SzB_JSF_Bumech-2025-12-31-1-pl.xhtml

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta

z badania rocznego jednostkowego

sprawozdania finansowego

BUMECH S.A.

z siedzibą w Katowicach

za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2025 r. do dnia 31 grudnia 2025 r.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. wchodzi w skład Grupy PKF Polska, do której należą również PKF BPO Sadowska-Malczewska Sp. k., PKF Tax&Legal Chamera

Orczykowski Sp. k., PKF Advisory Sp. z o.o. oraz Consult Sp. z o.o.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. jest członkiem PKF Global, sieci firm członkowskich PKF International Limited, z których każda jest odrębnym i niezależnym podmiotem

prawnym i nie przyjmuje żadnej odpowiedzialności ani zobowiązań za działania lub zaniechanie działań przez jakąkolwiek firmę członkowską i/lub korespondencyjną bądź firmy członkowskie i/lub

korespondencyjne.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

ul. Orzycka 6 lok. 1B • 02-695 Warszawa • Polska

Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy KRS 579479

NIP 521-052-77-10 • REGON 010143080 • NR na liście firm audytorskich PANA: 477

www.pkfpolska.pl

Sprawozdanie z badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

dla Walnego Zgromadzenia BUMECH S.A.

Opinia o rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym

Przeprowadziliśmy badanie załączonego rocznego jednostkowego

sprawozdania finansowego BUMECH S.A. z siedzibą w Katowicach

(40-389) przy ul. Krakowskiej 191 , dalej „Spółka”, za rok obrotowy

od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r., na które składa się

sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2025 r. oraz

sprawozdanie z wyników i pozostałych całkowitych dochodów,

sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, sprawozdanie

z przepływów pieniężnych za rok zakończony w tym dniu, informację

dodatkową do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

zawierającą istotne informacje dotyczące zasad (polityki)

rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia do sprawozdania

finansowego („sprawozdanie finansowe”).

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w postaci pliku

elektronicznego o nazwie BSA-JSF-2025-12-31-1-pl.xhtml,

opatrzonego podpisami elektronicznymi Zarządu Spółki w dniu 30

kwietnia 2026 r.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy zastosowaniu

zasad rachunkowości i sprawozdawczości finansowej określonych

w Międzynarodowych Standardach Rachunkowości,

Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej oraz

związanych z nimi interpretacjach ogłoszonych w formie

rozporządzeń Komisji Europejskiej, dalej „MSSF UE”.

Naszym zdaniem, załączone sprawozdanie finansowe BUMECH S.A.:

• przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej

i finansowej Spółki na dzień 31 grudnia 2025 r., wyniku

finansowego oraz przepływów pieniężnych za rok obrotowy

kończący się tego dnia zgodnie z mającymi zastosowanie MSSF

UE i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości,

• jest zgodne, co do formy i treści z obowiązującymi Spółkę

przepisami prawa a także z wpływającymi na jego treść

postanowieniami statutu Spółki,

• zostało sporządzone, na podstawie prawidłowo prowadzonych

ksiąg rachunkowych zgodnie z przepisami rozdziału 2 ustawy

z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości mającej

zastosowanie do badań sprawozdań finansowych sporządzonych

za okresy kończące się 31 grudnia 2025 r., dalej „ustawa

o rachunkowości”.

Nasza opinia o sprawozdaniu finansowym jest spójna ze

sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu, które wydaliśmy

dnia 30 kwietnia 2026 r.

Podstawa opinii

Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy zgodnie

z Krajowymi Standardami Badania, w brzmieniu Międzynarodowych

Standardów Badania, przyjętymi przez Krajową Radę Biegłych

Rewidentów, Krajowym Standardem Badania 220 (Z) przyjętym przez

Polską Agencję Nadzoru Audytowego, dalej „Krajowe Standardy

Badania”, ustawą z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach,

firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, dalej „ustawa

o biegłych rewidentach”, mającymi zastosowanie do badań

sprawozdań finansowych sporządzonych za okresy kończące się

31 grudnia 2025 r., oraz rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego

i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie

szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań

sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego,

uchylającym decyzję Komisji 2005/909/WE (Dz. Urz. UE L 158

z 27 maja 2014, str. 77 oraz Dz. Urz. UE L 170 z 11 czerwca 2014, str.

66), dalej ”Rozporządzenie 537/2014”.

Nasza odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami została opisana

w sekcji „Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie

sprawozdania finansowego”.

Jesteśmy niezależni od Spółki zgodnie z Podręcznikiem

Międzynarodowego kodeksu etyki zawodowych księgowych (w tym

Międzynarodowymi standardami niezależności), dalej „Kodeks

IESBA”, przyjętym przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów oraz

z wymogami niezależności określonymi w ustawie o biegłych

rewidentach i w Rozporządzeniu 537/2014. Wypełniliśmy także nasze

inne obowiązki etyczne określone w ustawie o biegłych rewidentach

i Kodeksie IESBA. W trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły

rewident oraz firma audytorska pozostali niezależni od Spółki zgodnie

z wymogami niezależności określonymi w ustawie o biegłych

rewidentach i w Rozporządzeniu 537/2014.

Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania

stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez

nas opinii z badania.

Znacząca niepewność dotycząca kontynuacji działalności

Zwracamy uwagę na punkt II „Założenie kontynuacji działalności

gospodarczej” informacji dodatkowej do rocznego jednostkowego

sprawozdania finansowego, w którym Zarząd Spółki zidentyfikował

zdarzenia i warunki wskazujące na istnienie znaczącej niepewności

mogącej budzić poważne wątpliwości co do zdolności Spółki do

kontynuowania działalności. Niepewność ta dotyczy w szczególności

sytuacji spółki zależnej Przedsiębiorstwo Górnicze „Silesia” sp. z o.o.

w restrukturyzacji („PG Silesia”), przebiegu postępowania

sanacyjnego tej spółki oraz działań podejmowanych przez Spółkę

w celu przejęcia operacyjnego prowadzenia działalności

wydobywczej kopalni Silesia w formule dzierżawy.

Jak wskazano w sprawozdaniu finansowym, dalsze funkcjonowanie

Spółki pozostaje wrażliwe na skuteczność realizacji przyjętych

scenariuszy operacyjnych oraz strategicznych, w tym na powodzenie

działań dywersyfikacji źródeł przychodów oraz dostępność

finansowania.

Powyższe okoliczności wskazują na istnienie znaczącej niepewności,

która może rodzić poważne wątpliwości co do zdolności Spółki do

kontynuowania działalności w dającej się przewidzieć przyszłości.

Nasza opinia nie zawiera modyfikacji w związku z tą sprawą.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. wchodzi w skład Grupy PKF Polska, do której należą również PKF BPO Sadowska-Malczewska Sp. k., PKF Tax&Legal Chamera

Orczykowski Sp. k., PKF Advisory Sp. z o.o. oraz Consult Sp. z o.o.

korespondencyjne.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

ul. Orzycka 6 lok. 1B • 02-695 Warszawa • Polska

Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy KRS 579479

NIP 521-052-77-10 • REGON 010143080 • NR na liście firm audytorskich PANA: 477

www.pkfpolska.pl

Kluczowe sprawy (kwestie) badania

Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego

zawodowego osądu były najbardziej znaczące podczas badania

sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy.

Obejmują one najbardziej znaczące ocenione rodzaje ryzyka

istotnego zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje ryzyka istotnego

zniekształcenia spowodowanego oszustwem. Do spraw tych

odnieśliśmy się w kontekście naszego badania sprawozdania

finansowego jako całości oraz przy formułowaniu naszej opinii oraz

podsumowaliśmy naszą reakcję na te rodzaje ryzyka,

a w przypadkach, w których uznaliśmy za stosowne przedstawiliśmy

najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka.

Jednocześnie Rozporządzenie 537/2014 nakłada na nas obowiązek

przedstawienia w sprawozdaniu z badania wszystkich najbardziej

znaczących ryzyk istotnego zniekształcenia, w tym też i tych, które nie

stanowiły dla nas kluczowej sprawy badania. Znaczące ryzyka

istotnego zniekształcenia to zidentyfikowane przez nas ryzyka

istotnego zniekształcenia, które według naszego osądu wymagają

szczególnego rozważenia podczas badania.

Przedstawione poniżej kluczowe sprawy badania obejmują wszystkie

najbardziej znaczące ryzyka istotnego zniekształcenia, o których

mowa w Rozporządzeniu 537/2014 oraz inne kwestie, które

uznaliśmy za kluczowe sprawy badania.

Nie wyrażamy osobnej opinii na temat tych spraw.

Kluczowa sprawa: Ostrożna wycena aktywów

Czy kluczowa sprawa stanowiła znaczące ryzyko: TAK

Opis kluczowej sprawy, w tym odwołanie do powiązanych ujawnień

Jak odniesiono się do tej sprawy w czasie badania

Spółka jest jednostką dominującą grupy kapitałowej, w której kluczowym

komponentem pozostaje kopalnia węgla kamiennego Przedsiębiorstwo

Górnicze „Silesia” sp. z o.o. w restrukturyzacji („PG Silesia”),

a jej działalność operacyjna oraz sytuacja finansowa są w istotnym stopniu

powiązane z kondycją sektora górniczego.

Z uwagi na utrzymującą się niepewność gospodarczą w branży górniczej,

prowadzone w Grupie procesy restrukturyzacyjne oraz wpływ tych

okoliczności na wycenę kluczowych składników aktywów, w szczególności

rzeczowych aktywów trwałych, pożyczek, udziałów, zapasów oraz

należności, obszar ten wiązał się z istotnym ryzykiem błędu wynikającym

z konieczności zastosowania przez Zarząd znaczących osądów

i szacunków.

