Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
1
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
TERMO-REX SA
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 rok
21.04.2026
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
2
Spis treści
Spis treści .......................................................................................................................................................................... 2
I. PODSTAWOWE POZYCJE JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ................................................ 6
II. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ......................................................................................................... 8
III. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ............................................................................................ 9
IV. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .................................................................................... 10
V. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ............................................................................................... 11
VI. INFORMACJE OGÓLNE .................................................................................................................................. 12
1. Informacje o Spółce ............................................................................................................................................... 12
2. Przedmiot działalności ........................................................................................................................................... 12
3. Skład organów spółki ............................................................................................................................................. 12
4. Koncesje, zezwolenia ............................................................................................................................................. 13
5. Założenie kontynuacji działalności ......................................................................................................................... 13
6. Podstawa sporządzenia sprawozdania .................................................................................................................. 13
7. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie .............................................................................................. 13
8. Informacja o konsolidacji ....................................................................................................................................... 14
9. Oświadczenie o zgodności ..................................................................................................................................... 15
10. Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych ................................................................................................... 15
11. Wybrane zasady (polityka) rachunkowości ........................................................................................................... 16
12. Informacja dotycząca segmentów działalności ..................................................................................................... 16
VII. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ ........................ 17
1. Aktywa niematerialne ........................................................................................................................................... 17
                     
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
3
2. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ................................................................................................................. 18
3. Rzeczowe aktywa trwałe ....................................................................................................................................... 20
4. Akcje i udziały w jednostkach zależnych ................................................................................................................ 23
5. Pożyczki długoterminowe ...................................................................................................................................... 23
6. Inwestycje pozostałe .............................................................................................................................................. 24
7. Nieruchomości inwestycyjne .................................................................................................................................. 25
8. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ........................................................................................... 26
9. Zapasy .................................................................................................................................................................... 27
10. Należności handlowe ............................................................................................................................................. 29
11. Należności pozostałe.............................................................................................................................................. 30
12. Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego .......................................................................................... 32
13. Aktywa finansowe.................................................................................................................................................. 32
14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty......................................................................................................................... 34
15. Kapitał własny........................................................................................................................................................ 34
16. Kapitał akcyjny ....................................................................................................................................................... 35
17. Akcje własne .......................................................................................................................................................... 36
18. Zyski zatrzymane.................................................................................................................................................... 36
19. Zysk na akcję .......................................................................................................................................................... 37
20. Zobowiązania długoterminowe ............................................................................................................................. 37
21. Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek ............................................................................... 38
22. Długoterminowa rezerwa na świadczenia pracownicze ....................................................................................... 39
23. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ......................................................................................... 40
24. Zobowiązani krótkoterminowe .............................................................................................................................. 42
25. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek ............................................................................. 43
                        
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
4
26. Zobowiązania handlowe (struktura walutowa) ..................................................................................................... 43
27. Analiza terminów wymagalności zobowiązań ....................................................................................................... 44
28. Krótkoterminowa rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych .............................................................................. 45
29. Pozostałe rezerwy .................................................................................................................................................. 45
30. Wynagrodzenia osób zarządzających i nadzorujących .......................................................................................... 45
VIII. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .................................................. 47
1. Przychody ze sprzedaży .......................................................................................................................................... 48
2. Koszty według rodzaju ........................................................................................................................................... 48
3. Pozostałe przychody operacyjne ............................................................................................................................ 49
4. Pozostałe koszty operacyjne .................................................................................................................................. 50
5. Przychody finansowe ............................................................................................................................................. 51
6. Koszty finansowe ................................................................................................................................................... 52
7. Podatek dochodowy .............................................................................................................................................. 53
8. Wyniki bieżącego okresu wg. segmentów branżowych ......................................................................................... 54
9. Sposób podziału zysku za prezentowane lata ........................................................................................................ 56
IX. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ............................................................. 57
X. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE .................................................................................................................. 58
1. Informacje o instrumentach finansowych.............................................................................................................. 58
2. Transakcje z podmiotami powiązanymi ................................................................................................................. 61
3. Ryzyka finansowe .................................................................................................................................................. 62
4. Dane o pozycjach pozabilansowych ....................................................................................................................... 62
5. Dane dotyczące zobowiązań wobec budżetu państwa .......................................................................................... 63
6. Przychody, koszty i wynikach działalności zaniechanej ......................................................................................... 63
7. Nakłady inwestycyjne ............................................................................................................................................ 63
                        
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
5
8. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji ....................................................... 63
9. Wartość niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń, innych umów zobowiązujących ...... 63
10. Umowy z firmą audytorską .................................................................................................................................... 64
11. Znaczące zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres ......... 64
12. Znaczące zdarzenia, jakie nastąpiły po dniu bilansowym. ..................................................................................... 64
13. Relacje między prawnym poprzednikiem a Emitentem. ........................................................................................ 64
14. Korekty związane z przekroczeniem średniorocznej stopy inflacji ....................................................................... 65
15. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego. ....... 65
16. Wskazanie istotnych postępowań przed sądem, organami administracji publicznej. ........................................... 65
17. Dokonane korekty błędów podstawowych ............................................................................................................ 65
18. Występowanie niepewności co do możliwości kontynuowania działalności ......................................................... 65
19. Wskazanie, że sprawozdanie finansowe sporządzono za okres, w ciągu którego nastąpiło połączenie spółek .... 65
20. Jednostki dla których Emitent jest wspólnikiem ponoszącym nieograniczona odpowiedzialność materialną. .... 65
21. Sytuacja związana z wojną w Ukrainie .................................................................................................................. 66
22. Skutki związane z sytuacją polityczno-gospodarczą w rejonie Bliskiego Wschodu. ............................................. 66
23. Wpływ zmian klimatycznych na działalność Spółki ................................................................................................ 67
24. Zatwierdzenie sprawozdania ................................................................................................................................. 67
25. Oświadczenie Zarządu ........................................................................................................................................... 67
                  
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
6
I. PODSTAWOWE POZYCJE JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Pozycja
2025
tys. zł.
2024
tys. zł.
2025
tys. euro
Aktywa trwałe
21 091
22 533
5 004
Rzeczowe aktywa trwałe
12 135
9 950
2 877
Nieruchomości inwestycyjne
6 122
8 416
1 448
Pożyczki długoterminowe
0
3 233
0
Inne inwestycje długoterminowe
548
548
130
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
390
364
100
Aktywa obrotowe
12 667
12 811
2 964
Zapasy
4 458
3 790
1 035
Należności handlowe i pozostałe należności
krótkoterminowe
3 476
4 396
822
Aktywa finansowe
3 467
0
820
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
1 211
4 439
287
Kapitał własny
29 632
31 556
7 011
Kapitał podstawowy
11 350
11 350
2 685
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich
Wartości nominalnej
3 950
3 950
935
Zyski zatrzymane
10 513
16 256
2 487
Zobowiązania długoterminowe
1 968
1 774
466
Zobowiązania krótkoterminowe
2 158
2 014
511
Suma aktywa/pasywów
33 758
35 344
7 987
EBIT
3 160
12 270
746
EBITDA
3 761
12 663
888
Zysk netto na jedną akcję
0,02
0,08
0,005
Pozycja
2025
tys. zł.
2024
tys. zł.
2025
tys. euro
2024
tys. euro
Przychody netto ze sprzedaży produktów towarów
i materiałów
19 301
19 481
4 555
4 526
Koszty sprzedanych produktów
14 209
13 750
3 353
3 195
Koszty sprzedaży
1 105
897
261
208
Koszty ogólnego zarządu
3 285
2 876
775
668
Pozostałe przychody operacyjne
2 080
80
491
19
Pozostałe koszty operacyjne
779
1 113
184
259
Przychody finansowe
1 163
11 346
274
2 636
Koszty finansowe
35
34
8
8
Zysk (strata)przed opodatkowaniem
3 130
12 237
739
2 843
Podatek dochodowy
333
2 280
79
530
Zysk (strata) netto
2 797
9 957
660
2 313
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
7
Pozycja
2025
tys. zł.
2024
tys. zł.
2025
tys. euro
2024
tys. euro
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
2 087
(2 322)
493
(539)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(722)
8 010
(170)
1 860
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
(4 593)
(1 319)
(1 084)
(306)
Przepływy pieniężne razem
(3 228)
4 369
(762)
1 015
Środki pieniężne na początek okresu
4 439
70
1 048
16
Środki pieniężne na koniec okresu
1 211
4 439
286
1 031
Kursy wymiany złotego
Kurs obowiązujący na ostatni dzień każdego okresu:
31.12.2025
31.12.2024
31.12.2023
EUR
4,2267
4,2730
4,3480
Kurs średni w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego
miesiąca w danym okresie:
31.12.2025
31.12.2024
31.12.2023
EUR
4,2372
4,3042
4,5284
Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania
z przepływów pieniężnych przeliczono na euro zgodnie ze wskazaną zasadą przeliczenia:
sprawozdanie z sytuacji finansowej wg. kursu obowiązującego na ostatni dzień odpowiedniego okresu
sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych przeliczono według kursów
średnich w odpowiednim okresie obliczonych jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień
każdego miesiąca w danym okresie.
Przeliczenia dokonano zgodnie ze wskazanymi wyżej kursami wymiany przez podzielenie wartości wyrażonej
w złotych przez kurs wymiany.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
8
II. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Aktywa
Nota
2025
2024
po korekcie
prezentacji
2024
I
Aktywa trwałe
21 091
22 533
22 533
1
Aktywa niematerialne
1
0
0
0
2
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
2
1 896
1924
22
3
Rzeczowe aktywa trwałe
3
12 135
8 048
9 950
4
Nieruchomości inwestycyjne
7
6 122
8 416
8 416
5
Pożyczki długoterminowe
5
0
3 233
3 233
6
Inne inwestycje długoterminowe
6
548
548
548
7
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
8
390
364
364
II
Aktywa obrotowe
12 667
12 625
12 811
1
Zapasy
9
4 458
3 790
3 790
2
Należności handlowe i pozostałe należności
krótkoterminowe
10
11
3 476
4 396
4 396
3
Aktywa finansowe
13
3 467
0
0
4
Należności z tyt. bieżącego podatku dochodowego
12
55
0
0
5
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
14
1 211
4 439
4 439
6
Akcje własne
17
0
0
186
Aktywa razem
33 758
35 158
35 344
Pasywa
Nota
2025
2024
po korekcie
prezentacji
2024
I
Kapitał własny
15
29 632
31 370
31 556
1
Kapitał akcyjny
16
11 350
11 350
11 350
2
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
nominalnej
15
3 950
3 950
3 950
3
Kapitał na odkup akcji
15
4 000
4 000
0
4
Zyski zatrzymane
18
10 513
12 256
16 256
5
Zyski (straty) aktuarialne
22
5
0
0
6
Akcje własne
17
(186)
(186)
0
II
Zobowiązania długoterminowe
20
1 968
1 774
1 774
1
Kredyty, pożyczki
21
0
0
0
2
Zobowiązania z tytułu leasingu
20
466
466
466
3
Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych
22
51
48
48
4
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
23
1 451
1 260
1 260
III
Zobowiązania krótkoterminowe
24
2 158
2 014
2 014
1
Kredyty, pożyczki i inne zobowiązania finansowe
25
0
0
0
2
Zobowiązania z tytułu leasingu
24
0
23
23
3
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania
krótkoterminowe
26,
27
1 763
1 838
1 838
4
Zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku
dochodowego
24
0
82
82
5
Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych
28
364
71
71
6
Rezerwy pozostałe
29
31
0
0
Pasywa razem
33 758
35 158
35 344
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
9
Noty ujęto w sekcji Dodatkowe informacje i objaśnienia do Sprawozdania z Sytuacji Finansowej.
III. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Nota
2025
2024
2023
I.
Przychody netto ze sprzedaży
produktów, towarów i materiałów
1,8
19 301
19 481
8 667
II.
Koszty sprzedanych produktów,
towarów i materiałów
2,8
14 209
13 750
6 308
III.
Zysk (strata) brutto na sprzedaży
5 092
5 731
2 359
IV.
Koszty sprzedaży
2
1 105
897
378
V.
Koszty ogólnego zarządu
2
3 285
2 876
2 216
VI.
Zysk (strata) netto na sprzedaży
702
1 958
(235)
VII.
Pozostałe przychody operacyjne
3
2 080
80
358
VIII.
Pozostałe koszty operacyjne
4
779
1 113
254
IX.
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
2 003
925
(131)
X.
Przychody finansowe
5
1 163
11 346
1 840
XI.
Koszty finansowe
6
36
34
164
XII.
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
3 130
12 237
1 545
XIII.
Podatek dochodowy bieżący
7
170
2 054
0
XIV.
Podatek dochodowy odroczony
7
163
226
123
XV.
Zysk (strata)netto
8
2 797
9 957
1 422
XVI.
Inne całkowite dochody
5
0
0
XVII.
Łączne całkowite dochody
2 802
9 957
1 422
Noty ujęto w sekcji Dodatkowe informacje i objaśnienia do Sprawozdania z Całkowitych Dochodów.
2025
2024
2023
Zysk (strata) netto (zanualizowany)
2 797
9 957
1 422
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
113 500 000
113 500 000
113 500 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)
0,08
0,01
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych
113 500 000
113 500 000
113 500 000
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)
-----
----
----
Na dzień 31.12.2025r. rozwodnienie akcji nie wystąpiło
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
10
IV. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
31.12.2025
Kapitał
akcyjny
Nadwyżka ze
sprzedaży akcji
powyżej ich
wartości
nominalnej
Kapitał
przeznaczo
ny na odkup
akcji
Zyski
zatrzymane
Akcje
własne
Razem kapitał
własny
Stan na 01.01.2025
11 350
3 950
4 000
12 256
(186)
31 370
Całkowite dochody
za okres obrotowy:
0
0
0
2 797
0
2 797
Wypłata dywidendy
0
0
0
4 540
0
(4 540)
Zyski
(straty)aktuarialne
0
0
0
5
0
5
Stan na 31.12.2025
11 350
3 950
4 000
10 518
(186)
29 632
31.12.2024
Po korekcie
prezentacji
Kapitał
akcyjny
Nadwyżka ze
sprzedaży akcji
powyżej ich
wartości
nominalnej
Kapitał
przeznaczony
na odkup
akcji
Zyski
zatrzymane
Akcje
własne
Razem kapitał
własny
Stan na
01.01.2024
11 350
3 950
4 000
2 299
0
21 599
Całkowite dochody
za okres obrotowy:
0
0
0
9 957
0
9 957
Nabycie akcji
własnych
0
0
0
0
(186)
(186)
Stan na
31.12.2024
11 350
3 950
4 000
12 256
(186)
31 370
31.12.2024
Przed korektą prezentacji
Kapitał akcyjny
Nadwyżka ze sprzedaży akcji
powyżej ich wartości
nominalnej
Zyski
zatrzymane
Razem kapitał
własny
Stan na 01.01.2024
11 350
3 950
6 299
21 599
Całkowite dochody za okres
obrotowy:
0
0
9 957
9 957
Stan na 31.12.2024
11 350
3 950
16 256
31 556
31.12.2023
Kapitał akcyjny
Nadwyżka ze sprzedaży
akcji powyżej ich wartości
nominalnej
Zyski
zatrzymane
Razem kapitał
własny
Stan na 01.01.2023
11 350
3 950
4 877
20 177
Całkowite dochody za okres
obrotowy:
0
0
1 422
1 422
Stan na 31.12.2023
11 350
3 950
6 299
21 599
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
11
V. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
2025
2024
2023
A. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) przed opodatkowaniem
3 130
12 237
1 545
II. Korekty razem
(1 043)
(14 559)
(2 024)
Podatek dochodowy
(168)
(194)
0
Amortyzacja
601
393
480
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych
0
0
0
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
(216)
(213)
(843)
(Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej
(1 571)
(11 043)
(865)
Zmiana stanu rezerw
334
44
(9)
Zmiana stanu zapasów
(667)
(644)
(544)
Zmiana stanu należności
801
(2 634)
424
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych i funduszy specjalnych,
z wyjątkiem pożyczek i kredytów i zobowiązań finansowych
(157)
(269)
(667)
Inne korekty
0
0
0
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
2 087
(2 322)
(479)
B. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy
1 017
13 756
1 136
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych akt. trwałych
27
42
6
Zbycie aktywów finansowych
0
12 629
9
Dywidendy otrzymane
11
0
285
Odsetki otrzymane
0
3
0
Inne wpływy inwestycyjne
979
1 082
836
II. Wydatki
1 739
5 746
181
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych akt. trwałych
1 737
768
30
Udzielone pożyczki długoterminowe
0
3 000
0
Na aktywa finansowe
0
0
151
Inne wydatki inwestycyjne
0
200
0
Podatek dochodowy z działalności inwestycyjnej
2
1 778
0
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(722)
8 010
955
C. Przepływy pieniężne z działalności finansowej
I. Wpływy
0
0
350
Wpływy z kredytów i pożyczek
0
0
350
II. Wydatki
4 593
1 319
800
Nabycie akcji własnych
0
186
0
Spłaty kredytów i pożyczek
0
1 058
588
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
23
42
87
Odsetki zapłacone
30
33
125
Wypłata dywidendy
4 540
0
0
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
(4 593)
(1 319)
(450)
Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)
(3 228)
4 369
26
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
(3 228)
4 369
26
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
0
0
44
Środki pieniężne na początek okresu
4 439
70
44
Środki pieniężne na koniec okresu w tym:
1 211
4 439
70
- o ograniczonej możliwości dysponowania
47
34
18
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
12
VI. INFORMACJE OGÓLNE
1. Informacje o Spółce
TERMO-REX Spółka Akcyjna z siedzibą w Jaworznie przy ul. Wojska Polskiego 2i, NIP 6322006690, Regon 242619597,
Wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego do Rejestru Przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy Katowice-Wschód pod
numerem KRS 0000400094. Kapitał zakładowy 11 350 000 zł, wniesiony w całości.
Jednostką dominującą dla Spółki Termo-Rex SA jest Jawel-Centrum Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą
w Jaworznie, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000376421.
2. Przedmiot działalności
Przedmiot działalności Spółki obejmuje: usługi budownictwa przemysłowego dla przemysłu energetycznego,
petrochemicznego i stoczniowego. Spółka Termo-Rex specjalizuje się w obróbce cieplnej elementów stalowych. Na
potrzeby klientów wykonywane są usługi zabiegów cieplnych w dowolnych lokalizacjach, wynajem maszyn do oporowej i
indukcyjnej obróbki cieplnej wraz z osprzętem, dostawa urządzeń, osprzętu i izolacji do obróbki cieplnej, serwis urządzeń
do obróbki cieplnej. Termo-Rex SA jest także dostawcą termoelementów, izolacji termicznych, ceramiki technicznej,
artykułów elektroinstalacyjnych, przewodów i kabli. W ramach dywersyfikacji źródeł przychodów Spółka stała się
producentem:
− wiązek elektrycznych do systemów sterujących i systemów transmisji danych,
− elementów konstrukcyjnych z tworzyw poliuretanowych.
