SzB_SSF_Gielda_Praw_Majatkowych_VINDEXUS_SA_za_2025

Spółka zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Rejestru

Sądowego, KRS: 0000628365; NIP: 1132914298; REGON: 365000690; Kapitał zakładowy 35 000,00 zł

Konto bankowe: ING Bank Śląski S.A. nr konta: 14 1050 1025 1000 0090 8405 1680

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Z BADANIA ROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku jednostki:

GRUPY KAPITAŁOWEJ

w której jednostką dominującą jest

GIEŁDA PRAW MAJĄTKOWYCH "VINDEXUS" SPÓŁKA AKCYJNA

z siedzibą w Warszawie (04-333), ul. Serocka nr 3, lok. B2

Spółka zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Rejestru

Sądowego, KRS: 0000628365; NIP: 1132914298; REGON: 365000690; Kapitał zakładowy 35 000,00 zł

Konto bankowe: ING Bank Śląski S.A. nr konta: 14 1050 1025 1000 0090 8405 1680

L. Dz. 4-M/30/IV/26 Warszawa, dnia 30.04.2026 r.

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania

dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej

GIEŁDY PRAW MAJĄTKOWYCH "VINDEXUS" SPÓŁKA AKCYJNA

Sprawozdanie z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego

Opinia

Przeprowadziliśmy badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres

od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r. grupy kapitałowej, w której jednostką dominującą jest Giełda

Praw Majątkowych „Vindexus” Spółka Akcyjna („Jednostka dominująca”, „Grupa”) z siedzibą

w Warszawie (04-333), ul. Serocka nr 3, lok. B2, na które składa się: Skonsolidowane

sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2025 oraz skonsolidowane sprawozdanie

z zysków lub strat i innych z całkowitych dochodów, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian

w skonsolidowanym kapitale własnym, skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

za rok obrotowy od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r. oraz informację dodatkową

do skonsolidowanego sprawozdania finansowego zawierającą informację o istotnych

politykach rachunkowości oraz inne informacje objaśniające („skonsolidowane sprawozdanie

finansowe”).

Naszym zdaniem załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe:

- przedstawia rzetelny i jasny obraz skonsolidowanej sytuacji majątkowej i finansowej Grupy

na dzień 31.12.2025 r. oraz jej skonsolidowanego wyniku finansowego i skonsolidowanych

przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony w tym dniu, zgodnie z mającymi

zastosowanie Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości;

- jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Grupę przepisami prawa oraz statutem

Jednostki dominującej.

Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu, które

wydaliśmy z dniem niniejszego sprawozdania.

POL – TAX 2 sp. z o.o. 3

Podstawa opinii

Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowymi Standardami Badania w brzmieniu

Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi uchwałami Krajowej Rady Biegłych

Rewidentów oraz uchwałą Rady Polskiej Agencji Nadzoru Audytowego („KSB”), a także

stosownie do postanowień ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach

audytorskich oraz nadzorze publicznym („Ustawa o biegłych rewidentach”) oraz

Rozporządzenia UE 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów

dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego,

uchylającego decyzję Komisji 2005/909/WE („Rozporządzenie UE”).

Nasza odpowiedzialność zgodnie z KSB została dalej opisana w sekcji Odpowiedzialność

biegłego rewidenta za badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Jesteśmy niezależni od Spółek Grupy zgodnie z wymogami etycznymi Rozporządzenia UE, które

mają zastosowanie do badań sprawozdań finansowych jednostek zainteresowania publicznego

oraz „Podręcznikiem Międzynarodowego kodeksu etyki zawodowych księgowych (w tym

Międzynarodowych standardów niezależności)” („Kodeks etyki”), przyjętym uchwałą Krajowej

Rady Biegłych Rewidentów oraz z innymi wymogami etycznymi, które mają zastosowanie do

naszego badania skonsolidowanych sprawozdań finansowych w Polsce. Wypełniliśmy nasze

inne obowiązki etyczne zgodnie z tymi wymogami i Kodeksem etyki. W trakcie przeprowadzania

badania kluczowy biegły rewident oraz firma audytorska pozostali niezależni od Spółek Grupy

zgodnie z wymogami niezależności określonymi w Ustawie o biegłych rewidentach oraz w

Rozporządzeniu UE.

Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy są wystarczające i odpowiednie,

aby stanowić podstawę dla naszej opinii.

Kluczowe sprawy badania

Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu były

najbardziej znaczące podczas badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

za bieżący okres sprawozdawczy. Obejmują one najbardziej znaczące ocenione rodzaje ryzyka

istotnego zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia

spowodowanego oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się w kontekście naszego badania

skonsolidowanego sprawozdania finansowego jako całości oraz przy formułowaniu naszej opinii

oraz podsumowaliśmy naszą reakcję na te rodzaje ryzyka, a w przypadkach, w których

uznaliśmy za stosowne przedstawiliśmy najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami

ryzyka. Nie wyrażamy osobnej opinii na temat tych spraw.

POL – TAX 2 sp. z o.o. 4

Lp.

Kluczowa sprawa badania

Jak nasze badanie odniosło się do tej sprawy

Szacunki w wycenie pakietów

wierzytelności w zamortyzowanym

koszcie

Pakiety wierzytelności nabyte oraz

pożyczki udzielone, wykazywane w

aktywach skonsolidowanego

sprawozdania z sytuacji finansowej w

łącznej wartości bilansowej 345 900

tys. zł, stanowią dominującą pozycję

bilansu Grupy. Wyceniane są w

zamortyzowanym koszcie zgodnie z

MSSF 9, przy zastosowaniu efektywnej

stopy procentowej skorygowanej o

ryzyko kredytowe.

Wartość bilansowa portfela zależy od

szeregu zmiennych będących

przedmiotem osądu Zarządu jednostki

dominującej, w szczególności

prognozowanych krzywych spłat,

kalibracji prognoz względem danych

historycznych oraz horyzontu

odzysków. Z uwagi na materialność

pozycji w sprawozdaniu

skonsolidowanym oraz złożoność

stosowanych szacunków uznaliśmy ten

obszar za istotny dla naszego

badania.

Grupa zwróciła ponadto uwagę, że

szacunki mogą podlegać zmianom w

przyszłości w wyniku zmian otoczenia

prawnego oddziałującego na

działalność sekurytyzacyjną oraz w

wyniku odchyleń pomiędzy

oczekiwanymi a rzeczywistymi

odzyskami i kosztami windykacji.

W odpowiedzi na zidentyfikowane ryzyko

zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy

procedury obejmujące zarówno ocenę

projektu i wdrożenia kluczowych kontroli

wewnętrznych dotyczących wyceny

pakietów, jak i procedury szczegółowe

ukierunkowane na weryfikację

najistotniejszych założeń przyjętych przez

Zarząd. Procedury objęły jednostkę

dominującą oraz istotne jednostki zależne, w

których wykazano pakiety wierzytelności.

Zapoznaliśmy się z przyjętą przez Grupę

polityką wyceny pakietów oraz

dokumentacją procesu kalkulacji wartości

bilansowej. W ramach procedur

szczegółowych przeprowadziliśmy w

szczególności retrospektywny przegląd

dokładności prognoz, ocenę spójności

założeń stosowanych do pakietów o

zbliżonych charakterystykach oraz analizę

zasadności kluczowych parametrów modelu,

w tym z uwzględnieniem zmian otoczenia

makroekonomicznego.

Oceniliśmy także adekwatność ujawnień

zawartych w informacji dodatkowej, w

szczególności w zakresie istotnych założeń,

danych nieobserwowalnych oraz wrażliwości

szacunków na ich zmiany.