W szczególności istotne osądy kierownictwa dotyczyły:

• identyfikacji przesłanek utraty wartości rzeczowych aktywów

trwałych oraz przeprowadzenia testów na utratę wartości,

w tym dla wyodrębnionych ośrodków wypracowujących środki

pieniężne,

• oceny zdolności jednostek podporządkowanych do generowania

przyszłych przepływów pieniężnych oraz zasadności ujęcia lub

rozwiązywania odpisów aktualizujących wartość udziałów i pożyczek,

• ustalenia wartości netto możliwej do uzyskania zapasów,

w tym przyjętych założeń do odpisów aktualizujących związanych z

zaleganiem, przeznaczeniem oraz możliwością wykorzystania lub

sprzedaży zapasów,

• szacowania oczekiwanych strat kredytowych na należnościach

zgodnie z MSSF 9, w tym oceny wypłacalności kontrahentów oraz

należności przeterminowanych i spornych,

• oceny zasadności rozpoznania aktywów z tytułu odroczonego

podatku dochodowego, w szczególności w odniesieniu do strat

podatkowych wymagających założeń co do przyszłej dochodowości

Spółki.

Z uwagi na wartość aktywów objętych szacunkami, złożoność przyjętych

założeń (obejmujących m.in. prognozowane przepływy pieniężne, stopy

dyskontowe, wartości rezydualne, okresy realizacji planów

restrukturyzacyjnych) oraz ich istotny wpływ na wynik finansowy

i sytuację majątkową Spółki, uznaliśmy ostrożną wycenę aktywów za

kluczową sprawę naszego badania.

Zapoznaliśmy się z obowiązującymi zasadami (polityką)

rachunkowości Spółki w zakresie wyceny aktywów oraz dokonaliśmy

oceny ich ciągłości stosowania i zgodności z mającymi zastosowanie

ramowymi zasadami sprawozdawczości finansowej.

Przeprowadziliśmy rozmowy z Zarządem Spółki oraz Radą Nadzorczą

dotyczące kluczowych założeń i istotnych osądów przyjętych

w procesie wyceny aktywów, w tym źródeł danych

wykorzystywanych do sporządzania szacunków.

Dokonaliśmy analizy metodologii oraz założeń stosowanych przez

Spółkę w celu identyfikacji przesłanek utraty wartości oraz

przeprowadzania testów na utratę wartości rzeczowych aktywów

trwałych, w tym dla wyodrębnionych ośrodków wypracowujących

środki pieniężne, a także inwestycji kapitałowych.

Oceniliśmy racjonalność założeń wykorzystywanych do wyceny

aktywów finansowych, w tym pożyczek wycenianych w wartości

godziwej przez wynik finansowy, poprzez odniesienie ich do danych

finansowych dłużników oraz dostępnych informacji rynkowych

i makroekonomicznych.

Zweryfikowaliśmy przyjęte przez Spółkę założenia dotyczące oceny

ryzyka kredytowego odbiorców oraz pożyczkobiorców, w tym

podejście do ustalania oczekiwanych strat kredytowych na

należnościach.

Dokonaliśmy oceny metodologii oraz danych źródłowych

wykorzystywanych do wyceny zapasów, w tym zasad ustalania ich

wartości netto możliwej do uzyskania oraz przesłanek i wysokości

odpisów aktualizujących.

Porównaliśmy kluczowe założenia przyjęte przez Zarząd

w prognozach przyszłych przepływów pieniężnych z wynikami

historycznymi Spółki oraz dostępnymi informacjami dotyczącymi

aktualnych warunków rynkowych. Dokonaliśmy oceny, czy kalkulacja

średnioważonego kosztu kapitału (WACC) zastosowanego w testach

na utratę wartości została sporządzona w oparciu o racjonalne

i spójne założenia oraz zgodnie z wymogami obowiązujących

standardów sprawozdawczości finansowej.

Dokonaliśmy weryfikacji spójności metodologicznej i arytmetycznej

przedstawionych obliczeń wartości odzyskiwalnej.

