Należności z tytułu dostaw, robót i usług 70 4
Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług 223
126
Pożyczki udzielone -
-
Pożyczki otrzymane -
-
Inne należności -
-
Inne zobowiązania -
-
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 61
Lp.
Osoby sprawujące kontrolę lub współkontrolę
2025
2024
1
1
Jacek Tarczyński
Zakupy 392
817
Sprzedaż -
72
Odsetki - koszty finansowe -
-
Odsetki - przychody finansowe -
-
Otrzymane dywidendy i udziały w zyskach -
-
Należności z tytułu dostaw, robót i usług -
-
Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług -
486
Pożyczki udzielone -
-
Pożyczki otrzymane -
-
Inne należności -
-
Inne zobowiązania -
-
1
2
Elżbieta Tarczyńska
Zakupy 1 011
2,591
Sprzedaż -
63
Odsetki
-
koszty finansowe
-
-
Odsetki - przychody finansowe -
-
Otrzymane dywidendy i udziały w zyskach -
-
Należności z tytułu dostaw, robót i usług -
-
Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług -
486
Pożyczki udzielone
-
-
Pożyczki otrzymane -
-
Inne należności -
-
Inne zobowiązania -
-
1
3
Dawid Tarczyński
Zakupy 378
400
Sprzedaż 77
56
Odsetki - koszty finansowe -
-
Odsetki - przychody finansowe -
-
Otrzymane dywidendy i udziały w zyskach -
-
Należności z tytułu dostaw, robót i usług 124
98
Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług -
-
Pożyczki udzielone -
-
Pożyczki otrzymane -
-
Inne należności -
-
Inne zobowiązania -
-
1
4
Tomasz Tarczyński
Zakupy 246
220
Sprzedaż -
-
Odsetki - koszty finansowe -
-
Odsetki - przychody finansowe -
-
Otrzymane dywidendy i udziały w zyskach -
-
Należności z tytułu dostaw, robót i usług -
-
Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług -
1
Pożyczki udzielone -
-
Pożyczki otrzymane -
-
Inne należności -
-
Inne zobowiązania -
-
Transakcje z Tarczyński Deutschland GmbH, Tarczyński INC, Tarczyński Ltd., Tarczyński SRL, Tarczyński AB dotyczą sprzedaży wyrobów
Tarczyński S.A. na rynkach lokalnych.
Transakcje z WD Foods Sp. z o.o. dotyczą sprzedaży materiałów, zakupu półproduktów mięsnych i mieszanek przyprawowych oraz rozliczeń z tytułu
poręczeń.
38. Informacje o istotnych transakcjach (wraz z ich kwotami) zawartych przez jednostkę na innych warunkach niż rynkowe ze stronami
powiązanymi
Nie wystąpiły takie umowy.
39. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji
Nie dotyczy.
40. Informacje o jednostkach wyłączonych z konsolidacji
Nie dotyczy
41. Możliwość kontynuacji działalności
Opisano we wprowadzeniu do sprawozdania finansowego Spółki.
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 62
42. W przypadku, gdy inne informacje niż wyżej wymienione mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji finansowej, majątkowej
oraz wynik finansowy jednostki, należy ujawnić te informacje
Nie wystąpiły.
43. Charakter i cel gospodarczy nieodzwierciedlonych w bilansie umów, w zakresie niezbędnym do oceny ich wpływu na sytuację
majątkową, finansową i wynik finansowy jednostki
Nie wystąpiły takie umowy.
44. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wypłaconym lub
należnym
Lp. Rodzaj usług
Rok zakończony
31 grudnia 2025 roku
Rok zakończony
31 grudnia 2024 roku
1
Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego 482
336
2
Inne usługi poświadczające 9
19
3
Usługi doradztwa podatkowego -
-
4
Pozostałe usługi -
-
RAZEM 491
355
45. Wpływ konfliktu zbrojnego na Ukrainie oraz na Bliskim Wschodzie na działalność jednostki
Spółka identyfikuje istotne ryzyka dla prowadzonej działalności, wynikające z potencjalnej niestabilności na globalnych rynkach surowców, w
szczególności na rynku ropy naftowej. Ewentualna eskalacja napięć geopolitycznych, zwłaszcza w regionie Bliskiego Wschodu, może prowadzić do
dalszej destabilizacji i dynamicznego wzrostu cen surowców energetycznych.