3. Skład organów spółki
Skład Zarządu na 31.12.2025r.:
Prezes Zarządu – Jacek Jussak
Wiceprezes Zarządu – Barbara Krakowska
W trakcie 2025 roku nie następowały zmiany w składzie Zarządu Spółki.
Skład Rady Nadzorczej na 31.12.2025 r.:
Marek Tatar – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Tomasz Obarski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Marlena Miąsko– Członek Rady Nadzorczej,
Janusz Antonik – Członek Rady Nadzorczej,
Anna Antonik – Członek Rady Nadzorczej.
W dniu 9 października 2025 r Pan Tomasz Kamiński zawiadomił Spółkę o rezygnacji z pełnienia funkcji członka Rady
Nadzorczej Termo-Rex SA w związku z przyjęciem na siebie obowiązków publicznych, których pełnienie podlega
ograniczeniom wynikającym z Ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r o ograniczeniu prowadzenia działalności gospodarczej
przez osoby pełniące funkcje publiczne.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
13
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 22 grudnia 2025 roku dokonało uzupełnienia składu Rady
Nadzorczej powołując uchwałą numer 3, Panią Marlenę Miąsko na Członka Rady Nadzorczej Termo-Rex SA bieżącej
kadencji.
4. Koncesje, zezwolenia
Nie występują.
5. Założenie kontynuacji działalności
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez emitenta
w dającej się przewidzieć przyszłości i nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania przez nią
działalności. Czas trwania działalności przedsiębiorstwa jest nieograniczony. Spółka nie posiada wyodrębnionych
jednostek organizacyjnych sporządzających samodzielnie sprawozdania finansowe
W ostatnich latach Spółka mierzyła się z wyzwaniami gospodarczymi wynikającymi ze światowej pandemii koronawirusa
COVID-19, konfliktu wojennego w Ukrainie a obecnie z ryzykiem ograniczeń w handlu międzynarodowym wynikającym ze
zmiany podejścia Stanów Zjednoczonych Ameryki do międzynarodowej wymiany towarowej oraz nowym zarzewiem
konfliktu w rejonie Bliskiego Wschodu.. Skutki tych zdarzeń miały i mają wpływ na działania rynku krajowego. Utrzymujące
się ograniczenia w dostępności towarów, zastój inwestycyjny, rosnąca rotacja wśród pracowników, to tylko niektóre z
wyzwań przed którymi stoją obecnie podmioty gospodarcze. Wpływ tych negatywnych czynników znacząco utrudniał
prowadzenie działalności gospodarczej, nie zagraża jednak kontynuacji działalności Spółki.
6. Podstawa sporządzenia sprawozdania
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską (MSSF UE). Niniejsze sprawozdanie jest zgodnie z MSSF.
Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem nieruchomości
inwestycyjnych oraz pozostałych inwestycji wycenianych według wartości godziwej.
W sprawozdaniu finansowym oraz danych porównywanych nie dokonywano korekt wynikających z zastrzeżeń
zawartych w opiniach firmy audytorskiej za lata, za które sprawozdania finansowe lub dane porównywalne zostały
zamieszczone.
7. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga przyjęcia pewnych założeń oraz dokonania szacunków
i osądów, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Założenia i szacunki są oparte na
najlepszej wiedzy kierownictwa na temat bieżących i przyszłych zdarzeń oraz działań, jednak rzeczywiste wyniki mogą się
różnić od przewidywanych.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
14
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest rozpoznawana
w okresie, w którym zostały one zmienione, jeśli dotyczy to wyłącznie tego okresu, lub w okresie bieżącym i przyszłym, jeśli
zmiany dotyczą zarówno okresu bieżącego jak i przyszłego.
Przyjmując założenia, dokonując szacunków i osądów zarząd Spółki może kierować się własnym doświadczeniem
i wiedzą a także opiniami, analizami i rekomendacjami niezależnych ekspertów. W procesie stosowania zasad (polityki)
rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, istotne znaczenie, oprócz szacunków, miał profesjonalny osąd
kierownictwa. Szczegóły dotyczące dokonanych osądów i oszacowań zostały umieszczone i wyróżnione w treści not do
niniejszego sprawozdania finansowego.
8. Informacja o konsolidacji
Spółka od dnia 1 stycznia 2024 roku nie tworzy już Grupy Kapitałowej i nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania
finansowego. Spółka nie jest też wspólnikiem jednostki współzależnej w stosunku do żadnego podmiotu.
Do dnia 31.12.2023 roku Spółka Termo-Rex SA była jednostką dominującą wobec spółki CKTiS SA (Stara Biała).
Jednostka zależna
2025
2024
2023
a) nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy
prawnej
-----
----
CKTIS Spółka Akcyjna
b) siedziba
----
----
Stara Biała powiat płocki
c) przedmiot przedsiębiorstwa
----
----
Usługi montażowo-spawalnicze
d) zastosowana metoda konsolidacji/wycena metodą
praw własności, bądź wskazanie, że jednostka nie
podlega konsolidacji/wycenie metodą praw własności
----
----
Podlega konsolidacji
metodą praw własności
e) data objęcia kontroli/współkontroli /uzyskania
znaczącego wpływu
-----
----
24.01.2018r.
f) wartość udziałów (akcji) według ceny nabycia
----
----
3 262
g) korekty aktualizujące wartość (razem)
----
----
0
h) wartość bilansowa udziałów (akcji)
----
----
3 262
i) procent posiadanego kapitału zakładowego
----
----
84,185%
j) udział w ogólnej liczbie głosów na walnym
zgromadzeniu
----
----
84,185%
W dniu 20 grudnia 2023 roku Emitent zawarł umowę na mocy której z dniem 1 stycznia 2024 roku zbył wszystkie posiadane
akcje spółki zależnej CKTIS SA z siedzibą w Starej Białej na rzecz Erbud Industry Centrum Sp. z o.o. z siedzibą
w Łodzi.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
15
9. Oświadczenie o zgodności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”1), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską.
Dla sprawozdań finansowych za rok obrotowy rozpoczynający się z dniem 1 stycznia 2025 r. obowiązują następujące
nowe standardy i zmiany do istniejących standardów, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską:
- Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych – Brak wymienialności walut.
Powyższe zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej nie miały istotnego wpływu na
zaprezentowane dane w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez Unię Europejską:
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian
do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte do
stosowania w UE. Wymienione poniżej (niezatwierdzone) standardy i interpretacje nie dotyczą działalności Spółki lub nie
będą miały istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe:
Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe i MSSF 7 „Instrumenty finansowe – ujawnienie informacji” – zmiany w
klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych,
Nowy standard MSSF 18 prezentacja i ujawnienia informacji w sprawozdaniach finansowych,
Nowy standard MSSF 19 „ Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej – ujawnienie informacji”,
Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej (Tom 11)
Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 – Umowy odnoszące się do energii elektrycznej zależnej od natury.
Spółka zamierza zastosować zmiany, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności, od momentu ich
wejścia w życie. Spółka jest w trakcie analizy, jaki wpływ powyższe standardy będą miały na jej sprawozdanie finansowe.
Poza informacjami ujawnionymi w raporcie okresowym w ocenie Zarządu nie istnieją inne informacje, które w sposób
istotny mogły by wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej oraz wynik finansowy prezentowane w raporcie.
10. Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych
Transakcje wyrażone w walutach obcych
Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji.
Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym Spółki wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego,
w którym dana jednostka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest
w tysiącach złotych, które są walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki.
Transakcje przeprowadzane w walutach obcych przeliczane są na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu średniego
kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień zawarcia następujących transakcji:
• powstanie zobowiązania z tytułu zakupu i faktur wystawionych w walucie obcej;
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
16
• powstanie należności z tytułu sprzedaży według faktur sprzedaży wystawionych w walucie obcej;
• wpływ należności z tytułu sprzedaży na własny rachunek walutowy.
Pozostałe transakcje przeliczane są po kursie faktycznie zastosowanym (kurs sprzedaży/kupna banku – stosowany
jest przy operacjach zakupu lub sprzedaży waluty w banku).
Składniki aktywów i pasywów na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego wyceniane są po obowiązującym na ten
dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez NBP. Dodatnie i ujemne różnice kursowe wynikające z rozliczania
transakcji w walutach obcych oraz przeliczenia aktywów i zobowiązań pieniężnych według kursów wymiany walut na
koniec roku wykazuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu, z wyjątkiem przypadków rozliczania w pozostałych
całkowitych dochodach spełniających kryteria ujęcia zabezpieczeń przepływów pieniężnych.
11. Wybrane zasady (polityka) rachunkowości
Wybrane zasady (polityka) rachunkowości zostały umieszczone w treści not do niniejszego sprawozdania finansowego.
12. Informacja dotycząca segmentów działalności
Zarząd ustalił segmenty działalności, które są używane przy podejmowaniu decyzji strategicznych i analizuje działalność
Spółki z punktu widzenia rodzaju prowadzonej działalności. Ustalone segmenty wykazują podobne cechy gospodarcze
oraz są podobne w każdym z poniższych aspektów: rodzaju produktów i usług, rodzaju procesów produkcyjnych, rodzaju
lub grup klientów, metod stosowanych przy dystrybucji produktów lub świadczeniu usług.
Termo-Rex S.A. prowadzi różnorodną działalność gospodarczą, a ustalone segmenty operacyjne wykazują podobieństwo
cech gospodarczych.
Podstawowy układ sprawozdawczy- segmentacja branżowa
Działalność Spółki obejmuje:
budownictwo przemysłowego tj. usługi spawalniczo-montażowe oraz usługi obróbki cieplnej złącz spawanych,
handel hurtowy art. elektroinstalacyjnymi, izolacjami termicznymi,
produkcję wiązek elektrycznych, elementów konstrukcyjnych z tworzyw poliuretanowych.
W związku z powyższym w ramach podstawowego układu sprawozdawczego Spółka ma trzy podstawowe segmenty
branżowe: tj. budownictwo przemysłowe, produkcja wiązek elektrycznych i elementów konstrukcyjnych z tworzyw
poliuretanowych, handel hurtowy. Spółka koncentruje swoją działalność na terenie Polski w związku
z powyższym nie wykazuje wyników ze względu na segmentację geograficzną.
Sprawozdanie z segmentów branżowych znajduje się w sekcji dodatkowych not i objaśnień do sprawozdania
z całkowitych dochodów, nota numer 8.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
17
VII. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ
1. Aktywa niematerialne
Wybrane zasady rachunkowości
Aktywa niematerialne dzielą się na wartość firmy, pozostałe wartości niematerialne oraz prace rozwojowe. Pozostałe
wartości niematerialne (licencje na oprogramowanie, prawa autorskie) aktywuje się na podstawie kosztów
poniesionych w celu ich nabycia i doprowadzenia określonego oprogramowania do użytkowania. Koszty te
amortyzuje się metodą liniową przez szacowany okres ich użytkowania. Metoda amortyzacji oraz stawka
amortyzacyjna są okresowo weryfikowane. Koszty związane z opracowaniem i utrzymaniem oprogramowania
komputerów ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w momencie ich poniesienia. Składnik wartości
niematerialnych usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostanie zbyty lub gdy nie oczekuje się dalszych korzyści
ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty ze sprzedaży lub likwidacji są określane jako różnica
pomiędzy przychodami netto ze zbycia a ich wartością bilansową i ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu
jako pozostałe przychody lub pozostałe koszty.
Wybrane osądy i oszacowania
Spółka określa szacunkowe okresy ekonomicznej użyteczności oraz stawki amortyzacyjne aktywów niematerialnych.
Szacunki te opierają się na prognozowanych okresach wykorzystania poszczególnych grup aktywów. Przyjęte okresy
ekonomicznej użyteczności mogą ulegać zmianom w wyniku zmiany intensywności eksploatacji.
2025
Wartość księgowa stan na 01.01.2025
2
Zwiększenia
4
Zmniejszenia
0
Amortyzacja
4
Wartość księgowa stan na 31.12.2025
0
Wartość początkowa
274
Utrata wartości
0
Umorzenie
274
Wartość księgowa na 31.12.2025
0
2024
Wartość księgowa stan na 01.01.2024
2
Zwiększenia
1
Zmniejszenia
0
Amortyzacja
3
Wartość księgowa stan na 31.12.2024
0
Wartość początkowa
271
Utrata wartości
0
Umorzenie
271
Wartość księgowa 31.12.2024
0
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
18
2023
Wartość księgowa stan na 01.01.2023
40
Zwiększenia
0
Zmniejszenia
0
Amortyzacja
38
Wartość księgowa stan na 31.12.2023
2
Wartość początkowa
261
Utrata wartości
0
Umorzenie
259
Wartość księgowa 31.12.2023
2
2. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Wybrane zasady rachunkowości
Spółka klasyfikuje jako aktywa z tytułu prawa do użytkowania wszystkie umowy, które przekazują prawo do kontroli
użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.
Dla każdej umowy (leasingowej, najmu długoterminowego) Spółka ustala okres umowy jako nieodwołalny okres
leasingu wraz z:
okresami, w których istnieje opcja przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć,
że leasingobiorca skorzysta z tej opcji, oraz
okresami, w których istnieje opcja wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć,
że leasingobiorca nie skorzysta z tej opcji.
Spółka jako leasingobiorca w dacie rozpoczęcia, tj. dacie, w której leasingodawca udostępnia bazowy składnik
aktywów do użytkowania, ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu
leasingu. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, przy początkowym ujęciu, wyceniany jest według kosztu,
który obejmuje kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone
w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe
koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez
leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji
miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu
wymaganego przez warunki leasingu.
Po dacie rozpoczęcia leasingu, Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, stosując model
kosztu, tj. w wartości kosztu pomniejszonego o łącze odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty
wartości oraz skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Amortyzacji
składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania dokonuje się metodą liniową przez okres leasingu.
Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania prezentowane są w odrębnej pozycji sprawozdania z sytuacji
finansowej z wyjątkiem prawa wieczystego użytkowania gruntu, które jest prezentowane w pozycji rzeczowych
aktywów trwałych.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
19
Zmiany aktywów z tytułu prawa do użytkowania (wg grup rodzajowych)
31.12.2025
Grunty w
użytkowaniu
wieczystym
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Inne wartości
niematerialne
Ogółem
Wartość księgowa netto początek
okresu
1 902
0
22
0
1924
Zwiększenia
0
0
0
0
0
Zmniejszenia
0
0
0
0
0
Reklasyfikacja i inne korekty
0
0
0
0
0
Amortyzacja
6
0
22
0
28
Wartość księgowa netto na koniec
okresu
1 896
0
0
0
1 896
Wartość początkowa
1 943
67
1 149
0
3 159
Umorzenie
47
67
1 149
0
1 263
Wartość księgowa netto
1 896
0
0
0
1 896
31.12.2024
Grunty w
użytkowaniu
wieczystym
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Inne wartości
niematerialne
Ogółem
Wartość księgowa netto
początek okresu
1 908
0
60
0
60
Zwiększenia
0
0
0
0
0
Zmniejszenia
0
0
0
0
0
Reklasyfikacja i inne
korekty
0
0
0
0
0
Amortyzacja
6
0
38
0
38
Wartość księgowa netto
na koniec okresu
1 902
0
22
0
22
Wartość początkowa
1 943
67
1 149
0
1 216
Umorzenie
41
67
1 127
0
1 194
Wartość księgowa netto
1 902
0
22
0
22
31.12.2023
Grunty w
użytkowaniu
wieczystym
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Inne wartości
niematerialne
Ogółem
Wartość księgowa netto
początek okresu
1 914
0
178
0
178
Zwiększenia
0
0
0
0
0
Zmniejszenia
0
0
0
0
0
Reklasyfikacja i inne
korekty
0
0
4
0
4
Amortyzacja
6
0
122
0
122
Wartość księgowa netto
na koniec okresu
1 908
0
60
0
60
Wartość początkowa
1 943
62
1 205
0
1 267
Umorzenie
35
62
1 145
0
1 207
Wartość księgowa netto
1 908
0
60
0
60
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
20
Płatności poniesione oraz planowane z tytułu opłat za użytkowanie wieczyste gruntów:
Rok
Kwota opłaty z tytułu użytkowania wieczystego gruntów
2016
1
2017
2
2018
9
2019
16
2020
16
2021
16
2022
16
2023
16
2024
16
2025
16
2026
16
3. Rzeczowe aktywa trwałe
Wybrane zasady rachunkowości
Rzeczowe aktywa trwałe wykazuje się według ceny nabycia (kosztu wytworzenia) pomniejszonego o umorzenie
i odpisy z tytułu utraty wartości, z wyjątkiem gruntów, które wykazuje się według kosztu nabycia pomniejszonego
o odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje wydatki, które można bezpośrednio przypisać do transakcji
nabycia danych pozycji. Na dzień przejścia na MSSF Spółka przyjęła wartość godziwą jako zakładany koszt. Koszty
poniesione w terminie późniejszym ujmuje się w wartości bilansowej składnika aktywów lub wykazuje jako oddzielny
składnik aktywów tylko wówczas, gdy prawdopodobne jest, że Spółka uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne
związane z tym składnikiem aktywów, a cenę nabycia danej pozycji można zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki na
naprawę i konserwację odnoszone są do rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów okresu
obrotowego, w którym zostały poniesione.
Amortyzację oblicza się metodą liniową w celu dokonywania odpisów ceny nabycia poszczególnych składników
aktywów do wartości końcowej w okresie ich ekonomicznej użyteczności:
• Grunty własne, prawo użytkowania wieczystego gruntów nie są amortyzowane
• Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 5-50 lat
• Urządzenia techniczne i maszyny 3-30 lat
• Meble i wyposażenie wnętrz 3-5 lat
• Środki transportu 5 lat
Dla celów podatkowych, Spółka stosuje stawki amortyzacyjne określone w wykazie stawek amortyzacyjnych będącym
załącznikiem do ustawy z 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych.
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie są wyceniane według kosztów faktycznie poniesionych. Wartość początkową
ustala się na podstawie wartości godziwej (w przypadku transakcji połączenia jednostek gospodarczych) lub
poniesionej ceny nabycia (w pozostałych przypadkach). Na dzień sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego
Spółka dokonuje przeglądu wartości końcowych i okresów użytkowania aktywów oraz wprowadza stosowne korekty
do stosowanych stawek amortyzacyjnych.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
21
Wartość bilansową składnika aktywów odpisuje się bezpośrednio do wartości odzyskiwalnej, jeżeli wartość bilansowa
składnika aktywów jest wyższa niż szacowana wartość odzyskiwalna. Zyski i straty ze sprzedaży ustala się przez
porównanie wpływów ze sprzedaży z wartością bilansową. Następnie ujmuje się je w sprawozdaniu z całkowitych
dochodów.