POL – TAX 2 sp. z o.o. 5

Inna sprawa

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku zostało

zbadane przez działającego w imieniu innej firmy audytorskiej biegłego rewidenta, który wyraził

opinię bez zastrzeżeń na temat tego sprawozdania w dniu 30 kwietnia 2025 roku.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki dominującej za skonsolidowane

sprawozdanie finansowe

Zarząd Jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie skonsolidowanego

sprawozdania finansowego, które przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej

i finansowej i wyniku finansowego Grupy zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, przyjętymi zasadami

(polityką) rachunkowości oraz obowiązującymi Grupę przepisami prawa i statutem, a także

za kontrolę wewnętrzną, którą Zarząd Jednostki dominującej uznaje za niezbędną aby umożliwić

sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego

zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.

Sporządzając skonsolidowane sprawozdanie finansowe Zarząd Jednostki dominującej jest

odpowiedzialny za ocenę zdolności Grupy do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli

ma to zastosowanie, spraw związanych z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie zasady

kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji kiedy Zarząd

Jednostki dominującej albo zamierza dokonać likwidacji Grupy, albo zaniechać prowadzenia

działalności albo nie ma żadnej realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania działalności.

Zarząd Jednostki dominującej oraz członkowie Rady Nadzorczej Jednostki dominującej

są zobowiązani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe spełniało

wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości („Ustawa

o rachunkowości”). Członkowie Rady Nadzorczej Jednostki dominującej są odpowiedzialni za

nadzorowanie procesu sprawozdawczości finansowej.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie skonsolidowanego sprawozdania

finansowego

Naszymi celami są uzyskanie racjonalnej pewności, czy skonsolidowane sprawozdanie

finansowe jako całość nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem

lub błędem oraz wydanie sprawozdania z badania zawierającego naszą opinię. Racjonalna

pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone

zgodnie z KSB zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mogą

powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie

oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze

użytkowników podjęte na podstawie tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Grupy ani efektywności

lub skuteczności prowadzenia jej spraw przez Zarząd Jednostki dominującej obecnie

lub w przyszłości.

POL – TAX 2 sp. z o.o. 6

Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy

sceptycyzm, a także:

− identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia skonsolidowanego

sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem, projektujemy

i przeprowadzamy procedury badania odpowiadające tym ryzykom i uzyskujemy dowody

badania, które są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla naszej opinii.

Ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia wynikającego z oszustwa jest większe niż

tego wynikającego z błędu, ponieważ oszustwo może dotyczyć zmowy, fałszerstwa,

celowych pominięć, wprowadzenia w błąd lub obejścia kontroli wewnętrznej;

− uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla badania w celu

zaprojektowania procedur badania, które są odpowiednie w danych okolicznościach,

ale nie w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej Grupy;

− oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz zasadność

szacunków księgowych oraz powiązanych ujawnień dokonanych przez Zarząd Jednostki

dominującej;

− wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości zastosowania przez Zarząd Jednostki

dominującej zasady kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości oraz,

na podstawie uzyskanych dowodów badania, czy istnieje istotna niepewność związana

ze zdarzeniami lub warunkami, która może poddawać w znaczącą wątpliwość zdolność

Grupy do kontynuacji działalności. Jeżeli dochodzimy do wniosku, że istnieje istotna

niepewność, wymagane jest od nas zwrócenie uwagi w naszym sprawozdaniu biegłego

rewidenta na powiązane ujawnienia w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym lub,

jeżeli takie ujawnienia są nieadekwatne, modyfikujemy naszą opinię. Nasze wnioski

są oparte na dowodach badania uzyskanych do dnia sporządzenia naszego

sprawozdania biegłego rewidenta, jednakże przyszłe zdarzenia lub warunki mogą

spowodować, że Grupa zaprzestanie kontynuacji działalności;

− oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość skonsolidowanego sprawozdania

finansowego, w tym ujawnienia, oraz czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe

przedstawia będące ich podstawą transakcje i zdarzenia w sposób zapewniający rzetelną

prezentację;

− uzyskujemy wystarczające odpowiednie dowody badania odnośnie do informacji

finansowych jednostek lub działalności gospodarczych wewnątrz Grupy w celu wyrażenia

opinii na temat skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Jesteśmy odpowiedzialni

za kierowanie, nadzór i przeprowadzenie badania Grupy i pozostajemy wyłącznie

odpowiedzialni za naszą opinię z badania.