W perspektywie krótkoterminowej za kluczowe zagrożenie uznaje się potencjalne nasilenie konfliktu na Bliskim Wschodzie. Spodziewany w takim
scenariuszu wzrost cen energii mógłby przełożyć się na osłabienie siły nabywczej konsumentów, a w rezultacie na obniżenie dynamiki konsumpcji
w kolejnych kwartałach. Ocenia się jednak, że zgromadzone przez gospodarstwa domowe oszczędności stanowią istotny bufor, który ogranicza
prawdopodobieństwo gwałtownego załamania się popytu na rynku.
Z perspektywy Spółki powyższa sytuacja generuje realne ryzyko operacyjne i finansowe. Nagły lub utrzymujący się wzrost cen ropy naftowej miałby
bezpośrednie przełożenie na kluczowe kategorie kosztów działalności. Główne obszary zidentyfikowanego, potencjalnego, negatywnego wpływu to:
Koszty transportu i logistyki: Podwyżki cen paliw w sposób bezpośredni zwiększają koszty transportu surowców do zakładów
produkcyjnych oraz dystrybucji wyrobów gotowych do odbiorców krajowych i zagranicznych.
Koszty produkcji: Wyższe ceny nośników energii, silnie skorelowane z cenami ropy, mogą wpłynąć na wzrost kosztów zużycia energii
elektrycznej i gazu w procesach technologicznych.
Koszty opakowań: Ceny istotnej części materiałów opakowaniowych wykorzystywanych przez Spółkę są zależne od cen surowców
petrochemicznych, których notowania są powiązane z rynkiem ropy naftowej.
W ocenie Zarządu, materializacja wyżej opisanego ryzyka mogłaby w istotny sposób wpłynąć na wzrost kosztów operacyjnych, a w konsekwencji
negatywnie oddziaływać na osiąganą marżowość i wyniki finansowe Spółki. Spółka na bieżąco monitoruje sytuację na rynkach surowcowych i
podejmuje adekwatne działania, mające na celu optymalizację procesów oraz mitygację potencjalnych, negatywnych skutków.
46. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym.
W dniu 24 marca 2026 roku doszło do zawarcia umowy kredytów terminowych oraz kredytu odnawialnego („Umowa Finansowania”) pomiędzy Spółką,
jako podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej Tarczyński, jej spółką zależną WD Foods sp. z o.o. oraz konsorcjum banków w składzie: PKO
Bank Polski S.A., BNP Paribas Bank Polska S.A. oraz Bank Millennium S.A., do łącznej maksymalnej kwoty 1.612.000.000 PLN. Umowa
Finansowania reguluje zasady udzielenia finansowania w ramach struktury obejmującej kredyty terminowe oraz kredyt odnawialny. Limity zostały
ustalone na poziomie 662.000.000 PLN dla kredytu refinansującego, 590.000.000 PLN dla kredytu inwestycyjnego oraz 360.000.000 PLN dla kredytu
odnawialnego, przy czym ostateczne terminy ich spłaty przypadają odpowiednio na 24 marca 2033 roku, 24 marca 2036 roku oraz 24 marca 2029
roku. Poza limitami finansowania kredytowego umowa sankcjonuje łączny limit leasingowy dla Grupy Tarczyński w wysokości 424 000 000.00 zł oraz
łączny limit faktoringu pełnego do kwoty 325 000 000,00 zł.
W związku z zawarciem Umowy Finansowania zawarte zostały również powiązane z nią umowy pomiędzy Spółką, WD Foods sp. z o.o. oraz
poszczególnymi bankami, określające szczegółowe zasady udostępnienia i wykorzystania finansowania. Umowa Finansowania zawiera standardowe
postanowienia dotyczące kowenantów finansowych oraz przypadków naruszenia. Warunki finansowe Umowy Finansowania, w tym marża, nie
odbiegają od warunków rynkowych stosowanych w podobnych umowach. W ramach przyznanego finansowania ustanowione zostaną
zabezpieczenia typowe dla tego rodzaju transakcji, w tym zastawy na zbiorze aktywów (w tym rachunkach bankowych), zastawy na prawach
ochronnych na znaki towarowe Tarczyński S.A., przelewy wierzytelności na zabezpieczenie oraz poręczenia udzielane przez określone spółki z
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 63
Grupy Kapitałowej Tarczyński, przy czym zastawy rejestrowe zostaną ustanowione do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 2.418.000.000
PLN każdy.