Przeprowadziliśmy ocenę kompletności, adekwatności

i przejrzystości ujawnień dotyczących kluczowych szacunków,

istotnych osądów oraz niepewności wyceny poszczególnych aktywów

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. wchodzi w skład Grupy PKF Polska, do której należą również PKF BPO Sadowska-Malczewska Sp. k., PKF Tax&Legal Chamera

Orczykowski Sp. k., PKF Advisory Sp. z o.o. oraz Consult Sp. z o.o.

korespondencyjne.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

ul. Orzycka 6 lok. 1B • 02-695 Warszawa • Polska

Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy KRS 579479

NIP 521-052-77-10 • REGON 010143080 • NR na liście firm audytorskich PANA: 477

www.pkfpolska.pl

Zasady wyceny, istotne założenia oraz szczegółowe dane liczbowe

dotyczące wyceny aktywów zostały ujawnione w następujących notach

części D Dodatkowe noty i objaśnienia do sprawozdania finansowego:

• Nota 6 Podatek dochodowy i odroczony podatek dochodowy

• Nota 11 Wartość godziwa,

• Nota 12 Rzeczowe aktywa trwałe,

• Nota 15 Inwestycje w jednostkach podporządkowanych,

• Nota 17 Pozostałe aktywa finansowe,

• Nota 18 Zapasy,

• Nota 19 Należności handlowe,

• Nota 20 Pozostałe należności,

• Nota 39 Informacja o instrumentach finansowych.

zawartych w sprawozdaniu finansowym, w świetle obowiązujących

standardów sprawozdawczości finansowej.

Kluczowa sprawa: Rozpoznanie i moment ujęcia przychodów ze sprzedaży

Czy kluczowa sprawa stanowiła znaczące ryzyko: TAK

Opis kluczowej sprawy, w tym odwołanie do powiązanych ujawnień

Jak odniesiono się do tej sprawy w czasie badania

Wykazana w rachunku zysków i strat za okres od 1 stycznia 2025 r. do

31 grudnia 2025 r. wartość przychodów netto ze sprzedaży wyniosła

41.285 tys. zł.

Zgodnie z przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości przychody są

rozpoznawane w momencie przekazania nabywcy ryzyka i korzyści

wynikających z praw własności, gdy Spółka przestaje być trwale

zaangażowana w zarządzanie sprzedanymi wyrobami lub towarami i nie

sprawuje nad nimi efektywnej kontroli.

Ze względu na zróżnicowany charakter działalności prowadzonej przez

Spółkę, realizację sprzedaży w kilku segmentach operacyjnych, istotny

udział transakcji z jednostkami z Grupy Kapitałowej BUMECH S.A.,

występowanie transakcji o charakterze jednorazowym, a także

uwzględniając wynikające z Krajowych Standardów Badania założenie

istnienia ryzyka oszustwa w zakresie ujmowania przychodów,

rozpoznanie i moment ujęcia przychodów ze sprzedaży zostały

zidentyfikowane jako kluczowa sprawa badania.

Zasady ujmowania przychodów zostały opisane w Informacji dodatkowej

do rocznego sprawozdania finansowego w punkcie III Opis przyjętych

zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów

oraz przychodów i kosztów w podpunkcie Przychody i koszty.

Szczegółowe informacje liczbowe dotyczące przychodów zostały ujęte

w Dodatkowych notach i objaśnieniach do sprawozdania finansowego

w nocie 1 Przychody ze sprzedaży oraz w nocie 2 Informacje dotyczące

segmentów działalności.

Zapoznaliśmy się z obowiązującymi w Spółce zasadami (polityką)

rachunkowości w zakresie ujmowania oraz sposobu wyceny

przychodów i potwierdziliśmy ciągłość ich stosowani.

Dokonaliśmy oceny przyjętych zasad rachunkowości pod kątem

zgodności z obowiązującymi ramowymi zasadami sprawozdawczości

finansowej, w szczególności z wymogami MSSF 15 „Przychody

z umów z klientami”

Uzyskaliśmy zrozumienie funkcjonujących w Spółce kontroli

wewnętrznych w obszarze procesu sprzedaży oraz rozpoznawania

przychodów, w tym w podziale na segmenty działalności,

obejmujących zasady rejestrowania umów zawieranych

z odbiorcami, przyjmowania i realizacji zamówień oraz ich rozliczania.

Pozwoliło nam to na uzyskanie wiedzy dotyczącej sposobu ustalania

momentu rozpoznania sprzedaży oraz ujęcia przychodów w księgach

rachunkowych.

Uzyskaliśmy potwierdzenia sald i obrotów od wybranych

zewnętrznych odbiorców oraz jednostek z Grupy Kapitałowej

BUMECH S.A.

Przeprowadziliśmy testy wiarygodności na wybranej próbie transakcji

sprzedaży w celu potwierdzenia istnienia przychodów oraz

prawidłowości ich ujęcia

W odniesieniu do pozycji o nietypowym lub jednorazowym

charakterze zapoznaliśmy się z dokumentami źródłowymi

stanowiącymi podstawę ich ujęcia oraz dokonaliśmy oceny

poprawności ich prezentacji w sprawozdaniu finansowym.

Przeprowadziliśmy testy cut-off sprzedaży oraz dokonaliśmy analizy

faktur korygujących wystawionych po dniu bilansowym.

Zapoznaliśmy się również z ujawnieniami dotyczącymi przychodów

ze sprzedaży i oceniliśmy, czy są one odpowiednie i kompletne

w świetle wymogów MSSF 15 „Przychody z umów z klientami”.