Wybrane zasady rachunkowości
Utrata wartości aktywów niefinansowych: aktywa o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji,
lecz corocznie są testowane pod kątem możliwej utraty wartości. Aktywa amortyzowane są poddawane przeglądom
pod kątem utraty wartości, jeżeli zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują, że wartość bilansowa może być
niemożliwa do odzyskania. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych
dochodów i wykazuje się w wysokości, o którą wartość bilansowa składnika aktywów przewyższa wartość
odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna stanowi wyższą z dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty
doprowadzenia do sprzedaży i wartości użytkowej. Dla potrzeb oceny utraty wartości aktywa grupuje się na
najniższym poziomie, dla którego występują możliwe do zidentyfikowania przepływy pieniężne (ośrodki
wypracowujące środki pieniężne). Niefinansowe aktywa, inne niż wartość firmy, w odniesieniu do których uprzednio
stwierdzono utratę wartości, ocenia się na każdy dzień zakończenia okresu sprawozdawczego pod kątem
występowania przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia dokonanego odpisu.
Wybrane osądy i oszacowania
Spółka określa szacunkowe okresy ekonomicznej użyteczności oraz stawki amortyzacyjne rzeczowych aktywów
trwałych. Szacunki te opierają się na prognozowanych okresach wykorzystania poszczególnych grup aktywów.
Przyjęte okresy ekonomicznej użyteczności mogą ulegać zmianom w wyniku zmiany intensywności eksploatacji.
W 2025 roku Spółka zrezygnowała z kontynuacji prac w zakresie wytworzenia na potrzeby własne instalacji do
separacji popiołów oraz suszarni do mikrosfer. Nakłady poniesione z tego tytułu w latach poprzednich wynoszące 86
tys. zł. obciążyły wynik bieżącego okresu.
2025
2024
po korekcie
prezentacji
Zmiana
prezentacji
2024
grunty
2 282
2 282
(1 902)
4 185
w tym prawo użytkowania wieczystego
0
0
(1 902)
1 902
budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i
wodnej
7 113
4 239
0
4 239
urządzenia techniczne i maszyny
2 234
1 481
0
1 481
środki transportu
333
0
0
0
inne środki trwałe
173
45
0
45
Rzeczowe aktywa trwałe razem
12 135
8 048
(1 902)
9 950
W sprawozdaniu z sytuacji finansowej za okres pierwszego półrocza 2025 roku dokonano zmiany sposobu prezentacji
informacji o prawie użytkowania wieczystego gruntów, przenosząc ją z rzeczowych aktywów trwałych (grunty w tym
prawo użytkowania wieczystego) do aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Stosowane przez Spółkę zasady wyceny
nie uległy zmianie.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
22
Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych)
31.12.2025
Grunty
Budynki i
budowle
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Ogółem
Wartość księgowa
netto początek okresu
2 282
4 239
1 481
0
45
8 047
Zwiększenia
0
11
1 199
381
142
1 733
Zmniejszenia
0
7
154
0
0
161
Reklasyfikacja
0
3 088
0
0
0
3 088
Amortyzacja
0
218
292
48
14
572
Wartość księgowa
netto na koniec okresu
2 282
7 121
2 234
333
173
12 143
Wartość początkowa
2 282
8 324
5 436
1 362
616
18 020
Umorzenie
0
1 211
3 202
1 029
443
5 885
Wartość księgowa
netto
2 282
7 113
2 234
333
173
12 135
31.12.2024
Grunty
Budynki i
budowle
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Ogółem
Wartość księgowa
netto początek okresu
2 282
4 012
1 394
0
44
7 732
Zwiększenia
0
346
399
0
22
767
Zmniejszenia
0
0
101
0
5
106
Amortyzacja
0
119
211
0
16
346
Wartość księgowa
netto na koniec okresu
2 282
4 239
1 481
0
45
8 048
Wartość początkowa
2 282
5 232
4 718
28
602
12 862
Umorzenie
0
993
3 237
28
557
4 815
Wartość księgowa
netto
2 282
4 239
1 481
0
45
8 047
31.12.2023
Grunty
Budynki i
budowle
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Ogółem
Wartość księgowa
netto początek okresu
2 282
4 129
1 559
0
60
8 030
Zwiększenia
0
0
15
0
0
15
Zmniejszenia
0
0
0
0
0
0
Amortyzacja
0
117
180
0
16
313
Wartość księgowa
netto na koniec okresu
2 282
4 012
1 394
0
44
7 732
Wartość początkowa
2 282
4 886
4 496
28
606
12 298
Umorzenie
0
874
3 102
28
562
4 566
Wartość księgowa
netto
2 282
4 012
1 394
0
44
7 732
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
23
4. Akcje i udziały w jednostkach zależnych
Wybrane zasady rachunkowości
Inwestycje w jednostkach zależnych: jednostki zależne to wszystkie jednostki, w których Spółka ma prawo kierować
polityką finansową i operacyjną w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych z ich działalności, co zazwyczaj wiąże się z
posiadaniem ponad połowy praw głosu. Istnienie i skutek potencjalnych praw głosu, które są aktualnie wykonalne lub
zamienne, bierze się pod uwagę oceniając, czy Spółka sprawuje kontrolę nad inną jednostką. Inwestycje w jednostkach
zależnych wykazywane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.
W dniu 20 grudnia 2023 roku Spółka zbyła wszystkie posiadane akcji spółki zależnej CKTIS SA z siedzibą w Starej Białej tj.
122 784 sztuk akcji na rzecz Erbud Industry Centrum Sp. z o.o. z siedziba w Łodzi. Cena sprzedaży jednej akcji wyniosła
102,78 zł., a wartość przychodów ze sprzedaży wyniosła 12 619,7 tys. zł. Od dnia 1 stycznia 2024 roku Spółka Termo-Rex
nie posiad już udziałów lub akcji w innych podmiotach zależnych.
5. Pożyczki długoterminowe
Wybrane zasady rachunkowości
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy to dwie podkategorie: aktywa finansowe
przeznaczone do obrotu oraz wyznaczone jako wyceniane według wartości godziwej z odzwierciedleniem zmian w zysku
lub stracie bieżącego okresu. Składnik aktywów finansowych jest zaliczany do tej kategorii, jeżeli został nabyty głównie w
celu jego odsprzedaży w krótkim okresie. Aktywa z tej kategorii klasyfikuje się jako aktywa obrotowe, jeżeli są
przeznaczone do obrotu lub jeżeli przewiduje się ich realizację w terminie 12 miesięcy od zakończenia okresu
sprawozdawczego.
Pożyczki ujmuje się je w aktywach obrotowych, z wyjątkiem pozycji, których okres wymagalności jest dłuższy niż 12
miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego. Te pozycje klasyfikuje się jako aktywa trwałe.
Udzielone pożyczki długoterminowe
2025
2024
2023
Kwota pożyczki
0
3 000
0
Kwota naliczonych odsetek
0
233
0
Udzielone pożyczki długoterminowe razem
0
3 233
0
W dniu 3 stycznia 2024 r. Emitent zawarł umowę, na mocy której, jako pożyczkodawca, udzieli na okres 2 lat pożyczki
w wysokości 3 mln zł. spółce dominującej Jawel-Centrum sp. z o.o. Termin spłaty pożyczki przypada do dnia 3 styczna
2026 r., a oprocentowanie ustalono w oparciu o Wibor 3M + marża w wysokości 2%. Zabezpieczenie roszczeń
wynikających z Umowy pożyczki stanowi weksel in blanco z wystawienia Pożyczkobiorcy wraz z deklaracją wekslową oraz
zastaw na akcjach TERMO-REX S.A. stanowiących własność Pożyczkobiorcy. Zgoda na zawarcie niniejszej umowy została
wyrażona uchwałą Rady Nadzorczej Spółki Termo-Rex SA numer 2/12/2023 z dnia 29 grudnia 2023r. Kwota odsetek
naliczonych z tytułu udzielonej pożyczki na dzień 31 grudnia 2025 roku wynosi 467 tys. zł. W związku z terminem spłaty
pożyczki przypadającym na 3 stycznia 2026 roku, należności z tytułu pożyczki prezentowane są w pozycji
krótkoterminowych aktywów finansowych.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
24
6. Inwestycje pozostałe
Wybrane zasady rachunkowości
Spółka w pozycji inwestycje pozostałe sprawozdania z sytuacji finansowej ujmuje samochody zabytkowe tj. samochody
klasyczne, która mają co najmniej 30 lat. Początkowo inwestycję wyceniono według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.
Przy początkowej wycenie uwzględnione zostały koszty przeprowadzenia transakcji.
Spółka posiada 5 samochodów osobowych Mercedes (różne modele) wyprodukowanych w latach 1952-1960, Samochody
posiadają zaświadczenie Śląskiego Wojewódzkiego Konserwatora Zabytków o spełnianiu kryteriów stawianych pojazdom
kolekcjonerskim co do ukompletowania jak i oryginalności konstrukcyjnej stylistycznej i estetycznej. W/W pojazdy z racji
czasu powstania, rozwiązań konstrukcyjnych oraz ograniczonej liczby zachowanych w kraju egzemplarzy zaliczane są
przez organizacje międzynarodowe do pojazdów kolekcjonerskich, klasa E wg. definicji FIVA. Samochody uznane są za
obiekty o wartości kolekcjonerskiej wymagające renowacji. Zakup zabytkowych samochodów stanowi inwestycję
kapitałową, potencjał wzrostu ich wartości jest znaczny. W 2025 roku Spółka nie ponosiła nakładów na ich renowację.
2025
2024
2023
Samochody zabytkowe
548
548
548
Inwestycje pozostałe razem
548
548
548
Wybrane osądy i oszacowania
Aktualna wartość rynkowa samochodów zabytkowych stanowiących własność Spółki, zależnie od rocznika, modelu
samochodu standardu wyposażenia określona została na podstawie wyceny rzeczoznawcy majątkowego, nr certyfikatu
716/23 wydanego przez Centrum Certyfikacji Stowarzyszenia Rzeczoznawców TS i RD w Warszawie – uprawniony
rzeczoznawca Stowarzyszenia POLEKSMOT w Katowicach ekspert ds. pojazdów zabytkowych i historii motoryzacji.
Poniższa tabela zawiera zestawienie informacji na temat wyceny poszczególnych samochodów zabytkowych opartej o
dane katalogu Marktspiegel 2024/25 (wg. Classic Data):
Model samochodu
Rok produkcji
Wartość rynkowa
netto wg. wyceny
rzeczoznawcy (tys. zł.)
Umer
wyceny
Data wyceny
Klasa stanu
samochodu
Mercedes 230SL
1965
245
8772/26
09.04.2026
IV
Mercedes 250SL
1967
229
8773/26
09.04.2026
IV-V
Mercedes Adenauer
1957
48
8774/26
08.04.2026
V
Mercedes Adenauer
1952
41
8775/26
08.04.2026
V
Mercedes Adenauer
1953
65
8776/26
08.04.2026
IV-V
Razem
628
Ze względu specyfikę rynków zbytu dla samochodów o walorach kolekcjonerskich, rygorystyczne procedury
konserwatorskie będące utrudnieniem dla ich płynności, Spółka uznała iż wyceny dokonane przez biegłego rzeczoznawcę
potwierdzają realną wartość rynkową tych inwestycji prezentowaną w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na poziomie
548 tys. zł.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
25
7. Nieruchomości inwestycyjne
Wybrane zasady rachunkowości
Nieruchomość inwestycyjna to nieruchomość (grunt, budynek lub część budynku albo oba te elementy), posiadana w celu
uzyskiwania przychodów z czynszów lub utrzymywania w posiadaniu ze względu na wzrost ich wartości, względnie obie
te korzyści. Nieruchomość inwestycyjną posiadaną na własność początkowo wycenia się według ceny nabycia lub kosztu
wytworzenia. Przy początkowej wycenie uwzględnia się koszty przeprowadzenia transakcji.
Przeniesienie poszczególnych nieruchomości do lub z nieruchomości inwestycyjnych następuje tylko wówczas, gdy
następuje zmiana sposobu ich użytkowania. Zmiana sposobu użytkowania następuje, w przypadku gdy dana
nieruchomość spełnia lub przestaje spełniać definicję nieruchomości inwestycyjnej oraz istnieją dowody świadczące
o zmianie sposobu użytkowania.
Spółka wycenia nieruchomości inwestycyjne w wartości godziwej i stosuje wybraną metodę wyceny do wszystkich swoich
nieruchomości inwestycyjnych. Przy ustalaniu wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej Spółka gwarantuje, że
wartość godziwa odzwierciedla między innymi wysokość przychodów z czynszów z aktualnych umów leasingowych, jak
również inne założenia, które uczestnicy rynku przyjęliby przy wycenie nieruchomości inwestycyjnej w aktualnych
warunkach rynkowych. Ustalając wartość bilansową nieruchomości inwestycyjnej w oparciu o model wartości godziwej
Spółka nie uwzględnia podwójnie składników aktywów lub zobowiązań, które są ujmowane jako oddzielne składniki
aktywów lub zobowiązań.
Koszty bieżącego utrzymania nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich
poniesienia. Zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej wpływa na zysk lub
stratę w okresie, w którym nastąpiła zmiana.
Wybrane osądy i oszacowania
W 2018 roku Spółka Termo-Rex SA dokonała przeniesienia aktywów trwałych związanych z realizacją umowy dzierżawy
funkcjonalnie zorganizowanej stacji paliw wraz z myjnią samochodową, położonej w Jaworznie przy ul. Wojska Polskiego
Polskiemu Koncernowi Naftowemu PKN Orlen SA. Umowa dzierżawy została zawarta na okres 10 lat z możliwością jej
dalszego przedłużenia dwukrotnie na okresy kolejnych 5 lat.
W 2024 roku wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych Spółki (stacja paliw oraz hala produkcyjna) oszacowana
została w oparciu o operaty szacunkowe rzeczoznawcy majątkowego Wojciecha Pastwy, numer państwowych uprawnień
zawodowych 4564, repertorium nr 4/III/2025/4564 oraz repertorium nr 5/III/2025/4564 Biegły rzeczoznawca majątkowy
dokonał wyboru podejścia, metody i techniki szacowania opierając wycenę na podejściu dochodowym, metodą
inwestycyjną, techniką kapitalizacji prostej. W ramach oszacowania dokonano analiza strumienia dochodów określając
potencjalny i efektywny dochód brutto z nieruchomości, zastosowano stopy dyskontowe na poziomie rentowności
długoterminowych lokat na rynku kapitałowym. Wartość godziwa stacji paliw określona została na kwotę 6 122 tys. zł.
W 2025 roku dokonano zmiany przeznaczenia obiektu hali produkcyjnej, będącej własnością Spółki. Umowa najmu
nieruchomości została wypowiedziana z zachowaniem stosownego okresu wypowiedzenia, a Spółka rozpoczęła na terenie
hali produkcję elementów konstrukcji z tworzyw poliuretanowych dla platform latających przy wykorzystaniu 2 ploterów
bramowych oraz obrabiarki CNC. Skutkiem podjętej decyzji wartość nieruchomości inwestycyjnych prezentowana
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej uległa zmniejszeniu o kwotę 2 294 tys. zł. W/w nieruchomość została
przekwalifikowana do środków trwałych, a jej wartość początkową stanowi wartość księgowa brutto pomniejszona
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
26
o odpisy umorzeniowe ponieważ ten składnik majątku Spółki był w okresach wcześniejszych ujęty jako środek trwały.
Wartość księgowa netto hali produkcyjnej na dzień 1 stycznia 2025 roku wyniosła 3 088 tys. zł. Spółka w wyniku zmiany
jej przeznaczenia rozpoznała w rachunku zysków i strat pozostałe przychody operacyjne w kwocie 794 tys. zł. stanowiące
różnicę pomiędzy wartością godziwą a wartością księgową netto nieruchomości.
2025
2024
2023
Stacja paliw
6 122
6 122
4 506
Hala
--------
2 294
3 088
Nieruchomości inwestycyjne razem
6 122
8 416
7 594
Informacje o przychodach generowanych przez nieruchomości inwestycyjne została zaprezentowana odpowiednio w nocie
VIII.5
8. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Wybrane zasady rachunkowości
Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek i przepisów podatkowych, które według przewidywań
będą obowiązywać wtedy, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany a rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę
stawki i przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie lub faktycznie na koniec okresu sprawozdawczego.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzone są od ujemnych różnic przejściowych pomiędzy wartością
podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Aktywa z tytułu odroczonego
podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód
do opodatkowania, który umożliwi potrącenie różnic przejściowych lub wykorzystanie strat podatkowych.
Nie ujmuje się zobowiązań z tytułu podatku odroczonego ani aktywów z tytułu podatku odroczonego, jeżeli wynikają
one z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań pochodzących z transakcji, jeżeli transakcja ta:
nie jest transakcją połączenia jednostek gospodarczych, oraz w czasie wystąpienia nie ma wpływu na zysk lub stratę brutto
ani na dochód podlegający opodatkowaniu.
Kompensaty aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego dokonuje się, gdy istnieje możliwy do wyegzekwowania
tytuł do przeprowadzenia kompensaty należności i zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz, gdy
aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę
podatkową.