Przekazujemy Radzie Nadzorczej informacje o, między innymi, planowanym zakresie i czasie

przeprowadzenia badania oraz znaczących ustaleniach badania, w tym wszelkich znaczących

słabościach kontroli wewnętrznej, które zidentyfikujemy podczas badania.

POL – TAX 2 sp. z o.o. 7

Składamy Radzie Nadzorczej Jednostki dominującej oświadczenie, że przestrzegaliśmy

stosownych wymogów etycznych dotyczących niezależności oraz komunikujemy wszystkie

powiązania i inne sprawy, które mogłyby być racjonalnie uznane za stanowiące zagrożenie dla

naszej niezależności, a tam gdzie ma to zastosowanie, informujemy o działaniach podjętych w

celu wyeliminowania tych zagrożeń oraz zastosowanych zabezpieczeniach.

Spośród spraw komunikowanych Radzie Nadzorczej Jednostki dominującej ustaliliśmy te sprawy,

które były najbardziej znaczące podczas badania skonsolidowanego sprawozdania

finansowego za bieżący okres i dlatego uznaliśmy je za kluczowe sprawy badania. Opisujemy te

sprawy w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta, chyba że przepisy prawa lub regulacje

zabraniają publicznego ujawnienia na ich temat lub gdy, w wyjątkowych okolicznościach,

ustalimy, że kwestia nie powinna być komunikowana w naszym sprawozdaniu, ponieważ można

byłoby racjonalnie oczekiwać, że negatywne konsekwencje przeważyłyby korzyści dla interesu

publicznego takiego ujawnienia.

Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej emitenta

Na inne informacje składa się sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej emitenta za rok

obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. („Sprawozdanie emitenta z działalności Grupy”) wraz z

oświadczeniem o stosowaniu ładu które jest wyodrębnioną częścią tego Sprawozdania oraz

inne dokumenty wchodzące w skład skonsolidowanego raportu rocznego za rok obrotowy

zakończony 31 grudnia 2025 roku („Skonsolidowany raport roczny”) z wyłączeniem

skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz sprawozdania niezależnego biegłego

rewidenta z badania („Inne informacje”).

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki dominującej

Zarząd Jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie Innych informacji zgodnie

z przepisami prawa.

Zarząd Jednostki dominującej oraz członkowie Rady Nadzorczej Jednostki dominującej

są zobowiązani do zapewnienia, aby Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej emitenta

wraz z wyodrębnionymi częściami spełniało wymagania przewidziane w Ustawie

o rachunkowości.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Nasza opinia z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie obejmuje Innych

informacji. W związku z badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego naszym

obowiązkiem jest zapoznanie się z Innymi informacjami, i czyniąc to, rozpatrzenie, czy Inne

informacje nie są istotnie niespójne ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym lub naszą

wiedzą uzyskaną podczas badania, lub w inny sposób wydają się istotnie zniekształcone. Jeśli

na podstawie wykonanej pracy, stwierdzimy istotne zniekształcenia w Innych informacjach,

jesteśmy zobowiązani poinformować o tym w naszym sprawozdaniu z badania.

POL – TAX 2 sp. z o.o. 8

Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami Ustawy o biegłych rewidentach jest również

wydanie opinii, czy Sprawozdanie z działalności Grupy zostało sporządzone zgodnie z przepisami

oraz, czy jest zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Ponadto jesteśmy zobowiązani do wydania opinii, czy Grupa w oświadczeniu o stosowaniu ładu

korporacyjnego zawarła wymagane informacje.