Kluczowa sprawa: Kompletność i wycena rezerw oraz kompletność i adekwatność ujawnień dotyczących rezerw, zobowiązań warunkowych

oraz spraw spornych

Czy kluczowa sprawa stanowiła znaczące ryzyko: TAK

Opis kluczowej sprawy, w tym odwołanie do powiązanych ujawnień

Jak odniesiono się do tej sprawy w czasie badania

Spółka oraz Grupa Kapitałowa BUMECH są stroną licznych postępowań

sądowych, administracyjnych i arbitrażowych, obejmujących spory

gospodarcze, pracownicze, podatkowe oraz publicznoprawne. Sprawy te

różnią się charakterem, przedmiotem oraz etapem zaawansowania, a ich

potencjalne skutki finansowe mogą być istotne dla sytuacji majątkowej

i finansowej Spółki.

Nasze procedury badania w odniesieniu do pozycji rezerw,

zobowiązań warunkowych oraz spraw spornych obejmowały

w szczególności zapoznanie się z obowiązującymi w Spółce zasadami

rachunkowości dotyczącymi ujmowania, wyceny oraz ujawniania

rezerw i zobowiązań warunkowych oraz ocenę ich zgodności

z wymogami MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. wchodzi w skład Grupy PKF Polska, do której należą również PKF BPO Sadowska-Malczewska Sp. k., PKF Tax&Legal Chamera

Orczykowski Sp. k., PKF Advisory Sp. z o.o. oraz Consult Sp. z o.o.

korespondencyjne.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

ul. Orzycka 6 lok. 1B • 02-695 Warszawa • Polska

Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy KRS 579479

NIP 521-052-77-10 • REGON 010143080 • NR na liście firm audytorskich PANA: 477

www.pkfpolska.pl

Ujęcie rezerw, klasyfikacja zobowiązań warunkowych, zakres i jakość

ujawnień dotyczących spraw spornych wymagają od Zarządu

zastosowania znaczącego osądu, w szczególności w zakresie oceny

prawdopodobieństwa wypływu środków pieniężnych oraz możliwości

wiarygodnego oszacowania kwoty zobowiązania, zgodnie z wymogami

MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”.

Dodatkowo, ujawnienia w tym obszarze mają istotne znaczenie dla

użytkowników sprawozdania finansowego, gdyż wpływają na ocenę ryzyk

prawnych, finansowych oraz na ocenę sytuacji płynnościowej i zdolności

Spółki do kontynuacji działalności.

Z uwagi na liczbę oraz istotność prowadzonych postępowań, wysoki

stopień osądu kierownictwa niezbędny przy podejmowaniu decyzji

księgowych, a także istotność jakości i kompletności ujawnień

wymaganych przepisami MSSF, uznaliśmy rezerwy, zobowiązania

warunkowe oraz ujawnienia dotyczące spraw spornych za kluczową

sprawę badania.

Zasady tworzenia rezerw oraz ujmowania i ujawniania zobowiązań

warunkowych zostały opisane w Informacji dodatkowej do rocznego

sprawozdania finansowego w punkcie III Opis przyjętych zasad (polityki)

rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz

przychodów i kosztów w podpunkcie Rezerwy.

Szczegółowe informacje dotyczące rezerw oraz spraw spornych

zaprezentowano w następujących notach części D Dodatkowe noty i

objaśnienia do sprawozdania finansowego: w nocie 36 Rezerwy na

świadczenia emerytalne i podobne, w nocie 37 Pozostałe rezerwy, nocie

33 Zobowiązania warunkowe oraz nocie 46 Sprawy sporne.

warunkowe” oraz innymi mającymi zastosowanie standardami

sprawozdawczości finansowej.

Uzyskaliśmy zrozumienie procesu identyfikacji spraw spornych

funkcjonującego w Spółce, w tym roli Zarządu oraz wsparcia ze strony

doradców prawnych. Przeprowadziliśmy wywiady z kierownictwem

Spółki oraz dokonaliśmy przeglądu pism otrzymanych od kancelarii

prawnych obsługujących Spółkę w celu potwierdzenia kompletności

informacji o toczących się postępowaniach.

Dokonaliśmy szczegółowej analizy wybranych istotnych spraw

spornych, obejmującej ocenę ich charakteru, aktualnego etapu

postępowania oraz stanowiska Spółki, a także rozważenie zasadności

ujęcia rezerw lub ujawnienia zobowiązań warunkowych w świetle

kryteriów określonych w MSR 37. Zweryfikowaliśmy prawidłowość

kalkulacji istotnych rezerw, w tym zastosowane założenia, dane

wejściowe oraz poprawność arytmetyczną wyliczeń.

Przeanalizowaliśmy zdarzenia, które wystąpiły po dniu bilansowym,

w zakresie ich wpływu na istniejące na dzień bilansowy rezerwy,

zobowiązania warunkowe oraz ujawnienia dotyczące spraw

spornych.