Wybrane osądy i oszacowania
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie
osiągnięty dochód podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych
w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Zarząd Spółki weryfikuje przyjęte szacunki
dotyczące prawdopodobieństwa odzyskania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w oparciu
o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje oraz doświadczenia z przeszłości.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
27
2025
2024
2023
1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek
okresu odniesionych na wynik finansowy
364
372
477
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne
18
4
99
Rezerwy
23
15
16
odpisy aktualizujące
323
353
353
Inne
0
0
9
2. Zwiększenia w okresie odniesione na wynik finansowy okresu w związku
z ujemnymi różnicami przejściowymi
63
39
54
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne
0
23
44
Rezerwy
63
17
10
odpisy aktualizujące
0
0
0
naliczone odsetki od zobowiązań
0
0
0
Inne
0
0
0
3. Zmniejszenia w okresie odniesione na wynik finansowy okresu w
związku z ujemnymi różnicami przejściowymi
37
48
159
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne
3
9
138
Rezerwy
0
9
12
odpisy aktualizujące
34
30
0
Inne
0
0
9
4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec
okresu odniesionych na wynik finansowy
390
364
372
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne
16
18
4
Rezerwy
86
23
15
odpisy aktualizujące
288
323
353
Inne
0
0
0
9. Zapasy
Wybrane zasady rachunkowości
Zapasy wykazuje się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia nie wyższym od ceny sprzedaży netto. Wartość rozchodu
ustala się następującymi metodami dla zapasów:
- towary i materiały– wyceniane są według ceny nabycia,
- wyroby gotowe, półfabrykaty, produkcja w toku na postawie rzeczywistego kosztu wytworzenia
Koszt wytworzenia produktów gotowych i produkcji w toku obejmuje surowce, bezpośrednie koszty pracownicze, inne
koszty bezpośrednie i koszty wydziałowe związane z produkcją (na podstawie normalnej zdolności produkcyjnej). Nie
obejmuje on kosztów kredytowania. Cena sprzedaży netto jest szacowaną ceną sprzedaży możliwą do uzyskania w toku
normalnej działalności. Na koniec okresu sprawozdawczego zapasy wyceniane są według przyjętych powyżej zasad,
jednakże na poziomie nie wyższym od ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania. Wartość netto możliwa do uzyskania
to szacowana cena sprzedaży dokonywanej w normalnym toku działalności, pomniejszona o szacowane koszty
wykończenia i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
28
2025
2024
2023
Materiały
2 971
1 539
821
produkty gotowe
261
111
1
Towary
1 226
2 140
2 324
Zapasy razem
4 458
3 790
3 146
2025
Wycena wg ceny
nabycia /kosztu
wytworzenia
Wycena wg
wartości netto
możliwej do
uzyskania
Kwota odpisów
aktualizujących
na początek roku
Kwota odpisów
aktualizujących
ujętych w okresie
jako koszt
Kwota odpisów
aktualizujących
wartość zapasów
na koniec roku
Wartość
zapasów
ujętych jako
koszt w
okresie
Wartość
bilansowa
zapasów na
koniec
okresu
Materiały
3 190
2 971
0
220
220
3 353
2 971
Produkty
gotowe
271
271
0
10
10
2 942
261
Towary
2 412
1 226
2 468
0
1 287
6 360
1 226
Zapasy razem
5 873
4 508
2 468
230
1 517
12 655
4 458
Spółka nie ustanawiała zabezpieczeń zobowiązań na zapasach. Na dzień 31.12.2025r. stan odpisu aktualizującego
wartość zapasów w odniesieniu do nierotujących towarów (głównie towary zaliczane do grupy art. bhp, art. medyczne)
wynosi 1 517 tys. zł. W 2025 roku Spółka zmniejszyła odpis z tytułu trwałej utraty wartości towarów handlowych (art.
medyczne) w związku ze zbyciem części zapasów objętych odpisem. W wyniku analizy okresów składowania na magazynie
materiałów i wyrobów gotowych na koniec 2025 roku utworzono odpis aktualizujący wartość materiałów i wyrobów
gotowych w kwocie 230 tys. zł.
2024
Wycena wg
ceny nabycia
/kosztu
wytworzenia
Wycena wg
wartości
netto
możliwej
do
uzyskania
Kwota odpisów
aktualizujących
na początek
roku
Kwota odpisów
aktualizujących
ujętych w
okresie jako
koszt
Kwota odpisów
aktualizujących
wartość
zapasów na
koniec roku
Wartość
zapasów
ujętych
jako
koszt w
okresie
Wartość
bilansowa
zapasów
na koniec
okresu
Materiały
1 539
0
0
0
0
289
1 539
Produkty
gotowe
111
0
0
0
0
2 244
111
Towary
4 608
2 140
1 698
770
2 468
7 634
2 140
Zapasy razem
5 258
2 140
1 698
770
2 468
10 167
3 790
Spółka nie ustanawiała zabezpieczeń zobowiązań na zapasach. Na dzień 31.12.2024r. stan odpisu aktualizującego
wartość zapasów w odniesieniu do nierotujących towarów (głównie towary zaliczane do grupy art. bhp, art. medyczne)
wynosi 2 468 tys. zł. W 2024 roku Spółka zwiększyła odpis z tytułu trwałej utraty wartości przez zapasy-art. medyczne
o kwotę 770 tys. zł.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
29
10. Należności handlowe
Wybrane zasady rachunkowości
Należności handlowe oraz pozostałe należności ujmuje się początkowo w cenie transakcyjnej zgodnej z MSFFF 15,
a następnie wycenia się je według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) metodą efektywnej stopy
procentowej, pomniejszając je przy tym o odpisy z tytułu utraty wartości. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości
należności handlowych tworzy się, gdy istnieją obiektywne dowody na to, że Spółka nie będzie w stanie uzyskać wszystkich
należnych kwot wynikających z pierwotnych warunków należności. Poważne problemy finansowe dłużnika,
prawdopodobieństwo, że dłużnik ogłosi bankructwo lub wystąpi o postępowanie układowe, opóźnienia w spłatach są
przesłankami wskazującymi, że należności handlowe utraciły wartość. Kwota odpisu stanowi różnicę pomiędzy wartością
bilansową i bieżącą wartością oczekiwanych strumieni pieniężnych zdyskontowanych według efektywnej stopy
procentowej. Kwotę odpisu aktualizującego wartość ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu.
Należności handlowe to należności powstałe w wyniku prowadzenia podstawowej działalności operacyjnej
2025
2024
2023
Należności handlowe brutto
3 611
3 732
1 983
Odpis aktualizujący wartość należności handlowych
906
873
1 254
Należności handlowe netto
2 705
2 859
729
Wybrane osądy i oszacowania
W przypadku należności handlowych Spółka stosuje uproszczone podejście i szacuje odpis z tytułu oczekiwanych strat
kredytowych w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka dokonała analizy statystycznej obejmującej
należności handlowe bazując na danych historycznych dotyczących ściągalności należności. Wartość odpisów z tytułu
utraty wartości należności równa się iloczynowi wartości należności handlowych na dzień bilansowy i współczynnika
prawdopodobieństwa straty kredytowej.
Dla należności przeterminowanych powyżej 360 dni przyjmuje się wartość oczekiwanej straty kredytowej w wysokości
100% należności przeterminowanej. W przypadku należności przeterminowanych w przedziale 90 do 360 dni wartość
oczekiwanych strat kredytowych szacowana jest na podstawie analizy danych historycznych. Ustalono następujące
wskaźniki niewypełnienia przez odbiorców zobowiązań zaległych: przeterminowane do 30 dni 1,2% , przeterminowane do
60 dni 1,5% w przeterminowane do 90 dni 2,0%. Spółka uznaje, że wskaźniki niewypełnienia zobowiązania oszacowane
na podstawie danych historycznych właściwie odzwierciedlają prawdopodobieństwo braku spłaty należności w przyszłości
w związku z czym nie dokonano ich korekt. Łączna wartość oszacowanych strat kredytowych wyniosła 8 tys. zł.
Kwota odpisu na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do należności handlowych wycenianych wg.
zamortyzowanego kosztu ujmuje się jako pomniejszenie wartości brutto składnika aktywów finansowych oraz jako koszt
okresu. Zmiana wartości odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych w 2025 roku wyniosła 26 tys. zł. (wzrost
wartości odpisu). W trakcie 2025 roku kwota należności spisanych jako nieściągalne wyniosła 32 tys. zł. W 2025 roku
odpis z tytułu utraty wartości wynoszący 9 tys. zł. został odwrócony w związku ze spłatą należności przez dłużnika w
ramach rozliczeń kompensacyjnych. Odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych na koniec 2025 roku wyniósł 8 tys.zł.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
30
Z uwagi na krótki termin realizacji należności handlowych, ich wartość księgowa jest zbliżona do ich wartości godziwej.
Poniższa tabela przedstawia podział należności handlowych wg. terminów wymagalności wraz z odpisem na oczekiwane
straty kredytowe.
Należności handlowe wg. przeterminowania płatności
2025
2024
2023
Należności terminowe
2 564
2 362
505
Zaległe od 1 do 30 dni
62
310
330
Zaległe od 31 do 60 dni
49
63
26
Zaległe od 61 do 90 dni
62
42
54
Zaległe od 91 do 180 dni
2
82
103
Zaległe powyżej 180 dni
872
890
965
Należności zaległe, w przypadku których nie nastąpiła utrata wartości
10
25
224
Należności zaległe, w przypadku których nastąpiła utrata wartości
896
865
1 254
Należności handlowe brutto
3 611
3 732
1 983
Należności handlowe (struktura walutowa)
2025
2024
2023
a) w walucie polskiej
2 705
2 596
1 228
b) w walutach obcych (wg walut)
0
263
755
- w walucie euro
0
63
167
- po przeliczeniu na tys. zł
0
263
708
- w walucie ron
0
0
50
- po przeliczeniu na tys. zł
0
0
47
Należności handlowe razem
2 705
2 859
1 983
Odpisy aktualizujące wartość należności obejmują: Należności objęte postępowaniem upadłościowym, które wg. stanu
na dzień 31.12.2025r. wynoszą 865 tys. zł. Dotyczą one należności zgłoszonych w ramach postępowania upadłościowego
i likwidacyjnego prowadzonego przez Energomontaż Południe SA z siedzibą w Katowicach - 790 tys. zł, Wistal Offshore
Sp. z o.o. - 2 tys. zł., Vistal Marine Sp. z o.o. - 35 tys. zł., Vistal Construction Sp. z o.o. -38 tys. zł. W trakcie 2025 roku kwota
należności spisanych jako nieściągalne wyniosła 32 tys. zł. Spółka nie posiada żadnych zabezpieczeń na należnościach.
11. Należności pozostałe
Wybrane zasady rachunkowości
W pozycji pozostałe należności prezentowane są należności spełniające definicję aktywów finansowych w tym między
innymi zaliczki na dostawy, należności od pracowników, należności budżetowe, rozliczenia międzyokresowe
krótkoterminowe. Należności niestanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej
i wycenia na dzień kończący okres sprawozdawczy w kwocie wymaganej zapłaty.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
31
2025
2024
2023
Należności pozostałe brutto
1 187
1 961
1 239
Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności
416
424
251
Należności pozostałe netto
771
1 537
988
Odpisy aktualizujące wartość należności pozostałych obejmują: Należności z tytułu zaliczek na nie zrealizowane dostawy
wg. stanu na dzień 31.12.2025r.wynoszą 165 tys. zł., a należności z tyt. pozostałych rozliczeń 251 tys. zł.
31.12.2025
Zaliczki na zapasy i
środki trwałe
Należności
pozostałe
Należności
pozostałe
razem
Należności pozostałe brutto
401
786
1 187
Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności
165
251
416
Należności pozostałe netto
236
535
771
31.12.2024
Zaliczki na zapasy i
środki trwałe
Należności
pozostałe
Należności
pozostałe
razem
Należności pozostałe brutto
922
1 039
1 961
Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności
173
251
424
Należności pozostałe netto
749
788
1 537
31.12.2023
Zaliczki na zapasy i
środki trwałe
Należności
pozostałe
Należności
pozostałe
razem
Należności pozostałe brutto
231
1008
1 239
Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności
0
251
251
Należności pozostałe netto
231
757
988
Należności pozostałe (struktura walutowa)
2025
2024
2023
a) w walucie polskiej
622
929
988
b) w walutach obcych (wg walut)
149
608
0
- w walucie EUR
4
62
0
- po przeliczeniu na tys. zł
17
264
0
- w walucie USD
37
85
0
- po przeliczeniu na tys. zł.
132
344
0
Należności pozostałe razem
771
1 537
988
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
32
12. Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego
Wybrane zasady rachunkowości
W pozycji pozostałe należności prezentowane są należności budżetowe z tytułu bieżącego podatku dochodowego od osób
prawnych wynikające z zeznania podatkowego CIT-8 złożonego przez Spółkę za 2025 rok.
2025
2024
2023
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego
55
0
0
13. Aktywa finansowe
Wybrane zasady rachunkowości
Udzielone pożyczki – instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują
wyłącznie spłaty kapitału i odsetek są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Na moment początkowego ujęcia te
aktywa finansowe ujmuje się w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcyjne. Przychody z tytułu odsetek wycenia
się metodą efektywnej stopy procentowej i wykazuje w pozycji przychody z tytułu odsetek w przychodach finansowych.
Pożyczki ujmuje się je w aktywach obrotowych, z wyjątkiem pozycji, których okres wymagalności jest dłuższy niż 12
miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego. Te pozycje klasyfikuje się jako aktywa trwałe.
Wartość aktywów finansowych jest aktualizowana o odpis z tytułu utraty wartości wyliczony metodą oczekiwanych strat
kredytowych. Odpis z tytułu utraty wartości (odpis na oczekiwane straty kredytowe) aktywów finansowych jest ujmowany
na każdy dzień bilansowy.
31.12.2025
Pożyczki
Aktywa finansowe wyceniane
w wartości godziwej przez
wynik finansowy
Ogółem
Aktywa trwałe ogółem
0
0
0
Pożyczki długoterminowe
0
0
0
Pozostałe aktywa finansowe
0
0
0
Pozostałe należności
0
0
0
Aktywa obrotowe ogółem
3 467
0
3 467
Akcje
0
0
0
Aktywa finansowe
0
0
0
Pożyczka krótkoterminowa
3 467
0
3 467
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
33
31.12.2024
Pożyczki
Aktywa finansowe wyceniane
w wartości godziwej przez
wynik finansowy
Ogółem
Aktywa trwałe ogółem
3 233
0
3 233
Pożyczki długoterminowe
3 233
0
3 233
Pozostałe aktywa finansowe
0
0
0
Pozostałe należności
0
0
0
Aktywa obrotowe ogółem
0
0
0
Akcje
0
0
0
Aktywa finansowe
0
0
0
Udzielone pożyczki
2025
2024
2023
Waluta
pożyczki
Oprocentowani
e
Kwota
naliczonych
odsetek
Termin spłaty
Długoterminowe
-----
3000
---
PLN
Wibor 3M+2%
233
03.01.2026
Krótkoterminowe
3 000
---
---
---
---
234
03.01.2026
Razem
3 000
3000
PLN
467
W dniu 3 stycznia 2024 r. Emitent umowę, na mocy której, jako pożyczkodawca, udzieli na okres 2 lat pożyczki
w wysokości 3 mln zł. spółce dominującej Jawel-Centrum sp. z o.o. Zabezpieczenie roszczeń wynikających z Umowy
pożyczki stanowi weksel in blanco z wystawienia Pożyczkobiorcy wraz z deklaracją wekslową oraz zastaw na akcjach
Termo-Rex. Zgoda na zawarcie niniejszej umowy została wyrażona uchwałą Rady Nadzorczej Spółki Termo-Rex SA numer
2/12/2023 z dnia 29 grudnia 2023r. Pożyczka wraz z należnymi odsetkami została spłacona w dniu 2 stycznia 2026r.
31.12.2023
Pożyczki
Aktywa finansowe wyceniane
w wartości godziwej przez
wynik finansowy
Ogółem
Aktywa trwałe ogółem
0
0
0
Pozostałe aktywa finansowe
0
0
0
Pozostałe należności
0
0
0
Aktywa obrotowe ogółem
0
8
8
Akcje
0
8
8
Aktywa finansowe
0
0
0
2025
2024
2023
Akcje z nieograniczoną zbywalnością, notowane na giełdach
(wartość bilansowa)
0
0
8
- wartość rynkowa
0
0
8
Wartość według cen nabycia razem
0
0
66
Wartość na początek okresu razem
0
8
8
Zmniejszenia
0
8
20
Korekty aktualizujące wartość (za okres) razem
0
0
20
Wartość bilansowa razem
0
0
8
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
34
14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Wybrane zasady rachunkowości
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej. Na środki
pieniężne i ich ekwiwalenty składają się środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie oraz inne
krótkoterminowe płynne lokaty o terminie zapadalności trzech miesięcy lub krótszym.
2025
2024
2023
Gotówka w kasie
17
1
32
Rachunki bankowe
1 194
4 438
38
Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty
1 211
4 439
70
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne (struktura
walutowa)
2025
2024
2023
a)w walucie polskiej
1 069
4 272
69
b)w walutach obcych (wg walut)
142
167
1
- w walucie euro tys. euro
20
21
0,2
- po przeliczeniu na tys. zł.
83
89
1
- w walucie USD tys. USD
16
19
0
- po przeliczeniu na tys. zł.
59
78
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem
1 211
4 439
70
15. Kapitał własny
Wybrane zasady rachunkowości
Kapitał własny Spółki stanowią:
− Kapitał akcyjny
− Pozostałe kapitały obejmujące kapitał z aktualizacji wyceny
− Zyski zatrzymane, na które składają się: niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych, kapitał
zapasowy i pozostałe kapitały rezerwowe, zysk lub strata bieżącego okresu obrotowego.
2025
2024
2023
Kapitał podstawowy
11 350
11 350
11 350
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
3 950
3 950
3 950
Kapitał na odkup akcji
4 000
4 000
0
Zyski zatrzymane z lat ubiegłych
7 716
6 299
4 877
Zyski (straty) aktuarialne
5
0
0
Akcje własne
(186)
(186)
0
Zysk (strata)netto okresu
2 797
9 957
1 422
Razem kapitał własny
29 632
31 556
21 599
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
35
16. Kapitał akcyjny
Wybrane zasady rachunkowości
Kapitał akcyjny wykazuje się w wartości nominalnej akcji wyemitowanych zgodnie ze statutem i zarejestrowanych
w Krajowym Rejestrze Sądowym (KRS). Koszty dodatkowe bezpośrednio związane z emisją nowych akcji wykazuje się
w kapitale własnym jako pomniejszenie wpływów z emisji po odjęciu opodatkowania.
Wartość
nominalna
jednej akcji
zł/akcję
Seria/
emisja
Rodzaj akcji
Rodzaj
uprzywilejowania
akcji
Rodzaj
ograniczenia
praw do akcji
Liczba akcji
(w szt.)
Wartość
serii/emisji wg
wartości
nominalnej
(w tys. zł)
0,10
A
Zwykłe na okaziciela
Brak
brak
1 000 000
100
0,10
B1
Zwykłe na okaziciela
Brak
brak
62 000 000
6 200
0,10
B2
Imienne
uprzywilejowane
jednej akcji
imiennej
przyznano dwa
głosy WZA
brak
50 000 000
5 000
0,10
D
Zwykłe na okaziciela
Brak
brak
275 000
27,5
0,10
E
Zwykłe na okaziciela
Brak
brak
225 000
22,5
Razem
113 500 000
11 350
Zmiany wartości nominalnej akcji nie występowały.
Stan na 31.12.2025r.
Akcjonariusz
Liczba akcji
% kapitale zakładowym
% głosów na
WZ
Jawel-Centrum Sp. z o.o.