Opinia o Sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej emitenta

Na podstawie wykonanej w trakcie badania pracy, naszym zdaniem, Sprawozdanie

z działalności Grupy:

- zostało sporządzone zgodnie z art. 49 Ustawy o rachunkowości oraz § 73 Rozporządzenia

Ministra Finansów z dnia 6 czerwca 2025 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych

przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za

równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego

państwem członkowskim ( „rozporządzenie o informacjach bieżących”).

- jest zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Ponadto, w świetle wiedzy o Grupie i jej otoczeniu uzyskanej podczas naszego badania

oświadczamy, że nie stwierdziliśmy w Sprawozdaniu z działalności Grupy istotnych zniekształceń.

Opinia o oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego

Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Grupa zawarła informacje

określone w § 72 ust. 7 punkt 5 Rozporządzenia o informacjach bieżących. Ponadto, naszym

zdaniem, informacje wskazane w § 72 ust. 7 punkt 5 lit. c-f, h oraz i tego Rozporządzenia

zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego są zgodne z mającymi

zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Opinia na temat zgodności oznakowania skonsolidowanego sprawozdania finansowego,

sporządzonego w jednolitym elektronicznym formacie raportowania, z wymogami

rozporządzenia o standardach technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego

elektronicznego formatu raportowania

W związku z badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostaliśmy zaangażowani

do przeprowadzania usługi atestacyjnej dającej racjonalną pewność w celu wyrażenia opinii,

czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy na dzień i za rok zakończony 31 grudnia

2025 r., sporządzone w jednolitym elektronicznym formacie raportowania, zawarte w pliku

o nazwie „vin-2025-12-31-1-pl” („skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF”),

zostało oznakowane zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu delegowanym Komisji

(UE) nr 2019/815 z dnia 17 grudnia 2018 r., uzupełniającym dyrektywę 2004/109/WE Parlamentu

Europejskiego i Rady w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących

specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania („Rozporządzenie ESEF”).

POL – TAX 2 sp. z o.o. 9

Identyfikacja kryteriów i opis przedmiotu usługi

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało sporządzone przez Zarząd

Jednostki dominującej w celu spełnienia wymogów dotyczących oznakowania oraz wymogów

technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania,

które są określone w Rozporządzeniu ESEF.

Przedmiotem naszej usługi atestacyjnej jest zgodność oznakowania skonsolidowanego

sprawozdania finansowego w formacie ESEF z wymogami Rozporządzenia ESEF, a wymogi

określone w tych regulacjach stanowią, naszym zdaniem, odpowiednie kryteria do

sformułowania przez nas opinii.

Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki dominującej

Zarząd Jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie skonsolidowanego

sprawozdania finansowego w formacie ESEF zgodnie z wymogami dotyczącymi oznakowania

oraz wymogami technicznymi dotyczącymi specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu

raportowania, które są określone w Rozporządzeniu ESEF. Odpowiedzialność ta obejmuje wybór i

zastosowanie odpowiednich znaczników XBRL, przy użyciu taksonomii określonej w tych

regulacjach.

Odpowiedzialność Zarządu Jednostki dominującej obejmuje również zaprojektowanie,

wdrożenie i utrzymanie systemu kontroli wewnętrznej zapewniającego sporządzenie

skonsolidowanego sprawozdania finansowego w formacie ESEF, wolnego od istotnych

niezgodności z wymogami Rozporządzenia ESEF.

Członkowie Rady Nadzorczej Jednostki dominującej są odpowiedzialni za nadzorowanie

procesu sprawozdawczości finansowej, obejmującego również sporządzenie sprawozdań

finansowych zgodnie z formatem wynikającym z obowiązujących przepisów prawa.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Naszym celem było wyrażenie opinii, na podstawie przeprowadzonej usługi atestacyjnej dającej

racjonalną pewność, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało

oznakowane zgodnie z wymogami Rozporządzenia ESEF.