Oceniliśmy kompletność, spójność i czytelność ujawnień

zaprezentowanych w sprawozdaniu finansowym, w szczególności

pod kątem umożliwienia użytkownikom sprawozdania finansowego

zrozumienia charakteru sporów, poziomu związanej z nimi

niepewności oraz potencjalnych skutków finansowych.

W oparciu o przeprowadzone procedury oceniliśmy, czy ujęcie

rezerw, klasyfikacja zobowiązań warunkowych oraz zakres ujawnień

dotyczących spraw spornych w sprawozdaniu finansowym są

odpowiednie w świetle obowiązujących ramowych zasad

sprawozdawczości finansowej.

Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej za sprawozdanie finansowe

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie

prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, sprawozdania

finansowego, które przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji

majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego Spółki, zgodnie

z MSSF UE, przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości oraz

obowiązującymi Spółkę przepisami prawa i statutem Spółki.

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny również za kontrolę wewnętrzną,

którą uznaje za niezbędną dla sporządzenia sprawozdania

finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia

spowodowanego oszustwem lub błędem.

Sporządzając sprawozdanie finansowe Zarząd Spółki jest

odpowiedzialny za ocenę zdolności Spółki do kontynuowania

działalności, ujawnienie, jeżeli ma to zastosowanie, spraw związanych

z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie zasady kontynuacji

działalności jako podstawy rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji,

kiedy Zarząd albo zamierza dokonać likwidacji Spółki, albo zaniechać

prowadzenia działalności, albo nie ma żadnej realnej alternatywy dla

likwidacji lub zaniechania działalności.

Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do

zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania

przewidziane w ustawie o rachunkowości. Członkowie Rady

Nadzorczej są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu

sprawozdawczości finansowej Spółki.

Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta za badanie sprawozdania finansowego

Naszym celem jest uzyskanie racjonalnej pewności czy sprawozdanie

finansowe jako całość nie zawiera istotnego zniekształcenia

spowodowanego oszustwem lub błędem, oraz wydanie

sprawozdania z badania zawierającego naszą opinię. Racjonalna

pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że

badanie przeprowadzone zgodnie z powyżej wskazanymi

standardami zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie.

Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są

uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że

pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze

użytkowników podjęte na podstawie tego sprawozdania

finansowego.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej

rentowności Spółki ani efektywności lub skuteczności prowadzenia jej

spraw przez Zarząd Spółki obecnie lub w przyszłości.

Podczas badania zgodnego z Krajowymi Standardami Badania

stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy sceptycyzm,

a także:

• identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia

sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub

błędem, projektujemy i przeprowadzamy procedury badania

odpowiadające tym ryzykom i uzyskujemy dowody badania,

które są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. wchodzi w skład Grupy PKF Polska, do której należą również PKF BPO Sadowska-Malczewska Sp. k., PKF Tax&Legal Chamera

Orczykowski Sp. k., PKF Advisory Sp. z o.o. oraz Consult Sp. z o.o.

korespondencyjne.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

ul. Orzycka 6 lok. 1B • 02-695 Warszawa • Polska

Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy KRS 579479

NIP 521-052-77-10 • REGON 010143080 • NR na liście firm audytorskich PANA: 477

www.pkfpolska.pl

dla naszej opinii. Ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia

wynikającego z oszustwa jest większe niż tego wynikającego

z błędu, ponieważ oszustwo może dotyczyć zmowy, fałszerstwa,

celowych pominięć, wprowadzenia w błąd lub obejścia kontroli

wewnętrznej;

• uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla

badania w celu zaprojektowania procedur badania, które są

odpowiednie w danych okolicznościach, ale nie w celu wyrażenia

opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej Spółki;

• oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki)

rachunkowości, zasadność szacunków księgowych oraz

powiązanych ujawnień dokonanych przez Zarząd Spółki;

• wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości zastosowania

przez Zarząd Spółki zasady kontynuacji działalności jako

podstawy rachunkowości oraz, na podstawie uzyskanych

dowodów badania, czy istnieje istotna niepewność związana ze

zdarzeniami lub warunkami, która może poddawać w znaczącą

wątpliwość zdolność Spółki do kontynuacji działalności. Jeżeli

dochodzimy do wniosku, że istnieje istotna niepewność,

wymagane jest od nas zwrócenie uwagi w naszym sprawozdaniu

biegłego rewidenta na powiązane ujawnienia

w sprawozdaniu finansowym lub, jeżeli takie ujawnienia są

nieadekwatne, modyfikujemy naszą opinię. Nasze wnioski są

oparte na dowodach badania uzyskanych do dnia sporządzenia

naszego sprawozdania biegłego rewidenta, jednakże przyszłe

zdarzenia lub warunki mogą spowodować, że Spółka

zaprzestanie kontynuacji działalności;

• oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość

sprawozdania finansowego, w tym ujawnienia, oraz czy

sprawozdanie finansowe przedstawia będące ich podstawą

transakcje i zdarzenia w sposób zapewniający rzetelną

prezentację.