93 834 000
82,67
87,97
Pozostali akcjonariusze
19 666 000
17,33
12,03
Razem
113 500 000
100
100
Stan na 31.12.2024r.
Akcjonariusz
Liczba akcji
% kapitale zakładowym
% głosów na
WZ
Jawel-Centrum Sp. z o.o.
93 834 000
82,67
87,97
Pozostali akcjonariusze
19 666 000
17,33
12,03
Razem
113 500 000
100
100
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
36
Stan na 31.12.2023r.
Akcjonariusz
Liczba akcji
% kapitale zakładowym
% głosów na
WZ
Jawel-Centrum Sp. z o.o.
93 834 000
82,67
87,97
Pozostali akcjonariusze
19 666 000
17,33
12,03
Razem
113 500 000
100
100
17. Akcje własne
Na dzień 31.12.2025r. Termo-Rex SA posiada 265 959 sztuk akcji własnych o wartości 186 tys. zł. nabytych w ramach
realizacji programu skupu akcji własnych, zatwierdzonego Uchwała numer 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia
Spółki z dnia 25 kwietnia 2024 roku oraz Uchwałą Zarządu numer 1/09/2024 z dnia 26 września 2024r. Dom Maklerski
BDM Spółka Akcyjna działając na rachunek Emitenta w dniu 18 października 2024 roku nabył 265 959 akcji własnych
Emitenta po cenie wynoszącej 0,70 zł. za jedną akcję. Nabyte akcje stanowią 0,2343% kapitału zakładowego Emitenta
oraz 0,1627 % głosów na Walnym Zgromadzeniu. Na dzień 31 grudnia 2025 roku kurs akcji notowanych na GPW
w Warszawie wahał się w przedziale od 0,67 zł. do 0,71 zł.
2025
2024
2023
Akcje własne z nieograniczoną zbywalnością, notowane
na giełdach (wartość bilansowa)
186
186
0
- wartość rynkowa
186
186
0
Wartość według cen nabycia razem
186
186
0
Wartość na początek okresu razem
0
0
0
Zmniejszenia
0
0
0
Korekty aktualizujące wartość (za okres) razem
0
0
0
Wartość bilansowa razem
186
186
0
18. Zyski zatrzymane
Wybrane zasady rachunkowości
Zyski zatrzymane składają się z:
- niepodzielonego zysku lub niepokrytej straty z lat ubiegłych,
- kapitału zapasowego i pozostałych kapitałów rezerwowych
- zysku lub strata bieżącego okresu obrotowego.
2025
2024
2023
Kapitał z tyt. przejścia na MSSF
1 022
1 022
1 022
Zysk(Strata) netto bieżącego okresu
2 797
9 957
1 422
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych
6 694
5 277
3 855
Zyski zatrzymane
10 513
16 256
6 229
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
37
Zyski zatrzymane tworzoną odpisy z zysku wygenerowanego przez Spółkę w poprzednich okresach sprawozdawczych.
Ponadto, zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, spółki akcyjne są obowiązane utworzyć kapitał zapasowy na
pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego
w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału
podstawowego jednostki. O użyciu kapitału zapasowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie, jednakże część kapitału
zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej
w Jednostkowym sprawozdaniu finansowym i nie podlega ona podziałowi na inne cele.
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy uchwała numer 3 z dnia 25 kwietnia 2024 roku zdecydowało
o przeznaczeniu z kapitału zapasowego Spółki na kapitał rezerwowy przeznaczony w całości na sfinansowanie nabywania
przez Spółkę jej akcji własnych kwoty 4 000 tys. zł. Zaproszenie do składania za pośrednictwem Domu Maklerskiego BDM
SA ofert sprzedaży akcji Termo-Rex SA zostało przekazane do wiadomości publicznej raportem bieżącym numer 10/2024
w dniu 1 października 2024r. Dom Maklerski BDM Spółka Akcyjna działając na rachunek Emitenta w dniu
18 października 2024 roku nabył 265 959 akcji własnych Emitenta po cenie wynoszącej 0,70 zł. za jedną akcję. Łączna
wartość nabytych akcji wynosi 186 171,30 zł. Nabyte akcje stanowią 0,2343% kapitału zakładowego Emitenta oraz 0,1627
% głosów na Walnym Zgromadzeniu.
19. Zysk na akcję
Wybrane zasady rachunkowości
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto przypadającego na akcjonariuszy
Jednostki Dominującej za dany okres, przez średnią ważoną liczby akcji występujących w danym okresie sprawozdawczym.
Przedstawiony zysk na jedną akcję wylicza się jako iloraz przypadającego na akcjonariuszy zysku oraz średniej ważonej
liczby akcji zwykłych w ciągu roku.
2025
2024
2023
2022
Zysk (strata) netto (zanualizowany)
2 797
9 957
1 422
(1 132)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
113 500 000
113 500 000
113 500 000
113 500 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)
0,02
0,08
0,01
(0,010)
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych
113 500 000
113 500 000
113 500 000
113 500 000
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)
----
----
----
----
Na dzień 31.12.2025r. rozwodnienie akcji nie wystąpiło.
20. Zobowiązania długoterminowe
Wybrane zasady rachunkowości
Zobowiązania stanowią obecny, wynikający ze zdarzeń przeszłych obowiązek, którego wypełnienie, według oczekiwań,
spowoduje wypływ środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Do zobowiązań zalicza się:
− zobowiązania z tytułu kredytów, dłużnych papierów wartościowych, pożyczek
− zobowiązania z tytułu leasingu,
− zobowiązania z tytułu dostaw i usług,
− pozostałe zobowiązania finansowe,
− pozostałe zobowiązania niefinansowe.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
38
Zobowiązania zalicza się do zobowiązań krótkoterminowych kiedy jednostka oczekuje, że: zostanie ono uregulowane
w toku normalnego cyklu operacyjnego jednostki, jest w jej posiadaniu przede wszystkim z przeznaczeniem do obrotu, jest
wymagane w ciągu 12 miesięcy od końca okresu sprawozdawczego, Spółka nie posiada bezwarunkowego prawa do
odroczenia terminu wymagalności zobowiązania o co najmniej 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego.
Zobowiązania z tytułu dostaw towarów i usług oraz z tytułu świadczeń pracowniczych zalicza się do zobowiązań
krótkoterminowych, nawet jeśli są wymagalne w terminie dłuższym niż 12 miesięcy od zakończenia okresu
sprawozdawczego. Wszystkie pozostałe zobowiązania, których termin jest dłuższy niż 12 miesięcy zalicza się do
zobowiązań długoterminowych .Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo w wartości godziwej. Po
początkowym ujęciu zobowiązania te wycenia się zgodnie z MSR 39 w wartości zamortyzowanego kosztu.
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości
nominalnej. Wartość księgowa tych zobowiązań odpowiada w przybliżeniu wartości ich zamortyzowanego kosztu
ustalanego przy wykorzystaniu efektywnej stopy procentowej.
2025
2024
2023
Długoterminowe kredyty
0
0
0
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe (leasing)
466
466
488
Długoterminowa rezerwa z tyt. świadczeń pracowniczych
51
48
23
Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego
1 451
1 260
1 041
Zobowiązania długoterminowe razem
1 968
1 774
1 552
21. Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek
Wybrane zasady rachunkowości
Kredyty i pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o poniesione koszty transakcji.
W późniejszym okresie kredyty i pożyczki wycenia się według zamortyzowanego kosztu, natomiast różnicę pomiędzy
wpływami z transakcji (pomniejszonymi o koszty transakcji) a wartością wykupu wykazuje się w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów przez okres trwania umowy kredytu i pożyczki, metodą efektywnej stopy procentowej.
Odsetki od kredytów i pożyczek długoterminowych płatne do 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego
prezentowane są jako „Krótkoterminowe kredyty”. Pożyczki klasyfikuje się jako zobowiązania krótkoterminowe, chyba, że
Spółka posiada bezwarunkowe prawo do odroczenia rozliczenia zobowiązania na okres co najmniej 12 miesięcy po
zakończeniu okresu sprawozdawczego.
Nie występują.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
39
22. Długoterminowa rezerwa na świadczenia pracownicze
Rezerwy ujmuje się, jeżeli:
Spółka posiada bieżące prawne lub zwyczajowe zobowiązanie wynikające z przeszłych zdarzeń;
istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że w celu rozliczenia tych zobowiązań konieczne będą wydatki
środków Spółki; oraz
wartość ta została oszacowana w sposób wiarygodny.
Jeżeli występuje szereg podobnych zobowiązań, prawdopodobieństwo konieczności wydatkowania środków w celu ich
rozliczenia określa się dla całej grupy podobnych zobowiązań. Rezerwę ujmuje się nawet wówczas, gdy
prawdopodobieństwo wydatkowania środków w związku z jedną pozycją zawierającą się w grupie zobowiązań jest
niewielkie. Rezerwy wycenia się według wartości bieżącej kosztów oszacowanych zgodnie z najlepszą wiedzą przez
Kierownictwo Spółki, których poniesienie jest niezbędne w celu rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień zakończenia
okresu sprawozdawczego. Stopa dyskonta zastosowana do ustalenia wartości bieżącej odzwierciedla aktualną ocenę
rynkową wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane konkretnie z danym składnikiem zobowiązań.
Inne długoterminowe świadczenia pracownicze to świadczenia, które nie stają się w całości należne w ciągu 12 miesięcy
od zakończenia okresu, w którym pracownicy wykonywali związana z nim pracę tj. nagrody jubileuszowe,
długoterminowe renty inwalidzkie, urlopy naukowe, premie i wypłaty z zysku, inne odroczone wynagrodzenia. Spółka
zobowiązana jest do wypłaty świadczeń emerytalnych z tytułu jednorazowych odpraw emerytalno-rentowych oraz
odpraw pośmiertnych. Ponadto objętym przez Spółkę opieką socjalną pracownikom, emerytom i rencistom przysługują
świadczenia w ramach odrębnego funduszu socjalnego, który tworzony jest zgodnie z obowiązującymi krajowymi
przepisami ustawowymi w tym zakresie.
Zobowiązanie bilansowe z tytułu tych świadczeń równe jest wartości bieżącej zobowiązania z tytułu określonych
świadczeń na koniec okresu sprawozdawczego z uwzględnieniem zysków i strat aktuarialnych oraz kosztów przeszłego
zatrudnienia. Wysokość zobowiązań z tytułu określonych świadczeń szacowana jest na koniec okresu sprawozdawczego
przez niezależnego aktuariusza metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych. Wartość bieżącą zobowiązania
z tytułu określonych świadczeń ustala się poprzez zdyskontowanie szacowanych przyszłych wypływów pieniężnych przy
zastosowaniu stóp procentowych obligacji skarbowych wyrażonych w walucie przyszłej wypłaty świadczeń, o terminach
zapadalności zbliżonych do terminów regulowania odnośnych zobowiązań. Zgodnie z MSR 19 Świadczenia pracownicze
stopa dyskontowa powinna być ustalana na podstawie rentowności wysoce płynnych obligacji komercyjnych o niskim
stopniu ryzyka. W przypadku braku rozwiniętego rynku takich obligacji, a z taką sytuacją mamy do czynienia w Polsce,
należy zastosować występujące na koniec okresu sprawozdawczego rynkowe stopy zwrotu z obligacji skarbowych. Zyski i
straty aktuarialne z wyceny pozostałych świadczeń ujmowane są w zysku lub stracie.
Wybrane osądy i oszacowania
Świadczenia pracownicze
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Założenia
aktuarialne i wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych opisane zostały w raporcie z wyliczenia rezerw na
świadczenia emerytalne i rentowe przygotowanym przez KPDA Polska Sp. z o.o.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
40
2025
2024
2023
a) stan na początek okresu
48
23
22
b) zwiększenia
3
25
1
c) wykorzystanie
0
0
0
d) rozwiązanie
0
0
0
e) stan na koniec okresu
51
48
23
Kalkulacja rezerw na świadczenia emerytalno-rentowe jest zgodna z wymogami MSR 19. Rezerwy zostały obliczone
metodą indywidualną dla każdego z pracowników osobno. Rezerwy wyceniane są w oparciu o wartość bieżących
przyszłych zobowiązań Spółki z tytułu pozapłacowych świadczeń pracowniczych.
Zmiana wartości bieżącej zobowiązań z tyt. świadczeń
pracowniczych
2025
2024
Wartość bieżąca zobowiązania na początek roku
58
28
Koszt bieżącego zatrudnienia
8
10
Koszty odsetkowe
2
3
Ponowna wycena zobowiązania
(7)
22
- zyski i straty aktuarialne z tyt. zmiany założeń aktuarialnych
(5)
6
- zyski i straty aktuarialne ex post
(2)
16
Świadczenia wypłacone
(11)
(5)
Wartość bieżąca zobowiązania na koniec roku
51
58
Założenia aktuarialne wykorzystane w procesie kalkulacji rezerw na świadczenia emerytalno-rentowe oraz analiza
wrażliwości i wpływ zmian założeń przedstawia się następująco:
2025
2024
Średni roczny wzrost podstaw kalkulacji rezerwy
10,63%
9,51%
Średnioważony okres dyskontowania wypłat
14 lat 3 m-ce
12 lat 6 m-ce
Stopa dyskontowa
5,15%
5,87%
Rotacja
3,70%
23,53%
Wiek przejścia na emeryturę
Niezwłocznie po
osiągnięciu wieku
emerytalnego
Niezwłocznie po
osiągnięciu wieku
emerytalnego
23. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Wybrane zasady rachunkowości
Podatek dochodowy od zysku lub straty za rok obrotowy obejmuje podatek dochodowy bieżący i odroczony. Podatek
dochodowy ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu, z wyjątkiem kwot dotyczących pozycji ujętych bezpośrednio
w innych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym, w którym to przypadku podatek dochodowy wykazuje się
w innych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
41
Bieżąca część podatku dochodowego to przewidywana kwota podatku od dochodu do opodatkowania za dany rok,
obliczona na podstawie stawek podatkowych uchwalonych na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego, wraz
z wszelkimi korektami podatku za lata poprzednie. Podatek odroczony wyliczany jest metodą zobowiązaniową,
w oparciu o przejściowe różnice pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową
w sprawozdaniu finansowym oraz straty podatkowe i ulgi inwestycyjne. Wysokość podatku odroczonego ustala się na
podstawie stawek (i przepisów) podatkowych, obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień zakończenia okresu
sprawozdawczego i które zgodnie z przewidywaniami będą obowiązywały w momencie realizacji aktywów z tytułu
odroczonego podatku dochodowego lub rozliczenia zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
W związku z ujemnymi przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów
i zobowiązań a ich wartością podatkową, stratą podatkową oraz ulgami inwestycyjnymi możliwymi do odliczenia
w przyszłości ustalane są aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Zobowiązania z tytułu odroczonego
podatku dochodowego tworzy się w odniesieniu do dodatnich różnic przejściowych między wykazywaną w księgach
rachunkowych wartością aktywów i zobowiązań a ich wartością podatkową.
2025
2024
2023
1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na
początek okresu odniesionej na wynik finansowy
1 260
1 041
1 023
odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic
przejściowych z tytułu:
1 260
1 041
1 023
różnica pomiędzy bieżącą wartością księgową a podatkową aktywów
trwałych i wartości niematerialno- prawnych
651
633
615
rezerwa z tyt. wyceny nieruchomości inwestycyjnej
564
408
408
rezerwa z tyt. naliczonych odsetek od udzielonej pożyczki
45
0
0
2. Zwiększenia
196
63
18
odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic
przejściowych z tytułu:
196
63
18
różnica pomiędzy bieżącą wartością księgową a podatkową aktywów
trwałych i wartości niematerialno- prawnych
0
18
18
rezerwa na naliczone odsetki od udzielonej pożyczki
45
45
0
rezerwa z tytułu wyceny nieruchomości inwestycyjnej
151
156
3. Zmniejszenia
5
0
odniesienie na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi różnicami
przejściowymi
0
0
0
różnica pomiędzy bieżącą wartością księgową a podatkową aktywów
trwałych i wartości niematerialno- prawnych
5
0
0
rezerwa z tyt. wyceny nieruchomości inwestycyjnej
0
0
0
4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec
okresu, razem
1 451
1 260
1 041
odniesionej na wynik finansowy
1 451
1 260
1 041
różnica pomiędzy bieżącą wartością księgową a podatkową aktywów
645
651
633
rezerwa na naliczone odsetki od udzielonej pożyczki
89
45
0
rezerwa z tyt. wyceny nieruchomości inwestycyjnej
715
564
408
Odniesione na kapitał własny
1
0
0
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
42
24. Zobowiązani krótkoterminowe
Wybrane zasady rachunkowości
Zobowiązania z tytułu dostaw towarów i usług oraz z tytułu świadczeń pracowniczych zalicza się do zobowiązań
krótkoterminowych, nawet jeśli są wymagalne w terminie dłuższym niż 12 miesięcy od zakończenia okresu
sprawozdawczego. Wszystkie pozostałe zobowiązania, których termin jest dłuższy niż 12 miesięcy zalicza się do
zobowiązań długoterminowych .Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo w wartości godziwej. Po
początkowym ujęciu zobowiązania te wycenia się zgodnie z MSR 39 w wartości zamortyzowanego kosztu.
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości
nominalnej. Wartość księgowa tych zobowiązań odpowiada w przybliżeniu wartości ich zamortyzowanego kosztu
ustalanego przy wykorzystaniu efektywnej stopy procentowej.
Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w dacie rozpoczęcia leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat
leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej
leasingu. Na potrzeby wyceny początkowej zobowiązania z tytułu leasingu Spółka ustala wartość opłat leasingowych
obejmujących w szczególności:
stałe opłaty leasingowe i zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki,
kwoty, których zapłaty przez Spółkę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości krańcowej,
cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z tej opcji,
kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że Spółka może skorzystać
z opcji wypowiedzenia leasingu.
Po dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez naliczenie odsetek od zobowiązania
z tytułu odpowiednio z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, zmniejszenie wartości bilansowej o zapłacone opłaty
leasingowe oraz zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej zobowiązania w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej
oceny lub zmiany leasingu. Spółka prezentuje zobowiązania z tytułu leasingu w odrębnej pozycji sprawozdania z sytuacji
finansowej z podziałem na krótko i długoterminowe i ujawnia w notach objaśniających do sprawozdania analizę
wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu.