Usługę wykonaliśmy zgodnie z Krajowym Standardem Usług Atestacyjnych Innych niż Badanie i

Przegląd 3001PL - „Badanie sprawozdań finansowych sporządzonych w jednolitym

elektronicznym formacie raportowania” (dalej: ”KSUA 3001PL”) oraz, gdzie jest to stosowne,

zgodnie z Krajowym Standardem Usług Atestacyjnych Innych niż Badanie i Przegląd 3000 (Z) w

brzmieniu Międzynarodowego Standardu Usług Atestacyjnych 3000 (Zmienionego) – „Usługi

atestacyjne inne niż badania lub przeglądy historycznych informacji finansowych” (dalej: „KSUA

3000 (Z)”).

Standard ten nakłada na biegłego rewidenta obowiązek zaplanowania i wykonania procedur

w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe w

formacie ESEF zostało przygotowane zgodnie z określonymi kryteriami.

POL – TAX 2 sp. z o.o. 10

Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że usługa

przeprowadzona zgodnie z KSUA 3001PL oraz, gdzie jest to stosowne, zgodnie z KSUA 3000 (Z),

zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie.

Wybór procedur zależy od osądu biegłego rewidenta, w tym od jego oszacowania ryzyka

wystąpienia istotnych zniekształceń spowodowanych oszustwem lub błędem. Przeprowadzając

oszacowanie tego ryzyka, biegły rewident bierze pod uwagę kontrolę wewnętrzną związaną ze

sporządzeniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego w formacie ESEF w celu

zaplanowania stosownych procedur, które mają zapewnić biegłemu rewidentowi

wystarczające i odpowiednie do okoliczności dowody. Ocena funkcjonowania systemu kontroli

wewnętrznej nie została przeprowadzona w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności jej

działania.

Podsumowanie wykonanych prac

Zaplanowane i przeprowadzone przez nas procedury obejmowały między innymi:

• uzyskanie zrozumienia procesu sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania

finansowego w formacie ESEF, obejmującego proces wyboru i zastosowania przez Spółkę

znaczników XBRL i zapewniania zgodności z Rozporządzeniem ESEF, w tym zrozumienie

mechanizmów systemu kontroli wewnętrznej związanych z tym procesem;

• uzgodnienie oznakowanych informacji zawartych w skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym w formacie ESEF do zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego;

• przy użyciu specjalistycznego narzędzia informatycznego i przy wsparciu eksperta

ocenę spełnienia standardów technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego

elektronicznego formatu raportowania, ocenę kompletności oznakowania informacji

w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w formacie ESEF znacznikami XBRL;

• ocenę, czy zastosowane znaczniki XBRL z taksonomii określonej w Rozporządzeniu ESEF

zostały odpowiednio zastosowane oraz, czy użyto rozszerzeń taksonomii w sytuacjach, gdy

w podstawowej taksonomii określonej w Rozporządzeniu ESEF nie zidentyfikowano

odpowiednich elementów;

• ocenę prawidłowości zakotwiczenia zastosowanych rozszerzeń taksonomii

w podstawowej taksonomii określonej w Rozporządzeniu ESEF;

Uważamy, że uzyskane przez nas dowody stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do

wyrażenia przez nas opinii na temat zgodności oznakowania z wymogami rozporządzenia ESEF.

Wymogi etyczne, w tym niezależność

Przeprowadzając usługę biegły rewident i firma audytorska przestrzegali wymogów

niezależności i innych wymogów etycznych określonych w Kodeksie etyki. Kodeks etyki oparty

jest na podstawowych zasadach dotyczących uczciwości, obiektywizmu, zawodowych

kompetencji i należytej staranności, zachowania poufności oraz profesjonalnego postępowania.

Przestrzegaliśmy również innych wymogów niezależności i etyki, które mają zastosowanie dla

niniejszej usługi atestacyjnej w Polsce.