W związku z zawartą umową kredytową w dniu 24 marca 2026 r i spełnieniem warunków udostępnienia kredytu nastąpiło w dniu 30.03.2026 roku
refinansowanie zobowiązań kredytowych wynikających z poprzednio zawartej umowy z 11 grudnia 2017 roku pomiędzy Tarczyński S.A. oraz WD
Foods Sp. z o.o. a Santander Bank Polska S.A. (wcześniej Bankiem Zachodnim WBK S.A.), Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A. oraz
BNP Paribas Bank Polska S.A. oraz zawartych z Santander Leasing Pożyczek Leasingowych z wykorzystaniem transzy kredytu refinansowanego w
kwocie 661 216 032,19 zł oraz udostępnienie kredytu odnawialnego w łącznej kwocie 360 000 000,00 zł. obejmującego spłatę refinansowanego
zadłużenia z tytułu kredytu odnawialnego. Poza powyższym Tarczyński S.A. nie zawarł kolejnych aneksów do umowy kredytowej.
W powiązaniu do spłaty zobowiązań kredytowych wynikających z poprzednio zawartej umowy z 11 grudnia 2017 zamknięciu i rozliczeniu uległy
również kontrakty IRS powiązane z transzami kredytu inwestycyjnego N i M. Spółka dokonała wskazanych rozliczeń 26 marca 2026 r..
Dodatkowo przejęciu w ramach porozumień trójstronnych pomiędzy dotychczasowymi a nowymi faktorami uległy wierzytelności z tytułu zawartych
umów faktoringowych i finansowanych faktur, tak że łączny limit finansowania w umowach faktoringowych aktywnych w dacie publikacji niniejszego
sprawozdania wynosi 303,9 mln zł ( względem sumy wartości dostępnych limitów faktoringowych Spółki Tarczyński S.A., wg stanu na dzień
31.12.2025 r wynoszącej 302,5 mln zł ) a wszystkie umowy dotyczą finansowania bez regresu i zawarte są z:
BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o. gdzie finansowanie opiera się o umowy:
• faktoringu pełnego na podstawie umowy nr 4113/08/2022, w ramach której finansowanie wynosi. 52,4 mln zł,
• faktoringu pełnego na podstawie umowy nr 4114/08/2022, w ramach którego limit wynosi 20,5 mln zł.
PKO Faktoring S.A. gdzie finansowanie opiera się na ustaleniu:
• wspólnego limitu faktoringowego w wysokości 56 mln zł obejmującego kilka umów (nr 2531/10/2021, 2855/09/2022 oraz nowe umowy nr
4354/03/2026 i 4355/03/2026),
Bankiem Millennium Bank S.A., gdzie finansowanie opiera się o umowę:
• faktoringu pełnego na podstawie umowy nr 5822, z limitem wynoszącym 175 mln zł.
W zakresie dotychczasowej współpracy z Santander Factoring Sp. z o.o. wskazać należy, że zawarte w poprzednich okresach umowy faktoringowe
i wynikające z nich wierzytelności zostały rozliczone.
TARCZYŃSKI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.
str. 64
Podpisy osób zarządzających
Jacek Tarczyński - Prezes Zarządu
Radosław Chmurak - Wiceprezes Zarządu
Marcin Dymitruk - Wiceprezes Zarządu
Kamil Wawrzyniak – Wiceprezes Zarządu
Dawid Tarczyński – Członek Zarządu
Tomasz Tarczyński - Członek Zarządu
Krzysztof Cetnar - Członek Zarządu
Podpis osoby sporządzającej:
Publikacja: Ujeździec Mały, dnia 29 kwietnia 2026