2025
2024
2023
Krótkoterminowe kredyty
0
0
970
Subwencja - pożyczka z PFR
0
0
0
Krótkoterminowa pożyczka
0
0
99
Zobowiązania z tytułu leasingu
0
23
42
Zobowiązania handlowe
632
627
809
Krótkoterminowa rezerwa z tyt. świadczeń pracowniczych
364
71
52
Zobowiązania pozostałe
1 131
1 211
1 298
Rezerwy pozostałe
31
0
0
Zobowiązania z tyt. bieżącego podatku dochodowego
0
82
0
Zobowiązania krótkoterminowe razem
2 158
2 014
3 270
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
43
25. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
Wybrane zasady rachunkowości
Kredyty i pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o poniesione koszty transakcji.
W późniejszym okresie kredyty i pożyczki wycenia się według zamortyzowanego kosztu, natomiast różnicę pomiędzy
wpływami z transakcji (pomniejszonymi o koszty transakcji) a wartością wykupu wykazuje się w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów przez okres trwania umowy kredytu i pożyczki, metodą efektywnej stopy procentowej.
Odsetki od kredytów i pożyczek długoterminowych płatne do 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego
prezentowane są jako „Krótkoterminowe kredyty”. Pożyczki klasyfikuje się jako zobowiązania krótkoterminowe, chyba, że
Spółka posiada bezwarunkowe prawo do odroczenia rozliczenia zobowiązania na okres co najmniej 12 miesięcy po
zakończeniu okresu sprawozdawczego.
2025
2024
a)nazwa(firma) jednostki, ze
wskazaniem formy prawnej
MBank SA
MBank SA
b)siedziba
Katowice
Katowice
c) kwota kredytu według
umowy w tys. zł
800
800
d) kwota kredytu pozostała do
spłaty w PLN
0
0
e) warunki oprocentowania
Wg. zmiennej stopy procentowej
ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR ON
powiększonej o marżę w wysokości
1,80 p.p.
Wg. zmiennej stopy procentowej
ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR
jednomiesięcznych depozytów
międzybankowych powiększonej o marżę
w wysokości 1,80 p.p.
f) termin spłaty
04.06.2026
04.06.2025
g) zabezpieczenia
Gwarancja BGK SA
Gwarancja BGK SA
h)inne
-------------------
--------------
26. Zobowiązania handlowe (struktura walutowa)
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania z tytułu dostaw towarów i usług oraz z tytułu świadczeń pracowniczych zalicza się do zobowiązań
krótkoterminowych, nawet jeśli są wymagalne w terminie dłuższym niż 12 miesięcy od zakończenia okresu
sprawozdawczego. Wszystkie pozostałe zobowiązania, których termin jest dłuższy niż 12 miesięcy zalicza się do
zobowiązań długoterminowych .Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo w wartości godziwej. Po
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
44
początkowym ujęciu zobowiązania te wycenia się zgodnie z MSR 39 w wartości zamortyzowanego kosztu.
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości
nominalnej. Wartość księgowa tych zobowiązań odpowiada w przybliżeniu wartości ich zamortyzowanego kosztu
ustalanego przy wykorzystaniu efektywnej stopy procentowej.
Zobowiązania handlowe (struktura walutowa)
2025
2024
2023
a) w walucie polskiej
301
290
430
b) w walutach obcych
331
337
379
w walucie EURO
77
71
80
po przeliczeniu na tys. zł
326
305
369
w walucie USD
1
8
2
po przeliczeniu na tys. zł
5
32
10
Zobowiązania handlowe razem
632
627
809
Struktura pozostałych zobowiązań
2025
2024
2023
Zobowiązania z tytułu VAT
444
343
141
Zobowiązania z tytułu innych rozrachunków publiczno-prawnych
270
349
175
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
252
367
265
Pozostałe zobowiązania
5
152
59
Zaliczki na dostawy
160
0
658
Pozostałe zobowiązania razem
1 131
1 211
1 298
27. Analiza terminów wymagalności zobowiązań
31.12.2025
Poniżej jednego roku
Od 1 do 2 lat
Od 2 do 5 lat
Ponad 5 lat
Zobowiązanie z tyt. kredytów
0
0
0
0
Zobowiązania z tytułu pożyczek
0
0
0
0
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego
0
38
16
412
Zobowiązania handlowe
632
0
0
0
Pozostałe zobowiązania
1 131
0
0
0
Razem
1 763
38
16
412
31.12.2024
Poniżej jednego roku
Od 1 do 2 lat
Od 2 do 5 lat
Ponad 5 lat
Zobowiązanie z tyt. kredytów
0
0
0
0
Zobowiązania z tytułu pożyczek
0
0
0
0
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego
23
38
16
412
Zobowiązania handlowe
627
0
0
0
Pozostałe zobowiązania
1 211
0
0
0
Razem
1 861
38
16
412
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
45
28. Krótkoterminowa rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych
Wybrane zasady rachunkowości
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze to świadczenia w całości należne w ciągu 12 miesięcy od zakończenia okresu,
w którym pracownicy wykonywali związaną z nim pracę. Są to np. wynagrodzenia i składki na ubezpieczenia społeczne,
płatne urlopy wypoczynkowe, płatne zwolnienia chorobowe, wypłaty i premie z zysku oraz świadczenia niepieniężne tj.
opieka zdrowotna, oraz inne nieodpłatne lub subsydiowane rzeczy lub usługi, dla aktualnie zatrudnionych pracowników.
Świadczenia po okresie zatrudnienia, które są należne po zakończeniu zatrudnienia tj. emerytury i inne świadczenia
emerytalne.
2025
2024
2023
Stan na początek okresu
71
52
62
zwiększenia w okresie
364
66
52
Wykorzystanie
71
47
62
Stan na koniec okresu
364
71
52
Kwoty zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych w zakresie odpraw emerytalnych i rentowych, nagród
jubileuszowych oraz rent wyrównawczych ujęto w sprawozdaniu finansowym na podstawie wyceny aktuarialnej
wyliczonej przez niezależną firmę doradztwa aktuarialnego. Rezerwa krótkoterminowa z tego tytułu na dzień 31.12.2025
roku wynosi 0. Kwota rezerwy z tytułu niewykorzystanych urlopów wypoczynkowych na koniec 2025 roku wyniosła 164
tys. zł., a rezerwy przeznaczonej na wypłatę premii rocznej 200 tys. zł.
29. Pozostałe rezerwy
2025
2024
2023
stan na początek okresu
0
0
0
zwiększenia
31
0
0
wykorzystanie
0
0
0
rozwiązanie
0
0
0
stan na koniec okresu
31
0
0
Rezerwa na naprawy gwarancyjne ustalona została w oparciu o analizę rzeczywistych kosztów napraw gwarancyjnych z
okresu ostatnich dwóch lat. Wartość rezerwy na koniec 2025 roku wyniosła 31 tys.zł.
30. Wynagrodzenia osób zarządzających i nadzorujących
Członkowie Zarządu na mocy uchwały Rady Nadzorczej mogą otrzymywać wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę
lub/oraz z tytułu powołania do pełnienia funkcji w Zarządzie Spółki.
Członkowie Zarządu, w tym Prezes otrzymujący wynagrodzenie z tytułu powołania: wysokość wynagrodzenia każdego
członka Zarządu jest określane w uchwale Rady Nadzorczej i jest różnicowane m.in. w oparciu o wagę obowiązków
wykonywanych dla Spółki. Członkowie Zarządu, w tym Prezes otrzymujący wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę:
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
46
wysokość wynagrodzenia z tytułu umowy o pracę każdego członka Zarządu jest określane w uchwale Rady Nadzorczej
i jest różnicowane m.in. w oparciu o wagę obowiązków wykonywanych dla Spółki.
Wynagrodzenie członków Zarządu z tytułu powołania nie zawiera: elementów zmiennych, premii, świadczeń
niepieniężnych w tym w formie instrumentów finansowych lub praw do ich nabycia, programów emerytalno-rentowych,
programów wcześniejszych emerytur. Wynagrodzenie członków Zarządu z tytułu umowy o pracę może zawierać: element
premii okresowej w wysokości łącznej dla wszystkich członków Zarządu nie wyższej niż 10% wypracowanego w roku
obrotowym zysku netto. Wynagrodzenie nie zawiera elementów świadczeń niepieniężnych w formie instrumentów
finansowych lub praw do ich nabycia, programów emerytalno-rentowych, programów wcześniejszych emerytur.
Zarząd
2025
w tym
umowa o
pracę
w tym
premia
w tym z tytułu
powołania
Jacek Jussak
271,5
191,9
0
72,0
Barbara Krakowska
216,0
156,0
0
60,0
Razem Zarząd Termo-Rex S.A.
487,5
347,9
0
132,0
Zarząd
2024
w tym umowa
o pracę
w tym
premia
w tym z tytułu
powołania
Jacek Jussak
380,5
176,0
121,0
83,5
Barbara Krakowska
328,9
155,2
110,2
63,5
Razem Zarząd Termo-Rex S.A.
709,4
331,2
231,2
147,0
Zarząd
2023
w tym umowa
o pracę
w tym
premia
w tym z tytułu
powołania
Jacek Jussak
210,0
0
0
210,0
Barbara Krakowska
102,0
0
0
102,0
Jarosław Żemła
76,5
0
0
76,5
Razem Zarząd Termo-Rex S.A.
388,5
0
0
388,5
Członkowie Rady Nadzorczej, w tym Przewodniczący, otrzymują wynagrodzenie z tytułu sprawowania mandatu, w stałej
wysokości, jako kwoty należne za kolejne miesiące sprawowania mandatu. Wynagrodzenie jest określane przez Walne
Zgromadzenie. Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej nie zawiera: elementów zmiennych, premii, świadczeń
niepieniężnych w tym w formie instrumentów finansowych lub praw do ich nabycia, programów emerytalno-rentowych,
programów wcześniejszych emerytur. Wynagrodzenie członka Rady Nadzorczej może być różnicowane w zależności od
funkcji w Radzie Nadzorczej (Przewodniczący, Zastępca Przewodniczącego, Sekretarz itp.).
Spółka ubezpiecza członków Rady Nadzorczej w zakresie odpowiedzialności cywilnej członków organów spółek
kapitałowych. Członkom rady nadzorczej przysługuje zwrot kosztów związanych z udziałem w pracach rady.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
47
Rada Nadzorcza
2025
(z tytułu powołania)
2024
(z tytułu powołania)
2023
(z tytułu powołania)
Tomasz Obarski
24,0
21,6
21,6
Tomasz Kamiński
21,8
21,6
21,6
Mariola Mendakiewicz
0
0
16,5
Anna Antonik
24,0
21,6
21,6
Janusz Antonik
24,0
21,6
7,2
Marek Tatar
24,0
21,6
21,6
Marlena Miąsko
0,0
0
0
Razem Rada Nadzorcza Termo-Rex SA
117,8
108,0
110,1
VIII. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
W ramach podstawowego układu sprawozdawczego Spółka utworzyła trzy podstawowe segmenty branżowe:
Budownictwo Przemysłowe – obejmuje usługi spawalniczo-montażowe ora usługi obróbki cieplnej realizowane dla
przemysłu energetycznego, petrochemicznego i stoczniowego. kompleksowymi usługami obróbki cieplnej.
Hurtownia Elektroinstalacyjna – obejmuje sprzedaż izolacji termicznych, ceramiki technicznej, art. elektroinstalacyjnych.
Produkcja wiązek elektrycznych i elementów z poliuretanów – obejmuje produkcję wiązek elektrycznych i sterujących do
systemów przesyłania danych oraz drobnych elementów konstrukcyjnych z tworzyw poliuretanowych.
Wybrane zasady rachunkowości
Ujmowanie przychodów: Przychody obejmują wartość godziwą sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług, bez
podatku VAT, rabatów i opustów. Przychody ze sprzedaży ujmuje się w sposób następujący:
Sprzedaż produktów, towarów i materiałów ujmuje się wtedy, gdy nastąpiło przeniesienie zasadniczo całego ryzyka
i korzyści na klienta tzn. jeżeli Spółka przekazała produkty klientowi, klient przyjął produkty i zapewniona jest w rozsądnym
stopniu ściągalność odnośnych należności.
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów uznaje się za zrealizowane, gdy: Spółka przekazała nabywcy
znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności do towarów, wyrobów gotowych i materiałów, przestaje być
trwale zaangażowana w zarządzanie sprzedanymi towarami, wyrobami gotowymi i materiałami w stopniu, w jakim
funkcję taką realizuje wobec zapasów, do których ma prawo własności, ani też nie sprawuje nad nimi efektywnej kontroli,
kwotę przychodów można wycenić wiarygodnie, istnieje prawdopodobieństwo, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne
z tytułu transakcji, koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione przez Spółkę w związku z transakcją, można
wycenić w sposób wiarygodny.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
48
Przeniesienie własności przedmiotu transakcji następuje z chwilą przekazania nabywcy znaczących ryzyk i korzyści
wynikających z praw własności towarów zgodnie z zastosowaną dla danej transakcji bazą dostawy według formuł
INCOTERMS.
Przychody ze sprzedaży usług
Przychody ze sprzedaży usług ujmuje się w okresie rozrachunkowym, w którym usługi zostały wykonane, przez odniesienie
do stopnia zaawansowania danej transakcji ocenianego na podstawie faktycznie wykonanych usług jako procentu łącznej
wartości usług, jakie mają zostać wykonane. Przychody ze sprzedaży usług uznaje się za zrealizowane, gdy: kwotę
przychodów można wycenić w sposób wiarygodny, istnieje prawdopodobieństwo, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne
z tytułu transakcji, stopień realizacji transakcji na koniec okresu sprawozdawczego może być określony w wiarygodny
sposób, koszty poniesione w związku z transakcją oraz koszty zakończenia transakcji mogą być wycenione w wiarygodny
sposób.
1. Przychody ze sprzedaży
2025
2024
2023
Przychody ze sprzedaży usług budownictwa przemysłowego
4 404
2 524
6 874
Przychody ze sprzedaży produktów
8 217
6 997
0
Przychody ze sprzedaży hurtowej
6 680
9 960
1 793
Przychody ze sprzedaży razem
19 301
19 481
8 667
2025
2024
2023
Kraj
19 301
19 481
6 702
Eksport
0
0
1 965
Przychody ze sprzedaży razem
19 301
19 481
8 667
Ujawnienie informacji wymaganych wg. MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” zawarto w dodatkowych
informacjach i objaśniających do sprawozdania z sytuacji finansowej nota numer 8.
2. Koszty według rodzaju
Wybrane zasady rachunkowości
Za koszty uznaje się uprawdopodobnione zmniejszenie w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych,
o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów albo zwiększenia wartości zobowiązań
i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż
wycofanie środków przez właścicieli. Koszty ujmuje się w zysku lub stracie na podstawie bezpośredniego związku pomiędzy
poniesionymi kosztami, a osiągnięciem konkretnych przychodów, tzn. stosując zasadę współmierności. Koszty odsetkowe
i pozostałe koszty finansowe obejmują odsetki od kredytów, ujemne różnice kursowe oraz straty na instrumentach
zabezpieczających, które ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
49
2025
2024
2023
a) amortyzacja
601
393
480
b) zużycie materiałów i energii
3 768
2 747
909
c) usługi obce
2 333
1 733
960
d) podatki i opłaty
227
201
192
e) wynagrodzenia
4 451
3 883
3 898
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
765
684
645
g) pozostałe koszty rodzajowe
272
248
502
Koszty według rodzaju, razem
12 417
9 889
7 586
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych
(160)
0
0
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki
(wielkość ujemna)
(18)
0
0
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)
( 1 105)
(897)
(378)
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)
(3 285)
(2 876)
(2 216)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
7 849
6 116
4 992
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
6 360
7 634
1 316
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów
14 209
13 750
6 308
3. Pozostałe przychody operacyjne
Wybrane zasady rachunkowości
− Pozostałe koszty operacyjne to koszty pośrednio związane z prowadzoną działalnością, m.in.:
− przychody oraz zyski z inwestycji finansowych (w tym przychody z tytułu dywidend oraz odsetek),
− przychody z wyceny i realizacji instrumentów pochodnych handlowych oraz przychody z tytułu realizacji i wyceny
do wartości godziwej instrumentów pochodnych zabezpieczających w części nieefektywnej,
− zyski z tytułu różnic kursowych, za wyjątkiem różnic kursowych powstających na zobowiązaniach stanowiących
źródła finansowania działalności,
− odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności,
aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży oraz pożyczek,
− rozwiązanie niewykorzystanych rezerw utworzonych uprzednio w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych,
− zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych,
− otrzymane dotacje i darowizny.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
50
2025
2024
2023
Zysk ze zbycie niefinansowych aktywów trwałych
0
0
6
Odszkodowania z tyt. ubezpieczeń
7
0
122
Usługi księgowo-kadrowe
0
0
42
Reklasyfikacja odsetek
37
65
141
Różnice inwentaryzacyjne
16
0
3
Inne przychody operacyjne
33
5
44
Spłata przez dłużnika należności objętych postępowaniem restrukturyzacyjnym
9
10
0
Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość sprzedanych zapasów
1 181
0
0
Reklasyfikacja nieruchomości inwestycyjnej do działalności operacyjnej
794
0
0
Rozliczenie przedawnionych zobowiązań
3
0
0
Pozostałe przychody operacyjne, razem
2 080
80
358
W 2025 roku Spółka rozwiązała odpis aktualizujący z tytułu trwałej utraty wartości zapasów (towary handlowe) w
kwocie 1 181 tys. zł. w związku ze zbyciem nierotujących towarów – art. medyczne objętych w/w odpisem
aktualizującym.
4. Pozostałe koszty operacyjne
Wybrane zasady rachunkowości
Pozostałe koszty operacyjne to koszty związane pośrednio z prowadzoną działalnością operacyjną, w tym:
− koszty oraz straty z inwestycji finansowych,
− koszty z wyceny i realizacji instrumentów pochodnych handlowych oraz koszty z tytułu realizacji i wyceny
do wartości godziwej instrumentów pochodnych zabezpieczających w części nieefektywnej,
− straty z tytułu różnic kursowych, za wyjątkiem różnic kursowych powstających na zobowiązaniach stanowiących
źródła finansowania działalności,
− odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności, aktywów
finansowych dostępnych do sprzedaży, pożyczek i innych inwestycji,
− utworzone rezerwy na sprawy sporne, kary i odszkodowania i inne koszty pośrednio związane z działalnością
operacyjną,
− przekazane darowizny,
− strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
51
2025
2024
2023
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
27
65
0
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
263
846
0
Koszty zw. z planowanym zbyciem nieruchomości
0
0
41
Rozliczenie różnic inwentaryzacyjnych
20
13
5
Wynik na różnicach kursowych
108
61
1
Koszty likwidacji odszkodowania
0
0
21
Reklasyfikacja odsetek
52
76
126
Koszty postępowań sądowych i kar
0
1
28
Inne koszty operacyjne
52
44
25
Likwidacja środków trwałych w budowie
112
7
7
Koszty częściowego uznania roszczenia w postepowaniu sądowym
145
0
0
Pozostałe koszty operacyjne, razem
779
1 113
254
W 2025 roku Spółka zwiększyła odpis aktualizujący z tytułu trwałej utraty wartości zapasów (wyroby gotowe i materiały)
o kwotę 230 tys. zł.