Komunikujemy Radzie Nadzorczej oraz Komitetowi Audytu

informacje związane z badaniem, w szczególności o planowanym

zakresie i czasie przeprowadzenia badania oraz znaczących

ustaleniach badania, w tym wszelkich znaczących słabościach kontroli

wewnętrznej, które zidentyfikowaliśmy podczas badania.

Złożyliśmy Komitetowi Audytu oświadczenie, że przestrzegamy

stosownych wymogów etycznych dotyczących niezależności oraz, że

będziemy informować Komitet o wszystkich powiązaniach i innych

sprawach, które mogłyby być racjonalnie uznane za stanowiące

zagrożenie dla naszej niezależności, a tam gdzie ma to zastosowanie,

informujemy o zastosowanych zabezpieczeniach.

Spośród spraw przekazywanych Radzie Nadzorczej ustaliliśmy te

sprawy, które były najbardziej znaczące podczas badania

sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy i dlatego

uznaliśmy je za kluczowe sprawy badania. Opisujemy te sprawy

w naszym sprawozdaniu z badania w sekcji „Kluczowe sprawy

(kwestie) badania", z wyjątkiem spraw co do których przepisy prawa

lub regulacje zabraniają publicznego ich ujawnienia lub gdy,

w wyjątkowych okolicznościach, ustalimy, że kwestia nie powinna być

przedstawiona w naszym sprawozdaniu, ponieważ można byłoby

racjonalnie oczekiwać, że negatywne konsekwencje przeważyłyby

korzyści takiej informacji dla interesu publicznego.

Zgodnie z ustawą o biegłych rewidentach jesteśmy także zobowiązani

zawrzeć w sprawozdaniu z badania opinię o tym, czy sprawozdanie

finansowe jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Spółkę

przepisami prawa i statutem Spółki oraz opinię, czy zostało ono

sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg

rachunkowych. Opinię w tym zakresie sformułowaliśmy w oparciu

o prace wykonane w trakcie badania.

Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności

Inne informacje to informacje finansowe i niefinansowe

zamieszczone w raporcie rocznym, inne niż sprawozdanie finansowe

oraz sprawozdanie z badania. Inne informacje obejmują

sprawozdanie z działalności Spółki za rok zakończony 31 grudnia

2025 r. wraz z oświadczeniem o stosowaniu ładu korporacyjnego,

o którym mowa w art. 49 ust 2a ustawy o rachunkowości, które są

wyodrębnionymi częściami tego sprawozdania z działalności, dalej

„Inne informacje”.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie Innych informacji

zgodnie z przepisami prawa.

Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do

zapewnienia, aby sprawozdanie z działalności Spółki wraz

z wyodrębnionymi częściami spełniało wymagania przewidziane

w ustawie o rachunkowości oraz Rozporządzenia Ministra Finansów

z dnia z dnia 6 czerwca 2025 r. w sprawie informacji bieżących

i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów

wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji

wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem

członkowskim, dalej „Rozporządzenie o informacjach bieżących

i okresowych”.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. wchodzi w skład Grupy PKF Polska, do której należą również PKF BPO Sadowska-Malczewska Sp. k., PKF Tax&Legal Chamera

Orczykowski Sp. k., PKF Advisory Sp. z o.o. oraz Consult Sp. z o.o.

korespondencyjne.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

ul. Orzycka 6 lok. 1B • 02-695 Warszawa • Polska

Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy KRS 579479

NIP 521-052-77-10 • REGON 010143080 • NR na liście firm audytorskich PANA: 477

www.pkfpolska.pl

Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta

Nasza opinia z badania sprawozdania finansowego nie obejmuje

Innych informacji. W związku z badaniem sprawozdania finansowego

naszym obowiązkiem jest zapoznanie się z Innymi informacjami,

i czyniąc to, rozpatrzenie, czy Inne informacje nie są istotnie

niespójne ze sprawozdaniem finansowym lub naszą wiedzą uzyskaną

podczas badania, lub w inny sposób wydają się istotnie

zniekształcone. Jeśli na podstawie wykonanej pracy stwierdzimy

istotne zniekształcenia w Innych informacjach, jesteśmy zobowiązani

poinformować o tym w naszym sprawozdaniu z badania.

Z wyjątkiem spraw omówionych w sekcjach: "Opinia na temat

sprawozdania z działalności" oraz "Opinia na temat oświadczenia

o stosowaniu ładu korporacyjnego", nie mamy nic do przekazania

odnośnie Innych informacji.

Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami ustawy o biegłych

rewidentach jest również wydanie opinii, czy sprawozdanie

z działalności, w zakresie niedotyczącym sprawozdawczości

zrównoważonego rozwoju zostało sporządzone zgodnie z przepisami

oraz, czy jest zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu

finansowym.

Ponadto jesteśmy zobowiązani do wydania opinii czy Spółka

w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego zawarła

wymagane informacje.

Sprawozdanie z działalności Spółki uzyskaliśmy przed datą niniejszego

sprawozdania z badania, a Raport Roczny będzie dostępny po tej

dacie. W przypadku, kiedy stwierdzimy istotne zniekształcenie

w Raporcie Rocznym, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym

Radę Nadzorczą Spółki.

Sprawozdanie z działalności

Sprawozdanie z działalności zostało sporządzone wraz ze

skonsolidowanym sprawozdaniem z działalności Grupy Kapitałowej

BUMECH S.A. jako jeden dokument w postaci pliku elektronicznego

o nazwie SzD-GK-2025-12-31-1-pl.xhtml, opatrzonego podpisami

elektronicznym Zarządu Spółki w dniu 30 kwietnia 2026 r.

Opinia na temat sprawozdania z działalności

Naszym zdaniem, w oparciu o prace wykonane w związku z badaniem

sprawozdania finansowego, załączone sprawozdanie z działalności

BUMECH S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.:

• zostało sporządzone zgodnie z art. 49 ustawy

o rachunkowości oraz paragrafem 72 Rozporządzenia

o informacjach bieżących i okresowych,

• informacje prezentowane w tym sprawozdaniu są zgodne

z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu

finansowym.

W świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania

oświadczamy, że nie stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności

Spółki istotnych zniekształceń.

Opinia na temat oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego

Naszym zdaniem, w oparciu o prace wykonane w związku

z badaniem sprawozdania finansowego:

• oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego zawiera

informacje określone w paragrafie 72 ust. 7 punkt 5

Rozporządzenia o informacjach bieżących i okresowych,

informacje wskazane w paragrafie 72 ust. 7 punkt 5 lit. c)-f), h)

oraz i) tego Rozporządzenia zawarte w tym oświadczeniu są

zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami

zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym.

Inne informacje i stwierdzenia wymagane przez Rozporządzenie 537/2014

Wybór firmy audytorskiej oraz całkowity nieprzerwany okres trwania zlecenia

Zostaliśmy wybrani do badania sprawozdania finansowego Spółki

uchwałą z dnia 25 marca 2025 r. Sprawozdania finansowe Spółki jako

jednostki zainteresowania publicznego badamy nieprzerwanie przez

kolejnych 10 lat.

Usługi niebędące badaniem ustawowym

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że

usługi niebędące badaniem sprawozdań finansowych, które

świadczyliśmy na rzecz Spółki i jej spółek zależnych są zgodne

z prawem i przepisami obowiązującymi w Polsce oraz że nie

świadczyliśmy usług niebędących badaniem, które są zabronione

przepisami art. 5 ust. 1 Rozporządzenia 537/2014 oraz art. 136

ustawy o biegłych rewidentach.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. wchodzi w skład Grupy PKF Polska, do której należą również PKF BPO Sadowska-Malczewska Sp. k., PKF Tax&Legal Chamera

Orczykowski Sp. k., PKF Advisory Sp. z o.o. oraz Consult Sp. z o.o.

korespondencyjne.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

ul. Orzycka 6 lok. 1B • 02-695 Warszawa • Polska

Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy KRS 579479

NIP 521-052-77-10 • REGON 010143080 • NR na liście firm audytorskich PANA: 477

www.pkfpolska.pl

Usługi inne niż badanie ustawowe, świadczone na rzecz Spółki i jej spółek zależnych, które nie zostały

ujawnione w sprawozdaniu z działalności lub w sprawozdaniu finansowym

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że

usługi niebędące badaniem sprawozdań finansowych, które

świadczyliśmy na rzecz Spółki i jej spółek zależnych są zgodne

z prawem i przepisami obowiązującymi w Polsce oraz że nie

świadczyliśmy usług niebędących badaniem, które są zabronione

przepisami art. 5 ust. 1 Rozporządzenia 537/2014 oraz art. 136 ustawy

o biegłych rewidentach.

Informacje o niewypełnieniu innych obowiązków wynikających z przepisów prawa, statutu

Zarząd Spółki nie dopełnił obowiązku wynikającego z art. 69 ust. 1

pkt 5 ustawy o rachunkowości i nie złożył do Krajowego Rejestru

Sądowego sprawozdania zrównoważonego rozwoju Grupy

Kapitałowej Bumech S.A. za rok 2024.

Agnieszka Pawlik

Biegły rewident nr 11236

kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie

w imieniu PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

firmy audytorskiej nr 477

ul. Orzycka 6 lok. 1B

02-695 Warszawa

Oddział w Katowicach

Katowice, dnia 30 kwietnia 2026 r.

v.12.9.5