POL – TAX 2 sp. z o.o. 11

Wymogi kontroli jakości

Firma audytorska stosuje Krajowy Standard Kontroli Jakości 1 w brzmieniu Międzynarodowego

Standardu Zarządzania Jakością (PL) 1 – „Zarządzanie jakością dla firm wykonujących badania

lub przeglądy sprawozdań finansowych lub zlecenia innych usług atestacyjnych lub

pokrewnych” wymaga, aby firma audytorska zaprojektowała, wdrożyła i stosowała system

zarządzania jakością, w tym polityki lub procedury odnośnie zgodności z wymogami etycznymi,

standardami zawodowymi oraz mającymi zastosowanie wymogami prawnymi i regulacyjnymi.

Opinia na temat zgodności z wymogami Rozporządzenia ESEF

Podstawę sformułowania opinii biegłego rewidenta stanowią kwestie opisane powyżej, dlatego

opinia powinna być czytana z uwzględnieniem tych kwestii.

Naszym zdaniem skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało

oznakowane, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z wymogami Rozporządzenia ESEF.

Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że usługi niebędące badaniem

sprawozdań finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Grupy są zgodne z prawem i przepisami

obowiązującymi w Polsce oraz że nie świadczyliśmy usług niebędących badaniem, które są

zakazane na mocy art. 5 ust.1 Rozporządzenia UE oraz art.136 Ustawy o biegłych rewidentach.

Usługi niebędące badaniem sprawozdań finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Grupy

w badanym okresie zostały wymienione w nocie V.2.8 Sprawozdania z działalności Grupy.

Wybór firmy audytorskiej

Zostaliśmy wybrani do badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy uchwałą

Rady Nadzorczej Jednostki dominującej z dnia 26 lipca 2025 roku. Skonsolidowane

sprawozdania finansowe Grupy badamy po raz pierwszy.

Informacja o przestrzeganiu regulacji ostrożnościowych

Zarząd Spółki odpowiada za zapewnienie zgodności działania Spółki z regulacjami

ostrożnościowymi. Naszym obowiązkiem jest poinformowanie w sprawozdaniu z badania

czy Spółka przestrzega obowiązujących regulacji ostrożnościowych określonych w odrębnych

przepisach. Celem badania sprawozdania finansowego nie było wyrażenie opinii na temat

przestrzegania przez Spółkę obowiązujących regulacji ostrożnościowych, a zatem nie

wyrażamy opinii na ten temat. Spółka odnosi się do tego zagadnienia w części VI.1

Sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej emitenta. W oparciu o przeprowadzone

badanie sprawozdania finansowego, informujemy, że z wyjątkiem opisanych przez Spółkę

zdarzeń nie zidentyfikowaliśmy przypadków naruszenia przez Spółkę, w okresie od dnia 1

stycznia 2025 roku do dnia 31 grudnia 2025 roku obowiązujących regulacji

ostrożnościowych określonych w odrębnych przepisach, które mogłyby mieć istotny wpływ

na badane sprawozdanie finansowe.

POL – TAX 2 sp. z o.o. 12

Kluczowym biegłym rewidentem odpowiedzialnym za badanie, którego rezultatem jest niniejsze

sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta jest Joanna Szcześniak, działająca w imieniu

POL - TAX 2 sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, wpisanej na listę firm audytorskich pod numerem

4090 w imieniu którego kluczowy biegły rewident zbadał skonsolidowane sprawozdanie

finansowe.

Warszawa, dnia 30 kwietnia 2026 roku

…………………………………………..

Joanna Szcześniak

Biegły Rewident nr ewid. w rej. KRBR 9775

Kluczowy Biegły Rewident przeprowadzający badanie

w imieniu POL - TAX 2 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

firmy audytorskiej uprawnionej do badania

sprawozdań finansowych nr 4090

ul. Marii Rodziewiczówny 1 lok. U5,

04-187 Warszawa