5. Przychody finansowe
Wybrane zasady rachunkowości
Przychody z tytułu odsetek ujmuje się stosownie do upływu czasu, metodą efektywnej stopy procentowej. Jeżeli następuje
utrata wartości należności, Spółka obniża jej wartość bilansową do wartości odzyskiwalnej, którą stanowią szacowane
przyszłe przepływy pieniężne zdyskontowane według pierwotnej efektywnej stopy procentowej danego instrumentu
i rozlicza dyskonto w dalszym ciągu jako przychody z tytułu odsetek. Przychody z tytułu odsetek od pożyczek udzielonych
o zmniejszonej wartości ujmuje się według pierwotnej efektywnej stopy procentowej. Przychody z tytułu odsetek
prezentowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako pozostałe przychody.
Przychody z tytułu dywidend ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w przychodach finansowych
w momencie ustanowienia prawa do otrzymania płatności. W pozycji zysku z działalności inwestycyjnej prezentowane jest
saldo przychodów i kosztów których źródłem są nieruchomości inwestycyjne oraz wynik na transakcjach zbycia aktywów
finansowych.
2025
2024
2023
Odsetki od pożyczek
236
239
0
Dywidenda otrzymana
11
0
981
Zysk z działalności inwestycyjnej - czynsze
916
10 869
859
Przychody finansowe , razem
1 163
11 108
1 840
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
52
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
2025
2024
2023
Aktualizacja wartości akcji
0
9
20
Sprzedaż akcji JWW SA
0
(7)
(11)
Sprzedaż udziałów Spółki zależnej CKTIS SA
0
9 357
0
Przychody z najmu nieruchomości inwestycyjnej
916
927
850
Aktualizacja wartości nieruchomości inwestycyjnych
0
822
0
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej, razem
916
11 108
859
Wartość przychodów ze sprzedaży udziałów jednostki zależnej (CKTIS SA) w 2024 roku wyniosła 12 620 tys. zł, a koszt
zbycia 3 263 tys. zł.
6. Koszty finansowe
Wybrane zasady rachunkowości
Koszty związane z finansowaniem działalności, w tym w szczególności:
− odsetki od kredytu bankowego w rachunku bieżącym,
− odsetki od krótkoterminowych i długoterminowych pożyczek, kredytów, dłużnych instrumentów finansowych
i innych źródeł finansowania, w tym odwracanie dyskonta od zobowiązań długoterminowych,
− straty z tytułu różnic kursowych netto powstające na zobowiązaniach będących źródłem finansowania
działalności,
− koszty z realizacji oraz wyceny do wartości godziwej instrumentów pochodnych związanych z zobowiązaniami
finansującymi działalność,
− zmiany wysokości rezerw wynikające z przybliżania czasu wykonania zobowiązania (tzw. efekt odwracania
dyskonta).
2025
2024
2023
Odsetki od kredytów i pożyczek, leasingu
31
26
140
Usługi bankowe
3
8
24
Aktualizacja wartości przychodów finansowych
2
0
0
Koszy finansowe, razem
36
34
164
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
53
7. Podatek dochodowy
Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy obejmuje podatek bieżący i odroczony. Podatek ujmuje się w wyniku
finansowym, z wyłączeniem zakresu, w którym odnosi się on bezpośrednio do pozycji ujętych w innych całkowitych
dochodach lub kapitale własnym. W tym przypadku podatek również ujmowany jest odpowiednio w innych całkowitych
dochodach lub kapitale własnym. Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego jest obliczane na podstawie
obowiązujących przepisów podatkowych. Dochód podatkowy różni się od zysku przed opodatkowaniem w związku
z kosztami nie stanowiącymi kosztów uzyskania przychodów, zwolnionymi z opodatkowania dochodami z dywidendy.
Podatek dochodowy ujęty w zysku netto:
2025
2024
2023
Podatek dochodowy bieżący
170
2 054
0
Podatek odroczony
163
226
123
Razem podatek dochodowy
333
2 280
123
Uzgodnienie teoretycznego podatku wynikającego z zysku przed opodatkowaniem i ustawowej stawki podatkowej do
obciążenia z tytułu podatku dochodowego wykazanego w zysku netto przedstawia się następująco:
Podatek dochodowy bieżący
2025
2024
2023
Zyska (strata) brutto z działalności operacyjnej
3 130
12 237
1 545
w tym wynik na działalności kapitałowej
11
9 350
(11)
Stawka podatku dochodowego
19%
19%
19%
Podatek dochodowy wg ustawowej stawki podatkowej
595
2 054
0
Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą
opodatkowania podatkiem dochodowym
(2 247)
(1 389)
(1 556)
Przychody, które zgodnie z przepisami podatkowymi nie są
zaliczane do dochodu podlegającego opodatkowaniu i rozliczeniu
przychodu
(794)
(1 226)
(1 141)
Przychody podatkowe nie stanowiące przychodów w
rachunkowości w roku bieżącym
(234)
0
0
Koszty i straty nieuznawane przez przepisy podatkowe za koszty
uzyskania przychodu
263
1 139
301
Koszty i straty nie zaliczone do kosztów podatkowych w bieżącym
roku
456
160
0
Koszty uzyskania przychodu zaliczone do kosztów w
rachunkowości w ub. roku
(95)
(56)
(614)
Odliczenie od dochodu – strata z lat ubiegłych
(858)
(1 406)
(102)
Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym
883
10 848
(11)
Podatek dochodowy według stawki 19%
225
2 054
0
Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany) w deklaracji
podatkowej okresu
223
2 054
0
Zryczałtowany podatek dochodowy
2
0
0
Podatek dochodowy bieżący wykazany w sprawozdaniu z
całkowitych dochodów
170
2 054
0
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
54
Zgodnie z przyjętymi zasadami rachunkowości spółka kompensuje aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku
dochodowego. Po dokonaniu kompensaty w sprawozdaniu finansowym wykazuje się następujące kwoty:
Podatek dochodowy odroczony, wykazany w sprawozdaniu z całkowitych
dochodów
2025
2024
2023
Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic
przejściowych
(163)
(226)
(123)
Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu zmiany stawek podatkowych
0
0
0
Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu z poprzednio nieujętej straty podatkowej, ulgi
podatkowej lub różnicy przejściowej poprzedniego okresu
0
0
0
Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu odpisania aktywów z tytułu odroczonego
podatku dochodowego lub braku możliwości wykorzystania rezerwy na odroczony
podatek dochodowy
0
0
0
Inne składniki podatku odroczonego (wg tytułów)
0
0
0
Podatek dochodowy odroczony, razem
(163)
(226)
(123)
8. Wyniki bieżącego okresu wg. segmentów branżowych
Wybrane zasady rachunkowości
Spółka ustaliła segmenty działalności, które są używane przy podejmowaniu decyzji strategicznych i analizuje działalność
Spółki z punktu widzenia rodzaju prowadzonej działalności. Ustalone segmenty wykazują podobne cechy gospodarcze
oraz są podobne w każdym z poniższych aspektów: rodzaju produktów i usług, rodzaju procesów produkcyjnych, rodzaju
lub grup klientów, metod stosowanych przy dystrybucji produktów lub świadczeniu usług.
Podstawowy układ sprawozdawczy- segmentacja branżowa
Działalność Spółki obejmuje:
budownictwo przemysłowego tj. usługi spawalniczo-montażowe oraz usługi obróbki cieplnej złącz spawanych,
handel art. elektroinstalacyjnymi oraz izolacjami termicznymi, ceramiką techniczną
produkcję wiązek elektrycznych, drobnych elementów konstrukcyjnych z tworzyw poliuretanowych.
W związku z powyższym w ramach podstawowego układu sprawozdawczego Spółka ma trzy podstawowe segmenty
branżowe: tj. budownictwo przemysłowe, produkcja wiązek elektrycznych i drobnych elementów konstrukcyjnych
z tworzyw poliuretanowych, handel hurtowy. Spółka koncentruje swoją działalność na terenie Polski w związku
z powyższym nie wykazuje wyników ze względu na segmentację geograficzną.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
55
Wyszczególnienie 31.12.2025
Budownictwo,
usługi
przemysłowe
Hurtownia
Produkcja
Ogółem
Przychody segmentu
4 404
6 680
8 217
19 301
Koszty segmentu
2 016
6 360
5 833
14 209
Wynik segmentu
2 388
320
2 384
5 092
Koszty sprzedaży przypisane
3
1 068
34
1 105
Koszty ogólnego zarządu
731
612
1 942
3 285
Zysk/strata ze sprzedaży
1 621
(1 361)
365
702
Pozostałe przychody operacyjne i finansowe
3 243
Pozostałe koszty operacyjne i finansowe
815
Pod. dochodowy
333
Zysk(strata) netto
2 797
Amortyzacja przypisana
107
28
183
318
Amortyzacja nie przypisana
283
Wyszczególnienie 31.12.2024
Budownictwo,
usługi
przemysłowe
Hurtownia
Produkcja
Ogółem
Przychody segmentu
2 524
9 960
6 997
19 481
Koszty segmentu
1 724
7 634
4 392
13 750
Wynik segmentu
800
2 326
2 605
5 731
Koszty sprzedaży przypisane
2
889
6
897
Koszty ogólnego zarządu
937
537
1 402
2 876
Zysk/strata ze sprzedaży
(139)
900
1 197
1 958
Pozostałe przychody operacyjne i finansowe
11 426
Pozostałe koszty operacyjne i finansowe
1 147
Pod. dochodowy
2 280
Zysk(strata) netto
9 957
Amortyzacja przypisana
115
11
33
159
Amortyzacja nie przypisana
234
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
56
Wyszczególnienie 2023
Budownictwo
przemysłowe
Hurtownia
elektroinstalacyjna
Ogółem
Przychody segmentu
6 874
1 793
8 667
Koszty segmentu
4 992
1 316
6 308
Wynik segmentu
1 882
477
2 359
Koszty sprzedaży przypisane do segmentu
0
378
378
Koszty ogólnego zarządu
2 021
195
2 216
Zysk (strata) ze sprzedaży
(139)
(96)
(235)
Poz. przychody operacyjne i finansowe
2 198
Poz. koszty operacyjne i finansowe
418
Pod. dochodowy
123
Zysk (strata) netto
1 422
Amortyzacja przypisana
173
2
175
Amortyzacja nie przypisana
307
Zestawienie poszczególnych poziomów wyników wypracowanych w latach 2025 - 2023 przedstawia się następująco:
Pozycja
2025
2024
2023
Zysk brutto ze sprzedaży
5 092
5 731
2 359
Zysk/Strata ze sprzedaży
702
1 958
(235)
Zysk /Strata z działalności operacyjnej
2 003
925
(131)
Zysk /Strata brutto
3 130
12 237
1 545
Zysk/Strata netto
2 797
9 957
1 422
EBIT
3 160
12 270
1 664
EBITDA
3 761
12 663
2 144
9. Sposób podziału zysku za prezentowane lata
Zysk netto za 2025 r.: Zarząd rekomenduje dokonać podziału zysku netto za 2025 r. w kwocie 2 797 tys. zł. w następujący
sposób: kwotę 527 tys. zł. przekazać na kapitał zapasowy Spółki, a w kwotę 2 270 tys. zł. wypłacić jako dywidendę dla
akcjonariuszy.
Zysk netto za 2024 r.: w kwocie 9 957 tys. zł. w następujący sposób: kwotę 5 957 tys. zł. przekazano na kapitał zapasowy
Spółki, a w kwotę 4 540 tys. zł. wypłacono jako dywidendę dla akcjonariuszy.
Zysk netto za 2023 r.: w kwocie 1 422 tys. zł w całości został przekazany na kapitał zapasowy Spółki.
Strata za 2022 r.: w kwocie 1 132 tys. zł w całości została pokryta z kapitału zapasowego Spółki.
Zysk za 2021 r.: w kwocie 782 tys. zł w całości został przekazany na kapitał zapasowy Spółki.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
57
IX. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Wybrane zasady rachunkowości
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią. Zapłacone odsetki z tytułu wyemitowanych
dłużnych papierów wartościowych wykazuje się w przepływach z działalności finansowej. Zapłacone odsetki z tytułu
zaciągniętych kredytów, pożyczek, leasingu finansowego wykazuje się w przepływach pieniężnych z działalności
finansowej.
Środki pieniężne na początek roku: 4 439
Środki pieniężne na dzień 31.12.2025r : 1 211
Szczegóły odnośnie do składników korekt ujętych w przepływach pieniężnych netto z działalności operacyjnej prezentuje
poniższa tabela
Pozycja zmiany bilansowej
Kwota
Pozycja w rachunku przepływów pieniężnych
601
Amortyzacja
165
Zysk z działalności inwestycyjnej
(1737)
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów
trwałych
(3 088)
Reklasyfikacja nieruchomości inwestycyjnej do działalności
operacyjnej
Razem
(4 059)
Rzeczowe aktywa trwałe
(4 059)
Razem
(4 059)
Pozycja zmiany bilansowej
Kwota
Pozycja w rachunku przepływów pieniężnych
864
Zmiana stanu należności
69
Należności z tytułu najmu nieruchomości inwestycyjnej
(132)
Zapłacone należności z tytułu najmu nieruchomości
inwestycyjnej
Razem
801
Należności
801
Razem
801
Pozycja zmiany bilansowej
Kwota
Pozycja w rachunku przepływów pieniężnych
334
Zmiana stanu rezerw
(7)
Rezerwa na świadczenia pracownicze odniesiona na kapitał
Rezerwy
327
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
58
X. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE
1. Informacje o instrumentach finansowych
2025
Pożyczki
udzielone
Należności
handlowe
Aktywa finansowe
przeznaczone do
obrotu
Środki
pieniężne
Zobowiązania
finansowe
Zobowiązania
handlowe
Wartość netto na koniec okresu w tym:
3 467
2 705
0
1 211
466
632
jednostki powiązane
3 467
0
0
0
0
0
w których emitent posiada zaangażowanie
0
0
0
0
0
0
jednostki pozostałe
0
2 705
0
1 211
466
632
2024
Pożyczki
udzielone
Należności
handlowe
Aktywa finansowe
przeznaczone do
obrotu
Środki
pieniężne
Zobowiązania
finansowe
Zobowiązania
handlowe
Wartość netto na koniec okresu w tym:
3 233
2 867
0
4 439
489
627
jednostki powiązane
3 233
0
0
0
0
0
w których emitent posiada zaangażowanie
0
0
0
0
0
0
jednostki pozostałe
0
2 867
0
4 439
489
627
2023
Należności
handlowe
Aktywa finansowe
przeznaczone do
obrotu
Środki
pieniężne
Zobowiązania
finansowe
Zobowiązania
handlowe
Wartość netto na koniec okresu w tym:
729
8
70
1 599
809
jednostki powiązane
0
0
0
99
0
w których emitent posiada zaangażowanie
0
0
0
0
0
jednostki pozostałe
729
8
70
1 500
809
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
59
2025
Pożyczki
udzielone
Należności
handlowe
Aktywa
finansowe
przeznaczone do
obrotu
Środki
pieniężne
Zobowiązania
finansowe
Zobowiązania
handlowe
Wartość na netto początek
okresu
3 233
2 859
0
4 439
489
627
zwiększenia
234
25 100
0
58 347
0
15 378
zmniejszenia w okresie
0
25 221
0
61 575
23
15 373
Wartość netto na koniec
okresu
3 467
2 738
0
1 211
466
632
odpisy w okresie
0
33
0
0
0
0
aktualizacja
0
0
0
0
0
0
Wartość netto koniec okresu
3 467
2 705
0
1 211
466
632
Wartość brutto na koniec
okresu
3 467
3 611
0
1 211
466
632
Odpisy na koniec okresu
0
0
0
0
0
0
Aktualizacja
0
0
0
0
0
0
2024
Pożyczki
udzielone
Należności
handlowe
Aktywa
finansowe
przeznaczone do
obrotu
Środki
pieniężne
Zobowiązania
finansowe
Zobowiązania
handlowe
Wartość na netto początek
okresu
0
729
8
70
1 599
809
zwiększenia
3 233
24 941
0
98 282
0
15 816
zmniejszenia w okresie
0
22 803
8
93 913
1 110
15 998
Wartość netto na koniec
okresu
3 233
2 859
0
4 439
489
627
odpisy w okresie
0
0
0
0
0
0
aktualizacja
0
0
0
0
0
0
Wartość netto koniec okresu
3 233
2 859
0
4 439
489
627
Wartość brutto na koniec
okresu
3 233
3 732
0
4 439
489
627
Odpisy na koniec okresu
0
0
0
0
0
0
Aktualizacja
0
0
0
0
0
0
2023
Należności handlowe
Aktywa finansowe
przeznaczone do obrotu
Środki
pieniężne
Zobowiązania
finansowe
Zobowiązania handlowe
Wartość na netto początek
okresu
1 117
8
44
2 265
1 004
zwiększenia
12 185
0
1 976
616
4 985
zmniejszenia w okresie
12 573
0
1 950
1 282
5 180
Wartość netto na koniec
okresu
729
8
70
1 599
809
odpisy w okresie
(87)
0
0
0
0
aktualizacja
0
20
0
0
0
Wartość netto koniec okresu
729
8
70
1 599
809
Wartość brutto na koniec
okresu
1 983
66
70
1 599
809
Odpisy na koniec okresu
1 254
50
0
0
0
Aktualizacja
0
(8)
0
0
0
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
60
Analiza wrażliwości instrumentów finansowych według ryzyka zmiany stopy procentowej
2025
Wartość bilansowa
Zwiększenie
/zmniejszenie o
punkty procentowe
Wpływ na wynik
brutto
Należności z tytułu udzielonych pożyczek
3 467
0,25%
8,6
Środki pieniężne
1 211
0,25%
3,0
Należności handlowe
2 705
0,50%
13,5
Aktywa finansowe
7 383
25,1
Zobowiązania handlowe
632
0,50%
3,2
Kredyty bankowe i pożyczki
0
0,25%
0
Zobowiązania finansowe z tyt. leasingu
466
0,25%
1,2
Zobowiązania finansowe
1 098
4,4
2024
Wartość bilansowa
Zwiększenie
/zmniejszenie o
punkty procentowe
Wpływ na wynik
brutto
Należności z tytułu udzielonych pożyczek
3 233
0,25%
8,1
Środki pieniężne
4 439
0,25%
11,1
Należności handlowe
2 867
0,50%
14,3
Aktywa finansowe
10 539
33,5
Zobowiązania handlowe
627
0,50%
3,2
Kredyty bankowe i pożyczki
0
0,25%
0
Zobowiązania finansowe z tyt. leasingu
489
0,25%
1,2
Zobowiązania finansowe
1 116
4,4
Analiza wrażliwości instrumentów finansowych według ryzyka zmiany kursów walut
2025
Łączna
wartość
bilansowa
PLN
Wartość
bilansowa
PLN
Euro po
przeliczenie
na pln po
kursie z dnia
bilansowego
USD po
przeliczeniu
na pln po
kursie z dnia
bilansowego
Zwiększenie
/zmniejszenie
o punkty
procentowe
Wpływ na
wynik
brutto
Należności z tytułu
udzielonych pożyczek
3 467
3 467
0
0
10,0%
0,0
Środki pieniężne
1 211
1 069
83
59
10,0%
14,2
Należności handlowe
2 705
2 705
0
0
10,0%
0,0
Aktywa finansowe
7 383
7 241
83
59
43,0
Zobowiązania handlowe
632
301
326
5
10,0%
33,1
Zobowiązania finansowe z
tyt. leasingu
466
466
0
0
10,0%
0
Zobowiązania finansowe
1 116
767
326
5
-----
33,1
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
61
2024
Łączna
wartość
bilansowa
PLN
Wartość
bilansowa
PLN
Euro po
przeliczenie
na pln po
kursie z dnia
bilansowego
USD po
przeliczeniu
na pln po
kursie z dnia
bilansowego
Zwiększenie
/zmniejszenie
o punkty
procentowe
Wpływ na
wynik
brutto
Należności z tytułu
udzielonych pożyczek
3 233
3 233
0
0
10,0%
0
Środki pieniężne
4 439
4 272
89
78
10,0%
16,7
Należności handlowe
2 859
2 596
263
0
10,0%
26,3
Aktywa finansowe
10 531
10 101
284
19
43,0
Zobowiązania handlowe
627
290
305
32
10,0%
33,7
Zobowiązania finansowe z
tyt. leasingu
489
489
0
0
10,0%
0
Zobowiązania finansowe
1 116
1 116
0
0
-----
33,7
Spółka narażona jest na umiarkowane ryzyko zmiany kursów walut. Większość przychodów pozyskiwanych jest w
złotych polskich. Zakupy towarów i materiałów realizowana w większym stopniu obarczone są ryzykiem walutowym.
2. Transakcje z podmiotami powiązanymi
Spółka w okresie sprawozdawczym nie zawierała żadnych transakcji z podmiotami zależnymi lub powiązanymi na
warunkach innych niż rynkowe.
Lp.
Podmioty powiązane kapitałowo
Opis powiązania
1
Jawel-Centrum Sp. z o.o. Jaworzno
Podmiot dominujący dla Emitenta
Lp.
Podmioty powiązane osobowo
Opis powiązania
1.
Jacek Jussak
Prezes Zarządu Emitenta
2.
Barbara Krakowska
Wiceprezes Zarządu Emitenta
3.
Tomasz Obarski
Przewodniczący Rady Nadzorczej Emitenta
4.
Marek Tatar
Członek Rady Nadzorczej Emitenta
5.
Anna Antonik
Członek Rady Nadzorczej Emitenta
6.
Janusz Antonik
Członek Rady Nadzorczej Emitenta
7.
Marlena Miąsko
Członek Rady Nadzorczej Emitenta
8.
Everest Energy Limited Nikozja,
Cypr
Podmiot, którego udziałowcem jest Jacek Jussak - Prezes Zarządu Emitenta.
9.
LAB Sp. z o.o.
Podmiot, którego udziałowcem oraz Prezesem Zarządu jest Pani Dagmara
Pluta-Obarska, małżonka członka Rady Nadzorczej Emitenta
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
62
Dane liczbowe dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi w okresie 01.01.2025r. do 31.12.2025r.
Transakcje TERMO-REX SA z podmiotem dominującym Jawel-Centrum Sp. z o.o.
Obroty netto
01.01.2025
31.12.2025
Pożyczka udzielona Termo-Rex SA przez Jawel-Centrum Sp. z o.o.
0
Pożyczka udzielona Jawel-Centrum Sp. z o.o. przez Termo-Rex SA
3 000
Należności i zobowiązania
31.12.2025
Należność od Jawel-Centrum Sp. z o.o. z tytułu pożyczki
3 467
W dniu 3 stycznia 2024 r. Emitent umowę, na mocy której, jako pożyczkodawca, udzieli na okres 2 lat pożyczki
w wysokości 3 mln zł. spółce dominującej Jawel-Centrum sp. z o.o. Termin spłaty pożyczki przypada do dnia 3 styczna
2026 r., a oprocentowanie ustalono w oparciu o Wibor 3M + marża w wysokości 2%. Zabezpieczenie roszczeń
wynikających z Umowy pożyczki stanowi weksel in blanco z wystawienia Pożyczkobiorcy wraz z deklaracją wekslową oraz
zastaw na akcjach TERMO-REX S.A. stanowiących własność Pożyczkobiorcy. Zgoda na zawarcie niniejszej umowy została
wyrażona uchwałą Rady Nadzorczej Spółki Termo-Rex SA numer 2/12/2023 z dnia 29 grudnia 2023r. Kwota odsetek
naliczonych z tytułu udzielonej pożyczki na dzień 31 grudnia 2025 roku wynosi 467 tys. zł. Pożyczka wraz z należnymi
odsetkami została spłacona w dniu 2 stycznia 2026r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania wartość należności
z tytułu udzielonej pożyczki wynosi 0 zł.
3. Ryzyka finansowe
Działalność Spółki narażona jest na różne rodzaje ryzyk finansowych takich jak ryzyko zmiany stóp procentowych, ryzyko
kredytowe, ryzyko walutowe, ryzyko utraty płynności. Zarząd Spółki skupia się na zapewnieniu odpowiedniej płynności
umożliwiającej realizację zadań w zakresie bieżącej działalności operacyjnej oraz realizację zadań inwestycyjnych. Ryzyka
finansowe szczegółowo zostały opisane w Sprawozdaniu z działalności Spółki za 2025 rok.
4. Dane o pozycjach pozabilansowych
W szczególności zobowiązaniach warunkowych, w tym również udzielonych przez Emitenta gwarancjach
i poręczeniach (także wekslowych), z wyodrębnieniem udzielonych na rzecz jednostek powiązanych.
Nie występują.
Spółka na dzień 31.12.2025 r. nie posiada depozytów zabezpieczających i transakcji forward. Spółka nie poręczała ani
nie gwarantowała spłaty zadłużenia innego podmiotu, w następstwie czego w Spółce nie występują zadłużenia
pośrednie.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
63
5. Dane dotyczące zobowiązań wobec budżetu państwa
Dane dotyczące zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa
własności budynków i budowli.
Nie dotyczy
6. Przychody, koszty i wynikach działalności zaniechanej
Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w danym okresie lub przewidzianej do
zaniechania w następnym okresie.
Nie dotyczy.
7. Nakłady inwestycyjne
W 2025 rok Spółka poniosła nakłady inwestycyjne o łącznej wartości: 1 733 tys. zł. Istotne nakłady inwestycyjne dotyczyły
zakupu:
- bramowego plotera przemysłowego BPFM 1631, wartość netto zakupionego urządzenia wyniosła 522 tys. zł.,
- tokarki CNC NS2100AY FOIT+, wartość netto zakupionego urządzenia wyniosła 519 tys. zł,
- wózka widłowego, wartość netto zakupu 73 tys. zł.,
- regałów magazynowych, wartość netto zakupu 74 tys. zł.,
- 3 samochodów osobowych marki Hyundai o łącznej wartość zakupu netto 307 tys. zł.,
Pozostałe nakłady na zakup środków trwałych dotyczyły zakupu sprzętu komputerowego (116 tys. zł.), narzędzi,
wyposażenia stanowisk produkcyjnych (80 tys. zł.)
Zakupy w całości sfinansowane zostały ze środków własnych Spółki Termo-Rex SA.
W 2026 roku Spółka Termo-Rex SA planuje modernizację infrastruktury informatycznej. Szacowana wartość planowanych
nakładów inwestycyjnych wynosi około 250 tys. zł
8. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji
Nie dotyczy
9. Wartość niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń, innych umów zobowiązujących
do świadczeń na rzecz Emitenta jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych, z podaniem
warunków oprocentowania i spłaty tych kwot, udzielonych przez Emitenta w przedsiębiorstwie Emitenta oraz oddzielenie
w przedsiębiorstwach jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych osobom zarządzającym
i nadzorującym, odrębnie dla osób zarządzających i nadzorujących oraz oddzielnie ich współmałżonkom, krewnym
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
64
i powinowatym do drugiego stopnia, przysposobionym lub przysposabiającym oraz innym osobom, z którymi są one
powiązane osobiście, z podaniem warunków oprocentowania i spłaty tych kwot.
W 2025 roku Termo-Rex S.A regulowała w terminie wszystkie swoje zobowiązania wynikające z zaciągniętych kredytów
i pożyczek. Opłaty z tytułu udzielonych gwarancji bankowych także regulowane były w ustalonych terminach.
10. Umowy z firmą audytorską
Rada Nadzorcza Spółki zgodnie z kompetencjami wynikającymi ze statutu Spółki dokonała wyboru firmy audytorskiej do
przeglądu śródrocznego sprawozdania finansowego Spółki oraz do zbadania sprawozdań finansowych Spółki Termo-Rex
SA za 2025 i 2026 rok. Wybrano firmę Grupa Gumułka -Audyt Sp. z o.o. Sp. k z siedzibą w Katowicach, wpisaną na listę
firm audytorskich pod numerem 3975. W dniu 16.06.2025 roku Zarząd na podstawie upoważnienia Rady Nadzorczej
podpisał umowę dotyczącą dokonania badania jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki Termo-Rex SA za lata
2025 i 2026. Łączna wartość wynagrodzenia należnego w/w podmiotowi za przegląd oraz badanie i ocenę sprawozdań
finansowych Termo-Rex SA za 2025 rok wynosi 71 tys. zł. netto.
Badanie sprawozdań finansowych Spółki Termo-Rex SA oraz Grupy Termo-Rex za 2023 i 2024 rok realizowane było przez
firmę ECDP Audyt Spółka z ograniczona odpowiedzialnością z siedzibą w Katowicach, wpisaną na listę firm audytorskich
pod numerem 3769. W dniu 30.08.2023 roku Zarząd na podstawie upoważnienia Rady Nadzorczej podpisał umowę z ECDP
Audyt Spółka z ograniczona odpowiedzialnością z siedzibą w Katowicach dotyczącą dokonania badania jednostkowego
sprawozdania finansowego Spółki Termo-Rex SA oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Termo-Rex za
lata 2023 i 2024. Łączna wartość wynagrodzenia należnego w/w podmiotowi za przegląd oraz badanie i ocenę
sprawozdań finansowych Termo-Rex SA za 2024 rok wyniosła 60 tys. zł. netto.
11. Znaczące zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres
Nie wystąpiły.
12. Znaczące zdarzenia, jakie nastąpiły po dniu bilansowym.
Nie wystąpiły.
13. Relacje między prawnym poprzednikiem a Emitentem.
Nie dotyczy.
2025
2024
2023
2022
2021
Wynagrodzenie
71
60
90
50
50
- za przegląd jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego
27
20
25
10
10
- za badanie jednostkowego sprawozdania finansowego
44
40
40
31
31
- za badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego
0
0
25
9
9
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
65
14. Korekty związane z przekroczeniem średniorocznej stopy inflacji
Przynajmniej w odniesieniu do podstawowych pozycji bilansu oraz rachunku zysków i strat, skorygowane odpowiednim
wskaźnikiem inflacji, z podaniem źródła wskaźnika oraz metody jego wykorzystania, z przyjęciem okresu ostatniego
sprawozdania finansowego jako okresu bazowego- jeżeli skumulowana średnioroczna stopa inflacji z ostatnich trzech lat
działalności Emitenta osiągnęła lub przekroczyła wartość 100%. – Nie wystąpiło.
15. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego.
Nie wystąpiły.
16. Wskazanie istotnych postępowań przed sądem, organami administracji publicznej.
Na dzień bilansowy i na dzień sporządzenia niniejszego raportu nie toczą się przed Sądem lub organami administracji
publicznej w stosunku do emitenta postępowania o wartości przedmiotu sporu przekraczającej 10% kapitałów własnych.
17. Dokonane korekty błędów podstawowych
Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków na sytuację
majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność.
Nie wystąpiły.
18. Występowanie niepewności co do możliwości kontynuowania działalności
W przypadku występowania niepewności co do możliwości kontynuowania działalności, opis tych niepewności oraz
stwierdzenie, że taka niepewność występuje, oraz wskazanie, czy sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym
związane. Informacja powinna zawierać opis podejmowanych bądź planowanych przez Emitenta działań mających na celu
eliminację niepewności.
Nie wystąpiły.
19. Wskazanie, że sprawozdanie finansowe sporządzono za okres, w ciągu którego nastąpiło połączenie spółek
W przypadku sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w ciągu którego nastąpiło połączenie, wskazanie, że
jest to sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu spółek oraz wskazanie dnia połączenia i zastosowanej metody
rozliczenia połączenia.
Nie dotyczy.
20. Jednostki dla których Emitent jest wspólnikiem ponoszącym nieograniczona odpowiedzialność materialną.
Nie występują.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
66
21. Sytuacja związana z wojną w Ukrainie
Na wybuch konfliktu zbrojnego w Ukrainie społeczność międzynarodowa zareagowała wprowadzeniem sankcji przeciwko
Rosji. W związku z wpływem tego konfliktu na sytuację polityczną i gospodarczą w Europie i na świecie Spółka uwzględniła
zalecenia KNF dla emitentów papierów wartościowych i przeprowadziła analizę potencjalnych ryzyk wynikających
z konfliktu, które mogą mieć wpływ na działalność, przeprowadziła analizę potencjalnego wpływu konfliktu na
sprawozdanie finansowe za 2025 r. w kontekście oceny zdolności do kontynuacji działalności.
Spółka nie prowadzi działalności w Ukrainie lub Rosji, nie posiada istotnych aktywów w walucie obcej powiązanej
z obszarami wojny, w związku z czym nie przewiduje się, żeby wahania kursów walutowych miały istotny wpływ na
sytuację finansową Spółki. Na dzień 31 grudnia 2025 r. Spółka posiadała 1 211 tys. zł. zł środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów. Są to zasoby finansowe eliminujące ryzyko utraty płynności przez Spółkę w krótkim i średnim okresie. Na
podstawie aktualnie dostępnych informacji oraz przeprowadzonych analiz na dzień 31 grudnia 2025 r. nie zidentyfikowano
istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby nasuwać poważne wątpliwości, co do jej
zdolności do kontynuowania działalności. Spółka śledzi i monitoruje rozwój sytuacji związany z konfliktem zbrojnym w
Ukrainie, a także analizuje potencjalne negatywne konsekwencje konfliktu na działalność Spółki w celu podjęcia
niezbędnych działań łagodzących potencjalny wpływ. Biorąc pod uwagę istotną niepewność wynikającą z dalszego
rozwoju konfliktu, na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, długoterminowe skutki konfliktu są niemożliwe do
określenia.
22. Skutki związane z sytuacją polityczno-gospodarczą w rejonie Bliskiego Wschodu.
W związku z wpływem tego konfliktu na sytuację polityczną i gospodarczą w Europie i na świecie Spółka uwzględniła
zalecenia KNF dla emitentów papierów wartościowych i przeprowadziła analizę potencjalnych ryzyk wynikających
z konfliktu, które mogą mieć wpływ na działalność, przeprowadziła analizę potencjalnego wpływu konfliktu na
sprawozdanie finansowe za 2025 r. w kontekście oceny zdolności do kontynuacji działalności.
Spółka nie prowadzi działalności w rejonach objętych konfliktem. nie posiada istotnych aktywów w walucie obcej
powiązanej z obszarami wojny, w związku z czym nie przewiduje się, żeby wahania kursów walutowych miały istotny
wpływ na sytuację finansową Spółki. Na dzień 31 grudnia 2025 r. Spółka posiadała 1 211 tys. zł. zł środków pieniężnych i
ich ekwiwalentów, natomiast na dzień sporządzenia niniejszego raportu zasoby finansowe Spółki wynoszą ponad 4 mln.
zł. To w znaczącym stopniu eliminuje ryzyko utraty płynności przez Spółkę w krótkim i średnim okresie. Na podstawie
aktualnie dostępnych informacji oraz przeprowadzonych analiz na dzień sporządzenia niniejszego raportu nie
zidentyfikowano istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby nasuwać poważne
wątpliwości, co do zdolności do kontynuowania działalności. Spółka śledzi i monitoruje rozwój sytuacji związany z tym
konfliktem, a także analizuje potencjalne negatywne konsekwencje dla działalności Spółki takie jak np. zagrożenia dla
transportu morskiego i lotniczego, wysokie ceny paliw. Ich długofalowe działanie może negatywnie wpłynąć na
gospodarkę światowej w tym poziom dochodów podmiotów gospodarczych. Biorąc pod uwagę istotną niepewność
wynikającą z dalszego rozwoju konfliktu, na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, długoterminowe skutki
konfliktu są niemożliwe do określenia.
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Termo-Rex SA za okres
01.01.2025 do 31.12.2025
.
67
23. Wpływ zmian klimatycznych na działalność Spółki
Spółka dokonała analizy wpływu zmian klimatu na Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe i stwierdziła, że zmiany
klimatyczne nie mają wpływu na wartość bilansową prezentowanych aktywów i pasywów na dzień 31 grudnia 2025 roku.
W szczególności rozważono wpływ zmian klimatu na dokonane szacunki i osądy, w tym na ocenę utraty wartości ośrodków
wypracowujących środki pieniężne. W wyniku dokonanej analizy nie stwierdzono konieczności wprowadzenia aktualizacji
dla okresów użytkowania rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych.
24. Zatwierdzenie sprawozdania
Jednostkowe sprawozdanie finansowe oraz Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex SA zostało zatwierdzone do
publikacji przez Zarząd Termo-Rex SA w dniu 21 kwietnia 2026 roku.
25. Oświadczenie Zarządu
W sprawie rzetelności sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego
Zarząd Termo-Rex SA oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy, niniejsze roczne sprawozdanie finansowe i dane
porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób
prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Termo-Rex S.A. Sprawozdanie Zarządu
z działalności Termo-Rex S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 roku zawiera prawdziwy obraz rozwoju i
osiągnięć oraz sytuacji Termo-Rex S.A., w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
Jaworzno, 21.04.2026r. Jacek Jussak Barbara Krakowska
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu